Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 1 Cuprins: Sumarul planului de afaceri Capitolul 1 Obiectul studiului Capitolul 2 - Prezent area activitatii

i societatii comerciale 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. Date generale de spre solicitant Cifra de afaceri Management si resurse umane Descrierea activita tii curente Situatia patrimoniului Capitolul 3 Descrierea proiectului 3.1 Prezentarea proiectului de investitii 3.2 . Personal 3.3. Costuri investitionale Capitolul 4 Piata agentului economic 4.1 Evolutia in domeniul preparatelor din carne 4.2. Piata specifica Capitolul 5 Ana liza economico-financiara in perspectiva 5.1 Analiza costurilor 5.2. Planul de r ambursare a creditului Capitolul 6 Proiectii financiare pe urmatorii 3 ani Capit olul 7 Indicatori economico-financiari preconizati Capitolul 8 Concluzii Academia de Studii Economice Bucuresti - 2003

Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 2 Sumarul planului de afaceri SC KARMA SRL este o societate comerciala cu capital integral privat, ce are ca o biect de activitate productia, prelucrarea si conservarea carnii (exclusiv carne a de pasare), obiect de activitate care a fost pastrat pana in present. SC KARMA SRL se afla in continua dezvoltare, investitiile efectuate pana in present conf erindu-i societatii stabilitate si siguranta in obtinerea rezultatelor economico -financiare, propulsand societatea intre primele societati din Tara Fagarasului. Implementarea noului proiect va determina schimbari structurale in modul de rea lizare a obiectului societatii asigurandu-i acesteia competivitate in conformita te cu cerintele actuale ale dezvoltarii economiei romanesti, pe linia integrarii in Uniunea Europeana. Eficienta finala a realizarii acestei investitii se va ma nifesta atat in beneficiul societatii (cresterea profitului) cat si a zonei rura le (cresterea veniturilor bugetului local, a gradului de ocupare a fortei de mun ca, in contextul permanentei imbunatatiri a mediului), precum si in ridicarea st andardului de viata al locuitorilor zonei prin cresterea veniturilor. Fata de ac tivitatea prezenta, realizarea investitiei conduce la imbunatatirea performantel or productiei, tehnic si calitativ. Din prezentarea proiectului tehnic rezulta a chizitionarea unor utilaje si linii tehnologice moderne si competitive. Produsel e finite au un nou mod de prezentare si promovare. Pe linia imbunatatirii calita tive a produselor se va realiza un laborator propriu de control permanent al cal itatii produselor. Implementarea noului proiect va tine seama de cerintele prote ctiei mediului. Din analiza financiara a eficientei investitiei rezulta indicato ri economici superiori fata de cei existenti: profit net ridicat, reducerea cost urilor pe unitatea de produs, cresterea ratei rentabilitatii generale si pe prod us, cresterea rentabilitatii capitalului investit, asigurarea unei rate interne de rentabilitate superioare, realizandu-se o durata de recuperare a investitiei mica. Rezultatele economice preconizate consideram a fi realiste si realizabile, avand in vedere si disponibilitatea aprovizionarii cu materii prime, cat si asi gurarea desfacerii contractuale. Acestea sunt bazate pe relatiile comerciale exi stente cat si pe orientarea spre noi parteneri de afaceri. Necesitatea finantari i investitiei este determinate de insuficienta fondurilor proprii ale societatii pentru realizarea proiectului in conformitate cu scopurile propuse. Capitolul I Obiectul studiului SC KARMA SRL are ca obiect de activitate productia, prelucrarea si conservarea c arnii (exclusiv carnea de pasare). Activitatile curente desfasurate de firma sun t: cresterea animalelor; prelucrarea si conservarea carnii; cultura plantelor de nutret.. Societatea si-a inceput activitatea in anul 1993 cu 4 produse: salam B ucuresti, parizer, cremwursti, carnati Trandafir. In decursul celor 9 ani de fun ctionare, gama sortimentala s-a diversificat continuu, ajungand in prezent la 93 de produse comercializate in mod current. Din evolutia numarului de sortimente reiese ca exista o serioasa preocupare de a ne incadra in exigentele pietei si d e a raspunde cerintelor unor categorii cat mai diverse de consumatori. Specialis tii nostrii sunt mereu in contact cu toate noutatile din domeniu, urmarind conti nuu cresterea calitatii produselor, marirea termenelor de valabilitate si imbuna tatirea modului de Academia de Studii Economice Bucuresti - 2003

Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 3 prezentare, ambalare-etichetare. Toate acestea au determinat conducerea firmei s a infiinteze un abator mixt porcine, ovine, bovine si o sectie de procesare carn e. Scopurile urmarite prin realizarea studiului sunt in principal urmatoarele: D eterminarea fezabilitatii proiectului Evaluarea rentabilitatii afacerii Obtinere a daca afacerea este fezabila, a unui credit de la o banca. Capitolul II Prezentarea activitatii societatii comerciale 2.1. Date generale privitoare la solicitant Numele solicitantului: SC KARMA SRL Numar inmatriculare la Oficiul Registrului Comertului J08/3456 din 08.11.1993 Co dul fiscal si autoritatea fiscala tutelara: R4893810 Ministerul Finantelor Direc tia Generala a Finantelor Publice prin Circa Fiscala Orasul Sibiu. Forma juridic a: SC KARMA SRL este o societate comerciala cu raspundere limitata (SRL), infiin tata in baza legii nr. 31/1991. Societatea a fost infiintata in anul 1993, avand ca obiect principal de activitate productia, prelucrarea si conservarea carnii (exclusiv carnea de pasare), obiect de activitate care a fost pastrat pana in pr esent. Firma nu a suportat fuziuni, dizolvari, diviziuni sau cesiuni de parti so ciale in perioada de functionare 1993-2002. Structura capitalului social si evol utia acestuia de la infiintare SC KARMA SRL este firma cu capital 100% privat. C apitalul social initial subscris si varsat a fost de 500.000 lei, impartit in 10 0 de parti sociale egale si indivizibile, avand o valoare nominala de 5000 lei f iecare, repartizate astfel: Popescu Liviu Tudorache Mihai Vasile Octavian Pe par cursul desfasurarii activitatii, societatea comerciala si-a majorat capitalul so cial in mai multe etape: Noiembrie 1998 societatea comerciala si-a majorat capit alul social la 900.000 lei subscris si varsat; Decembrie 1998 societatea comerci ala si-a majorat capitalul social la 1.300.000 lei subscris si varsat; Academia de Studii Economice Bucuresti - 2003

Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 4 Ianuarie 1999 societatea comerciala si-a majorat capitalul social la 2.200.000 l ei subscris si varsat; August 2001 societatea comerciala si-a majorat capitalul social la 8. 800.000 lei subscris si varsat; Iulie 2002 societatea comerciala si -a majorat capitalul social la 10.900.000 lei. Administratorul societatii Consta ntin George Participatii la alte societati Firma nu are participatii la nici o a lta societate. Adresa sediului social Sat Zanea, Platforma zootehnica, jud. Sibi u Puncte de lucru: Sectia de preparate carne si abator Sectia mecanizare pentru agricultura reparatii utilaje agricole Complex cresterea porcilor Ferma de vaci crestere vaci Ferma de oi crestere oi. Drepturi de proprietate: Terenuri: Comuna Ucea de Jos, Comuna Cincu, Ferma Chimpar Ferma Veseud, Ferma Sm ardan. Cladiri: Complex Vela, Ferma Chimpar, Ferma Veseud, Ferma Smardan, Fabric a de preparate din carne Fagaras, Atelier de reparatii masini agricole. Utilaje Toata gama de utilaje necesare pentru o activitate eficienta in toate domeniile in care ne desfasuram activitatea. Litigii Societatea noastra nu se afla in liti gii civile, comerciale, de munca, penale si administrative cu nici o alta persoa na juridical, fizica sau vreun organism al statului. 2.2. Cifra de afaceri SC KA RMA SRL a inregistrat in ultimii 3 ani urmatoarele cifre de afaceri: 1999: 70980 600 mii lei 2000: 49551791 mii lei 2001: 41005840 mii lei Academia de Studii Economice Bucuresti - 2003

Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 5 Aceasta evolutie a cifrei de afaceri reflecta in mare masura evolutia agentilor economici autohtoni. Piata de desfacere cunoaste la ora actuala o tendinta de de zvoltare atat cu privire la calitatea produselor cat si a cererii. In present, p este 70% din produse sunt din import, productia autohtona inregistrand inca difi cultati atat cu privire la asigurarea calitatii, necesare competivitatii, cat si la prezentare. Principalii factori care determina evolutia preturilor sunt nive lul preturilor la utilitati (energie electrica, combustibili) si pretul animalel or vii. Societatea livreaza productia de la poarta fabricii. Un numar mare de cl ienti sunt fideli si desfac prin magazinele proprii produsele noastre incepand c u anul 1994. Acest lucru ofera o asezare confortabila pe piata comerciantului de tailist mic si mediu. 2.3. Management si resurse umane Conducerea societatii est e asigurata de Adunarea Generala a Actionarilor, care numeste managerul general si managerii: de productie, ethnic, financiar si zootehnic. In conditiile dezvol tarii continue a firmei, personalul acesteia a crescut de la 8 salariati in 1993 la 182 de salariati in iunie 2002. Pregatirea profesionala a personalului firme i se prezinta astfel: Studii superioare-14 de persoane Pregatire medie de specia litate- 45 de persoane Muncitori 123 de personae. Pentru atingerea obiectivelor d in planul de afaceri exista resursele umane manageriale necesare. 2.4. Descriere a activitatii curente SC KARMA SRL a fost infiintata in anul 1993 luna noiembrie prin contributia si vointa a trei personae de cetatenie romana. Capitalul initi al al firmei a fost de 500.000 lei, capital 100% privat. Principalele evenimente care au dus la evolutia firmei pot fi sintetizate astfel: Decembrie 1993: Firma isi incepe activitatea in domeniul abatorizarii si procesarii carnii Personalul angajat al firmei este in numar de 8 persoane Activitatea incepe cu o productie medie zilnica de 600 kg preparate, intrun spatiu inchiriat, cu utilaje second-h and. Martie 1995: Se completeaza obiectul de activitate al firmei cu cresterea p orcinelor Firma inchiriaza un complex de crestere a porcilor Numarul de personal a crescut la 76 de personae. Octombrie 1997 Se retehnologizeaza sectia de prepa rate din carne Sunt achizitionate cu credit furnizori utilaje in valoare de 70.0 00$ 1999 se diversifica obiectul de activitate al firmei cu cresterea taurinelor firma achizitioneaza doua ferme de crestere a taurinelor se retehnologizeaza se ctorul de producere a furajelor prin achizitionarea a doua mori mobile de ultima generatie achizitionarea a trei masini pentru transport cereale de mare capacit ate Academia de Studii Economice Bucuresti - 2003

Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 6 2002 se diversifica obiectul de activitate cu productia vegetala pentru furaje g rosiere si cu cresterea ovinelor firma achizitioneaza 16 tractoare, cu toata gam a de masini se doteaza atelierul de reparatii utilaje agricole se instaleaza o l inie de muls mecanic in ferma de vaci de lapte incepe proiectarea pentru un abat or si o linie de fabricatie noua, care sa corespunda legislatiei interne si comu nitare. Principalele mijloace fixe care compun patrimonial actual al solicitantului: Mii lei Nr. Elemente de imobilizari Crt. 1 2 3 4 Terenuri Constructii Echipamente tehnol ogice Mijloace de transport Total Valoare de Inventar Amortizare aferenta Valoar e ramasa 269934 8393596 6254182 2801492 17719204 269934 6901822 4194743 1060386 12426885 1491774 2059439 1741106 5292319 Societatea si-a inceput activitatea in anul 1993 cu 4 produse: salam Bucuresti, parizer, cremwursti, carnati Trandafir. In decursul celor 9 ani de functionare, gama sortimentala s-a diversificat continuu, ajungand in prezent la 93 de produs e comercializate in mod current. Din evolutia numarului de sortimente reiese ca exista o serioasa preocupare de a ne incadra in exigentele pietei si de a raspun de cerintelor unor categorii cat mai diverse de consumatori. Specialistii nostri i sunt mereu in contact cu toate noutatile din domeniu, urmarind continuu creste rea calitatii produselor, marirea termenelor de valabilitate si imbunatatirea mo dului de prezentare, ambalare-etichetare. Fluxul tehnologic actual prevede urmat oarele etape principale: abatorizarea animalelor refrigerarea carcaselor in tune le frigorifice la 0-2 grade transarea pe piese anatomice pregatirea braturilor s i sroturilor pentru preparatele din carne umplerea in membrane naturale cu ajuto rul masinilor automate de umplut si partionat etichetarea cu specificarea sortim entului si a datei de fabricatie fierberea si afumarea in cellule automate depoz itarea produselor finite in camere frigorifice la 2-4 grade livrarea se va face de la poarta fabricii in navete de plastic si masini autorizate sanitar veterina r. Materiile prime principale utilizate in procesul de productie sunt animale vi i din specia porcine si bovine care provin in proportie de 100%, respective 80% din fermele proprii. Materiile prime secundare sunt formate din condimente, memb rane, coloranti, conservanti, aditivi alimentar si sare. Relatiile comerciale cu firmele furnizoare de materii prime sunt constante pe perioade lungi de timp. V olumul tranzactiilor cu majoritatea firmelor furnizoare de materii prime a cunos cut o crestere continua. Aprovizionarea se face pe contracte si comenzi ferme. F irmele furnizoare asigura transportul pana la fabrica. Academia de Studii Economice Bucuresti - 2003

Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 7 Societatea livreaza productia de la poarta fabricii. Un numar mare de clienti su nt fideli si desfac prin magazinele proprii produsele noastre incepand cu anul 1 994. Acest lucru ofera o asezare confortabila pe piata comerciantului detailist mic si mediu. Prin intermediul detailistilor fideli s-a creat o imagine de produ s stabil atat din punct de vedere al calitatii, cat si al pretului care s-a situ at la nivelul mediu al ramurii. Vanzarile care au crescut pana la limita capacit atii noastre de productie actuale dovedesc o buna penetrare a pietei, si o serio zitate a clientilor cu care colaboram. 2.5. Situatia patrimoniului Performanta financiara a solicitantului se prezinta astfel: Mii lei Indicator Cifra de afaceri, din care Productia vanduta Rezultatul din exploatare Profit net (pierdere) Active totale Active circulante-total Datorii pe termen s curt Capital social Total datorii, din care: Datorii cu personalul si asiguraril e sociale Datorii la bugetul de stat Credite bancare pe termen lung si mediu 200 1 70980600 70970600 5476217 3173925 40526434 27338619 16363391 11100000 16363391 1477550 225631 0 2000 49551791 49551791 3708401 335781 29120066 20156912 170309 48 2200000 17030948 1458010 62218 0 1999 41005840 41005840 3149527 86292 2507554 5 16919323 13322209 2200000 13322209 315715 319431 0 Pe baza acestei situatii patrimoniale se pot calcula o serie de indicatori, dupa cum urmeaza: Rata lichiditatii patrimoniale (RLP) RLP = (Active circulante/Dato rii totale)*100 Anul Indicator 2001 167.07 2000 118.35 1999 127.00 Rata lichiditatii patrimoniale inregistreaza un ritm descendent. Rata datoriilor (RD) RD = (Datorii totale/Total activ)*100 Anul Indicator 2001 40.38 2000 58.49 1999 53.13 Academia de Studii Economice Bucuresti - 2003

Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 8 Capitolul 3. Descrierea proiectului 3.1 Prezentarea proiectului de investitii SC KARMA SRL isi propune sa achizition eze un abator (abatorizarea animalelor pentru productie proprie de preparate din carne cat si pentru vanzare), si sa infiinteze o sectie de prelucrare a carnii. Dintre ofertele primite, cea mai avantajoasa este cea a firmei Mayer, dar deciz ia finala va fi luata dupa obtinerea creditului. Capacitatea abatorului va fi de : 40000 capete porcine/an in greutate cuprinsa intre 100-110 kg in viu 4500 cape te vita /an in greutate medie de 400 kg/cap in viu 50000 capete miei/an totaliza nd o greutate anuala de 750 t carne in carcasa Capacitatea de prelucrare in sect ia de produse din carne este de 20 t/zi respectiv 3840 t preparate /an. Nr. Denumire grupa produse Crt. 1 2 3 4 5 6 Carne de bovine, porcine, ovine Sala muri Carnati Afumaturi Specialitati Tobe, Cartabos, Lebar Ponderea in total prod uctie % 20 38 10 8 15 9 Marcarea se va face individual cu anumite inscriptionari. Depozitarea se va face in spatii frigorifice la temperaturi cuprinse intre 00 si 40 C. Ambalarea se va face in casserole de plastic pentru carne proaspata si folie termocontractibila pentru produsele din carne. Descrierea fluxului tehnologic Abatorizarea animalele vii se receptioneaza in zona staulelor, prin numarare, ca ntarire si aplicarea crotariilor de identificare la bovine. Sacrificarea porcine lor Sacrificarea taurinelor Sacrificarea ovinelor

