Sinteze Studii de Caz Si Teste IAS IfRS Vol III 2008

CORPUL EXPERILOR
CONTABILI I CONTABILILOR
AUTORIZAI
DIN ROMNIA
Mria Mdlina GIRBIN

BUNEA
tefan
Catedra de Contabilitate Internaional i Informare

Financiar Academia de Studii Economice din
Bucureti
SINTEZE, STUDII DE CAZ I TESTE

GRIL
PRIVIND APLICAREA
IAS (REVIZUITE) - IFRS
VOLUMUL
III
Colecia Standarde
Internationale de Contabilitate
Editura CECCAR, Bucureti, 2008
Descrierea CIP a Bibliotecii Naionale

a Romniei GRBIN, MDLINA
Sinteze, stadii de caz i teste gril
privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS /Mria
Mdlina Grbin, tefan Bunea. - Bucureti:
Editura CECCAR, 2005-2008
Bucureti, Editura CECCAR,
2008 ISBN 973-8478-60-X
Voi. 3. - 2008. ISBN 978-973-8414-48-8
I. Bunea, tefan
VP06(100):657.631.6________________________________,
CUPRINS
CAPITOLUL l Tabloul fluxurilor de
trezorerie (IAS 7)
1.1. Necesitatea i avantajele informaiilor privind
fluxurile de trezorerie..................................................................8
1.2. Clasificarea activitilor generatoare de fluxuri de
trezorerie......................................................................................15
l .3. Aspecte particulare privind prezentarea tabloului
fluxurilor de trezorerie..............................................................32
1.3.1.
Metode de prezentare a fluxurilor de trezorerie
referitoare la activitile de exploatare...............32
1.3.2.
Prezentarea unor fluxuri de trezorerie n
mrime net........................................................................47
1.3.3.
Fluxurile n monede strine.............................48
1.3.4.
Dobnzile i dividendele..................................51
1.3.5.
Impozitul asupra rezultatului....................................52
1.3.6.
Tranzacii fr contrapartid n trezoreria
ntreprinderii.......................................................................52
1.4.
ntocmirea tabloului fluxurilor de trezorerie...........................53
1.5.
Rezumat..............................................................................68
1.6.
Rezolvri ale exerciiilor..............................................71
1.7.
Teste gril de autoevaluare........................................77
2.1.
2.2.
2.3.
2.4.
2.5.
2.6.
2.7.
CAPITOLUL 2
Retratarea situaiilor financiare n condiiile
unei economii hiperinflaioniste
(IAS 29)
Caracteristicile unei economii hiperinflaioniste...84
Delimitarea elemente monetare/nemonetare............................86
Poziia monetar............................................................93
Retratarea situaiilor financiare conform IAS 29....94
Rezumat............................................................................119
Rezolvri ale exerciiilor............................................122
Teste gril de autoevaluare.........................................123
CAPITOLUL 3
Politici contabile, schimbri de estimri
contabile i corectarea erorilor (IAS 8)
3.1.
Tratamentul contabil al schimbrilor de estimri 132
3.2.
Tratamentul contabil al schimbrilor de politici
contabile.....................................................................................135
Mria Mdlina GRBIN tefan BUNEA
3.3.
3.4.
3.5.
3.6.
Corectarea erorilor.............................................................146
Rezumat............................................................................150
Rezolvri ale exerciiilor............................................ 151
Teste gril de autoevaluare.......................................154
CAPITOLUL 4 Situaii
financiare consolidate i individuale (IAS
27)
4.1.
Identificarea filialelor.........................................................166
4.2.
Prezentarea situaiilor financiare consolidate........ 171
4.3.
Metoda integrrii globale..........................................173
4.4.
Reconsiderarea consolidrii conturilor la nivel
internaional.
De la optica financiar la optica economic:
considerente teoretice
i incidene practice.........................................................213
4.5. Contabilizarea participaiilor n filiale, asocieri n
participaie
si societi asociate n bilanul individual al societiimam..................................................................................225
4.6.
Rezumat............................................................................227
4.7.
4.8.
Teste gril de autoevaluare......................................231
5.1.
5.2.
5.3.
5.4.
5.5.
5.6.
CAPITOLUL 5 Investiii n
ntreprinderile asociate (IAS 28)
Identificarea ntreprinderilor asociate..................................242
Metoda punerii n echivalen..................................244
Deprecierea participaiei n ntreprinderile asociate
255
Rezumat............................................................................255
CAPITOLUL 6 Investiii n
asocierile n participaie (IAS 31)
6.1.
Activiti controlate n comun.......................................268
6.2.
Active controlate n comun.................................................271
6.3.
Entiti controlate n comun......................................272
6.4.
Asocierile n participaie i dezideratul
convergenei
contabile internaionale. Proiecte n curs...................288
6.5.
Rezumat.............................................................................289
6.6.
6.7.
Sinteze, studii de caz si teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS
5
CAPITOLUL 7
Efectele variaiilor cursurilor
monedelor strine
(IAS 21)
7.1.
Identificarea monedei funcionale...........................302
7.2.
Raportarea tranzaciilor n valut n moneda strin
304
7.3.
Conversia situaiilor financiare n moneda funcional
3 22
7.4.
Conversia situaiilor financiare n moneda de
prezentare..................................................................................325
7.5.
Cesiunea unei entiti externe.................................334
7.6.
Rezumat.............................................................................336
7.7.
7.8.
CAPITOLUL 8 Grupri de
ntreprinderi (IFRS 3)
8.1.
Ce este o grupare de ntreprinderi?......................................348
8.2.
Metoda achiziiei...........................................................350
8.2.1. Identificarea cumprtorului ntr-o grupare
de ntreprinderi..............................................................350
8.2.2.
Calculul costului de achiziie.........................352
8.2.3.
Alocarea costului de achiziie activelor i
datoriilor
achiziionate.............................................................355
8.2.4.
Tratamentul contabil al diferenei din achiziie
357
8.3.
Contabilizarea achiziiilor inverse............................382
8.4.
Controverse conceptuale privind contabilizarea
gruprilor
de ntreprinderi........................................................................387
8.5. Gruprile de ntreprinderi i dezideratul convergenei
contabile internaionale. Proiecte n curs........................390
8.6.
Rezumat.............................................................................392
8.7.
Rezolvri ale exerciiilor.............................................394
8.8.
Teste gril de autoevaluare.......................................397
9.1.
CAPITOLUL 9
ntocmirea situaiilor financiare
consolidate pentru grupurile cu
structur complex
Tehnicile de consolidare.....................................................404
9.2.
9.3.
Aplicarea metodelor si tehnicilor de consolidare pentru

structurile complexe de grup....................................................421
CAPITOLUL 10
Prezentarea informaiilor referitoare la
prile legate
(IAS 24)
10.1.
Ce este o parte legat?............................................450
10.2.
Ce informaii referitoare la prile legate fac
obiectul
publicrii?...........................................................................454
10.3.
Prezentarea informaiilor referitoare la
prile legate i
dezideratul convergenei contabile internaionale.
Proiecte n curs......................................................................461
10.4.
Rezumat..........................................................................464
10.5.
Rezolvri ale exerciiilor..........................................465
10.6.
Teste gril de autoevaluare....................................466
11.1.
11.2.
11.3.
11.4.
11.5.
CAPITOLUL 11
Rezultatul pe aciune
(IAS 33)
Rezultatul pe aciune de baz.................................472
Rezultatul pe aciune diluat....................................477
Rezumat..........................................................................495
Rezolvri ale exerciiilor..........................................496
Teste gril de autoevaluare....................................498
Rspunsuri la testele gril de autoevaluare.............503

Bibliografie.........................................................................................505
CAPITOLUL l
Tabloul fluxurilor
de trezorerie
(IAS7)
Mria Mdlina GIRBIN tefan BUNEA
1.1. Necesitatea i avantajele

informaiilor privind fluxurile de
trezorerie
Obiectivul normei IAS 7 Tabloul fluxurilor de trezorerie" este acela
de a impune furnizarea de informaii referitoare la istoricul
fluxurilor de lichiditi i echivalente de lichiditi prin
intermediul tabloului fluxurilor de trezorerie. Intrrile i
ieirile de trezorerie sunt clasificate pe trei categorii de
activiti: exploatare, investiii i finanare.
Ne propunem n cadrul acestui paragraf s
identificm limitele n materie de analiz a poziiei
financiare redate de bilan i a performanelor financiare
ale ntreprinderii redate de contul de profit i pierdere, i
de aici rezult necesitatea de a completa analiza cu
informaii de natura fluxurilor de trezorerie.
Adesea, n lumea contabil se susine faptul c profitul
este un punct de vedere, n timp ce trezoreria este o
realitate. Aceast afirmaie se bazeaz pe constatarea c
unele ntreprinderi raporteaz profituri impuntoare care
nu au ns corespondent pe msur n trezorerie. Diferena
se datoreaz pe de-o parte faptului c rezultatul contabil
are n spate o serie de convenii, iar pe de alt parte
calitii managementului ntreprinderii.
Majoritatea utilizatorilor de informaie contabil
manifest un interes deosebit fa de trezoreria
ntreprinderii. Fiecare dintre aceti utilizatori revendic o
parte din ea sub form de dividende, dobnzi, salarii,
impozite etc.
Informaii privind trezoreria ntreprinderii sunt
disponibile n bilanul contabil. Acesta prezint situaia
trezoreriei ntreprinderii la nceputul i la sfritul anului,
dar nu i cauzele care au determinat eventualul deficit sau
excedent de trezorerie.
Contul de profit si pierdere ofer informaii despre
fluxuri, dar nu despre cele de trezorerie, ci despre cele de
venituri i cheltuieli. Atrgeam atenia n primul volum al
lucrrii noastre asupra delimitrii informaiilor de tip rezultat
de cele de tip trezorerie. Pentru un neiniiat n contabilitate, exist
tendina de a atribui oricrei pli semnificaia de cheltuial
i respectiv oricrei ncasri semnificaia de venit.
Or, evoluia conceptelor de cheltuial i de venit a
trebuit s in seama de decalajul care exist ntre fluxurile
de bunuri i de servicii (vnzri, cumprri) i fluxurile de

trezorerie (ncasri, pli). Prin urmare, se poate
Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS
9
ntmpla ca o ntreprindere s obin profit, ns doar o mic

parte din acesta s se regseasc n trezoreria
ntreprinderii.
La momentul n care n contabilitate se recunoate o
cheltuial, plata se poate s se fi fcut n trecut (nregistrarea
cheltuielii cu chiria n perioada N n condiiile n care chiria a
fost pltit n avans n perioada N-l) sau s se efectueze n
viitor (nregistrarea facturii de plat fa de un furnizor de
servicii). De asemenea, unele cheltuieli nu au inciden
asupra trezoreriei (cheltuielile cu amortizarea i cu
provizioanele) sau au n contrapartid stocuri.
La momentul n care n contabilitate se recunoate un
venit, ncasarea se poate s se fi fcut n trecut
(nregistrarea venitului din chirii n perioada N n condiiile
n care ncasarea chiriei s-a produs n perioada N-l) sau s
se efectueze n viitor (nregistrarea unei vnzri ctre un
client). De asemenea, unele venituri nu au inciden
asupra trezoreriei (veniturile din provizioane) sau au n
contrapartid stocuri sau imobilizri.
Date fiind limitele bilanului contabil i ale contului de
profit i pierdere n reflectarea informaiilor privind fluxurile
de trezorerie a devenit necesar publicarea unei situaii
financiare care s completeze imaginea privind performana financiar a ntreprinderii i s o fac mai credibil.
Aceast situaie financiar este Tabloul fluxurilor de
trezorerie".
Utilizat mpreun cu celelalte situaii financiare, tabloul
fluxurilor de trezorerie furnizeaz utilizatorilor informaii
mult mai relevante i mai credibile n aprecierea poziiei
financiare (lichiditate, solvabilitate, structur financiar
etc.) i a performanelor unei ntreprinderi.
Totodat, informaiile referitoare la fluxurile de
trezorerie sunt folositoare pentru a permite utilizatorilor s
i elaboreze modele pentru aprecierea i compararea
poziiei financiare i a performanelor ntreprinderilor
10
Mria Mdlina GRBIN tefan

BUNEA
deoarece elimin efectele utilizrii unor prelucrri

contabile diferite pentru aceleai operaii i evenimente.
Pentru a justifica existena tabloului fluxurilor de
trezorerie printre situaiile financiare publicate de ctre
ntreprinderi, pot fi invocate trei motive principale:
importana trezoreriei ca indicator de gestiune a
ntreprinderii i de analiz a riscului de faliment, caracterul
obiectiv al fluxurilor de trezorerie, adaptarea tabloului fluxurilor de
trezorerie la analiza previzional.
Trezoreria este un indicator-cheie n aprecierea gestiunii ntreprinderii
pe termen scurt i pe termen lung. Prin intermediul ei,
ntreprinderea i finaneaz activitatea i i asigur
perenitatea. Mrimea, n valori absolute i relative, i
evoluia trezoreriei pot s caracterizeze o anumit situaie
a ntreprinderii: echilibru financiar, vulnerabilitate,
faliment etc.
S ne amintim c n gestiunea financiar se consider
c o ntreprindere se afl n echilibru financiar dac
dispune de un fond de rulment superior necesarului de
fond de rulment i c acest echilibru are ca efect
obinerea unui excedent de trezorerie.
Fondul de rulment nu reprezint dect un excedent
potenial de trezorerie care rezult din finanarea
integral a investiiilor ntreprinderii. Prin urmare, el nu se
va regsi n trezoreria ntreprinderii integral, n principal din
dou motive.
Primul motiv este acela c, de regul, ntreprinderea poate
absorbi parial acest excedent potenial de trezorerie n
vederea finanrii unor active curente de natura stocurilor
i a creanelor. Al doilea motiv este acela c mrimea
elementelor care concur la determinarea fondului de rulment
este puternic influenat de politicile contabile ale
ntreprinderii.
Exemplu:
Despre dou ntreprinderi A i B care activeaz n

acelai sector de activitate se cunosc urmtoarele
informaii (n u.m.):
Elemente
Cifr de afaceri
800
800
Profit net
600
200
Active imobilizate nete
400
400
Capitaluri proprii
100
500
Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai

mare
de un an
Provizioane
pentru riscuri i cheltuieli
500
100
200
100
Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea IAS

(revizuite) - IFRS
Stocuri
11
900
400
Creane
1.800
500
Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai

mic
decreditele
un an de trezorerie)
(exclusiv
2.000
1.000
2.800
1.800
300
2.500
700
900
200
3.100
1.400
500
400
300
500
200
500
100
50
500
200
50
3.300
3.000
2.500
2.900
ncasrile exerciiului financiar, din care:

- ncasri de la clieni
- ncasri din noi emisiuni de aciuni
- ncasri din primirea de credite pe termen
scurt
Plile exerciiului financiar, din care:
- pli ctre furnizori
- rambursri de credite
- pli de dobnzi
- pli de salarii
- pli de dividende
- pli de impozite
Trezoreria:
- la nceputul anului
- la sfritul anului
1.200
ntreprinderea B amortizeaz accelerat anumite

categorii de active imobilizate si evalueaz ieirile de
stocuri cu ajutorul metodei FIFO. ntreprinderea A
utilizeaz metoda liniar i evalueaz ieirile din stoc
la costul mediu ponderat.
Cum am putea aprecia poziia financiar i
performanele celor dou ntreprinderi pe baza acestor
informaii?
S vedem la ce concluzii am putea ajunge dac am
valorifica doar informaiile furnizate de bilanul
contabil. Vom calcula pentru nceput fondul de rulment
(FR):
FRA = (Capitaluri proprii + Datorii cu scaden ce
depete un an + Provizioane pentru riscuri i
cheltuieli) - Active imobilizate nete = 100 + 500 +
200 - 400 = +400 u.m. FRg = 500 + 100 + 100 - 400
= +300 u.m.
Putem constata c ntreprinderea A are un fond de
rulment mai mare cu 100 u.m., ceea ce ar putea duce la
concluzia c aceasta ar fi mai sntoas din punct de
vedere financiar dect B. Dac privim ns trezoreria
celor dou ntreprinderi, vom constata c A ncheie
exerciiul financiar cu un deficit de 300 u.m. (3.300 3.000), n timp ce B obine un excedent de 400 u.m.
Mria Mdlina GIRBIN tefan

BUNEA
12
Cum se explic aceast situaie? Spuneam c fondul

de rulment poate fi absorbit de active curente de
natura stocurilor i a creanelor. Pentru a putea sesiza
acest aspect s procedm la calcularea nece sarului de
fond de rulment (NFR).
NFRA = Stocuri + Creane - Datorii cu scadena mai
mic de un an (exclusiv creditele de trezorerie) = 900 + 1.800 2.000 = +700 u.m.
NFRR = 400 + 500 - 1.000 = -100 u.m.
D
Ce semnific aceste valori? In cazul ntreprinder ii A, suma

de 700 u.m. reprezint necesarul de trezorerie pentru
acoperirea stocurilor i a creanelor acesteia. Se
observ c acest necesar este mai mare dect fondul
de rulment (400 u.m.), aceasta fiind cauza deficitului de trezorerie
de 300 u.m. n cazul ntreprinderii B, se constat c
aceasta a alocat trezorerie pentru stocuri n sum de
400 u.m. i si-a creditat clienii cu suma de 500 u.m.
n acelai timp, B folosete banii furnizorilor i ai altor
creditori, n sum de 1.000 u.m. Cu alte cuvinte, ea
obine un excedent de trezorerie din finanarea
activelor pe termen scurt de 100 u.m., care se
adaug celui de 300 u.m. degajat din finan area
activelor imobilizate. Aa se explic excedentul de
trezorerie de 400 u.m.
Aceast analiz i dovedete limitele prin faptul c,
dei arat care sunt activele care consum
trezorerie, cele pe termen lung sau cele pe termen
scurt, nu permite cunoaterea fluxurilor de trezorerie
care au contribuit la obinerea excedentului sau
deficitului de trezorerie.
Dac aruncm o privire asupra structurii financiare
a celor dou ntreprinderi putem constata c A este
extrem de ndatorat, att pe termen lung, ct si pe termen
scurt. Capitalurile permanente ale ntreprinderii A sunt constituite
preponderent din datorii (reprezentate mai ales de credite bancare), n
timp ce n cazul ntreprinderii B acestea sunt reprezentate mai ales
de capitalurile proprii.
Dac am valorifica exclusiv informaiile furnizate de
contul de profit i pierdere am concluziona c
ntreprinderea A este mai performant deoarece la
aceeai cifr de afaceri obine un profit superior.
Dac raportm profitul net la cifra de afaceri gsim
rentabilitatea comercial. Aceasta este de 75% n
cazul lui A i de 25% n cazul lui B. n plus,
performana exploatrii celor dou ntreprinderi nu
este comparabil din cauza opiunilor diferite n

materie de estimare a amortismentelor i a ieirilor
din stoc. Implicit, nici FR calculat de noi nu exprim
n totalitate un excedent potenial de trezorerie.
Sinteze, studii de caz ?i teste gril privind aplicarea IAS

(revizuite) - IFRS
13
Dac integrm ns i informaii de natura fluxurilor

de trezorerie vom afla cu uurin c:
ntreprinderea A, care raporteaz o rentabilitate
comercial de
75%, ncaseaz doar o mic parte din cifra de afaceri
(300 u.m.
din totalul de 800 u.m.);
-
n cazul ntreprinderii B, cea mai mare parte din cifra de afaceri

se regsete n trezorerie (700 u.m. din totalul de
800 u.m.);
plile ctre furnizori au acelai volum, dar se

observ c ntrepri n
derea B ncaseaz mai repede creanele-clieni i
achit mai trziu
datoriile fa de furnizori, efectul fiind favorabil
asupra trezore
riei;
ntreprinderea A are scadene mici ale datoriilor

fa de furnizori
i i crediteaz clienii pe o perioad mai lung,
efectul fiind
nefavorabil asupra trezoreriei;
cea mai mare parte a ncasrilor ntreprinderii A

provin din credi
tele primite de la bnci, iar cea mai mare parte a
plilor vin din
rambursarea i remunerarea acestor credite;
ntreprinderea A este dependent de piaa capitalului

mprumutat
i suport costuri foarte mari ale ndatorrii;
ntreprinderea B se finaneaz mai puin prin

ndatorare i mai
mult prin apelul la proprietari (ncasrile de 900
u.m.).
n concluzie, ntreprinderea B are o gestiune eficient (este
asigurat o structur financiar optim, un cost mic
al capitalului, corelarea scadenelor creanelor cu
cele ale datoriilor, dimensionarea optim a
stocurilor), ceea ce se rsfrnge pozitiv asupra
trezoreriei.
Tabloul fluxurilor de trezorerie se preteaz foarte bine la

prezentarea de date previzionale, ceea ce face ca acesta
s se integreze perfect ntr-o abordare bugetar. Astfel, el
permite o analiz retrospectiv i previzional a dinamicii
financiare a ntreprinderii.
Prezentarea funcional a fluxurilor de trezorerie favorizeaz
elaborarea de previziuni financiare care s permit
separarea fluxurilor aferente activitilor de exploatare,
generate de operaiile ciclice, de fluxurile de trezorerie
aferente activitilor de investiii i de finanare compuse din
nevoi i surse aciclice a cror identificare depinde de
strategia ntreprinderii pe termen mediu si lung.
14
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
Solvabilitatea, flexibilitatea i performana financiar a

ntreprinderii sunt apreciate pe baza capacitii acesteia de
a genera fluxuri de trezorerie pozitive din activitile de
exploatare. Indicator central i polivalent n analiza situaiei
financiare a unei ntreprinderi, fluxul net de trezorerie
generat de activitile de exploatare permite aprecierea fluxurilor
de trezorerie produse i consumate de activitile curente.
Atunci cnd este pozitiv, acesta poate s fie asimilat
capacitii de autofinanare ncasate, respectiv trezoreriei
sub form de lichiditi disponibile. De asemenea, pe baza
mrimii i evoluiei acestui agregat se pot evalua att
flexibilitatea financiar intern a ntreprinderii, ct i
capacitatea acesteia de a gestiona fluxurile de trezorerie.
Analiza solvabilitii i flexibilitii financiare a ntreprinderii
poate s fie completat prin calculul unor rate care au la
baz fluxuri de trezorerie i elemente din bilan sau din
contul de profit i pierdere. Aceste rate sunt mult mai
pertinente si mai fiabile n vederea aprecierii lichiditii
ntreprinderii dect cele calculate numai pe baza
informaiilor din bilan i/sau din contul de profit i
pierdere.
Tabloul fluxurilor de trezorerie face obiectul normei IAS 7 Tabloul
fluxurilor de trezorerie". Dei I AS 7 nu a definit conceptul
de trezorerie, se consider c este vorba despre ansamblul
lichiditilor i echivalentelor de lichiditi. Expresia fluxuri
de trezorerie (cash flows) desemneaz ansamblul intrrilor
(inflows) i ieirilor (outflows) de lichiditi i de
echivalente de lichiditi.
Scopul deinerii echivalentelor de lichiditi este acela de a
face fa angajamentelor de trezorerie pe termen scurt.
Scadena lor este de regul sub trei luni.
Fluxurile de trezorerie nu cuprind micrile ntre elementele
care constituie lichiditi sau echivalente de lichiditi,
pentru c ele fac parte din gestiunea trezoreriei
ntreprinderii.
15
1.2. Clasificarea activitilor

generatoare de fluxuri de
trezorerie
O ntreprindere trebuie s prezinte fluxurile sale de trezorerie
din activitile de exploatare, de investiii i de finanare
ntr-o manier care cores punde cel mai bine activitii
sale.
(a) Fluxurile de trezorerie generate de
activitile de exploatare
Conform normei I AS 7, activitile de exploatare sunt
principalele activiti generatoare de venituri i orice alte
activiti care nu sunt incluse n categoria activitilor de
investiii sau de finanare.
Norma nu definete cu precizie activitile de exploatare,
dar ncearc s clarifice aceast problem printr-o serie de
exemple:
a) ncasrile din vnzarea de bunuri i prestarea de
servicii
Exemplu: ntreprinderea ALFA vinde n cursul
exerciiului N un stoc de mrfuri pe baz de factur n
urmtoarele condiii: pre de vnzare 200.000 u.m., TVA 19%,
costul mrfurilor vndute 180.000 u.m. ALFA
ncaseaz jumtate din creana fa de client.
Soldul iniial al contului 4111 Clieni" este de
500.000 u.m.
nregistrrile contabile sunt:
vnzarea mrfurilor:
+A
4111
Clieni
%
707
Venituri din vnzarea
mrfurilor
4427
TVA colectat
+V; +Dat
238.000
200.000
38.000

BUNEA
16
descrcarea de
gestiune:
-A
+Ch
607
Cheltuieli cu
mrfurile
371
Mrfuri
180.000
ncasarea
creane
-A
i: +Ch
5121
Conturi la
bnci
4111
Clieni
119.000
determinarea soldului final al contului 4111

Clieni":
4111
Clieni
D
Sold iniial
TSD
500.000
238.000
119.000
738.000
119.000
TSC
619.000
Sold final
Se poate observa c n creana fa de clieni intr i

taxa pe valoarea adugat. Prin urmare, fluxul de
trezorerie va include pe lng preul facturat i TVA.
Fluxul reprezentat de ncasrile de creane-clieni
este dat de rulajul creditor al contului 4111. Dac nu
am cunoate acest flux i ar trebui s-1 reconstituim
pe baza informaiilor furnizate de bilan si de contul
de profit i pierdere ar trebui s procedm astfel:
Sold iniial 4111 + Rulaj debitor4m - Rulaj creditor4m = Sold final

4111
Soldul iniial i soldul final sunt luate din bilan.
Dac creanele-clieni au fost depreciate n bilan,
pentru reconstituirea soldurilor se vor aduga la
valoarea net din bilan a acestor creane
eventualele deprecieri constatate.
Rulajul debitor al contului Clieni" poate fi reconstituit
uor
deoarece
creterea
creanei
are
n
contrapartid un venit care este element al cifrei de
afaceri. La acest venit se mai adaug TVA.

(revizuite) - IFRS
17
Rulaj debitor4111 = Cifra de afacerix l, 19 = 200.000x 1,19 = 238.000 iun.

Prin urmare:
ncasri de creane-clieni = Rulaj creditor4111 = Sold iniial4111
+ Rulaj debitor4H1 - Sold final4]11 = 500.000 + 238.000 - 619.000 = 119.000
u.m.
Exerciiul l
Despre ntreprinderea ALFA se cunosc urmtoarele informaii:
- creane-clieni la nceputul anului 100.000 u.m.
(valoare net);
- cifr de afaceri 500.000 u.m.;
- creane-clieni la sfritul anului 270.000 u.m. (valoare
net);
- deprecierea creanelor la nceputul anului a fost de
20.000 u.m.,
iar la sfritul anului, de 30.000 u.m.
ncasrile de la clieni sunt de:
(a) 425.000 u.m.;
(b) 415.000 u.m.;
(c) 775.000 u.m.;
(d)
(e)
765.000 u.m.;
500.000 u.m.
Tot n categoria ncasrilor din vnzarea de bunuri i

prestarea de servicii sunt asimilate si ncasrile de avansuri
de la clieni.
Exemplu: ntreprinderea ALFA ncaseaz n avans suma de
100.000 u.m. de la un client (TVA inclus). Dup o
sptmn, ALFA vinde clientului su un stoc de
mrfuri pe baz de factur la preul de vnzare de
200.000 u.m., TVA 19%. Costul mrfurilor vndute este de
180.000 u.m. Dup o lun are loc decontarea.
nregistrrile contabile sunt:
ncasarea avansului de la client:
+A
5121
Conturi la bnci
+Dat; +Dat
%
419
Clieni creditori
100.000
84.034
4427
TVA colectat
15.966
18

BUNEA
vnzarea mrfurilor:
+A
; +Dat
4111
Clieni
707
mrfurilor
4427 TVA
colectat
238.000
200.000
38.000
descrcarea de
gestiune:
+Ch
-A
607 Cheltuieli cu
mrfuril e
371
Mrfuri
180.000
decontarea:
+A; -Dat; -Dat
%
5121
Clien
Conturi
laibnci
419
Clieni creditori
4427
TVA colectat
-A
4111
238.000
138.000
84.034
15.966
Putei observa c datoria fa de client reprezentnd

avansul ncasat nu include TVA.
b) ncasrile din redevene, onorarii, comisioane i din
alte venituri
c) Plile privind datoriile fa de furnizorii de bunuri
i de servicii (alii dect furnizorii de imobilizri deoarece
plata acestora
este asimilat fluxurilor
aferente
investiiilor)
Exemplu:
ntreprinderea ALFA prezint urmtorul bilan la

nceputul exerciiului N:

(revizuite) - IFRS
Bilan
Activ
Suma
Materii
prime Cont
la banc
Total
19
(n u.m.)
Capitaluri proprii +
Datorii
100 Capital social

1.000 Furnizori
1.100 Total
Suma
800
300
1.100
In cursul exerciiului au loc operaiile:

achiziie de materii prime la costul de 200 u.m., TVA 19%:
+A;+A
301
Materii prime
4426
TVA deductibil
+Dat
401
Furnizori
238
200
38
nregistrarea facturii de energie

electric:
+Ch; +A
+Dat
605
Cheltuieli cu energia
i apa
4426 TVA
deductibil
401
Furnizori
119
100
19
nregistrarea unei facturi privind un serviciu prestat

de un ter:
+Ch; +A
628
Alte cheltuieli cu
serviciile
executate de
teri
+Dat
4
4
2
6
T
V
A
d
eductibil
401
Furnizori
595
500
95

BUNEA
20
se consum materii
prime: +Ch
601 Cheltuieli
cu materii prime
-A
150
301
Materii prime
s-au achitat datorii fa de furnizori de

800 u.m.:
-Dat
-A
401
Furnizori
5121
Conturi la
bnci
800
Bilanul de nchidere se prezint astfel:

Bilan
Activ
Materii prime TVA
de recuperat Cont
la banc
Total
Suma
Datorii
150 Capital social

152 Rezultatul
200 exerciiului
Furnizori
502 Total
(n u.m.)
Suma
800
-750
452
502
Se poate observa c datoria fa de furnizori include

TVA. Prin urmare i fluxul de trezorerie reprezentat de plata
furnizorilor include TVA.
Dac ar fi s reconstituim fluxul de trezorerie
reprezentat de plata furnizorilor de stocuri i de
servicii pe baza informaiilor furnizate de bilan i de
contul de profit si pierdere ar trebui s determinm
rulajul contului 401 Furnizori":
Sold iniia!401 + Rulaj creditor^ - Rulaj debitor^ = Sold final^j
Plile ctre furnizori = Rulaj debitor 401 = Sold iniia! 401 +
Rulaj creditor^ - Sold fina!401
Din bilan dispunem de solduri, iar pentru determinarea

rulajului creditor va trebui s identificm intrrile de
stocuri de la furnizori, precum i valoarea
cheltuielilor care au n contrapartid creterea de
datorie fa de furnizori.
A.
In cazul nostru,
Rulaj creditor^j = (Rulaj debitor301 + Rulaj debitor^.. + Rulaj debitor^) x 1,19
21
Dac nu am cunoate valoarea achiziiilor de

materii prime le-am putea deduce pe baza
informaiilor oferite de bilan si de contul de profit i
pierdere.
Sold iniia!30] + Rulaj debitor301 - Rulaj creditor30] = Sold finaljol
Achiziiile de materii prime = Rulaj debitor 301 = Sold
final 30] - Sold iniia!301 + Rulaj creditor301 = 150 - 100 + 150 = 200
u.m.
Valoarea ieirilor de materii prime se poate prelua din contul
de profit
i pierdere.
Rulaj creditor301 = Rulaj debitor^ = 150 u.m.
Rulaj creditor^ = (200 + 100 + 500) x 1,19 = 952 u.m.
Plile ctre furnizori = Rulaj debitor^ = Sold
iniial^ + Rulaj creditor^ - Sold final^, = 300 + 952 - 452 =
800 u.m.
Tot n aceast categorie sunt asimilate plile de

furnizori n avans. Aceste creane reflectate n contul 409
Furnizori debitori" nu includ TVA.
d) Plile n favoarea salariailor i n contul acestora
Exerciiul 2
Se cunosc urmtoarele
informaii: -Sold iniial421 =
500 u.m.; -Soldfinal42] = 600 u.m.;
-Rulaj debitorM; = 700 u.m.
S se determine fluxul de trezorerie privind plile de
salarii.
ncasrile i plile relative la prime i calamiti,

la anuiti i la
alte prestaii legate de poliele de asigurare, n cazul unei
instituii de asigurri
e)
Plile i rambursrile de impozite asupra profitului,

cu condiia ca
ele s nu poat fi n mod specific asociate activitilor de
finanare i de
investiii
f)
22

BUNEA
Exerciiul 3
Se cunosc urmtoarele informaii:
-datoria privind impozitul pe profit la nceputul anului
200 u.m.; -datoria privind impozitul pe profit la
sfritul anului 500 u.m.; -cheltuiala cu impozitul pe profit
400 u.m.
S se reconstituie fluxul de trezorerie privind impozitul pe
profit
pltit.
Unele tranzacii, precum cesiunea imobilizrilor, pot
s genereze un plus sau un minus de valoare care
afecteaz rezultatul net. Totui, fluxurile de trezorerie
legate de astfel de tranzacii nu aparin exploatrii,
deoarece operaiile n cauz intr sub incidena
activitilor de investiii.
O ntreprindere poate s dein titluri n scopuri
comerciale, caz n care acestea sunt asemntoare
stocurilor achiziionate pentru a fi revndute. Ca atare,
fluxurile de trezorerie care provin din achiziia de titluri
deinute n scopuri comerciale sunt incluse n categoria
activitilor de exploatare.
n mod asemntor, avansurile de trezorerie i
mprumuturile acordate de instituiile financiare, din
perspectiva acestor entiti, sunt clasificate, n general, n
categoria activitilor de exploatare, tiut fiind c ele se
refer la principala activitate generatoare de venituri.
Mrimea fluxurilor de trezorerie generate de
activitile de exploatare permite aprecierea msurii n care
ntreprinderea a degajat suficiente fluxuri de trezorerie
pentru a rambursa mprumuturile scadente, pentru a
menine capacitatea de producie, pentru a remunera
acionarii i, eventual, pentru a face investiii, fr s
recurg la alte surse externe de finanare.

(revizuite) - IFRS
23
(b) Fluxurile de trezorerie generate de activitile

de investiii
Ori de cte ori o ntreprindere achiziioneaz sau

produce prin eforturi proprii imobilizri ea realizeaz
investiii, n mod similar, ori de cte ori ntreprinderea
renun la un activ imobilizat se cheam c ea face o dezinvestire.
Norma IAS 7 precizeaz c fluxurile care rezult din
activitile de investiii indic n ce msur plile au fost
efectuate pentru achiziia de active destinate s genereze
venituri i fluxuri de trezorerie viitoare.
Exemple de fluxuri de trezorerie din activitile de
investiii:
Plile efectuate pentru achiziia de imobilizri
corporale i necor
porale, precum i a altor active pe termen lung, inclusiv
cheltuielile de dez
voltare capitalizate i plile implicate de imobilizrile
realizate din producie
proprie
a)
ncasrile din vnzarea de imobilizri corporale i

necorporale,
precum i a altor active pe termen lung
b)
Exemplu: ntreprinderea ALFA prezint urmtorul bilan la

Bilan
Suma Capitaluri proprii +
Datorii
Activ
Utilaje (valoare
net) Cont la
banc
Total
1.500 Capital social

5.000 Furnizori de
imobilizri
6.500 Total
(n u.m.)
Suma
2.000
4.500
6.500
Amortizarea cumulat aferent utilajelor este de 500

u.m. n cursul exerciiului au loc operaiile:
achiziia unui utilaj la costul de 1.000 u.m.,

TVA 19%:
+A; +A
+Dat
2131
Echipamente tehnologice
4426 TVA
deductibil
404
Furnizori de
imobilizri
1.190
1.000
190

BUNEA
24
Dup cum se poate observa, datoria fa de

furnizorul de imobilizri include TVA i implicit fluxul
de trezorerie generat de plata acestuia va include TVA.
plata furnizorilor de
-A
imobilizri: -Dat
5121
Conturi la
404 Furnizori
de imobilizri
2.500
vnzarea unui utilaj:

+A
; +Dat
461
Debitori
diveri
7583
Venituri din cedarea
activelor
4427 TVA
colectat
-(-A); +Ch
-A
2813
Amortizarea
echipamentelor
tehnologice
6583
Cheltuieli din cedarea
activelor
2131
Activ
Utilaje (valoare
net) TVA de
recuperat Cont la
banc
Total
95
400
300
100
Bilanul de nchidere se prezint astfel:

Bilan
595
500
(n u.m.)

Datorii
Suma

95 Rezultat
3.095 Furnizori de
imobilizri
2.000
400
3.190
5.590 Total
5.590
Dac nu am dispune de informaii privind aceste
tranzacii cum am putea reconstitui plata ctre furnizorii

de imobilizri de 2.500 u.m.?
25
Sold ini ial^ + Rulaj creditor^ - Rulaj debitor^ =

Sold
Plata = Rulaj debitor^ = Sold ini ial^ + Rulaj
creditor^ - Sold
final
404
Soldurile sunt oferite de bilanul contabil. Valoarea

achiziiei utilaju lui poate fi reconstituit astfel:
Sold iniia!2131 + Rulaj debitor2131 - Rulaj creditor2131 = Sold final2131
Rulaj debitor2131 = Sold fina!2131 - Sold iniia!2131 + Rulaj creditor2131 =
(2.400 + 200) - (1.500 + 500) + 400 = 1.000 u.m.
De remarcat c soldurile trebuie reconstituite
deoarece n bilan utilajul este evaluat la valoarea
net. Prin urmare, pentru a determina valoarea
brut va trebui s adugm la valoarea din bilan
amortizrile cumulate i eventualele deprecieri.
Rulaj creditor^ = 1.000 x 1,19 = 1.190 u.m.
Rulaj debitor^ = 4.500 - 3.190 + 1.190 = 2.500 u.m.
c) Plile efectuate pentru achiziia de titluri de
participare si de titluri
de crean emise de sau provenite de la alte ntreprinderi,
precum i plile
efectuate pentru achiziia de participaii la ntreprinderile
de tip joint-venure (akele dect plile efectuate pentru instrumentele
considerate ca fiind
echivalente de lichiditi sau deinute n scopuri
comerciale)
ncasrile din vnzarea de titluri de participare i de

titluri de crean
emise de sau provenite de la alte ntreprinderi,
precum i ncasrile din
vnzarea de participaii n ntreprinderile de tip jointventure (altele dect
ncasrile generate de instrumentele considerate ca fiind
echivalente de lichi
diti sau deinute n scopuri comerciale)
d)
Exemplu :
In cursul exerciiului N, ntreprinderea ALFA

efectueaz urmtoarele tranzacii:
achiziia a 100 aciuni A reprezentnd titluri de

participare, la cursul bursier de 100 u.m.:
+A
+Dat
261/B
=
404
10.000
Titluri de participare
Furnizori de imobilizri
deinute la filiale
din cadrul
grupului

BUNEA
26
achitarea titlurilor:
-Dat
404
Furnizori de
imobilizri
-A
5121
Conturi la
bnci
10.000
vnzarea a 200 de aciuni B reprezentnd titluri de

participare, la cursul bursier de 200 u.m. Acestea au
fost achiziionate la cursul de 150 u.m.:
+A
461 Debitori
diveri
+V
40.000
7611 Venituri din titluri

de participare
+Ch
-A
6641
Cheltuieli privind
imobilizrile
financiare
cedate
261/B
deinute la
filiale din
cadrul grupului
30.000
ncasarea titlurilor de participare vndute:

+A
5121
Conturi la
bnci
-A
461
Debitori
diveri
40.000
n cazul titlurilor de participare, ctigul sau

pierderea din cesiune se determin ca diferen
ntre preul de vnzare nregistrat n contul 7611 i
preul de cumprare nregistrat n contul 6641.
Fluxul de trezorerie din cesiunea titlurilor de participare se
poate reconstitui pornind de la preul de cumprare
al titlurilor cedate i corectarea acestuia cu ctigul
sau pierderea din cesiune.
se achiziioneaz 500 aciuni C reprezentnd titluri
de plasament la cursul bursier de 100 u.m./titlu:

+A
503 l/C
Aciuni
cotate
+Dat
462
Creditori
diveri
50.000

(revizuite) - IFRS
27
se vnd titluri de plasament (50% din titluri) la cursul bursier de

150 u.m./titlu:
+A
5121
Conturi la
bnci
-A;+V
%
503 l/C
Aciuni cotate
7642
Ctiguri din
investiii financiare pe
termen scurt cedate
37.500
25.000
12.500
se vnd titluri de plasament (50% din titluri) la cursul de 75 u.m./

titlu:
+A;+Ch
5121
Conturi la
bnci
6642
Pierderi din
investiii
financiare pe termen scurt
cedate
-A
503 l/C
Aciuni
cotate
25.000
18.750
6.250
n cazul titlurilor de plasament nu se recunoate drept

venit preul de vnzare, ci ctigul din cesiune. Dac
cesiunea se ncheie cu o pierdere, aceasta va fi
recunoscut.
Fluxurile de trezorerie din cedarea titlurilor de plasament sunt date
de valoarea titlurilor la cursul de achiziie diminuat sau
majorat dup caz cu pierderea sau ctigul din cesiune.
e) Avansurile de trezorerie i mprumuturile acordate
terilor (altele dect avansurile i mprumuturile acordate
de o instituie financiar, care aparin fluxurilor generate
de activitile de exploatare, pentru astfel de entiti)
f) ncasrile din rambursarea avansurilor de trezorerie

i mprumuturilor acordate terilor (altele dect avansurile
i mprumuturile acordate de o instituie financiar) etc.

BUNEA
28
(c) Fluxuri de trezorerie generate de activitile

de finanare
:
':
?||;" ;:;' l ./;=;>; \ :;: y.;:': ;;;"'
Exemple de fluxuri de trezorerie din activitile de

finanare:
a) ncasrile din emisiunea de aciuni si alte
instrumente de capitaluri proprii
nceputul exerci iului N:
Bilan
(n u.m.)
Datorii
Suma

20.000 Furnizori
25.000 Total
10.000
15.000
25.000
Activ
Mrfuri
Cont la
banc
Total
n cursul exerciiului N se majoreaz capitalul social

prin aport n numerar, n acest scop se emit 100 aciuni
care se vnd la un pre de emisiune de 120 u.m.
Valoarea nominal a unei aciuni este de 100 u.m.
subscrierea la capital:
+A
456
Decontri cu
asociaii privind
capitalul
+Cp; +Cp
1011
Capital social
subscris i
nevrsat
1041 Prime de
emisiune
12.000
10.000
2.000
Sinteze, studii de caz fi teste gril privind aplicarea IAS

(revizuite) - IFRS
vrsarea
aporturilor:
29
-A
+A
5121
Conturi la
bnci
456
Decontri cu
asociaii privind
capitalul
12.000
trecerea capitalului social de la nevrsat la

vrsat:
-Cp
+Cp
1011 Capital
subscris i nevrsat
1012 Capital
subscris i vrsat
10.000
Dup aceste operaii, bilanul de nchidere se prezint

astfel:
Bilan
Activ
Mrfuri
Cont la banc
Total

Datorii
32.000 Prime de emisiune
Furnizori
37.000 Total
(n u.m.)
Suma
20.000
2.000
15.000
37.000
Dac ar fi s reconstituim fluxul de ncasare rezultat

din noua emisiune de aciuni pe baza situaiilor
financiare, acesta ar putea fi determinat astfel:
ncasarea = Sold final]0i2 - Sold iniia!1012 + Rulaj creditor1041 = 20.000 10.000 + 2.000 = 12.000 u.m.
b) Vrsmintele efectuate acionarilor pentru achiziia

sau rscumprarea aciunilor ntreprinderii
c) ncasrile din emisiunea de mprumuturi obligatare, bancare,

de bilete de trezorerie, de mprumuturi ipotecare i de alte
mprumuturi pe termen scurt sau lung
Exemplu:
ntreprinderea ALFA prezint urmtorul bilan la


BUNEA
30
Bilan
Activ
(n u.m.)
Suma
Mrfuri
Cont la
banc

20.000 mprumuturi din
emisiunea de
obligaiuni
15.000
Total
25.000 Total
25.000
10.000
Datorii
Prima de rambursare aferent mprumutului obligatar de la

nceputul anului este de 2.000 u.m. n cursul
exerciiului N se emit 100 obli gaiuni care se vnd la
preul de emisiune de 80 u.m. Preul de ram bursare
a obligaiunilor este de 120 u.m., iar valoarea
nominal este de 100 u.m. subscrierea
obligaiunilor:
+A; -Dat
%
461
Debitori diveri
169
Prime privind rambursarea
obligaiunilor
+Dat
161
mprumuturi din
emisiunea de
obligaiuni
12.000
8.000
4.000
ncasarea contravalorii obligaiunilor:

+A
-A
5121
Conturi la
bnci
461
Debitori
diveri
8.000
Dup aceast nou emisiune de obligaiuni, bilanul

contabil se prezint astfel:
Bilan
Activ

Datorii
(n u.m.)
Suma
Mrfuri
Cont la
banc

28.000 mprumuturi din
emisiunea de
obligaiuni
15.000
Total
33.000 Total
33.000
18.000
31
Dac ar trebui s reconstituim fluxul de trezorerie

care rezult din vnzarea obligaiunilor ar trebui s
procedm astfel:
Sold iniial creditor161 + Rulaj creditor161 - Rulaj debitor]61 = Sold
final creditor]6]
ncasarea = Rulaj creditor,6] - Rulaj debitor]69
Rulaj creditor161 = Sold final creditor161 - Sold iniial creditor]61 +
Rulaj debitor161
S ne amintim c n bilanul contabil ntocmit conform
OMFP nr. 1.752/2005 mprumutul obligatar evaluat la
pre de rambursare este corectat prin scdere cu
prima de rambursare. Prin urmare, pentru a
reconstitui soldurile datoriei va trebui s adugm
la valoarea din bilan prima de rambursare.
Sold iniial creditor161 = 10.000 + 2.000 = 12.000 u.m.
Sold final creditor,,. = 18.000 + 6.000 = 24.000 u.m.
loi
n exemplul nostru nu s-au rambursat mprumuturi obligatare.

Rezult c:
Rulaj creditor]6] = 24.000 - 12.000 + O = 12.000 u.m.
ncasarea = 12.000 - 4.000 = 8.000 u.m.
d) Rambursarea sub form de lichiditi a sumelor

mprumutate
Vrsmintele efectuate de locatar pentru reducerea
soldului datoriei
referitoare la un contract de locaie-finanare
e)
Exerciiul 4
Ridicarea de numerar de la banc i depunerea
acestuia n casieria ntreprinderii afecteaz:
(a)
fluxul net de trezorerie din exploatare cu semnul + ";
(b)
fluxul net de trezorerie din exploatare cu semnul -";
(c)
lichiditile i echivalentele de lichiditi de la
nceputul pe
rioadei;
(d)
lichiditile si echivalentele de lichiditi de la
sfritul perioa
dei;
(e)
nu afecteaz variaia trezoreriei.
32

BUNEA
1.3. Aspecte particulare privind prezentarea

tabloului fluxurilor de trezorerie
1.3.1. p Metode de prezentare a fluxurilor de trezorerie
referitoare la activitile de exploatare
ntreprinderile sunt ncurajate s raporteze fluxurile de
trezorerie obinute din activitile de exploatare folosind
metoda direct. Aceast metod este util pentru estimarea
fluxurilor de trezorerie viitoare. Ea este preferat de
investitori, chiar dac preparatorii de conturi consider c
metoda indirect le este mai la ndemn pentru
ntocmirea tabloului.
Pe baza metodei directe, informaiile privind
ncasrile i plile pot fi obinute:
(a) fie din nregistrrile contabile ale ntreprinderii;
(b)
fie prin ajustarea vnzrilor, a costului vnzrilor i
a altor elemente
din contul de profit i pierdere cu:
(i) modificrile pe parcursul perioadei ale stocurilor
i ale creanelor i datoriilor din exploatare;
(ii) elemente care nu genereaz fluxuri de
trezorerie;
(iii) elemente care influeneaz fluxurile de
trezorerie din investiii sau din finanare.

(revizuite) - IFRS
33
Prezentarea informaiilor aferente aplicrii metodei

directe nu reprezint o procedur prea dificil pentru
contabili, deoarece diferitele ncasri i pli nu reprezint
altceva dect rulajele creditoare ale unor conturi de
creane i respectiv rulajele debitoare ale unor conturi de datorii.
Pentru utilizatorii externi, reconstituirea fluxurilor de trezorerie este
o problem mult mai dificil care impune o serie de
raionamente susinute de o logic economic i contabil
si n care sunt valorificate informaii furnizate deopotriv
de bilan, de contul de profit si pierdere i de notele
explicative.
sfritul exerci iului N:
Bilan
Activ
Mrfuri Clieni
Conturi la
bnci
Total
(n u.m.)

