1

Imaginea patrimoniului
ntreprinderii


Patrimoniul firmei este reflectat scriptic n bilanul contabil; sinteza, n
expresie bneasc, a activitii de pe parcursul unui an este redat de contul de
rezultate.

Nevoile de analiz financiar au impus reflectarea structurii patrimoniului i
dup alte criterii dect cel ce st la baza bilanului contabil (figura 1). Astfel, n
analiza financiar sunt definite n plus bilanul financiar i bilanul funcional.
(i) bilanul funcional este realizat ca instrument al unei analize interne, cu
scopul de a reda din perspectiva ntreprinderii capacitatea ei de a-i continua
activitatea, de a fi viabil;
(ii) bilanul financiar este realizat ca instrument al unei analize externe, cu
scopul de a reda de regul din perspectiva unei bnci creditoare sau posibil
creditoare ansele ca, n caz de faliment/lichidare, s poat fi obinute lichiditi
cu care s fie onorai creditorii acesteia.
Att bilanul funcional, ct i cel financiar se realizeaz pe baza bilanului
contabil. Pentru fiecare din cele dou tipuri de bilan se face o analiz specific a
bilanului contabil sau chiar a soldului fiecruia din conturile ce sunt incluse ntr-un
punct din bilanul contabil; specificitatea analizei se refer la studiul acestor conturi
prin prisma criteriului ce definete respectivul bilan; astfel fiecare element
component al bilanului contabil este rencadrat n posturile specifice respectivului
bilan.
De exemplu: n bilanul contabil n postul Creane identificm trei din
sumele alctuitoare astfel:
suma x este o datorie de ncasat rezultat din vnzarea unui lot de produse
finite a crei scaden este peste 18 zile;
suma y este o datorie de ncasat rezultat din nchirierea ntmpltoare a
dou din camioanele firmei i a crei scaden a fost depit cu trei luni;
suma z este o crean din vnzarea cu 15 luni n urm a unor produse finite
ctre un client ru platnic.
n cazul bilanului funcional sumele x i z i vor regsi la Active circulante
din exploatare, iar suma y la Active circulante n afara exploatrii, deoarece
primele dou creane provin dintr-o operaiune legat de obiectul de activitate al
firmei, iar cealalt sum dintr-o operaie nelegat de acesta.

Gestiunea financiar a ntreprinderii

Tipul de bilan
Criteriul
de structurare
Structura activului Structura pasivului
contabil natura mijloacelor
i a surselor
Imobilizri
necorporale
corporale
financiare
Active circulante
stocuri
avansuri
clieni
capital subscris
nevrsat
valori mobiliare
de plasament
disponibiliti
Conturi
de regularizare
Capital propriu
capital social
rezerve
prime
de emisiune
rezultat reportat
rezultatul
exerciiului
Provizioane pentru
riscuri i cheltuieli
Datorii
financiare
furnizori
fiscale
sociale
credite
de trezorerie
Conturi de
regularizare
funcional funcia creia i
este afectat un
anumit mijloc,
respectiv surs
Activ fix
Activ circulant
de exploatare
n afara
exploatrii
Trezorerie activ
Resurse
permanente
resurse proprii
datorii
financiare
Datorii circulante
de exploatare
n afara
exploatrii
Trezorerie pasiv
financiar lichiditate,
exigibilitate,
solvabilitate
Active imobilizate
cu durat mai mare
de un an
Active cu durata
mai mic de un an
valori de
exploatare
valori realizabile
valori
disponibile
Capital permanent
capital propriu
datorii pe
termen lung
Datorii cu
scadena sub un an

