Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Dr. Ionel BOSTAN Elemente de drept bancar 5.1.4. Pregtirea BNR pentru aderarea la Sistemul European al Bncilor Centrale 5.1.5. Activitatea de management al proiectelor PHARE de care beneficiaz BNR 5.2. Consolidarea independenei BNR realizare important n procesul de pregtire a aderrii la UE 5.3. Relaiile financiare internaionale 5.4. Administrarea rezervelor internaionale
unor
activiti
specifice
circumscrise
8.1. Centrala Riscurilor Bancare 8.2. Centrala Incidentelor de Pli 8.3. Decontarea operaiunilor interbancare ale bncilor aflate n regim special de decontare 8.4. Fondul de garantare a depozitelor n sistemul bancar 8.5. Procedura falimentului instituiilor de credit
Dr. Ionel BOSTAN Elemente de drept bancar 9.2.3. Activitile de control i separarea responsabilitilor 9.2.4. Informare i comunicare 9.2.5. Activitile de monitorizare i corectare a deficienelor
Cap. 10 Administrarea riscurilor semnificative. Organizarea i desfurarea activitii de audit intern a instituiilor de credit
10.1. Cadrul administrrii riscurilor semnificative 10.2. Administrarea riscului de credit i a riscului de ar 10.3. Administrarea altor riscuri semnificative 10.3.1. Riscul de pia 10.3.2. Riscul de lichiditate 10.3.3. Riscul operaional i alte riscuri semnificative 10.3.4. Administrarea riscurilor asociate activitilor externalizate 10.3.5. Comitetul de administrare a riscurilor 10.4. Organizarea i desfurarea activitii de audit intern 10.4.1. Obiectivul auditului intern 10.4.2. Externalizarea activitii de audit intern 10.4.3. Principii fundamentale ale auditului intern 10.5. Statutul auditului intern 10.6. Desfurarea activitii de audit intern 10.7. Comitetul de audit 10.8. Raportarea
Glosar1
Acionar semnificativ persoana fizic sau juridic (ori grup de persoane) care acioneaz mpreun i care dein direct sau indirect o participaie de cel puin 5 % din capitalul social al unei societi sau din drepturile de vot ori o participaie care permite exercitarea unei influene semnificative asupra gestiunii i politicii de afaceri a acesteia; Afiliat a unei bnci o filial a bncii respective sau o societate comercial pentru care banca este filial ori o societate comercial care, mpreun cu banca respectiv, se afl sub controlul comun al altei societi comerciale; Aparat bancar 1. ansamblu coerent al diferitelor categorii de bnci care funcioneaz ntr-o ar; 2. nlnuirea logic a operaiilor i tranzaciilor active i pasive efectuate de unitile bancare; Este axat pe banca central care nfptuiete politica monetar, valutar i de credit a statului; Autorizaie actul emis de Banca Naional a Romniei, care acord dreptul de a desfura activitile specificate n aceasta; Ban 1. subunitate monetar romneasc. n urma reformei monetare din 1867 a nlocuit paraua ca subdiviziune a leului; 2. denumire generic pentru orice instrument monetar; Banca Naional a Romniei banca central a statului romn, avnd personalitate juridic; atribuiile acesteia sunt cele prevzute n Legea privind Statutul Bncii Naionale a Romniei i n legea bancar; are la origini prima banc central a Romniei nfiinat prin Legea nr. 17/29 aprilie 1880; Banc persoana juridic autorizat s desfoare, n principal, activiti de atragere de depozite i de acordare de credite n nume i n cont propriu; Bancnot 1. ban de credit; 2. ban de hrtie emis de o banc (germ. bank i note); 3. etalon al definirii valorii paritare a monedelor naionale; Bani de rzboi bani emii de o putere strin ocupant a teritoriului rii ocupate; Bimetalism baz a unor sisteme monetare n cadrul creia dou metale aurul i argintul servesc ca echivalent general. Reforma
1
Cf. Prof. univ. dr. Ionel Bostan, Drept bancar, Suport de curs, Univ. Al. I. Cuza Iai, 2001.