Datorii
Suma
100 Capital social

500 Furnizori
2.000
2.600 Total
1.500
1.100
2.600
n cursul exerciiului N+l au loc

operaiile: 1) achiziie de mrfuri:
+A; +A
+Dat
401
Furnizori
371
595
500
Mrfuri
4426
TVA deductibil
95
2) vnzare de
mrfuri:
; +Dat
+A
4111
Clieni
707
mrfurilor
4427 TVA
colectat
833
700
133
34

BUNEA
+Ch
607
Cheltuieli cu
mrfurile
3) ncasri de la
clieni:
-A
371
Mrfuri
550
-A
+A
5121
Conturi la
bnci
4111
Clieni
1.000
4) pli ctre
furnizori
-A
: -Dat
401
Furnizori
5121
Conturi la
bnci
1.000
5) nchiderea conturilor de TVA:

-Dat
4427
TVA
colectat
-A; +Dat
4426 TVA
deductibil
4423 TVA
de plat
133
95
38
6) nchiderea conturilor de cheltuieli i

de venituri:
-V
707
mrfurilor
-Cp
121
Profit i
pierdere
+Cp
121
Profit i
pierdere
700
-Ch
607
Cheltuieli cu
mrfurile
550
innd cont de operaiile de mai sus, la sfritul

exerciiului N+1 bilanul contabil se prezint astfel:

(revizuite) - IFRS
Bilan
Activ
Mrfuri
Clieni
Conturi la
bnci
Total

Datorii
50 333 Capital social
2.200 Rezultat
Furnizori
TVA de plat
2.583 Total
35
(n u.m.)
Suma
1.500
150
895
38
2.583
Dac utilizatorii externi ar ncerca s reconstituie

fluxurile de trezorerie prin metoda direct, ar trebui
s recurg la urmtoarele raiona mente:
ncasrile de la clieni = Sold iniial 4m - Sold final4111 +
Rulaj debitor41H
Rulaj debitor41u = Rulaj creditor707 x 1,19 = 700 x 1,19 = 833 u.m.
ncasrile de la clieni = 500 - 333 + 833 = 1.000
u.m.
Plile ctre furnizori = Sold iniial^ - Sold final^, + Rulaj
creditor^
Rulaj creditor^j = Rulaj debitor371 x 1,19
Rulaj debitor371 = Sold fmal371 - Sold iniia!371 + Rulaj creditor37]
Rulaj creditor37] = Rulaj debitor^ = 550 u.m.
Rulaj debitor371 = 50 - 100 + 550 = 500 u.m.
Rulaj creditor^, = 500 x 1,19 = 595 u.m.
Plile ctre furnizori = 1.100 - 895 + 595 = 800 u.m.
n tabloul de trezorerie cele dou fluxuri vor fi prezentate
astfel:
ncasri de la clieni
+1.000 u.m.
Pli ctre furnizori
-800 u.m.
Fluxul net de trezorerie din exploatare
+200 u.m.
Exerciiul 5
Se cunosc urmtoarele informaii aferente exerciiului N:

BUNEA
36
Si 411 = 5.850 u.m.; S/301 = 3.090 u.m.; Rd 691 = 330 u.m.; S/421
= 5.200 .m.; Si 307 = 7.290 u.m.; S/411 = 7.830 u.m.; Si 441 = 120 u.m.;
Re 70 = 77.400 u.m.; Rd 641 = 2.400 u.m.; S/401 = 3.540 u.m.; S/441 =
165 u.m.; S/404 = 600 u.m.; Rd 605 = 9.630 u.m.; Si 401 = 1.500 u.m.; Si
404 = 780 .m.; Rd 601 = 17.970 u.m.; Si 421 = 2.800 u.m.; TVA 79%.
TVA datorat a f ost integral pltit.
S se determine fluxul net de trezorerie din exploatare.
Prin metoda indirect, fluxul net de trezorerie din
activitatea de exploatare se determin prin ajustarea
rezultatului net cu efectele:
(a) elementelor nemonetare cum ar fi amortizarea, provizioanele,
impozitele amnate, ctigurile i pierderile n
valut nerealizate etc.
elementelor care au inciden asupra fluxurilor
de trezorerie i
elementelor aferente activitilor de investiii i
de finanare
(de exemplu, veniturile i cheltuielile din cedarea
activelor imo
bilizate, veniturile din subvenii pentru investiii
etc.);
(c)
modificrilor survenite pe parcursul perioadei
n stocuri i n
creanele si datoriile de exploatare.
(b)
Ajustarea se realizeaz prin eliminarea din rezultat a

variaiei necesarului de fond de rulment din exploatare (NFRE).
Variaia NFRE = Variaia Stocurilor + Variaia
Creanelor din exploatare + Variaia Cheltuielilor n
avans - Variaia Datoriilor din exploatare - Variaia
Veniturilor n avans (exclusiv subveniile pentru investiii)

(revizuite) - IFRS
Exemplu:
37
S procedm, pornind de la exemplul anterior, la

determinarea fluxului net de trezorerie din
exploatare prin metoda indirect:
Rezultat
150
(-) Variaia stocurilor (50 - 100 = -50)

(-) Variaia creanelor (333 - 500 = -167)
(+) Variaia datoriilor (933 - 1.100 =
-167)
(=)
Flux net de trezorerie din exploatare
+50
+167
-167
200
Calculul fluxului net de trezorerie din exploatare folosind metoda

indirect presupune ajustarea rezultatului (calculat ca
diferen ntre venituri i cheltuieli) pentru a determina
fluxul net de trezorerie aferent activitii de exploatare
(care reprezint diferena dintre ncasrile i plile
aferente activitii din exploatare).
Exemplu: La 01.01 .N bilanul ntreprinderii ALFA se prezint astfel:
Bilan
(n u.m.)
Activ
Mrfuri Conturi
la bnci n lei
Total

Datorii
300 Capital social
100
400 Total
Suma
400
400
In cursul exerciiului N se vnd mrfurile la preul de

vnzare de 600 u.m. Din creana-clieni se ncaseaz
400 u.m.

BUNEA
38
ALFA efectueaz urmtoarele nregistrri:
vnzarea mrfurilor:
+A
4111
Clieni
+V
707
mrfurilor
descrcarea din gestiune a

mrfurilor vndute: -t-Ch
-A
607 Cheltuieli cu
371
mrfurile
Mrfuri
ncasarea crean ei:
+A
600
300
-A
5121 Conturi la
bnci n lei
4111
Clieni
400
n urma acestor operaii, bilanul contabil la sfritul

exerciiului N se prezint astfel:
Bilan
Activ
Clieni
Conturi la
bnci
Total

Datorii
200 Capital social
500 Rezultatul
exerciiului
700 Total
(n u.m.)
Suma
400
300
700
Dac am reconstitui fluxul de trezorerie din exploatare

prin metoda indirect ar trebui s procedm astfel:
Rezultatul exerciiului
+300
(+) Scderea mrfurilor
+300
(-) Creterea creanelor-clieni
-200
(=) Fluxul de trezorerie din exploatare
+400
Scderea mrfurilor reprezint cheltuiala cu mrfurile

(607) care nu genereaz o plat i atunci trebuie
adunat. Creterea creanelor-

(revizuite) - IFRS
39
clieni reprezint partea nencasat din veniturile

din vnzare care trebuie sczut.
Exemplu:
La 01.01.N bilanul ntreprinderii ALFA se prezint astfel:

Bilan
(n u.m.)
Activ
Conturi la bnci n
lei
Total

Datorii
100 Capital social

100 Total
Suma
100
100
n cursul exerciiului N+l se pltete chiria pentru

exerciiul N+2, n sum de 50 u.m.:
+A
-A
471
50
5121
Cheltuieli nregistrate n
Conturi la bnci
avans
n lei
n urma acestei operaii bilanul contabil se prezint
astfel:
Bilan
Activ
Cheltuieli
nregistrate n
avans Conturi la
bnci
Total

Datorii
50 Capital social
50
100 Total
(n u.m.)
Suma
100
100
Dac am reconstitui fluxul de trezorerie din

exploatare prin metoda indirect ar trebui s
procedm astfel:
(-) Creterea cheltuielilor nregistrate n avans
-50
-50
Creterea cheltuielilor nregistrate n avans se scade

deoarece a avut loc o plat din exploatare care nu
se regsete printre cheltuielile ntreprinderii.

BUNEA
40
n cursul exerciiului N+2 se efectueaz urmtoarea

nregistrare:
+Ch
-A
612
Cheltuieli cu chiriile
471
Cheltuieli nregistrare n
avans
50
Dup aceast operaie bilanul se prezint astfel:

Bilan
Activ
avans Conturi la
bnci
Total

Datorii
0 Capital social
50 Pierdere
50 Total
(n u.m.)
Suma
100
(50)
50

procedm astfel:
-50
(+) Scderea cheltuielilor nregistrate n

avans
50
0
Scderea cheltuielilor nregistrate n avans se adun

deoarece reflect existena unei cheltuieli care nu a
generat o plat (cheltuiala cu chiriile).
Exemplu: La 01.01.N bilanul ntreprinderii Alfa se prezint astfel:
Bilan
Activ
Conturi la bnci n
lei
Total

Datorii
(n u.m.)
Suma
100 Capital social
100
100 Total
100
n cursul exerciiului N+l se ncaseaz chiria pentru

exerciiul N+2, n sum de 50 u.m.:

(revizuite) - IFRS
+A
5121
Conturi la bnci
n lei
41
+Dat
50
472
Venituri nregistrate n
avans
n urma acestei operaii bilanul contabil se prezint

astfel:
Bilan
Activ
(n u.m.)

Datorii
Suma
Conturi la bnci
150 Capital social Venituri

nregistrate n avans
100
Total
150 Total
50
150

procedm astfel:
(+) Creterea veniturilor nregistrate n

avans
+50
+50
Creterea veniturilor nregistrate n avans se adun

deoarece a avut loc o ncasare care nu se regsete
printre veniturile ntreprinderii.
n cursul exerciiului N+2 se efectueaz urmtoarea
nregistrare:
-Dat
+V
472
Venituri nregistrate n
avans
50
706
Venituri din chirii
Dup aceast operaie bilanul se prezint astfel:

Bilan
(n u.m.)
Activ
Conturi la bnci
Total

Datorii
150 Capital social
Profit
150 Total
Suma
100
50
150

BUNEA
42

+50
(-) Scderea veniturilor nregistrate n avans
-50
Diminuarea veniturilor nregistrate n avans se scade

deoarece reflect existena unui venit care nu a generat o
ncasare (venitul din chirii).
Exemplu: La 01.01.N bilanul ntreprinderii ALFA se prezint
astfel:
Bilan
(n u.m.)
Activ

Datorii
Conturi la bnci n
lei
Total
Suma
400 Capital social
400
400 Total
400
n cursul exerciiului N+l ALFA achiziioneaz mrfuri n

valoare de 100 u.m.:
+A
+Dat
371
401
100
Mrfur
Furnizori
i
i pltete datoria fa de
furnizori: -Dat
401
Furnizori
-A
5121
Conturi la bnci
n lei
100
Dup aceste operaii bilanul societii ALFA se prezint

astfel:
Bilan
(n u.m.)
Activ
Mrfuri Conturi la
bnci n lei
Total

Datorii
100 Capital social
300
400 Total
Suma
400
400

(revizuite) - IFRS
43

procedm astfel:
(-) Creterea mrfurilor
-100
-100
Creterea mrfurilor se scade deoarece ar putea

genera o plat care nu se regsete printre
cheltuielile
ntreprinderii.
Dac
mrfurile
achiziionate nu sunt pltite sau sunt pltite parial
fluxul net va fi calculat innd cont de variaia
datoriei fa de furnizori.
Dac n exemplul de mai sus societatea ALFA pltete
doar 50 u.m. din datoria fa de furnizori, bilanul
final se prezint astfel:
Bilan
Activ
Mrfuri Conturi la
bnci n lei
Total

Datorii
100 Capital social
350 Furnizori
450 Total
(n u.m.)
Suma
400
50
450

procedm astfel:
(-) Creterea stocurilor de marf
(+) Creterea datoriei fa de furnizori
0
-100
50
-50
Creterea mrfurilor se scade deoarece ar putea

genera o plat care nu se regsete printre
cheltuielile ntreprinderii, iar creterea datoriei fa
de furnizori se adun deoarece reprezint partea
nepltit din stocurile achiziionate.
Exemplu:
La 01.01.N bilanul ntreprinderii ALFA se prezint astfel:

BUNEA
44
Bilan
(n u.m.)

Datorii
Activ
Conturi la bnci n
lei
Total
Suma
400 Capital social
400
400 Total
400
n cursul exerciiului N+l se primete factura de energie

n sum de 100 u.m.:
+Ch
+Dat
605
Cheltuieli cu energia
i apa
100
401
Furnizori
n urma acestei operaii bilanul societii ALFA se

prezint astfel:
Bilan
Activ
Conturi la bnci n lei
Total

Datorii
400 Capital social
Pierdere
Furnizori
400 Total
(n u.m.)
Suma
400
(100)
100
400

-100
(+) Creterea datoriei fa de furnizori
+100
Creterea datoriei fa de furnizori se adun deoarece

traduce existena unei cheltuieli care nu a fost pltit
(cheltuiala cu energia).
Exemplu: La 01.01 .N bilanul ntreprinderii Alfa se prezint astfel:

(revizuite) - IFRS
Bilan
Activ
Mrfuri Conturi
la bnci n lei
Total
45
(n u.m.)

Datorii
Suma
300 Capital social

100
400 Total
400
400
n exerciiul N societatea ALFA:

- achiziioneaz mrfuri la costul de 100 u.m., TVA
19%;
vinde mrfuri pe credit la preul de vnzare de
500 u.m., TVA
19%; costul de achiziie al mrfurilor vndute este de
350 u.m.;
- primete factura de energie electric de 100 u.m.,
TVA 19%;
- regularizeaz TVA.
n urma acestor operaii bilanul societii ALFA se
prezint astfel:
Bilan
Activ
Mrfuri Clieni
Conturi la bnci n
lei
Total
(n u.m.)

Datorii
50 Capital social
595 Profit Furnizori
100
TVA de plat
745 Total
Suma
400
50
238
57
745

procedm astfel:
+50
(+) Scderea mrfurilor
+250
(-) Creterea creanelor-clieni
-595
(+) Creterea datoriilor fa de furnizori
+238
(+) Creterea TVA de plat
+57
46
Mria Mdlina GRBDSf tefan

BUNEA
Cu toate c IAS 7 recomand utilizarea metodei directe,

mai ales pentru satisfacerea necesitilor informaionale ale
investitorilor (care pot proceda, astfel, la estimarea
fluxurilor viitoare de trezorerie i, implicit, a dividendelor
pe care ar putea s le ncaseze n exerciiile viitoare),
multe ntreprinderi prefer folosirea metodei indirecte,
datorit concordanei ei cu o contabilitate de angajamente
i a faptului c ea camufleaz" fluxurile de ncasri i pli
din exploatare (mai ales cnd imaginea transparent oferit
de aplicarea metodei directe ar duce la o imagine care nu
ar fi favorabil ntreprinderii n cauz).
Exerciiul 6
Se cunosc urmtoarele informaii (n u.m.):
^ Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor
320.000
> Stocuri la 01. 01. N
500.000
^ Datorii din exploatare la 31.12.N
900.000
> Venituri din subvenii pentru investiii

^ Cheltuieli cu dobnzile
> Rezultat nainte de impozitare
^ Venituri n avans la 3 1.1 2. N
> Venituri din provizioane pentru deprecierea activelor

circulante
60.000
120.000
1.700.000
400.000 (din
care 240.000
subvenii
pentru
investiii)
75.000
^ Creane din exploatare la 01. 01. N
300.000
> Venituri din cesiunea activelor imobilizate
20.000
> Venituri din cedarea investiiilor financiare pe

termen
scurt
^ Datorii din
exploatare la 01. 01. N
580.000
> Stocuri la 31. 12.N
450.000
> Venituri n avans la 01.01.N
175.000
600.000 (din care

180.000
subvenii
pentru
investiii)
> Creane din exploatare la 3 1.1 2. N
600.000
> Cheltuiala cu impozitul pe profit
500.000
> Cheltuieli din cedarea investiiilor financiare pe

termen scurt
200.000
47
Informaii suplimentare:
1.
n cursul exerciiului N s-au vndut echipamente
tehnologice al
cror cost de achiziie a fost de 200.000 u.m., iar
amortizarea
cumulat, de 100.000 u.m.
2.
Datoria privind impozitul pe profit a fost la
nceputul anului de
450.000 u.m., iar la sfritul anului, de 250.000 u.m.
S se determine fluxul net de trezorerie din exploatare
prin metoda indirect.
1.3.2. i! Prezentarea unor fluxuri de trezorerie n

mrime net
IAS 7 admite, totui, dou excepii de la aceast
regul. Unele fluxuri de trezorerie ce provin din activiti
de exploatare, de investiii sau de finanare pot s fie
prezentate (fr a fi obligatoriu ns) n mrime net.
Este vorba despre:
(1) ncasri i pli n contul clienilor, atunci
cnd fluxurile de
trezorerie decurg din activitile clientului, dar nu
decurg din cele ale
ntreprinderii
Exemplu: - acceptarea i rambursarea de depozite la vedere
de ctre o banc;
-
trezoreria deinut n contul clienilor de ctre o

ntreprindere
specializat n plasamente;
chiriile vrsate proprietarilor de bunuri, dup ce

au fost colectate
n contul lor.
(2)
ncasri i pli referitoare la elemente care au un
ritm de
rotaie rapid, o valoare mare i scadene scurte
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
48
Exemplu: - avansurile fcute pentru i

rambursarea valorilor principalului aferent
clienilor care folosesc cri de credit;
-
achiziia sau cesiunea de plasamente;

alte mprumuturi pe termen scurt, precum cele
ce au o scaden
mai mic sau egal cu trei luni.
1.3.3.! Fluxurile n monede strine

Toate fluxurile de trezorerie n monede strine sunt
convertite la cursul zilei plii sau ncasrii. Totui, exist
posibilitatea utilizrii unui curs mediu ponderat pentru ansamblul
fluxurilor aferente unei perioade.
Lichiditile si echivalentele de lichiditi n monede strine
existente la sfritul exerciiului sunt convertite la cursul de
nchidere.
Prezentarea se face separat de fluxurile de trezorerie generate de activitile
de exploatare, de investiii i de finanare.

(revizuite) - IFRS
Exemplu: ntreprinderea ALFA prezint urmtorul bilan

la sfritul exerci iului N:
Bilan
(n u.m.)
Suma

Datorii
Activ
Clieni
(100USDx3u.m./USD)
Cont la banc n
(100 USD x 1 u.m./USD)
Total
300 Capital social

Datorii
300
100
100
400 Total
400
n cursul exerciiului N+l se ncaseaz creana fa de

clientul extern la cursul de 2 u.m./USD. La sfritul
exerciiului N+l, cursul de schimb este de 2,5 u.m./USD.
nregistrrile n contabilitate sunt
urmtoarele: ncasarea creanei :
+A; +Ch
+Dat
5124 Conturi
la bnci n valut
665
Cheltuieli din
diferene de
curs valutar
4111
Clieni
300
200
100
Aceast diferen de curs valutar este realizat.

- actualizarea soldului contului de disponibil n valut
la cursul de nchidere:
100 USD x (2,5 - 1) + 100 USD x (2,5 - 2) = 200 u.m.
+A
5124 Conturi
la bnci n valut
+V
765
Venituri din
diferene de
curs valutar
200
Aceast diferen de curs valutar este nerealizat i

trebuie prezentat distinct n tabloul fluxurilor de trezorerie.
n urma acestor operaii bilanul contabil se
prezint, la sfritul exerciiului N+l, astfel:
49
50

BUNEA
Bilan
Activ
Clieni Cont la
banc n devize
(200 x 2,5)
Total
(n u.m.)

Datorii
Capital social
0 Rezultatul
exerciiului Datorii
500
500 Total
Suma
300
100
100
500

procedm astfel:
+100
(-) Diferena de curs nerealizat (ctig)
-200
(=) Rezultatul din exploatare naintea deducerii

variaiei necesarului de fond de
rulment
(-) Variaia creanelor-clieni
-100
-(0 - 300) = +300

+200
Creana-clieni s-a diminuat n cursul exerciiului N+l

cu 300 u.m. Din cele 300 u.m., 100 u.m. sunt
reprezentate de diferena de curs valutar trecut pe
cheltuial. Cheltuiala nu se mai elimin deoarece
diferena de curs este eliminat prin deducerea din
rezultat a diminurii creanei.
Sinteze, studii de cai i teste gril privind aplicarea IAS

(revizuite) - IFRS
51
Revenind la exemplul nostru, tabloul de trezorerie

se prezint, n partea lui final, astfel:
Trezoreria n monede strine la
nceputul exerciiului N+l
100
Fluxurile de trezorerie aferente exerciiului

N+l : ncasri Pli
+200
Diferena de curs nerealizat (ctig

latent)
Trezoreria n monede strine la
+200
sfritul exerciiului N+l
(=) 500
1.3.4. p Dobnzile i dividendele

Fluxurile de trezorerie care provin din dobnzi i
dividende ncasate trebuie s fie prezentate separat de cele
care sunt generate de dobnzile pltite. Norma IAS 7
solicit totodat ca acestea s fie delimitate, pe ct posibil,
pe cele trei categorii de activiti, iar apartenena lor la una
sau alta dintre categorii trebuie s fie meninut de la un
exerciiu la altul.
Valoarea total a dobnzilor pltite de-a lungul unei
perioade este prezentat n tabloul fluxurilor de numerar,
indiferent dac a fost recunoscut drept cheltuial n contul
de profit i pierdere sau capitalizat n conformitate cu
tratamentul alternativ permis de IAS 23 Costurile
ndatorrii".
Pentru instituiile financiare, dobnzile ncasate i
vrsate constituie fluxuri de exploatare. Pentru celelalte
categorii de ntreprinderi, situaia delimitrii acestor
elemente pe categorii de activiti este mai puin evident.
52

BUNEA
Dividendele vrsate pot fi clasificate n fluxurile de

trezorerie de exploatare, n scopul de a ajuta utilizatorii n
determinarea capacitii ntreprinderii privind degajarea de dividende
dincolo de fluxurile de trezorerie din exploatare.
1.3.5. t Impozitul asupra rezultatului

Impozitele pe profit sunt generate n urma tranzaciilor
care dau natere unor fluxuri de trezorerie clasificate n categoria
activitilor de exploatare, de investiii i de finanare, n
timp ce cheltuielile cu impozitul pot fi alocate fr dificultate
activitilor de investiii i de finanare, fluxurile de
trezorerie aferente impozitelor respective sunt adesea
imposibil de alocat i pot aprea ntr-o perioad diferit de
cea a fluxurilor de numerar aferente tranzaciei de baz.
Prin urmare, impozitele pltite sunt clasificate, de
obicei, drept fluxuri de trezorerie din exploatare. Totui,
atunci cnd este posibil identificarea fluxului de trezorerie
din impozite acesta va fi clasificat n mod corespunztor ca
activitate de investiii sau de finanare.
1.3.6.| Tranzacii fr contrapartid n

trezoreria ntreprinderii
Sinteze, studii de caz. i teste gril privind aplicarea IAS

(revizuite) - IFRS
53
O mare parte a activitilor de investiii i de finanare

nu au un impact direct asupra fluxurilor de trezorerie
curente, cu toate c ele afecteaz structura capitalului i a
activelor unei ntreprinderi. Excluderea din tablou a tranzaciilor
fr contrapartid n trezorerie este coerent cu obiectivul
unui tablou al fluxurilor de trezorerie deoarece aceste
elemente nu implic fluxuri de trezorerie n perioada
curent.
Exemplu: - achiziia de active prin preluarea concomitent de
datorii legate direct de acestea sau printr-un
contract de locaie-finanare;
achiziia unei ntreprinderi prin intermediul unei
emisiuni de
aciuni;
conversia de datorii n capitaluri proprii.
1.4. ntocmirea tabloului fluxurilor de trezorerie

Intr-o form simplificat tabloul fluxurilor de trezorerie se
prezint
astfel:
Tabloul fluxurilor de trezorerie
Fluxuri de trezorerie relative la activitile de exploatare (metoda
directri) de la clieni
+X
ncas
+X
ncasri din redevene, onorarii, comisioane
Alte ncasri generate de exploatare
Pli ctre furnizori (exclusiv furnizorii de imobilizri)
Pli n favoarea i n numele personalului
Pli de TVA
Pli de redevene, onorarii, comisioane
Pli de alte impozite i taxe de exploatare
Alte pli de exploatare
Dobnzi i dividende pltite0'
Pli de impozit pe profit'2'
I. Flux net de trezorerie din activitile de exploatare
Fluxuri de trezorerie din activitile de investiii
ncasri din vnzarea imobilizrilor
+x
-x
-x
-x
-x
-x
-x
-x
-x
= x
+x
ncasri din vnzarea investiiilor financiare pe termen scurt
+x
54

BUNEA
ncasri de dobnzi i dividende ncasri din

rambursarea mprumuturilor acordate altor
ntreprinderi ncasri de subvenii pentru investiii Pli
din achiziia de imobilizri Pli din achiziia de
investiii financiare pe termen scurt Pli din
acordarea de mprumuturi altor ntreprinderi
II. Flux net de trezorerie din activit ile de investi ii
Fluxuri de trezorerie din activit ile de finan are
ncasri din noi emisiuni de aciuni ncasri
din noi emisiuni de obligaiuni ncasri din
credite primite de la bnci Rambursri de
capital n numerar Rambursri de
mprumuturi obligatare Rambursri de
credite bancare Pli de dobnzi Pli de
dividende Pli de chirii aferente
contractelor de leasing financiar
III. Fluxul net de trezorerie din activit ile de finan are
FV. Varia ia lichidit ilor bneti i a echivalentelor
de lichidit i (I + II + III)
+X
+X
+x
-x
-x
-x
= x
+x
+x
+x
-x
-x
-x
-x
-x
-x
= x
= x
V. Lichidit i i echivalente de lichidit i la

nceputul anului (din bilan ul contabil)
+x
VI. Lichidit i i echivalente de lichidit i la sfritul

anului
(V + Lichidit
IV)
VII.
i i echivalente de lichidit i la
+x
sfritul anului (din bilan ul contabil) (VI = VII)
+x
Aceste fluxuri ar putea fi incluse, de asemenea, n categoria

activitilor de finanare. <2) Aceste fluxuri ar putea fi repartizate ntre
activitile de exploatare, cele de investiii i
cele de finanare.
(1)
ntreprinderile au posibilitatea de a explicita fluxul net de trezorerie

din exploatare prin metoda indirect, n aceast situaie,
tabloul va prezenta n prima sa parte urmtorul algoritm de
calcul:
Fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare
Rezultat naintea impozitrii
Eliminarea veniturilor i a cheltuielilor fr inciden asupra
trezoreriei:
(+) Cheltuieli cu amortizarea i provizioanele
(-) Venituri din provizioane

(revizuite) - IFRS
55
Eliminarea veniturilor i a cheltuielilor nelegate de exploatare:

(+) Cheltuieli din cedarea investiiilor financiare pe termen scurt
(-) Venituri din cedarea investiiilor financiare pe termen scurt
(+) Cheltuieli privind dobnzile
(-) Venituri din dobnzi i dividende
(+) Cheltuieli din cedarea activelor imobilizate
(-) Venituri din cedarea activelor imobilizate
(-) Venituri din subvenii pentru investiii
(=) Rezultat din exploatare naintea deducerii variaiei necesarului de
fond de rulment din exploatare (NFRE)
(-) Variaia stocurilor
(-) Variaia creanelor din exploatare
(-) Variaia cheltuielilor n avans
(+) Variaia datoriilor din exploatare
(+) Variaia veniturilor n avans (exclusiv subveniile pentru investiii)
(-) Dobnzi i dividende pltite'"
(-) Pli de impozit pe profit(2)
(=) Flux net de trezorerie din exploatare
Aceste fluxuri ar putea fi incluse, de asemenea, n categoria
activitilor de finanare. <2) Aceste fluxuri ar putea fi repartizate ntre
activitile de exploatare, cele de investiii
si cele de finanare.
(l)
Exerciiul 7
n cursul exerciiului N, ntreprinderea X" ncaseaz
dividende n valoare de 100 milioane lei.
Cum influeneaz aceast operaie tabloul fluxurilor
de trezorerie, tiind c dividendele primite nu aparin
activitii de exploatare, iar fluxurile de trezorerie din
exploatare se calculeaz prin metoda indirect?
(a) nu influeneaz fluxurile de trezorerie;
(b)fluxurile de trezorerie din activitatea de investiii, cu
semnul + ";
(c)fluxurile de trezorerie din activitatea de exploatare, cu semnul -";
(d) fluxurile de trezorerie din activitatea de investiii, cu
semnul + ", i fluxurile de trezorerie din
activitatea de exploatare, cu semnul

BUNEA
56
(e) fluxurile de trezorerie din activitatea de investiii,

cu semnul -", si fluxurile de trezorerie din activitatea de
exploatare, cu semnul
STUDIU DE CAZ
Situaiile financiare ale societii ALFA se prezint la

sfritul exerciiului N astfel:
Bilanul contabil la 31.12.N
Elemente
N-l
ACTIVE NECURENTE
Imobilizri corporale (1)
Investiii deinute n ntreprinderi asociate (2)
Active necurente - Total
510.000
150.000
660.000
570.000
150.000
720.000
ACTIVE CURENTE
Stocuri (3)
Clieni (4)
Cheltuieli n avans (5)
Investiii pe termen scurt (6)
Lichiditi
Active curente - Total
42.000
375.000
50.000
80.000
43.000
590.000
2.000
175.000
30.000
1.688.800
1.895.800
1.250.000
2.615.800
250.000
200.000
70.000
210.000
730.000
125.800
150.000
20.000
50.000
345.800
TOTAL ACTIV
DATORII CURENTE
Furnizori (7)
Credite pe termen scurt (8)
Venituri n avans (9)
Alte datorii curente (10)
Datorii curente - Total
DATORII NECURENTE
mprumuturi din emisiunea de obligaiuni (11)
Credite pe termen lung (12)
Venituri n avans (13)
Datorii necurente - Total
70.000
120.000
50.000
170.000
120.000
310.000
500.000
TOTAL DATORII
900.000
845.800
Sinteze, studii de caz fi teste gril privind aplicarea JAS

(revizuite) - IFRS
57
CAPITALURI PROPRII
Capital social (14)
Prime de emisiune
Rezerve
Rezultatul reportat
Rezultatul exerciiului (15)
TOTAL CAPITALURI PROPRII
TOTAL DATORII I CAPITALURI PROPRII
100.000
70.000
180.000
350.000
300.000
20.000
70.000
180.000
1.200.000
1.770.000
1.250.000
2.615.800
(1)
Amortizarea aferent imobilizrilor corporale
existente la nceputul
anului a fost de 240.000 lei, iar cea aferent imobilizrilor
existente la sfr
itul anului a fost de 280.000 lei.
(2)
n cursul anului ntreprinderea nu a achiziionat i
nici nu a cedat
investiii n ntreprinderile asociate.
(3)
Stocurile sunt reprezentate de mrfuri. La sfritul
exerciiului N-1
stocurile de mrfuri au fost depreciate pentru suma de
10.000 lei. n cursul
exerciiului N aceste stocuri au fost vndute. Stocurile
existente la sfritul
exerciiului N nu au fcut obiectul unei deprecieri.
(4)
Creanele-clieni sunt aferente vnzrilor n ar (nu
includ diferene
de curs valutar) i nu au fcut obiectul unor deprecieri.
(5)
Cheltuielile n avans sunt reprezentate de chirii de
exploatare pltite
n anul N-1 n contul anului N.
(6)
Investiiile pe termen scurt sunt reprezentate de
titluri de plasament
achiziionate n exerciiul N-1 i vndute n exerciiul N. n
cursul anului
nu s-au achiziionat investiii pe termen scurt.
(7) Din care, furnizori de imobilizri 175.000 lei la
nceputul anului
i 13.000 lei la sfritul anului.
(8)
n cursul exerciiului N s-au primit credite pe
termen scurt de
100.000 lei.
(9)
Veniturile n avans sunt reprezentate de subvenii pentru
investiii.
(10) Alte datorii curente:
Valori la nceputul anului
datorii privind impozitul pe profit
87.000 - dobnzi de pltit
30.000 - datorii salariale i
sociale
63.000 - dividende
de plat
30.000
Valori la sfritul anului

datorii privind impozitul pe profit
37.000 - datorii salariale i
sociale
13.000

BUNEA
58
mprumutul din emisiunea de obligaiuni este

evaluat n valori
nete (dup deducerea primei de rambursare de 30.000
lei).
(12)
n cursul anului nu au avut loc fluxuri privind creditele
primite
pe termen lung.
(13)
Veniturile n avans de la nceputul anului sunt aferente
exploatrii,
cele de la sfritul anului includ subvenii pentru investiii
de 260.000 lei,
iar restul sunt aferente exploatrii.
(14)
n cursul exerciiului N nu au avut loc retrageri
de capital si nici
modificri ale acestuia ca urmare a unor operaii interne.
(15)
Rezultatul net este prezentat n bilan nainte
de distribuire.
(16)
ntreprinderea i-a achitat integral datoria
privind TVA de
338.200 lei aferent activitilor de exploatare i a ncasat
(recuperat) TVA
aferent activitilor de investiii de 26.600 lei.
(17)
n cursul anului au fost vndute, cu decontare n contul
curent,
instalaii tehnologice al cror cost de achiziie este de
100.000 lei, iar amorti
zarea cumulat este de 80.000 lei.
(18)
Datoriile privind dobnzile au fost integral achitate.
(19)
Rezultatul net al exerciiului N-l, de 200.000 lei, a
fost distribuit
astfel: la rezerve, la rezultatul reportat, iar diferena, la
dividende.
(20)
Rezervele exerciiului N-2 au fost de 30.000 lei,
iar rezultatul
reportat, de 50.000 lei.
(11)
Contul de profit i pierdere Ia 31.12.N

Elemente
Cifra de afaceri (1)
Alte venituri din exploatare (2)
Cheltuieli cu mrfurile
Valori
2.400.000
260.000
550.000
Cheltuieli cu personalul
Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor
Alte cheltuieli de exploatare (3)
Venituri din cedarea investiiilor financiare pe termen
scurt
Cheltuieli cu dobnzile
Rezultat nainte de impozit
Impozit pe profit
Rezultatul net al exerci iului
400.000
120.000
240.000
50.000
50.000
1.350.000
150.000
1.200.000

(revizuite) - IFRS
59
(1) Cifra de afaceri cuprinde:
- venituri din vnzarea mrfurilor
600.000 lei
- venituri din prestri de servicii
1.800.000 lei
(2) Alte venituri din exploatare 260.000 lei, din care:
- venituri din cesiunea imobilizrilor corporale
60.000 lei
- venituri din subvenii de exploatare pentru plata
personalului
100.000 lei
- venituri din subvenii pentru investiii
90.000 lei
- venituri din provizioane pentru deprecierea
mrfurilor
10.000 lei
(3) Alte cheltuieli de exploatare 240.000 lei, din care:
- cheltuieli cu serviciile primite de la furnizori
100.000 lei
- cheltuieli cu energia i apa
20.000 lei
- cheltuieli cu chiriile de exploatare
(pltite n anul anterior)
50.000 lei
- cheltuieli cu impozitele si taxele de exploatare
(acestea au fost pltite integral pn la sfritul
exerciiului)
50.000 lei
- cheltuieli cu activele cedate
20.000 lei
S procedm la ntocmirea Tabloului fluxurilor de trezorerie
conform
IAS7.
Etapa 1: Calculul fluxului net de trezorerie din activitatea de exploatare A.

Metoda direct:
Flux
ncasri de la clieni
2.
3.
ncasri subvenii
de exploatare pentru
plata personalului
Pli ctre furnizori
(nu se iau n calcul furnizorii
de imobilizri)
Calcule
ncasri = Rulaj creditor4m = Sold iniiaLtm - Sold final n +

Rulaj debitor4m
Sold iniialu = 375.000 (BC)
Sold final 11 = 175.000 (BC)
Rulaj debitor4111 = Cifra de afaceri x 1,19 = 2.400.000 (CPP) x 1,19 = 2.856.000
Rulaj creditorii = 375.000 + 2.856.000 - 175.000 = 3.056.000
ncasri = Rulaj creditor7414 = 100.000 (S)
Valoare
+3.056.000
SJ
100.00
0
e
g
a'
O
Pli = Rulaj debitor40 = Sold iniiaUo - Sold finaL^ + Rulaj

creditor40
Sold iniial40 = 250.000 (BC) - 175.000 (S) = 75.000
Sold fnaUo = 125.800 (BC) - 13.000 (S) = 112.800
Rulaj creditor40 = (Achiziii de stocuri + Cheltuieli cu energia i apa
+ Cheltuieli
cu servicii primite de la teri) x 1,19
Achiziii de stocuri = Rulaj debitor37i
Rulaj debitor37i = Sold final37i - Sold iniiali + Rulaj creditorii
Sold final37i = 2.000 (BC)
Sold iniial37i = 42.000 (BC) + 10.000 (S) = 52.000
Rulaj creditor371 = Rulaj debitor607 = 550.000 (CPP)
Rulaj debitor371 = 2.000 - 52.000 + 550.000 = 500.000
Rulaj debitor^ = Sold final371 - Sold iniia!37i + Rulaj creditor371
Cheltuieli cu energia i apa = 20.000 (S)
Cheltuieli cu serviciile primite de la furnizori = 100.000 (S)
-700.000
4. Pli de chirii n avans
Rulaj creditor40 = (500.000 + 20.000 + 100.000) x 1,19 = 737.800

Rulaj debitor40 = 75.000 - 1 12.800 + 737.800 = 700.000
Pli = Rulaj debitor47i = Sold fmaLm - Sold iniiaLm + Rulaj
creditor471 = 30.000 (BC) - 50.000 (BC) + 50.000 (S) = 30.000
-30.000
5. Pli de datorii
salariale i sociale
Pli = Rulaj debitor42 = Sold iniial^; 43 - Sold finaL^ 43 + Rulaj

creditor42; 43 = 63.000 (S) - 13.000 (S) + 400.000 (CPP) = 450.000 ' Rulaj
creditor42; 43 = Rulaj debitor^ = 400.000 (CPP)
-450.000
6. Pli de impozite i
taxe de exploatare
Pli = Rulaj debitor446 = Sold iniial^g - Sold finalê +

Rulaj creditor^ = 0 (BC) - 0 (BC) + 50.000 (S) = 50.000 Rulaj creditorê
= Rulaj debitor635 = 50.000 (S)
-50.000
7. Pli de TVA
Pli = 338.200 (S)
-338.200
8. Impozit pe profit pltit
Plata = Rulaj debitorii = Sold iniialei - Sold finalei +

Rulaj creditor^ Rulaj creditor^! = Rulaj debitor69i = 150.000 (CPP)
Plata = 87.000 (S) - 37.000 (S) + 150.000 = 200.000
-200.000
Total
+1.387.800
B. Metoda indirect:
Elemente
Calcule
Valoare
1. Rezultatul nainte de impozitare
1.3 50.000 (CPP)
1.350.000
2. Eliminarea cheltuielilor i a veniturilor

care nu au inciden asupra trezoreriei:
(+) Cheltuieli cu amortizarea i
provizioanele (-) Venituri din provizioane
120.000 (CPP)
10.000 (S)
+120.000
-10.000
3. Eliminarea cheltuielilor i a veniturilor care nu au

legexploatarea:
tur
cu
(+) Cheltuieli privind dobnzile
(-) Venituri din cedarea investiiilor pe termen
scurt
(-)
Venituri din cedarea activelor imobilizate
(+) Cheltuieli din cedarea activelor imobilizate
(-) Venituri din subvenii pentru investiii
4. Rezultatul din exploatare naintea deducerii
variaiei de fond de rulment din exploatare:
necesarului
( ) Variaia creanelor din exploatare
(-) Variaia cheltuielilor n avans de exploatare
(+) Variaia veniturilor n avans de exploatare

5. Rezultatul din exploatare dup deducerea
variaiei de fond de rulment
necesarului
6. Impozit pe profit pltit
Total
o\
Ni
50.000 (CPP)
50.000 (CPP)
60.000 (CPP)
20.000 (CPP)
90.000 (CPP)
2.000 (BC) - (42.000 + 10.000) = -50.000

175.000 (BC) - 375.000 (BC) = -200.000
30.000 (BC) - 50.000 (BC) = -20.000
Datorii din exploatare la sfritul anului =
125.800 (BC) - 13.000 (S) + 3.000 (S) = 125.800
Datorii din exploatare la nceputul anului =
250.000 (BC) - 175.000 (S) + 63.000 (S) = 138.000
Variaia = 125.800 - 138.000 = -12.200
(310.000 (BC) - 260.000 (S)) - 50.000 (BC) = 0
Idem metoda direct

+50.000
-50.000
-60.000
+20.000
-90.000
+1.330.000
+50.000
+200.000
+20.000
-12.200
0
+1.487.800
-200.000
+1.387.800
Etapa 2: Calculul fluxului net de trezorerie din activitatea de investiii

Flux
Calcule
Valoare
1. ncasri din v nzarea

de imobilizri
ncasarea = Rulaj creditor7583 x 1,19 = 60.000 (S) x 1,19 = 71.400
2. ncasri din subvenii

pentru investiii
ncasri = Rulaj creditor^ = Sold finalm - Sold initia!131 + Rulaj

debitor^ = 280.000 (BC; S) - 70.000 (BC; S) + 90.000 (S) = 300.000 Rulaj
debitorul = Rulaj creditor7584 = 90.000 (S)
+300.000
3. Pli ctre furnizorii

de imobilizri
Rulaj debitor4Q4 = Sold iniial^ - Sold finaL^ + Rulaj

creditor404 Sold iniial 404 = 175.000 (S)
Soldfmal 404=13.000(IS) Rulaj creditor4Q4 = Rulaj debitor2i3i x 1,19
Rulaj debitor2i3i = Sold final2i3i - Sold iniial 2i3i + Rulaj creditorii
Sold finalei = 570.000 (BC) + 280.000 (S) = 850.000 Sold
iniial 2i31 = 510.000 (BC) + 240.000 (S) = 750.000 Rulaj creditor2Bi =
100.000 (S) Rulaj debitor2i3i = 850.000 - 750.000 + 100.000 = 200.000
Rulaj creditor404 = 200.000 x 1,19 = 238.000 Rulaj debitor404 = 175.000 13.000 + 238.000 = 400.000
-400.000
4. ncasri din
vnzarea de
investiii pe termen
scurt
ncasarea = Costul titlurilor vndute + Ctigul din cesiune = Rulaj

creditor508i + Rulaj creditor7642
Rulaj creditor508i = Sold iniial 508i - Sold final508i + Rulaj creditor508i = 80.000 (BC)
- 0 (BC) + 0 (S) = 80.000
Rulaj creditor7642 = 50.000 (CPP) ncasarea = 80.000 + 50.000 = 130.000
+130.000
5. ncasri de TVA
aferent activitilor
de investiTotal
ii
26.600 (S)
+71.400
+26.600
Flux net de trezorerie din activitatea de investiu
+128.000
Etapa 3: Calculul fluxului net de trezorerie din activitatea de finanare

Flux
Calcule
1. ncasri din creteri de

capital
ncasri = Rulaj creditor10i2 + Rulaj creditor104i

Rulaj creditorioia = Sold finalion - Sold iniial 10i2 + Rulaj
debitorion = 300.000 (BC) - 100.000 (BC) + 0 (S) = 200.000 Rulaj
creditorio4i = 20.000 (BC) ncasri = 200.000 + 20.000 = 220.000
2. ncasri din
emisiunea de
iuni
ncasarea
de noi credite pe
3. obliga
termen scurt
4. Rambursarea de credite pe
termen scurt
ncasri = Rulaj creditor161 - Rulaj debitor169 = 70.000 (BC)
5. Pli de dobnzi
6. Dividende pltite
Total
Valoare
+220.000
+70.000
ncasri =100.000 (S)
+100.000
Rulaj debitor5i9i = Sold initialsipi - Sold finali + Rulaj creditor519i =

200.000 (BC) - 150.000 (BC) + 100.000 (S) = 150.000
-150.000
Pli = Sold initial 5i98. i68 + Rulaj creditor5198. 168 = 30.000 (S) + 50.000 (CPP) =
80.000 Rulaj creditor5198; i68 = Rulaj debitor666 = 50.000 (CPP)
-80.000
Dividende pltite = RezultatN.! - Variaia rezervelor - Variaia

rezultatului reportat Variaia rezervelor = Rezerven-i RezerveN-2 RezerveN.2 = 30.000 (S) RezerveN.i = 70.000 (BC) Variaia
rezervelor = 70.000 - 30.000 = 40.000 Variaia rezultatului
reportat = 180.000 (BC) - 50.000 (S) = 130.000 Dividende
pltite = 200.000 (S) - 40.000 - 130.000 = 30.000
-30.000
Flux net de trezorerie din activitatea de fnan are
&3
-on S
+130.000
WW

(revizuite) - IFRS
65
Etapa 4: Calculul trezoreriei de la sfritul anului

Elemente
Calcule
Valoare
Variaia net a lichiditilor

bneti i a echivalentelor
de
lichidit
i
Trezoreria
la
nceputul
anului
+1.287.800-172.000 +
530.000
43.000 (BC)
+1.645.800
Trezoreria la sfritul anului
43.000 + 1.645.800
+1.688.800
Trezoreria la sfritul anului
1. 688.800 (BC)
+1.688.800
43.000
Etapa 5: Prezentarea Tabloului fluxurilor de trezorerie

Tabloul fluxurilor de trezorerie
Fluxuri de trezorerie relative la activitile de exploatare (metoda
direct
ncasri) de la clieni Alte ncasri generate
3.056.000
de exploatare Pli ctre furnizori (exclusiv
100.000
furnizorii de imobilizri) Pli n favoarea i
(700.000)
n numele personalului Pli de TVA
(450.000)
aferent operaiilor de exploatare Pli de
(338.200)
chirii n avans Pli de alte impozite i taxe
(30.000)
de exploatare Pli de impozit pe profit
(50.000)
(200.000)
1.387.800
I. Flux net de trezorerie din activitile de exploatare
Fluxuri de trezorerie din activitile de investiii
ncasri din vnzarea imobilizrilor ncasri din
vnzarea investiiilor financiare pe termen scurt
ncasri din subvenii pentru investiii Pli din
achiziia de imobilizri Pli de TVA aferent
operaiilor de investiii
II. Flux net de trezorerie din activitile de investiii
71.400
130.000
300.000
(400.000)
(26.200)
128.000
Fluxuri de trezorerie din activitile de finanare

ncasri din noi emisiuni de
aciuni ncasri din noi emisiuni
de obligaiuni ncasri din
credite primite de la bnci
Rambursri de capital n
numerar Rambursri de
mprumuturi obligatare
Rambursri de credite bancare
PlFluxul
i de dobnzi
i de
III.
net dePltrezorerie
din activitile de
finanare
220.000
70.000
100.000
(150.000)
(80.000)
(30.000)
130.000
66

BUNEA
IV. Variaia lichiditilor bneti i a echivalentelor

de lichiditi (I + II + III)
V. Lichiditi i echivalente de lichiditi la
nceputul anului (din bilanul contabil)
1.645.800
VI. Lichiditi i echivalente de lichiditi Ia sfritul

anului
VII.
(V +Lichidit
rv) i i echivalente de lichiditi la sfritul
anului (din bilanul contabil) (VI = VII)
1.688.800
43.000
1.688.800
Exerciiul 7
Se cunosc urmtoarele informaii (n lei):
320.000
Stocuri la 01. 01. N
500.000
Furnizori de stocuri la 31.12.N
900.000
Venituri din subvenii pentru investiii

Rezultat nainte de impozitare
Venituri n avans la 31.12.N
Venituri din provizioane pentru deprecierea activelor circulante
60.000
120.000
1.700.000
400.000 (din care
240.000
subvenii
pentru
investi
ii)
75.000
ncasri din noi emisiuni de aciuni
100.000
Clieni la 01. 01. N
300.000
Venituri din cesiunea imobilizrilor corporale

(ncasate)
Venituri
(ctiguri) din cedarea investiiilor
financiare pe termen scurt
Furnizori de stocuri la 01. 01. N
580.000
Aporturi de capital n natur
500.000
Stocuri la 3 1.1 2. N
Venituri n avans la 01. 01. N
Cheltuieli din cedarea imobilizrilor corporale

Clieni la 3 1.1 2. N
20.000
175.000
450.000
600.000 (din care
180.000
subvenii
pentru
investi
ii)
100.000
600.000

(revizuite) - IFRS
67
Cheltuiala cu impozitul pe profit
500.000
Rambursri de credite primite de la bnci
300.000
Datoria privind impozitul pe profit la nceputul anului
450.000
Datoria privind impozitul pe profit la sfritul anului
250.000
Pli de dobnzi
50.000
ncasri din cedarea investiiilor financiare pe

termen
scurt
Pli ctre
furnizorii de imobilizri
400.000
Lichiditi i echivalente de lichiditi la nceputul

anului
460.000
150.000
S se ntocmeasc tabloul fluxurilor de trezorerie tiind

c pentru determinarea fluxului net de trezorerie din
exploatare se utilizeaz metoda indirect. Care este
valoarea lichiditilor si echivalentelor de lichiditi la
sfritul anului?
Exerciiul 8
100.000
Stocuri la 01. 01. N
180.000
Furnizori de stocuri la 31.12.N
360.000
Venituri din dobnzi
10.000
50.000
500.000
Cheltuieli n avans la 31.12.N
200.000
Venituri din provizioane pentru deprecierea activelor circulante
20.000
ncasri din credite primite de la bnci
300.000
Clieni la 01. 01. N
850.000
Venituri din cesiunea imobilizrilor corporale (ncasate)

Furnizori de stocuri la 01. 01. N
480.000
Cldire primit n leasing financiar
500.000
Impozit pe profit pltit
400.000
Stocuri la 3 1.1 2. N
300.000
Cheltuieli n avans la 01.01. N
230.000
Cheltuieli din cedarea imobilizrilor corporale
200.000
70.000

BUNEA
68
Clieni la 31. 12.N
700.000
300.000
Rambursri de credite primite de la bnci
150.000
Dividende pltite
200.000
Variaia lichiditilor i a echivalentelor de lichiditi

ncasri din dobnzi
Pli ctre furnizorii de imobilizri
Lichiditi i echivalente de lichiditi la sfritul
anului
+100.000
10.000
?
500.000
S se ntocmeasc tabloul fluxurilor de trezorerie

tiind c pentru determinarea fluxului net de trezorerie din
exploatare se utilizeaz metoda indirect. Care este
valoarea plilor ctre furnizorii de imobilizri si a
lichiditilor si echivalentelor de lichiditi la sfritul
anului?
1.5. Rezumat
Utilitatea tabloului fluxurilor de trezorerie deriv din
aceea c permite:
(a)
realizarea de previziuni privind fluxurile de trezorerie
vii
toare;
(b) evaluarea calitii actului managerial;
(c) aprecierea lichiditii i a solvabilitii
ntreprinderii;
(d) analiza relaiei dintre rezultatul contabil i
fluxurile de tre
zorerie ale ntreprinderii.
Informaiile referitoare la fluxurile de trezorerie
permit utilizatorilor s i elaboreze modele
pentru aprecierea i compararea poziiei
financiare si a performanelor unor ntreprinderi
diferite deoarece ele elimin efectele utilizrii unor
prelucrri contabile diferite pentru aceleai
operaii i evenimente.
Tabloul fluxurilor de trezorerie prezint evoluia

lichiditilor si echivalentelor de lichiditi.
Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea LAS

(revizuite) - IFRS
69
Lichiditile (cash) se refer la fondurile

disponibile (cash on hand) i la depozitele la
vedere (demand deposits). Echivalentele de
lichiditi (cash equivalents) sunt plasamente pe
termen scurt, foarte lichide, convertibile cu uurin
ntr-o mrime determinat de lichiditi i care sunt
supuse la un risc neglijabil de schimbare a valorii.
4.
Potrivit normei IAS 7, tabloul fluxurilor de trezorerie trebuie

s prezinte fluxurile de trezorerie ale exerciiului
clasificate n
activiti de exploatare, de investiii i de
finanare.
5.
Activitile de finanare sunt acele activiti

care antreneaz
schimbri n mrimea i structura capitalurilor
proprii i m
prumutate ale ntreprinderii. Prezentarea
separat a fluxurilor
de trezorerie provenite din activitile de
finanare este impor
tant deoarece este util n previzionarea fluxurilor
de trezorerie
viitoare ateptate de ctre finanatorii
ntreprinderii.
O ntreprindere trebuie s prezinte fluxurile de

trezorerie afe
rente activitilor de exploatare folosind una dintre
cele dou
metode:
(a) metoda direct, prin care sunt prezentate
ncasrile i plile
de exploatare n mrime brut;
sau
(b) metoda indirect, prin care profitul net sau
pierderea net
este ajustat() cu:
(i) efectele tranzaciilor ce nu au natur
monetar,
6.
(ii) variaia elementelor care compun necesarul

de fond de rulment,
(iii) elementele de venituri i cheltuieli asociate
fluxurilor de trezorerie din investiii sau din
finanare.
7. Deoarece rezultatul este diferena ntre venituri i
cheltuieli, eliminarea unei cheltuieli se face prin
adugarea ei la rezultat, iar eliminarea unui venit
presupune scderea acestuia din rezultat.

