CREDITUL ŞI DOBÂNDA

Ce este creditul?
 Creditul în România
art.3 lit. b) din Norma Băncii Naţionale a României nr. 13/2006

Credite - fonduri date cu împrumut clienţilor de către instituţiile de credit, exclusiv

titlurile de valoare negociabile.
b1) credite acordate de instituţiile de credit gospodăriilor populaţiei şi instituţiilor fără scop lucrativ în
serviciul gospodăriilor populaţiei sub formă de:
b1.1) credite pentru consum
b1.2) credite pentru locuinţe
b1.3) credite pentru dezvoltarea afacerilor
b1.4) credite pentru alte scopuri
b2) credite acordate de instituţiile de credit societăţilor nefinanciare;

b3) credite acordate de instituţiile de credit altor instituţii financiare monetare

b4) titluri de valoare nenegociabile (obligaţiuni)

b5) credite subordonate - creanţe nereprezentate de un titlu, pentru care împrumutătorul acceptă ca în
cazul lichidării debitorului, drepturile sale să fie restituite numai după satisfacerea celorlalţi creanţieri;

b6) împrumuturi rezultate din operaţiuni reverse-repo: contrapartida numerarului plătit în schimbul
titlurilor achiziţionate temporar de la clienţi;

b7) titluri de creanţă negociabile achiziţionate de la terţi (cambii, bilete la ordin şi alte asemenea);
b8) credite acordate pe descoperit de cont - overdraft (soldurile debitoare autorizate sau neautorizate
ale conturilor curente);
 Formele creditului

Credit comercial
În funcţie de calitatea
creditorului Creditul bancar

În funcţie de calitatea Credit acordat populaţiei

debitorului Credit acordat agenţilor economici

În funcţie de calitatea ambilor Credit privat

participanţi la relaţia de credit
Credit public

Credit de producţie
În funcţie de destinaţia
creditului Credit de consum

Credit pe termen scurt

În funcţie de scadenţa
Credit pe termen mediu
creditului
Credit pe termen lung
În funcţie de modalitatea Credit real
de garantare
Creditul personal
 Funcţiile creditului
capitalurile disponibile degajate temporar
mobilizare din circuitul economic, care sunt păstrate
în conturile bancare
Funcţia de repartiţie
depunerile agenţilor economici
redistribuire
economiile populaţiei

Funcţia de control a creditului

Funcţia de emisiune
 Subiectele raportului de credit:
creditorul si debitorul

Agentii economici Statul

Populatia
 Dobânda

Definitie:
Dobânda reprezintă suma de bani pe care trebuie să o plătească
beneficiarul împrumutului (debitorul) celui care a acordat împrumul
(creditor), pentru folosirea disponibilităţilor băneşti ale acestuia până la
restituirea banilor.

Economiştii clasici şi neoclasici au acordat atenţia cuvenită dobânzii

elaborând teorii care, fie definesc dobânda, fie identifică factorii care
determină nivelul acesteia.
 Teoria fondurilor de împrumut
(John Stuart Hill, Principiile economiei politice 1848)

Participanţii pe piaţă sunt: persoane fizice, persoane juridice, guvernul şi

investitorii străini.

Fondurile de împrumut - totalitatea disponibilităţilor pe care le oferă cei

care dau cu împrumut şi nevoia de credite a solicitanţilor.
 Cadrul fondurilor de împrumut

d’ (%)
Cererea de Oferta de
fonduri fonduri

d’

 lei

Curba cererii de fonduri are o evoluţie descrescătoare; deoarece solicitanţii de fonduri preferă sume
mari de fonduri de împrumut la un nivel scăzut al ratei dobânzii.

Curba ofertei de fonduri are o evoluţie crescătoare, indicând faptul că, cei care oferă fonduri sunt
dispuşi să ofere la un nivel ridicat al ratei dobânzii.
Volumul ofertei şi al cererii fondurilor de împrumut este determinat de o serie de factori
care influenţează comportamentul participanţilor pe piaţă astfel:

Oferta de fonduri de împrumut

 oferta de fonduri de împrumut ale persoanelor fizice variază proporţional cu câştigurile

prognozate, variabilitatea câştigului (ca o măsură a riscului), nevoile pentru cheltuielile
viitoare şi averea lor totală

 ofertei de fonduri de împrumut a persoanelor juridice este mărimea câştigului

prognozat ajustat cu riscul pe care-l comportă investiţiile financiare faţă de investiţiile
reale.

 guvernul afectează oferta de fonduri, fie mărind-o, fie micşorând-o (prin vânzarea
titlurilor de valoare sau prin răscumpărarea titlurilor.

 investitorii străini văd în titlurile de valoare ale unei ţări ca alternative la titlurile de
valoare proprii, interne
Cererea de fonduri de împrumut

 Persoanele fizice împrumută în funcţie de costul creditului, mărimea avansului şi a

ratelor lunare.

 Persoanele juridice împrumută în funcţie de cash-flow-ul intern generat de activitatea

întreprinderii

 Guvernul este "clientul semnificativ", împrumuturile statului nefiind sensibile la rata

dobânzii, deoarece cheltuielile trebuie efectuate indiferent de costul creditului.

 Investitorii străini caută cele mai ieftine surse de fonduri.

 Inflaţia şi nivelul ratei dobânzii

Relaţia lui Irving Fischer

În 1896 Fischer a publicat un articol în care prezenta relaţia dintre rata dobânzii nominale
(de piaţă) şi rata dobânzii reale:
d’ = d’r + Ri
în care:
d’ - rata dobânzii nominale (de piaţă)
d’r - rata dobânzii reale
Ri - prima de inflaţie

d’r = (d’ – Ri) / (1+Ri)

 MODURI DE CALCUL ALE DOBÂNZII

Dobânda simplă

D= C x d’ x n, unde n = nr. luni/12

n  1 an

Dobânda compusă

D = C(1+d’)n – C, în ani întregi,

sau în ani întregi plus fracţiuni de un an

n
 d'   NZxd ' 
D  Cf  Ci, iarCf  C 1   x1  
 100   365 x100 
 Metode de rambursare a creditelor

Rata de principal – Partea din capitalul împrumutat care se rambursează în fiecare

perioadă.
Anuitate – suma de bani rambursată în fiecare perioadă. Această sumă conţine atât
principalul cât şi dobânda aferentă perioadei.
Valoare rămasă de rambursat – Partea de capital rămasă de rambursat. Este egală
cu diferenţa dintre valoarea rămasă de rambursat în perioada precedentă şi rata de
principal curentă.
Rambursare în rate de principal constante.

Rata de principal = CREDIT / Nr. de perioade.

Rambursarea principalului la sfârşitul perioadei

În acest caz dobânda se plăteşte în fiecare perioadă iar principalul la scadenţă.

Rambursare în anuităţi constante

A Cxd '
1
Dacă dobânda se
plăteşte lunar
A Cxd ' / 12
1
1 1
1 d ' 
n
1 d '/12n
VA MULTUMESC!