10
monetar din 1867 din Romnia s-a bazat pe bimetalism; Capital valoarea patrimoniului net, calculat ca diferen ntre total active i pasivele reprezentnd obligaii, evideniate n bilanul contabil conform reglementrilor Bncii Naionale a Romniei. La constituire, acesta reprezint capitalul social; Circulaie bneasc micarea masei banilor aflai n circulaie, indiferent de forma banilor, ca urmare a operaiunilor de ncasri i pli; Conductorii bncii persoanele, cel puin dou, care, potrivit actelor constitutive i/sau hotrrii organelor statutare ale bncii, sunt mputernicite s conduc i s coordoneze activitatea zilnic a acesteia i sunt investite cu competena de a angaja rspunderea bncii. Acetia sunt consiliului de preedintele i vicepreedintele/vicepreedinii administraie, n cazul bncilor, persoane juridice romne, i directorii mputernicii s angajeze legal n Romnia banca strin autorizat s funcioneze pe teritoriul Romniei, printr-o sucursal; Convertibilitate nsuirea legal a unei monede de a putea fi preschimbat cu o alt moned n mod liber, prin vnzare-cumprare pe pia, n condiiile stabilite de banca central; Credit orice angajament de plat a unei sume de bani n schimbul dreptului la rambursarea sumei pltite, precum i la plata unei dobnzi sau a altor cheltuieli legate de aceast sum sau orice prelungire a scadenei unei datorii sau orice angajament de achiziionare a unui titlu care ncorporeaz o crean sau a altui drept la plata unei sume de bani. Din punct de vedere al scadenei, creditul poate fi: pe termen scurt, a crui durat de rambursare nu depete 12 luni; pe termen mediu, a crui durat de rambursare este cuprins ntre 1 i 5 ani; pe termen lung, a crui durat de rambursare depete 5 ani; Cupiur valoare nominal nscris pe bancnot; Curs valutar real curs valutar care reflect raportul real ntre puterile de cumprare ale monedelor comparate; Depozit sum de bani ncredinat n urmtoarele condiii: s fie rambursat n totalitate, cu sau fr dobnd sau orice alte faciliti, la cerere sau la un termen convenit de ctre deponent cu depozitarul; s nu se refere la transmiterea proprietii, la furnizarea de servicii sau la acordarea de garanii; Documentaie de credit documentaia care st la baza unei convenii intervenite ntre o banc i o alt persoan pentru acordarea unui credit i cuprinde cel puin: situaii financiare curente ale solicitantului de credit i ale
11
oricrui garant al acestuia, inclusiv proiecia fluxurilor financiare pentru perioada de rambursare a creditului i de plat a dobnzilor; o descriere a modalitilor de garantare pentru plata integral a datoriei i, dup caz, o evaluare a bunurilor care fac obiectul garaniei; o descriere a modalitilor de garantare pentru plata integral a datoriei i, dup caz, o evaluare a bunurilor care fac obiectul garaniei; o descriere a condiiilor creditului, cuprinznd valoarea creditului, rata dobnzii, schema de rambursare i obiectul debitorului sau scopul pentru care a solicitat creditul; semntura fiecrei persoane care a autorizat creditul n numele bncii; Emisiune bneasc a) operaia de creare a semnelor bneti i de stocare a acestora la emitent n vederea punerii lor n circulaie; b) operaiunea prin care numerarul creat (realizat) este pus n circulaie de emitent; Etalon aur baz a sistemului monetar naional n care aurul servete ca echivalent general unic (sistemul monometalist), sau mpreun cu argintul (sistemul bimetalist); Expunere orice angajament asumat de o banc fa de un singur debitor, indiferent dac este efectiv sau potenial, evideniat n bilanul contabil sau n afara bilanului, incluznd, fr a se limita la acestea: credite; efecte de comer scontate; investiii n aciuni i alte valori mobiliare; efecte de comer avalizate; garanii emise; acreditive deschise sau confirmate; Filial persoana juridic n care o alt persoan sau grup de persoane care acioneaz mpreun deine 50% sau mai mult din aciunile cu drept de vot sau o participaie semnificativ care permite acestora s exercite controlul efectiv asupra conducerii sau politicilor filialei; Fonduri proprii fondurile proprii ale cror metodologie de calcul i nivel minim sunt stabilite de Banca Naional a Romniei; Grup de persoane care acioneaz mpreun dou sau mai multe persoane fizice sau juridice nfptuiesc o politic comun fa de societate; Inflaie noiune legat de masa banilor aflai n circulaie. Se produce cnd n circulaie se afl o mas mare de bani fr valoare n raport cu aurul i celelalte mrfuri. Cauza imediat este dezorganizarea economic i financiar. Nu exist inflaie fr creare de moned; Lege monetar act normativ prin care se stabilesc condiiile emisiunii, circulaiei i retragerii din circulaie a banilor dintr-o ar; Leu unitate monetar a Romniei (1 l = 100 bani). Denumirea