BUNEA
70
8.
NFRE = Stocuri + Creane din exploatare +

Cheltuieli n avans
- Datorii din exploatare - Venituri n avans (exclusiv
subveniile
pentru investiii)
9.
n principiu, fluxurile de trezorerie trebuie s fie

prezentate la
nivelul mrimii lor brute. Altfel spus, nu este posibil
s se com
penseze ncasrile i plile din aceeai
categorie i chiar din
categorii diferite.
n cazul instituiilor financiare, fluxurile de

trezorerie trebuie
s fie prezentate n mrime net n cazul:
(i) ncasrilor i plilor legate de acceptarea i
rambursarea de depozite cu scaden
determinat;
(ii) plasrii de depozite la alte instituii financiare
i retragerii acestor depozite;
(iii) mprumuturilor acordate i avansurilor
consimite
n
favoarea
clienilor
i
rambursrii acestor mprumuturi i avansuri.
10.
11.
Ctigurile i pierderile nerealizate (latente)

care rezult din
variaia cursului ntre data fluxului i data nchiderii
exerciiului
nu constituie fluxuri monetare. Cu toate acestea, efectul varia
iilor cursurilor lichiditilor i echivalentelor de
lichiditi dei
nute sau datorate este prezentat n tabloul de trezorerie, pentru
a permite comparaia ntre lichiditile aferente
deschiderii i
nchiderii exerciiului.
Diferenele de curs nerealizate se elimin ntr-o
prim faz i sunt reintegrate n tablou la sfrit,
pentru a fi prezentate separat, aa cum solicit
norma IAS 7.
12. Cheltuielile i veniturile de curs valutar nu
trebuie eliminate din rezultat n vederea
determinrii fluxului de trezorerie din exploatare
prin metoda indirect deoarece ele sunt eliminate
cu ocazia deducerii din rezultat a variaiei
necesarului de fond de rulment.

(revizuite) - IFRS
71
13.
Att dobnda pltit, ct i dobnda i

dividendele ncasate pot
fi clasificate drept fluxuri de trezorerie din exploatare, deoarece
intr n calculul rezultatului net. Ca alternativ,
dobnzile vr
sate i dobnzile i dividendele primite pot fi
clasificate drept
fluxuri de trezorerie din finanare i respectiv din
investiii, de
oarece ele reprezint costuri ale atragerii surselor
de finanare
sau remunerarea investiiilor.
14.
Fluxurile de trezorerie provenite din impozitul pe profit vor

fi
prezentate separat i vor fi clasificate drept fluxuri
de trezorerie
din activitile de exploatare, cu excepia situaiei
n care ele
pot fi alocate n mod specific activitilor de
finanare si de
investiii.
Tranzaciile referitoare la investiii i finanare

care nu implic
lichiditi i echivalente de lichiditi trebuie s fie
excluse din
tabloul fluxurilor de trezorerie. Astfel de tranzacii
trebuie s
fie prezentate n notele la situaiile financiare pentru a
se furniza
orice informaie relevant relativ la aceste activiti de
investiii
i de finanare.
15.
1.6. Rezolvri ale exercitiilor

Exerciiul 1: Sold iniial4m = 100.000 + 20.000 = 120.000 u.m.
Sold final4in = 270.000 + 30.000 = 300.000 u.m. Rulaj
debitor4m = 500.000 x 1,19 = 595.000 u.m.

ncasri = 120.000 - 300.000 + 595.000 =
415.000 u.m. Varianta corect este (b).
Exerciiul 2: Sold iniial
debitor = Sold
+ Rulaj creditor
- Rulaj
final
Rulaj debitor421 = Sold iniia!421 +
Rulaj creditor42I - Sold final
421
'421
72

BUNEA
Rulaj creditor421 = Rulaj debitor^ = 700 u.m. Rulaj

debitor = 500 + 700 - 600 = 600 u.m.
Exerciiul 3: Sold iniial
debitor = Sold
+ Rulaj creditor
- Rulaj
final
Rulaj debitor^j
= Sold iniia!441 - Sold fi creditor
441
441
Rulaj creditor^j = Rulaj debitor^ = 400 u.m.

Rulaj debitor^ = 200 - 500 + 400 = 100 u.m.
Exerciiul 4: Varianta corect este (e) deoarece fluxurile
de trezorerie nu cuprind micrile ntre
elementele care constituie lichiditi sau
echivalente de lichiditi, pentru c ele fac
parte din gestiunea trezoreriei ntreprinderii.
Exerciiul 5: ncasri de la clieni = Rulaj creditor4m =
Sold iniial4m -Sold final4m + Rulaj debitar4m = 5.850 7.830 + 92.106 = 90.126 u.m.
Rulaj debitor4111 = Rulaj creditor70 x 1,19 = 77.400 x 1,19 =
92.106 u.m.
Pli ctre furnizori = Rulaj debitor^ = Sold
iniial^ - Sold final^j + Rulaj creditor^,
Rulaj creditor401 = (Rulaj debitor301 + Rulaj debitor605) x 1,19
Rulaj debitor301 = Sold fina!301 - Sold iniia!301 + Rulaj
creditor,ni = 3.090 - 1.290 + 17.970 = 19.770 u.m.
JUi
Rulaj creditor301 = Rulaj debitor^ = 17.970 u.m.

Rulaj debitor^ = 9.630 u.m.
Rulaj creditor^ = (19.770 + 9.630) x 1,19 = 29.400 x 1,19 =
34.986 u.m.
Pli ctre furnizori = 1.500 - 3.540 + 34.986 =
32.946 u.m.
Pli ctre salariai i n numele salariailor =
Rulaj debitor 421 = Sold fina!421 - Sold iniia!421 + Rulaj
creditor421 = 5.200 -2.800 + 2.400 = 4.800 u.m. Rulaj
creditor421 = Rulaj debitor^ = 2.400 u.m.
+ Rulaj

(revizuite) - IFRS
73
TVA colectat = 77.400 x 19% = 14.704 u.m.

TVA deductibil = (19.770 + 9.630) x 19% =
5.586 u.m.
TVA pltit = 14.706 - 5.586 = 9.120 u.m.
Impozit pe profit pltit = Rulaj debitor^ =
Sold iniial^ -Sold final^ + Rulaj creditor^, = 120 - 165
+ 330 = 285 u.m.
Rulaj creditor^, = Rulaj debitor691 = 330 u.m.
Fluxul net de trezorerie din exploatare va fi:
ncasri de la clieni
+92.106
Pli ctre furnizori
-32.946
Pli ctre salariai i n numele salariailor
4.800
TVA pltit
-9.120
Impozit pe profit pltit
-285
+44.955
Exerciiul 6: Rezultat nainte de impozit
1.700.000
Eliminarea cheltuielilor si a
veniturilor fr inciden asupra
trezoreriei:
(+) Cheltuieli cu amortizarea i provizioanele
320.000
(-) Venituri din provizioane pentru
deprecierea activelor circulante
75.000
Eliminarea cheltuielilor i a
veniturilor care nu au legtur
cu exploatarea:
(-) Venituri din subvenii pentru investiii 60.000
(-) Venituri din cesiunea imobilizrilor
20.000
(+) Cheltuieli din cesiunea imobilizrilor =
Cost - Amortizare = 200.000 - 100.000 =
100.000
(-) Venituri din cedarea investiiilor financiare
pe termen scurt
175.000
(+) Cheltuieli din cedarea investiiilor
financiare
pe termen scurt
1.990.00
0
200.000
(=) Rezultatul nainte de variaia
NFRE (-) Variaia stocurilor
(450.000 - 500.000 = -50.000)
74

BUNEA

(600.000 - 300.000 = 300.000)
(900.000 - 580.000 = 320.000)
(+) Variaia veniturilor n avans
(400.000 - 240.000) - (600.000 - 180.000) =
160.000-420.000 = -260.000
(-) Impozit pe profit pltit*
-300.000
+320.000
-260.000
-700.000
+1.100.
000
j + Rulaj creditor^ - Rulaj debitor^ =

Sold fnal Rulaj debitor^ = Sold iniial^ Sold final^, + Rulaj creditor
= 450.000 - 250.000 + 500.000 = 700.000
*Sold i
Exerciiul 7: Determinarea fluxului net de trezorerie din exploatare

prin metoda indirect:
l .700.000
veniturilor care nu au inciden
asupra trezoreriei:
(+) Cheltuieli cu amortizarea
+320.000
-75.000
veniturilor care nu au legtur
cu exploatarea:
(-) Venituri din cesiunea de imobilizri corporale
-20.000
(+) Cheltuieli din cedarea imobilizrilor
corporale
+100.000
(-) Venituri din subvenii pentru investiii -60.000
(+) Cheltuieli cu dobnzile__________________+120.000
(=) Rezultat din exploatare naintea
deducerii variaiei necesarului de fond de
rulment din exploatare
+1.910.000
450.000 - 500.000 = -50.000
+50.000

(revizuite) - IFRS
75

600.000 - 300.000 = 300.000
-300.000
900.000 - 580.000 = 320.000
+320.000
(+) Variaia veniturilor n avans din exploatare
(400.000 - 240.000) - (600.000 - 180.000)
-260.000
(-) Impozit pe profit
-700.000
+1.020.000
Sold iniial^ + Rulaj creditor^ - Rulaj
debitor^ = Sold final...
441
Rulaj debitor441 = Sold iniial^ - Sold fina!441 +

Rulaj creditor^, = 450.000 - 250.000 + 500.000 = 700.000
441
Determinarea fluxului net de trezorerie din activitatea de

investiii:
ncasri din vnzarea imobilizrilor corporale
+20.000
ncasri din vnzarea investiiilor financiare
pe termen scurt
+400.000
-150.000
(=) Flux net de trezorerie din activitatea
de investiii
+270.000
finanare:
ncasri din noi emisiuni de
+100.000
aciuni Rambursri de credite
-300.000
Pli de dobnzi
-50.000
de finanare
-250.000
Variaia lichiditilor i a echivalentelor
de lichiditi:
+1.020.000 + 270.000 - 250.000 =

+1.040.000
76

BUNEA
Lichiditi i echivalente de
lichiditi la nceputul anului
Lichiditi i echivalente de
lichiditi la sfritul anului:
+1.040.000 + 460.000 =
460.000
1.500.000
Exerciiul 8: Determinarea fluxului net de trezorerie din exploatare

prin metoda indirect:
500.000
veniturilor care nu au inciden
asupra trezoreriei:
(+) Cheltuieli cu amortizarea
+100.000
-20.000
veniturilor care nu au legtur cu
exploatarea:
(-) Venituri din cesiunea de
imobilizri corporale
-70.000
(+) Cheltuieli din cedarea
imobilizrilor corporale
+200.000
(-) Venituri din dobnzi
-10.000
(+) Cheltuieli cu dobnzile___________________+50.000
(=) Rezultat din exploatare naintea deducerii
variaiei necesarului de fond de rulment
din exploatare
+750.000
300.000 - 180.000 = 120.000
-120.000
700.000 - 850.000 = -150.000

+150.000
(-) Variaia cheltuielilor n avans de exploatare

200.000 - 230.000 = -30.000
+30.000
360.000 - 480.000 = -120.000
-120.000
(-) Impozit pe profit
-400.000
+290.000

(revizuite) - IFRS
77

investiii:
ncasri din vnzarea imobilizrilor corporale
+70.000
ncasri din dobnzi
+10.000
X=?
de investiii
Y=?
finanare:
ncasri din credite primite de la bnci +300.000
Rambursri de credite
-150.000
Dividende pltite______________________-200.000
de finanare
-50.000
Variaia lichiditilor i a echivalentelor de
lichiditi:
+290.000 + Y - 50.000 = +100.000
Y = -140.000
X = -220.000
Lichiditi i echivalente de lichiditi
la sfritul anului
500.000
Lichiditi i echivalente de lichiditi
la nceputul anului Z + 100.000 =
500.000
Z = 400.000
1.7. Teste gril de autoevaluare

1.
Una dintre urmtoarele afirmaii nu este

caracteristic echivalentelor de lichiditi:
(a) scopul deinerii acestora este de a face fa
angajamentelor de trezorerie pe termen scurt;

BUNEA
78
scadena lor este, de regul, sub trei luni;

(c)
pot fi aciuni privilegiate achiziionate cu puin
timp naintea
scadenei lor i care au o dat de rambursare
determinat;
(d) pot fi depozite la vedere;
(e) deinerea lor nu se face n scopul realizrii
unor obiective
de plasament.
(b)
Se cunosc urmtoarele informaii (n lei): cheltuieli

cu amortizarea imobilizrilor 32.000; stocuri la
01.01 .N 50.000; furnizori de stocuri la 31.12.N
90.000; venituri din subvenii pentru investiii
6.000; cheltuieli cu dobnzile 12.000; rezultat
nainte de impozitare 170.000; venituri n avans la 31.12.N
40.000 (din care 24.000 sunt subveniile pentru
investiii); venituri din provizioane pentru
deprecierea activelor circulante 7.500; clieni la
01.01 .N 30.000; venituri din cesiunea imobilizrilor
corporale (ncasate) 2.000; venituri (ctiguri) din
cedarea investiiilor financiare pe termen scurt 17.500;
furnizori de stocuri la 01.01.N 58.000; stocuri la 31.12.N
45.000; venituri n avans la 01.01.N 60.000 (din care
18.000 sunt subveniile pentru investiii); cheltuieli
din cedarea imobilizrilor corporale 10.000;
clieni la 31.12.N 60.000; impozit pe profit pltit
70.000; cheltuiala cu impozitul pe profit 50.000;
rambursri de credite primite de la bnci 30.000;
ncasri din cedarea investiiilor financiare pe
termen scurt 40.000; pli ctre furnizorii de
imobilizri 15.000; aporturi de capital n natur
50.000.
Care este valoarea fluxului net din exploatare conform IAS 7
Tabloul fluxurilor de trezorerie", tiind c se
utilizeaz metoda indirect?
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
87.000 lei;
152.000 lei;
122.000 lei;
102.000 lei;
95.000 lei.
3.

furnizori de imobilizri la 31.12.N 100.000;
venituri din cesiunea imobilizrilor

(revizuite) - IFRS
79
(ncasate) 170.000; imobilizri la 01.01.N

(evaluate la cost) 50.000; furnizori de imobilizri
la 01.01.N 300.000; imobilizri la 31.12.N
(evaluate la cost) 120.000; costul imobilizrilor
cedate n cursul exerciiului N 80.000; ncasri din
cesiunea de investiii financiare pe termen scurt
30.000; cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor
40.000.
Care este valoarea fluxului net din investiii
conform IAS 7 Tabloul fluxurilor de trezorerie" (se
va neglija incidena TVA)?
(a) -190.000 lei;
150.000
lei;
(c)-l
50.000 lei;
(d)-l
80.000 lei;
(e)
-350.000
lei.
(b)
4. Se cunosc urmtoarele informaii (n lei): clieni la

01.01.N 100.000; clieni la 31.12.N 50.000;
furnizori de mrfuri la 01.01.N 70.000; furnizori
de mrfuri la 31.12.N 60.000; mrfuri la 01.01.N
(evaluate la cost) 50.000; mrfuri la 31.12.N (evaluate la cost) 30.000; venituri din cesiunea
imobilizrilor corporale utilizate n ciclul de exploatare
200.000 (ncasate); venituri din vnzarea mrfurilor
200.000; cheltuieli cu mrfurile vndute 50.000;
impozit pe profit pltit 10.000; cheltuieli cu
impozitul pe profit 30.000, cheltuieli din cesiunea
imobilizrilor corporale utilizate n ciclul de exploatare
50.000.
Care este valoarea fluxului net de trezorerie din
exploatare tiind c se utilizeaz metoda direct
prevzut de norma IAS 7 Tabloul fluxurilor de
trezorerie" (se va neglija incidena TVA)?
(a)
200.000 lei;
(b)
(c)
(d)
(e)
5.
180.000
400.000
350.000
150.000
lei;
lei;
lei;
lei.

cheltuieli cu personalul 200.000; pli ctre salariai
i n contul acestora 120.000;

BUNEA
80
venituri din vnzarea mrfurilor 300.000

(ncasate); cheltuieli cu mrfurile vndute
270.000; pli ctre furnizorii de stocuri 40.000;
cheltuieli cu impozitul pe profit 80.000; impozit pe profit
pltit 60.000; venituri din cesiunea de imobilizri
270.000 (ncasate); pli ctre furnizorii de
imobilizri 40.000; cheltuieli din cesiunea de
imobilizri 300.000; ncasri din emisiunea de
obligaiuni 70.000; pli din rambursri de credite
primite pe termen lung 20.000; ncasri din
noi emisiuni de aciuni 130.000; primirea n leasing
financiar a unui mijloc de transport a crui valoare just
este de 50.000; lichiditi i echivalente de
lichiditi la nceputul anului 10.000.
Care este valoarea fluxului net din exploatare (se
utilizeaz metoda direct) si respectiv a
lichiditilor i echivalentelor de lichiditi la
sfritul anului?
(a) 80.000 lei i respectiv 500.000
lei; (b)-20.000 lei i respectiv
400.000 lei; (c) 80.000 lei i
respectiv 550.000 lei; (d)-390.000
lei si respectiv 30.000 lei; (e)
490.000 lei i respectiv 500.000
lei.
Se cunosc urmtoarele informaii (n lei): impozit
pe profit pltit l .200; cheltuieli cu amortizarea i
provizioanele 2.000; creterea stocurilor 4.000;
ctigul din cesiunea imobilizrilor 3.000; cheltuieli
cu impozitul pe profit 5.000; diminuarea datoriilor din
exploatare 100; venituri din provizioane 500; cifra de afaceri
200.000; creterea veniturilor n avans din
exploatare 500; pierderea din cedarea investiiilor
financiare 600; rezultat nainte de impozit
10.000; diminuarea creanelor din exploatare
700; creterea cheltuielilor n avans din
exploatare 220.
Fluxul net de trezorerie din exploatare determinat prin metoda
indirect este de:
(a)
16.420 lei;
(b)
(c)
(d)
(e)
12.620 lei;
6.380 lei;
13.300 lei;
10.180 lei.

(revizuite) - IFRS
81
7.
Se cunosc urmtoarele informaii la 31.12.N (n lei):
sold final
161
1.200; sold iniial 1012 100; sold final 1012 500; sold
final
169 450; sold iniial 161 800; rulaj debitor 1041
100; rulaj de
bitor 161 100; sold iniial 169 300; rulaj debitor
6868 50; sold
iniial 162 5.000; rezultatul exerciiului N-1 10.000;
sold final
162
6.000; rulaj creditor 162 2.000; rezerve la 31.12.N-1
4.000;
rezerve la 31.12.N-2 2.500; rezultat reportat la 31.12.N-1 7.500;
rezultat reportat la 31.12.N-2 4.500; rezultatul
exerciiului N-1
a fost distribuit la rezerve, a fost reportat, iar
diferena s-a pltit
ca dividende.
Fluxul net de trezorerie din activitatea de finanare
este de:
(a) -3.900 lei;
(b)-3.700 lei;
(c) -3.800 lei;
(d)+3.700 lei;
(e) +3.800 lei.
8. Se cunosc urmtoarele informaii (n lei): preul de
achiziie al investiiilor financiare pe termen scurt
vndute l .000 (ncasarea a avut loc la momentul
vnzrii); ctiguri din cesiunea de investiii
financiare pe termen scurt 200; venituri din
cedarea investiiilor financiare pe termen lung
5.000 (ncasarea a avut loc la momentul vnzrii);
preul de achiziie al investiiilor financiare pe
termen lung cedate 3.500; venituri din dobnzi
(ncasate) 700; venituri din cedarea imobilizrilor
corporale 2.000 (ncasarea a avut loc la data
vnzrii); sold iniial datorii fa de furnizorii de
imobilizri 3.000; sold final datorii fa de furnizorii
de imobilizri 4.000; sold iniial imobilizri
corporale 6.000; sold final imobilizri corporale
4.000; costul imobilizrilor corporale vndute 4.000.
Fluxul net de trezorerie din activitatea de investiii
este de (se neglijeaz incidena TVA):
(a) +4.400
lei; (b)
+14.200 lei;
(c) +7.900
lei; (d)7.900 lei;
(e) O lei.
82

BUNEA
9.
Deschiderea unui acreditiv pentru plata unui
furnizor de mrfuri:
(a)
afecteaz fluxul de trezorerie din exploatare cu
semnul plus;
(b)
afecteaz fluxul de trezorerie din exploatare
cu semnul mi
nus;
(c)
din finanare
cu semnul plus;
(d)
din investiii
cu semnul minus;
(e) nu afecteaz fluxul de trezorerie.
10.
Plata chiriei aferente unui contract de leasing

financiar de ctre locatar:
(a) afecteaz fluxul de trezorerie din finanare cu
semnul minus;
(b) nu afecteaz fluxul de trezorerie al
locatarului;
(c) afecteaz fluxul de trezorerie din investiii
cu semnul plus;
(d)
cu semnul mi
nus;
(e) se evideniaz distinct la sfritul tabloului
fluxurilor de
trezorerie deoarece operaia este aferent
gestiunii trezore
riei.
CAPITOLUL 2
Retratarea situaiilor
financiare
n condiiile unei
economii
hiperinflationiste
(IAS 29)
84

BUNEA
2.1. Caracteristicile unei economii

hiperinflaioniste
Exist ri n care, dei economia este influenat de
fenomene inflaioniste, situaiile financiare sunt ntocmite
pe baza conveniei costurilor istorice, fr a se ine cont de
faptul c nivelul general al preurilor nregistreaz variaii
semnificative.
ntr-o economie (hiper)inflaionist, puterea de
cumprare a monedei locale scade pe msur ce crete
nivelul general al preurilor bunurilor i serviciilor.
Acesta a fost i cazul rii noastre n anii '90.
Inexistena unei contabiliti de inflaie a avut ca efect
ntocmirea de ctre ntreprinderile romneti a unor situaii
financiare n costuri istorice, fr retratri, exceptnd
cazul n care imobilizrile corporale au fost reevaluate.
Efectul a fost acela c informaia divulgat n situaiile
financiare a devenit total lipsit de utilitate n procesul de
analiz a poziiei financiare i a performanelor
ntreprinderii i de fundamentare a deciziilor n actul managerial.
Efectele inflaiei asupra poziiei financiare a
ntreprinderii sunt: (i) subevaluarea imobilizrilor (cu
ct data achiziiei imobilizrilor este mai ndeprtat,
cu att efectul subevalurii este mai puternic);
(ii) subevaluarea stocurilor (efectul poate fi ncetinit
printr-o vitez mare de rotaie a acestora);
(iii) subevaluarea capitalurilor proprii ca urmare a
subevalurii activelor, n condiii de (hiper)inflaie
rezultatul este supraevaluat. Efectul este
decapitalizarea ntreprinderii prin plata de impozit
pe inflaie i de dividende fictive.
Efectele inflaiei asupra performanelor financiare ale
ntreprinderii sunt:
(i) subevaluarea cheltuielilor cu consumurile materiale, cu amortizarea etc., ca urmare a subevalurii activelor din bilan;
(ii) supraevaluarea veniturilor i n consecin a
rezultatului.
Inflaia modific comportamentul ntreprinderii privind
gestiunea trezoreriei n sensul c, pentru a face fa

nevoilor mari de trezorerie (creterea
85
preurilor antreneaz creterea masei monetare), acestea

sunt tentate s menin n casierie sume mari de bani,
ceea ce genereaz pierderi mari din deinerea de active
monetare, deoarece numerarul i pierde din puterea de
cumprare.
Urmare a decapitalizrii, ntreprinderile i procur
sursele de finanare prin recursul la piaa capitalului de
mprumut i creterea capitalului social, n condiii de inflaie,
ambele soluii au un impact negativ asupra echilibrului
financiar al ntreprinderii. Creterea ndatorrii expune
ntreprinderea la pli excesive de dobnzi, deoarece
bncile practic dobnzi real pozitive (rata dobnzii acordat
de bnci este superioar ratei inflaiei).
Recurgerea la noi emisiuni de aciuni duce la
diminuarea rezultatului pe aciune, scderea cursului
aciunilor i astfel deteriorarea imaginii ntreprinderii n
faa investitorilor.
Exist n unele ri si practica de a prezenta situaiile
financiare fcnd apel la convenia costului curent, care
reflect efectele modificrilor preurilor specifice ale
activelor deinute.
Sumele corespondente perioadei anterioare cerute de IAS l Prezentarea situaiilor financiare" i orice alte informaii referitoare
la perioadele anterioare trebuie s fie exprimate, de
asemenea, n unitatea de msur n vigoare la data
bilanului.
Retratarea situaiilor financiare n concordan cu
acest standard cere aplicarea anumitor proceduri, precum i a
raionamentului profesional. Aplicarea consecvent a
acestor proceduri i raionamente de la o perioad la alta
este mult mai important dect acurateea absolut a
valorilor rezultate incluse n situaiile financiare retratate.
IAS 29 nu stabilete o rat absolut de la care se
consider c exist hiperinflaie. Momentul n care
retratarea situaiilor financiare, n conformitate cu acest
standard, devine necesar este o problem de
raionament profesional.
86

BUNEA
Este necesar s reinei c lista de mai sus este una

exemplificativ i nu are un caracter exhaustiv.
Este de preferat ca toate ntreprinderile care
raporteaz n moneda aceleiai economii hiperinflaioniste
s aplice acest standard de la aceeai dat. Totui, IAS 29
se aplic situaiilor financiare ale oricrei ntreprinderi de la
nceputul perioadei de raportare n care s-a identificat
existena hiper-inflaiei n ara n a crei moned se
raporteaz.
2.2. Delimitarea elemente monetare/nemonetare

n vederea aplicrii normei IAS 29, toate elementele
bilaniere trebuie s fie delimitate n elemente monetare i
elemente nemonetare.
87
Exemplu: Activele monetare sunt: lichiditile i echivalentele

de lichiditi, creanele comerciale, alte creane
(inclusiv cele imobilizate), investiiile financiare pe
termen scurt evaluate la valoarea just etc.
Datoriile monetare sunt: datoriile fa de furnizori,
efectele de pltit, alte datorii din exploatare, datoriile fiscale,
datoriile financiare (mprumuturi), precum i provizioanele
pentru riscuri i cheltuieli etc.
Exemplu: Activele nemonetare sunt: cheltuielile n avans dac
nu genereaz pli n exerciiile urmtoare,
avansurile pltite pentru aprovizionrile de stocuri,
stocurile i producia neterminat, participaii n
ntreprinderile asociate, imobilizrile necorporale i
corporale, titlurile imobilizate i investiii financiare
pe termen scurt evaluate la cost, activele de impozit amnat
etc.
Datoriile nemonetare sunt: avansurile primite privind
vnzrile, veniturile n avans care nu genereaz pli
n exerciiile urmtoare (inclusiv subveniile pentru
investiii), pasivele de impozit amnat etc. Capitalurile
proprii sunt, de asemenea, elemente nemonetare.
Cele mai multe din elementele bilaniere pot fi

delimitate cu uurin n elemente monetare i elemente
nemonetare. i totui, exist i unele elemente unde delimitarea
se face mai greu. n acest caz, trebuie s se in cont de
caracteristicile fundamentale ale elementului respectiv.
Exemplu: Un provizion constituit pentru ajustarea unei creane
este considerat element monetar, deoarece
creanele sunt elemente monetare, n schimb, un
provizion pentru stocuri demodate este un element nemonetar,
deoarece stocurile sunt elemente nemonetare.
Unele elemente nemonetare sunt nregistrare la valori curente la data

bilanului, ca de exemplu, valoarea realizabil net i
valoarea de pia, deci ele nu sunt retratate.
88

BUNEA
Pentru activele nemonetare care dup intrarea lor n

ntreprindere nu au suportat nicio ajustare (nu au fost reevaluate sau
provizionate) retratarea se face prin aplicarea la valoarea
istoric a unui indice reprezentativ de cretere a preurilor care
la numrtor este indicele datei nchiderii exerciiului,
iar la numitor este indicele datei intrrii acestora.
Exemplu: Presupunem c la 01.01 .N-2 a fost achiziionat un
utilaj la costul de 20.000 u.m., iar durata de utilizare a
fost estimat la 10 ani. Indicele datei de 01.01.N-2 este de
120, iar cel de la 31.12.N este de 180.
180
Ajustarea valorii brute a activului monetar = 20.000 x-----120
= 30.000 u.m.
180
Ajustarea amortizrii aferente activului monetar =
6.000 x---------------------------------------------------------------120
= 9.000 u.m.
Pentru activele nemonetare care au suportat, dup
data intrrii lor, o ajustare (de natura reevalurii sau
provizionrii), valoarea retratat se obine prin
aplicarea la valoarea rezultat n urma ajustrii a
unui coeficient reprezentativ de cretere a preurilor
care la numrtor are indicele datei de nchidere a
exerciiului, iar la numitor indicele datei reevalurii
sau provizionrii.
Exemplu: Relund exemplul de mai sus, s presupunem c
utilajul a fost supus unei reevaluri la 31.12.N-1,
valoarea reevaluat fiind de 30.000 u.m., iar indicele
de la sfritul exerciiului N-1 a fost de 160. n cazul
acesta, retratarea se face astfel:
180
Retratarea valorii reevaluate =30.000 x------= 33.750 u.m. =
160
33.750 u.m.
Amortizarea sau provizioanele aferente elementelor
reevaluate sau supuse provizionrii sunt corectate
similar elementelor supuse ajustrii. Dac pentru
utilajul reevaluat din exemplul nostru amortizarea
reevaluat ar fi fost de 9.000 u.m., retratarea

acesteia s-ar fi fcut astfel:
Retratarea amortizrii = 9.000 x 180/160 = 10.125
u.m.
89
Exerciiul l
Care
dintre
urmtoarele
elemente
nu
sunt
considerate elemente monetare, conform normei IAS 29
Informarea financiar n economiile hiper-inflaioniste":
(a) creanele-clieni;
(b) titlurile de plasament evaluate la valoarea
just;
(c) veniturile n avans sub form de subvenii
pentru investiii;
(d) efectele de primit;
(e) datoriile financiare.
Cadrul contabil conceptual internaional prevede dou

concepte de meninere a capitalului: meninerea
capitalului social i meninerea capitalului fizic.
Norma IAS 29 utilizeaz conceptul de meninere a
capitalului financiar. Capitalul financiar este reprezentat de
capitalurile proprii.
Exemplu: Societatea ALFA se constituie la nceputul exerciiului
N cu un capital social de 150.000 u.m. S
presupunem c ALFA achiziioneaz la nceputul
exerciiului un stoc de marf la costul de 80.000
u.m., pe care reuete s l vnd la sfritul
exerciiului la preul de vnzare de 120.000 u.m.
Creterea general a preurilor n exerciiul N este
de 20%. De asemenea, presupunem c, n exerciiul
N, societatea ALFA nu a realizat alte tranzacii i nu
este pltitoare de impozit pe profit.
S calculm profitul pe care 1-ar obine ALFA dac ar
prezenta situaiile financiare n costuri istorice i
profitul obinut n condiiile asigurrii meninerii
capitalului financiar.

BUNEA
90
a) Meninerea capitalului financiar nu este

asigurat (evaluare n costuri istorice):
Vnzarea mrfurilor, la sfritul exerciiului N,
duce la recunoaterea unui venit de 120.000 u.m.
i a unei cheltuieli de 80.000 u.m. Simplificat, contul de
profit si pierdere n costuri istorice se prezint astfel:
Cont de profit i pierdere N (cost
istoric) Suma
Cheltuieli
Venituri
Suma
Cheltuieli privind
mrfurile
80.000
Rezultat
40.000
Venituri din
vnzarea
mrfurilor
120.000
Presupunnd c pn la sfritul exerciiului N

datoria fa de furnizorul de stocuri i respectiv
creana fa de client au fost achitate i respectiv
ncasate, situaia n bilanul contabil ntocmit n
costuri istorice este urmtoarea:
Bilan la 31.12.N (cost istoric)
Active
Suma
Casa i
conturi la
bnci
190.000
Total
190.000
Datorii +
Capitaluri proprii
Suma
Capital social
150.000
Rezultat
40.000
Total
190.000
Aa cum putei observa, rezultatul obinut n

costuri istorice este de 40.000 u.m. Dac acesta
va fi distribuit integral acionarilor, capitalurile
proprii de la sfritul exerciiului N vor rmne
egale cu cele existente la nceputul exerciiului.
Am putea concluziona c s-a asigurat astfel
meninerea capitalului financiar. i totui, puterea
de cumprare a capitalurilor proprii de nchidere a
sczut, ca urmare a inflaiei, fa de cea aferent
capitalurilor proprii de deschidere.
Rezultatul de 40.000 u.m. este supraevaluat deoarece venitul
din vnzare este exprimat n puterea de
cumprare existent la sfritul exerciiului, n
timp ce cheltuiala cu mrfurile vndute este
exprimat n puterea de cumprare existent la
nceputul exerciiului.
91
b) Meninerea capitalului financiar este

asigurat (evaluare n putere de cumprare
constant):
La sfritul exerciiului N, capitalurile proprii i-au
pierdut din puterea de cumprare cu 20%
(creterea general a preurilor). Pentru a reface
puterea de cumprare pierdut este nevoie ca nivelul capitalurilor proprii la sfritul exerciiului N s fie
de 150.000 x (100% + 20%) = 180.000 u.m. Din rezultatul de
40.000 u.m., cu suma de 30.000 u.m. se reface puterea
de cumprare a capitalurilor proprii, iar rezultatul
obinut dup asigurarea meninerii capitalului
financiar va fi de 10.000 u.m. Rezultatul distribuibil va fi, prin
urmare, de doar 10.000 u.m., evitndu-se astfel decapitalizarea ntreprinderii.
Pentru a menine puterea de cumprare a capitalului

social, la valoarea lui nominal se aplic un indice
reprezentativ de cretere a preurilor care, la numrtor,
este dat de indicele datei nchiderii exerciiului, iar la
numitor, de indicele datei constituirii capitalului social.
Exemplu: ntreprinderea ALFA a fost constituit la 01.01.N-3 cu
un capital social de 50.000 u.m. Indicele general al
preurilor a fost la 31.12.N-4 de 100, iarla31.12.N, de 180.
Retratarea capitalului social = 50.000 x 180/100 = 90.000 u.m.
n situaia n care capitalul social a fost supus unor

majorri sau diminuri, retratarea se face pentru fiecare
component a capitalului social.
Exemplu: Pornind de la exemplul anterior, s presupunem c
la 31.12.N-2 capitalul social s-a majorat cu 10.000 u.m.
(indicele general al preurilor a fost la aceast dat de
120), iar la 31.12.N-1 s-a procedat la o diminuare a
acestuia cu 2.000 u.m. (indicele general al preurilor
a fost la aceast dat de 160).
Retratarea capitalului social = 50.000 x 180/100 + 10.000 x 180/120
- 2.000 x 180/160 = 90.000 + 15.000 - 2.250 = 102.750 u.m.
92

BUNEA
Exerciiul 2
n viziunea Cadrului general de ntocmire si
prezentare a situaiilor financiare elaborat de IASB, conceptul de
capital financiar este sinonim cu:
(a) capitalul social al ntreprinderii;
(b) capitalurile proprii ale ntreprinderii;
(c)
capacitatea de producie a ntreprinderii;
(d) capacitatea de plat a ntreprinderii;
(e) activele imobilizate ale ntreprinderii.
n cazul unor ntreprinderi cu volum mare de operaii,

la numitor vor fi utilizai indicii medii sptmnali, lunari,
trimestriali sau chiar anuali. Indicii medii fac ca retratrile
s fie grosiere. i totui, ei pot fi folosii atunci cnd
ntreprinderea nu prezint variaii semnificative de
activitate pe parcursul anului.
Exemplu: Cifra de afaceri a ntreprinderii ALFA a fost n exerciiul N
de 50.000 u.m. Indicele general de cretere a preurilor
la 31.12.N-1 a fost de 160, iar la 31.12.N, de 180.
Cifra de afaceri retratat = 50.000 x 180/160 =
56.250 u.m.
Un caz distinct l reprezint cheltuielile cu amortizarea.

Pentru ele nu se mai folosesc indicii medii, ci indicii care s-au folosit
pentru retratarea activului amortizat.
93
2.3. Poziia monetar

ntr-o perioad de inflaie, ntreprinderea care deine
un excedent de active monetare peste datoriile monetare
pierde putere de cumprare. Dac ntreprinderea are un
excedent de datorii monetare peste activele monetare ea
va nregistra un ctig de putere de cumprare, n msura
n care activele i datoriile nu sunt legate de un nivel al
preurilor.
Ctigul sau pierderea din poziia monetar net
rezult din retratarea activelor elementelor nemonetare
astfel nct acestea s exprime puterea de cumprare de
la sfritul anului i din compararea acestor valori retratate
cu cele exprimate n costuri istorice.
Ctigul sau pierderea din poziia monetar net este
inclus n rezultatul net. Ajustarea activelor i datoriilor
legate prin contract de variaia preurilor se compenseaz
cu ctigul sau pierderea din poziia monetar net.
Alte elemente din contul de profit i pierdere, cum
sunt veniturile i cheltuielile din dobnzi i diferenele de
curs valutar aferente fondurilor investite sau mprumutate,
sunt, de asemenea, asociate cu poziia monetar net.
Dei, potrivit IAS 29, astfel de elemente pot fi prezentate
separat, poate fi util prezentarea n contul de profit i
pierdere mpreun cu ctigul sau pierderea din poziia
monetar net.
Exerciiul 3
Conform normei IAS 29 Informarea financiar n
economiile hiper-inflaioniste " poziia monetar se
calculeaz astfel:
(a) Active monetare - Datorii monetare;
(b) Active nemonetare - Datorii nemonetare + Capitaluri
proprii;
(c) Datorii nemonetare + Active nemonetare;
94

BUNEA
(d)
(e)
Active monetare + Active nemonetare - Capitaluri proprii;

Active monetare + Datorii monetare.
2.4. Retratarea situaiilor financiare

conform IAS 29
STUDIU DE CAZ
Se cunosc urmtoarele informaii privind societatea

ALFA SA:
Bilan (n u.m.)
N-l
Active necurente
Instalaii achiziionate la 1.01.N-1 (valoare
brut
)
(-) Amortizarea
instalaiilor achiziionate la
550.000
550.000
(50.0001
500.000
(100.000)
450.000
300.000
300.000
(30.000)
270.000
(60.000)
240.000
_
-
675.000
(67.500)
607.500
770.000
1.297.500
Stocuri de mrfuri
250.000
550.000
Clieni i conturi asimilate
345.000
145.000
Casa i conturi la bnci

Cheltuieli n avans
Total active curente
105.000
2.060.000
100.000
800.000
2.755.000
240.000
180.000
800.000
240.000
980.000
(=) Valoare net

brut
)
(-) Amortizarea
instalaiilor achiziionate la 1.07.N(=) Valoare net
Instalaii achiziionate la 1.01. N (valoare brut)
(-) Amortizarea instalaiilor achiziionate la
(=) Valoare net
Total active necurente
Active curente
Datorii necurente
Credite bancare pe termen lung i mediu
Subvenii pentru investiii
Total datorii necurente
Sinteze, studii de caz si teste gril privind aplicarea IAS

(revizuite) - IFRS
Datorii curente
Furnizori
95
125.000
37.000
186.000
155.000
650.000
362.000
386.000
180.500
50.000
10.000
300.000
200.000
15.000
563.000
2.093.500
500.000
267.000
-
550.000
10.000
419.000
-
Total capital i rezerve
767.000
979.000
Credite bancare
Impozit pe profit
Dividende de plat
Venituri n avans
Provizioane pentru garanii acordate clienilor
Total datorii curente
Capitaluri proprii
Capital social
Prime de emisiune
Rezerve
Contul de profit i pierdere Ia 31.12.N (n u.m.)

Cifra de afaceri (venituri din vnzarea mrfurilor) Alte
venituri din exploatare (subvenii pentru investiii virate la
venituri) Total venituri din exploatare
Cheltuieli privind mrfurile Cheltuieli cu personalul
Ajustarea valorii imobilizrilor corporale i
necorporale, din care: a) Cheltuieli b) Venituri Ajustri
privind provizioanele pentru riscuri i cheltuieli, din
care: a) Cheltuieli b) Venituri 8. Alte cheltuieli de exploatare
(cheltuieli cu chiriile) Total cheltuieli de exploatare
1.800.000
200.000
2.000.000
700.000
500.000
147.500
15.000
10.000
100.000
1.452.500
Rezultatul din exploatare
547.500
Venituri din participrii

Cheltuieli privind
Rezultatul ordinar
Impozitul pe profit
75.000
20.000
602.500
150.500
Rezultatul net
452.000

BUNEA
96
- Societatea s-a nfiinat la sfritul exerciiului N-2;
- Bilanul la 31.12.N-1 este prezentat dup
repartizarea profitului;
Stocurile la 31.12.N-1 au fost cumprate pe l .08 .N-1;
- Stocurile la 31.12.N au fost cumprate la l .03 .N;
Cheltuielile n avans existente la sfritul
exerciiului N-1 repre
zint chirii pltite n avans pe data de 1.02.N-1;
- Subveniile pentru investiii au fost ncasate la l .
02.N;
Veniturile n avans sunt reprezentate de chirii ncasate n avans
pe data de 1.12.N;
- Majorarea capitalului social a avut loc n luna august N;
- ncasrile de dividende au avut loc n luna aprilie
N;
Plile de dividende de 50.000 u.m. au avut loc pe
data de l .03.N;
- ncasrile de credite pe termen scurt au avut loc
n luna mai N;
- n cursul exerciiului N nu s-au primit credite pe
termen lung;
Rambursrile de credite pe termen lung au avut loc
n decembrie
N;
n cursul exerciiului N nu s-au rambursat credite pe
termen scurt;
- n cursul exerciiului N nu au avut loc ieiri de active
imobilizate;
Cheltuielile trimestriale cu impozitul pe profit au
fost dup cum
urmeaz:
- trimestrul I: 35.000 u.m.;
- trimestrul II: 40.000 u.m.;
- trimestrul IV: 40.500 u.m.;
- Cheltuielile cu dobnzile au fost de 5.000 u.m. pe trimestru;
- Indicele general al preurilor a evoluat astfel:
31.12.N-2
1.02.N-1
1.08.N-1
31.12.N-1
120
125
140
150
1.02.N
1.03.N
1.12.N
31.12.N
160
175
179,5
180
- Indicii de pre medii trimestriali au evoluat n

exerciiul N dup cum urmeaz:

(revizuite) - IFRS
97
trimestrul I: 160;
trimestrul II: 176;
trimestrul III: 177;
trimestrul IV: 178.
S efectum ajustarea la inflaie a situaiilor financiare

conform IAS 29 Informarea financiar n economiile
hiperinflaioniste".
Etapa 1: Retratarea bilanului
1.1. Retratarea bilanului de deschidere
'.-:, v. ibeffmtafm: Jbjtigjj^^
'
vCM||pi^
^JMêpi^
; 'iiiii^^
Diferenele care rezult din retratare vor fi imputate

capitalurilor proprii (se poate crea un analitic al contului 105 Rezerve
din reevaluare"). Pentru aceasta propunem contul 105X Rezerve din
reevaluare aferente bilanului de deschidere al primului an de
aplicare a ajustrii la inflaie".
S procedm deci la efectuarea retratrilor posturilor
din bilanul de deschidere (aferent exerciiului N-l):
(1) Retratarea instalaiilor:
(i) Retratarea instalaiilor achiziionate la nceputul
exerciiului N-l: (550.000 x 150/120 - 550.000) =
687.500 - 550.000 = 137.500 u.m.
+A
+Cp
2131
105X
Rezerve din reevaluare
aferente bilanului de
deschidere al primului an de
aplicare a ajustrii la
inflaie
137.500
(ii) Retratarea amortizrii instalaiilor i mainilor

achiziionate la nceputul exerciiului N-l:
(50.000 x 150/120 - 50.000) = 12.500 u.m.
-Cp
105X

inflaie
-K-A)
2813
Amortizarea
instalaiilor,
mijloacelor
transport,
animalelor
plantaiilor
12.500
de
i
(iii) Retratarea instalaiilor achiziionate la 1.02.N-1:

(300.000 x 150/125 - 300.000) = 60.000 u.m.
+A
+Cp
2131
105X
inflaie
60.000
(iv) Retratarea amortizrii instalaiilor i mainilor

achiziionate la 1.02.N-1: (30.000 x 150/125 30.000) = 6.000 u.m.
-Cp
105X
inflaie
(2)
-K-A)
2813
Amortizarea
instalaiilor,
mijloacelor
transport,
animalelor
plantaiilor
6.000
de
i
Retratarea stocurilor: (250.000 x 150/140 - 250.000) = 17.857 u.m.

+A
+Cp
371
Mrfuri
105X
inflaie
17.857
(3)
Creanele, disponibilitile i datoriile nu se

retrateaz, ele fiind elemente monetare.
(4)
Retratarea cheltuielilor n avans: 100.000 x 150/125 - 100.000 =

120.000 - 100.000 = 20.000 u.m.

