3.

Indicatorii gestionarii datoriilor (indicatori de risc)

Indicatorul gradul de ndatorare = [Capital mprumutat] / [Capital angajat];

Acest indicator ncearca sa masoare ct din fondurile totale, pentru finantarea averii ntreprinderii, sunt furnizate de creditori.

Obs: Capitalul angajat este format din Capital mprumutat + Capital propriu;

Capitalul mprumutat este format din Credite peste un an.

Indicatorul datorii la capital propriu = [Capital mprumutat] / [Capital propriu];

Acest indicator este similar cu Indicatorul gradul de ndatorare si face legatura ntre suma finantarii din Capital mprumutat si suma finantarii din Capital propriu.

Gradul de acoperire a dobnzilor de catre profituri = [profit din exploatare] / [dobnzi];

Acest indicator masoara rezultatul din exploatare n multiplii ai dobnzii si arata riscul ntreprinderii daca profiturile sufera o scadere. Indica ct de tare pot scadea profiturile nainte de a devenii insuficiente pentru plata dobnzilor la creditele contractate de ntreprindere.

Gradul de acoperire a obligatiilor fixe

[profit din exploatare + cheltuieli cu redeventa (leasing)] / [dobnzi + cheltuieli cu redeventa (leasing)]

Gradul de acoperire al obligatilor fixe furnizeaza o imagine mai fidela a capacitatii ntreprinderii de asi onora obligatile financiare, deoarece ia n considerare, pe lnga valoarea dobnzilor la creditele contractate de ntreprindere si valoarea cheltuielilor cu redeventa la leasing.

Indicatorul costul mediu al datoriilor = [Dobnzi] / [Capital mprumutat];

Acest indicator arata ct reprezinta dobnzile platite n totalul datoriilor contractate de ntreprindere de la creditori.

Perioada medie a creditului - furnizor = [Sold mediu furnizori x365 zile] / [Achizitii bunuri];

Exprima numarul de zile de creditare pe care ntreprinderea l obtine de la furnizorii sai. n mod ideal ar tebui sa includa doar creditorii comerciali.

Obs: pentru aproximarea achizitilor se poate utiliza: Costul vnzarilor sau Cifra de afaceri.