TEMA 8.

CREDITUL ȘI DOBÂNDA
 PLANUL TEMEI

1. Definirea şi funcţiile creditului

2. Formele creditului

3. Dobânda şi formele sale

PLANUL TEMEI

1. Definirea şi funcţiile creditului

 Definirea creditului

Geneza creditului
- apariția: sec. Al II-lea î. Hr. – Orientul Mijlociu
- etimologie: creditum, credere (latină) = a crede.

Creditul reprezintă o categorie economică, ce exprimă

relaţii de repartiţie a unei părţi din PIB, prin care se
mobilizează şi se distribuie disponibilităţile din economie
şi se creează noi mijloace de plată, în scopul satisfacerii
unor nevoi de capital şi al realizării unor obiective ale
politicii economice.
 Coordonate în definirea
creditului

• la baza relaţiilor de credit stă ideea de

Creditul ca încredere
încredere

Creditul ca • un acord prin care anumite bunuri,

relație de schimb servicii sau o cantitate de monedă sunt
cedate în schimbul unei promisiuni de
plată viitoare

Creditul ca • transferul unei părţi din produsul social

de la unii din participanţii la circuitul
relație de economic către alţi participanţi
redistribuire
Subiecții raportului de credit

• Populația;
• Agenții economici;
Creditor • Statul.

• Populația;
• Agenții economici;
Debitor • Statul.
Trăsături

Separarea proprietății asupra capitalului

împrumutat de folosirea lui

Plata dobânzii pentru utilizarea capitalului de

împrumut

Rambursarea creditelor la scadență

Garantarea creditelor
Funcții

Redistribuire

Creație
Stimulare
monetară
Efecte favorabile ale creditului

 Sporirea puterii productive a întreprinderilor prin

redistribuirea capitalului;

 Concentrarea capitalului;

 Reducerea cheltuielilor pe care o presupune circulația

monetară;

 Adaptarea elastică a masei de bani în circulație la

necesarul economiei.
Riscuri în activitatea de
creditare

Insolvabilitatea Conjunctura
debitorilor economică
PLANUL TEMEI

2. Formele creditului
 După natura economică

 creditul comercial

 creditul bancar

 creditul de consum

 creditul public

 creditul ipotecar
 Credit comercial

Credit cumpărător Credit vânzător

se manifestă sub are ca obiect

forma plăţilor în vânzarea mărfurilor
avans cu plata amânată
Caracteristici

• participanţii la creditul bancar sunt

Credit bancar reprezentaţi de un agent nebancar pe de o
parte, şi bancă, pe de alta.

• vânzarea cu plata în rate a unor bunuri de

Credit de consum consum personal, de folosinţă îndelungată
şi de mare valoare.

• un credit garantat cu proprietăţi imobiliare

Credit ipotecar sub forma clădirilor sau de natura
terenurilor.

• o formă a creditului contractat de stat prin

Credit obligatar lansarea titlurilor de împrumut în scopul
acoperirii deficitului bugetar.
 După calitatea debitorului

Persoanelor fizice li se acordă următoarele forme de credit:

 credite pentru construcţii de locuinţe, pe termen lung, cu
garanţii ipotecare;
 credite pentru consum destinate procurării unor bunuri
care se plătesc în rate;
 credite pentru studii, se acordă pentru întreţinerea
studenţilor şi acoperă, ca nivel, taxele anuale plătite de
aceştia;
 liniile de credit pentru cărţile de credit.
 După calitatea debitorului

Creditele acordate persoanelor juridice:

 credite de exploatare, destinate acoperirii cheltuielilor ce
ţin de activitatea curentă de producţie şi de circulaţia
mărfurilor;
 credite de echipament ( de investiţii), se acordă pe termen
mijlociu şi lung, fiind destinate construcţiilor de locuinţe şi
de obiective industriale;
 creditele speciale, care se utilizează pentru finanţarea
subscrierii de titluri de credit şi pentru finanţarea agenţilor
de bursă.
După natura garanţiilor

• garanţie imobiliară concretizată într-un

contract de ipotecă asupra terenului sau
clădirilor;
Credite reale • garanţie mobiliară, care constă în valori
mobiliare, de natura titlurilor de credit, sau în
alte valori materiale (metale preţioase,
bunuri).