(revizuite) - IFRS
(5)
+A
+Cp
471
Cheltuieli n avans
105X
inflaie
+Cp
105X
inflaie
(7)
20.000
Retratarea capitalului social: (500.000 x 150/120 - 500.000):

125.000 u.m.
-Cp
(6)
99
1012
Capital social
subscris i
vrsat
125.000
Rezervele nu se retrateaz deoarece au fost

constituite din rezultatul primului exerciiu
financiar, ncheiat la 31.12.N-1.
Determinarea soldului contului 105X Rezerve din
reevaluare aferente bilanului de deschidere al
primului an de aplicare a ajustrii la inflaie":
105X Rezerve din

reevaluare aferente
bilanului de deschidere al
primului an de aplicare a
ajustrii la inflaie
12.500
137.500
6.000
60.000
125.000
17.857
20.000
Rd
143.500
Sfc
91.857
235.357
Re
Soldul contului reflect obinerea unui ctig din

deinerea de elemente monetare de 91.857 u.m.
innd cont de toate aceste retratn, bilanul de
deschidere al exerci iului N se va prezenta astfel:

BUNEA
100
Bilan retratat (n u.m.)

Active necurente
31.12.N-1
687.500
62.500
brut) (-) Amortizarea instalaiilor

(=) Valoare net Instalaii achiziionate la
625.000
1.02.N-1 (valoare brut) (-) Amortizarea
360.000
instalaiilor achiziionate la 1.07.N-1

(=) Valoare net
36.000
324.000
949.000
Active curente
267.857
Stocuri de mrfuri
345.000
Clieni i conturi
105.000
asimilate Casa i
120.000
conturi la bnci
837.857
Cheltuieli n avans
Total active
curente
Datorii
necurente
240.000
Credite bancare pe termen lung
240.000
i mediu Total datorii necurente

Datorii curente
Furnizori Furnizori de imobilizri Credite
125.000
37.000
bancare Impozit pe profit Dividende de
186.000
plat Provizioane pentru garanii
155.000
acordate clienilor Total datorii curente
50.000
10.000
563.000
Capitaluri proprii
625.000
Capital social Rezerve Rezerve
267.000
din ajustarea la inflaie
91.857
983.857
Exerciiul 4
Se cunosc urmtoarele informaii: valoarea stocurilor
de mrfuri n bilanul de deschidere 80.000 u.m., indicele
general al preurilor la data bilanului de deschidere 130,
iar la data achiziiei stocului 125.
101
Retratarea bilanului de deschidere presupune

urmtoarea nregis trare contabil: (a)
371
105X
3.200
371
78X
3.200
371
1172
3.200
371
68X
3.200
371
1012
3.200
(b)
(c)
(d)
(e)
1.2. Retratarea bilanului de nchidere

tjZj^
^ jji^î^Ke:
:
Meate-n.
&sM 'din ajustarea,. fa
-^, -
: :
(1) Retratarea instalaiilor:

(i) Retratarea instalaiilor achiziionate la nceputul
exerciiului N-l: (687.500 x 180/150 - 687.500) =
137.500 u.m.
+A
2131
+V
78X
137.500
Venituri din ajustarea la
inflaie
(ii) Retratarea amortizrii instalaiilor i mainilor

achiziionate la nceputul exerciiului N-l:
(62.500 x 180/150 - 62.500) + (50.000 x
180/120-50.000)= 12.500+ 25.000 = 37.500
u.m.
102

BUNEA
+Ch
-K-A)
68X
2813
Amortizarea
instalaiilor,
mijloacelor
transport,
animalelor
plantaiilor
Cheltuieli din ajustarea la

inflaie
37.500
de
i
(iii) Retratarea instalaiilor achiziionate la 1.02.N-1:

(360.000 x 180/150 - 360.000) = 72.000 u.m.
+A
2131
+V
78X
Venituri din
ajustarea la
inflaie
72.000
(iv) Retratarea amortizrii instalaiilor i mainilor

achiziionate la 1.02.N-1: (36.000 x 180/150 - 36.000) +
(30.000 x 1807 125 - 30.000) = 7.200 + 43.200 = 50.400
u.m.
+Ch
68X
Cheltuieli din
ajustarea la
inflaie
K-A)
2813
Amortizarea
instalaiilor,
mijloacelor
transport,
animalelor
plantaiilor
50.400
de
i
(v) Retratarea instalaiilor i mainilor

achiziionate la 1.01.N: (675.000 x 180/150 - 675.000)
= 135.000 u.m.
+A
+V
2131
78X
inflaie
135.000
(vi) Retratarea amortizrii instalaiilor si mainilor

achiziionate la 1.01.N: (67.500 x 180/150- 67.500) =
13.500 u.m.
+Ch
68X
Cheltuieli din
ajustarea la
inflaie
K-A)
2813
Amortizarea
instalaiilor,
mijloacelor
transport,
animalelor
plantaiilor
13.500
de
i
(vii) Retratarea stocurilor: (550.000 x 180/175 - 550.000) =

15.714 u.m.

(revizuite) - IFRS
+A
+V
371
Mrfuri
78X
inflaie
103
15.714
(viii) Disponibilitile, creanele i datoriile nu se

retrateaz, fiind elemente monetare.
(ix) Retratarea subveniilor pentru investiii:
800.000 x 180/160 - 800.000 = 900.000 800.000 = 100.000 u.m.
+Ch
+Dat
68X
inflaie
131
100.000
Subvenii pentru investiii
(x) Retratarea veniturilor n avans: 200.000 x 180/179,5 - 200.000

= 200.557 - 200.000 = 557 u.m.
+Ch
68X
Cheltuieli din
ajustarea la
inflaie
+Dat
472
Venituri n avans
557
(xi) Retratarea capitalului social: (625.000 x 180/150 - 625.000)

+ (50.000 x 180/176,5 - 50.000) = (750.000 - 625.000) +
(50.992 - 50.000) = 125.992 u.m.
+Ch
68X
+Cp
Cheltuieli din
ajustar
ea la inflaie
1012
Capital social
subscris i
vrsat
125.992
(xii) Retratarea primelor de emisiune: 10.000 x 180/176,5 -10.000

= 10.198-10.000= 198 u.m.
+Ch
68X
Cheltuieli din
ajustarea la
inflaie
+Cp
1041 Prime
de emisiune
198
104

BUNEA
(xiii) Retratarea rezervelor: (419.000 x 180/150 - 419.000)

502.800 - 419.000 = 83.800 u.m.
+Ch
+Cp
68X
Cheltuieli din
ajustarea la
inflaie
83.800
1068
Alte rezerve
(xiv) Retratarea rezervelor din ajustarea la inflaie:

(91.857 x 1807 150 - 91.857) = 110.228 - 91.857 =
18.371 u.m.
+Ch
+Cp
68X
inflaie
105X
inflaie
18.371
(xv) Provizionul pentru riscuri i cheltuieli nu se

retrateaz, deoarece a fost constituit la sfritul
exerciiului N.
(xvi) Rezultatul exerciiului se determin prin
diferen.
innd cont de toate aceste retratri, bilanul de
nchidere al exerciiului N se va prezenta astfel:
Bilan retratat (n u.m.)
Active necurente
brut) (-) Amortizarea instalaiilor
31.12.N
825.000
(150.000)
675.000
1.02.N-1 (valoare brut) (-) Amortizarea
432.000
instalaiilor achiziionate la 1.02.N-1

1.01. N (valoare brut) (-) Amortizarea
instalaiilor achiziionate la 1.01. N
(86.400)
345.600
810.000
(81.000)
(=) Valoare net

729.000
1.749.600

(revizuite) - IFRS
Active curente
Stocuri de mrfuri
Clieni i conturi
asimilate Casa i
conturi la bnci Total
active curente
Datorii
necurente
Credite bancare pe termen lung
i mediu Subvenii pentru
investiii Total datorii necurente
105
565.714
145.000
2.060.000
2.770.714
180.000
900.000
1.080.000
Datorii curente
Furnizori Furnizori de imobilizri
Credite bancare pe termen scurt
Impozit pe profit Dividende de plat
Venituri n avans Provizioane pentru
garanii acordate clienilor Total datorii
curente
650.000
362.000
386.000
180.500
300.000
200.557
15.000
2.094.057
Capital i rezerve
Capital social Prime de emisiune
Rezerve Rezerve din
ajustarea la inflaie
(diferena) Total capital i
rezerve
800.992
10.198
502.800
110.228
(77.961)
1.346.275
.f : y ii
i
n cazul nostru, bilanul de deschidere retratat,

exprimat n puterea de cumprare existent la sfritul
exerciiului N, se prezint astfel:
106

BUNEA
Bilan retratat exprimat n puterea de

cumprare de Ia 31.12.N
(n u.m.)
31.12.N1
Active necurente
Instalaii achiziionate la 1.01.N-1 (valoare brut):
825.000
687.500 x 180/150
(75.0001
(-) Amortizarea instalaiilor achiziionate la 1.01.N-1:
750.000
62.500 x 180/150
432.000
(=) Valoare net
(43.200)
Instalaii achiziionate la 1.02.N-1 (valoare brut):
388.800
360.000 x 180/150
1.138.800
(-) Amortizarea instalaiilor achiziionate la 1.07.N-1:

36.000 x 180/150
321.428
(=) Valoare net
414.000
126.000
Active curente
144.000
Stocuri de mrfuri: 267.857 x 180/150
1.005.42
Clieni i conturi asimilate: 345.000 x
180/150 Casa i conturi la bnci:

105.000 x 180/150 Cheltuieli n
avans: 120.000 x 180/150 Total active
curente
Datorii necurente
Credite bancare pe termen lung i mediu:
288.000
240.000 x 180/150 Total datorii necurente
288.000
Datorii curente
Total
Furnizori: 125.000 x 180/150
datorii
Furnizori de imobilizri: 37.000 x 180/150
curente
Credite bancare: 186.000 x 180/150
Capital
Impozit pe profit: 155.000 x 180/150
Dividende de plat: 50.000 x 180/150
rezerv
Provizioane pentru garanii acordate clienilor:
10.000 x 180/150
Capital
social: 625.000 x 180/150

Rezerve: 267.000 x 180/150
Rezerve din ajustarea la inflaie: 91.857 x 180/150
150.000
44.400
223.200
186.0
00
60.0
00
12.0
00
675.6
00
750.000
320.400
110.228
1.180.62
8

(revizuite) - IFRS
107
Exerciiul 5
ntreprinderea
a
achiziionat
la
1.05.N-1
echipamente tehnologice la un cost de 400.000 u.m. n
bilanul exerciiului N-1, amortizarea cumulat este de 50.000
u.m., iar n bilanul exerciiului N, de 80.000 u.m. Indicele
general al preurilor a evoluat astfel:
1.05.N-1
31.12.N-1
31.12.N
120
140
150
Retratrile din bilanul de nchidere sunt:

(a)
2131
1051
66.666
68X
2813
11.667
2131
1012
33.333
68X
78X
11.667
2131
78X
33.333
68X
2813
11.667
2131
1051
33.333
68X
2813
4167
(b)
(C)
(d)
(e)
2131
78X
33.333
68X
2813
4167

BUNEA
108
Etapa 2: Retratarea contului de profit i pierdere
Contul de profit i pierdere retratat va prezenta distinct

cheltuielile i veniturile ce rezult din ajustare i care au
fost reflectate n conturile 68X i respectiv 78X.
|| ; Jl|f^^
'ênnjiat. m
H&&; :
; i ||i J^
i ;;;i;|p;i|:i |S|1S;l p f'; v;C ::; ^ ' ;,";;".'.".:

>.";-:
Vom utiliza un indicele mediu de cretere a preurilor

pentru exerciiul N: (180+150)72= 165.
(1) Retratarea veniturilor din vnzarea mrfurilor:
(1.800.000 x 180/ 165 - 1.800.000) = 1.963.636 - 1.800.000
= 163.636 u.m.
+Ch
68X
Cheltuieli din
ajustarea la
inflaie
+V
707
mrfurilor
163.636
(2) Retratarea altor venituri din exploatare (veniturilor

din subvenii pentru investiii): (200.000 x 180/160
- 200.000) = 225.000 -200.000 = 25.000 u.m.
+Ch
68X
Cheltuieli din
ajustarea la
inflaie
+V
758
Alte venituri din exploatare
25.000
(3) Retratarea cheltuielilor privind mrfurile: (700.000

x 180/165 700.000) = 763.636 - 700.000 = 63.636
u.m.
+Ch
607
Cheltuieli privind
mrfurile
+V
78X
inflaie
63.636

(revizuite) - IFRS
109
(4) Retratarea cheltuielilor cu personalul: (500.000 x 180/165

-500.000) = 545.455 - 500.000 = 45.455 u.m.
+Ch
+V
64 Cheltuieli
cu personalul
78X
inflaie
45.455
(5) Retratarea cheltuielilor privind amortizarea:

(i) Pentru imobilizrile achiziionate la 1.01.N-1:
50.000 x 180/ 120-50.000 = 25.000 u.m.
+Ch
+V
6811
Cheltuieli de exploatare
privind amortizarea
imobilizrilor
78X
Venituri din
ajustarea la
inflaie
25.000
(ii) Pentru imobilizrile achiziionate la 1.02.N-1:

30.000 x 180/ 125 - 30.000 = 13.200 u.m.
+Ch
+V
6811
privind amortizarea
imobilizrilor
78X
Venituri din
ajustarea la
inflaie
13.200
(iii) Pentru imobilizrile achiziionate la 1.01.N:

67.500 x 1807 150-67.500 =13.500 u.m.
+Ch
+V
6811
privind amortizarea
imobilizrilor
78X
inflaie
13.500
(6) Cheltuielile cu provizioanele nu se ajusteaz,

deoarece au fost constatate la 31.12.N.
(7) Ajustarea veniturilor din provizioane pentru riscuri
i cheltuieli: 10.000 x 180/150 - 10.000 = 12.000 - 10.000 =
2.000 u.m.
110

BUNEA
+Ch
68X
inflaie
+V
7812
Venituri din
provizioane pentru
riscuri i cheltuieli
2.000
(8) Retratarea altor cheltuieli din exploatare (cheltuieli cu chiriile):

(100.000 x 180/165 - 100.000) = 109.091 - 100.000 = 9.091 u.m.
+Ch
+V
612
Cheltuieli cu
redevenele,
locaiile de gestiune
i
chiriile
78X
Venituri din
ajustarea la
inflaie
9.091
(9) Retratarea veniturilor din dividende: (75.000 x 180/176 - 75.000) =

76.705 - 75.000 = 1.705 u.m.
+Ch
68X
Cheltuieli din
ajustarea la
inflaie
+V
7611
Venituri din titluri de
participare deinute
la
filialele din cadrul grupului
1.705
(10) Retratarea cheltuielilor cu dobnzile: (5.000 x 180/160) + (5.000 x

180/176) + (5.000 x 180/177) + (5.000 x 180/178) - 20.000 =
20.800 - 20.000 = 800 u.m.
+Ch
+V
666
78X
Venituri din
ajustarea la
i
n
f
laie
800
(11) Retratarea cheltuielii cu impozitul pe profit prin utilizarea indicilor medii trimestriali: (35.000 x 180/160) + (40.000 x 180/176)
+ (35.000 x 180/177) + (40.500 x 180/178) - 150.500 = 39.375
+ 40.920 + 35.595 + 40.946 - 150.500 = 156.836 - 150.500 =
6.336 u.m.
+Ch
+V
691
Cheltuieli cu impozitul pe
profit
78X
inflaie
6.336

(revizuite) - IFRS
111
Situaia n conturile de venituri si de cheltuieli din

ajustarea la inflaie este urmtoarea:
D
68X Cheltuieli din

ajustarea la
inflaie
(1)
163.636
(2)
25.000
(7)
2.000
(9)
1.705
Rd
192.341
78X Venituri
din ajustarea la
inflaie
63.636
(3)
45.455
(4)
25.000
(i)
13.200
(5ii)
13.500
(Siii)
9.091
(8)
800
(10)
6.336
(H)
177.018
Re
n urma acestor retrat ri, contul de profit i pierdere se

prezint
astfel:
Contul de profit i pierdere la 31.12.N (n u.m.) (retratat)
Cifra de afaceri (vnzri de mrfuri) Alte venituri din
exploatare (subvenii pentru investiii virate la venituri)
Total venituri din exploatare
Cheltuieli privind mrfurile Cheltuieli cu personalul
Ajustarea valorii imobilizrilor corporale i
necorporale, din care: a) Cheltuieli b) Venituri
Ajustri privind provizioanele pentru riscuri i
cheltuieli, din care: a) Cheltuieli b) Venituri Alte cheltuieli de
exploatare (cheltuieli cu chiriile) Total cheltuieli de exploatare
Rezultatul din exploatare

Venituri din participai!
(dividende) Total venituri
financiare
1.963.636
225.000
2.188.636
763.636
545.455
199.200
15.000
12.000
109.091
1.620.382
568.254
76.705
76.705

BUNEA
112
Cheltuieli privind dobnzile
20.800
Total cheltuieli financiare

Rezultatul ordinar
20.800
624.159
Impozitul pe profit
156.836
Venituri din ajustarea la inflaie
192.341
Cheltuieli din ajustarea la inflaie
177.018
Venituri totale
2.457.682
Cheltuieli totale
1.818.200
Rezultatul exerciiului naintea ctigului

sau pierderii din deinerea de elemente
monetare
Pierdere din elemente monetare
Rezultatul net al exerciiului (din bilanul de nchidere
retratat)
639.482
(717.443)
(77.961)
Exerciiul 6
Care din urmtoarele afirmaii este corect?
(a)
ctigul din deinerea de elemente monetare din
retratarea bilan
ului de deschidere este considerat venit;
(b)
ctigul din deinerea de elemente monetare din
retratarea bilan
ului de nchidere este nscris n capitalurile
proprii;
(c)
ctigul sau pierderea din deinerea de
elemente monetare se
determin ca diferen ntre rezultatul exerciiului
naintea c
tigului sau pierderii din elemente monetare si
rezultatul exerci
iului din bilanul de nchidere retratat;
(d)
dac datoriile sunt mai mari dect activele
monetare, rezult o
pierdere, deoarece scderea puterii de
cumprare a activelor
este mai mare dect diminuarea datoriilor ntreprinderii;
(e) capitalurile proprii nu sunt supuse retratrii.
Etapa 3: Retratarea Tabloului fluxurilor de trezorerie

^tJI^
rOft

(revizuite) - IFRS
113
S procedm, pentru nceput, la ntocmirea Tabloului

fluxurilor de trezorerie exprimat n valori istorice. Sursele de
informaii vor fi bilanul contabil (BC), contul de profit i
pierdere (CPP) i informaiile suplimentare (S).
Fluxuri de trezorerie din activitile de exploatare:
ncasri de la clieni (1) Pli ctre furnizorii
de stocuri (2) ncasri de chirii n avans (3)
Pli ctre salariai i efectuate n numele
acestora (4) Pli de impozit pe profit (5)
2.000.000
(475.000)
200.000
(500.000)
(125.000)
I. Flux net de trezorerie din exploatare
1.100.000
Fluxuri de trezorerie din activitile de investiii:

ncasri de dividende aferente titlurilor de
participare (6) Pli ctre furnizorii de
II.
Flux net
de trezorerie din activitatea de investiii
imobiliz
ri (7)
75.000
(350.000)
Fluxuri de trezorerie din activitile de finanare:

ncasri din noi emisiuni de aciuni (8)
ncasri din credite pe termen scurt (9)
Rambursri de credite pe termen lung (10)
ncasri din subvenii pentru investiii (11)
Dividende pltite (12) Dobnzi pltite (13)
60.000
200.000
(60.000)
1.000.000
(50.000)
(20.000)
III. Flux net de trezorerie din activitatea de finanare

IV. Variaia net a lichiditilor bneti i a
echivalentelor de lichiditi (I + II + III)
1.130.000
V. Lichiditi bneti i echivalente de lichiditi la

nceputul anului
VI. Lichiditi bneti i echivalente de lichiditi la
sfritul anului
(IV + V)
(275.000)
1.955.000
105.000
2.060.000
(1) ncasrile de la clieni = Cifra de afaceri (CPP) Variaia crean-elor-clieni (BC) = 1.800.000 - (145.000 345.000) = 2.000.000 u.m.
114

BUNEA
(2) Plile ctre furnizorii de stocuri = Cumprri de

stocuri - Variaia
datoriilor fa de furnizorii de stocuri (BC) = 1.000.000 (650.000 125.000) = 475.000 u.m.
Cumprrile de stocuri = Variaia stocurilor (B C) +
Cheltuielile cu mrfurile (CPP) = (550.000 - 250.000) +
700.000 = 1.000.000 u.m.
(3)
Pe data de 1.12.N s-au ncasat chirii n avans de 200.000
u.m.
(S).
(4)
Plile ctre salariai si efectuate n numele
acestora = Cheltuieli
cu personalul - Variaia datoriilor ctre salariai i efectuate
n numele aces
tora = 500.000 (CPP) - O (BC) = 500.000 u.m.
(5)
Plile de impozit pe profit = Cheltuiala cu
impozitul pe profit
(CPP) - Variaia datoriilor privind impozitul pe profit (BC) =
150.500 (180.500 - 155.000) = 125.000 u.m.
(6) Dividendele de 75.000 u.m. au fost ncasate n luna aprilie N
(S).
(7)
Plile ctre furnizorii de imobilizri = Achiziii de
imobilizri Variaia datoriilor fa de furnizorii de imobilizri (BC) =
675.000 - (362.000
- 37.000) = 350.000 u.m.
Achiziiile de imobilizri = Variaia imobilizrilor la
valoare brut (BC) + Costul imobilizrilor ieite din gestiune
(S) = (l .525.000 - 850.000) + 0 = 675.000 u.m.
(8)
ncasrile din noi emisiuni de aciuni = Variaia
capitalului social
(BC) + Creterea primelor de emisiune (BC) = (550.000 500.000) + 10.000
= 60.000 u.m.
(9)
ncasrile de credite pe termen scurt = Variaia
creditelor pe termen
scurt (BC) + Rambursri de credite pe termen scurt
(S) = (386.000 -
186.000) + O = 200.000 u.m.

Rambursrile de credite pe termen lung =
Primire de credite pe
termen lung (S) - Variaia creditelor pe termen lung (BC) =
O - (180.000 240.000) = 60.000 u.m.
(11)
Subveniile pentru investiii au fost ncasate la
1.02.N (S).
(12)
Plile de dividende de 50.000 u.m. au avut loc pe data
de
1.03.N(IS).
(13)
Dobnzile pltite = Cheltuielile cu dobnzile
(CPP) - Variaia
datoriilor privind dobnzile (BC) = 20.000 + O = 20.000 u.m.
(10)

(revizuite) - IFRS
115
S presupunem urmtoarea desfurare pe trimestre

a fluxurilor de ncasri i pli ale exerciiului N:
Fluxuri de trezorerie
Trim. I
Trim. II
ncasri de la clieni
275.000
Pli ctre
furnizorii de stocuri
(50.000)
ncasri de chirii n
avans
Pli ctre
salariai i
efectuate n numele
acestora
Pl
i de impozit pe
(110.000)
Trim. m
665.000
540.000
Trim. IV
520.000 2.000.000
(175.000) (115.000) (135.000)

-
Total
(475.000)
200.000
200.000
(120.000) (130.000) (140.000)
(500.000)
(25.000)
(45.000)
(38.000)
(17.000)
profit
I. Flux net de trezorerie
din exploatare
90.000
325.000
257.000
428.000 1.100.000
ncasri de
dividende
aferente titlurilor
de
Plparticipare
i ctre
70.000
furnizorii de
imobiliz
ri de
II. Flux net
trezorerie din
investi
ncas
riiidin noi
emisiuni de aciuni
ncasri din
credite pe termen
scurt
Ramburs
ri de
(125.000)
70.000
(350.000) __________
_ __________ (350.000)
(275.000)
_ __________
(275.000)
60.000 __________
60.000
200.000
200.000
_ __________
(60.000)
(60.000)
1.000.000
_ 1.000.000
(50.000)
(50.000)
Dobnzi pltite
(5.000)
(3.000)
(7.000)
(5.000)
(20.000)
III. Flux net de

trezorerie din
finan
areia
IV.
Varia
945.000
197.000
53.000
(65.000)
1.130.000
760.000
522.000
310.000
363.000
1.955.000
credite pe termen lung
ncasri din
subvenii pentru
investi
ii pltite
Dividende
lichidit ilor i a
echivalentelor de
lichidit i (I + II + III)
S procedm, n cele ce urmeaz, la retratarea la

inflaie a ncasrilor i a plilor trimestriale ale exerciiului
N:

BUNEA
116
ncasri de la
clieni (costuri
istorice)
275.000
II
665.000
180/176=1,023
680.295
III
540.000
180/177=1,017
549.180
IV
520.000
180/178=1,011
525.720
2.000.000
2.064.570
Trimestrul
Total
Factor de ajustare ncasri de la

clieni (valori
180/160=1,125 retratate) 309.375
Pli ctre
furnizorii de
stocuri (costuri
istorice)
50.000
II
175.000
180/176=1,023
179.025
III
115.000
180/177=1,017
116.955
IV
135.000
180/178 = 1,011
136.485
Total
475.000
488.715
Trimestrul
Factor de ajustare Pli ctre

furnizorii de
stocuri (valori
retratate)
180/160=1,125
56.250
Factor de ajustare
Pli ctre
salariai i n
numele
acestora (costuri
110.000
II
120.000
180/176=1,023
122.760
III
130.000
180/177=1,017
132.210
IV
140.000
180/178 = 1,011
141.540
Total
500.000
520.260
Trimestrul
Pli ctre
salariai i n
numele
acestora (valori
180/160=1,125
123.750
Impozit pe profit
pltit (costuri
istorice)
Factor de ajustare
25.000
180/160=1,125
28.125
II
45.000
180/176=1,023
46.035
III
38.000
180/177 = 1,017
38.646
IV
17.000
180/178=1,011
17.187
Total
125.000
129.993
Trimestrul
Impozit pe profit
pltit (valori
retratate)

(revizuite) - IFRS
117
Factor de ajustare
Dobnzi
pltite (costuri
istorice)
5.000
180/160=1,125
Dobnzi
pltite (valori
retratate) 5.625
II
3.000
180/176=1,023
3.069
III
7.000
180/177=1,017
7.119
IV
5.000
180/178 = 1,011
5.055
Total
20.000
20.868
Trimestrul
Valori istorice
Factor de ajustare
Alte ncasri i
pli
200.000 180/178 = 1,011
ncasri de chirii n
avans
75.000 180/176=1,023
ncasri de dividende
Valori retratate
202.200
76.725
Pli ctre fUrnizorii

de imobilizri
350.000
180/160=1,125
393.750
ncasri din noi

emisiuni de aciuni
60.000
180/177=1,017
61.020
ncasri de
credite pe termen
scurt
Rambursare de credite pe
200.000
180/176=1,023
204.600
60.000
180/178 = 1,011
60.660
1.000.000
180/160=1,125
1.125.000
50.000
180/175 = 1,028
51.400
termen lung
ncasri de
subvenii pentru
investi
ii pltite
Dividende
In acest moment putem calcula variaia lichiditilor

bneti i a echivalentelor de lichiditi exprimat n valori
retratate la inflaie:
ncasri i pli
Trim. I
Trim. II
Trim. m
Trim. IV
Total
ncasri de la clieni
309.375
Pli ctre furnizorii

de stocuri
(56.250)
(179.025) (116.955) (136.485) (488.715)
(123.750)
(122.760) (132.210) (141.540) (520.260)
Pli ctre
salariai i
efectuate n
numele
acestora
Impozit pe
profit
pltit
(28.125)
680.295
(46.035)
549.180
(38.646)
525.720 2.064.570
(17.187) (129.993)

BUNEA
118
Dobnzi pltite
ncasri de chirii n
avans
ncasri de dividende
Pli ctre
furnizorii de
imobiliz
ri noi
ncasridin
(5.625)
(3.069)
(7.119)
(5.055)
(20.868)
202.200
202.200
76.725
76.725
(393.750)
.
_
.
(393.750)
(60.660)
(60.660)
1.125.000
_
_
_
emisiuni de aciuni
ncasri de
credite pe termen
scurt
Ramburs
ri de
credite pe termen lung
ncasri din
subvenii pentru
investi
ii pltite
Dividende
Varia ia
lichidit ilor bneti
i a echivalentelor de
lichidit i
61.020
204.600
_
.
1.125.000
61.020
204.600
(51.400)
(51.400)
852.200
534.006
315.270
366.993
2.068.469
Efectul inflaiei asupra trezoreriei se determin astfel:

Costuri istorice
Lichiditi bneti i
echivalente de lichiditi la
nceputul
anuluiilor
Variaia lichidit
Valori retratate la
infla ie
105.000 105.000x180/150 =
126.000
bneti i a echivalentelor
de lichidit
i:
Trim.
I
760.000
852.200
Trim. II
522.000
534.006
Trim. III
310.000
315.270
Trim. IV
363.000
366.993
1.955.000
2.068.469
Total varia ie net
Efectul inflaiei asupra trezoreriei = (126.000 +

2.068.469) - (105.000 + 1.955.000) = 2.194.469 - 2.060.000 =
134.469 u.m. (pierdere).
Sinteze, studii de cai i teste gril privind aplicarea IAS

(revizuite) - IFRS
119
Tabloul fluxurilor de
trezorerie (valori
retratate Ia inflaie)
Fluxuri de trezorerie din activitile de exploatare:
2.064.570
ncasri de la clieni Pli ctre
(488.715)
furnizorii de stocuri ncasri de chirii n
202.200
avans Pli ctre salariai i efectuate
(520.260)
n numele acestora Pli de impozit pe
(129.993)
profit
I. Flux net de trezorerie din exploatare
1.127.802
Fluxuri de trezorerie din activitile de investiii:
76.725
ncasri de dividende aferente titlurilor
(393.750)
de participare Pli ctre furnizorii de

II. Flux net de trezorerie din activitatea de
investiii
Fluxuri de trezorerie din activitile de finanare:
(317.025)
61.020
ncasri din noi emisiuni de aciuni
204.600
ncasri din credite pe termen scurt
(60.660)
Rambursri de credite pe termen lung
1.125.000
ncasri din subvenii pentru investiii
(51.400)
Dividende pltite Dobnzi pltite
(20.868)
III. Flux net de trezorerie din activitatea de

finanare
IV. Efectul inflaiei asupra trezoreriei
1.257.692
V. Variaia net a lichiditilor bneti i a

echivalentelor de lichiditi (I + II + III)
1.934.000
VI. Lichiditi bneti i echivalente de

lichiditi Ia nceputul anului
VII. Lichiditi bneti i echivalente de
lichiditi la sfritul anului (IV + V + VI)
(134.469)
126.000
2.060.000
2.5. Rezumat
1.
ntr-o economie hiperinflaionist, situaiile

financiare bazate fie pe modelul costului istoric, fie pe cel al
costului curent sunt utile doar dac sunt exprimate n
raport cu unitatea de msur de la data
bilanului.
120

BUNEA
Hiperinflaia este indicat de caracteristici ale

mediului economic al unei ri, care includ, dar
nu se limiteaz la, urmtoarele:
(a) Majoritatea populaiei prefer s-i pstreze
averea n active
monetare sau ntr-o valut relativ stabil.
Valorile deinute
sunt imediat investite pentru a pstra puterea
de cumprare.
(b)
Majoritatea populaiei apreciaz valorile
monetare n raport
cu o valut relativ stabil si nu cu moneda
local.
(c) Vnzrile i cumprrile pe credit au loc la
preuri ce com
penseaz pierderea ateptat a puterii de
cumprare n timpul
perioadei de creditare, chiar dac perioada
este scurt.
(d)
Ratele dobnzilor, salariile i preurile sunt
legate de un in
dice de preuri.
(e) Rata cumulat a inflaiei pe trei ani
consecutivi se apropie
sau depete 100%.
Elementele monetare nu sunt supuse retratrilor,
deoarece ele reprezint disponibiliti deinute,
sume ce urmeaz a fi primite (creane) sau sume
ce urmeaz a fi pltite (datorii).
Activele si datoriile nemonetare, inclusiv capitalurile proprii,
sunt retratate pentru a exprima unitatea de msur
curent la data nchiderii exerciiului, utiliznd
creterea n indicele general al preurilor, de la
data tranzaciei, prin care ele au fost generate,
pn la data bilanului.
Potrivit Cadrului conceptual al IASB, profitul se
obine doar dac valoarea financiar sau
monetar a capitalurilor proprii la sfritul
perioadei este mai mare dect valoarea

financiar a capitalurilor proprii la nceputul
perioadei, dup excluderea oricror distribuiri
ctre proprietari si a oricror contribuii din
partea proprietarilor n timpul perioadei analizate.
Cheltuielile i veniturile vor fi retratate prin
aplicarea unui indice reprezentativ de cretere a
preurilor care la numrtor are in-

(revizuite) - IFRS
121
dicele datei de nchidere a exerciiului financiar,

iar la numitor indicele datei angajrii cheltuielilor
i a veniturilor.
7.
Poziia monetar net = Active monetare - Datorii
monetare.
8.
Retratarea bilanului de deschidere este

necesar pentru a asi
gura comparabilitatea bilanului retratat pentru
dou exerciii
financiare succesive, n urma retratrilor se
degaj un ctig
sau o pierdere datorat() poziiei monetare nete i
care va afecta
9.
Ctigul sau pierderea aferent() poziiei

monetare nete este
imputat() contului de profit i pierdere.
Diferenele ce rezult
din retratare sunt reflectate, dup caz, n
conturile 68X Chel
tuieli din ajustarea la inflaie" i 78X Venituri din
ajustarea la
inflaie".
10.
Pentru a asigura comparabilitatea informaiilor,

situaiile fi
nanciare ale anului anterior retratate la inflaie
trebuie s fie
ajustate innd cont de evoluia indicelui preurilor
n exerciiul
curent, astfel nct s fie exprimate n unitatea de
msur care
s reflecte puterea de cumprare general de la
sfritul acestui
exerciiu.
11.
Ctigul sau pierderea aferent() poziiei
monetare nete se
calculeaz ca diferen ntre rezultatul exerciiului
determinat
n bilanul de nchidere retratat i rezultatul
exerciiului deter
minat naintea ctigului sau pierderii.
12. IAS 29 cere ca toate elementele din tabloul fluxurilor de trezorerie s fie exprimate ntr-o unitate de msur
care s exprime puterea de cumprare de la data
bilanului, n consecin, este necesar o
ntocmire a tabloului fluxurilor de trezorerie care
s in cont de toate retratrile la inflaie la care
au fost supuse bilanul i contul de profit i
pierdere.

BUNEA
122

Exerciiul
1: Creanele i datoriile sunt elemente

monetare. Subveniile pentru investiii sunt
elemente
nemonetare
deoarece
nu
determin
fluxuri de trezorerie viitoare.
Varianta corect este
(c).
Exerciiul 2: Conceptul de meninere a capitalului

financiar este sinonim cu meninerea puterii de
cumprare a capitalurilor proprii ale ntreprinderii.
Varianta corect este
(b). Exerciiul 3: Varianta corect
este (a).
Exerciiul 4: Valoarea retratat = 80.000 x 130/125 80.000 = 3.200 u.m. Retratarea elementelor
din bilanul de deschidere este imputat
rezervelor.
Varianta corect este (a).
Exerciiul 5: Retratarea imobilizrilor la valoare brut n
bilanul de deschidere = 400.000 x 140/120 =
466.666 - 400.000 = 66.666 u.m.
Retratarea imobilizrilor la valoare brut din
bilanul de nchidere = 466.000 x 150/140 - 466.666 =
499.999 - 466.666 = 33.333 u.m.
Retratarea amortizrii aferente bilanului de
deschidere = 50.000 x 140/120 - 50.000 = 58.333 50.000 = 8.333 u.m.
Retratarea amortizrii aferente bilanului de
nchidere = (58.333 x 150/140 - 58.333) + (30.000 x
150/120 - 30.000) = 4.167 + 7.500 =11.667 u.m.

Retratarea elementelor din bilanul de nchidere
este imputat cheltuielilor i veniturilor.
Varianta corect este (c).

(revizuite) - IFRS
123
Exerciiul 6: - ctigul din deinerea de elemente monetare

din retratarea bilanului de deschidere este
imputat rezervelor;
- ctigul din deinerea de elemente monetare din
retratarea
bilanului de nchidere este nscris n contul de
profit i
pierdere;
- dac datoriile sunt mai mari dect activele
monetare, re
zult un ctig;
- capitalurile proprii sunt supuse retratrii;
- ctigul sau pierderea din deinerea de elemente
monetare
se determin ca diferen ntre rezultatul
exerciiului
naintea ctigului sau pierderii din elemente
monetare i
rezultatul exerciiului din bilanul de nchidere
retratat.
Varianta corect este (c).

1. Utilizarea costurilor istorice n condiii de inflaie i
hiperinflaie conduce la o deformare a
informailor prezentate n situaiile financiare.
Precizai care dintre urmtoarele afirmaii nu este
corect:
(a) subevaluarea stocurilor n bilan;
(b) subevaluarea rezultatelor ntreprinderii;
(c) subevaluarea cheltuielilor cu amortizarea
imobilizrilor;
(d) subevaluarea cheltuielilor cu materiile prime
i materialele
consumabile n contul de profit i pierdere;
(e) creterea impozitului pe profit ca urmare a
supraevalurii
rezultatelor.
2.
Care dintre urmtoarele afirmaii este eronat?

(a)
creanele-clieni, efectele de primit, datoriilefurnizori, efec
tele de pltit sunt elemente monetare;
(b)
datoriile fiscale, datoriile financiare,
lichiditile, provizioa
nele pentru creane incerte sunt elemente
monetare;

BUNEA
124
cheltuielile n avans, imobilizrile corporale i

necorporale,
provizioanele pentru creane incerte,
plasamentele pe termen
lung evaluate la cost sunt elemente nemonetare;
(d)
veniturile n avans, imobilizrile corporale i
necorporale,
provizioanele pentru deprecierea stocurilor, capitalurile pro
prii sunt elemente nemonetare;
(e) avansurile pltite pentru stocurile din
aprovizionri sunt ele
mente nemonetare dac acestea sunt legate de
aprovizionri
specifice.
(c)
3.
SC ALFA SA este creat prin aport n numerar n

valoare de
50.000 lei, la nceputul exerciiului N. Cu aceast
ocazie ntregul
capital este investit pentru cumprarea unui
stoc de marf.
Stocul este vndut la sfritul anului la preul de
vnzare de
120.000 lei. In cursul anului, indicele general al
preurilor a
crescut cu 100%.
Rezultatul exerciiului i capitalul social ajustate
prin metoda n moned constant sunt (n lei):
(a) 20.000 i 50.000;
(b) 20.000 i 100.000;
(c) 20.000 i 100.000;
(d) 70.000 i 50.000;
(e) 10.000 i 100.000.
4.
n conformitate cu norma I AS 29 Informarea

financiar n
economiile hiperinflaioniste", elementele
monetare:
(a)
nu sunt retratate, deoarece ele sunt deja exprimate n
unitatea
de msur n vigoare la data bilanului;
sunt evaluate prin aplicarea unui indice ce exprim

creterea
preurilor ntre data intrrii lor n ntreprindere
i data bilan
ului;
(c)
sunt evaluate prin aplicarea unui indice ce
exprim creterea
preurilor ntre data deschiderii exerciiului i
data bilanului;
(d)
sunt evaluate prin aplicarea unui indice ce exprim
creterea
preurilor ntre data ultimei lor retratri i data
bilanului;
(b)

(revizuite) - IFRS
125
(e) sunt evaluate prin aplicarea unui indice mediu

de cretere a preurilor n exerciiul respectiv.
5.
Care din urmtoarele trsturi nu sunt

caracteristice unei economii hiperinflaioniste?
(a) populaia prefer s-i conserve bogia sub
form de active
nemonetare sau ntr-o moned strin relativ
stabil;
(b) rata cumulat a inflaiei pe trei ani se apropie
sau depete
50%;
(c) ratele dobnzii, salariile i preurile sunt
legate printr-un in
dice de preuri;
(d) un control sever al cursurilor monedei locale pentru a o
pro
teja;
(e) elementele monetare sunt exprimate ntr-o
moned strin
relativ stabil.
6. Despre societatea ALFA se cunosc urmtoarele informaii

(n u.m.):
Activ
Utilaje
Amortizarea
Valoare
net
N-l
(valori
retratate
la
inflaie)
200.000
180.000
Mrfuri
50.000
Valoare
net
Clieni
40.000
100.000
N
Datorii +
(valori n Capitaluri
costuri
proprii
istorice)
Datorii:
150.000 Credite
bancare
Furnizori
120.000
N-l
N (valori
(valori n costuri
retratate istorice)
la
inflaie)
137.500 480.000
70.000 Capitaluri
250.000
proprii:
Capital
social
Rezerve
Rezerve din
70.000
250.000
225.000
Casa i
conturi
la bnci
300.000
500.000
Total
620.000
940.000 Total
620.000
940.000
126

BUNEA
- amortizarea din bilanul de deschidere
exprimat n costuri
istorice este de 15.000 u.m.;
- indicele general al preurilor a fost de 110 la
data achiziiei
imobilizrilor din bilanul de deschidere;
indicele general al preurilor a fost de 160 la
sfritul exer
ciiului N si de 130 la sfritul exerciiului N-l;
stocurile de la sfritul exerciiului N au fost
achiziionate la
data de l .04.N cnd indicele general al preurilor a fost de
140;
- n cursul exerciiului nu au avut loc operaii de
investiii i
nici modificri ale capitalului social;
n contul de profit i pierdere retratat la
inflaie s-a obinut
un rezultat naintea ctigului sau pierderii din
deinerea de
elemente monetare de 63.568 u.m.
Ctigul/pierderea din elemente monetare este n
contul de profit i pierdere retratat de:
(a) -150.000 u.m.;
(b) +150.000 u.m.;
(c) -236.432 u.m.;
(d) +366 u.m.;
(e) -54.059 u.m.
Avnd n vedere informaiile de la testul 6,
retratarea rezervelor
n bilanul de nchidere se face astfel:
(a)
-Cp
+Cp
1051
Rezerve din reevaluare aferente
bilanului de deschidere
al
ajustrii la inflaie
1068
Alte rezerve
10.385
(b)
+Ch
+Cp
68X
inflaie
1068
Alte rezerve
25.961

(revizuite) - IFRS
127
(C)
-Cp
+Cp
1051
al
ajustrii la inflaie
1068
Alte rezerve
25.961
(d)
-Cp
+Cp
1051
al
ajustrii la inflaie
1068
Alte rezerve
11.538
(e)
8.
+Ch
+Cp
68X
inflaie
1068
Alte rezerve
11.538

lichiditi bneti i echivalente de lichiditi
la nceputul
anului, 100.000 u.m. (n costuri istorice);
variaia lichiditilor i a echivalentelor de
lichiditi,
312.700 u.m. (n costuri istorice) i respectiv
521.033 u.m.
(n valori retratate la inflaie);
indicele general al preurilor a fost de 160 la

sfritul anului
i respectiv de 130 la nceputul anului.
-
n Tabloul fluxurilor de trezorerie retratat la

inflaie, efectul inflaiei asupra trezoreriei este
de:
(a) 423.110 u.m.;
(b) 123.410 u.m.;
(c) 312.410 u.m.;
(d) 231.410 u.m.;
(e) 234.110 u.m.
128

BUNEA
9.
La sfritul exerciiului N, societatea ALFA

prezint urmtorul cont de profit i pierdere (n
u.m.):
Elemente
Cifra de afaceri
Valoare
800.000
Subvenii pentru investiii virate la

venituri cu mrfurile
Cheltuieli
(100.000)
Cheltuieli de personal
(300.000)
50.000
(50.000)
Cheltuieli cu impozitul pe profit
(75.000)
Rezultatul net al exerci iului
325.000
indicele general al preurilor la nceputul
exerciiului N a
fost de 140;
subvenia pentru investiii a fost ncasat la
data de 10.03 .N
cnd indicele general al preurilor era de 150;
la data achiziiei imobilizrilor, indicele general
al preurilor
a fost de 120;
- indicele general al preurilor la sfritul
exerciiului N a fost
de 160;
- rezultatul din bilanul de deschidere retratat este
de 456.021 u.m.
Rezultatul din deinerea de elemente monetare este
n contul de profit i pierdere retratat de:
(a)-122.689
u.m.;
(b)
+109.355
u.m.;
(c)109.355 u.m.;
(d)+456.021
u.m.;
(e)
+122.689
u.m.
10. Avnd n vedere informaiile de la testul 9,
retratarea veniturilor din subvenii pentru
investiii se face astfel:
(a) aceste venituri nu se retrateaz la inflaie;

(revizuite) - IFRS
(b)
-Cp
1051
inflaie
+V
- 758
Alte venituri
din
exploatare
- 13.3
33
(C)
-Cp
1051
inflaie
+D
- 131
Subvenii
pentru
investiii
- 13.3
33
(d)
+Ch
68X
Cheltuieli
din
ajustarea la
inflaie
+D
- 131
Subvenii
pentru
investiii
- 13.3
33
(e)
+Ch
68X
Cheltuieli
din
ajustarea la
inflaie
+V
- 758
Alte venituri
din
exploatare
- 13.3
33
129
CAPITOLUL 3
Politici contabile,
schimbri de estimri
contabile
si corectarea erorilor
(IAS 8)
132
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
Norma IAS 8 prescrie tratamentul aplicabil schimbrilor de

politici contabile, al schimbrilor de estimri i al corectrii
erorilor i informarea necesar n vederea asigurrii
comparabilitii situaiilor financiare.
3.1. Tratamentul contabil al

schimbrilor de estimri
Tehnicile de estimare sunt metode adoptate de o entitate
pentru a determina sumele monetare corespunztoare
bazelor de evaluare ale elementelor situaiilor financiare. Ele
implementeaz aspectele legate de evaluare ale politicilor
contabile.
f} f
jji^^
^
'
mai.
';: ' ; ':.. ; > . .'' ;
Deoarece scopul unei tehnici de estimare este de a determina suma

monetar atribuit unei baze de evaluare, este important
ca ea s fie fiabil si s aproximeze cu o acuratee ct mai
mare. i pentru c mai mult acuratee implic i costuri
mai mari, selectarea tehnicii de estimare presupune
respectarea constrngerii impuse de raportul cost-beneficiu.
Se recurge la estimare n cazul evalurii ajustrii pentru
deprecierea creanelor, aprecierii duratei de utilitate sau a
ritmului ateptat de consum al avantajelor economice viitoare
generate de activele amortizabile, determinrii valorii realizabile
nete n cazul stocurilor, a valorii juste pentru unele elemente
etc.
!^
;k;' '-,, j'.-.;;;;dJ4,

