IAS 32

Gavriliuc Andreea Ana-Maria

CAFEC, I
I. Introducere
II. Obiectiv, arie de aplicabilitate, definitii si
clasificarea instrumentelor financiare
Obiectul si aria de aplicabilitate
Definitii si clasificarea instrumentelor
financiare
Recunoasterea initiala
Prezentarea informatiilor
III. Retratarea – prima aplicare a IAS 32
Introducere

 obiectivul standardului IAS 32 este de a stabili principii pentru

prezentarea instrumentelor financiare drept datorii sau capitaluri
proprii si pentru compensarea activelor financiare si datoriilor
financiare.

 se aplica pentru clasificarea instrumentelor financiare din

perspectiva emitentului , in active financiare, datorii financiare si
instrumente de capitaluri proprii; pentru clasificarea dobanzilor,
divindendelor, pierderilor si castigurilor asociate acestora, precum
si in circumstantele in care activele financiare si datoriile financiare
trebuie compensate

 completeaza si sustine informatiile prezentate in IAS 39 :

Instrumente financiare : recunoastere si evaluare , precum si pe cele
privind furnizarea de informatii din IFRS 7 : Instrumente financiare
: informatii de furnizat
Un instrument financiar este orice contract care
genereaza simultan un activ financiar pentru o
entitate si o datorie financiara sau un instrument
de capitaluri proprii pentru o alta entitate

Un instrument de capitaluri proprii este orice

contract care certifica existenta unui interes
rezidual in activele unei entitati dupa deducerea
tuturor datoriilor sale
Obiectul si aria de aplicabilitate
 Obiectivul IAS 32 este de a prescrie anumite cerinte
pentru prezentarea instrumentelor financiare care intra
in bilant si identifica informatiile care trebuie prezentate
cu privire la instrumentele financiare bilantiere
(recunoscute) dar si extrabilantiere (nerecunoscute).

 IAS 32 incurajeaza prezentarea informatiilor despre

natura si amploarea folosirii instrumentelor financiare
de catre o intreprindere, scopurile carora servesc,
riscurile asociate lor si strategiile manageriale pentru
controlarea acestor riscuri.
 IAS 32 va fi aplicat la prezentarea si evidentierea
informatiilor despre
 investitiilor toate tipurile de instrumente financiare,
in filiale
recunoscute sau nu in situatiile financiare, altele decat:
 investitii in intreprinderi asociate si contabilitatea
investitiilor in investitii asociate

 interese in asociere in participatiune

 datoriile angajatorilor si fondurile privind pensiile, de

toate tipurile inclusiv pensiile

 datoriile angajatorilor in baza planurilor pentru optiuni

pe actiuni si pentru cumpararea de actiuni de catre
salariati;

 datorii provenind din contracte de asigurare

 Un instrument financiar
reprezinta orice contract ce
genereaza simultan un activ
financiar pentru o
intreprindere si o datorie
financiara sau un instrument
de capital propriu pentru o
alta intreprindere
Un activ financiar este orice activ
care reprezinta:
- numerar;
- un drept contractual de a incasa numerar sau
orice alte active financiare de la o alta societate;
- un drept contractual de a schimba instrumente
financiare cu o alta societate, in conditii care
sunt potential favorabile ;
- un instrument de capitaluri proprii ale unei alte
societati.
 
 Un instrument derivat este un contract
financiar, intre doua sau mai multe parti care
deriva din valoarea viitoare a unui activ de
referinta ( sau „activ suport”).
Enumeram principalele
instrumente financiare:
a) Contractele forward;
b) Contracte futures;
c) Contracte cu optiuni;
d) Tranzactii swap.
Exemplu de contract forward:
Este inceputul lui septembrie si decideti ca doriti sa va cumparati o
noua masina. Alegeti tipul de autoturism pe care il doriti si mergeti
la furnizorul dvs. local.
In salonul de prezentare al furnizorului, va decideti asupra
specificatiei exacte a autoturismului – culoare, motor, marime,
forma volanului etc. – si, ceea ce este mai important, stabiliti pretul.
Furnizorul va spune ca, daca dati comanda astazi si constituiti un
depozit, puteti prelua masina in trei luni. Nici daca in acest interval
de trei luni, furnizorul acorda un discount de 10% pentru toate
masinile noi, nici daca pretul modelului creste, aceasta nu conteaza
pentru dvs. Pretul pe care il platiti la livrare a fost convenit si fixat
intre dvs. si furnizor. Tocmai ati intrat intr-un contract la termen
(forward) – aveti dreptul si obligatia de a cumpara automobilul in
trei luni de zile la pretul convenit.