12
vine de la talerul-leu, moned olandez din argint cu mare circulaie n Romnia n sec. 14-16. Devine moned efectiv a Romniei n 1868, prin efectul Legii din 4 mai 1867 care a adoptat primul sistem monetar al Romniei; Lir unitate monetar a mai multor state, dintre care: 1. Regatul Unit al Marii Britanii i Irlandei de Nord (1 l = 100 pence) lira sterlin; 2. Irlanda (1 l = 100 new pence); 3. Liban (1 l = 100 piatri); 4. Turcia (1 l = 100 curus); Msuri de remediere msuri de nlturare a consecinelor uneia sau unora dintre faptele prevzute la art. 69 din Legea bancar i care pot include: stabilirea unui plan de majorare a fondurilor proprii; nfiinarea de ctre consiliul de administraie al bncii a unor comitete pentru supravegherea administrrii creditului, gestiunea activelor i pasivelor sau a controlului intern; suspendarea administratorilor pe o perioad care s nu depeasc un an sau nlocuirea acestora; nlocuirea directorilor executivi i a cenzorilor; mbuntirea msurilor de control intern; Mijloace de plat strine termen generic pentru valute, monede ale altor state i devize, utilizat n legislaia romn; Moned pies din metal (aur, argint, cupru, fier, bilon etc.) care se prezint sub forma unui disc plat i servete ca mijloc de plat (uneori i de tezaurizare, cnd este din aur). Are dimensiunile, forma, inscripiile, greutatea i aliajul stabilite prin lege a statului emitent. Denumirea a fost extins asupra oricrui semn bnesc; Ordin act emis de Banca Naional a Romniei n aplicarea legii bancare sau a unei reglementri emise n baza legii bancare i care este obligatoriu pentru una sau mai multe bnci; Para subunitate a leului vechi, utilizat de la dispariia talerului leu pn la reforma monetar din 1867, dei s-a ncercat s fie meninut ca subdiviziune i n continuare; Persoan persoana fizic, juridic sau orice grup de persoane care acioneaz mpreun i care constituie sau nu constituie o persoan juridic; Putere circulatorie putere oferit unei monede prin legea monetar de a servi la pia prin simpla cedare a monedei; Reform monetar modificare sau nlocuire a legii monetare i a altor acte normative privind elementele sistemul bnesc dintr-o ar; Reglementare act normativ emis de Banca Naional a Romniei
13
n aplicarea legii bancare i care este obligatoriu pentru toate bncile. n aceast categorie se includ: regulamente, norme, circulare i alte acte cu caracter general, emise de Banca Naional a Romniei; Societate aflat sub control efectiv societatea n care o persoan fizic sau juridic: deine cel puin 50% din drepturile de vot; are dreptul de a numi sau de a nlocui majoritatea membrilor consiliului de administraie; poate decide asupra gestiunii i politicii financiar-bancare n baza unui acord ncheiat cu ali acionari sau asociai; Sucursal unitate operaional fr personalitate juridic a unei bnci i care efectueaz n mod direct toate sau unele dintre activitile bncii, n limita mandatului dat de aceasta; Supravegherea prudenial bancar stabilirea unor norme i indicatori de pruden bancar i urmrirea respectrii acestora, n scopul prevenirii i limitrii riscurilor bancare i, prin aceasta, asigurarea stabilitii i viabilitii ntregului sistem bancar; Tezaurizare deinere neproductiv a unor valori de ctre o persoan fizic sau juridic. Este opus investirii sau reinvestirii banilor, circulaiei lor continue;
14
n loc de introducere