(revizuite) - IFRS
:|||i^
Revizuirea unei estimri contabile afecteaz acelai post din
contul de profit i pierdere care a fost utilizat si anterior
schimbrii.
Exemplu: - n exerciiul N-1 a fost constituit o ajustare de
valoare pentru o crean-clieni de 357.000 lei. La
sfritul exerciiului N, gradul de recuperare a creanei
scade la 64%. Pe baza informaiilor disponibile la
31.12.N este necesar o ajustare de valoare a
creanei de 642.600 lei. Deoarece n exerciiul N sunt
cunoscute noi informaii, ntreprinderea trebuie s
revizuiasc estimarea. Schimbarea de estimare are efect
prospectiv, adic se va proceda la suplimentarea
ajustrii de valoare n exerciiul N, fr a se modifica
informaia referitoare la exerciiul N-1.
ntreprinderea va nregistra n exerciiul N:
6814
privind provizioanele pentru
deprecierea activelor
circulante
- 491
Ajustarea
valorii
creanelor
clieni
- 285.
600
Exemplu: Societatea ALFA dispune de urmtoarele

informaii cu privire la un utilaj:
cost de achiziie 500.000 lei (utilajul a fost
achiziionat la nceputul
exerciiului N-2);
- durata de amortizare este de 6 ani;
- metoda de amortizare este cea liniar;
- valoarea rezidual este estimat la 20.000 lei.
La sfritul celui de al treilea an durata de utilizare
se reestimeaz la 5 ani, iar valoarea rezidual la
14.000 lei.
n exerciiile N-2 i N-1, ALFA nregistreaz
amortizarea anual a utilajului n sum de 80.000 lei,
adic (500.000 - 20.000) / 6. La sfritul exerciiului
N, ALFA revizuiete estimrile pentru durata de
133
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
134
utilizare a utilajului i valoarea rezidual a

acestuia. Amortizarea aferent exerciiului N este
determinat cu ajutorul noilor estimri:
(500.000 - 160.000 - 14.000) / 3 = 108.667 lei.
ALFA nregistreaz n exerciiul N:
6811
Cheltuielile de exploatare
privind amortizarea
imobilizrilor
2813
Amortizarea
instalaiilor,
mijloacelor
de
transport,
animalelor
i
plantaiilor
108.
667
Schimbarea de estimare afecteaz rezultatul

exerciiului N i al exerciiilor N+l i N+2.
Exerciiul^.
Societatea Alfa achiziioneaz la 1.01.N un echipament la
preul de 10.000 u.m. Managerii estimeaz o durat de
via util de 8 ani si o valoare rezidual de 1.000 u.m.
Metoda de amortizare utilizat este metoda degresiv
(coeficientul de degresie este 2). La sfritul exerciiului
N+2, deoarece exist indicii de depreciere se procedeaz
la testul de depreciere. Valoarea recuperabil este de
4.500 u.m. La sfritul exerciiului N+3, durata de via
util rmas este reestimat la 9 ani, valoarea rezidual
este reestimat la 900 u.m. Metoda de amortizare
utilizat este metoda liniar. La 31.12.N+4 exist indicii c
deprecierea s-a diminuat si n urma testului se determin o
valoare recuperabil de 5.800 u.m. Alfa utilizeaz
tratamentul de baz din IAS 16 pentru evaluarea
echipamentelor.
Determinai valoarea la care este evaluat n bilan
echipamentul la sfritul exerciiilor N, N+l, N+2, N+3 si
N+4.
Societatea Alfa achiziioneaz la 1.01.N un echipament la

preul de 10.000 u.m. Managerii estimeaz o durat de via util
de 8 ani i o valoare rezidual de 1.000 u.m. Metoda de
amortizare utilizat este metoda degre siv (coeficientul de
degresie este 2). La sfritul exerciiului N, Alfa reevalueaz echipamentul la valoarea just de 9.000
u.m. La sfritul
135
exerciiului N+1 managementul reestimeaz durata de

via util la W ani i valoarea rezidual la 500 u.m. si
trece la metoda liniar de amortizare. La sfritul
exerciiului N+2 Alfa procedeaz la un test de depreciere
n urma cruia se determin o valoare recuperabil de
3.000 u.m. Alfa utilizeaz tratamentul alternativ din IAS
16 pentru evaluarea echipamentelor.
Determinai valoarea la care este evaluat n bilan
echipamentul la sfritul exerciiilor N, N+l si N+2.
'Exerciiul^.
La 1.01.N societatea Alfa acord n leasing societii Beta
un mijloc de transport n urmtoarele condiii:
valoarea just a mijlocului de transport este de
172.500 u.m. (costul
suportat de Alfa pentru a-l achiziiona);
- durata contractului este de 7 ani;
- contractul presupune un avans de 70.000 u.m.;
- valoarea rezidual este estimat la 10.000 u.m.;
- chiriile anuale sunt de 10.000 u. m. si se pltesc la
sfritul anului;
rata implicit a dobnzii este de 9%.
Alfa efectueaz cheltuieli n numele contractului de
3.629 u.m.
Determinai investiia net a locatorului pe durata
contractului conform IAS 17. La sfritul exerciiului N+2
valoarea rezidual este re-estimat la 8.000 u.m.
Reestimai investiia net n aceste condiii pe durata
rmas.
3.2. Tratamentul contabil

al schimbrilor de politici contabile
djfij^^
laf
-: :;
136

BUNEA
Acestea precizeaz cum sunt reflectate efectele

tranzaciilor i altor evenimente prin recunoatere,
selectarea bazelor de evaluare, derecunoatere i
prezentarea elementelor n situaiile financiare.
Politicile contabile asigur un cadru pentru a selecta ce
elemente sunt recunoscute/derecunoscute n situaiile
financiare, cum sunt ele evaluate i prezentate.
IAS 8 cuprinde precizri referitoare la urmtoarele
aspecte:
1) cum este selectat o metod contabil;
2) cnd este permis schimbarea unei politici
contabile;
3)
care este tratamentul contabil al schimbrilor de
politici conta
bile.
In selectarea unei politici contabile, IAS 8 distinge
dou situaii:
i) cnd exist un standard sau o interpretare ce
prescrie tratamentul contabil aplicabil elementului
vizat - pentru selecia metodei contabile o
ntreprindere trebuie s ia n considerare: standardul
(IAS/IFRS), interpretarea (SIC/IFRIC) si alte ghiduri de implementare emise;
ii) absena unui standard sau a unei interpretri care
s vizeze elementul din situaiile financiare managementul trebuie s recurg la raionamentul
profesional n dezvoltarea i aplicarea unei politici
contabile care s conduc la obinerea de
informaie:
a) relevant n luarea deciziilor de ctre
utilizatori; i
b) fiabil.
n
exercitarea
raionamentului
profesional,
managementul trebuie s aib n vedere urmtoarele
surse:
a)
cerinele standardelor i interpretrilor care
vizeaz probleme si
milare, anexele i ghidurile de interpretare
referitoare la aceste
standarde;
b)
definiiile, criteriile de recunoatere i conceptele
c)
de evaluare pen
tru active, datorii, venituri i cheltuieli prezentate n
Cadrul con
ceptual al IASB;
precizri ale altor organisme de normalizare care
utilizeaz un
cadru conceptual asemntor, alte surse i practici
acceptate n
msura n care criteriile de relevan i fiabilitate
sunt respectate
(avnd n vedere procesul de convergene,
tratamentele de referin
sunt cele prescrise de normele americane).
137
Exemplu: Suntei contabilul societii Gama i dorii s alegei

metoda de evaluare a stocurilor la ieire. Dup ce
consultai referenialul internaional constatai c
norma internaional IAS 2 conine precizri n
acest sens.
IAS 2 prescrie dou metode pentru evaluarea
stocurilor:
- FIFOi
- CMP.
Not: Ca urmare a revizuirii din decembrie 2003 a normei IAS
2 metoda LIFO nu mai este permis.
Decidei c metoda FIFO descrie cel mai bine
valoarea stocurilor la sfritul anului.
Exerciiul 4
Ce opiuni trebuie s aib n vedere managementul n
selectarea unei politici contabile?
(a)
dac politica este rezonabil n termenii
descrii de cadrul de
reglementare;
(b)
dac exist un standard, o interpretare, o
anex sau un ghid
care prescrie tratamentul elementului pentru care trebuie selec
tat politica atunci acesta trebuie aplicat;
(c)
dac nu exist un standard sau o interpretare,
managementul
va selecta metoda care conduce la informaie
relevant si fiabil;
(d)
dac nu exist un standard sau o interpretare,
managementul
va trebui s consulte IASB pentru a selecta o
politic;
(e)
niciuna din afirmaiile de mai sus.
O entitate trebuie s adopte politicile contabile cele

mai adecvate circumstanelor sale particulare n scopul
furnizrii imaginii fidele. Potrivit IAS l, situaiile financiare
trebuie s prezinte fidel poziia financiar, performana i
fluxurile unei entiti. Prezentarea fidel presupune
reprezentarea fidel a efectelor tranzaciilor i a altor
evenimente n conformitate cu definiiile si criteriile de

recunoatere ale activelor, datoriilor, cheltuielilor si
veniturilor din Cadrul conceptual. Se prezum c aplicarea
standardelor i informarea adecvat vor conduce la situaii
financiare care asigur o imagine fidel.
138

BUNEA
IAS l recunoate ns c, n circumstane extrem de

rare, managementul poate concluziona c respectarea unei
cerine a unui standard ar conduce la o informaie care ar fi
att de neltoare nct ar intra n conflict cu obiectivele
situaiilor financiare descrise n Cadrul conceptual.
Entitatea se poate abate de la cerina standardului, prezentnd
o informare detaliat cu privire la natura, motivele i
impactul abaterii.
Prin desemnarea imaginii fidele ca obiectiv primordial raportarea financiar obine un plus calitativ. Se prezum c managerii
cunosc cel mai bine realitatea economic si ar fi astfel
ncurajai s ofere o imagine mai complet despre afacere.
Pe de alt parte, imaginea fidel este subiectiv si poate fi
interpretat diferit de preparatorii de conturi. Fr
obligativitatea aplicrii standardelor ar fi greu pentru
utilizatori s dovedeasc faptul c situaiile financiare nu au
reflectat imaginea fidel. Abaterea de la standarde ar putea
afecta negativ comparabilitatea si responsabilitatea
managerilor fa de investitori n condiiile diferenelor de
opinie dintre preparatori i utilizatori. Respectarea
standardelor
asigur
ntr-o
oarecare
msur
neutralitatea (prin procesul de normalizare) i faciliteaz
comparabilitatea. Pe de alt parte, standardele nu pot fi un
panaceu, ele sunt reactive prin natur si au o perspectiv
limitat. Respectarea oarb a standardelor ar putea
conduce la concepia potrivit creia ce nu este interzis de
standarde este permis, ceea ce contravine spiritului
imaginii fidele.
AiÔTfe:|l|^^lBit' 'consecventei:
sttuafiilejinan*.
'
O ntreprindere trebuie s selecteze i s aplice

consecvent politicile contabile pentru tranzacii similare, cu
excepia cazului n care un standard sau o interpretare permite un
tratament diferit.
:
;
^^
-efectelor:-:
maaJtaMfM
|fe^^
.
:
.'V f.- . V-"-' : -'"'."
|p|i||^^
i^^
'
:;'.-: ':

(revizuite) - IFRS
139
Nu este schimbare de politic adoptarea unei politici

contabile pentru tranzacii i evenimente diferite ca
substan de cele anterioare.
iiifj^} jjpii^^^
ijigj^
.,;.-' /' .: . , v
se::
\':j--;\-;^';::;';fCr- v
jt)jB^^
; V'iv..'': ""; "; :'::';' -:';: ' ,:
: :
Exerciiul 5
din urmtoarele sunt schimbri de politici
si care sunt schimbri de estimri?
schimbarea gradului de recuperare al creanelor;
schimbarea metodei de amortizare;
(c)
schimbarea metodei de evaluare la ieire a
stocurilor de la CMP
la FIFO;
(d)
reevaluarea imobilizrilor corporale evaluate la
cost;
(e)
schimbarea duratei de utilitate a activelor amortizabile.
Care
contabile
(a)
(b)
STUDIU DE CAZ
In 2007 societatea ALFA schimb politica de

contabilizare a contractelor de construcii trecnd de la
metoda finalizrii lucrrilor la metoda gradului de
avansare, nainte de schimbarea politicii contabile se cunosc
urmtoarele informaii:
Elemente
2007
2006
Profitul nainte de impozitare
120.000
130.000
(19.200)
(20.800)
Rezultatul net
100.800
109.200
Rezultatul reportat la nceputul perioadei
149.200
40.000
Rezultatul reportat la sfritul

perioadei
250.000
149.200

BUNEA
140
Capitalul social al societii ALFA este de 20.000 u.m.

Nu au loc alte modificri ale capitalurilor proprii.
Efectul schimbrii de politic este urmtorul:
Efectul asupra
rezultatului brut
Efectul asupra
rezultatului net
nainte de 2006
20.000
16.800
Pentru 2006
15.000
12.600
Total la sfritul anului 2006
35.000
29.400
Pentru 2007
20.000
16.800
Rezultatul anului 2007 este determinat folosind metoda gradului de

avansare.
Extras din contul de profit i pierdere
Elemente
2007
2006
Retratat
120.000
145.000
(19.200)
(23.200)
Rezultat net
100.800
121.800
Extras din situaia variaiei capitalurilor proprii

Capital
social
Capitalurile proprii la nceputul anului 2006
Efectul net al schimbrii de politic
Capitalurile proprii la nceputul
anului 2006 dup ajustare
20.000
20.000
Profitul retratat al exerciiului 2006

Capitalurile proprii la sfritul anului
2006 exerciiului 2007
Profitul
20.000

2007
20.000
Rezultat
reportat
Total
30.000
50.000
16.800
16.800
46.800
66.800
121.800
121.800
168.600
188.600
100.800
100.800
269.400
289.400

(revizuite) - IFRS
141
Extras din notele la situaiile financiare
n anul 2007 societatea ALFA a schimbat politica referitoare la recunoaterea rezultatului din contractele de construcii
trecnd de la metoda finalizrii lucrrilor la metoda gradului
de avansare. Schimbarea de politic se aplic retrospectiv.
Sumele comparative pentru anul 2006 au fost ajustate
pentru a reflecta efectul schimbrii. Ca urmare a acestei
schimbri, rezultatul din contracte a crescut cu 20.000 u.m.
n anul 2007 i cu 15.000 u.m. n anul 2006.
Rezultatul reportat la nceputul anului 2006 a crescut cu 16.800 u.m.,
ce reprezint suma ajustrilor pentru anii anteriori anului
2006 minus impozitul pe profit.
Contul de profit i pierdere pentru anul 2007 nu este
ajustat deoarece rezultatul este determinat dup metoda
gradului de avansare.
Anul 2006 este retratat dup cum urmeaz:
Profitul nainte de impozitare (din situaiile financiare
anterioare)
Efectul schimbrii de politic
130.000
Profitul brut dup ajustare

Cheltuiala cu impozitul pe profit (din contul de
profit i pierdere prezentat n 2006)
145.000
15.000
(20.800)
Efectul schimbrii de politic asupra cheltuielii cu

impozitul
profit pe profit dup ajustare
Cheltuiala cupe
impozitul
(23.200)
Profitul net dup ajustare
121.800
(2.400)
Soldul iniial al rezultatului reportat din anul 2006

a fost retratat
pentru a reflecta creterea rezultatului net cu 16.800
u.m. aferent
perioadelor anterioare anului 2006.
2)
Soldul iniial al rezultatului reportat pentru anul
2007 este ajustat
cu 29.400 u.m., ce reprezint efectul schimbrii la
nceputul anului
2007 minus impozitul pe profit amnat (35.000 - 5.600).
3) Efectul asupra impozitului pe profit (amnat) la nceputul
anului
2007 este de 5.600 u.m. (3.200 + 2.400).
1)
Schimbarea de metod contabil are consecine

asupra impozitelor amnate (creane, datorii), deoarece
afecteaz valoarea contabil a activelor

BUNEA
142
sau datoriilor n condiiile n care bazele lor fiscale rmn

nemodificate. Deoarece schimbrile de politici contabile
sunt contabilizate pe seama capitalurilor proprii (rezultatul
reportat), impozitele amnate corespunztoare vor afecta
tot capitalurile proprii.
nregistrarea n contabilitate a schimbrii de politic este
urmtoarea:
"/o
332
Lucrri n
curs
1173
Rezultat reportat provenit
din schimbarea de politici
contabile
4412 Impozit
pe profit
amnat
35.000
29.400
5.600
STUDIU DE CAZ
n anul 2007 societatea Alfa schimb metoda de

evaluare la ieire a materiilor prime trecnd de la FIFO la CMP.
31.12.2006
Sold final determinat dup metoda
FIFO
Sold final determinat dup metoda
31.12.2007
1.600.000
1.950.000
1.957.895
2.106.141
CMP
Cheltuieli
cu materiile prime determinate
dup metoda FIFO
4.600.000
400.000
Cheltuieli cu materiile prime determinate

dup metoda CMP
4.242.105
601.754
Elemente
2007
2006
1.000.000
900.000
(160.000)
(144.000)
Rezultatul net
840.000
756.000
796.000
40.000
1.636.000
796.000
Rezultatul reportat la sfritul

perioadei
La nceputul anului 2006 nu existau materii prime n stoc.

(revizuite) - IFRS
143
Efectul schimbrii de politic este urmtorul:

Efectul asupra
rezultatului net
Efectul asupra
rezultatului brut
nainte de 2006
Pentru 2006
357.895
300.631,8
Total la sfritul anului

2006 2007
Pentru
357.895
300.631,8
(201.754)
169.473,36
Rezultatul brut al anului 2007 este determinat folosind metoda

CMP.
Extras din contul de profit i pierdere
Elemente
2006
Retratat
2007
Rezultatul nainte de impozitare
1.000.000
900.000 +
357.895 =
1.257.895
(160.000)
(201.263,2)
840.000
1.056.631,8
Rezultatul net
Extras din situaia variaiei capitalurilor proprii

Capital
social
Capitalurile proprii la nceputul anului 2006
Efectul net al schimbrii de politic
Capitalurile proprii la nceputul
anului 2006 dup ajustare
20.000
20.000
Profitul retratat al exerciiului 2006

2006 exerciiului 2007
Profitul
20.000

2007
20.000
Rezultat
reportat
Total
40.000
60.000
60.000
40.000
60.000
1.056.631,8
1.056.631,8
1.096.631,8
1.096.631,8
840.000
840.000
1.936.631,8
1.956.631,8
nregistrarea n contabilitate a schimbrii de

politic este urmtoarea:

BUNEA
144
301
Materii prime
1173
contabile
4412 Impozit
pe profit amnat
357.895.0
300.631,8
57.263,2
Uneori aplicarea retrospectiv a unei politici contabile

nu este posibil deoarece:
efectele aplicrii retrospective nu pot fi determinate;
o aplicare retrospectiv presupune cunoaterea
inteniilor pe care
le-ar fi avut managementul n acea perioad,
estimarea unor sume
pe baza unor circumstane care au existat la
momentul evalurii si
recunoaterii lor n perioadele trecute.
|li|^^
; ffiOfi^^
:jj# l,
r : $!i&^^
:
(jn^^^
STUDIU DE CAZ
n exerciiul N, societatea ALFA schimb politicile contabile

referitoare la imobilizri corporale. ALFA va aplica
abordarea pe componente pentru amortizarea imobilizrilor
corporale si tratamentul alternativ din IAS 16 (reevaluarea).
Anterior exerciiului N, ALFA nu colecta informaiile pentru
aplicarea abordrii pe componente, ncepnd cu exerciiul
N, ALFA colecteaz informaiile referitoare la valoarea

just, durata de via util, valoarea rezidual i valoarea
amortizabil pe componente.

(revizuite) - IFRS
145
La sfritul anului N-1 se cunosc urmtoarele informaii:

Costul imobilizrilor
corporale
Amortizarea cumulat
Valoarea net contabil
Cheltuiala cu amortizarea
pentru exerciiul N calculat
pe baza politicii contabile anterioare
25
0.000
(75.0
00)
175.0
00
-
15.0
00
La nceputul exerciiului N sunt colectate
Valoarea just a imobilizrilor
corporale Cheltuiala cu amortizarea
calculat pe baza abordrii pe
componente Cota de impozitare
200.000
20.000
ncepnd cu anul N, societatea ALFA schimb politicile

contabile referitoare la imobilizrile corporale n sensul
adoptrii abordrii pe componente si a tratamentului
alternativ din IAS 16. Managementul consider c
schimbarea va conduce la furnizarea de informaie mai
relevant i mai fiabil, deoarece reflect cu o mai mare
acuratee valoarea componentelor. Noua politic se aplic
prospectiv ncepnd cu exerciiul N deoarece aplicarea
retrospectiv nu este practicabil. Efectul schimbrii
politicii asupra exerciiului curent este urmtorul:
-leiCreterea cheltuielilor cu amortizarea
Scderea cheltuielii cu impozitul pe profit
(5.000)
800
Scderea profitului
(4.200)
Creterea valorii contabile a imobilizrilor

corporale datoriei cu impozitul amnat
Creterea
25.000
Creterea rezervei din reevaluare
21.000
4.000
Aplicarea voluntar a unui standard nainte de intrarea sa n vigoare
nu este o schimbare de politic.
146

BUNEA
Cnd este dificil marcarea distinciei ntre o

schimbare de politic i o schimbare de estimare aceasta
este tratat ca schimbare de estimare.
Potrivit OMFP nr. 1.752/2005 modificarea politicilor contabile este
permis doar dac este cerut de lege sau are ca rezultat
informaii mai relevante sau mai credibile referitoare la
operaiunile entitii. Entitile trebuie s menioneze n
notele explicative orice modificri ale politicilor contabile,
pentru ca utilizatorii s poat aprecia dac noua politic
contabil a fost aleas n mod adecvat, efectul modificrii
asupra rezultatelor raportate ale perioadei i tendina real
a rezultatelor activitii entitii.
n cadrul ordinului sunt prezentate urmtoarele
exemple de politici contabile: amortizarea imobilizrilor
(alegerea metodei i a duratei de amortizare), reevaluarea
imobilizrilor corporale sau pstrarea costului istoric al
acestora, capitalizarea dobnzii sau recunoaterea acesteia
drept cheltuial, alegerea metodei de evaluare a stocurilor etc.
OMFP nr. l .752/2005 precizeaz de asemenea c
metoda de evaluare a stocurilor aleas trebuie aplicat cu
consecven pentru elemente similare de natura stocurilor i a
activelor fungibile de la un exerciiu financiar la altul.
Dac, n situaii excepionale, administratorii decid s
schimbe metoda pentru un anumit element de stocuri sau alte active
fungibile, n notele explicative trebuie s se prezinte
- motivul schimbrii metodei; i
- efectele sale asupra rezultatului.
3.3. Corectarea erorilor

(revizuite) - IFRS
- 147
Corectarea erorilor este diferit de schimbarea de estimare.

Estimrile sunt prin natura lor aproximri care trebuie s fie
revizuite cnd informaiile suplimentare devin cunoscute.
Cnd informaia comparativ pentru o perioad anterioar
nu poate fi retratat se va ajusta soldul iniial al rezultatului
reportat pentru perioada urmtoare cu efectul cumulativ
al erorii nainte de acea perioad.
Corectarea unei erori este exclus din determinarea
profitului sau pierderii pentru perioada n care eroarea este
descoperit. Situaiile financiare sunt prezentate ca i cum
eroarea nu ar fi survenit, prin corectarea acesteia n
informaiile comparative pentru perioada n care a survenit.
Suma coreciei pentru perioadele anterioare celor
prezentate n informaiile comparative determin
ajustarea rezultatului reportat pentru prima perioad
prezentat.
In exerciiul N+l, societatea ALFA a descoperit c n
exerciiul N a nregistrat amortizarea unui utilaj de 10.000 lei n loc
de 15.000 lei (ca urmare a unei erori de calcul), n exerciiul N+l ALFA,
STUDIU DE CAZ
a nregistrat venituri din vnzarea mrfurilor de 200.000

lei, cheltuieli cu mrfurile de 15.000 lei, cheltuieli cu
amortizarea de 25.000 lei i o cheltuial cu impozitul pe
profit de 25.600 lei. n exerciiul N, ALFA a raportat venituri
din vnzarea mrfurilor de 180.000 lei, cheltuieli cu mrfurile
de 30.000 lei, cheltuieli

BUNEA
148
cu amortizarea 10.000 lei, cheltuiala cu impozitul pe profit 22.400 lei, profit

117.600 lei. n exerciiul N, soldul iniial al rezultatului
reportat a fost de 20.000 lei, iar soldul final a fost de 34.000 lei. Cota
de impozit pe profit a fost de 16%. ALFA nu nregistreaz alte
venituri sau alte cheltuieli, are un capital social de 20.000
lei i nu are alte componente ale capitalurilor proprii n afara
rezultatului reportat.
ALFA Contul de
profit i pierdere
-lei-
N+l
N
(retratat)
Venitul din vnzarea mrfurilor
200.000
180.000
Costul bunurilor vndute
(15.000)
(30.000)
Cheltuielile cu amortizarea
(25.000)
(15.000)
160.000
140.000
(25.600)
(21.600)
Profitul
134.400
118.400
ALFA Situaia variaiei

capitalurilor proprii
-leiCapital
social
Sold la 3 1 decembrie N-l
20.000
Profitul retratat al exerciiului N

Sold la 3 1 decembrie N
20.000
Profitul exerciiului N+l

Sold la 31 decembrie N+l
20.000
Rezultat
reportat
Total
20.000
40.000
118.400
118.400
138.400
158.400
134.400
134.400
272.800
292.800
O cheltuial cu amortizarea de 5.000 lei nu a fost

nregistrat n exerciiul N ca urmare a unei erori de calcul.
Situaiile financiare ale exerciiului N au fost retratate
pentru a corecta aceast eroare. Efectul acestei retratri
este rezumat mai jos.

(revizuite) - IFRS
Efectul asupra exerciiului N este

urmtorul:
149
-lei-
(5.000)
Creterea cheltuielilor cu. amortizarea

Scderea cheltuielii cu impozitul pe profit
800
Scderea profitului
Scderea valorii nete a utilajului (creterea
amortizrii cumulate)
(4.200)
(5.000)
Scderea impozitului pe profit
800
Scderea rezultatului reportat
(4.200)
Alfa efectueaz n exerciiul N+l nregistrarea:

1174
Rezultatul reportat provenit din
corectarea erorilor contabile
4411 Impozitul pe
profit curent
2813
Amortizarea
instalaiilor,
mijloacelor
transport,
animalelor
plantaiilor
5.000
4.200
de
i
800
Exemplu: n luna aprilie 2007 societatea constat c a omis s

nregistreze n contabilitatea anului 2005 veniturile facturate,
rezultate dintr-un contract de prestri de servicii n sum
de 3.000 lei. Cota de impozit pentru anul 2005 a fost de
16%.
nregistrarea facturilor omise:
4111
Clieni
1174
Rezultatul reportat provenit
din corectarea erorilor
contabile
4427 TVA
colectat
3.570
3.000
570
nregistrarea impozitului pe profit datorat, calculat n

baza declaraiei rectificative privind impozitul pe profit:
1174
Rezultatul
reportat
provenit
din corectarea erorilor
contabile
4411
Impozit pe profit
480

BUNEA
150
Potrivit OMFP nr. 1.752/2005 corectarea erorilor constatate n contabilitate se efectueaz pe seama rezultatului
reportat (contul 1174 Rezultatul reportat provenit
din corectarea erorilor contabile"), n cazul corectrii
de erori care genereaz pierdere contabil reportat,
aceasta trebuie acoperit nainte de efectuarea
oricrei repartizri de profit, n rezultatul reportat se
nregistreaz i eventualele impozite, datorii sau
creane din impozite rezultate n urma corectrii
erorilor, n notele la situaiile financiare trebuie
prezentate informaii suplimentare cu privire la
erorile constatate.
3.4. Rezumat
Obiectivul IAS 8 este de a prescrie criteriile pentru selectarea
politicilor contabile i tratamentul contabil al
schimbrilor de politici contabile, al schimbrilor
de estimri i al corectrii erorilor n vederea
asigurrii comparabilitii situaiilor financiare.
Datorit
incertitudinilor
inerente
activitii
ntreprinderilor trebuie s se recurg la estimri
pentru evaluarea elementelor din situaiile
financiare.
O estimare trebuie s fie revizuit dac au loc
schimbri n circumstanele pe care aceasta era
bazat sau ca urmare a noi informaii,
experiene sau evoluii ulterioare. Efectele unei
schimbri de estimri sunt recunoscute prospectiv
si trebuie incluse n determinarea rezultatului net n:
- exerciiul schimbrii, dac schimbarea
afecteaz exerciiul
n cauz;
exerciiul schimbrii i exerciiile viitoare, dac
schimbarea
afecteaz att exerciiul curent, ct i exerciiile
viitoare.
Politicile (metodele) contabile sunt principiile, bazele, conveniile, regulile si practicile specifice adoptate de o
ntreprindere la ntocmirea i prezentarea
situaiilor financiare.
Tranzaciile, evenimentele i circumstanele
similare trebuie s fie recunoscute, evaluate si
prezentate consecvent n situaiile

(revizuite) - IFRS
151
financiare. Schimbarea politicilor contabile este rezultatul adoptrii unui nou standard sau este voluntar.
Atunci cnd schimbarea politicii este rezultatul
adoptrii
unui
standard
trebuie
aplicate
prevederile tranzitorii ale standardului. Dac
schimbarea
este
efectuat
voluntar
de
management ea trebuie aplicat retrospectiv.
Cnd aplicarea retrospectiv nu este posibil,
informaia comparativ nu trebuie retratat
(chiar dac prevederile tranzitorii ale unui
standard solicit acest lucru), ntreprinderea
trebuie s aplice noua politic pentru
determinarea valorii contabile a activelor i datoriilor
la nceputul primei perioade pentru care
retratarea este practicabil i s ajusteze soldul
iniial al rezultatului reportat pentru respectiva
perioad.
Erorile sunt omisiuni i alte informaii eronate n
situaiile financiare ale ntreprinderii, dintr-o
perioad sau din mai multe perioade, care sunt
descoperite n exerciiul curent i care privesc o
informaie fiabil care:
(a)
era disponibil cnd acele situaii financiare
din perioadele
anterioare au fost ntocmite; i
(b)
puteau fi, n mod rezonabil, obinute i luate
n considerare
la ntocmirea i prezentarea acelor situaii
financiare.
Corectarea unei erori va fi contabilizat
retrospectiv. Eroarea va fi corectat fie prin
retratarea sumelor comparative pentru perioada
anterioar n care a survenit, fie se va recurge la
retratarea soldului iniial al rezultatului reportat al
primei perioade prezentate dac eroarea a
survenit nainte de aceasta.
Exerciiul 1: Valoarea amortizabil a echipamentului = 10.000

- 1.000 = 9.000 u.m. Rl = 100/8 = 12,5% Rd = 12,5 x 2 =
25% Amortizarea anului N = 9.000 x 25% = 2.250 u.m.
152

BUNEA
Valoarea net contabil a echipamentului n

bilanul anului N = 10.000 - 2.250 = 7.750 u.m.
Amortizarea anului N+l = (9.000 - 2.250) x 25% = l .687,5 u.m.
bilanul anului N+l = 10.000 - 2.250 - 1.687,5 =
6.062,5 u.m.
Amortizarea anului N+2 = (9.000 - 2.250 - 1.687,5) x 25%
= 1.265,625 u.m.
La 31.12.N+2 se compar valoarea net contabil
10.000 - 2.250 -1687,5 -1.265,625=4.796,875
u.m. cu valoarea recuperabil de 4.500 u.m.,
nregistrndu-se o depreciere de 296,875 u.m.
bilanul anului N+2 = 10.000 - 2.250 - 1.687,5 1.265,625 - 296,875 = 4.500 u.m.
Valoarea rmas de amortizat n anul N+3 =
4.500 - 900 = 3.600 u.m.
Durata de via util rmas = 9 ani.
Amortizarea anului N+3 = 3.600/9 = 400 u.m.
bilanul anului N+3 = 4.500 - 400 = 4.100 u.m.
Amortizarea anului N+4 = 400 u.m.
Valoarea net contabil a echipamentului la
31.12.N+4 = 4.100-400 = 3.700 u.m.
Valoarea recuperabil = 5.800 u.m.
Valoarea pe care ar fi avut-o echipamentul dac
nu era iniial depreciat = 4.796,875 - 2 x (4.796,875 - 900) /
9 = 3.930,9 u.m.
Deprecierea ce poate fi reluat conform IAS 36
= 3.930,9 -3.700 = 230,9 u.m.
bilanul anului N+4 = 3.700 + 230.9 = 3.930,9
u.m.
Exerciiul 2: Valoarea amortizabil a echipamentului =
10.000 - 1.000 = 9.000 u.m. Rl = 100/8 = 12,5% Rd =
12,5 x 2 = 25%
Amortizarea anului N = 9.000 x 25% = 2.250 u.m.
Valoarea net contabil a echipamentului la
31.12.N = 10.000 - 2.250 = 7.750 u.m.

(revizuite) - IFRS
Exerciiu
l 3:
153
Echipamentul este reevaluat la 9.000 u.m.,

nregistrndu-se o rezerv din reevaluare de
1.250 u.m.
bilanul anului N = 9.000 u.m.
Valoarea rmas de amortizat = 9.000 - 500 =
8.500 u.m. Durata de via util rmas = 9
ani. Amortizarea anului N+l = 8.500/9 = 944,44 u.m.
Valoarea contabil a echipamentului n bilanul
anului N+l = 9.000 - 944,44 u.m. = 8.055,56 u.m.
Amortizarea anului N+2 = 944,44 u.m.
Valoarea net contabil la 31.12.N+2 =
8.055,56 - 944,44 = 7.111,12 u.m.
Valoarea recuperabil = 4.000 u.m.
Depreciere = 3.111,12 u.m. Deprecierea
determin diminuarea rezervei din reevaluare
pentru l .250 u.m. i nregistrarea unei cheltuieli de
1.861,12 u.m.
n bilanul exerciiului N+2 echipamentul este
evaluat la 4.000 u.m.
Data
Fluxuri
monetare
Semnarea
contractului
70.000
20.000
N+l
20.000
N+2
20.000
N+3
20.000
N+4
20.000
N+5
20.000
N+6
20.000
10.000

BUNEA
154
Data
N+2
N+3
N+4
N+5
N+6
Fluxuri
monetare
20.000
20.000
20.000
20.000
20.000
8.000
Investii
a net
plus
cheltuielile
directe
82.992
70.462
56.803
41.916
25.688
8.000
Soldul
Dobnda Rambursarea
investiie
investiie i nete
i nete
7.469
6.342
5.112
3.772
2.312
12.531
13.658
14.888
16.228
17.688
8.000
82.992
70.462
56.803
41.916
25.688
8.000
Exerciiul 4: Rspunsurile corecte sunt prezentate de

variantele (b) si (c).
Exerciiul 5: Sunt schimbri de estimri:
- schimbarea gradului de recuperare al
creanelor;
- schimbarea duratei de utilitate a activelor amortizabile;
- schimbarea metodei de amortizare (deoarece aceasta
ex
prim ritmul ateptat de consum al
avantajelor economice
viitoare generate de activele amortizabile i face
obiectul
estimrilor).
Reprezint schimbri de politic:
- schimbarea metodei de evaluare a stocurilor de la CMP
la FIFO; i
- reevaluarea imobilizrilor corporale
evaluate la cost.

1. nainte de ianuarie 2005, societatea ALFA evalua stocurile de
mrfuri cu ajutorul metodei costului mediu
ponderat, ncepnd cu aceast dat, dup o
analiz mai atent managementul consider c
FIFO ar fi mai potrivit pentru evaluarea
mrfurilor
aflate
n
stoc,
deoarece
ALFA
comercializeaz computere care sunt afectate de

progresul tehnic. Potrivit metodei FIFO mrfurile
aflate n stoc la sfritul perioadei sunt ultimele
achiziionate.

(revizuite) - IFRS
155
Este permis aceast schimbare potrivit IAS 8?

(a)
da, IAS 8 permite o schimbare a politicii
contabile, dac
este impus de un standard sau conduce la o
reprezentare
mai fiabil i relevant a tranzaciilor sau
evenimentelor
unei ntreprinderi;
(b)
n cazul de fa IAS 8 interzice acest lucru;
(c)
da, n acest caz schimbarea este permis
deoarece este rezo
nabil i nu va afecta forma juridic a
tranzaciilor finan
ciare prezentate;
(d)
da, deoarece nu depete pragul de
semnificaie;
(e)
nu, metoda de evaluare a stocurilor nu trebuie
schimbat
niciodat.
Situaiile comparative nu pot fi retratate, deoarece
efortul pentru a colecta informaia necesar este
foarte mare.
Ce trebuie s fac o societate aflat n aceast
situaie?
(a)
schimbarea trebuie efectuat n conformitate cu
prevederile
tranzitorii ale I AS 2;
(b)
schimbarea trebuie aplicat prospectiv, adic
orice schim
bare va afecta perioadele viitoare;
(c)
soldul iniial al rezultatului reportat pentru cea
mai recent
perioad prezentat trebuie ajustat ca i cum
noua politic
ar fi fost aplicat. Informaiile comparative nu
trebuie re
tratate n acest caz;
(d)
soldul iniial al rezultatului reportat pentru cea
mai recent
perioad prezentat, ca i sumele comparative
pentru
fiecare perioad anterioar trebuie ajustate ca i
cum noua
politic ar fi fost aplicat;
(e)
societatea trebuie s renune la schimbarea
de politic.
3.
Erorile includ:
(i) erori matematice;
(ii) aplicarea eronat a unei politici contabile;
(iii) interpretarea eronat a faptelor;
(iv) fraudele;

BUNEA
156
(v) modificarea provizionului pentru deprecierea

creanelor.
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
i + ii;
i + ii + iii;
i + ii + iii + iv;
i + ii + iii + v;
ii + v.
Se fac estimri contabile pentru:

(i) provizionul pentru deprecierea clienilor;
(ii) provizionul pentru deprecierea stocurilor;
(iii) determinarea valorii juste a activelor si datoriilor;
(iv) durata de via util a activelor amortizabile;
(v) provizioanele pentru garanii;
(vi) schimbarea politicilor contabile.
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
i + ii;
i + ii + iii;
i + ii + iii + iv;
i + ii + iii + iv + v;
i + ii + iii + iv + v + vi.
n absena unui standard sau a unei interpretri

aplicabil(e), managementul trebuie s utilizeze
raionamentul profesional n alegerea unei
politici contabile care s conduc la informaii
relevate pentru utilizatori i fiabile astfel nct
situaiile financiare:
(i) s reprezinte poziia financiar,
performana si fluxurile de trezorerie;
(ii) s reflecte substana economic a
tranzaciilor sau evenimentelor i nu doar
forma lor juridic;
(iii) s fie neprtinitoare;
(iv) s fie prudente;
(v) s fie complete n toate aspectele
semnificative;
(vi) s se conformeze reglementrilor fiscale.

(revizuite) - IFRS
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
157
i + ii;
i + ii + iii;
i + ii + iii + iv;
i + ii + iii + iv + v;
i + ii + iii + iv + v + vi.
6. n luna martie N, societatea ALFA a constatat omisiunea nregistrrii n contabilitatea exerciiului N-1 a unor
facturi de vnzare de mrfuri n valoare de 5.000
lei. Cota de impozit pe profit este de 16%.
Corectarea acestei omisiuni se face astfel:
(a)
411
Clieni
1174 Rezultatul
reportat provenit din
corectarea erorilor
contabile
1174
Rezultatul reportat
provenit din corectarea
erorilor contabile
4411 Impozit pe
profit
5.000
800
(b)
707 Venituri din
vnzarea mrfurilor
5.000
4411 Impozit pe
profit
1174 Rezultatul reportat

erorilor contabile
800
4411 Impozit pe
profit
707 Venituri din

vnzarea mrfurilor
4411 Impozit pe
profit
691 Cheltuieli cu impozitul

pe profit
411
Clieni
(c)
5.000
800

BUNEA
158
(d)
erorilor contabile
4411 Impozit pe
profit
4411 Impozit pe
profit

pe profit

erorilor contabile
411
Clieni
5.000
800
(e)
4.200
n exerciiul N s-a contabilizat o cheltuial cu

amortizarea echipamentelor tehnologice mai
mare cu 2.000 lei, ca urmare a unei erori de calcul.
Cota de impozit pe profit este 16%.
Situaiile financiare ale exerciiului N au fost
retratate pentru a corecta aceast eroare astfel:
(a)
2813
Amortizarea
instalaiilor
etc.
691 Cheltuieli cu
impozitul pe profit

erorilor contabile
4411 Impozit pe
profit
5.000
320
(b)
2813
Amortizarea
instalaiilor
etc.
691 Cheltuieli cu
impozitul pe profit
6811 Cheltuieli din

exploatare privind
amortizarea
imobilizrilor
4411 Impozit pe
profit
5.000
320

(revizuite) - IFRS
159
(C)
758 Alte venituri

din exploatare
2813
Amortizarea
instalaiilor
etc.
691 Cheltuieli cu
impozitul pe profit
5.000
4411 Impozit pe
profit
320
(d)
2813
Amortizarea
instala iilor
etc.

erorilor contabile

erorilor contabile
4411 Impozit pe
profit
5.000
320
(e)
2813
Amortizarea
instalaiilor
etc.
1174
Rezultatul reportat
erorilor contabile
4.680
8. n anul 2005, societatea ALFA a demarat un contract de construcii care are termen de finalizare sfritul
exerciiului 2007. Managementul a decis s
utilizeze metoda de recunoatere a rezultatului la
finalizarea lucrrilor (metod nerecunoscut
fiscal).
n anul 2007, societatea Alfa schimb politica de
contabilizare a contractelor de construcii
trecnd de la metoda finalizrii lucrrilor la
metoda gradului de avansare, nainte de
schimbarea
politicii
contabile
se
cunosc
Elemente
2007
2006
210.000
180.000
(33.600)
(28.800)
Rezultatul net
176.400
151.200
220.000
130.000

BUNEA
160
Capitalul social al societii Alfa este de 100.000

u.m. Nu au loc alte modificri ale capitalurilor
proprii.
Impactul aplicrii celor dou metode asupra
rezultatului exer-ciiilor din anii 2005, 2006 i
2007:
Metoda Ia terminarea
lucrrilor
2005:
200.000 lei
Venituri (711)
(200.000 lei)
Cheltuieli (clasa 6)
Efect asupra
rezultatului
Metoda gradului de avansare

2005:
Venituri (711)
= 0 Efect asupra
rezultatului
2006:
Venituri (711)
Efect asupra
rezultatului
500.000 lei 2006:

(500.000 lei) Venituri (711)
= 0 Efect asupra
rezultatului
250.000 lei
(200.000 lei)
= 50.000 lei
590.000 lei
(500.000 lei)
= 90.000 lei
2007:
Venituri (701)
Venituri (7 11)
1.200.000 lei 2007:

(700.000 lei) Venituri (701)
(300.000 lei) Venituri (711)
1.200.000 lei
(840.000 lei)
(300.000 lei)
Efect asupra
rezultatului
= 200.000 lei Efect asupra

rezultatului
= 60.000 lei
nregistrarea n contabilitate a schimbrii de

politic este urmtoarea:
(a)
332
Lucrri n
curs
%
140.000
1173
114.600
contabile
4412
Impozit pe profit amnat
22.400
161
(b)
332
Lucrri n
%
1173
contabile
4412
Impozit pe profit exigibil
140.000
114.600
22.400
(c)
332
Lucrri n curs
%
7588
Alte venituri din
exploatare
4412
140.000
114.600
22.400
(d)
332
Lucrri n curs
711
Variaia stocurilor
140.000
(e)
%
1173
Rezultat reportat
provenit din schimbarea
de politici contabile
4412 Impozit pe
profit amnat
332
Lucrri n curs
140.000
114.600
22.400
9. La 1.01.N ntreprinderea achiziioneaz un utilaj la

costul de 10.000 lei. Managerii estimeaz o
durat de utilitate de 5 ani i o valoare rezidual
de 2.000 lei. Metoda de amortizare este cea
liniar. La sfritul exerciiului N+2 managerii
estimeaz c durata de utilitate care corespunde
cel mai bine noilor condiii de exploatare ale
activului este de 7 ani. n acelai timp, valoarea
rezidual este reestimat la 3.000 lei. Se decide
trecerea la metoda degresiv, iar coeficientul de
degresie este 1,5.
162

BUNEA
n urma schimbrilor de estimare, amortizarea

exerciiului N+2 este:
(a) 2.040 lei;
(b) 1.600 lei;
(c) 760 lei;
(d) 1.140 lei;
(e) 665 lei.
10.
ntre societatea A (locator) i societatea B

(locatar) se ncheie un contract de locaie-finanare
cu urmtoarele caracteristici:
- durata contractului: 3 ani;
- data nceperii contractului: l ianuarie N;
- obiectul contractului: utilaj;
- valoarea just a utilajului: 29.805 lei;
sunt prevzute un avans de 5.000 lei i trei
redevene anuale
de 10.000 lei fiecare, achitabile n ultima zi a anului;
opiunea de cumprare se exercit la
sfritul celui de al
treilea an, iar valoarea ei este de 3.000 lei;
- valoarea rezidual este estimat la 5.000 lei;
- durata de via economic este estimat la 5
ani;
s-au fcut cheltuieli legate de contract de
2.317 lei, iar rata
implicit pentru recuperarea investiiei nete
plus cheltuielile
directe n numele locaiei este de 10%.
La sfritul exerciiului N, se reestimeaz valoarea
rezidual la 2.000 lei.
Schimbarea de estimare a valorii reziduale se
contabilizeaz astfel:
(a)
668
Alte
cheltuieli
financiare
2679
Dobnzi aferente
altor creane
imobilizate
2678
Alte
crea
ne
imo
biliz
ate
-con
tracte
de
locaie
1.000 174
826

(revizuite) - IFRS
(b) schimbarea de estimare nu afecteaz

contabilitatea exerciiului N;
(c)
47x Venituri
nectigate
2679 Dobnzi aferente

altor creane
imobilizate
174
668 Alte
cheltuieli
financiare
2678 Alte creane

imobilizate
-contracte de locaie
826
668 Alte
cheltuieli
financiare
2678 Alte creane

imobilizate
-contracte de locaie
1.000
668 Alte
cheltuieli
financiare
2679 Dobnzi aferente

altor creane
imobilizate
1.000
(d)
(e)
163
CAPITOLUL 4
Situaii financiare
consolidate
i individuale
(IAS 27)
166

BUNEA
O entitate poate deine patru tipuri de investiii financiare:

investiii n filiale - asupra crora exercit controlul
(pentru care
se aplic IAS 27 i SIC 12 Consolidare - Entiti cu
scop spe
cial");
investiii n societi asociate - asupra crora exercit
o influen
semnificativ (pentru care se aplic IAS 28 Investiii
n ntre
prinderile asociate");
investiii n asocieri n participaie - asupra crora
exercit con
trolul n comun cu un alt investitor (pentru care se
aplic IAS 31
Interese n asocieri n participaie");
alte investiii (pentru care se aplic IAS 39
Instrumente financiare:
recunoatere i evaluare").
IAS 27 se aplic pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor
financiare consolidate pentru un grup de societi si pentru
contabilizarea investiiilor societii-mam n filiale,
societi asociate i asociaii n participaie la nivelul
conturilor individuale.
4.1. Identificarea filialelor
'jemiiiiia
te
ieste ê&niroiat: de
societotea-mam.
>ynm :&eereit
controlul dac defime>
-
Procentajul de control se calculeaz n funcie de legturile

de participaie directe, indirecte, circulare, reciproce,
complexe ce se pot stabili n cadrul grupului. El se determin
- i
prin nsumarea procentajelor deinute direct de societateamam si indirect prin intermediul ntreprinderilor pe care
ea le controleaz exclusiv.

(revizuite) - IFRS
Exemplu: Fie urmtorul lan de participrii:
Procentajul de control al societii M n FI = 70%.

Procentajul de control al societii M n F2 = 55%
(deoarece M controleaz societatea FI i indirect
dispune de 55% din drepturile de vot n societatea F2).
Exemplu: Fie urmtorul lan de participrii:
Procentajul de control al societii M n FI = 30%.