Transarea carcaselor se realizeaza pe piese anatomice dupa care se va face sorta rea carnii pe calitati. Carnea astfel sortata va fi trimisa o parte la ambalare pentru vanzare in stare proaspata si restul la sectia de preparate din carne. Prelucrarea carnii (salamuri si carnati, specialitati, tobe, lebar, cartabos, sa ngerate. Academia de Studii Economice Bucuresti - 2003

Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 9 Impactul asupra mediului In vederea desfasurarii activitatii in conditii de sigu ranta privind calitatea factorilor de mediu in zona amplasamentului se vor lua u rmatoarele masuri, impuse prin acordul de mediu: Monitorizarea continua a consum ului total de apa Monitorizarea evacuarilor de apa uzata, deseuri si subproduse Efectuarea anuala a unei determinari privind concentratiile poluantilor la emisi e pentru centrala termica si calibrarea arzatorului Construirea unei statii de e purare a apelor uzate. Materiile prime utilizate in procesul de productie sunt: Animale vii din specia porcina, taurina si ovina, care vor proveni atat din prod uctie proprie, cat si de la societati comerciale si crescatori privatil Condimen te si aditivi: se vor prefera furnizorii stabili cu care societatea are vechi re latii de colaborare Ambalaje. Desfacerea produselor se va realiza si pe vechile canale de distributie constitu ite din magazine alimentare mari si beneficiarii vechi, dar piata pe care o dori m dupa definitivarea proiectului este piata de desfacere a supermarketurilor. So cietatea comerciala a incheiat precontracte pentru livrarea de preparate din car ne cu urmatoarele firme: SC Daurex SRL, SC Carnex SRL, SC Conrad SRL, SC Alcomex SRL, SC Remido SRL. 3.2 Personal In procesul de implementare a proiectului vor fi implicati un numar de 95 de angajati, din care 35 existenti acum in firma. Pe rsonalul existent, in operatiuni similare are o experienta vasta in activitatea de productie, acesta beneficiind de-a lungul timpului de o instruire si o pregat ire de specialitate. Personalul nou angajat va fi selectat din persoanele care a u mai lucrat in industria prelucrarii carnii, care in present se afla in somaj. Ei vor beneficia de o instruire privind activitatea de productie din partea tehn ologilor care activeaza in present la societate. 3.3 Costuri investitionale Cost urile totale pentru realizarea acestui proiect sunt estimate la 1.988.030 Euro. Aceasta suma va fi finantata astfel: Surse proprii ale SC KARMA SRL 598.030 Euro Credite acordate de BCR 400.000 Euro Ajutor financiar nerambursabil in valoare de 990.000 Euro. Capitolul 4. Piata agentului economic 4.1. Evolutia in domeniul preparatelor din carne Academia de Studii Economice Bucuresti - 2003

Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 10 In Romania consumul de carne si preparate din carne detine o pondere importanta 35.7%- din volumul total al productiei alimentare. Consumul mediu annual variaza intre 29 si 35 kg de carne si preparate din carne per locuitor la nivelul anulu i 2000. In anul 2001, fata de anul 2000, cantitatea de preparate din carne a cre scut in timp ce carnea taiata in abatoare a scazut. Acest fenomen se datoreaza u nei politici gresite in privinta importului de carne, si neincurajarii productie i zootehnice. Un factor important in scaderea carnii abatorizata l-a avut si fap tul ca sunt foarte putine abatoare care respecta conditiile de securitate sanita r veterinara. Piata de desfacere cunoaste la ora actuala o tendinta de dezvoltar e atat cu privire la diversitatea produselor cat si a cererii. In prezent 70% di n produse sunt din import, productia autohtona inregistrand inca dificultati ata t cu priivire la asigurarea calitatii, necesare competivitatii, cat si la prezen tare. Principalii factori care determina evolutia preturilor sunt nivelul pretur ilor la utilitati (energie electrica, combustibil), si pretul animalelor vii. Te ndinta productiei industriale in industria carnii a fost urmatoarea: ANUL 2000 9 75.7 31.5 ANUL 2001 1196.3 31.3 ANUL 2002 544.2 35.7 Valoarea productiei industriale in industria carnii (mld. lei, preturi iunie 200 2) Ponderea industriei carnii in total industrie alimentara (%) 4.2. Piata speci fica Tendintele actuale si previzionare in domeniul consumului de carne si a preparat elor din carne se inscriu pe o crestere semnificativa a cererii de piata a acest or produse si totodata se constata o uniformizare a cererii in functie de anotim p. Principalii consumatori din regiune sunt societatile de alimentatie publica ( magazine alimentare, restaurante, fast-food-uri) contribuie substantial la marir ea cererii. % Cheltuieli totale de consum, din care: Cheltuieli de consum Din cheltuieli de co nsum Alimente Produse nealimentare Plata serviciilor Total 100 81.1 100 53.4 28. 9 17.7 Urban 100 80 100 51.5 23.8 24.7 Rural 100 82.3 100 55.4 33.6 10.8 In ceea ce priveste structura cheltuielilor cu produsele din carne rezulta ca vo lumul vanzarilor se concentreaza in mediul urban, mediul rural reprezentand doar 1% din totalul vanzarilor. In aceste conditii 90% din productia proprie se va a dresa consumatorilor din orasele unde produsele sunt deja cunoscute si unde cere rea inregistreaza un ritm usor ascendent. O noua orientare in privinta cererii o reprezinta produsele ambalate individual, feliate sau in bucati compacte care s unt in conformitate cu cerintele unui comert civilizat. De asemenea, usoara tend inta de crestere a veniturilor populatiei va atrage dupa sine si o crestere a ce rerii. Academia de Studii Economice Bucuresti - 2003

Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 11 In cadrul cumpararii de produse alimentare, ponderea cea mai mare a cheltuielilo r populatiei s-a facut pentru carne si preparate din carne 22%, paine 19%, carto fi si legume 11%, lapte si produse lactate 11%, ulei si grasimi 7%. Capitolul 5. Analiza economico-financiara in perspectiva Proiectul urmeaza sa se realizeze in perioada noimbrie 2002-ianuarie 2003, final izandu-se in decurs de 13 luni. Capacitatile de productie in unitati fizice: % Indicator Grad de utilizare a capacitatii 2004 I II 60 65 III 65 IV 70 2005 I II 80 80 2006 III 80 IV 80 85 2007 90 2008 100 5.1. Analiza costurilor Categorii de cheltuieli 1 2 3 Cheltuieli pentru obtinerea si amenajarea terenulu i Cheltuieli pentru realizarea infrastructurii obiectivului Cheltuieli pentru in vestitia de baza, din care: EURO Valoare cheltuieli 6700 17153 1876604 668752 53 2332 136420 1207852 3.1 Lucrari pentru constructii noi si modernizari Cladiri pentru procesare Cladi ri conexe investitiei de baza pentru protectia mediului 3.2 Noi utilaje, instala tii, , echipamente, tehnologii, inclusiv costuri de instalare pentru: 1. Procesa re, imbuteliere, marcare, etichetare 2. Utilitati: electricitate, comunicatii, t elecomunicatii, gaze, apa, canalizare 3. Testarea si controlul calitatii 4. Prot ectia mediului: evacuarea, reciclarea si pomparea reziduurilor Valoarea onorarii lor platite arhitectilor, inginerilor, consultantilor, valoarea taxelor legale, studii de fezabilitate Cheltuieli pentru avize, acorduri aferente organizarii de santier Alte cheltuieli Cheltuieli diverse si neprevazute (max 5%) Total valoar e proiect 704835 189996 33285 279736 21090 4 5 6 7 8453 8030 50000 1988030 Academia de Studii Economice Bucuresti - 2003

Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 5.2. Plan de rambursare a creditu lui 12 Valoarea creditului este de 400.000 Euro, cu o dobanda anuala de 10%, pe o durat a de 3 ani. Banca Comerciala Romana acorda o perioada de gratie de 1 an, rata tr imestriala fiind stabilita la 50.000. EURO Perioda Rest de Dobanda Rata de Sold Dobanda Rata Total rata plata datorata credit cumulat cumulat +dobanda a a cumul ata Tr. I 400. 000 10.000 400.000 10.000 10.000 Tr. II 400. 000 10.000 400.000 2 0.000 20.000 Tr. III 400. 000 10.000 400.000 30.000 30.000 Tr. IV 400. 000 10.00 0 400.000 40.000 40.000 Total an 40.000 40.000 2003 Tr. I 400.000 10.000 50.000 350.000 50.000 50.000 100.000 Tr. II 350.000 8.750 50.000 300.000 58.750 100.000 158.750 Tr. III 300.000 7.500 50.000 250.000 66.250 150.000 216.250 Tr. IV 250. 000 6.250 50.000 200.000 72.250 200.000 272.500 Total an 32.500 200.000 272.500 2004 Tr. I 200.000 5.000 50.000 150.000 77.500 250.000 327.500 Tr. II 150.000 3. 750 50.000 100.000 81.250 300.000 381.250 Tr. III 100.000 2.500 50.000 50.000 83 .750 350.000 433.750 Tr. IV 50.000 1.250 50.000 85.000 400.000 485.000 Total an 12.500 200.000 485.000 2005 TOTAL 85.000 400.000 485.000 Capitolul 6. Proiectii financiare pentru urmatorii trei ani Proiectiile financiare pentru urmatorii trei ani se refera la : Prognoza vanzari lor (si evolutia utilizarii capacitatilor de productie) Proiectia contului de pr ofit si pierdere Analiza pragului de rentabilitate Calculul venitului net Calcul ul venitului net actualizat Fluxul financiar Prognoza vanzarilor (si evolutia utilizarii capacitatilor de productie) EURO Indicator Afumaturi Prospaturi Salamuri Specialitati I 17314 435320 374103 25043 II 17314 437299 375804 25043 2003 III 18550 437299 375804 27826 IV 18551 437299 375804 27826 2004 2005 71729 1747217 1501515 10573 Academia de Studii Economice Bucuresti - 2003

Managementul intreprinderilor mici si mijlocii Subproduse Carcasa oaie Produse secundare Total 12985 0 0 864765 12985 0 0 86844 5 13913 0 0 873392 13914 0 0 873394 53797 0 0 3384831 3384831 13 Analiza pragului de rentabilitate EURO Nr. Crt. 1 2 3 3.1 3.2 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Indicatori Grad de utilizare a ca pacitatii proiectate Venituri totale Cheltuieli totale, din care: Cheltuieli fix e Cheltuieli variabile Profit net Surse proprii de dezvoltare pentru proiect Cap ital social Capital propriu Rate credit + dobanzi pe termen mediu Credit pe term en mediu Capital permanent (7+9) Marja profitului (4/2)*100=% Rata rentabilitati i financiare (4/7)*100=% Rata de rentabilitate interna a proiectului de investit ii 2003 65 5058441 4346981 171036 4175945 497202 624078 39060 1292140 128990 317 880 1610020 9.83 38.48 0.16 2004 80 6230448 5310668 171036 5139632 660124 787000 39060 1455062 119086 238410 1693472 10.60 45.37 2005 85 6614507 5631895 171039 5460856 714675 841552 39060 1509613 109182 158940 1668553 10.80 47.34 Fluxul de numerar previzionat EURO Specificatie 1. Venituri (fara TVA) costuri de intea impozitarii 2003 I 1167843 1006439 31719 719 165629 III 1264744 1086745 31719 165629 IV 448 5310668 126678 880164 2005 6614507 5631895 productie amortizare Venituri ina 149024 2004 II 1264744 1086745 31 1362110 1167052 31719 182678 6230 126678 952900

Dobanda la credite pe termen scurt Rambursare credite pe termen scurt Impozit pe profit Profit net Amortizare 2. Flux de numerar net din exploatare 37256 111768 31719 143487 41410 124213 31719 166932 41410 124213 31719 166932 45670 137008 3 1719 168727 220040 660123 126876 787000 238225 714675 126876 841552 Academia de Studii Economice Bucuresti - 2003

