UNIVERSITATEA ECOLOGICA DIN BUCURESTI

FACULTATEA DE FINANTE SI BANCI

DOBANDA SI RATA DOBANZI

STUDENT PROFESOR
MANGU ANDREEA CONF. UNIV. DR. VALENTIN SCARLAT
CUPRINS

1. Esenţa şi funcţiile dobânzii.

2. Varietățile dobânzii.
3. Semnificația și diversitatea ratei dobânzii.
4. Calcularea şi factorii nivelului dobânzii.
5. Dobânda și rata dobânzii în Republica Moldova.
 1. ESENŢA ŞI FUNCȚIILE DOBÂNZII

Dobânda a apărut în antichitate şi a însoţit permanent împrumutul.

Tot din timpuri străvechi au început și disputele privind dobânda.
Dobânda a fost și este una din materiile cele mai discutate de
economişti, filosofi și sociologi.
Justificarea dobânzii vine din realitatea economică existentă în cursul
istoriei.

OPINII ISTORICE PRIVIND DOBÂNDA

banii trebuie să servească numai pentru

Aristotel înlesnirea schimbului și că ei nu pot produce un
plus de bani

adepţii religiei creştine se ridicau împotriva ideii

Biblie
de dobândă, care stă la baza împrumutului

Evanghelia „Iubiţi-vă duşmanii, faceţi numai bine şi

Sfântului Luca împrumutaţi fără a pretinde la ceva”

Pentru cei săraci, camăta este o operație

prohibită (interzisă), dar pentru cei bogați ea
Calvin poate să fie o ocazie salutară de investire, de
fructificare a avutului și de îmbogățire legitimă
pentru cel care acordă împrumut

TERMENUL „DOBÂNDĂ”

Până în secolul al XVIII-lea dobânda a fost numită camătă.

Adam Smith arată că „venitul scos din capital de către persoana care nu îl
întrebuințează ea însăși, ci îl dă cu împrumut alteia, se numește dobândă sau
venitul băncilor”.
ABORDARII ALE ESENTEI DOBANZI
d o b â n d a c a fo r m ă
r e m u n e r a re

d o b â n d a c a fo rm ă d e
r e d is tr ib u ire a p lu s v a lo rii

d o b â n d a c a p re ţ d e
C O N C E P Ț IIL E D O B Â N Z II e c h ilib ra re a c e r e rii ş i o fe rte i
de m onedă

d o b â n d a c a p rim ă c o n tr a
r is c u lu i

d o b â n d a c a in s tru m e n t d e
in flu e n ţa r e a p r o c e s u lu i
e c o n o m is ire -in v e s tir e

2. VARIETĂŢILE DOBÂNZII
Dobânda este un fenomen cu mai multe fațete și un instrument
financiar de largă utilizare. În cazul fiecărei forme a creditului dobânda,
având aceeași esență, totuși are particularități inedite, fapt care
generează existența unei varietăți largi ale acesteia, identificate în raport
cu anumite criterii sau în baza unor semne.

CLASIFICAREA DOBÂNZII
GENURI În funcţie de segmentarea Simplă
DE perioadei nominale de
DOBÂNDĂ acumulare a dobânzii Compusă
Din punct de vedere a Bonificată
băncii
Percepută
Potrivit naturii Scont
Ordinară
În conexiune cu intențiile Pozitivă
creditorului
Negativă
În raport cu facilitățile Standard
acordate de creditori
Preferenţială
 ÎN FUNCŢIE DE SEGMENTAREA PERIOADEI NOMINALE DE
ACUMULARE A DOBÂNZII

se aplică în cazul acordării împrumutului

pentru perioada nominală de acumulare a
Dobânda
dobânzii alcătuită dintr-o singură perioadă
simplă
elementară și se calculează reieșind numai
din capital.

se aplică în cazul acordării împrumutului

pentru o perioadă nominală de acumulare a
dobânzii fragmentată în mai multe perioade
Dobânda nominale elementare de acumulare a
compusă dobânzii cu condiția capitalizării acesteia,
astfel calculându-se reieșind din principal și
dobânda acumulată în perioadele
precedente.