Procentajul de control al societii M n F2 = O (dei
FI deine 65% din drepturile de vot n F2, M nu poate dispune
de ele deoarece nu controleaz exclusiv societatea
F2).
Exemplu:
167
168

BUNEA
Procentajul de control al societii M n

A = 70%. Procentajul de control al
societii M n B = 80%. Procentajul de
control al societii M n C = 60%.
Procentajul de control al societii M n societatea
D este 17% + 18% + 19% = 54% (deoarece
societatea M controleaz societile A, B i C).
Exemplu:
80%
30%
Tip
relaie
M-F1
M-F2
M-F3
M-F4
M-F5
M-F6
Procentaj de control
80% +12% = 92%
70%
65%
30% + 25% = 55%

30% +15% = 45%
30%
Calculul procentajului de control ridic uneori o serie

de dificulti deoarece aciunile nu confer drepturi de vot
egale. Pe lng aciunile ordinare, exist aciuni cu drept
de vot dublu, multiplu, fr drept de vot sau aciuni ce au
drept de vot pentru anumite decizii.
O entitate poate deine garanii, opiuni caii pe
aciuni, instrumente de datorie ce pot fi convertite n
aciuni ordinare. Potrivit IAS 27 (revizuit n 2003)
aprecierea controlului ine cont de drepturile de vot
potenial exer-citabile sau convertibile.
Exemplu: Societatea F are 10.000 de aciuni ordinare n
circulaie. Societatea A deine 6.000 de aciuni, iar B
deine 4.000 de aciuni. Societatea B
169
deine 1.000 obligaiuni convertibile n aciuni

raportul de conversie fiind de 3 aciuni/obligaiune.
La sfritul anului N opiunea de con versie a
obligaiunilor n aciuni este in the money
(exercitabil).
Procentajul de control al societ ii B n F = 4.000
+ 1.000 x 3 /
(6.000 + 7.000) = 53,85%.
Procentajul de control al societii A n F =
6.000/13.000 = 46,15%.
S|J|
Definiia controlului conine dou elemente:

- puterea de a conduce politicile operaionale i
financiare;
- capacitatea de a obine beneficii din activitatea
desfurat.
Politicile operaionale i financiare nu se refer la
deciziile de zi cu zi luate de management, ci la deciziile
strategice legate de cum finaneaz grupul un proiect, care ar
trebui s fie gradul de ndatorare, ce parte din profit se
distribuie sub form de dividende, cine ia deciziile
referitoare la achiziii, investiii, cesiuni. Beneficiile obinute
prin controlul filialei includ i beneficii generate de
diminuarea concurenei, evitarea unor costuri, rate ale
dobnzii prefereniale la mprumuturi etc.
Exemplu: Societatea A deine 55% din aciunile societii B.
Consiliul de administraie al societii B care are
apte membrii, patru numii de A i trei numii de
societatea C. Unul din membrii consiliului de administraie
numit de A particip rareori la edinele consiliului i
deciziile strategice se iau de majoritatea celorlaltor membri.
Societatea A controleaz societatea B. Factorul
esenial este abilitatea societii A de a exercita
controlul i nu dovezile exercitrii sale efective.
Chiar dac societatea A nu i-a utilizat toate
drepturile de vot pentru a controla activitatea
societii B, aceasta are capacitatea s o fac dac
survine o nenelegere n viitor.
170

BUNEA
V " ; . ',: :
'
;
' ^jM :Mfr|3 onJMtulm,basai: unui
contract, . :
aMumisau revoca
orita'iiBi^
tui organ
i'COH" ^: . . : " ' . ,\
Exemplu: Societatea X deine 45% din drepturile de vot ale

societii Z. n virtutea unui acord, societatea Y, care
deine 25% din aciunile Z, va vota ntotdeauna n
favoarea societii X. Acest acord i permite
societii X s controleze societatea Z.
Exemplu: Trei societi, A, B i C, investesc n societatea D
pentru a produce electronice. Societatea A are
experien n producia de electronice i deine noi
tehnologii, iar B i C sunt bnci care au finanat i
anterior operaiile societii A. Societatea A contribuie
cu tehnologia i know-how-ul, n timp ce B i C asigur
finanarea. A deine 40% din drepturile de vot, iar B i
C cte 30%. n consiliul de administraie membrii sunt
numii proporional cu drepturile de vot. Un acord
ntre acionari prevede c membrii consiliului de
administraie nu au puteri executive, cu excepia
managerului general numit de societatea A. Adunarea acionarilor a delegat managerului general
puterea de a conduce politicile financiare i
operaionale, dar deciziile referitoare la finanare
vor fi luate de ntreg consiliul de administraie.
Societatea A controleaz societatea D deoarece
deciziile referitoare la politicile operaionale i
financiare reprezint o parte semnificativ a deciziilor
cu privire la societatea D.
Exemplu: Societatea A deine 45% din drepturile de vot ale
societii X, dar, ca urmare a unui acord al
acionarilor, are dreptul de a numi i revoca membrii
consiliului de administraie. Deciziile referitoare la
vnzarea unor active importante sunt rezervate
adunrii acionarilor. Dac deciziile rezervate

acionarilor nu interfereaz cu operaiile societii
X, societatea A are capacitatea de a controla
politicile
171
operaionale i financiare ale societii X i de a

obine beneficii din activitile sale.
Exemplu: Societatea A deine 49% din aciunile unei rafinrii.
Ca urmarea a unui acord cu ali doi acionari, A
deine exclusivitatea asupra distribuiei pentru toat
capacitatea rafinriei. Societatea A a garantat 75% din
datoriile rafinriei. Societatea A controleaz rafinria
deoarece are acces la capacitatea sa operaional,
obine beneficii din activitatea acesteia i este
expus la riscuri semnificative.
Dac membrii consiliului de administraie nu au

drepturi de vot egale, stabilirea majoritii drepturilor de vot
trebuie s vizeze doar acei membri ce au drept de vot n
deciziile eseniale. Alteori se poate proceda la crearea
deliberat a unui vot decisiv tocmai pentru a indica
prezena controlului. Potrivit IAS 27, controlul nu presupune
existena unei participaii de capital n entitatea controlat.
SIC 12 d drept exemplu entitile cu scop special ce pot fi
controlate chiar dac nu exist o participaie de capital.
Acestea sunt ntreprinderi ce funcioneaz pe principiul
pilotului automat, nfiinate pentru a efectua tranzacii cu
sponsorul lor. Consolidarea lor mpiedic practicarea unor
forme de finanare n afara bilanului.
4.2. Prezentarea situaiilor

financiare consolidate
O societate-mam este obligat s ntocmeasc
situaii financiare consolidate, cu excepia cazului n care
sunt ndeplinite urmtoarele condiii:
1)
societatea este deinut total sau majoritar de o
alt entitate i
acionarii minoritari au fost informai i sunt de
acord ca socie
tatea s nu ntocmeasc situaii financiare
consolidate;
2)
instrumentele sale de capital sau de datorie nu sunt cotate pe
o
3)
pia;
societatea nu este cotat sau nu a ntreprins
demersuri pentru a
fi cotat pentru a emite instrumente de orice tip
pe o pia pu
blic;
172

BUNEA
4) societatea-mam a grupului din care face parte

societatea sau o societate-mam intermediar
ntocmete situaii financiare n conformitate cu
standardele internaionale de contabilitate
IAS/IFRS.
IAS 27 (revizuit) limiteaz la maxim excluderile filialelor din
perimetrul de consolidare.
Unele filiale desfoar activiti diferite de cele ale
altor ntreprinderi din grup. Acest lucru nu constituie un motiv pentru
a le exclude din perimetrul de consolidare. IAS 27 (revizuit n 2003) a
eliminat excepia referitoare la filialele care opereaz sub
restricii pe termen lung ce afecteaz abilitatea lor de a
transfera fonduri ctre societatea-mam, deoarece IASB a
considerat c aceste restricii nu exclud existena
controlului.
Filialele care au fost consolidate anterior, dar sunt
deinute n vederea vnzrii, sunt consolidate pn la
cesiunea efectiv. Totui, ca urmare a unui amendament
adus de IFRS 5 la IAS 27 exist o excepie pentru filialele
care au fost achiziionate si sunt deinute n vederea
cesiunii n viitorul apropiat. O filial achiziionat n vederea
cesiunii, care ndeplinete definiia unui grup de active
deinut n vederea cesiunii conform IFRS 5, este contabilizat ca un grup de active deinut n vederea cesiunii
potrivit prevederilor acestui standard.
Exemplu: Societatea X a achiziionat 100% grupul G compus din
entiti care produc mobilier. Printre ntreprinderile
ce fac parte din grupul G se afl i societatea B care
produce electrocasnice. Deoarece activitatea de baz
a societii X este producia de mobilier,
managementul a decis nainte de achiziie s vnd
societatea B. Sunt ndeplinite criteriile IFRS 5 pentru
a clasifica entitatea B ca grup de active deinut n
vederea cesiunii.
Societatea X nu trebuie s consolideze entitatea B. nc din
momentul achiziiei aceasta ndeplinete criteriile
IFRS 5 pentru a fi clasificat ca grup de active deinut
n vederea cesiunii. Investiia n filial este
prezentat n bilanul consolidat al grupului X la
posturile Active necurente deinute n vederea
vnzrii" i Datorii asociate activelor necurente
deinute n vederea vnzrii".
173
Exemplu: Grupul A a achiziionat societatea B. Managementul a

realizat aceast achiziie cu intenia de a transfera
activele lui B altei entiti din grup i de a deconta
datoriile sale. Aceste aciuni sunt estimate a fi
finalizate la un an de la achiziie. Grupul A trebuie
s consolideze societatea B. Activele societii B sunt
reinute n grup, iar datoriile sunt decontate. Aceste
aciuni nu in de vnzarea entitii B, prin urmare, n
acest caz, nu se aplic prevederile normei IFRS 5.
4.3. Metoda integrrii globale

fii^
ai:.
;:i;^^
;i;;^: ' ' .'''':

-.
i'.
].
;
:.
.
.;
:
!.:;: ^ ^ ' O .',..:;;:' J
;:: : : ^ """ ',' : :"' :;/: :
' "l; J:
: :/ :
".-::. :: : ,'.' "- "::

v.
pi^^
V'- ; :' ::'-' ; : 'v.'
:
';0t Ji ' v" v :- -\: x ' r ; A
'|lîi|iii>^p^
:i|i|i|^^||p^
;:; 'î !- ;l;;:; -: '.,;., :;:';';:'v-:
:;./; ;::::;
': t;v ? ?:h:: ':: ::iR :$i' ::-: :''S:/ ;;S %. v '.";.::;'.; J
;
;C;";f:;:i: ;; 'f, ,'';';.. : :.-:?.;'
7. Calculul procentajului de interes

Partajul capitalurilor proprii ntre societatea-mam i
minoritari se face n funcie de procentajul de interes. Dac
procentajul de control reprezint numrul drepturilor de
vot deinute de societatea-mam, procentajul de interes
exprim partea de capital deinut direct sau indirect de
societatea-mam. Procentajul de control este util n
determinarea tipului de relaie i a
174

BUNEA
metodei de consolidare, iar procentajul de interes servete

calculului prii ce revine societii-mam din activul net i
rezultatul fiecrei societi consolidate.
Exemplu: Fie urmtorul lan de participaii:
Procentajul de interes al societii M n FI = 80%.

M deine 80% din capitalul societii FI, care deine
75% din capitalul
societii F2. M deine 80% x 75% = 60% din capitalul
societii F2.
Exemplu: Fie urmtorul lan de participaii:
25%
Procentajul de interes al societii M n FI = 70%.

Procentajul de interes al societii M n F2 = 70% x
55% + 25% =
63,5%.
Exerciiul l
Fie urmtoarea structur de grup:
175
75%
25%
55%
F3
35%
F4
Determinai procentajul de control i

procentajul de interes deinute de
societatea SM n fiecare dintre societi.
STUDIU DE CAZ
Societatea M a achiziionat la 31
decembrie N 80% din aciunile
societii F. La data achiziiei bilanul
celor dou societi se prezenta astfel:
Bilan M
Activ
Suma
Datorii
(n u.m.)
Suma
Active necurente
600.000
Capital social
400.000
Titluri F
Active curente
80.000
300.000
Rezerve
Datorii
180.000
400.000
Total
980.000
Total
980.000
Bilan F
Activ
Active necurente
Active curente
Total
Suma
Datorii

80.000 Rezerve
Datorii
250.000 Total
(n u.m.)
Suma
70.000
30.000
150.000
250.000
La data achiziiei valoarea just a activelor i

datoriilor societii F este egal cu valoarea lor contabil.

BUNEA
176
Atunci cnd ansamblul de ntreprinderi consolidate este restrns la 7-8

societi se utilizeaz ca suport material pentru consolidare
tabloul de consolidare. Dincolo de aceast limit operaiile
sunt nregistrate ntr-un jurnal de consolidare, n cazul
utilizrii jurnalului de consolidare se preiau posturile
bilaniere (cele de activ pe debit i cele de pasiv pe credit)
i cele din contul de profit si pierdere (veniturile pe credit i
cheltuielile pe debit). Elementele bilaniere i cele din
contul de profit i pierdere sunt preluate integral att pentru
societatea-mam, ct i pentru filiale.
Pentru studiul de caz prezentat mai sus procesul de consolidare se
desfoar astfel:
preluarea posturilor din bilanul societii M:
980.000
980.000
600.000
Active necurente
Capital social M
400.000
80.000
300.000
Titluri F
Active curente
Rezerve M
Datorii
180.000
400.000
preluarea posturilor din bilanul societii F:

250.000
170.000
%
Active necurente
%
Capital social F
250.000
70.000
80.000
Active curente
Rezerve F
Datorii
30.000
150.000
partajul capitalurilor proprii ale societii F ntre

societatea-mam si minoritari:
Capital social
20% - partea ce
80% - partea ce
revine minoritarilor
revine
societii M
70.000
56.000
14.000
Rezerve
30.000
24.000
6.000
100.000
80.000
20.000
Elemente
Total capitaluri proprii
Valoarea
Partea ce revine societii-mam se elimin n

contrapartid cu titlurile F deinute de societatea M. Partea
din activul net al societii F ce revine minoritarilor va fi
prezentat la interese minoritare n capitalurile proprii
consolidate.

(revizuite) - IFRS
100.
000
70.0
00
30.0
00
%
Titluri F
Interese minoritare
Capital social F
Rezerve F
177
100.000
80.000
20.000
Rezerva societii M este virat la rezerva consolidat.

180.000
Rezerve M
= Rezerve consolidate
180.000
Bilanul consolidat n momentul achiziiei se prezint

astfel:
Bilan grup M
(n u.m.)
Suma
Datorii
Activ
Suma
Active necurente
770.000
Capital social
400.000
Active curente
380.000
Rezerve consolidate
Interese minoritare
Datorii
180.000
20.000
550.000
Total
Elemente
1.150.000
Total
1.150.000
Tabloul de consolidare
F
Total
Ajustri
Debit
Credit
Conturi
consolidate
Active
Active necurente
Titluri F
Active curente
Capitaluri proprii
i datorii
600.000
80.000
300.000
170.000 770.000
80.000
80.000 380.000
770.000
Capital social
400.000
70.000 470.000
70.000
400.000
Rezerve
Interese minoritare
Datorii
180.000
30.000 210.000
30.000
400.000
150.000 550.000
180.000
20.000
550.000
80.000
380.000
20.000
//. Modaliti tehnice de consolidare
Exist dou modaliti de realizare a consolidrii,

respectiv consolidarea prin cumularea soldurilor i cea pe
baza fluxurilor. Consolidarea bazat pe solduri presupune
utilizarea informaiilor din situaiile financiare indivi-

BUNEA
178
duale ntocmite la sfritul fiecrui exerciiu. Acestea sunt

cumulate si supuse unor retratn si eliminri care vizeaz
exerciiul curent, dar i exerciiile anterioare. Dup
centralizarea informaiilor se obine balana consolidat
pe baza creia se ntocmesc situaiile financiare
consolidate.
Modalitatea de consolidare bazat pe fluxuri presupune
preluarea soldurilor iniiale din balana consolidat,
nregistrarea fluxurilor (rulajelor) pentru active, datorii,
venituri, cheltuieli, efectuarea ajustrilor i retratrilor
pentru exerciiul curent i ntocmirea situaiilor financiare
consolidate.
Extras din balana de verificare a societii M pentru
exerciiul N+l
Elemente
Active necurente
Titluri F
Active curente
Capital social
Rezerve
Rezultat
Datorii
Cheltuieli .
Venituri
Total
Sold iniial
la 1.01.N+1
Debitor Creditor
600.000
80.000
300.000
400.000
180.000
400.000
980.000 980.000
Rulaje
Sold final
CrediDebit
Credit
Debitoare
toare
30.000 280.000 350.000
80.000
225.000
55.000 470.000
400.000
20.000
100.000
200.000
100.000
140.000
815.000
0
140.000
100.000
100.000
140.000
815.000
160.000
40.000
300.000
900.000
900.000
Extras din balana de verificare a societii F pentru

exerciiul N+l
Elemente
Active necurente
Active curente
Capital social
Rezerve
Rezultat
Datorii
Cheltuieli
Venituri
Total
Sold iniial
la 1.01.N+1
Debitor Creditor
170.000
80.000
70.000
30.000
150.000
250.000 250.000
Rulaje
Sold final
CrediDebiDebit
toare
toare
150.000 200.000 120.000
90.000
70.000 100.000
5.000
70.000
90.000
70.000
85.000
560.000
0
85.000
50.000
70.000
85.000
560.000 220.000
Credit
70.000
25.000
15.000
110.000
220.000

(revizuite) - IFRS
179
Extras din balana de verificare a grupului M

Sold iniial la 1.01.N+1
Debitor
Creditor
770.000
380.000
400.000
180.000
20.000
550.000
Elemente
Active necurente
Active curente
Capital social
Rezerve
Interese minoritare
Datorii
n exerciiul N+1 nu au avut loc tranzacii ntre cele dou

societi.
Modalitatea de consolidare bazat pe solduri:
preluarea soldurilor activelor, datoriilor i
capitalurilor proprii ale societii M:
900.000
900.000
350.000
Active necurente
Capital social
400.000
80.000
470.000
Titluri F
Active curente
Rezerve M
Rezultat M
Datorii
160.000
40.000
300.000

capitalurilor proprii ale societii F:
220.00
0
120.000
100.00
0
Active necurente
Active curente
Capital social
Rezerve F
Rezultat F
Datorii
220.000
70.000
25.000
15.000
110.000
preluarea veniturilor i cheltuielilor societii-mam:

Cheltuieli totale
Rezultat M
Venituri totale
140.0
00
100.0
00
40.000

BUNEA
180
preluarea veniturilor i cheltuielilor filialei:

Cheltuieli totale
Rezultat F
Venituri totale
85.000
70.00
0
15.000
partajul capitalurilor proprii ale societii F ntre societateamam si minoritari:

114.000
70.000
25.000
15.000
4.000
Rezultat
consolida
t
%
Capital social
Rezerve F
Rezultat F
%
Titluri F
Interese minoritare
Rezultat consolidat
114.000
80.000
22.000
12.000
Rezerve consolidate
Rezultatul
societiimam
Cota-parte ce revine
societii-mam
din
rezultatul filialei
obinut
ulterior achiziiei
rezerva i rezultatul societii M sunt virate la

rezerv, respectiv rezultat consolidat:
200.00
0
160.000
40.000
Rezerve M
Rezultat M
%
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
200.000
160.000
40.000
partajul rezultatului F la nivelul contului de profit i

pierdere:
Rezultat consolidat
Interese minoritare
Rezultat F
15.00
0
12.00
0
3.000
virarea rezultatului M la rezultat consolidat la nivelul contului de

profit i pierdere:
Rezultat consolidat
Rezultat M
40.000
Sinteze, studii de caz s,i teste gril privind aplicarea IAS

(revizuite) - IFRS
181
Bilanul consolidat se prezint astfel:

Bilan consolidat la 31.12.N
(n u.m.)
Activ
Suma
Suma
Datorii
Active necurente
470.000
Capital social
400.000
Active curente
570.000
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
156.000
52.000
Interese minoritare
22.000
Datorii
Total
1.040.000
410.000
Total
1.040.000
Contul de profit i pierdere consolidat se prezint astfel:

Elemente
Valori
225.000
170.000
3.000
52.000
Venituri totale Cheltuieli totale Cota-parte ce

revine minoritarilor din rezultat Rezultat
consolidat
Modalitatea de consolidare bazat pe fluxuri:

preluarea soldurilor iniiale din balana consolidat:
1.150.000
1.150.000
770.000
Active necurente
Capital social
400.000
380.000
Active curente
Rezerve consolidate
180.000
Interese minoritare
20.000
Datorii
550.000
preluarea rulajelor pentru activele, datoriile i

capitalurile proprii din balana societii-mam:
575.000
575.000
30.000
225.000
Active necurente
Active curente
Active necurente
Active curente
280.000
55.000
20.000
Rezerve M
Rezultat M
140.000
100.000
Rezultat M
Datori
100.000
200.000
Datorii

BUNEA
182
preluarea rulajelor pentru activele, datoriile i

capitalurile proprii din balana filialei:
405.000
405.000
150.000
90.000
Active necurente
Active curente
Active necurente
Active curente
200.000
70.000
5.000
Rezerve F
Rezultat F
85.000
70.000
Rezultat F
Datorii
50.000
90.000
Datorii
preluarea cheltuielilor i veniturilor din balana

societii M:
Cheltuieli
Venituri
140.000
Rezultat M
100.000
40.000
preluarea cheltuielilor i veniturilor din balana

societii F:
Cheltuieli
Venituri
85.000
Rezultat M
70.000
15.000
partajul creterii capitalurilor proprii ale societii

F de la data achiziiei ntre societatea-mam i
minoritari:
19.000
15.000
%
Rezultat F 4.000
Rezerve consolidate
Rezultatul
Rezultat _
consolidat societii-mam
%
Rezerve F
19.000
5.000
Interese minoritare
2.000
Rezultat consolidat
12.000
societii-mam din
rezultatul filialei
obinut ulterior
achiziiei
Diminuarea rezervei filialei se aloc ntre rezerva

consolidat i interesele minoritare.

(revizuite) - IFRS
183
variaia rezervei i a rezultatului societii M sunt

virate la rezerv, respectiv rezultat consolidat:
60.000
20.000
40.000
%
Rezerve consolidate
Rezultat M
60.000
Rezerve M
Rezultat consolidat
20.000
40.000
La nivelul contului de profit i pierdere rezultatul filialei

este partajat ntre rezultatul consolidat i partea ce revine
minoritarilor.
Rezultat consolidat
Rezultat F
Interese minoritarerezultatul
exerciiului
15.000
12.000
3.000
virarea rezultatului M la rezultat consolidat la nivelul

contului de profit i pierdere:
Rezultat consolidat
Rezultat M
40.000

Bilan consolidat Ia 31.12.N
Activ
Suma
Datorii
(n u.m.)
Suma
Active necurente
470.000
Capital social
400.000
Active curente
570.000
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
156.000
52.000
22.000
Datorii
410.000
Total
1.040.000
Total
1.040.000
Contul de profit i pierdere consolidat se prezint astfel:

Elemente
Valori
Venituri totale Cheltuieli totale Cota-parte ce

revine minoritarilor din rezultat Rezultat
consolidat
225.000
170.000
3.000
52.000
184

BUNEA
///. Retratrile de omogenizare

Uneori metodele de evaluare i prezentare utilizate de
societile din cadrul grupului pot fi diferite de cele aplicate
la nivel consolidat. Deoarece situaiile financiare
consolidate trebuie s ofere o imagine omogen asupra
grupului, nainte de realizarea operaiilor propriu-zise de
consolidare se efectueaz o serie de retratri de
omogenizare pentru a elimina diferenele dintre politicile
contabile utilizate la nivelul situaiilor financiare individuale
i cele aplicabile grupului.
Exemplu: Filiala F a achiziionat la 1.01.N un utilaj la costul de
100.000 u.m. n situaiile financiare ale filialei utilajul
este amortizat liniar n 10 ani. La nivel consolidat
utilajul se amortizeaz n 5 ani i se estimeaz o
valoare rezidual de 5.000 u.m. La 1.01.N+2 utilajul
este vndut la preul de 150.000 u.m. Filiala F a fost
achiziionat la 1.01.N-4.
Retratrile de omogenizare se realizeaz diferit n
funcie de moda litatea de consolidare utilizat.
Dac se utilizeaz consolidarea pe baza soldurilor,
atunci trebuie s se ajusteze soldurile att pentru
exerciiul curent, ct i pentru exer ciiile anterioare.
Pentru ajustrile care se refer la exerciiile anterioare sunt afectate rezervele, iar pentru cele
corespunztoare exerciiului curent este afectat
rezultatul.
n cazul exemplului de mai sus se efectueaz urmtoarele
retratri: pentru exerciiul N:
6811
privind amortizarea
imobilizrilor
2813
Amortizarea
instalaiilor,
mijloacelor
transport,
animalelor
plantaiilor
?.000
de
i
Retratrile au consecine asupra impozitelor amnate

deoarece corecteaz baza contabil a activelor i
datoriilor n condiiile n care baza lor fiscal nu se
modific, n exerciiul N, valoarea contabil a utila -
jului este diminuat cu 9.000 u.m. fa de baza lui

fiscal, ceea ce genereaz o diferen temporar
deductibil de 9.000 u.m., pentru care va fi recunoscut un
activ de impozit amnat de 16% x 9.000 u.m.
4412 Impozit
pe profit amnat
791
Venit din impozitul pe
profit amnat
1.440

(revizuite) - IFRS
185
pentru exerciiul N+1:

Amortizarea cumulat va trebui suplimentat cu 18.000
u.m. (9.000 u.m. pentru exerciiul N i 9.000 u.m.
pentru exerciiul N+l). Suplimentul de amortizare
aferent exerciiului anterior va afecta rezerva, iar cel
aferent exerciiului curent va afecta rezultatul.
2813
Amortizarea
instalaiilor,
mijloacelor de
transport,
animalelor i
planta iilor
106
Rezerve
6811 Cheltuieli de
exploatare privind
amortizarea
imobilizrilor
18.000
9.000
9.000
n exerciiul N+l, valoarea contabil a utilajului este

diminuat cu 18.000 u.m. fa de baza lui fiscal,
ceea ce genereaz o diferen temporar
deductibil de 18.000 u.m., pentru care va fi
recunoscut un activ de impozit amnat de 16% x
18.000 u.m.
4412 Impozit
pe profit amnat
%
106
Rezerve
792
440
profit amnat
2.880
440

nregistrarea vnzrii la
nivelul filialei
461 =
%
=
6583
2813
7583
2131
150.000
100.000
80.000
20.000
nregistrri conform
politicii grupului
461 = 7583
%
= 2131
6583
2813
150.000
100.000
62.000
38.000
Retratrile de omogenizare sunt urmtoarele:

suplimentarea amortizrii pentru exerciiile
anterioare vnzrii:
106
Rezerve
l.
2
8
1
3
Amorti
zarea
instala
iilor,
mijloa
celor
de
transp
ort,
anima
lelor i
planta
iilor
18.000

BUNEA
186
ajustarea cheltuielilor cu activele cedate i

amortizrii cumulate (cheltuielile cu activele
cedate sunt conform politicii filialei de 80.000
u.m. i ar trebui s fie conform politicii grupului
de 62.000 u.m.):
2813
Amortizarea
instalaiilor,
mijloacelor
transport,
animalelor
plantaiilor
18.000
6583
Cheltuieli cu activele
cedate
de
i
nregistrarea impozitului amnat pentru

retratri:
106
Rezerve
4412 Impozit pe profit

amnat
amnat
2.880

amnat
2.880
Dac se utilizeaz metoda bazat pe fluxuri

retratrile privesc doar exerciiul curent, n acest caz
retratrile de omogenizare sunt urmtoarele:
pentru exerciiul N:
6811
privind amortizarea
imobilizrilor
2813
Amortizarea
instalaiilor,
mijloacelor
transport,
animalelor
plantaiilor
9.000
de
i
i
4412 Impozit
pe profit amnat
792
profit amnat
pentru exerciiul N+l (este suplimentat
1.440
amortizarea doar pentru exerciiul N+l):

6811
privind amortizarea
imobilizrilor
2813
Amortizarea
instalaiilor,
mijloacelor
transport,
animalelor
plantaiilor
9.000
de
i

(revizuite) - IFRS
4412 Impozit
pe profit amnat
187
792
profit amnat
1.440
6583
cedate
18.000
4412
2.880

2813
Amortizarea
instalaiilor,
mijloacelor
transport,
animalelor
plantaiilor
de
i
si
6912
Cheltuieli cu impozitul
amnat
Exemplu: Filiala F a capitalizat la l .01 .N cheltuieli de constituire de 50.000 u.m.

care sunt amortizate n 5 ani. Potrivit politicii grupului cheltuielile
de constituire afecteaz contul de profit si pierdere
n exerciiul n care se efectueaz (se aplic
prevederile IAS 38).
nregistrri la nivelul
filialei pentru
exerciiul N
201 = 5121
50.000
6811 = 2801
10.000
nregistrri conform
politicii grupului
6xx
= 5121
50.000
Retratrile de omogenizare sunt

urmtoarele: a) Dac se aplic
consolidarea bazat pe solduri: n
exerciiul N:
6xx
Cheltuieli dup
natur
01
Cheltuieli de
2801
Amortizarea cheltuielilor
de constituire
constituire
50.000
6811 Cheltuieli
cu amortizarea
10.000
Valoarea contabil = O
Baza fiscal = 40.000
Diferene temporare deductibile = 40.000

BUNEA
188
4412 Impozit
pe profit amnat
792
profit amnat
6.400
n exerciiul N+l :
50.000
106
201
Rezerve
Cheltuieli de constituire
2801
Amortizarea cheltuielilor
de constituire
%
106
20.000
10.000
Rezerve
6811
Cheltuieli cu amortizarea
10.000
4412 Impozit
pe profit amnat
106
Rezerve
6912
amnat
4412 Impozit
pe profit amnat
6.400
1.600
b) Dac se utilizeaz modalitatea de consolidare

bazat pe fluxuri: n exerciiul N:
6xx
Cheltuieli dup
natur
2801
Amortizarea cheltuielilor de
constituire
201
50.000
6811
10.000

(revizuite) - IFRS
4412 Impozit
pe profit amnat
189
792
profit amnat
6.400
6811 Cheltuieli
cu amortizarea
10.000
n exerciiul N+1:
2801
constituire
6912
amnat
4412 Impozit
pe profit amnat
1.600
Exemplu: Pe data de 26.12.N societatea F a achiziionat un

echipament tehnologic la costul de 90.000.000 u.m.
Durata de via util a utilajului este estimat la 10
ani. Utilajul este amortizat liniar. Politica grupului din
care face parte F este de a include n costul imobilizrilor corpo rale cheltuielile estimate a se angaja cu dezafectarea utilajului.
Cheltuielile cu dezafectarea au o valoare actualizat
de 6.698.097 u.m. Rata dobnzii n N+l a fost de 6,5%.
Pentru consolidare se utilizeaz metoda bazat pe
fluxuri.
In situaiile financiare individuale ale societii F
utilajul este evaluat la 31.12.N la 90.000.000 u.m. n
vederea consolidrii se includ n costul imobilizrii
cheltuielile estimate cu dezafectarea la valoarea
actualizat.
2131
1513
Provizioane pentru
dezafectare
imobiliz
ri
corpora
le i alte aciuni
similare legate de acestea
6.698.097
Valoarea
utilajului
n
situaiile
financiare
consolidate este de 96.698.097 u.m. Diferena de
valoare a imobilizrii n cele dou seturi de situaii
financiare
genereaz
diferene
temporare
impozabile, care potrivit excepiilor prevzute de IAS
12 nu determin recunoaterea unei datorii de impozit
amnat.
190

BUNEA
In exerciiul N+l se nregistreaz o amortizare

suplimentar de 6.698.097/10 = 669.810 u.m.
6811
privind amortizarea
imobilizrilor
2813
Amortizarea
instalaiilor,
mijloacelor
transport,
animalelor
plantaiilor
669.810
de
i
Creterea valorii cheltuielilor cu dezafectarea ca urmare a

trecerii timpului este de 6.698.097 x 6,5% = 435.376 u.m.
666 Cheltuieli
privind dobnzile
1513
Provizioane pentru
dezafectare
imobilizri
corporale i alte
aciuni
similare legate de acestea
435.376
Exemplu: Societatea F deine terenuri achiziionate la costul de

400.000.000 u.m. Politica grupului din care face
parte F este de a reevalua terenurile. Valoarea just
a terenurilor a evoluat astfel:
Anul
N
N+l
N+2
Valoarea
just
420.000.000
390.000.000
430.000.000
Cota de impozitare este de 16%. Pentru consolidare

se utilizeaz metoda bazat pe fluxuri.
Retratrile de omogenizare sunt
urmtoarele: n anul N:
211
Terenuri
105 Rezerve
din reevaluare
20.000.000
Valoarea contabil a
terenurilor Baza fiscal
420.000.000
400.000.000
Diferene temporare impozabile

20.000.000
Datorie de impozit amnat 16% x 20.000.000 = 3.200.000
105 Rezerve
din reevaluare
4412
3.200.000

(revizuite) - IFRS
191
n anul N+l:
105 Rezerve
din reevaluare
211
Terenuri
20.000.000
6813
privind ajustrile
pentru
deprecierea
imobilizrilor
2911
Ajustri pentru
deprecierea
terenurilor i
amenajrilor de
terenuri
10.000.000
Valoarea contabil a terenurilor

Baza fiscal
Diferene temporare deductibile
Activ de impozit amnat 16% x 10.000.000 =
4412 Impozit
pe profit amnat
390.000.000
400.000.000
10.000.000
l .600.000
%
105
4.800.000
3.200.000
791 Venit din impozit

amnat l .600.000
n anul N+2:
2911
Ajustri pentru
deprecierea
terenurilor i
amenajrilor
de terenuri
7813
Venituri din
ajustri
pentru deprecierea
imobilizrilor
10.000.000
211
Terenuri
105 Rezerve
din reevaluare
30.000.000
Valoarea contabil a
terenurilor Baza fiscal
430.000.000
400.000.000

30.000.000
Datorie de impozit amnat 16% x 30.000.000 = 4.800.000
105 Rezerve
din reevaluare
4412
4.800.000

BUNEA
192
IV. Eliminarea conturilor reciproce

Conturile reciproce se refer la creane i datorii
reciproce (clieni, furnizori, mprumuturi acordate i
mprumuturi primite, efecte de primit i de pltit) i la
venituri i cheltuieli reciproce (venituri din servicii prestate
i cheltuieli cu servicii, venituri din vnzarea mrfurilor,
cheltuieli privind mrfurile, venituri din dobnzi, cheltuieli
cu dobnzile). Pentru a prezenta corect poziia financiar i
performana grupului, conturile reciproce sunt eliminate n
procesul de consolidare.
Exemplu: Societatea M vinde pe credit mrfuri filialei sale F
la pre ul de 80.000 u.m., costul de achiziie al
mrfurilor vndute fiind de 50.000 u.m. F vinde mrfurile
unei societi din exteriorul grupului la preul de
120.000 u.m. La sfritul exerciiului N societatea M
nu a ncasat creana fa de F.
nregistrri
efectuate de
societatea F
371
= 401
4111 = 707
607
= 371
80.000
120.000
80.000
nregistrri
efectuate de
societatea M
4111 = 707
607 = 371
80.000
50.000
Grupul achiziioneaz mrfurile cu 50.000 u.m. si

le vinde cu 120.000 u.m., realiznd un profit de 70.000 u.m.
Cifra de afaceri a grupului ar trebui s fie de 120.000 u.m.
Costul mrfurilor vndute pentru grup este de
50.000 u.m.
n cadrul procesului de consolidare se efectueaz
urmtoarele nregistrri:
707 Venituri din
vnzarea mrfurilor
401
Furnizor
i
607
Cheltuieli
cu
mrfurile
80.0000
4111
Clieni
80.0000
Exemplu: n exerciiul N, societatea M acord un mprumut

filialei sale F n sum de 100.000 u.m., rambursabil
peste 15 ani. La sfritul exerciiului N societatea M
ncaseaz o dobnd de 5.000 u.m.

(revizuite) - IFRS
nregistrri
efectuate de
societatea F
5121 = 167
5121
= 766
100.000
5.000
nregistrri
efectuate de
societatea M
2671 = 5121
666
= 5121
193
100.000
5.000
Prin cumulul conturilor sunt preluate att creana

nregistrat de societatea M, ct i datoria
nregistrat de societatea B. Pentru c bilanul
consolidat trebuie s reflecte poziia financiar a
grupului, cele dou elemente se elimin reciproc. La
fel se procedeaz i cu venitul si cheltuiala cu
dobnda.
766
Venituri din dobnzi
167
Alte mprumuturi i
datorii
asimilate
Exemplu:
666
5.000
2671
Sume datorate de
entitile
afiliate
100.000
Filiala F presteaz servicii de consultan societiimam M de 100.000 u.m. F ncaseaz

contravaloarea serviciilor prestate.
nregistrri
efectuate de
societatea F
4111 =
701
5121 = 4111
100.000
100.000
nregistrri
efectuate de
societatea M
628
= 401
401
= 5121
100.000
100.000
n cadrul procesului de consolidare se procedeaz

la eliminarea conturilor reciproce:
704
Venituri din lucrri
executate i servicii
prestate
628
Alte cheltuieli cu serviciile
executate de teri
100.000
Uneori soldurile conturilor reciproce nu sunt egale. Eventualele

diferene pot fi din cauza decalajelor n contabilizarea
tranzaciilor, litigiilor, erorilor, diferenelor de curs valutar.

Fiecare societate din grup trebuie s realizeze un inventar al
tranzaciilor intragrup i s verifice reciprocitatea lor. Dac
se constat diferene se identific cauza lor si se
regularizeaz situaia.

BUNEA
194
Exemplu:
Filiala F a achiziionat materii prime de la

societatea-mam M n sum de 200.000 u.m. Filiala
a pltit 50.000 u.m. din datoria fa de M. F a
nregistrat plata, dar M nu a nregistrat ncasarea
creanei. Prin urmare, soldul datoriei fa de M n
situaiile financiare indivi duale ale filialei este de 150.000
u.m.
Societatea-mam nregistreaz ncasarea creanei:
5121
Conturi la bnci
n lei
4111
Clieni
50.000
Iar ulterior se elimin conturile reciproce:

401
Furnizori
4111
Clieni
150.000
V. Distribuirile de dividende
Dividendele ncasate de societatea-mam de la filial
trebuie eliminate deoarece provin din rezultate care au
fost consolidate n exerciiile anterioare.
Exemplu: Societatea Alfa deine 80% din aciunile societii
Beta, achiziionate la constituirea societii Beta.
Situaiile financiare simplificate ale celor dou
societi la 31.12.N se prezint astfel:
Elemente
Active necurente
Investiii n Beta
Creane
Capitaluri proprii
Capital social
Rezerve
Rezultat reportat
Rezultat
Dividende de plat
Datorii
Societatea Alfa
22.000
8.000
16.000
10.000
5.000
5.000
10.000
16.000
Societatea Beta
27.000
11.000
10.000
7.000
6.000
2.000
5.000
8.000
In cursul exerciiului N, societatea Beta a decis

distribuirea de dividende de 5.000 u.m. din rezultatul
exerciiul ui N-1. Aceasta a generat urmtoarele nregistrri
n situaiile financiare individuale ale socie tilor Alfa
si Beta:

(revizuite) - IFRS
195
Alfa:
117
Rezultatul reportat
5.000
457
Dividende de
plat
Beta:
461
Debitori
diveri
761 Venituri
din dividende
4.000
Rezultatul societii Alfa conine venituri din

participaii n valoare de 4.000 u.m. Consolidarea
celor dou societi presupune par curgerea
urmtoarelor etape:
preluarea activelor, datoriilor i capitalurilor proprii
ale societii Alfa:
46.000
22.000
Active necurente
Capital social
46.000
10.000
8.000
16.000
Titluri Beta
Creane
Rezerve Alfa
Rezultat reportat Alfa
5.000
5.000
Rezultat Alfa
Datorii
10.000
16.000
preluarea activelor, datoriilor i capitalurilor

proprii ale societii Beta:
38.000
27.000
11.000
%
Active necurente
Creane
38.000
Capital social
10.000
Rezerve Beta
7.000
Rezultat reportat Beta
6.000
Rezultat Beta
2.000
Dividende de plat 5.000

Datorii
Pentru eliminarea dividendelor se vor efectua
8.000
urmtoarele operaii: eliminarea conturilor reciproce:

457
Dividende de
plat
461
Debitori
diveri
4.000

BUNEA
196
eliminarea dividendelor:
117 Alfa
Rezultat reportat
121 Alfa
>
Rezultat
4.000
"'Este ajustat rezultatul lui Alfa sau rezultatul consolidat deoarece dividendele primite reprezint deja cota-parte ce revine societiimam din dividendele distribuite.
La nivelul contului de profit i pierdere se efectueaz

urmtoarea nregistrare:
761 Venituri
din dividende
121 Alfa
Rezultat
4.000
Partajul capitalurilor proprii ale societii Beta ntre

societatea-mam si minoritari:
25.000
25.000
10.000
Capital social
Titluri Beta
8.000
7.000
Rezerve Beta
Rezerve consolidate
Rezultat reportat
consolidat
5.600
4.800
Rezultat consolidat
Interese minoritare
1.600
5.000
6.000 Rezultat reportat Beta

2.000
Rezultat Beta
Virarea rezervei, rezultatului reportat i a

rezultatului societii M la rezerve consolidate,
rezultat reportat consolidat si rezultat consolidat:
20.000
20.000
5.000
Rezerve M
Rezerve consolidate
5.000
Rezultat reportat
consolidat
Rezultat consolidat
9.000
9.000
Rezultat reportat M
6.000
Rezultat M
6.000
Bilanul consolidat n urma ajustrilor se va prezenta

astfel:

(revizuite) - IFRS
Element
e
197
Valori
Active
Active necurente
Creane
Capitaluri proprii
Capital social
Rezerve
Rezultat reportat
Rezultat
Interese minoritare
Dividende de
plat
Datorii
22.000 + 27.000 = 49.000

12.000+11.000 = 23.000
10.000
5.000 + 80% x 7.000 = 10.600
9.000 + 80% x 6.000 = 13.800
6.000 + 80% x 2.000 = 7.600
20% x 25.000= 5.000
1.000
16.000 + 8.000 = 24.000
VI. Eliminarea rezultatelor interne

Uneori, operaiile realizate n cursul exerciiului ntre
societile din cadrul grupului pot genera profituri sau pierderi, care sunt
eliminate n cadrul procesului de consolidare.
Exemplu: Societatea M deine 70% din aciunile societii F.
n cursul exerciiului N societatea M vinde societii
F mrfuri la preul de 700.000 u.m. (costul de
achiziie al mrfurilor pentru societatea M este de
600.000 u.m.). Mrfurile nu au fost vndute de F
pn la 31.12.N. La 31.12.N n bilanul societii F
exist o datorie nedecontat fa de furnizorul M n
sum de 100.000 u.m. Cota de impozit pe profit este de
16%.
nregistrri
efectuate de
societatea M
4111 = 707
607
= 371
5121 = 4111
700.000
600.000
600.000
nregistrri
efectuate de
societatea F
371
= 401
401
= 5121
700.000
600.000
n bilanul consolidat vor fi preluate datoria societii
F ctre socie tatea M i creana societii M fa de

societatea F. Deoarece sunt rezultatul unei tranzacii n
interiorul grupului, acestea sunt eliminate n procesul de
consolidare.
198

BUNEA
401
Furnizori
4111
Clieni
100.000
Prin cumulul conturilor stocurile vor fi preluate la costul lor pentru

F de 700.000 u.m. (inclusiv profitul intern de 100.000 u.m.). In urma
prelurii conturilor de venituri i cheltuieli ale
societilor M i F n
contul de profit i pierdere consolidat am avea:
Venituri din vnzarea mrfurilor
700.000
600.000
n situaiile financiare consolidate stocurile trebuie s
fie evaluate la costul lor pentru grup 600.000 u.m.,
iar cifra de afaceri i costul bunurilor vndute ar
trebui s fie egale cu O deoarece mrfurile nu au
fost vndute n exteriorul grupului.
Se impun urmtoarele
nregistrri: la nivelul
bilanului:
121
Rezultat M
371
Mrfuri
100.000
la nivelul contului de profit i pierdere:

707
mrfurilor
%
700.000
607
600.000
121
Rezultat M
100.000
Eliminarea profitului intern aferent mrfurilor

diminueaz valoarea lor contabil, n timp ce baza
lor fiscal rmne aceeai. Rezult o diferen
temporar deductibil de 100.000 u.m. pentru care
vom nregistra un activ de impozit amnat de 16.000 u.m.
la nivelul bilanului:
4412 Impozit
pe profit
amnat
121
Rezultat M
16.000
la nivelul contului de profit si pierdere:

121
Rezultat
792
Venit din impozitul
amnat
16.000

(revizuite) - IFRS
199
Exemplu: La 30 iunie N, societatea M a vndut filialei sale F un echipament n

urmtoarele condiii:
Pre de vnzare
50.000
Valoarea contabil
60.000
Amortizarea cumulat
30.000
Contravaloarea echipamentului a fost pltit integral de
filiala F. F amortizeaz echipamentul liniar. Durata de
via util rmas este de 10 ani. Cota de impozit pe profit
este de 16%.
nregistrri
efectuate de
societatea
461
=M 7583
%
6583
5121
= 2131
461
50.000
60.000
30.000
nregistrri
efectuate de
societatea
2131 =F 404
404
= 5121
50.000
50.000
30.000
50.000
Deoarece echipamentul este vndut n interiorul

grupului se elimin profitul obinut de soci etatea M prin
vnzarea sa.
nregistrrile efectuate sunt
urmtoarele: la nivelul
bilanului:
121 M
Rezultat M
2131
20.000

7583
Venituri din cedarea
activelor
6583
cedate
121 M
Rezultat M
Efectul asupra impozitului amnat este

urmtorul: la nivelul bilanului:
50.000
30.000
20.000
4412 Impozit
pe profit amnat
121 M
Rezultat M
3.200
200

BUNEA

121 M
Rezultat M
792
3.200
Venit din impozitul amnat
Deoarece la nivelul situaiilor financiare individuale

ale lui F amortizarea echipamentului s-a calculat
innd cont de profitul intern, se elimin suplimentul
de amortizare:
2813
Amortizarea echipamentelor
121 F
Rezultat F
1.000

121 F
Rezultat F
6811
Cheltuieli privind
amortizarea
imobilizrilor
1.000
Efectul asupra impozitului amnat este

urmtorul: la nivelul bilanului:
121 F
Rezultat F
4412 Impozit
pe profit amnat
160

6912 Cheltuieli
cu impozitul amnat
121 F
Rezultat F
160
Exerciiul 2
n cursul exerciiului N, societatea-mam M vinde un
stoc de marf filialei sale F la preul de 900.000 u.m.
Costul de achiziie al mrfurilor vndute a f ost de 500.000
u.m. Mrfurile sunt vndute de ctre societatea F unui
client din exteriorul grupului la preul de vnzare de
1.200.000 u.m. La 31.12.N n bilan ul lui F exist o datorie
nepl tit c tre F de 400.000 u.m.

