Efectul condițiilor economice asupra tarifelor de asigurare

Asigurarea este o afacere de bază. Este un concept simplu: colectați o primă

acum pentru ceea ce puteți prezice este nevoia viitoare de acoperire a riscurilor
transferate. În practică, însă, este un pariu complex și oarecum speculativ pe factori
care sunt în afara controlului asigurătorului. În mediul actual, când prețurile
materialelor sunt imprevizibile, inflația este în creștere, cererile sunt în creștere și
disputele durează mult mai mult până se rezolvă, acea predicție a costului cererilor
viitoare devine mai incertă.
Un exemplu istoric despre cererile de răspundere profesională din SUA
Într-o perioadă de zece ani de la momentul embargoului petrolului de la sfârșitul
anului 1973 și până când ratele dobânzilor au atins vârful în timpul creșterii
economice rapide din timpul Administrației Reagan în 1983, frecvența cererilor de
răspundere profesională din SUA împotriva firmelor din Victor (pe atunci Victor
O. Schinnerer). & Company, Inc.) și programul CNA s-au triplat . Costul acestor
cereri a crescut și din cauza costurilor crescute ale energiei, materialelor și banilor.
În acea perioadă, ratele dobânzilor au atins vârful la 18,87%, ceea ce înseamnă că
debitorii comerciali pentru construcția de active de capital au cerut profesioniștilor
să construiască proiecte rapid și ieftin - o rețetă pentru defecte de construcție și
revendicări de proiectare. Apoi, s-au întâmplat revendicări.
Mulți asigurători ai firmelor de design au crescut semnificativ ratele, au încetat să
mai asigure firmele de proiectare sau au dat faliment pentru că nu au anticipat
creșterea drastică a numărului și a costului daunelor. Alți asigurători s-au grăbit pe
piață, au încasat prime mari pentru asigurarea firmelor de proiectare și apoi firmele
nereînnoite înainte să apară daunele. Acest lucru nu a fost doar haotic pentru
firmele de proiectare, ci a perturbat și piețele de asigurări și sistemul de rating.
O privire asupra factorilor externi actuali
Recent, cea mai mare companie imobiliară din lume, Coldwell Banker Richard
Ellis (CBRE), a prezis o creștere de 14,1% de la an la an a costurilor de construcție
din SUA până la sfârșitul anului 2022., invocând presiuni financiare precum
inflația, deficitul de forță de muncă, provocările lanțului de aprovizionare, Covid-
19 și impactul la nivel mondial al invaziei Rusiei asupra Ucrainei. Este cel mai
mare salt de când CBRE a început să facă proiecții ale costurilor în 2007. În timp
ce CBRE estimează că inflația costurilor va scădea la 4,3% în 2023 și la 2,9% în
2024, pe măsură ce problemele lanțului de aprovizionare se retrag, calculează că
întârzierile în livrările de materiale, deficitul de forță de muncă și penuria de
produse va dura. Industria construcțiilor prosperă atunci când există predictibilitate
în cererea și costurile proiectelor, dar se va confrunta cu provocări continue și
volatilitate, ceea ce face estimarea și gestionarea costurilor mai dificile și eforturile
de recuperare a costurilor prin reclamații mai probabile.
Problemele legate de lanțul de aprovizionare s-ar putea să nu se îmbunătățească în
următorii trei până la cinci ani . Lipsa îmbunătățirii va însemna întârzieri
imprevizibile, întreruperi ale programelor de proiectare și construcție din cauza
necesității de înlocuiri și modificări de proiectare ca răspuns la lipsuri care au ca
rezultat creșterea costurilor și scăderea calității în punerea în aplicare a activelor de
capital.
Impactul inflației poate fi oarecum redus în următorii câțiva ani, dar nu se știe cum
se autocorectează sistemul pieței libere. În timp ce unii experți prevăd că prețurile
vor începe să scadă în 2023 în viitorul apropiat, costurile materialelor și forței de
muncă pot continua să crească, ceea ce nu numai că afectează costul inițial al
activelor de capital, ci și crește prețul corector pentru rezolvarea oricărui proiect și
probleme de construcție.
Ratele dobânzilor pot continua să crească pentru a contribui la reducerea efectelor
inflației . Deoarece costul banilor afectează cerințele inițiale de proiectare și
dorința de a construi rapid, ratele mai mari ale dobânzilor pot avea o influență
majoră asupra calității proiectului și, eventual, asupra costurilor daunelor.
Experții prevăd că fenomenele meteorologice severe  vor crește , iar
variabilitatea și volatilitatea climatului vor amplifica cerințele asupra mediului
construit. Sprijinul pentru proiectare pentru reziliență – anticiparea schimbărilor
care s-ar putea întâmpla și convingerea proprietarilor de proiecte să facă investiții
în instalații întărite și adaptabile – poate să nu aibă loc pe o piață cu costuri de
capital în creștere, ceea ce duce la cereri viitoare.
Capacitatea pieței asigurărilorva avea un impact asupra acoperirilor pe care
le pot oferi unii asigurători, cât de repede pot crește și dacă pot continua pe o
piață. Provocările legate de rentabilitatea investiției pot obliga unii asigurători să
reducă anumite acoperiri pentru a-și limita riscurile. Pentru a se asigura că un
transportator rămâne solvabil, nu poate vinde politici care ar putea duce la mai
multe pierderi decât poate absorbi transportatorul. Acest lucru creează o limită a
sumei pe care o poate acoperi o companie de asigurări în polițele sale totale,
deoarece capacitatea de subscriere reprezintă capacitatea asigurătorului de a păstra
riscul. Cu cât o companie de asigurări își asumă mai mult risc prin subscrierea unor
noi polițe de asigurare, cu atât mai multe prime poate colecta și investi
ulterior. Atunci când un asigurător acceptă riscuri suplimentare prin emiterea de
polițe, crește și posibilitatea de insolvență.
O combinație distorsionată de tipuri de proiecte poate duce la mai multe
daune care provoacă viabilitatea unui asigurător. Cu o creștere uriașă a proiectelor
sponsorizate de guvernul federal, creșterea dimensiunii proiectelor de
infrastructură este probabil să aibă ca rezultat o creștere a sumei de remediere
cerute într-o cerere. Cu cât prețul unui proiect este mai mare, cu atât costurile de
remediere pot fi mai mari dacă ceva nu merge bine. Având în vedere proiectele
finanțate de la nivel federal, care încorporează noi cerințe energetice, de mediu și
societale, complexitatea crescută poate duce la creșterea disputelor și a cererilor de
răspundere profesională.