Figura 1 Tipurile de bilan comparaie sintetic
Imaginea patrimoniului ntreprinderii
n cazul bilanului financiar numele z i y se vor regsi n Active cu durat
mai mic de un an, iar suma z n Active imobilizare cu durata mai mare de un
an.
Este evident c structura clasic a bilanului contabil se poate schimba
semnificativ, prin astfel de redistribuiri. Scopul acestora este de a crea o nou
imagine a patrimnoiului i a surselor din care este finanat, respectiv o imagine
dintr-un alt unghi:
cel al funcionalitii, adic al realizrii obiectului de activitate (n primul
rnd), dar i al celorlalte funcii ale firmei;
cel al capacitii de continuare a activitii i de plat a datoriilor scadente.
Contul de rezultate red sinteza tuturor veniturilor i cheltuielilor legate de
activitatea de ansamblu a firmei, adic imagine bneasc a oricrei operaiuni
realizat de firm i care a angajat n orice fel patrimoniul ei.
Privit prin prisma direcionrii n raport cu firma a fluxurilor bneti pe care
le sintetizeaz, contul de rezultate este un tablou de intrri (venituri) ieiri
(cheltuieli), o balan financiar a rezultatelor firmei.
Contul de rezultate nscrie pe de o parte cheltuielile i pe de alt parte
veniturile, ambele clasificate n patru clase (fig. 2):
(i) de / din exploatare;
(ii) cota parte din eforturile privind operaiuni efectuate n comun cu ali
ageni economici;
(iii) financiare;
(iv) excepionale.
n ce privete cheltuielile reprezentnd consumul material circulant, n
contul de rezultate se include consumul real (C):
C = SI + A SF (1)
unde: SI = stocul iniial al componentei de activ circulant (materie prim, material,
ambalaj, utiliti etc.);
A = aprovizionrile de peste an cu respevctiva component;
SF = stocul final al menionatei componente.
n ce privete valoarea produciei stocate, ea se determin ca stoc final
existent la finele anului (SF):
SF = SI + I V (2)
unde SI = stocul iniial de producie stocat;
I = intrrile n magazie de producia finit din cursul anului;
V = vnzrile de peste an de producie finit.
Observaie: n categoria producie stocat se includ nu numai produse finite, ci
orice alt gen de rezultate materiale care se stocheaz i sunt generate
de activitatea curent a firmei: produse intermediare, producie
neterminat, produse reziduale.
Gestiunea financiar a ntreprinderii

Cheltuieli Venituri
(i)














(ii)
(iii)










(iv)
de aprovizionare (mrfuri,
materii prime, furnituri
consumabile, furnituri
nestocabile, ambalaje);
variaii de stoc;
servicii externe (chirii,
reparaii, asigurri, onorarii,
publicitate, transport, pot);
impozite i taxe;
de personal (drepturi, diurne,
pregtire);
alte cheltuieli ale gestiunii
curente (redevene, jetoane de
prezen);
amortizri i provizioane;
(fr subclase)
dobnzi i cheltuieli asimilate;
pierderi de curs din schimb
valutar;
cheltuieli nete din cesiunea
valorilor mobiliare de
plasament;
amortismente i provizioane
financiare (amortizarea
mprumuturilor obligatare,
provizioane pentru titluri
financiare);
din operaiuni de gestiune
(amenzi fiscale sau penale,
creane devenite
nerambursabile);
din operaiuni de capital
(pierderea prin nerecuperarea
din amortizri a oricrei
imobilizri amortizabil);
amortizri i provizioane
excepionale.

(i)


















(ii)
(iii)







(iv)
vnzri de mrfuri;
vnzarea produselor finite;
valoarea produciei stocate;
producia imobilizat (valoarea
produselor proprii utilizate pentru
propria dotare);
venituri nete din operaiuni pe
termen lung (cota parte a anului
de bilan ncasat pentru
operaiuni extinse pe mai muli
ani);
subvenii de exploatare;
alte venituri din gestiunea curent
(redevene primite, chirii ncasate
din nchirierea unor capaciti de
producie);
reluri asupra amortizrilor i
provizioanelor;
transferuri de cheltuieli;
(fr subclase)
din participaii;
din active circulante financiare;
reluri din amortismente i
provizioane financiare;
transferuri de cheltuieli
financiare;
venituri nete din cesiunea
valorilor mobiliare de plasament;
din operaiuni de gestiune
(penaliti ncasate, donaii,
degrevri de impozite);
din operaiuni de capital (venituri
din cedarea unor elemente de
activ, cota parte din subveniile de
investiii aferent anului de
bilan);
reluri asupra amortizrilor i
provizioanelor excepionale.