(revizuite) - IFRS
201
Ce nregistrri sunt necesare n vederea ntocmirii

situaiilor finan ciare consolidate tiind c se utilizeaz
metoda pe fluxuri?
Justificai necesitatea acestora.
STUDIU DE CAZ
Societatea M a achiziionat
la 31 decembrie N-5 80% din
aciunile societii F. La 31.12.N
bilanul celor dou societi se
prezenta astfel:
Bilan la 31.12.N
Activ
Active necurente
Imobilizri
necorporale
Terenuri i
construcii
Echipamente
tehnologice
Creane
imobilizate
Titluri F
Active curente
Stocuri
Creane
Cheltuieli
nregistrate n
avans
Disponibiliti
Total
400.000
600.000
500.000
150.000
80.000
150.000
120.000
70.000
50.000
2.120.000
Capitaluri
proprii + Datorii
Capitaluri proprii
Capital social
- Rezerve
Rezultat
120.000
Datorii necurente
40.000 Credite bancare pe
termen lung
- Datorii fa de
- societile din
cadrul grupului
(n u.m.)
F
600.000
297.240
194.040
40.000
20.000
56.112
548.720
11.488
60.000
36.000 Datorii curente

8.000 Provizioane pentru
100.000
riscuri i
Furnizori
200.000
3.600 Datorii salariale
40.000 sociale
60.000
Alte impozite i
taxe
120.000
247.600 Total
2.120.000
4.000
48.000
3.200
4.800
247.600
Contul de profit i pierdere

Elemente

Venituri din vnzarea produselor finite
300.000
100.000
100.000
Venituri din servicii
150.000
40.000

BUNEA
202
Variaia stocurilor
90.000
Cheltuieli cu materiile prime
140.000
70.000
52.000
-
Cheltuieli salariale i sociale

Cheltuieli cu alte servicii prestate de
ter
i
Cheltuieli
cu amortizarea
Ctiguri din cesiunea imobilizrilor
60.000
100.000
58.000
-
4.000
8.000
23.200
20.000
Rezultat din exploatare

Venituri din dividende
Venituri din dobnzi
212.000
4.000
15.000
-
72.800
6.000
231.000
66.800
36.960
10.688
194.040
56.112

Rezultatul net al exerciiului
Societatea M a acordat un mprumut pe termen lung de 60.000
u.m.
societii F. M a ncasat de la F dobnzi de 6.000
u.m.
Fa decis distribuirea de dividende n sum de
5.000 u.m., din
care M a ncasat 4.000 u.m. (80%).
n exerciiul N, M a vndut societii F mrfuri la
preul de 48.000
u.m. Mrfurile au fost achiziionate de la o societate
din exteriorul
grupului la costul de 40.000 u.m. F a vndut unei
societi din
afara grupului 50% din mrfurile cumprate de la M
la preul de
28.000 u.m. La 31.12.N, n bilanul societii M
exist o crean
fa de societatea F n sum de 40.000 u.m.
La 30 iunie N, societatea F a vndut societii M un
utilaj la preul
de vnzare de 80.000 u.m. Creana fa de
societatea M a fost
ncasat. Costul utilajului este de 120.000 u.m., iar
amortizarea
cumulat de 60.000 u.m. Durata de via util
rmas = 10 ani.
Societatea F a nregistrat n exerciiul N venituri
din servicii
prestate societii M n valoare de 40.000 u.m.
La data achiziiei aciunilor F capitalurile proprii ale
societii F se prezentau astfel:
Capital social
40.000
Rezerve
8.000

(revizuite) - IFRS
203
Cu ocazia achiziiei s-a identificat un plus de valoare la un

teren de 4.000 u.m.
Vom proceda la ntocmirea situaiilor financiare consolidate
dup metoda bazat pe solduri:
capitalurilor proprii ale societii M:
2.120.000 % Imobilizri
600.000 Terenuri i construcii
Echipamente
500.000 tehnologice
Creane imobilizate
150.000
80.000
Titluri F
150.000
Stocuri
120.000
Creane
70.000 Cheltuieli nregistrate
n avans
50.000
Disponibiliti
% Capital
2.120.000
600.000
Rezerve
Rezultat
Credite bancare pe
termen lung
297.240
Provizioane pentru
riscuri i
cheltuieli
Furnizori
Datorii salariale
i sociale
100.000
Alte impozite i
taxe
194.040
548.720
200.000
60.000
120.000

capitalurilor proprii ale societii F:
247.600

Echipamente
40.000
tehnologice
36.000
Stocuri
8.000
Creane
Cheltuieli nregistrate
3.600 n avans
Disponibiliti
40.000
247.600
Capital social
40.000
Rezerve Rezultat
Credite bancare pe
termen lung
20.000
56.112
11.488
Datorii fa de
societile din
cadrul grupului
Provizioane pentru
riscuri i
cheltuieli
Furnizori
Datorii salariale
i sociale
Alte impozite i
taxe
60.000
48.000
3.200
4.000
4.800

BUNEA
204
preluarea veniturilor i cheltuielilor societiimam:

659.000
140.000
mrfurile
70.000
60.000
100.000
58.000
36.960
194.040
%
Cheltuieli cu
%
mrfurilor
produselor finite
Variaia stocurilor
Venituri din dobnzi
Cheltuieli cu
materiile prime
Cheltuieli salariale i
sociale
Cheltuieli cu alte
servicii prestate
de teri
pe profit
Rezultat M
659.000
300.000
100.000
150.000
90.000
4.000
15.000
preluarea veniturilor i cheltuielilor filialei:

160.000
52.000 Cheltuieli cu mrfurile

4.000
Cheltuieli salariale
8.000
23.200
6.000
10.688
56.112
i sociale
Cheltuieli cu alte servicii
prestate de teri
pe profit
160.000

mrfurilor
Ctiguri din
cesiunea
imobilizrilor
100.000
40.000
20.000
Rezultat F
Eliminarea conturilor reciproce:

pentru mprumutul acordat de societatea-mam asocierii
n
participaie:
Datorii fa de societile din
Creane imobilizate
60.000
cadrul grupului
pentru dobnda ncasat de societatea-mam:
Venituri din dobnzi
= Cheltuieli cu dobnzile
6.000

(revizuite) - IFRS
205
pentru serviciile prestate societii-mam:

= Cheltuieli cu serviciile
40.000
eliminarea creanei/datoriei generate de vnzarea

mrfurilor:
Clieni
Furnizori
40.000
eliminarea veniturilor din vnzarea

mrfurilor/cheltuielilor cu mrfurile generate de
vnzarea mrfurilor:
mrfurilor
= Cheltuieli cu
mrfurile
44.000
Eliminarea rezultatelor interne: eliminarea

profitului din vnzarea utilajului: la nivelul
bilanului:
Rezultat F
Utilaj
20.000

Ctiguri din
cesiunea
imobilizrilor
Efectul asupra impozitului amnat:
Rezultat F
20.000
la nivelul bilanului
Rezultat F
3.200

Rezultat F
= Venit din impozitul amnat
3.200
Societatea-mam calculeaz amortizarea utilajului pe

baza costului de achiziie care conine i profitul intern (20.000
u.m.).
Pe baza datelor din situaiile financiare ale filialei
amortizarea utilajului pentru exerciiul N ar fi de 60.000/20
x 1/2 = 1.500 u.m.
206
Mria Mdlina GIRBINA tefan

BUNEA
n situaiile financiare individuale ale societii M amortizarea

utilajului este de 80.000/20 x 1/2 = 2.000 u.m. Anularea amortizrii
suplimentare: la nivelul bilanului:
Rezultat M
500

Rezultat M
= Cheltuieli cu
amortizarea
imobilizrilor
500

Rezultat M
= Impozit pe profit amnat
80

Cheltuiala cu impozitul pe
profit amnat
Rezultat M
80
Eliminarea profitului din vnzarea

mrfurilor: la nivelul bilanului:
Rezultat M
Mrfuri
4.000

mr
fu
rilor
Rezultat M
4.000
Rezultat M
640


Rezultat M
640

(revizuite) - IFRS
207
Eliminarea dividendelor:
Rezultat M
Rezerve M
4.000

Rezultat M
4.000
astfel: Costul de achiziie al titlurilor F de 80.000 u.m. poate fi

descompus
cota-parte din capitalurile proprii F la data achiziiei: 80%
x 48.000 = 38.400 u.m.;
cota-parte din plusul de valoare identificat cu ocazia
achiziiei net de efectele fiscale: 80% x (4.000 -16% x 4.000) =
2.688 u.m.;
fondul comercial (diferena): 38.912 u.m.
Calculul intereselor minoritare la data achiziiei:
Interese minoritare = 20% x 48.000 + 20% x (4.000 - 16% x
4.000) = 9.600 + 672 = 10.272 u.m.
Partajul capitalurilor proprii ale societii F la data
achiziiei:
90.912
90.912
40.000
Capital social
Titluri F
80.000
8.000
Rezerve F
4.000
38.912
Terenuri Fond
Interese minoritare
Impozit pe profit
amnat
10.272
640
comercial
Calculul rezervelor consolidate:

Rezerve societatea M = 297.240 + 4.000 = 301.240 u.m.;
Rezerve societatea F = 20.000 u.m., din care 12.000 u.m. con

stituite ulterior achiziiei;
Rezerve consolidate = 301.240 + 80% x 12.000 = 310.840 u.m.
Calculul rezultatului consolidat:
Rezultat M dup eliminarea rezultatelor interne

= 194.040 + 500 80 - 4.000 + 640 - 4.000 = 187.100 u.m.;

Mria Mdlina GRBIN
tefan BUNEA
208
Rezultat F dup eliminarea rezultatelor interne =

56.112- 20.000
+ 3.200 = 39.312 u.m.;
Rezultat consolidat = 187.100 + 39.312 x 80% = 218.549,6
u.m.
Interes minoritar Ia31.12.N= 10.272 + 20%x 12.000+ 20% x 39.312 =
10.272 + 2.400 + 7.862,4 = 20.534,4 u.m.
Virarea rezervei si rezultatului societii M la rezerva i
rezultatul consolidat:
488.340
301.240
187.100
%
488.340
Rezerv consolidat
301.240 Rezultat consolidat
187.100
Rez
erv M
Rezultat
M
Partajul rezervei F constituite ulterior achiziiei ntre

societatea-mam i minoritari:
Rezerv
F
12.000
Rezerv consolidat
9.600
Interese minoritare
2.400
Partajul rezultatului F ntre societatea-mam i minoritari:

Rezultat F
39.312.0
=
%
Rezultat consolidat
Interese minoritare
31.449,6
7.862,4
La nivelul contului de profit si pierdere:

partajul rezultatului societii F ntre rezultatul
consolidat i partea ce le revine minoritarilor:
%
Rezultat F Rezultat
39.312,0
31.449,6
7.862,4
virarea rezultatului societii M la rezultatul

consolidat:
Rezultat consolidat
Rezultat M
187.100

(revizuite) - IFRS
209
Bilanul i contul de profit si pierdere consolidat se

prezint astfel:
Activ

(n u.m.)
Suma
Datorii
Active necurente
Imobilizri necorporale
Fond comercial
Terenuri i construcii
Creane imobilizate
Active curente
Stocuri
Creane
avans
Disponibiliti
Total
Suma
Capitaluri proprii
400.000
38.912
724.000
520.500
90.000
3.120
Capital social
Rezerve
Rezultat
Interese minoritare
600.000
310.840
218.549,6
20.534,4
Datorii necurente
Credite bancare pe termen
lung
182.000
88.000 Datorii curente
Provizioane pentru riscuri
73.600 i cheltuieli
90.000 Furnizori
Datorii salariale i
sociale
Alte
impozite i taxe
2.210.132 Total
Contul de profit i pierdere consolidat

Element
e
Variaia stocurilor
prestate de teri
Venituri din dobnzi
Valori
560.208
104.000
208.000
63.200
124.800
2.210.132
352.000
100.000
150.000
90.000
148.000
70.000
64.000
68.000
80.700
261.300
9.000
210

BUNEA
Din care:
Rezultat consolidat
Partea ce revine minoritarilor din rezultat
270.300
43.888
226.412
218.549,6
7.862,4
Exemplu: Societatea M a achiziionat la data constituirii

societii F 55% din aciunile sale la costul de 495.000
u.m. La 31.12.N, capitalurile proprii ale societii F dup
eliminarea operaiilor reciproce se prezint astfel:
Capital social
900.000
Pierdere reportat
(800.000)
Pierderea exerciiului
(160.000)
(60.000)
Pierderile exerciiilor anterioare i cea obinut n
exerciiul curent nu pot fi imputate intereselor
minoritare peste cota-parte de revine minoritarilor
din capitalul social al societii F: 45% x 900.000 =
405.000 u.m.
Interesele minoritare sunt afectate pentru:
partea ce revine minoritarilor din pierderea

reportat: 45% x
800.000 = 360.000 u.m.;
partea ce revine minoritarilor din pierderea

exerciiului curent:
405.000 - 360.000 = 45.000 u.m.

(revizuite) - IFRS
Capitaluri proprii F
Valori
Capital social
55%
Societatea M
211
45% Interese
minoritare
900.000
495.000
405.000
Pierdere reportat
(800.000)
(440.000)
(360.000)
Pierderea
exerci
iului
Total
capitaluri
proprii
(160.000)
(115.000)
(45.000)
(60.000)
(60.000)
Partajul capitalurilor proprii F i eliminarea titlurilor F:

1.455.000
900.000
%
Capital social
440.000
115.000
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
%
Pierdere
reportat
Pierderea
exerciiului
1.455.000
495.000
800.000
160.000
Exerciiul 3
Societatea M a achiziionat la data constituirii
societii F 70% din aciunile sale la costul de 700.000 u.m.
La 31.12.N, capitalurile proprii ale societii F dup
eliminarea operaiilor reciproce se prezint astfel:
Capital social
1.000.000
Pierdere reportat
(300.000)
Pierderea exerciiului (100.000)
600.000.
Efectuai partajul capitalurilor proprii ale societii F la
31.12.N.
societii F 75% din aciunile sale la costul de 750.000
u.m. La 31.12.N, capitalurile proprii ale societii F
dup eliminarea operaiilor reciproce se prezint
astfel:
Capital social
1.000.000
Pierderea exerciiului (l. 100.000)
(100.000)
n exerciiul N+l societatea F obine un profit de
120.000 u.m.

BUNEA
212
La 31.12.N+1, capitalurile proprii ale societii F

dup eliminarea operaiilor reciproce se prezint
astfel:
Capital social
1.000.000
Pierderea reportat (l. 100.000)
Profitul exerciiului
120.000
20.000
Pierderea obinut n exerciiul N nu poate fi
imputat intereselor minoritare peste cota-parte de revine
minoritarilor din capitalul social F de 25% x 1.000.000 = 250.000
u.m.
55%
Societatea M
45% Interese
minoritare
Valori
Capital social
1.000.000
750.000
250.000
(1.100.000)
(850.000)
(250.000)
(100.000)
(100.000)
Pierderea
exerci
iului
Total
capitaluri
proprii
Partajul capitalurilor proprii F i eliminarea titlurilor F la

31.12.N:
1.850.000
1.000.00
0
850.000
Capital social
Rezultat consolidat
Pierderea
exerciiului
1.850.000
750.000
1.100.00
0
La 31.12.N+1, capitalurile proprii F redevin pozitive. Partea intereselor minoritare din rezultatul exerciiului N+1 de 25%
x 120.000 = 30.000 u.m. trebuie redus cu
pierderea exerciiului N suportat de grup 1.100.000 x
25% - 250.000 = 25.000 u.m.
Partajul capitalurilor proprii F i eliminarea titlurilor F
la 31.12.N+1:
1.970.000
1.000.000
Capital social
850.000 Rezerv consolidat
120.000 Rezultatul
Pierderea
reportat
Interese
1.970.
000
750.0
00
1.100.
exerciiului

(revizuite) - IFRS
213
4.4. Reconsiderarea consolidrii

conturilor la nivel
internaional.
De la optica financiar la optica
economic: considerente
teoretice i incidene practice
Diferite teorii ghideaz ntocmirea situaiilor financiare
consolidate. Potrivit teoriei proprietarului, entitatea este o extensie a
proprietarilor, activele i datoriile sale fiind active i datorii ale
acestora. Aplicarea teoriei proprietarului la nivelul situaiilor
financiare consolidate presupune reinerea n consolidare a
prii ce revine acionarilor majoritari din activele, datoriile,
veniturile i cheltuielile filialei. Cota-parte ce revine
minoritarilor din activul net al filialei i din fondul comercial
nu este inclus n bilanul consolidat. Teoria societiimam sau teoria financiar are n vedere nevoile informaionale ale acionarilor societii-mam. Dei societateamam nu deine activele i nu are responsabilitatea pentru
datoriile filialei, ea are abilitatea de a exercita controlul
exclusiv asupra acestora, n consecin, n bilanul
consolidat sunt incluse integral activele i datoriile filialei.
Eventualele plusuri de valoare identificate cu ocazia
achiziiei si fondul comercial sunt incluse n bilanul
consolidat doar pentru cota-parte ce revine societiimam. n contul de profit i pierdere consolidat, cota-parte
ce revine minoritarilor din rezultat se deduce pentru a
calcula rezultatul net. Teoria entitii (economic) se
focalizeaz asupra grupului ca o entitate economic i nu
asupra drepturilor de proprietate ale acionarilor. Acionarii
minoritari sau majoritari sunt dou grupuri care dein
capitalul entitii consolidate. Deoarece societatea-mam
i filiala formeaz o singur entitate, activele i datoriile lor
sunt incluse n bilanul consolidat, fondul comercial este
recunoscut integral i partajat ntre societatea-mam si
interesele minoritare.
Dac analizm referenialul internaional n forma sa
actual ntlnim att elemente specifice teoriei financiare (fondul
comercial este recunoscut doar pentru partea ce revine
societii-mam), ct si altele care decurg din teoria

entitii (recunoaterea plusurilor de valoare identificate
cu ocazia achiziiei integral, poziionarea intereselor
minoritare printre capitalurile proprii).
Includerea intereselor minoritare n capitalurile proprii prin revizuirea
normei IAS l n 2003 trdeaz preferina IASB pentru
teoria entitii. De

BUNEA
214
aici decurg o serie de implicaii tehnice. Dac interesele

minoritare sunt capitaluri proprii, atunci tranzaciile cu
minoritarii sunt transferuri de capital care nu conduc la
recunoaterea unor ctiguri sau pierderi. Pentru a ilustra
acest principiu vom prezenta n cele ce urmeaz
instrumentarea contabil la nivel consolidat a achiziiei
aciunilor proprii i a emisiunii de aciuni de ctre filiale, a
achiziiei i vnzrii aciunilor filialei de ctre societateamam i a participaiilor circulare.
de :I0 minoritari,
al-fttfaieise
Exemplu: Societatea M deine 90% din aciunile F (18.000

aciuni din 20.000 aciuni F n circulaie) care au fost
achiziionate la costul de 270.000 u.m. La data achiziiei
capitalurile proprii F erau de 300.000 u.m. La 31 decembrie N+l, filiala F achiziioneaz 1.000 aciuni
proprii de la minoritari la costul de 30 u.m. pe
aciune. Procentajul de interes al societii-mam
crete la 95% (18.000/19.000). nainte de achiziia
aciunilor proprii, capitalurile proprii ale filialei F se
prezentau astfel:
Valori
Capital social
200.000
Rezerve
140.000
340.000
Dup achiziia aciunilor proprii, capitalurile proprii

F se prezint astfel:
Valori
Capital social
200.000
Rezerve
140.000
Aciuni proprii
(30.000)
310.000
Interese minoritare: 5% x 310.000 = 15.500 u.m.

Cota-parte ce revine societii-mam din capitalurile
proprii F dup achiziia aciunilor proprii: 95% x
310.000 = 294.500 u.m. Rezerva

(revizuite) - IFRS
215
consolidat este afectat pentru creterea coteipri ce revine societ ii-mam din activul net al
filialei ulterior achizi iei (310.000 x 95% - 270.000
= 24.500 u.m.). Partajul capitalurilor proprii F i
eliminarea titlurilor F:
340.000
200.000
140.000
Capital social
Rezerve F
340.000
Titluri F
270.000
Aciuni proprii30.000
Interese minoritare
15.500
Rezerve consolidate
24.500
Rezerva consolidat crete pentru cota-parte ce

revine societii-mam din rezerva lui F constituit
dup achiziia titlurilor F (90% x 40.000) i scade cu
diminuarea prii ce revine societii-mam din
activul net F dup achiziia aciunilor (340.000 x
90% - 310.000 x 95% = 11.500 u.m.).
/i-V^^
WCfeâ^- J
Ip^^
i:i;|if^^
;i ip=: ifijaiujjeji'- ^'it&l&ijjj^ ptiw ; ;: M Atern jutui- :<c&jtlg: -pa -:

mnei.:
Exemplu: Societatea M deine 70% din aciunile F (14.000

aciuni din 20.000 aciuni F n circulaie) care au
fost achiziionate la costul de 210.000 u.m. La data
achiziiei capitalurile proprii F erau de 300.000 u.m. La
31 decembrie N+l, filiala F achiziioneaz 2.000
aciuni proprii de la societatea-mam la costul de 20
u.m. pe aciune. Procentajul de interes al societiimam scade la 66,67%. nainte de achiziie capi talurile proprii ale filialei F se prezint astfel:
Valori
Capital social
200.000
Rezerve
130.000
330.000
Dup achiziia aciunilor, bilanul celor dou

societi se prezint astfel:

BUNEA
216
Bilanul F
Activ
Active diverse
Suma
Datorii
200.000
Rezerve
Aciuni proprii
Datorii
490.000 Total
Total
Suma
130.000
(40.000)
200.000
490.000
Bilanul M
Activ
(n u.m.)
Suma
(n u.m.)
Datorii
Suma
Titluri F
200.000
Active diverse
400.000 Rezerve
Rezultat
Datorii
30.000
50.000
300.000
Total
580.000 Total
580.000
n urma vnzrii aciunilor F, societatea M

nregistreaz n situaiile financiare individuale un
ctig de 20 x 2.000 - 2/14 x 210.000 = 10.000 u.m.
Acesta este eliminat n cadrul procesului de consolidare (prin
diminuarea rezultatului i majorarea rezervelor M).
Valoarea intereselor minoritare: 33,33% x 290.000 = 96.657 u.m.
Partajul capitalurilor proprii F se prezint astfel:
330.000
200.000
130.000
%
=
Capital social
Rezerve F
%
330.000
Titluri F
180.000
Aciuni proprii
40.000
Interese minoritare
96.657
Rezerve consolidate
13.343
Rezerve consolidate: 66,67% x 290.000 - 180.000 = 13.343

u.m. Bilanul consolidat al grupului M este urmtorul:

(revizuite) - IFRS
Bilanul grup M
(n u.m.)
Suma
Datorii
Activ
Active diverse
490.000 +
400.000 =
890.000
217
Suma
200.000
30.000 +
10.000 +
Capital social
Rezerve
53.343
50.000
-10.000 =
Total
890.000
.. '!t^Jp^^
40.000
96.657
200.000 +
300.000 =
500.000
890.000
Total
de mcftuni -
?|^î::%;îs;fllso^^l^wfl^ La
i
;^^
vnzarea
:
:<H$i^^
n ;flîî^
MMorMarilar. Deoarece
; vnzareaaciula fel indiferent ea este realizat
^:îi^te^-i^fitf:SiaM^Jwlei nsi* ;
Exemplu: Societatea M deine 75% din aciunile societii F
(15.000 din 20.000 aciuni) achiziionate la costul de
225.000 u.m. La data achiziiei capitalurile proprii F erau
de 300.000 u.m. La 31.12.N societatea F emite 5.000 de
aciuni la preul de emisiune de 40 u.m. pe aciune
pe
.A.
care le vine acionarilor minoritari, nainte de

emisiune capitalurile proprii F se prezint astfel:
Valori
Capital social
200.000
Rezerve
120.000
320.000

BUNEA
218
Dup emisiune procentajul de interes al societii

M n F este de 15.000/25.000 = 60%.
Capitalurile proprii F dup emisiune se prezint astfel:
Valori
Capital social
250.000
Rezerve
120.000
Prime de emisiune
150.000
520.000
Interese minoritare = 40% x 520.000 = 208.000 u.m.

societii-mam
din capitalul
societii F
nainte de emisiune Dup

75% x 320.000 = emisiune
60% x 520.000 = 3
240.000 u.m.
12.000 u.m.
Cota-parte ce revine societii-mam din capitalul

societii F crete cu 72.000 u.m. (deoarece preul
de emisiune al aciunilor depete valoarea lor
contabil: 320.000/20.000 = 16 u.m.).
Aceasta poate fi calculat i astfel: 60% x [5.000 x
(40 -16)] = 72.000 u.m.
Rezervele consolidate sunt majorate cu 15.000 u.m., iar prima de
emisiune, cu 312.000 - 240.000 = 72.000 u.m.
Partajul capitalurilor proprii i eliminarea titlurilor F:
520.000
250.000
120.000
150.000
%
Capital social
Rezerve F
Prime de emisiune
%
Titluri F
Interese minoritare
Rezerve consolidate
Prime de emisiune
520.000
225.000
208.000
15.000
72.000
Exemplu: Societatea M deine 80% din aciunile filialei F

(8.000 aciuni) achiziionate la data constituirii
acesteia la costul de 80.000 u.m. n decembrie N,
societatea M vinde l .000 aciuni F la preul de
vnzare de 16.000 u.m. n situaiile financiare
individuale, societatea F nregistreaz un ctig din
vnzare de 6.000 u.m. Dup vnzare, bilanurile
celor dou societi se prezint astfel:

(revizuite) - IFRS
Bilanul M
Activ
Suma
Titluri F
219
(n u.m.)
Datorii
Suma
100.000
Active diverse
336.000 Rezerve
Rezultat
Datorii
150.000
36.000
120.000
Total
406.000 Total
406.000
Bilanul F
(n u.m.)
Activ
Suma
Active diverse
Datorii
100.000
Rezultat
Datorii
Total
Suma
20.000
80.000
200.000 Total
200.000
IAS 27 nu ofer o soluie pentru aceast situaie, n

practic, multe societi recunosc un ctig din
cesiune ca diferen ntre preul de vnzare si cotaparte cedat din activul net al filialei (16.000
-120.000 x 10% = 4.000 u.m.). n acest caz, procesul de consolidare
presupune:
partajul capitalurilor proprii i eliminarea titlurilor F:
120.00
0
100.00
0
20.000
Capital social
Rezultat F
100.000
Titluri F
Rezultat consolidat
Interese minoritare
70.000
14.000
36.000
Rezultatul din cesiune este de 4.000 u.m.

n vederea ntocmirii situaiilor financiare consolidate
se efectueaz nregistrarea:
Rezultat
Rezerve
2.000

BUNEA
220
Bilanul grup M
(n u.m.)
Activ
Active diverse
Total
Suma
200.000 +
336 =
536.000
536.000
Datorii
Suma
Capital social
Rezerve
100.000
150.000 +
Total
152.000
36.000
-2.000 +
14.000 =
48.000
36.000
120.000 +
80.000 =
200.000
536.000
Potrivit teoriei entitii, vnzarea aciunilor filialei

minoritarilor este o tranzacie cu proprietarii care nu
trebuie s conduc la recunoaterea unui ctig sau a
unei pierderi. O astfel de soluie este propus de
proiectul de revizuire a IAS 27. n acest caz, bilanul
consolidat se prezint astfel:
Bilanul grup M
(n u.m.)
Suma
Datorii
Activ
Active diverse
Total
200.000 + Capital social

336= Rezerve Rezultat
536.000
536.000
'.;$i^fe^
Total
Suma
100.000
156.000
200.000
536.000
abordarea
crei rezultat se
mparte'

(revizuite) - IFRS
221
Exemplu: Fie urmtoarea structur de grup:
5%
80%
Bilanurile celor dou societi se prezint astfel:
Activ
Titluri F
Bilanul M
(n u.m.)
Suma
Datorii
50.000
Capital social
Suma
80.000
Active diverse
230.000
Rezerve
Rezultat
Datorii
30.000
10.000
160.000
Total
280.000
Total
280.000
Bilanul F
(n u.m.)
Activ
Titluri M
Suma
5.000
Datorii
Capital social
Suma
50.000
Active diverse
195.000
Rezerve
Rezultat
Datorii
10.000
5.000
135.000
Total
200.000
Total
200.000
La data achiziiei titlurilor de ctre F capitalurile

proprii M erau de 100.000 u.m., iar la data achiziiei
titlurilor de ctre M capitalurile proprii F erau de 50.000
u.m.

BUNEA
222
Notm cu P rezultatul lui M i cu S rezultatul lui F

ajustat pentru participaia reciproc.
P = 10.000 + 80% x S
S = 5.000 + 5% x P,
de unde P = 14.583, S = 5.729.
Rezultat total = 15.000 u.m., din care partea ce revine minoritarilor
20% x 5.729 = 1.146 u.m.
Rezultatul consolidat = 95% x 14.583 = 13.854 u.m..
Notm cu M rezerva lui M i cu F rezerva lui F
ajustat pentru participaia reciproc.
M = 30.000 + 80% x F
F = 10.000 + 5% x M,
de unde M = 39.583, F = 11.979.
Rezerva total = 40.000 u.m., din care partea ce
revine minoritarilor 20% x 11.979 = 2.396 u.m.
Rezerva consolidat = 95% x 39.583 = 37.604 u.m.
Bilanul grup M
Activ
Active diverse
Suma
196.000 +
240.000 436.000
Datorii
Capital social
Rezerve
Rezultat
Interese minoritare
Datorii
Total
436.000
Total
(n u.m.)
Suma
80.000 4.000 =
76.000
37.604
13.854
2.396 +
1.146 +
50.000 40.000 =
3.542
160.000 +
135.000 =
295.000
436.000

(revizuite) - IFRS
223
Exemplu: Societatea M deine 80% din aciunile unei filiale F

achiziionate la data constituirii acestuia cu 64.000 u.m. La l
decembrie N, societatea M achiziioneaz restul aciunilor
(20%) cu 30.000 u.m. Dup achi ziie bilanul celor
dou societi se prezint astfel:
Bilan ul M
(n u.m.)
Activ
Suma
Titluri F
94.000
Datorii
Suma
Capital social
100.000
Active diverse
270.000
Rezerve
Datorii
50.000
214.000
Total
364.000
Total
364.000
Bilan ul F
Activ
Active diverse
Total
Suma
Datorii
200.000
Capital social
200.000
(n u.m.)
Suma
80.000
Rezerve
Datorii
20.000
100.000
Total
200.000
Eliminarea titlurilor F:
100.000
100.000
80.000
Capital social
Titluri F
94.000
20.000
Rezerve F
Rezerve consolidate
6.000
Bilanul grup M
(n u.m.)
Activ
Active diverse
Total
Suma
200.000 +
270.000 =
470.000
470.000
Datorii
Capital social
Rezerve
Total
Suma
100.000
50.000 +
56.000
214.000 +
100.000 =
314.000
470.000

BUNEA
224
Anterior achiziiei aciunilor F de la minoritari

valoarea intereselor minoritare era de 20.000 u.m. si a
rezervelor consolidate era de 16.000 u.m.
n iunie 2005, IASB a publicat sub form de expozeusondaj o serie de amendamente la I AS 27. Modificrile la I
AS 27 deriv n principal din concluzia c interesele
minoritare sunt o component a capitalurilor proprii, n
consecin, tranzaciile cu minoritarii sunt tranzacii de
capital i vor afecta capitalurile proprii genernd ctiguri sau
pierderi doar odat cu pierderea controlului. Concluziile vor
fi extinse i pentru contabilizarea pierderii influenei
semnificative. Pierderile obinute de filiale vor fi imputate
interesului minoritar, chiar dac vor conduce la valori
negative ale acestuia (soluia recomandat de standardul
actual a fost prezentat mai sus).
Potrivit proiectului de revizuire a I AS 27, ctigurile
sau pierderile din cesiunea unei filiale sunt evaluate ca
diferen dintre valoarea just a ncasrilor plus valoarea
just a investiiei rmase si coa-parte ce revine societiimam din activul net al filialei nainte de pierderea
controlului.
Exemplu: Societatea Alfa care deinea integral filiala Beta
cedeaz 60% din capitalul acesteia. La data cesiunii
valoarea contabil a activului net Beta preluat n
situaiile financiare consolidate era de 800 u.m.
ncasrile din cesiune au fost de 500 u.m. Valoarea
just a activului net Beta la data vnzrii este de
1.000 u.m. Ctigul din cesiune se determin astfel:
Ctigul din cesiune =
ncasri din cesiune
(+) Valoarea just a
investiiei rmase
(-) Valoarea contabil a
activului net
(=)
500
400 (40% x 1.000)
800
100
Potrivit IAS 27, ctigul din cesiune se calculeaz ca

diferen ntre ncasri 500 i cota-parte cedat
din activul net (60% x 800 = 480 u.m.).
Conform IAS 27, rezultatul unei filiale afecteaz

rezultatul consolidat de la data la care societateamam obine controlul. O filial este cesionat la
data la care societatea-mam pierde control ul.
Diferena ntre preul de vnzare i activul net al
ntreprinderii la acea dat reprezint venit sau
cheltuial. Participaia reinut n urma cedrii
controlului este contabilizat fie n conformitate cu
IAS 28,

(revizuite) - IFRS
225
dac asigur exercitarea unei influene notabile, fie

n conformitate cu IAS 39.
4.5. Contabilizarea participaiilor n

filiale, asocieri n participaie i
societi asociate n bilanul individual
al societtii-mam
n bilanul individual al socieii-mam, participaiile
n filiale, asocieri n participaie sau societi asociate sunt
contabilizate fie la cost, fie conform IAS 39 (la valoarea
just, dac aciunile sunt cotate, sau la cost, n caz contrar).
Exemplu: Societatea M a achiziionat pe 1.02.N 70% din
aciunile F la costul de 80.000 u.m. n martie N,
societatea F decide s distribuie dividende din
rezultatul anului N-1, din care societii M i revine
suma de 5.600 u.m.
nregistrrile efectuate de societatea M n situaiile
financiare individuale sunt urmtoarele:
l .02.N, achiziia titlurilor F:
261
Aciuni
deinute la
entitile
afiliate
5121
Conturi la bnci
n lei
80.000
03 .N, nregistrarea dividendelor de primit (dividendele reprezint

n acest caz o recuperare a costului de achiziie):
461
Debitori
diveri
261
Aciuni
deinute la
entitile
afiliate
5.600
n exerciiile ulterioare celui n care au fost

achiziionate titlurile este mai dificil determinarea originii
dividendelor. Dividendele sunt considerate ca fiind

prelevate din rezultatele anterioare achiziiei dac suma
dividendelor distribuite depete beneficiile constatate de
la acea dat. IASB precizeaz c dividendele sunt
contabilizate prin reducerea costului

BUNEA
226
participaiei dac reprezint n mod clar recuperarea unei

pri din preul de achiziie.
Exemplu: Societatea M a achiziionat pe 1.03 .N 70% din
aciunile F la costul de 80.000 u.m. Situaia
rezultatului obinut i a dividendelor distribuite de
societatea F este urmtoarea:
Rezultat
Dividende distribuite
Exerciiul
N'
25.000
20.000
Exerciiul
N+l
30.000
20.000
Exerciiul
N+2
35.000
Rezultatul F obinut n exerciiul N dup achiziia

titlurilor de ctre societatea M = 25.000 x 10/12 =
20.833 u.m. Observm c suma dividendelor
distribuite n exerciiul N+1 (20.000 u.m.) este mai
mic dect rezultatul obinut ulterior achiziiei
titlurilor F, motiv pentru care acestea pot fi considerate ca fiind
prelevate din beneficiul obinut dup data achiziiei,
nregistrarea efectuat de societatea M n
exerciiul N+l odat cu decizia F de a distribui
dividende este:
461
Debitori
diveri
7611
Venituri din
aciuni
deinute la
entitile
afiliate
70% x 20.000 =
14.000
Pentru dividendele distribuite n anul N+2 va trebui

s comparm rezultatul cumulat n perioada 1.03.N-31.12.N+1
cu dividendele distribuite.
Rezultat cumulat: 20.833 + 30.000 = 50.833 u.m.
Dividende cumulate: 20.000 + 35.000 = 55.000 u.m.
Diferena de 4.167 u.m. se consider a fi prelevat
din rezultatul anterior achiziiei titlurilor F.
nregistrarea dividendelor nete de primit n anul N+2 se
va face astfel:
461
Debitori
diveri
261
Aciuni
deinute la
entitile
afiliate
7611
Venituri din
aciuni
deinute la
entitile
afiliate
70% x 35.000 =
24.50
0
4.167x70% =
2.916,
9
21.583,1

(revizuite) - IFRS
227
4.6. Rezumat
1.
IAS 27 se aplic pentru ntocmirea i prezentarea

situaiilor
financiare consolidate pentru un grup de societi si
pentru
contabilizarea n situaiile financiare individuale a
investiiilor
societii-mam n filiale, societi asociate si asociaii
n participaie.
2.
O filial este o entitate care este controlat de

societatea-mam. Se presupune c exist controlul dac
societatea-mam
deine, direct sau indirect, mai mult de jumtate
din drep
turile de vot.
Pe lng controlul de drept, IAS 27 recunoate i

existena con
trolului de fapt, enumernd cteva situaii ce atest
prezena
acestuia:
3.
societatea-mam deine maj oritatea drepturilor de

vot ca ur
mare a unui acord cu ali investitori,
- societatea-mam exercit controlul n baza unui
contract,
societatea-mam are puterea de a numi sau
revoca majo
ritatea membrilor consiliului de administraie sau altui
organ
echivalent,
societatea-mam deine majoritatea drepturilor de
vot n con
-
siliul de administraie.
4. O societate-mam este obligat s ntocmeasc
situaii finan
ciare consolidate, cu excepia situaiilor descrise de
IAS 27.
5. Pentru consolidarea filialelor se utilizeaz
metoda integrrii globale, ntocmirea situaiilor
financiare consolidate se face pe baza situaiilor
financiare ale societii-mam si filialei. Situaiile
financiare ale filialelor sunt retratate pentru omogenizarea po-
228
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
liticilor contabile n cadrul grupului i pentru

eliminarea efectului unor restricii fiscale.
Aplicarea metodei integrrii globale presupune:
preluarea elementelor din bilanul i contul
de profit i
pierdere ale societii-mam i ale filialei;
- eliminarea operaiilor si a conturilor
reciproce;
- eliminarea rezultatelor interne;
partajul capitalurilor proprii ale filialei ntre
societateamam i partea ce revine minoritarilor, i
eliminarea titlu
rilor deinute de societatea-mam la filial.
Procesul de consolidare se ncheie cu
prezentarea situaiilor financiare consolidate.
Partajul capitalurilor proprii ntre societatea-mam
i minoritari se face n funcie de procentajul de
interes.
Dac partea ce revine minoritarilor din pierderea
obinut de filial depete valoarea contabil a
intereselor minoritare excedentul este suportat de
societatea-mam, cu excepia cazului n care
minoritarii au obligaia de a acoperi aceste
pierderi. Dac filiala raporteaz ulterior profit,
acesta este alocat iniial interesului majoritar
pn cnd partea din pierdere care a fost suportat n locul minoritarilor este recuperat.
8. n bilanul individual al societii-mam
participaiile n filiale sunt contabilizate fie la cost, fie
conform IAS 39 (la valoarea just dac aciunile sunt
cotate sau cost de achiziie n caz contrar).

(revizuite) - IFRS

Exerciiul 1:
Tip
relaie
SM-F1
SM-F2
SM-F3
SM-F4
SM-F5
SM-F6
Procentaj de
control
Procentaj de interes
75%
75%
90%
90%
45%
45%
25%
25% + 45% x 35% = 40,75%
55% + 30% = 85%
75% x 55% + 30% = 71,25%

90% x 60% + 45% x 30% +
75% x 10% = 75%
60% +10% = 70%
Exerciiul 2:
nregistrri
efectuate de
societatea F
4111 = 707
607 = 371
5121 = 4111
nregistrri
efectuate de
societatea M
900.000 371 = 401
500.000 401 = 5121
500.000 4111 = 707
607 = 371
900.000
500.000
1.200.000
900.000
n bilanul consolidat vor fi preluate att

datoria societii F ctre societatea M, ct i
creana societii M fa de societatea F.
Deoarece sunt rezultatul unei tranzacii n
interiorul grupului, acestea sunt eliminate n procesul de
consolidare.
401
Furnizori
4111
Clieni
400.000
n urma prelurii conturilor de venituri i

cheltuieli ale societilor M i F n contul de
profit i pierdere consolidat am avea:
229

BUNEA
230
Venituri din vnzarea mrfurilor 1.200.000 +

900.000 = 2.100.000.
Cheltuieli cu mrfurile 500.000 + 900.000 =
1.400.000.
Deoarece cifra de afaceri a grupului se refer
la vnzri n exteriorul grupului se impune
707
mrfurilor
607
Cheltuieli cu
mrfurile
900.000
Exerciiul 3: Pierderile exerciiilor anterioare i cea

obinut n exerciiul curent nu pot fi imputate
intereselor minoritare peste cota-parte de revine
minoritarilor din capitalul social F 30% x 1.000.000 =
300.000 u.m.
Interesele minoritare sunt afectate:
pentru partea ce revine minoritarilor din pierderea repor

tat 30% x 300.000 = 90.000 u.m.
pentru partea ce revine minoritarilor din pierderea exer

ciiului curent 30% x 100.000 = 30.000 u.m.
Capitaluri
proprii F
Valori
70%
Societatea M
30% Interese
minoritare
Capital social
1.000.000
700.000
300.000
Pierdere
reportat
Pierderea
exerciiul
ui
Total capitaluri
(300.000)
(210.000)
(90.000)
(100.000)
(70.000)
(30.000)
600.000
420.000
180.000
proprii
Partajul capitalurilor proprii F i eliminarea

titlurilor F:
1.280.000
%
1.000.000
Capital social
210.000 Rezerve consolidate
70.000 Rezultat consolidat
%
1.280.000
700.000
Pierdere reportat 300.000
Pierderea
exerciiului
100.000
Interese minoritare
180.000

(revizuite) - IFRS
231

1.
25%
F3
2.
oô/
F4
Procentajul de control i procentajul de

interes deinut de societatea SM n F5 sunt de: (a)
70% respectiv 70,62%; (b)70% respectiv 11,3%;
(c) 70% respectiv 24,8%;
(d) 50% respectiv 27,425%;
(e) 60% respectiv 27,425%.
Filiala F a achiziionat la l .01 .N un utilaj la costul de
200.000 u.m. n situaiile financiare ale filialei
utilajul este amortizat liniar n 10 ani. La nivel
consolidat utilajul se amortizeaz n 5 ani i se
estimeaz o valoare rezidual de 5.000 u.m. La
1.01.N+2 utilajul este vndut la preul de
150.000 u.m. Filiala F a fost achiziionat la
1.01.N-4.
Ce retratri de omogenizare efectueaz
societatea n anul N+l dac utilizeaz metoda de
consolidare bazat pe fluxuri?
(a)
106
Rezerve
6811
privind amortizarea
imobilizrilor
2813
Amortizarea
instalaiilor,
mijloacelor
transport,
animalelor
plantaiilor
18.000
9.000
de
i
9.000

BUNEA
232
4412 Impozit
pe profit amnat
106
Rezerve
792
profit amnat
2.880
1.440
1.440
(b)
106
Rezerve
6811
privind amortizarea
imobilizrilor
2813
Amortizarea
instalaiilor,
mijloacelor
transport,
animalelor
plantaiilor
38.000
19.000
de
19.000
i
3.040
i
4412
profit amnat
% Impozit pe
j Q^
6.080
3.040
Rezerve
792
profit amnat
(c)
106
Rezerve
2813
Amortizarea
instalaiilor,
mijloacelor
transport,
animalelor
plantaiilor
2813 Amortizarea
instalaiilor,
mijloacelor de
transport, animalelor
i plantaiilor
de
18.000
6583
cedate
18.000
4412 Impozit
pe profit amnat
106
Rezerve
2.880
6912
amnat
4412 Impozit
pe profit amnat
2.880

(revizuite) - IFRS
233
(d)
6811
privind amortizarea
imobilizrilor
2813
Amortizarea
instalaiilor,
mijloacelor
transport,
animalelor
plantaii lor
19.000
de
i
4412 Impozit
pe profit amnat
792
profit amnat
2813
Amortizarea
instalaiilor,
mijloacelor
transport,
animalelor
plantaiilor
6583
cedate
38.000
4412 Impozit
pe profit amnat
2.880
3.040
(e)
de
i
6912
amnat
3. Societatea M vinde pe credit mrfuri filialei sale F

la preul de 180.000 u.m., costul de achiziie al
mrfurilor vndute fiind de 150.000 u.m. F vinde
mrfurile unei societi din exteriorul grupului la
preul de 220.000 u.m. La sfritul exerciiului N,
M nu a ncasat creana fa de F.
Ce nregistrri sunt efectuate n vederea
ntocmirii conturilor consolidate?
(a)
707
mrfurilor
401
Furnizori
607
Cheltuieli cu
mrfurile
180.000
4111
Clieni
180.000

BUNEA
234
(b)
707
mrfurilor
401
Furnizori
607
Cheltuieli cu
mrfurile
220.000
180.000
4111
Clieni
(c)
707 Venituri din
vnzarea mrfurilor
607 Cheltuieli cu
mrfurile
401
Furnizori
4111
Clieni
150.000
180.000
(d)
707
mrfurilor
401
Furnizori
607
Cheltuieli cu
mrfurile
150.000
4111
Clieni
220.000
(e)
707
Venituri din
vnzarea
mrfur ilor
401
Furnizori
607
180.000
4111
Clieni
220.000
Filiala F a capitalizat la 1.01.N cheltuieli de constituire de

150.000 u.m., care sunt amortizate n 5 ani. Potrivit politicii grupului cheltuielile de constituire afecteaz contul de
profit i pierdere n exerciiul n care se
efectueaz (se aplic prevederile IAS 38).
Ce retratri de omogenizare se efectueaz n anul
N+1 dac se aplic consolidarea bazat pe
solduri?
Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS
235
(a)
6xx
Cheltuieli dup
natur
2801
constituire
201
150.000
4412 Impozit
pe profit amnat
6811
30.000
792
profit amnat
19.200
(b)
106
Rezerve
201 Cheltuieli de
constituire
150.000
2801 Amortizarea
cheltuielilor de constituire
% 106 Rezerve
6811 Cheltuieli cu
60.000
30.000
30.000

amnat
106
Rezerve
14.400
6912
amnat
4412 Impozit
pe profit amnat
6xx
Cheltuieli dup
natur
201
150.000
6811
10.000
4.800
(C)
2801
constituire
4412 Impozit
pe profit amnat
792
profit amnat
6.400
Mria Mdlina GIRBINA tefan

BUNEA
236
(d)
2801
constituire
6811 Cheltuieli
cu amortizarea
6912
amnat
4412 Impozit
pe profit amnat
2801
constituire
6811 Cheltuieli
cu amortizarea
10.000
1.600
(e)
30.000
5. Societatea M deine 90% din aciunile societii F.

n cursul exerciiului N societatea M vinde
societii F mrfuri la preul de 800.000 u.m.
(costul de achiziie al mrfurilor pentru societatea
M este de 700.000 u.m.) Mrfurile nu au fost vndute
de F pn la 31.12.N. La 31.12.N n bilanul
societii F exist o datorie nedecontat fa de
furnizorul M n sum de 100.000 u.m. Cota de impozit
pe profit este de 16%.
Care sunt nregistrrile efectuate pentru
eliminarea profitului intern?
(a)
121 M
Rezultat M
amnat
371
Mrfuri
100.000
121 M
Rezultat M
16.000

707
mrfurilor
607
Cheltuieli cu
mrfurile
121 M
Rezultat M
800.000 700.000
100.000

(revizuite) - IFRS
121 M
Rezultat M
792
Venituri din impozitul
amnat
707
mrfurilor
607
237
16.000
(b)
4412 Impozit
pe profit amnat
800.000
792
amnat
16.000
(C)
707
mrfurilor
4412 Impozit
pe profit amnat
607
Cheltuieli cu
mrfurile
792
amnat
700.000
16.000
(d)
707
mrfurilor
4412 Impozit
pe profit amnat
607
Cheltuieli cu
mrfurile
100.000
7
9
2
amnat
16.000
(e)
707
mrfurilor
4412 Impozit
pe profit amnat
371
Mrfuri
792
amnat
800.000
16.000

BUNEA
238
6.

societii F 55%
din aciunile sale la costul de 495.000 u.m. La
31.12.N, capita
lurile proprii ale societii F dup eliminarea
operaiilor reci
proce se prezint astfel:
Capital social
900.000
Pierdere reportat
(800.000)
Pierderea exerciiului
(160.000)
(60.000)
Rezervele societii M la 31.12.N au fost de
500.000 u.m.
La 31.12.N rezerva consolidat este de:
(a) 940.000 u.m.;
(b) 500.000 u.m.;
(c) 440.000 u.m.;
(d) 60.000 u.m.;
(e) (44.000) u.m.
7.
Societatea Alfa, care deinea integral filiala Beta,

cedeaz 70%
din capitalul acesteia. La data cesiunii, valoarea
contabil a
activului net Beta preluat n situaiile financiare
consolidate
era de 900 u.m. ncasrile din cesiune au fost de
700 u.m.
Ctigul din cesiune conform I AS 27 este de:
(a) 200 u.m.;
(b) 900 u.m.;
(c) 700 u.m.;
(d) 630 u.m.;
(e) 70 u.m.
8.
6%
90%

(revizuite) - IFRS
239
Bilanurile celor dou societi se prezint astfel:

Bilanul M
Activ
Suma
Titluri F
45.000
Active diverse
Total
235.000
280.000
Datorii
(n u.m.)
Suma
Capital social
80.000
Rezerve
Rezultat
30.000
10.000
Datorii
160.000
Total
280.000
Bilanul F
Activ
Suma
Titluri M
6.000
Datorii
Capital social
(n u.m.)
Suma
50.000
Active diverse
194.000
Rezerve
Rezultat
Datorii
10.000
5.000
135.000
Total
200.000
Total
200.000
La data achiziiei titlurilor de ctre F capitalurile

proprii M erau de 100.000 u.m., iar la data
achiziiei titlurilor de ctre M capitalurile proprii F
erau de 50.000 u.m.
Rezultatul consolidat este de:
(a) 14.408 u.m.;
(b) 15.000 u.m.;
(c) 15.328 u.m.;
(d) 5.920 u.m.;
(e) 5.000 u.m.
9. Societatea M a achiziionat 95% din aciunile F n
momentul constituirii societii la costul de
95.000 u.m. La 31.12.N, capitalurile proprii F
conin:
240

BUNEA
Capital social
100.000
Rezerve
20.000
Rezultat
10.000
Rezervele societii M sunt de 30.000 u.m.
Rezervele consolidate sunt de:
(a) 123.500 u.m.;
(b) 95.000 u.m.;
(c) 50.000 u.m.;
(d) 30.000 u.m.;
(e) 49.000 u.m.
10. Societatea M deine 80% din aciunile societii F.
La 31.12.N, capitalul social al societii M este de
100.000 u.m., iar capitalul social al filialei este de 80.000
u.m.
Capitalul social consolidat este de:
(a) 164.000 u.m.;
(b) 100.000 u.m.;
(c) 180.000 u.m.;
(d) 80.000 u.m.;
(e) 140.000 u.m.
CAPITOLUL 5
Investiii n
ntreprinderile
asociate
(IAS 28)

BUNEA
242
IAS 28 prescrie tratamentul contabil al investiiilor n

ntreprinderile asociate, cu excepia participaiilor deinute
de fondurile de investiii, fondurile mutuale si alte entiti
similare (aceste participaii sunt evaluate la valoarea just
cu variaiile de valoare reflectate n contul de profit i pierdere conform IAS 39).
5.1. Identificarea ntreprinderilor asociate
:;";^!^^
inye$*..
:j||iii^
Influena semnificativ (notabil) reprezint autoritatea

de a participa la luarea deciziilor privind politicile financiare
i operaionale ale ntreprinderii asociate, fr a controla
aceste politici. Ca si n cazul controlului, ceea ce conteaz
este, mai degrab, dreptul de a participa sau influena
dect exercitarea efectiv a puterii. De exemplu, nu este
necesar ca un investitor s i exercite drepturile, dac
ntreprinderea n care a investit face ce i dorete acesta,
fie din ntmplare, fie datorit unei planificri.
^.;li|^^
"^j^^jij^^î^jj^^^^^^jjî^l! {jjarnm rm
j'llpll^^
njlmmji.
. v;!; ifj^^^^j^îîjîîijffiff^f^lîîi^ \m$tu