Sistemul bancar constituie segmentul cel mai important al sistemului financiar romnesc, activele sale reprezentnd 37,7 la sut din PIB. Principalele modificri structurale consemnate recent2 au vizat: finalizarea primelor dou etape de privatizare a Bncii Comerciale Romne, prin vnzarea unei cote de 25 la sut din capitalul bncii ctre BERD i CFI, respectiv de 8 la sut ctre salariaii bncii; autorizarea a dou noi bnci, specializate n acordarea de credite pentru construcia de locuine (Raiffeisen Banca pentru Locuine), respectiv pentru achiziionarea de autovehicule (Porsche Bank Romnia); reintrarea pe piaa romneasc a Anglo-Romanian Bank Limited, care a fuzionat prin absorbie cu sucursalele Frankfurt Bukarest Bank A.G. i Banque Franco-Roumaine S.A. Ca rezultat al acestor evenimente, numrul instituiilor de credit din Romnia a ajuns la 40 (inclusiv CREDITCOOP, singura reea cooperatist autorizat pn n prezent), dintre care 30 cu capital majoritar strin. Gradul de concentrare a sistemului bancar a rmas comparabil cu cel al rilor din UE, primele cinci bnci romneti deinnd circa 60 la sut din pia. Evoluii favorabile s-au constatat i n ceea ce privete gradul de capitalizare a sistemului bancar, n cretere cu 12,5 la sut n termeni reali, ca urmare a obligaiei bncilor de a atinge pn la 31 mai 2004 un nivel minim al fondurilor proprii de 370 miliarde lei, precum i prin efectul aprecierii monedei naionale n raport cu euro. n ceea ce privete indicatorii de eficien ai sistemului bancar, se constat o consolidare a acestora. Astfel, indicatorul de rentabilitate financiar (ROE) s-a meninut la nivelul de 15,6 la sut, indicatorul de rentabilitate economic (ROA) a fost de 2 la sut, n timp ce indicatorul agregat de solvabilitate, dei n scdere, de la 21,1 la 20,6 la sut, rmne confortabil deasupra limitei minime reglementate (12 la sut), chiar n condiiile unei expansiuni dinamice a creditului neguvernamental.
15
La sfritul anului 2004, principalul indicator de cuantificare a riscului de credit, calculat ca pondere a creditelor clasificate n categoriile ndoielnic i pierdere n total portofoliu, a nregistrat cea mai mic valoare (2,85 la sut) de la momentul intrrii n vigoare a Regulamentului BNR nr. 5/2002, modificat i completat prin Regulamentul nr. 7/2002. mbuntirea calitii portofoliului de active a avut loc n condiiile n care s-a constatat o cretere robust a activitii de creditare, de 26,2 la sut n termeni reali. Totui, aceasta constituie o decelerare fa de anul 2003 (cnd creterea real a creditrii a fost de 48,5 la sut), fenomen ce poate fi atribuit intrrii n vigoare a Normelor BNR nr. 15/2003 privind limitarea riscului aferent creditului de consum, respectiv Normelor nr. 16/2003 privind limitarea riscului aferent creditului ipotecar. Ponderea creditelor imobiliare i ipotecare n totalul creditului de retail a crescut de la 25,6 la sut la 28,4 la sut, n timp ce creditele de consum continu s reprezinte aproximativ dou treimi din volumul acestuia. Un aspect preocupant l constituie ritmul accelerat de cretere a creditului neguvernamental n valut din perspectiva riscurilor asociate necorelrii structurii pe monede a activelor i pasivelor bncilor. Avndu-se n vedere tot mai strnsa interdependen ntre componentele sectorului financiar, a fost luat decizia nfiinrii n cadrul BNR a Direciei Stabilitate Financiar care va monitoriza riscurile de tip sistemic. Din punct de vedere al activitii de reglementare, un eveniment notabil l-a constituit adoptarea Legii nr. 312/2004 privind Statutul Bncii Naionale a Romniei. Principalele modificri i completri aduse Legii nr. 101/1998 au urmrit respectarea prevederilor acquis-ului comunitar aferent Capitolului 11 Uniunea Economic i Monetar i constau n: (a) statuarea unicitii obiectivului fundamental al BNR de asigurare i meninere a stabilitii preurilor; (b) consolidarea independenei BNR din punct de vedere instituional, personal i financiar; (c) interzicerea oricrei posibiliti de finanare direct de ctre banca central a instituiilor publice; (d) eliminarea accesului privilegiat al instituiilor publice la resursele instituiilor financiare. O alt modificare legislativ major a constituit-o adoptarea Legii nr. 443/2004 pentru modificarea i completarea Legii nr. 58/1998 privind activitatea bancar. Aceasta a fost armonizat cu prevederile din legislaia comunitar, privind:
16