Figura 2 Sinteza contului de rezultate

Imaginea patrimoniului ntreprinderii

APLICAII LA CAPITOLUL 1

1. Tipurile de mijloace regsite n activul bilanului contabil sunt:
A) active corporale; B) active fixe; C) active necorporale;
D) active imobilizatoare cu durata peste un an;
E) active circulante; F) active financiare; G) trezorerie activ;
H) active imobilizatoare cu durata sub un an; I) lichiditi.

Rspuns: a) B, E, G; b) D, h; H; c) A, C, F, I; d) A, C, D, h; e) D, G, I.

2. Grupele de imobilizri, aa cum sunt definite n bilanul contabil sunt:
A) necorporale; B) corporale; C) activul fix;
D) active imobilizate cu durata peste un an;
E) financiare; F) de plasament; G) stocuri;
H) provizioane pentru deprecierea imobilizrilor.

Rspuns: a) A, B, D, C; b) A, B, E, H; c) E, F; d) C; e) D, E, H.

3. Investiiile n maini, utilaje, echipamente i instalaii necesare pentru comer-
cializarea produselor finite ale firmei se regsesc n bilanul contabil n:
a) pasivul de exploatare; b) activele circulante;
c) imobilizri corporale; d) imobilizri financiare;
e) active imobilizate cu durata peste un an.

4. Titlurile de participaie sunt:
a) valori mobiliare de plasament;
b) titluri achiziionate pentru valorificarea diferenei de curs;
c) titluri cumprate strict pentru accesul la un divident despre care se tie c ar
putea fi tentant;
d) obligaiuni ale trezoreriei;
e) plasamente ce au ca obiectiv accesul la controlul unei alte societi
comerciale.

5. Relaia ntre valoarea net contabil (VNC) i valoarea de achiziie (VA) a
unei imobilizri financiare este:
a) VNC = VA; b) VNC = VA (1+d)
n
; c) VNC = VA + P;
d) VNC = VA P; e) VNC = VA + (Pc-VA (1+d)
n
),
unde: d = rata dobnzii; n = durata imobilizrii;
P = provizioane; Pc = pre curent de pia.


Gestiunea financiar a ntreprinderii
6. Activele circulante, n sensul bilanului contabil, sunt cele caracterizate prin:
A. lipsa corpului material;
B. existena corpului material;
C. nu are importan materialitatea corpului lor;
D. pot fi sau nu bneti;
E. sunt diferite de mijloacele bneti;
F. nu au caracter durabil;
G. nu are importan durabilitatea lor.

Rspuns: a) C, D, H; b) B, D, G; c) B, E, G; d) B, E; e) C, E.

7. Capitalul subscris nevrsat se nscrie n bilanul contabil n:
a) active imobilizate; b) active circulante;
c) capital social (n rou); d) capital propriu;
e) pasiv, n partea privind datoriile.

8. Capitalul social al unei firme reprezint:
a) contribuia membrilor fondatori;
b) valoarea de pia, la data bilanului, a aciunilor emise;
c) valoarea nominal a aciunilor emise;
d) valoarea de emisiune a aciunilor emise;
e) valoarea la zi a aciunilor emise.

9. n capitalul propriu din bilanul contabil se includ (printre altele):
A) rezervele; B) rezultatul reportat;
C) mprumutul obligatar; D) orice mprumut pe termen lung;
E) provizioanele de orice fel; F) primele de emisiune.

Rspuns: a) D; b) A,D,E; c) C; d) A, B, F; e) A, B, D, E.

10. Datoriile de tip comercial se refer strict la cele privind:
a) clienii creditori, furnizori i bncile; b) bncile;
c) clienii creditori i furnizorii; d) bncile, statul i asigurrile sociale;
e) furnizorii i bncile.

11. Clasificarea patrimonial n bilanul funcional se face dup criteriul:
a) tipul de mijloace i lichiditatea lor;
b) proveniena sursei i exigibilitatea ei;
c) funcia de care este legat sursa i creia i servete mijlocul;
d) tipul de mijloace i proveniena sursei;
e) lichiditate, exigibilitate i solvabilitate.