• credite în alb acordate unei persoane fizice,

fără nici o formalitate;
Credite • credite personale cu gaj individual, caz în
care o terţa persoană garantează
personale rambursarea cu propria-i răspundere morală;
• credite personale cu gaj colectiv, întâlnite
atunci când mai multe persoane garantează
rambursarea, cu răspunderea morală.
 După întinderea drepturilor
creditorului

• creditorul îşi rezervă dreptul ca oricând,

înainte de scadenţă, să ceară rambursarea
Credite denunțabile acestui credit, cu sau fără avizarea
debitorului;

• creditorul are dreptul de a cere

Credite rambursarea numai la o scadenţă dinainte
nedenunțabile stabilită;

• creditorul condiţionează acordarea

creditului de folosirea sa în anumite
Credite legate scopuri convenite cu debitorul.
După modul de rambursare

Credite Credite amortizabile

neamortizabile –
- caz în care
pentru care rambursarea se face
rambursarea se face în tranşe egale sau
integral la scadenţă; neegale, formate din
rate de rambursat şi
dobânzi.
 După termenul de rambursare

Credite pe Credite pe Credite pe

termen scurt termen mediu termen lung

• pe perioade care • durata de • durata de

nu depăşesc12 rambursare este rambursare
luni. de la 1 an la 5 ani. depăşeşte 5 ani.
PLANUL TEMEI

3. Dobânda şi formele sale

 Definirea

- o formă de remunerare a creditului de către debitor,

pentru folosirea capitalului împrumutat;

- „preţ” al capitalului împrumutat şi poate fi analizată atât

ca mărime absolută cât şi în mărime relativă.
 Concepte privind dobânda

 conceptul clasic (D. Ricardo, A. Marshall): abordează dobânda ca

fiind reglementată de rata profitului ce se poate obţine prin folosirea
capitalului sau ca preţ care trebuie plătit pentru folosirea capitalului;

 conceptul neoclasic (I. Fischer): defineşte dobânda ca

reprezentând preţul banilor în momentul actual exprimat în banii de
mâine;

 conceptul Keynesist: defineşte dobânda ca o recompensă pentru

renunţarea la lichidităţi pe o anumită perioadă de timp.
Formele dobânzii

Dobânda bonificată

Dobânda percepută
 Dobânda bonificată

• nivelul dobânzii cu care sunt remunerate disponibilităţile

băneşti ale celor care şi-au constituit depozite bancare.

Factorii care influenţează nivelul acestei dobânzi sunt:

• rata inflaţiei;

• ratele dobânzilor practicate de celelalte bănci comerciale.

 Dobânda percepută

 dobânda încasată de bănci de la clienţii care beneficiază de creditele

acordate.

 Factorii de influenţă ai acestei dobânzi sunt:

• erodarea monetară;

• nivelul cheltuielilor cu operaţiunile bancare;

• gradul de risc;

• profitul bancar;

• rezerva minimă obligatorie.

 Formele dobânzii

Din punct de vedere al nivelului la care se practică dobânda:

- taxa oficială a scontului;

- taxa privată a scontului.

 Scontarea

 una dintre principalele operaţii active ale băncilor

comerciale, prin care întreprinzătorul cedează băncii
portofoliul de efecte comerciale, în schimbul unei
sume de bani, reprezentând valoarea nominală a
cambiilor, diminuată cu un nivel al dobânzii, numit
scont.
 Formele scontului

 taxa privată a scontului este dobânda la care băncile

comerciale scontează cambiile prezentate de
întreprinzători, şi la care se acordă credite acestora;

 taxa oficială a scontului este acel nivel al dobânzii la

care banca centrală scontează cambiile prezentate de
băncile comerciale şi acordă împrumuturi celorlalte
bănci (dobânda de refinanţare).
 Formele dobânzii

 Din punct de vedere al relaţiei existente între rata

dobânzii şi rata inflaţiei:

- dobânda nominală;

- dobânda reală.
 Factorii dobânzii reale

 presiunea fiscală în economie,

 deficitul bugetar,
 cursul de schimb,
 balanţa comercială şi de plăţi.

- Dobânda reală pozitivă - rezultatul practicării unor dobânzi înalte în

termeni nominali (ceea ce semnifică credite scumpe şi investiţii
nerentabile).
- Dobânda reală negativă - când rata nominală a dobânzii nu acoperă
rata inflaţiei (îi avantajează pe debitori şi conduce la scăderea
încrederii populaţiei în moneda naţională).
 Formele dobânzii

 Din punct de vedere al perioadei pe care se acordă

creditul şi al capitalizării dobânzii:

- dobânda simplă;

- dobânda compusă.
 Dobânda simplă

 se calculează în cazul în care perioada analizată este mai mică

de un an, iar dobânda nu este capitalizată.

 Relaţia de calcul:
Dobânda compusă

 se practică atunci când perioada de creditare sau de depunere

este mai mare de un an, iar dobânda este reinvestită la fiecare
scadenţă.