Managementul intreprinderilor mici si mijlocii Finantari externe nerambursabile Credite pe termen lung sau mediu Surse proprii Flux de numerar brut Valoarea investitiei Rambursare credite pe termen lung Doba nda la credit pe termen lung Alte plati (taxe, impozite, diverse) Total iesiri C ash Flow net Cash Flow cumulat 990000 397350 600680 2131517 1980000 0 12380 9405 0 2086430 45087 45087 14 166932 0 12380 94050 106530 49705 94589 166932 0 12380 94050 106530 49705 144091 168727 79470 12380 94050 185900 -17173 126918 787000 79470 39989 841552 79470 29876 119087 667915 794832 109182 732370 1527202 Proiectia contului de profit si pierdere EURO Nr. Denumire Crt. 1 Venituri din exploatare 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 31.12 .1999 3485250 31.12.2000 3485250 3385484 99766 0 37100 -37100 0 0 0 3485250 3422 584 62666 15667 46999 31.12.2001 3485252 3385484 99768 0 37100 -37100 0 0 0 3485 252 3422584 62668 15667 47001 Cheltuieli pentru exploatare3385484 Rezultatul din exploatare Venituri financiar e Cheltuieli financiare Rezultatul financiar Venituri exceptionale Cheltuieli ex ceptionale Rezultatul exceptional Venituri totale Cheltuieli totale Rezultatul b rut Impozit pe profit Profitul net 99766 0 37100 -37100 0 0 0 3485250 3422584 62 666 15667 46999 Valoarea neta actualizata Nr. Anul Crt. 1 2 3 2003 Flux de numerar net EURO 126918.00 Rata de actualizare VNA 0.10 Coeficient de actualizare r 0.9090 0.16 R 0.10 EURO 0.16 EURO 109416.00 0.8621 115368.00 Academia de Studii Economice Bucuresti - 2003

Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 4 2004 667914.00 0.8264 5 2005 732370.00 0.7513 6 Valoarea investitiei 7 Valoare a net actualizata (VNA) 8 Rata de discontare in care VNA>0 9 Rata de discontare in care VNA<0 10 VNA>0 11 VNA<0 12 Rata interna de rentabilitate (RIR) 0.7432 55 1964.00 0.6406 550230.00 496394.00 496156.00 1988030.00 -33369.00 0.10 0.16 3469 39.00 -33369.00 0.16 15 -r s-a calculat dupa formula r = 1/(1+a)n , unde a rata de actualizare (10%, 16% ) si n perioada luata in calcul. RIR s-a calculat dupa formula RIR=[ a min +(a m ax a min)* VNA1(VNA1-VNA2)]*100 Proiectiile efectuate evidentiaza ca afacerea es te rentabila, cu venituri totale si nete in crestere, profitul net obtinut cresc and de la 497202 Euro in 2003, la 660124 Euro in 2004 si la 714675 Euro in 2005. Fluxul financiar este pozitiv pe intreaga perioada, facand posibile efectuarea integrala si la timp a platilor aferente activitatilor SC KARMA SRL. Capitolul 7. Indicatori economico-financiari preconizati Pe baza rezultatelor economico-financiare preconizate se pot calcula urmatorii i ndicatori: Rata profitabilitatii fata de cheltuieli (RPC) RPC = (Profit brut/che ltuieli totale)*100 Anul Indicator 2003 15.25 2004 16.57 2005 16.92 Rata profitului net (RPN) RPN = (Profit net/venituri totale)*100 Anul Indicator 2001 9.83 2000 10.60 1999 10.80 Venitul total inregistrat de-a lungul celor trei ani are valoarea de 10.455.752 Euro. Profitul net inregistrat de-a lungul celor trei ani are valoarea de 144.99 9 Euro. RIR = 16% (RIR s-a calculat dupa formula RIR=[ a min +(a max a min)* VNA 1(VNA1-VNA2)]*100) Academia de Studii Economice Bucuresti - 2003

Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 16 Capitolul 8-Concluzii Din analiza corelativa a ansamblului informatiilor prezentate, decurg urmatoarel e concluzii principale: Afacerea este fezabila din punct de vedere: comercial, d eoarece exita o piata pe care firma isi poate desfasura activitatea si aceasta p iata va creste in urmatorii ani exponential financiar, firma contribuie cu 29% d in sursele proprii la realizarea investitiei uman, personalul angajat dispune de o inalta calificare, determinare si capacitate de munca managerial, competenta echipei manageriala este data de cumulul competentelor membrilor, competente ver ificate la companii internationale de prestigiu Afacerea este profitabila, deoarece in 3 ani se achita creditul in valoare de 40 0.000 Euro. Se poate observa ca incepand cu primul an firma inregistreaza profit . Afacerea este credibila, datorita: profitabilitatii sale aportului propriu de numerar cu care firma participa la realizarea investitiei eliberarii rapide a un ui flux de lichiditati suficient de mare pentru a rambursa creditul competentei, seriozitatii si determinarii echipei manageriale si a salariatilor Academia de Studii Economice Bucuresti - 2003