Imaginea patrimoniului ntreprinderii
12. Activul bilanului funcional cuprinde:
A) activul fix; B) activul circulant; C) trezoreria activ;
D) sursele exigibile ale firmei;
E) sursele de finanare a mijloacelor din patrimoniu.

Rspuns: a) E; b) E mai puin D; c) A, B; d) A, B, C e) toate.

13. Clasificarea patrimonial n bilanul financiar se face dup criteriul:
a) tipul de mijloace i exigibilitatea lor;
b) sursa financiar i lichiditatea ei;
c) funcia de care este legat sursa i creia i servete mijlocul;
d) tipul de mijloace i proveniena sursei;
e) lichiditate, exigibilitate i solvabilitate.

14. Lichiditatea este:
a) capacitatea firmei de a-i transforma activele n disponibiliti;
b) capacitatea firmei de a-i respecta scadena la datorii;
c) capacitatea firmei de a-i achita datoriile;
d) capacitatea firmei de a se autofinana;
e) existena lichiditilor n cas i n cont.

15. Bilanul financiar:
A) este de regul o analiz extern fcut, de obicei, de o banc;
B) este de regul o analiz intern fcut de nsi firma;
C) este fcut n perspectiva continurii activitii;
D) este fcut n perspectiva ncetrii activitii;
E) este obligatoriu prin legea contabilitii.

Rspuns: a) A, C, E; b) B, D, E; c) A, D; d) B, C; e) B, C, E.

16. Scopul bilanului financiar este de a ti dac:
a) ntreprinderea este solvabil n perspectiva continurii activitii;
b) ntreprinderea este solvabil n perspectiva ncetrii activitii;
c) ntreprinderea are caracteristica de lichiditate i i poate continua
activitatea;
d) ntreprinderea are caracteristica de exigibilitate;
e) ntreprinderea are rezultate financiare satisfctoare pentru acionari i
pentru autofinanare.

17. n activul bilanului financiar se includ:
a) mijloacele n ordinea crescnd a lichiditii lor;
b) mijloacele n ordinea descrescnd a lichiditii lor;
c) sursele n ordinea crescnd a lichiditii lor;
d) sursele n ordinea descrescnd a lichiditii lor;
e) mijloacele n ordinea crescnd a exigibilitii lor;
f) mijloacele n ordinea descrescnd a exigibilitii lor.
Gestiunea financiar a ntreprinderii
18. Pasivul bilanului financiar este ordonat dup:
a) lichiditate; b) exigibilitate; c) solvabilitate;
d) durabilitate; e) valoare; f) randament.

19. Cheltuielile legate de utiliti i servicii externe se nscriu n contul de rezultate n:
a) cheltuieli de exploatare; b) cheltuieli financiare; c) cheltuieli excepionale;
d) nu se nscriu; e) cheltuieli n avans.

20. n cheltuielile financiare din contul de rezultate se nscriu:
a) cheltuielile de aprovizionare;
b) cheltuieli de personal;
c) cote pri din cheltuielile privind operaiuni desfurate n comun;
d) cheltuieli nete din cesiunea valorilor mobiliare de plasament;
e) amortismente i provizioane.

21. Veniturile din producia stocat (VPS) se determin, pentru nscrierea n contul
de rezultate, dup relaia:
a) VPS = SI + I; b) VPS = I V; c) VPS = SI V;
d) VPS = SI + I V; e) VPS = SI + I + V; f) VPS = V,
unde: SI = valoarea stocului iniial;
I = valoarea intrrilor pe parcursul anului;
V = valoarea produciei vndute.

22. Veniturile din vnzarea produciei se nscriu n contul de rezultate la:
a) venituri din exploatare; b) venituri financiare;
c) venituri din vnzarea mrfurilor; d) venituri excepionale;
e) disponibiliti bneti n cont sau cas.

23. n veniturile excepionale se nscriu:
A) subvenii pentru producie; B) venituri din producia imobilizat;
C) cota parte din veniturile din operaiuni efectuate n comun;
D) impozite i taxe; E) degrevri de impozite;
F) venituri din diferene de curs de schimb.