DIN PUNCT DE VEDERE A BĂNCII

este dobânda cu care sunt remunerate

disponibilităţile băneşti ale celor care şi-
au constituit depozite bancare. În așa
Dobânda
mod, dobânda bonificată este dobânda
bonificată
achitată de bancă titularilor de depozite la
vedere, la termen, în valută și a conturilor
curente.
exprimă dobânda încasată de bănci de la
clienţii care beneficiază de creditele
acordate. În general, dobânda percepută
Dobânda
pentru credite este mai mare decât
percepută
dobânda plătită pentru depozite și
conturile curente, marja constituind
venitul băncii.
POTRIVIT NATURII

„scontarea” este denumirea unei dintre

principalele operaţiuni active ale băncii.
Esența acesteia este transformarea
creditului comercial în credit bancar. În acest
context, banca creditează prezentatorul
titlului de credit înainte de scadenţă cu suma
Scont înscrisă în titlu, diminuată cu mărimea
dobânzii aferente, posibil şi cu mărimea unui
comision. Băncile, asemenea
întreprinzătorilor, nu aşteaptă scadenţa
titlurilor de credit scontate, ci le prezintă spre
reescontare marilor bănci sau băncii
centrale.

Ordinară în celelalte cazuri

ÎN CONEXIUNE CU INTENȚIILE CREDITORULUI

se plătește creditorului pentru

Pozitivă acordarea împrumutului în
scopul de obținere a venitului

se percepe de la creditor în
Negativă cazul în care acesta depune
mijloacele pentru păstrare.
3. SEMNIFICAȚIA ȘI DIVERSITATEA RATEI DOBÂNZII
Dobânda are expresie valorică cuantificată în unități monetare. Cu toate
acestea, încă din antichitate s-a încetățenit modalitatea de exprimare a
dobânzii prin mărimi relative, ca pondere în capitalul împrumutat, exprimată în
procente.

Indicatorul obținut se numește rata dobânzii și a devenit indiciul principal cate

caracterizează indirect nivelul dobânzii. Totodată, rata dobânzii arată, pe de o
parte, care este povara împrumutului și, pe de altă parte, care este cota
venitului generat de împrumut în raport cu mărimea lui
RATA DOBÂNZII, REDATĂ PRIN RELAȚIE MATEMATICĂ
D
rd = X 100 %
L

ÎN FUNCȚIE DE STABILITATEA NIVELULUI RATEI DOBÂNZII PE PERIOADA

ÎMPRUMUTULUI:

este valabilă pe întreaga durată

Rata fixă a împrumutului, cea ce înseamnă
a că nivelul ratei dobânzii nu se
dobânzii revizuiește, rămânând constantă
până la scadența creditului.

Rata se modifică pe perioada

variabilă împrumutului, în funcţie de diferiţi
a factori, cum ar fi: rata inflaţiei,
dobânzii conjunctura pe piaţa de credit
FORMĂ PARTICULARĂ A DOBÂNZII – SCONTUL – TAXA SCONTULUI

este taxa percepută de bănci

Taxa
pentru scontarea înscrisurilor
privată a
cambiale prezentate de
scontului
agenții economici

este taxa percepută de

Taxa băncile centrale sau băncile
oficială a mari pentru reescontarea
scontului portofoliilor de titluri de credit
prezentate de bănci

4. CALCULAREA ŞI FACTORII NIVELULUI DOBÂNZII

Modalitățile de calculare a cuantumului dobânzii utilizate în practica

economică sunt diferite, fiind în funcție de specificul împrumutului
(depozite bancare, credite bancare, conturi curente) sau altele.
Există tehnici de calcul a mărimii dobânzii simple și dobânzii
compuse, valabile atât pentru dobânda percepută (pentru creditele
acordate), cât şi pentru dobânda bonificată (pentru depozitele
primite).
DOBÂNDA SIMPLĂ