Pret Forward = Pret la vedere (spot) sau numerar (cash) +

Cost de derulare (cost of carry)
Contracte futures
Un contract futures este un acord contractual
ferm intre un cumparator si un vanzator de a
cumpara/vinde un activ determinat, la o data
fixa in viitor. Pretul contractului va varia in
functie de localizarea pietei, dar este fixat atunci
cand tranzactia este incheiata. De asemenea
contractul prezinta o specificatie standard, astfel
incat ambele parti, stiu exact ce anume s-a
tranzactionat.
Exemplu de contract cu optiune:
Sa presupunem acum ca v-ati dus la salonul de prezentare si ati vazut ca
autoturismul pe care il doriti este oferit la pretul de 20.000.000 lei, cu conditia de a-l
cumpara pe loc. Insa nu dispuneti de suma necesara in numerar si v-ar trebui o
saptamana pentru a contracta un imprumut. Ati putea sa-i oferiti furnizorului o
garantie si sa intrati intr-un contract la termen de o saptamana. Insa mai exista si
altceva ce ati putea oferi.
De data aceasta, ii oferiti furnizorului 100.000 lei numai pentru a pastra
masina si a mentine pretul timp de o saptamana. La sfarsitul saptamanii, cele
100.000 lei sunt ale lui, fie ca ati cumparat, fie ca nu ati cumparat autoturismul.
Aceasta este o oferta tentanta si furnizorul o accepta. Ati intrat intr-un contract cu
optiune – in acest caz, cunoscut sub termenul de optiune de cumparare. Aceasta
presupune ca dvs. aveti dreptul , dar nu si obligatia de a cumpara masina in termen de
o saptamana la pretul de 20.000.000 lei
Daca in timpul acestei saptamani, descoperiti la un al doilea furnizor un model
identic pentru numai 19.000.000 lei, atunci nu veti mai declara optiune fata de
primul furnizor. Costul total al achizitionarii autoturismului va fi, in aceste conditii
19.000.000+100.000=19.100.000 lei, mai redus decat primul pret care vi s-a oferit.
Daca nu puteti gasi masina la un pret mai redus si o cumparati de la primul
furnizor, autoturismul va va costa 20.100.000 lei in total. Daca decideti sa nu
cumparati deloc, veti pierde 100.000 lei in favoarea furnizorului de masini.
Tranzactii SWAP
 Platile in cadrul operatiunilor swaps implica rate care
sunt fie fixe, fie fluctuante.
 Swap-urile sunt tranzactii pe piata extrabursiera
negociate privat, care reprezinta echivalentul unei serii
de contracte forward, fiecare avand acelasi pret.
 Intrucat contractele sunt negociate, iar scadenta este
convenita intre cele 2 parti, swap-urile pot avea perioade
de scadenta cat de lungi este necesar, dar cel mai
frecvent acopera perioade de pana la 10 ani. Termenul de
scadenta indepartata reprezinta un avantaj distinct fata
de contractele futures si cu optiuni, care au scadente
relativ scurte.
 „Emitentul unui instrument financiar
trebuie sa clasifice instrumentul sau partile
componente ale acestuia drept obligatie sau
capitaluri proprii, conform fondului economic
al contractului, la recunoasterea initiala si
conform definitiilor obligatiei financiare si
instrumentului de capital propriu” (IAS 32,
par.18).
 Exemplu
• Societatea A a achizitionat actiuni ale societatii B in valoare de 10.000.000lei, in decembrie
2000. La 31.12.2000 valoarea de piata a actiunilor B este de 11.000.000lei. La 10 ianuarie 2001
intreprinderea A vinde actiunile B pentru suma de 12.000.000lei.

• • Achizitionarea actiunilor B, in decembrie 2000:

•         503                    =                     512                                             10000000 lei
• "Actiuni "                  " Conturi curente
                                                la banci "
• • Ajustarea valorii actiunilor; la 31.12.2000:
•         503                      =                       7681                                         1000000 lei
"Actiuni"                                " Plus valori din ajustari
                                                    aferente instrumentelor
                                                        financiare"
• • Vanzarea actiunilor la 10.01:2001:
•         512                  =                           %                                             12000000 lei
• " Conturi curente
la banci "
•                                                508                                              11000000 lei
• "Alte investitii financiare pe termen scurt
si creante asimilate "
•                                                                 764                                                1000000 lei
• "Venituri din investitii
financiare cedate"

• Apare o exceptie de la principiul recunoasterii veniturilor in momentul realizarii. Veniturile

nerealizate, inregistrate la sfarsitul lui 2000, nu trebuie sa afecteze profitul sau pierderea
perioadei ci, mai degraba, pozitia investitorului.
 Situatiile financiare trebuie sa cuprinda toate
prezentarile impuse de prevederile din IAS 32,
exceptand prevederile din IAS 32 ce se refera la
prezentarea de informatii suplimentare
privitoare la valoarea justa (paragrafele 77 si 88)
ce nu sunt aplicabile acelor active financiare si
datorii financiare inregistrate in contabilitate la
valoarea justa.
 Cu ocazia retratarii se efectueaza ajustari
asupra valorii activelor si datoriilor financiare
potrivit cerintelor IAS, a politicilor si metodelor
contabile alese de fiecare societate, avand in
vedere diferentele (daca exista) constatate intre
metodele contabile folosite pana la aplicarea IAS
si metodele contabile ce urmeaza a se aplica
conform cerintelor IAS.