Rspuns: a) A, B, D; b) toate; c) E; d) B, F; e) nici una.

24. Din documentele contabile rezult c n decursul anului intrrile de produse
finite n magazie sunt 93,8 mld. lei i c vnzrile de produse finite sunt de
88,4 mld. lei. Stocul la 31.12 precedent a fost de 1,6 mld. lei. Care este
valoarea produciei stocate care se regsete n contul de rezultate (n mld. lei)
la 31.12. curent?

Rspuns: a) 183,8; b) 5,4; c) 180,6; d) 7,0; e) nu se nscrie n acest cont.
Imaginea patrimoniului ntreprinderii
25. n bilanul funcional elaborat la finele trimestrului 2 al anului se regsesc
(mil. lei): activ fix 1213,4; resurse proprii 1191,3; active circulante 512,9;
datorii financiare 111,1; datorii circulante 473,2; trezoreria activ 68,2;
trezoreria pasiv 18,9. S se determine valoarea surselor de finanare pe care
le utilizeaz firma i valoarea surselor permanente.

Rspuns: a) nu se determin la bilanul trimestrial, ci numai la cel anual;
b) 1794,5 i 1302,4; c) 111,1 i 584,3;
d) 1775,6 i 1302,4; e) 1794,5 i 1775,6.

26. Bilanul funcional previzional pentru 31.12 arat un patrimoniu de 791,2 mil.
lei, la un volum de 618,9 mil. lei resurse proprii i o trezorerie pasiv estimat
la 2,9 mil. lei. Ce alte categorii de surse ar putea utiliza firma, n caz de
nevoie, i la ce volum?

Rspuns:
a) nu este nevoie de alte surse de finanare;
b) active imobilizate de 169,4 mil. lei:
c) active circulante de 172,3 mil. lei;
d) emisiune suplimentar de aciuni de 172,3 mil. lei;
e) datorii de 169,4 mil. lei.

27. O firm contracteaz un mprumut obligatar prin titluri cu valoarea nominal
de 1.000.000 lei emise la un curs suprapari de 102. ntreaga emisiune de
10.000 titluri se vinde. Care este prima de rambursare cu care firma se
nregistreaz n bilanul anual i n ce parte a bilanului o va nregistra? Dar
restul mprumutului?

Rspuns:
a) nu se nregistreaz cu prim de rambursare, iar n pasiv la datorii financiare
se nregistreaz cu 10,2 mld. lei;
b) se nregistreaz n activ n contul de la banc cu 10 mld. lei i n pasiv n
alte datorii cu prima de rambursare de 0,2 mld. lei;
c) se nregistreaz n pasiv n datorii financiare cu 10 mld. lei i nu se
nregistreaz cu prim de rambursare;
d) se nregistreaz n pasiv n datorii financiare cu 10 mld. lei i n activ n
conturi de regularizare cu 0,2 mld. lei prim de rambursare;
e) se nregistreaz n datorii financiare cu 10 mld. lei i n prima de emisiune
cu 0,2 mld. lei, ambele pasiv.

28. Firma SC se constituie printr-un tiraj de 100.000 de aciuni cu valoarea de
emisiune de 10.000 lei/buc. Grupul fondator stabilete datele de 15 febr.
pentru un vrsmnt de 40% i 15 mai pentru un vrsmnt de 35%. Pn la
Gestiunea financiar a ntreprinderii
data bilanului s-au vrsat 380 mil. lei de la primul termen i 320 mil. lei de la
al doilea termen. La 30 iunie se ncheie bilanul contabil. Cum se vor reflecta
n el rezultatele financiare ale acestor operaiuni?
Rspuns:
a) se nregistreaz n pasiv capital social 1 mld. lei;
b) se nregistreaz n pasiv capital social 1 mld. lei i n activ n contul de la
banc 1 mld. lei;
c) se nregistreaz n pasiv n capital social 1 mld. lei i n activ n active
circulante 300 mil. lei;
d) n bilanul trimestrial nu se nregistreaz astfel de operaiuni;
e) n bilanul contabil se face nregistrarea capitalului social numai dup ce a
fost vrsat ntreaga lui valoare.