clarificarea statutului instituiilor de credit din UE n raport cu cele din afara UE; eliminarea, ncepnd cu data aderrii la UE, a cerinelor privind cunoaterea limbii romne i de studii pentru conductorii nerezideni ai instituiilor de credit; renunarea la evaluarea cererii de autorizare a unei instituii de credit din perspectiva condiiilor existente n pia; introducerea nivelului minim al capitalului iniial n textul legii. Adaptarea legislaiei naionale la cea comunitar a cuprins i domeniul de competen al Fondului de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar. Astfel, Ordonana Guvernului nr. 39/1996 a fost modificat i completat prin Legea nr. 178/2004, care stipuleaz, printre altele: lrgirea sferei de garantare, prin includerea n schema de garantare i a depozitelor unor categorii de persoane juridice; majorarea plafonului de garantare pe deponent, de la 6 000 euro n semestrul II 2004 la 20 000 euro de la 1 ianuarie 2007; reducerea cotelor de contribuie anual datorate Fondului de instituiile de credit, de la 0,5 la sut din totalul depozitelor garantate n 2005 la 0,3 la sut n 2007. Pe parcursul anului 2004, Banca Naional a Romniei, n colaborare cu TransFonD-S.A., a pregtit condiiile intrrii n funciune, n prima parte a anului 2005, a Sistemului Electronic de Pli (SEP). Acesta const din trei componente: sistemul pentru pli de mare valoare (RTGS), sistemul pentru pli de mic valoare (ACH), respectiv sistemul titlurilor de stat (GSRS). Produsele informatice, elaborate de un consoriu internaional condus de firma italian SIA i beneficiind de finanare PHARE i de cofinanare din partea sistemului bancar romnesc, sunt de ultim generaie i vor asigura, dup implementare, atingerea a trei obiective: reducerea semnificativ a timpilor de tranzacionare i decontare; scderea substanial a costurilor pentru bnci i beneficiari; asigurarea condiiilor pentru conectarea SEP la sistemul european TARGET, dup aderarea Romniei la UE. Nu n ultimul rnd, trebuie subliniat c pentru implementarea SEP, n cadrul BNR s-a desfurat o intens activitate de reglementare i de contractare.
17
Capitolul 1
18
Capitolul 1
19
valorificarea unei obligaii viitoare pentru o afacere prezent. Deci, creditul este o afacere n care prestaiunea i contraprestaiunea sunt separate n timp6. Relaia bneasc de credit presupune: a) un raport juridic contractual, prin care o persoan, numit creditor, pune la dispoziia altei persoane, numit debitor, o sum de bani, un bun material sau serviciu, evaluate n bani; b) suma respectiv sau preul bunului respectiv se ramburseaz creditorului, de ctre debitor, dup o anumit perioad, numit scaden; c) pentru folosirea mprumutului, debitorul pltete creditorului un anumit pre, sub forma dobnzii. Creditul este, n economia de pia, o form specific de micare a capitalului care este dat cu mprumut, avnd un rol deosebit ca for ce dirijeaz resursele, capacitile de producie, eforturile umane spre anumite obiective, lucru reflectat de funciile creditului: a) funcia distributiv, dat de aceea c mobilizeaz resursele bneti disponibile n economie, redistribuindu-le, i de acordarea de mprumuturi; b) sporete fora de aciune productiv a capitalului, prin faptul c pune n micare fore economice latente; c) este un important factor al creterii economice, ca urmare a rolului su n procesul transformrii economiilor n investiii; d) prin libertatea creditului n economia de pia, acesta contribuie la proliferarea ntreprinderilor mici i mijlocii, stimulndu-se concurena; e) creditul are i funcia de emisiune monetar a banilor de cont; f) are un rol important n desfurarea relaiilor economice externe. Creditului, n general, i sunt specifice urmtoarele caracteristici7: Subiecii relaiei de creditare, care sunt creditorul i debitorul. Creditorul este persoana fizic sau juridic care avanseaz condiionat, pentru un interval de timp, capital. Debitorul este persoana fizic sau juridic care, n schimbul dreptului de folosin asupra obiectului creditului, se oblig s restituie creditorului, dup o anumit perioad, suma primit sau contravaloarea bunurilor sau serviciilor avansate mpreun cu dobnda aferent. n funcie de natura lor, subiecii relaiei de creditare pot fi persoane particulare, ageni economici sau state. ntreprinderea i populaia apar