DOBANDA COMPUSĂ
 PRODUCTIVITATEA CAPITALULUI decurge din predestinația
capitalului de a genera profit și este înțeleasă ca rentabilitate,
eficacitate, avantaj a acestuia. Productivitatea se cuantifică cu o
anumită rată a profitului, aflată într-o dinamică determinată de
evoluţii şi conjuncturi. Întreprinzătorul, atunci când îşi propune să
mobilizeze un capital suplimentar, trebuie să evalueze obiectiv
efectele valorificării acestuia. Anume profitul așteptat este sursa de
remunerare a împrumutătorului.
Productivitatea capitalului se redă prin indicatorul rata rentabilității.
În acest context, deoarece profitul obținut este sursa de remunerare
a deținătorului de capital, rata rentabilității trebuie să depășească
rata dobânzii. Așa dar, rata dobânzii este în funcție directă cu
profitabilitatea capitalului.
INFLATIA-majorarea nivelului ratei inflației conduce la micșorarea
ratei reale a dobânzii, obținute de creditor. Evitarea acestei situații
este posibilă prin majorarea ratei dobânzii nominale.
TERMENUL IMPRUMUTULUI-Independent de alte condiţii, creditorii
preferă condițiile de împrumut care să le asigure lichiditatea. Deci se
preferă termene scurte. Orice angajare mai îndelungată a creditului,
orice diminuare a lichidităţii creditorului este însoţită de o sporire a
sumelor plătite ca dobânzi. Așa dar, angajarea pe termen mai lung a
resurselor creditare, implică o creştere a nivelului dobânzii.

6. DOBÂNDA ȘI RATA DOBÂNZII ÎN REPUBLICA MOLDOVA

Legislația Republicii Moldova reglementează dobânda, rata
dobânzii și mecanismul acesteia

RATELE DOBÂNZILOR PRACTICATE DE BNM

RATELE DOBANZILOR LA INSTRUMENTELE DE REGLEMENTARE

MONETARA
RATA DOBÂNZII LA CREDITELE BĂNCII NAŢIONALE A MOLDOVEI PE
TERMEN LUNG

RATELE MEDII ALE DOBÂNZILOR LA TRANZACȚIILE PE PIAȚA

MONETARĂ
RATELE DOBÂNZILOR PRACTICATE DE BĂNCI

Ratele dobânzilor plătite pentru depozite

Ratele dobânzilor încasate pentru credite

BIBLIOGRAFIE
Legea cu privire la Banca Naţională a Moldovei: nr. 548-XIII din
21.07.95. În: Monitorul Oficial al R.Moldova. 1995, nr.56-57, art.624.
Legea institutiilor financiare: nr. 550-XIII din 21.07.95. În: Monitorul
Oficial al R.Moldova. 1996, nr.1, art.2.
BASNO, C.; DARDAC, N.; FLORICEL, C. Monedă, credit, bănci.
Bucureşti : Editura Didactică şi Pedagogică, 2003, p.123.
MANOLESCU, Gh.   Monedă şi credit. Bucureşti: Editura Fundaţiei
"România de Mâine", 2003, p.77-99
TURLIUC, V.; BOARIU, A.; STOICA, O. Monedă şi credit. Bucureşti :
Editura Economică, 2005, p.67.
ЛАВРУШИН, O. И. Деньги. Кредит. Банки: учебник. - 2-e изд.
Москва: Финансы и Статистика, 2004, c.210.
ЖУКОВ, Е. Ф.; ЗЕЛЕНКОВ, Н. М.; МАКСИМОВ, Л. М. Деньги.
Кредит. Банки: учебник для вузов.   - 2-e изд. Москва: ЮНИТИ-
ДАНА, 2003, c. 153-181.
ПОЛЯК, Г. Б. Финансы. Денежное обращение. Кредит. - 2-e изд.
Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2004, c. 110.