Dobnda - Referat

n practica economic a operaiunilor bancare sau a gestiunii

ntreprinderilor apar probleme n care se vehiculeaz diverse sume de bani
mprumutate pe anumite perioade. n astfel de situaii trebuie s se in cont
de "dobnd" care este un fel de chirie sau locaie pltit pentru suma de bani
mprumutat asemntoare locaiei pltit pentru un obiect mprumutat pe o
anumit perioad de timp. Particularitatea acestor operaii const n faptul c
obiectul nchiriat are aceeai natur cu locaia, ambele fiind sume de bani i
deci se pot aduga una la cealalt. Metodele matematice care soluioneaz
astfel de probleme al cror obiect l formeaz fondurile bneti sunt grupate
ntr-un capitol special al matematicii numit "Matematici financiare".

Matematicile financiare studiaz deci operaiuni cu fonduri bneti.
Pentru a nelege mai bine n ce const o operaiune financiar s presupunem
c o persoan A d cu mprumut unei alte persoane B la un moment dat t0
considerat originea operaiunii (t0=0), o sum de bani S0 cu scopul ca dup o
perioad determinat de timp t>0, numit scadena operaiunii (mprumutului)
s primeasc o sum St>S0.

Sa presupunem ca partenerul P1 dispune de o suma de bani S0 pe care
o plaseaza partenerului P2 pentru o perioada de timp t, in conditii prestabilite.
La finele perioadei de timp t partenerul P1 primeste suma finala S(S0,t) > S0.

Definiie! Momentul t0=0 se numete originea operaiunii
financiare, intervalul [0, t] se numete durata mprumutului, suma S0 suma
iniial sau capitalul iniial, iar St se numete suma final sau capitalul
disponibil la momentul t sau capitalul nominal. Operaiunea prin care de la
suma iniial S0 se ajunge la suma final St se numete operaiune de
fructificare sau de capitalizare.

S presupunem c persoana A mprumut persoanei B suma
S0=100.000 u.m. (uniti monetare; adic lei, euro, dolari etc.) cu o dobnd
anual de 50%. Dac persoana B ramburseaz suma dup un an de zile atunci
ea va trebui s plteasc lui A, n plus, 50.000 u.m. care reprezint dobnda.
Dac B nu reuete s ramburseze mprumutul ntr-un an de zile atunci el va
trebui s plteasc dobnd i n anul (anii) urmtor conform contractului.
Sau dac reuete s ramburseze mprumutul nainte de un an el va plti o
sum mai mic de 50.000 u.m. ca dobnd. Rambursarea mprumutului se
face n trane bine stabilite la anumite perioade de timp (lun, trimestru,
semestru sau chiar an). Deoarece dobnda i suma mprumutat sunt
amndou sume de bani se pot aduga una alteia. Apar astfel dou noiuni:
dobnda simpl i dobnda compus.

Conceptul de dobnd simpl

Considerm c dobnda dat de o unitate monetar (1 u.m.) pe timp de
un an este i; aceasta este dobnda unitar.
Dobnda dat de 100 de uniti monetare se numete procent i se
noteaz p; desigur c dobnda unitar este a suta parte din procent, adic:
i
p

100


Definitie!
Dobnda calculat asupra aceleiai sume de bani pe toat durata
mprumutului se numete dobnda simpl.
Vom nota cu S0 suma depus sau mprumutat, cu t timpul (exprimat n
ani), cu D dobnda simpl dat de suma S pe perioada t.

Deoarece pentru 1 u.m. dobnda pe timp de un an este i, atunci S0 u.m.
pe timp de 1 an vor da dobnda S i
S p
0
0
100


, iar S0 u.m. pe perioada t vor da o
dobnd de t ori mai mare, adic:
D S it
S pt

0
0
100


n consecin, cu ct suma mprumutat, durata mprumutului i
procentul sunt mai mari, cu att dobnda simpl este mai mare; dobnda
simpl este direct proporional cu suma mprumutat, cu procentul i cu timpul.

Ce se ntmpl dac mprumutul se face nu pentru o perioad de ani ci
pentru un anumit numr de zile sau de luni?

Dac mprim anul n k pri egale i tk este un numr de astfel de pri
pentru care se calculeaz dobnda (n cazul n care suma mprumutat este
returnat dup o perioad egal cu tk), atunci rezult urmtoarea formul:
D
S it
k
S pt
k
k k

0 0
100


n Romnia, nainte de 1989, aceast formul se aplica pentru k=360,
adic se considera c anul are 360 de zile i nu 365. Dobnda pltit de bnci
pentru suma de S0 lei pentru un timp de t zile (t<360) este dat de relaia
D
S i t S p t

0 0
360 36000

Dar de civa ani, i bncile din ara noastr aplic formula pentru k=365.


Valoarea final i valoarea actual a unei sume

Dac S0 este suma depus n momentul iniial; D=S0it va fi dobnda
adus de aceast sum pe durata t cu dobnda unitar i. Adugnd la suma
iniial dobnda simpl respectiv se obine suma final.

Definitie!
Suma St = S0+D = S0 (1+it), se numete suma final sau valoarea final,
adic suma disponibil peste t ani dac se plaseaz n momentul iniial suma
S0. Factorul (1+it) se numete binom de fructificare, iar formula care ne d pe
St, formula de fructificare a lui S0.

Din aceast relaie poate fi calculat suma sau valoarea actual S0 (suma
depus n momentul iniial care dup durata t devine St):
S
S
it
t
0
1

Aceast relaie se numete formula de actualizare a lui St.

Pentru perioade mai mici de un an formula devine:

36000
1
360
1
0
pt
S
t
i
S
S
t t

, unde t - numrul de zile ale perioadei de fructificare.