6 7
V. Madgearu, Curs de economie politic, Bucureti, 1944, p. 200, apud ibid. Cf. M. Bodnar (et al.), op. cit., pp. 185-198.
20
frecvent att n postura de debitor ct i n postura de creditor. Pe plan intern, de regul, statul este debitor dar n raporturile internaionale statul poate s apar att ca debitor ct i n postura de creditor. Rambursarea creditului presupune restituirea sumei avansate sau a contravalorii mrfii transferate plus dobnda aferent la un termen convenit de comun acord i anume scaden. Termenele de rambursare sunt foarte variate i n funcie de aceasta, creditele se pot clasifica n: credite pe termen foarte scurt pn la 24 de ore; credite pe termen scurt pn la un an; credit pe termen mediu pn la 5-7 ani; credit pe termen lung pn la 50 sau chiar 100 de ani. Rambursarea creditului dei obligatorie nu este niciodat cert. Suma de bani sau marfa care constituie obiectul creditului este avansat n schimbul promisiunii de rambursare, iar operaia comport riscuri: riscul de rambursare i riscul de imobilizare. Riscul de rambursare decurge din aceea c, la scaden, debitorul ar putea fi incapabil s-i onoreze obligaiile fa de creditor. Aceasta poate duce la o amnare a plii sau la o pierdere definitiv pentru creditor. Riscul de imobilizare const n aceea c pe toat durata relaiei de credit, creditorul (dei proprietar al sumei de bani sau al mrfii avansate) nu se poate servi de obiectul creditului deoarece a cedat debitorului dreptul de folosin asupra acestuia. Riscul de imobilizare este accentuat de riscul de rambursare a crui producere face ca subiectul creditor s nu se poat folosi de obiectul creditului nici dup scaden. Pentru minimizarea acestor riscuri creditorul solicit debitorului garanii. Garania reprezint un mijloc de asigurare a executrii obligaiei debitorului. Garaniile pot fi personale sau reale. Garania personal, girul sau cauiunea reprezint angajamentul unei tere persoane de a onora obligaiile debitorului n cazul n care acesta este n incapacitate de plat. n prezent aceste garanii sunt mai ales instituionale, pentru debitorii persoane juridice garantnd mai ales bncile. Garania real presupune afectarea unui lucru (al debitorului sau al unei alte persoane) pentru asigurarea executrii obligaiei debitorului. Garaniile reale pot fi asigurate prin: reinere: dreptul creditorului de a pstra un bun al debitorului atta vreme ct acesta nu a fost achitat integral; gajare: remiterea de ctre debitor a unui bun n garania creditului. Confer creditorului titular al gajului drepturi de: preferin de a fi pltit naintea altora n cazul vnzrii;
21
urmrire n cazul schimbrii proprietarului; reinere pstrare a obiectului gajului n cazul incapacitii de plat a debitorului. ipotecarea: acordarea de drepturi asupra unui bun imobil fr deposedare i cu publicitate. Confer creditorului dreptul de preferin i pe cel de urmrire. La girul propriu-zis, bncile agreeaz, de regul, cele dou forme ale sale prevzute de legislaia n vigoare, respectiv: a) gajul cu deposedare i b) gajul fr deposedare. Gajul cu deposedare se poate constitui asupra: depozitelor n valut convertibil aflate n conturile personale ale membrilor asociai sau giranilor agentului economic; obiectelor din metale preioase, expertizate legal i evaluate la preul de achiziie; titlurilor de valoare, formate din aciunile i obligaiile cotabile la burs, precum i din cambii i bilete la ordin ce se iau n garanie la 90 % din valoarea lor. Gajul fr deposedare se constituie asupra: bunurilor mobile patrimoniale de natura materiilor prime, materialelor, semifabricatelor i produselor finite sau mrfurilor, elemente evaluate la preurile de achiziie din care se deduce o marj de risc de 20 %; bunurilor mobile de natura mijloacelor fixe, la valoarea rmas dac gradul de uzur nu depete 50 %, valoare din care se deduce o marj de risc de 20 %; bunurilor mobile ce urmeaz a se procura din credite, de natura materiilor prime, materialelor, semifabricatelor i mrfurilor, evaluate la pre de achiziie din care se deduce o marj de risc de 20 %; bunurilor mobile ce urmeaz a se procura din credite de natura mijloacelor fixe. Ipoteca convenional de rangul I este admis drept garanie asupra: a) bunurilor imobile prin natura lor (cldiri, construcii); b) bunurilor imobile prin destinaie (maini, utilaje i altele asemenea); c) bunurilor imobile ce urmeaz a se cumpra sau construi din credite.