;
;|jf^
Un investitor poate dovedi influena semnificativ

prin:
prezena n consiliul de administraie sau
organismul de conducere
echivalent,
- participarea la luarea deciziilor strategice,
- tranzaciile semnificative ntre investitor si
entitate,
- schimbul de personal de conducere,
- furnizarea de informaii tehnice eseniale.
243
Exemplu: Un acionar controleaz entitatea A prin

deinerea a 55% din drepturile de vot. Societatea Q
deine 15% din aciunile A. Societatea Q este principalul
furnizor de materii prime pentru societatea A. n baza unui acord,
Q numete un reprezentat n consiliul de
administraie.
Deinerea a 15% din drepturile de vot, dreptul de a
numi un reprezentant n consiliul de administraie i
influena comercial asupra entitii A sugereaz c
entitatea Q exercit o influen semnificativ.
Exemplu: Societatea A produce confecii pentru un
magazin. 90% din vnzrile societii A sunt ctre
magazin. Magazinul pune la dispoziia produ ctorului
designerii si tehnica de producie si deine 10% din
aciunile societii A.
Entitatea A este dependent de magazin pentru a-i
continua activitatea, motiv pentru care acesta
exercit o influen semnificativ asupra ei, chiar
dac deine doar 10% din aciunile A.
Exemplu: Societile A i B opereaz n aceeai
industrie, dar n regiuni geografice diferite. A cumpr
10% din aciunile B ca urmare a unei aliane
strategice.
Termenii
alianei
presupun
implementarea unui proces de producie nou sub
supravegherea a doi manageri de la A. Unul din
manageri este n consiliul de administraie al
societii A si va supraveghea selecia personalului,
trainingul forei de munc i negocierea preurilor
la materiile prime. Prin transferul de personal A
poate s-si promoveze propriile interese, motiv
pentru care putem considera c societatea A
exercit o influen semnificativ asupra societii
B.
Exemplu: Societatea A produce telefoane mobile folosind o
tehnologie dezvoltat de societatea B. A deine o
licen pentru tehnologia B i actualizeaz licena
pentru tehnologiile noi periodic. Societatea B deine
15% din aciunile A.
Societatea A este dependent de tehnologia
dezvoltat de B deoarece vnzrile sale se bazeaz
pe aceast tehnologie. Dependena este continu
deoarece tehnologia este subiect al modificrii i
presupune actualizarea, n concluzie, societatea B exercit o
influen semni ficativ asupra societii A.
244
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
Exemplu: Societatea R deine 22% din aciunile

entitii M i are dreptul de a numi un director din 5.
Restul de 78% sunt deinute n mod egal de banca X si
entitatea Z, fiecare avnd dreptul s numeasc 2
directori. Un cvorum de 4 directori i majoritatea
simpl sunt suficiente pentru a lua decizii. Acionarii X
i Z stabilesc edinele consiliului de admi nistraie i
de obicei iau decizii n absena reprezentatului numit de
societatea R. n trecut, R a solicitat informaii
financiare cu privire la societatea A, dar nu i-au fost furnizate,
iar sugestiile membrului ei n consiliul de administraie au
fost de cele mai. multe ori ignorate, n acest caz,
dei deine 22% din drepturile de vot, societatea R
nu poate exercita o influen semnificativ.
5.2. Metoda punerii n echivalen (equity

method)
Participaiile n ntreprinderile asociate sunt contabilizate n
situaiile financiare consolidate cu ajutorul metodei punerii n
echivalen, cu excepia cazului n care acestea sunt
achiziionate i deinute n vederea cesiunii n urmtoarele
12 luni (situaie n care vor fi contabilizate ca active
deinute n vederea tranzacionrii conform IAS 39). Totui,
metoda punerii n echivalen nu se aplic dac investitorul
este scutit de a ntocmi situaii finan ciare consolidate
conform IAS 27 (n aceast situaie investitorul contabili zeaz investiia la cost sau conform IAS 39).
lllIllSif '.-v- ::- fit 'i.:! i

H
Sinteze, studii de caz, i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS
245
Exemplu: La 1.01.N, societatea M achiziioneaz 25%

din aciunile societii SA la costul de 17.500 u.m.
Activul net al societii SA era de 70.000 u.m. Nu au fost
identificate diferene de valoare cu ocazia achiziiei.
Att n situaiile financiare individuale ale societii
M, ct i n situaiile financiare consolidate, la 1.01.N,
titlurile SA sunt evaluate la costul de 17.500 u.m.
Observm c, n cazul exemplului de mai sus, costul
de achiziie al titlurilor SA este egal cu cota-parte
achiziionat din activul net SA (25 x 70.000 u.m.).
Aceasta este o situaie rar ntlnit n practic. De
obicei, exist diferene ntre costul de achiziie i cotaparte achizi ionat din activul net al societii
asociate.
<sK etfviif ii^^

:
:
: : ,- ;J; 4$^|iiai^
acM-:
explicatmde:.
;ew.ocazia.-
Exemplu: La 31.12.N, societatea M achiziioneaz

35% din aciunile societii A la costul de 70.000
u.m. La data achiziiei capitalurile proprii ale
societii F au o valoare de 120.000 u.m. Cu ocazia
achiziiei se identific un plus de valoare pentru un
teren de 50.000 u.m.
Plusul de valoare identificat genereaz diferene
temporare impozabile (deoarece valoarea contabil
a terenului este cu 50.000 u.m. mai mare dect baza sa
fiscal) i implicit o datorie de impozit amnat de 16%
x 50.000 = 8.000 u.m.
Costul de achiziie de 70.000 u.m. se descompune
astfel:
- cota-parte din activul net achiziionat: 35% x
120.000 = 42.000 u.m.;
cota-parte din plusul de valoare identificat - impozitul
amnat
35% x (50.000 - 8.000) = 14.700 u.m.;
- fondul comercial (diferena) 13.300 u.m.
tfilp| t^;fl^||^^
"Corespm^
n
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
246
Exemplu: Societatea M a achiziionat 40% din

aciunile societii SA la data constituirii societii
(1.01.N) la costul de 40.000 u.m. La 31.12.N,
capitalurile proprii ale societii SA se prezint
astfel:
Elemente
Capital social
Rezultat
Valori
100.000
30.000
M exercit o influen semnificativ asupra societii

SA.
Titlurile SA evaluate iniial la 40.000 u.m. vor fi
ajustate cu 40% x 30.000 = 12.000 u.m.
Punerea n echivalen a titlurilor SA determin
urmtoarele nre gistrri:
264 Titluri
puse n echivalen
%
263
40.000
Imobilizri sub
forma intereselor de
participare
121
Rezultat consolidat
52.000
12.000

121
Rezultat consolidat
7xx
Cota-parte din rezultatul
societilor puse n
echivalen
12.000
Exemplu: Societatea M deine 30% din aciunile societii SA,

care au fost achiziionate n momentul constituirii
acesteia la costul de 300.000 u.m. La 31.12.N,
capitalurile proprii ale societii SA se prezint
astfel:
Elemente
Capital social
Valori
1.000.000
Rezerve
200.000
Rezultat
100.000
Societatea SA este o ntreprindere asociat a societii

M. n bilanul consolidat titlurile SA sunt puse n
echivalen.

(revizuite) - IFRS
247
Calculul prii ce revine societii-mam din

capitalurile proprii ale societii asociate:
1.000.000
Cota-parte ce i
revine societiimam
30%
300.000
Rezerve
200.000
60.000
Rezultat
100.000
30.000
Elemente
Capital social
Valori
Partea ce revine societii-mam conine:

- capitalurile proprii achiziionate n sum de 300.000
u.m. a cror
contrapartid este inclus n valoarea contabil a
titlurilor achizi
ionate;
- cota-parte din rezervele i rezultatul acumulate de
la data achiziiei
ce vor afecta rezerva i rezultatul grupului.
Titlurile SA vor fi evaluate la cota-parte din capitalurile proprii SA
(30% x 1.300.000 = 390.000 u.m.).
- la nivelul bilanului:
264 Titluri puse n
echivalen
390.000
263
300.000
Imobilizri sub forma
intereselor de participare
106
Rezerve consolidate
121
Rezultat consolidat
60.000
30.000

121 Rezultat
consolidat
- 7xx
societilor puse n
echivalen
- 30.0
00
e;; êpw
laefimftei! i
jmuhtt Wamortizarea.
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
248
;^
'rezultatul
?
il
sa
;;$ji^
Exemplu: Societatea M a achiziionat la 30 iunie N
30% din aciunile societii SA la un cost de 60.000
u.m. La data achiziiei capitalurile proprii ale
societii SA se prezint astfel:
Elemente
Capital social
Valori
100.000
20.000
Rezultatul reportat
10.000
Rezultat
10.000
140.000
Cu ocazia achiziiei se identific un plus de valoare

aferent terenurilor de 20.000 u.m. si construciilor de
20.000 u.m. Cota de impozitare este de 16%. Durata
de via rmas a construciilor este de 20 de ani.
Ulterior achiziiei societatea SA nregistreaz
rezerve din reevaluare n sum de 10.000 u.m. si un
rezultat de 30.000 u.m.
Calculul activului net al societii SA n valori juste:
Activ net (valori contabile)
(+) Plus de valoare aferent terenurilor
(+) Plus de valoare aferent construciilor
(-) Datorie de impozit amnat
16% x 40.000 =
(=) Activ net n valoare just
Calculul fondului comercial:
Costul de achiziie al titlurilor SA
(-) Partea ce revine lui M din activul net n
valoare just al societii SA
30% x 173.600 =
________________________________
(=) Fond comercial
140.000
20.000
20.000
6.400
173.600
60.000
52.080

(revizuite) - IFRS
249
n vederea punerii n echivalen se retrateaz activul

net al societii SA pentru plusurile de valoare i
impozitul amnat aferent acestora.
211
Terenuri
105 Rezerve
din reevaluare
212
Constru
cii
105 Rezerve
din reevaluare
40.000
20.000
20.000
4412 Impozit
pe profit amnat
6.400
Rezultatul societii SA este ajustat cu amortizarea

aferent plusului de valoare identificat pentru
construcii (20.000/20 x 1/2 = 500 u.m.) i diminuarea
impozitului amnat.
121
Rezultatul
exerciiului
4412 Impozit pe
profit amnat
2813
Amortizarea
echipamentelor
500
121 Rezultatul
exerciiului
80

500
6811
privind amortizarea
imobilizrilor
121
Rezultatul
exerciiului
121
Rezultatul
791 Venit din

impozitul amnat
n urma acestor ajustri capitalurile proprii ale

societ ii SA se prezint astfel:
80
Elemente
Capital social
Valori
100.000
63.600
Rezultatul reportat
10.000
Rezultat
39.580
213.180

BUNEA
250
Titlurile puse n echivalen sunt evaluate la cota-parte

ce revine societii M din capitalurile proprii ale societii
SA, innd cont de plusurile de valoare identificate cu
ocazia achiziiei i de amortizarea a-cestora.
Prin punerea n echivalen a titlurilor SA, bilanul
consolidat va fi afectat astfel:
- Titlurile puse n echivalen n valoare de 30% x
213.180 =
63.954 u.m. + Fondul comercial 7.920 u.m. = 71.874 u.m.;
- Rezervele din reevaluare cu 30% x (63.600 - 20.000 - 40.000 +
6.400) = 3.000 u.m. pentru rezerva din reevaluare a
societii SA
constituit dup achiziia titlurilor;
- Rezultatul consolidat pentru cota-parte din rezultatul
societii pus
n echivalen ajustat cu amortizarea plusului de
valoare aferent
construciilor 30% x (40.000 - 10.000 - 500 + 80) =
8.874 u.m.
Punerea n echivalen a titlurilor SA la 31.12.N:
71.874
264
%
Titluri puse n
60.000
263
echivalen
Imobilizri sub forma

intereselor de
participare
3.000
105
8.874
121
Rezultat consolidat

121
Rezultat consolidat
^
luate'.
7xx
societilor puse n
echivalen
8.874
pu~ .
investita<KB -ipesfe j* Imfem. 'fefeterile
net n.
wtprmtmtmnk-

(revizuite) - IFRS
251

societii SA 35% din aciunile sale la costul de
35.000 u.m. La 31.12.N, capitalurile proprii ale
societii SA dup eliminarea operaiilor reciproce
se prezint astfel:
Capital social
100.000
Pierdere
(160.000)
(60.000)
Societatea M nu are obligaia sau intenia de a se
angaja financiar pentru partea negativ a
capitalurilor proprii.
n mod normal societatea M ar trebui s suporte 35%
x 160.000 = 56.000 u.m.
Se elimin valoarea titlurilor pn la valoarea lor
contabil de 35.000 u.m., iar partea negativ a
capitalurilor proprii nu se contabilizeaz. La nivelul
bilanului se efectueaz urmtoarea nregistrare:
121
Rezultat consolidat
263
Imobilizri sub
participare
35.000
La nivelul contului de profit si pierdere se

efectueaz urmtoarea nregistrare:
7xx
societilor puse n
echivalen
^
jyj|
^^
121
Rezultat consolidat
35.000
n
exerci
iul
N+l,
societ
atea
SA
a
obinut
un
profit
de
200.00
0 u.m.,
din
care
societ
ii M
i
revine
35% x
200.00
0
=
70.000
u.m.
Dar
pentru
c n
exerci
iul
N
societ
atea M
nu
a
nregis
trat o
pierde
re de
56.000 35.000 =
21.000
u.m., ea
va
prelua
doar
49.000
u.m. din
rezulta
tul
societ
ii SA.
252

BUNEA

264 Titluri
puse n echivalen
121
Rezultat consolidat
49.000

121
Rezultat consolidat
7xx
societilor puse n
echivalen
49.000
<jafjit<$:,
\ jter-}
;S:, ":.'; f,"1. ..''-..i.,.'.

societii SA 35% din aciunile sale la costul de
35.000 u.m. La 31.12.N, capitalurile proprii ale
societii SA dup eliminarea operaiilor reciproce
se prezint astfel:
Capital social
100.000
Pierdere
(160.000)
(60.000)
Societatea M nu are intenia de a se dezangaja
financiar pentru partea negativ a capitalurilor
proprii.
n acest caz, partea negativ a capitalurilor proprii
este contabilizat sub forma unui provizion pentru
riscuri i cheltuieli, nregistrri le efectuate fiind
urmtoarele:
121
Rezultat consolidat
%
263
Imobilizri sub
participare
1518
i cheltuieli
56.000
35.000
21.000
253

7xx
societilor puse n
echivalen
121
Rezultat consolidat
56.000
Exemplu: Societatea M deine 30% din aciunile P. n exerciiul

N, P distribuie dividende de 10.000 u.m., din care M
ncaseaz 3.000 u.m. In situaiile financiare
individuale M nregistreaz venitul din dividende
de 3.000 u.m. Deoarece prin procedura de punere
n echivalen n situaiile financiare consolidate este
preluat cota-parte din rezultatul ce a fost distribuit, dividendele
nregistrate de societatea M trebuie eliminate.
nregistrrile efectuate pentru eliminarea
dividendelor sunt: la nivelul bilanului:
121
Rezultat consolidat
264 Titluri
puse n echivalen
3.000

761 Venit
din dividende
121
Rezultat consolidat
3.000
Exemplu: n exerciiul N, societatea SA vinde societii-mam

mrfuri la preul de 70.000 u.m., costul de achiziie al
mrfurilor vndute fiind de

BUNEA
254
50.000 u.m. La sfritul exerciiului N mrfurile se

afl n stoc. So-cietatea-mam deine 40% din
capitalul societii SA. Profitul so cietii SA conine
un profit intern de 20.000 u.m., din care 40% este
preluat prin punere n echivalen n contul de profit i
pierdere consolidat i afecteaz valoarea titlurilor
puse n echivalen. Deoarece acesta este un profit
nerealizat va trebui eliminat prin efectuarea urmtoarelor nregistrri:
121
Rezultat consolidat
264 Titluri
puse n echivalen
5.000

7xx
societilor puse n
echivalen
121
Rezultat consolidat
5.000
Exerciiul l
La 30 septembrie N, societatea M achiziioneaz 30% din
aciunile SA la costul de 70.000 u.m. La data achiziiei
capitalurile proprii SA se prezint astfel:
Elemente
Capital social
Valori
100.000
Rezerve
20.000
Rezultatul
10.000
130.000
Cu ocazia achiziiei se identific un plus de valoare la

o cldire de 10.000 u.m. (durata de via rmas a cldirii
este de 20 de ani). Dup achiziie societatea SA obine un
profit de 5.000 u.m. Pe 3 octombrie N, societatea M vinde
societii SA mrfuri la preul de vnzar e de 15.000 u.m., costul
de achiziie al mrfurilor vndute fiind de 8.000 u.m. La
sfritul exerciiului N mrfurile se afl n stoc. Societatea
SA nu a pltit contra valoarea mrfurilor pn la sfritul
anului N.
Care sunt operaiile de punere n echivalen necesare?

(revizuite) - IFRS
255
5.3. Deprecierea participaiei n

ntreprinderile asociate
IAS 36 Deprecierea activelor" se aplic i
participaiilor n ntreprinderile asociate. Investitorul trebuie s
aprecieze dac exist indicii de depreciere (indicii precizate
de IAS 39) i n cazul n care rspunsul este afirmativ s
determine valoarea recuperabil a participaiei. IAS 28
precizeaz c valoarea de utilitate a participaiei se
determin fie prin actualizarea cotei-pri ce i revine
investitorului din fluxurile viitoare ateptate de ntreprinderea asociat, fie prin actualizarea dividendelor viitoare.
Rata de actualizare ar putea fi rata cerut de pia pentru un
plasament cu risc echivalent investiiei n ntreprinderea
asociat.
5.4. Rezumat
ntreprinderea asociat este o ntreprindere
asupra creia investitorul exercit o influen
semnificativ (notabil) fr a o controla.
Se presupune c un investitor exercit o influen
semnificativ dac deine, direct sau indirect,
peste 20% (dar nu mai mult de 50%) din numrul
de voturi ale ntreprinderii n care a investit.
Un investitor care deine mai puin de 20% din
drepturile de vot poate exercita o influen
semnificativ, dar aceasta trebuie probat.
Exist ns i situaii n care un investitor care
deine peste 20% din drepturile de vot se afl n
incapacitatea de a exercita influena.
Procedura de punere n echivalen presupune
omogenizarea politicilor contabile, cu excepia
cazului n care investitorul nu poate obine
informaiile necesare pentru a realiza aceste ajustri.
256

BUNEA
Elementele situaiilor financiare ale societii

asociate nu sunt cumulate cu cele ale
investitorului (cum se ntmpl n cazul integrrii
globale i integrrii proporionale).
Investiia este evaluat iniial la cost si ulterior
este ajustat pentru a reflecta cota-parte ce revine
investitorului din rezultatul societii asociate si din
celelalte elemente de capitaluri proprii
(rezerve).
4.
La data achiziiei diferena ntre costul de achiziie

i cota-parte
din activul net al societii asociate achiziionat
este explicat
de:
cota-parte din plusurile de valoare identificate cu ocazia
achi
ziiei,
- fondul comercial.
5.
Plusurile de valoare identificate cu ocazia

achiziiei si fondul
comercial nu apar n bilanul societii asociate,
iar amortizarea
sau deprecierea lor nu afecteaz rezultatul. De
aceea, rezultatul
societii asociate este ajustat pentru amortizarea sau
deprecierea
plusurilor de valoare identificate cu ocazia
achiziiei.
6.
Dac societatea asociat obine pierderi,

aplicarea metodei pu
nerii n echivalen presupune diminuarea
participaiei investi
torului cu cota-parte ce i revine din aceste pierderi.
Pierderile
luate n calcul de investitor nu trebuie s
depeasc investiia
net n ntreprinderea asociat (valoarea
participaiei plus m
prumuturile acordate pe termen lung a cror
rambursare nu este
susceptibil s survin n viitorul apropiat.)
Dac ulterior societatea asociat obine profit,

cota-parte ce
revine investitorului nu este contabilizat dect dup
compen
sarea pierderilor de care nu s-a inut cont.
7.
8. Totui, dac investitorul este angajat dincolo de

aportul de capital (pentru c, spre exemplu,
societatea asociat este societate de persoane)
trebuie s provizioneze pierderile suplimentare.
Sinteze, studii de caz fi teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS
257
9.
Dividendele distribuite de societatea asociat sunt

eliminate prin
diminuarea valorii contabile a investiiei.
Deoarece procedura de punere n echivalen

nu presupune
cumulul conturilor, eliminarea creanelor, datoriilor,
veniturilor
si cheltuielilor reciproce nu este necesar.
Profiturile si pierderile nerealizate rezultate din
tranzaciile dintre investitor si societatea asociat
trebuie ns eliminate proporional cu procentajul
de interes. Operaia se va efectua prin ajustarea
valorii participaiei.
10.

Exerciiul 1: Calculul activului net al societii SA n valori
juste:
130.000
(+) Plus de valoare aferent construciilor 10.000
(-) Datorie de impozit amnat 16% x 10.000 =
l .600
138.40
(=) Activ net n valoare
0
just =

Costul de achiziie al titlurilor
SA
(-) Partea ce revine lui M din activul net
n valoare just al societii
SA
30% x 138.400 =
70.000
41.520
(=) Fond comercial

28.480
n vederea punerii n echivalent se retrateaz
activul net al societii SA pentru plusurile de
valoare i impozitul amnat aferent acestora.
212
Constru
cii
105 Rezerve
din reevaluare
10.000
105 Rezerve
din reevaluare
4412 Impozit
pe profit amnat
1.600
258

BUNEA
Rezultatul societii SA este ajustat cu

amortizarea aferent plusului de valoare
identificat pentru construcii (10.0007 20 x
3/12 = 125) i diminuarea impozitului amnat.
La nivelul bilanului:
2813
121
Rezultatul
exerciiului
4412 Impozit
pe profit amnat
125
121 Rezultatul
exerciiului
20
La nivelul contului de profit i pierdere:

6811
privind amortizarea
imobilizrilor
121
Rezultatul
exerciiului
121
125
791
Venit din impozitul
amnat
20

societii SA se prezint astfel:
Elemente
Capital social
Valori
100.000
8.400
Rezerve
20.000
Rezultat
14.895
143.295
Titlurile puse n echivalen sunt evaluate la cotaparte ce revine societii M din capitalurile
proprii ale societii SA innd cont de plusurile
de valoare identificate cu ocazia achiziiei i de
amortizarea acestora.
Punerea n echivalen a titlurilor SA la

31.12.N: la nivelul bilanului:

(revizuite) - IFRS
264
Titluri puse n
echivalen
259
71.468,5
263
Imobilizri sub
forma
intereselor de
participare
121 Rezultat
consolidat
70.000,0
1.468,5

121
Rezultat consolidat
7xx
1.468,5
Cota-parte din
rezultatul
societilor
puse n
echivalen
Eliminarea profitului nerealizat din vnzarea

mrfurilor 30% x (15.000 - 8.000) = 2.100 u.m.
121
Rezultat consolidat
264
Titluri puse n
echivalen
2.100

707
mrfurilor
4.500
121
Rezultat consolidat
2.100
607
2.400
Prin punerea n echivalen bilanul consolidat va fi
afectat astfel:
143.295
-2.100 = 40.888,5 u.m.;
- Fondul comercial 28.480 u.m.;
- Rezultatul consolidat pentru cota-parte din rezultatul socie
tii pus n echivalen ajustat cu amortizarea
plusului
de valoare aferent construciilor 30% x (5.000 125 +
20) =1.468,5 u.m.

BUNEA
260

La 31.12.N, societatea M achiziioneaz 25% din
aciunile societii A la costul de 70.000 u.m. La
data achiziiei capitalurile proprii ale societii F
aveau o valoare de 120.000 u.m. Cu ocazia
achiziiei nu se identific diferene de valoare.
Fondul comercial rezultat n urma achiziiei este
de:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
50.000 u.m.;
70.000 u.m.;
120.000 u.m.;
30.000 u.m.;
40.000 u.m.
Societatea M deine 40% din aciunile societii

SA care au fost achiziionate n momentul
constituirii societii la costul de 400.000 u.m. La
31.12.N, capitalurile proprii ale societii SA se
prezint astfel:
Elemente
Valori
Capital social
1.000.000
Rezerve
200.000
Rezultat
100.000
3.
Titlurile sunt evaluate n bilanul consolidat la:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
520.000
400.000
480.000
200.000
100.000
u.m.;
u.m.;
u.m.;
u.m.;
u.m.
Socie
tatea
M a
achizi
ionat
la
data
consti
tuirii
societ
ii
SA
45%
din
aciu
nile
sale
la
costul
de
45.00
0
u.m.
La
31.12
.N,
capita
lurile
propri
i ale
societ
ii
SA
dup
elimi
narea
opera
iilor
recipr
oce
se
prezi
nt
astfel
:

(revizuite) - IFRS
261
Capital social
100.000
Pierdere
(155.000)
(55.000)
Prin punerea n echivalen a titlurilor SA
rezultatul consolidat este:
(a) diminuat cu 69.750 u.m.;
(b) diminuat cu 45.000 u.m.;
(c) majorat cu 69.750 u.m.;
(d) majorat cu 45.000 u.m.;
(e) diminuat cu 55.000 u.m.
4.
5.

societii SA
25% din aciunile sale la costul de 25.000 u.m. La
31.12.N,
capitalurile proprii ale societii SA dup eliminarea
operaiilor
reciproce se prezint astfel:
Capital social
100.000
Pierdere
(130.000)
(30.000)
angaja financiar pentru partea negativ a capitalurilor
proprii, n exerciiul N+l, societatea SA a obinut
un profit de 200.000 u.m.
Rezultatul consolidat al anului N+l:
(a) cN, P distribuie dividende de 10.000 u.m., din care

rete M ncaseaz 2.500 u.m.
cu
42.50
0
u.m.;
(b) c
rete
cu
49.00
0
u.m.;
(c) c
rete
cu
50.00
0
u.m.;
(d) c
rete
cu
32.50
0
u.m.;
(e) s
cade
cu
25.000
u.m.
Societ
atea
M
dein
e
25%
din
aciu
nile P.
n
exerc
iiul

BUNEA
262
n situaiile financiare individuale, societatea M

nregistreaz venitul din dividende de 2.500 u.m.
nregistrrile efectuate la nivel consolidat sunt:
(a)
121
Rezultat consolidat
264
3.000
Titluri puse n echivalen

761 Venit
din dividende
121
Rezultat consolidat
3.000
(b)
121
Rezultat consolidat
264
2.500

761 Venit
din dividende
121
Rezultat consolidat
2.500
106
Rezerve consolidate
3.000
(C)
121
Rezultat consolidat
(d)
121
Rezultat consolidat
106
Rezerve consolidate
2.500
106
Rezerve consolidate
3.000
(e)
121
Rezultat consolidat

(revizuite) - IFRS
263

761 Venit
din dividende
121
Rezultat consolidat
2.500
6. n exerciiul N, societatea SA vinde societiimam mrfuri la preul de 80.000 u.m., costul de

achiziie al mrfurilor vndute fiind de 60.000
u.m. La sfritul exerciiului N mrfurile se afl n
stoc. Societatea-mam deine 30% din capitalul
societii SA.
Eliminarea profitului intern va genera urmtoarele
nregistrri:
(a)
121
Rezultat consolidat
264
6.000

7xx

societilor puse n
echivalen
121
Rezultat consolidat
6.000
(b)
121
Rezultat consolidat
264
80.000
7xx

societilor puse n
echivalen
121
Rezultat consolidat
80.000
(C)
121
Rezultat consolidat
264
60.000

BUNEA
264

7xx
societilor puse n
echivalen
121
Rezultat consolidat
60.000
106
Rezerve consolidate
6.000
(d)
121
Rezultat consolidat

7xx

societilor puse n
echivalen
121
Rezultat consolidat
5.000
106
Rezerve consolidate
60.000
(e)
121
Rezultat consolidat

7xx
societilor puse n
echivalen
121
Rezultat consolidat
60.000
La 31.12.N, societatea M achiziioneaz 25% din

aciunile societii A la costul de 50.000 u.m. La
data achiziiei capitalurile proprii ale societii F
au o valoare de 120.000 u.m. Cu ocazia achiziiei
se identific un plus de valoare pentru un teren
de 10.000 u.m. Plusul de valoare identificat
genereaz diferene temporare impozabile
(deoarece valoarea contabil a terenului este cu
10.000 u.m. mai mare dect baza sa fiscal) i
implicit o datorie de impozit amnat de 16% x
10.000 = 1.600 u.m.
Fondul comercial rezultat n urma achiziiei este de:

(revizuite) - IFRS
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
8.
265
17.900 u.m.;
18.000 u.m.;
20.000 u.m.;
30.000 u.m.;
2.100 u.m.

societii SA
25% din aciunile sale la costul de 25.000 u.m. La
31.12.N,
capitalurile proprii ale societii SA dup eliminarea
operaiilor
reciproce se prezint astfel:
Capital social
100.000
Pierdere
(160.000)
(60.000)
Societatea M nu are intenia de a se dezangaja financiar
pentru partea negativ a capitalurilor proprii.
Provizionul pentru riscuri i cheltuieli recunoscut de
investitor
este de:
(a)21.000u.m.;
(b) 15.000 u.m.;
(c) 40.000 u.m.;
(d) 25.000 u.m.;
(e) 160.000 u.m.
9.
n exerciiul N, societatea SA vinde societii-mam

mrfuri
la preul de 80.000 u.m., costul de achiziie al mrfurilor
vndute
fiind de 60.000 u.m. La sfritul exerciiului N,
mrfurile
se afl n stoc. Societatea-mam deine 30% din
capitalul so
cietii SA.
Care din urmtoarele afirmaii este adevrat?
(a) se elimin un profit intern aferent mrfurilor
de 24.000 u.m.
prin afectarea mrfurilor i a venitului
nregistrat n avans;
(b) se elimin un profit intern aferent mrfurilor
de 8.000 u.m.
prin afectarea mrfurilor i a venitului nregistrat
n avans;

BUNEA
266
(c) profitul intern nu se elimin;

(d) se elimin un profit intern de 6.000 u.m.
prin afectarea re
zultatului i a titlurilor puse n echivalen;
(e)
se elimin un profit intern de 6.000 u.m. prin
afectarea rezul
tatului i a mrfurilor.
10. Societatea M a achiziionat la data constituirii
societ ii 25% din aciunile S A la costul de 25.000
u.m. La 31.12.N, capitalurile proprii ale societii
SA dup eliminarea operaiilor reciproce se
prezint astfel:
Capital social
100.000
Pierdere
(160.000)
(60.000)
Care este pierderea suportat de societatea M?
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
40.000 u.m.;
160.000 u.m.;
25.000 u.m.;
60.000 u.m.;
15.000 u.m.
CAPITOLUL 6
Investiii n
asocierile
in participaie
(IAS 31)
268

BUNEA
IAS 31 prezint modalitatea de contabilizare a

operaiilor realizate n comun cu alte ntreprinderi. Ca i IAS 28,
IAS 31 nu se aplic participaiilor deinute de fondurile de
investiii i alte entiti similare pentru care se aplic
prevederile IAS 39 i nici entitilor scutite de la
prezentarea situaiilor financiare consolidate conform I AS 27.
Controlul asupra unei activiti economice este comun
dac se exercit n baza unui acord contractual. Aceasta
presupune c toate deciziile financiare i operaionale
considerate strategice necesit acordul unanim al asociailor i niciunul dintre ei nu este n msur s controleze
unilateral activitatea asocierii. Controlul comun este, prin
urmare, incompatibil cu prezena unui acionar majoritar.
Existena unui acord contractual care precizeaz
modalitatea de exercitare a controlului este un alt element
esenial, n absena acestuia, o participaie minoritar va
asigura mai degrab o influen semnificativ.
6.1. Activiti controlate n comun

Acestea reprezint forma cea mai simpl de asociere
n participaie. Fiecare asociat i folosete propriile active,
are propriile cheltuieli, i procur fonduri proprii si
contracteaz propriile obligaii, n virtutea contractului de
asociere n participaie, veniturile din vnzarea produsului
comun, precum si orice cheltuieli efectuate n comun sunt
mprite ntre asociai.
269
IASB furnizeaz cu titlu de exemplu situaia n care doi

sau mai muli asociai i combin activitile, resursele i
experiena pentru a produce, comercializa i distribui n
comun un anumit produs, cum ar fi un avion. Fiecare
asociat realizeaz diferite pri ale procesului de producie,
suport propriile costuri i primete o parte din veniturile
ce rezult din vnzarea avionului determinat n
concordan cu nelegerea contractual.
Pentru c activele, datoriile, veniturile si cheltuielile
sunt deja recunoscute n situaiile financiare individuale ale
unui asociat i, prin urmare, i n situaiile financiare
consolidate, nu se impun ajustri sau alte proceduri de
consolidare pentru aceste elemente atunci cnd asociatul
prezint situaii financiare consolidate.
Nu sunt necesare nregistrri contabile separate i nu
trebuie ntocmite situaii financiare pentru o asociere n
participaie. Asociaii pot evalua performana ei cu ajutorul
contabilitii de gestiune.
Exemplu: Societatea M a decis nfiinarea unei asocieri n
participaie cu societatea A pentru realizarea unei
lucrri de prestri servicii. Fiecare societate deine o
cot de participare de 50%. In exerciiul N, so cietatea M nregistreaz cheltuieli n contul asocierii de
500.000 u.m. i factureaz lucrarea beneficiarului la
preul de 800.000 u.m., TVA 19%. Cheltuielile
efectuate n contul asocierii n participaie i veniturile
se transmit asociatului A la sfritul fiecrui trimestru pe
baz de decont, n proporia stabilit n contractul de
asociere, nregistrrile efectuate pentru aceast
activitate controlat n comun sunt:
n contabilitatea societii M:
270

BUNEA
nregistrarea cheltuielilor dup natur:

6XX
500.000
2XX
3XX
4XX
5XX
facturarea lucrrii beneficiarului:

4111
Clieni
%
704
Venituri din
lucrri executate
servicii prestate
4427
TVA colectat
952.000
800.000
152.000
transmiterea cotei de cheltuieli societii A:

4581
6XX
Decontri din
operaii n
participaie activ
250.000
transmiterea cotei de venituri societii A:

704
Venituri din
lucrri executate
servicii prestate
4582
Decontri din
operaii n
participaie pasiv
n contabilitatea societii A:
primirea cotei-pri din cheltuieli:
400.000
6XX
4582
Decontri din
operaii n
participaie pasiv
250.000
primirea cotei-pri din venituri:

4581
Decontri din
operaii n
participaie activ
704
Venituri din
lucrri executate servicii
prestate
400.000

(revizuite) - IFRS
271
6.2. Active controlate n comun

n cazul activelor controlate n comun, fiecare asociat are dreptul la o
parte din bunurile i serviciile obinute cu ajutorul
acestora i suport o parte convenit din cheltuielile
efectuate pentru funcionarea lor.
Multe activiti din industria extractiv de petrol, gaz
i minereu implic active controlate n comun. De exemplu,
o serie de companii petroliere pot controla n comun i
exploata o conduct prin care se transport iei. Fiecare
asociat folosete conducta pentru a transporta propriul
produs i, n schimb, suport o proporie convenit din
cheltuielile de exploatare ale acesteia.
Pentru c activele, datoriile, veniturile i cheltuielile
sunt deja recunoscute n situaiile financiare individuale
ale unui asociat i, prin urmare, i n situaiile financiare
consolidate, nu se impun ajustri sau alte proceduri de
consolidare atunci cnd asociatul prezint situaii
financiare consolidate.
272

BUNEA
6.3. Entiti controlate n comun

O entitate controlat n comun este o asociere n
participaie n care fiecare asociat deine un interes de
participare.
Un exemplu obinuit este cel n care dou
ntreprinderi i combin activitile lor ntr-o direcie
particular de afaceri prin transferarea activelor i datoriilor
relevante ntr-o entitate controlat n comun. Un alt exemplu
este cel al unei ntreprinderi care i ncepe activitatea
ntr-o ar strin mpreun cu guvernul sau cu o agenie
din acea ar, formnd o entitate separat care este
controlat n comun.
O entitate controlat n comun i ine propria
contabilitate, ntocmete i prezint situaii financiare n
acelai mod ca i alte ntreprinderi.
Eliminarea investiiei asociatului nu va conduce la

recunoaterea intereselor minoritare deoarece cumulul
elementelor s-a fcut doar pentru partea asociatului din
activele i datoriile entitii controlate n comun.

(revizuite) - IFRS
273
Procentajul de integrare depinde de metoda de

consolidare reinut, n cazul integrrii globale procentajul de
integrare este de 100%.
Exemplu: Fie urmtoarea organigram de grup:
40%
Procentajul de integrare al filialei FI = 100% (deoarece consolidarea

ei se realizeaz prin integrare global).
Procentajul de integrare al societii F2 (asociere n
participaie controlat n comun cu B) = 100%
(procentajul de integrare al societii FI) x 40%
(procentajul deinut de filiala FI n F2) = 40%.
Folosirea metodei punerii n echivalen este

susinut de cei care consider inadecvat cumularea
activelor controlate cu active controlate n comun si de cei care
apreciaz c, n acest caz, asociaii exercit mai degrab o
influen semnificativ dect o form de control.
Punerea n echivalen a participaiilor n asocierile n
participaie se realizeaz potrivit prevederilor standardului IAS
28.
Exerciiul l
n exerciiul N, M a vndut societii P (asociere n
participaie n care deine un interes de 40%) mrfuri la
preul de 150.000 u.m. Mrfurile au fost achiziionate de la
o societate din exteriorul grupului la costul de

BUNEA
274
120.000 u.m. Pa vndut unei societi din afara grupului 50%

din mrfurile cumprate de la M la preul de 90.000 u.m. La
31.12.N, n bilanul societii M exist o crean fa de
societatea F nencasat n sum de 120.000 u.m.
Ce nregistrri sunt necesare la nivel consolidat pentru
eliminarea efectelor acestei tranzacii?
Exerciiul 2
Societatea D a vndut societii M la 30 iunie N un utilaj
la preul de vnzare de 100.000 u.m. Creanafa de
societatea M a fost ncasat. Costul utilajului este de 200.000
u.m., iar amortizarea cumulat de 150.000 u.m. Durata de
via util rmas este de 10 ani. Societatea M deine un
interes de 40% n asocierea n participaie D.
Ce nregistrri sunt necesare la nivel consolidat pentru
eliminarea efectelor acestei tranzacii?
STUDIU DE CAZ
Societatea M a achiziionat la 31 decembrie N-5 40%

din aciunile societii P.
La 31.12.N, bilanul celor dou societi se prezenta
astfel:
Bilan la 31.12.N
Activ
Active necurente
Imobilizri
necorporale
Terenuri i
construcii
Echipamente
tehnologice
400.000
600.000
500.000
Datorii
Capitaluri proprii
Capital social
Rezerve
Rezultat
300.000 Datorii necurente
Credite bancare pe
100.000 termen lung
(n u.m.)
P
600.000
297.240
194.040
100.000
50.000
140.280
548.720
28.720

(revizuite) - IFRS
Creane
imobilizate
Titluri F
Active curente
Stocuri
Creane
Cheltuieli
nregistrate n
avans
Disponibiliti
Total
150.000
80.000
150.000
120.000
70.000
50.000
2.120.000
Datorii fa de
- societile din
- cadrul grupului
Datorii curente
90.000 Provizioane pentru
20.000 riscuri i
Furnizori
Datorii salariale
i
9.000 sociale
100.000 Alte impozite i
taxe
619.000 Total
275
150.000
100.000
200.000
10.000
120.000
60.000
8.000
120.000
2.120.000
12.000
619.000
Conturile de profit i pierdere ale celor dou societi se

prezint astfel:
Elemente
Variaia stocurilor
Cheltuieli cu alte servicii prestate de teri
Ctiguri din cesiunea imobilizrilor
Venituri din dobnzi
M
300.000
100.000
150.000
90.000
140.000
70.000
60.000
100.000
58.000
212.000
4.000
15.000
231.000
36.960
194.040
P
250.000
100.000
130.000
10.000
20.000
58.000
50.000
182.000
15.000
167.000
26.720
140.280
Societatea M a acordat un mprumut pe termen lung de 150.000 u.m.
societii P. M a ncasat de la P dobnzi de 15.000
u.m.;
Societatea P a decis distribuirea de dividende n sum
de 10.000 u.m.,
din care M a ncasat 4.000 u.m. (40%);
276
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
n exerciiul N, societatea M a vndut societii P

mrfuri la preul
de 120.000 u.m. Mrfurile au fost achiziionate de
la o societate
din exteriorul grupului la costul de 100.000 u.m. Societatea P a
vndut unei societi din afara grupului 50% din
mrfurile cum
prate de la M la preul de 70.000 u.m. La 31.12.N
n bilanul
societii M exist o crean nencasat fa de
societatea P n
sum de 100.000 u.m.;
Societatea P a vndut societii M la 30 iunie N un
utilaj la preul
de vnzare de 200.000 u.m. Creana fa de
societatea M a fost
ncasat. Costul utilajului este de 300.000 u.m., iar
amortizarea
cumulat de 150.000 u.m. Durata de via util
rmas este de 20
de ani;
Societatea P a nregistrat n exerciiul N venituri din
servicii presta
te societii M n valoare de 100.000 u.m.
La data achiziiei titlurilor, capitalurile proprii ale societii P
se prezentau astfel:
Capital social
100.000
Rezerve
20.000
Cu ocazia achiziiei s-a identificat un plus de valoare la un
teren de 10.000 u.m.
Preluarea soldurilor activelor, datoriilor i capitalurilor
proprii ale societii M:
2.120.000
%
400.000
Imobilizri
necorporale
500.000 Echipamente tehnologice
150.000 Creane imobilizate
80.000
Titluri P
150.000
Stocuri
120.000
Creane
50.000
70.000
Cheltuieli
nregistrate n
avans
Disponibiliti
%
Capital social
Rezerve M
Rezultat M
lung
-
2.120.000
600.000
297.240
194.040
548.720

100.000
i cheltuieli
Furnizori
200.000
Datorii salariale i sociale 60.000
Alte impozite i taxe 120.000
Preluarea a 40% din soldurile activelor, datoriilor i

capitalurilor proprii ale societii P:
Sinteze, studii de cat si teste gril privind aplicarea IAS

(revizuite) - IFRS
247.600
%
40.000
36.000
Stocuri
8.000
Creane
3.600
avans
40.000
Disponibiliti
%
247.600
Capital social P
40.000
Rezerve P
20.000
Rezultat P
56.112
11.488
lung
Datorii fa de societile
60.000
din cadrul grupului
Provizioane pentru
riscuri i
4.000
cheltuieli
Furnizori
48.000
Datorii salariale i sociale 3.200
Alte impozite i taxe
4.800
-
Preluarea veniturilor i cheltuielilor societii-mam:

659.000
%
140.000
Cheltuieli cu
mrfurile 70.000
Cheltuieli
cu materiile
prime 60.000
Cheltuieli
salariale i
sociale 100.000 Cheltuieli cu alte
servicii
prestate de teri
58.000 Cheltuieli cu amortizarea
36.960 Cheltuieli cu impozitul pe
profit
194.040
Rezultat M
%
mrfurilor
produselor finite
Variaia stocurilor
Venituri din dobnzi
659.000
300.000
100.000
150.000
90.000
4.000
15.000
Preluarea veniturilor i cheltuielilor societii controlate n

comun proporional cu procentajul de integrare (40%):
160.000
%
52.000
Cheltuieli cu
mrfurile 4.000
Cheltuieli
salariale i
sociale 8.000 Cheltuieli cu alte
servicii
prestate de teri
23.200 Cheltuieli
cu amortizarea
6.000
Cheltuieli
cu dobnzile
1
0
.
688
Cheltui
eli cu
impozit
ul pe
profit
56.112
27
Rezultat?
Venituri din
vnzarea
mrfurilor
Ctiguri din
cesiunea
imobilizrilor
160
.000
100.000
40.000
20.000
278
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
Eliminarea conturilor reciproce:

mprumutul acordat de societatea-mam asocierii
n participaie:
Datorii fa de
societile = din
cadrul grupului
Creane
imobilizate
60.
000"
" 40% x 150.000
dobnda ncasat de societatea-mam:

Venituri din dobnzi
= Cheltuieli cu
dobnzile
6.0
002)
' 40% x 15.000
serviciile prestate societii-mam:

= Cheltuieli cu
serviciile
40.
0003)
> 40% x 100.000
eliminarea creanei/datoriei generate de vnzarea

mrfurilor:
Furnizori
Cli
eni
40% x 100.000
41
eliminarea veniturilor generate de vnzarea

mrfurilor:
004)
40.0
nregistr r i
efectuate de societatea
M
4111
=
707
120.000
607
=
371
100.000
5121
=
4111
80.000
371
401
4111
607
nregistr ri
efectuate de
societatea P
=
401
=
5121
=
707
=
371
120.000
80.000
70.000
60.000
Soldurile
activelor,
datoriilor,
veniturilor
i
cheltuielilor societii P sunt preluate n proporie de 40%.
In urma cumulului conturilor, cifra de afaceri (707) creste cu
148.000 u.m., iar costul bunurilor vndute (607) cu 124.000 u.m. Din
perspectiva grupului, cifra de afaceri ar trebui s fie
afectat cu 70.000 x 40% + 120.000 x 60% = 100.000 u.m.,
iar costul bunu-

(revizuite) - IFRS
279
rilor vndute cu 60% x 50.000 + 50.000 = 80.000 u.m. Astfel, n vederea

ntocmirii conturilor consolidate se impune urmtoarea
nregistrare:
mrfurilor
=
Cheltuieli cu
mrfurile
44.000
Eliminarea rezultatelor interne: - eliminarea

profitului din vnzarea utilajului: la
nivelul bilanului:
Rezultat P
Utilaj
20.000

Ctiguri din
cesiunea
imobilizrilor
Rezultat P
20.000
Rezultat P
3.200


Rezultat P
Venit din impozitul

amnat
3.200
Societatea-mam calculeaz amortizarea utilajului pe

baza costului de achiziie, care conine i profitul intern
(200.000 u.m.). Pe baza datelor din situaiile financiare
ale societ ii P, amortizarea utilajului pentru exerciiul N
ar fi de 150.000/20 x 1/2 = 3.750 u.m. n situaiile
financiare individuale ale societii M amortizarea utilajului este
de 200.000/20 x 1/2 = 5.000 u.m.
Anularea amortizrii
suplimentare: la nivelul
bilanului:
Amortizarea
echipamentelor
Rezultat M
500
280

BUNEA

Rezultat M
= Cheltuieli cu amortizarea
imobilizrilor
500

Rezultat M
80

profit amnat
Rezultat M
80

Rezultat M
Mrfuri
4.000

Venituri din
vnzarea
mrfurilor

Rezultat M
4.000
Rezultat M
640

Rezultat M

profit
640
Rezultat M
Rezerve M
4.000
281

Rezultat M
4.000
Costul de achiziie al titlurilor P de 80.000 u.m. poate fi

descompus astfel:
cota-parte din capitalurile proprii P la data achiziiei
40% x 120.000
= 48.000 u.m.;
cota-parte din plusul de valoare identificat cu ocazia
achiziiei net
de efectele fiscale 40% x (10.000 - 16% x 10.000) = 3.360 u.m.;
Rezerve societatea M = 297.240 + 4.000 = 301.240 u.m.
Rezerve societatea P = 50.000 u.m., din care 30.000 u.m. constituite
ulterior achiziiei.
Rezultat P dup eliminarea rezultatelor interne =
194.040 + 500 - 80
- 4.000 + 640 - 4.000 = 187.100 u.m.
Rezultat F dup eliminarea rezultatelor interne =
140.280 x 40% -20.000+ 3.200 = 39.312 u.m.
Rezultat consolidat = 187.100 + 39.312 = 226.412 u.m.
Eliminarea titlurilor P i recunoaterea plusurilor de
valoare:
80.640
40.000
8.000
4.000
28.640
%
Capital social
Rezerve P
%
Titluri P
80.640
80.000
640
Terenuri
Fond comercial
Virarea rezervelor i rezultatelor celor dou societi la

rezerv, respectiv rezultat consolidat:
282
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
539,652
301.240
187.100
12.000
39.312
Rezerv M
Rezultat M
Rezerv P
Rezultat P
Rezerv
consolidat
Rezultat consolidat
53M52
313.240
226.412

Virarea rezultatelor celor dou societi la rezultatul
consolidat:
Rezultat consolidat
226.4
12
187.1
00
39.31
2
Rezultat
M
Rezultat P
Prezentarea bilanului i a contului de profit i pierdere

consolidat:
Activ
Suma
Datorii
Capitaluri proprii
Active necurente
Imobilizri necorporale
Fond comercial
Terenuri i construcii
Creane imobilizate
Active curente
Stocuri
Creane
Cheltuieli nregistrate n avans
Disponibiliti
Total
(n u.m.)
Suma
400.000
28.640
724.000
520.500
90.000
3.120
182.000
88.000
73.600
90.000
2.199.860
Capital social
Rezerve
Rezultat
Datorii necurente
lung
Datorii curente
Provizioane pentru
riscuri i
cheltuieli
Furnizori
Datorii salariale i
sociale
Alte
impozite i taxe
Total
600.000
313.240
226.412
560.208
104.000
208.000
63.200
124.800
2.199.860
Contul de profit i pierdere consolidat:

Elemente
mrfurilor Venituri din vnzarea
produselor finite
Valori
352.000
100.000

(revizuite) - IFRS
283
150.000
Variaia stocurilor
90.000
Cheltuieli cu mrfuril e
148.000
70.000
64.000
68.000
prestate de teri
80.700
Ctiguri din cesiunea
261.300
imobilizrilor
9.000

270.300
Venituri din dobnzi
43.888
226.412

Dac investiia n societatea P este pus n echivalen se

efectueaz urmtoarele nregistrri:
- virarea titlurilor P n categoria titlurilor puse n
echivalen i evaluarea acestora la cost:
Titluri P
Titluri P puse n
echivalen =
80.000
- ajustarea valorii titlurilor puse n echivalen cu

partea ce revine societii M din rezerva P constituit
dup achiziionarea titlurilor: la nivelul bilanului:
Titluri P puse n echivalen
consolidate
Rezerve
Eliminarea rezultatelor interne: - eliminarea

profitului din vnzarea utilajului: la
nivelul bilanului:
12.000
Rezultat P
= Titluri P puse n echivalen

20.000
284

BUNEA

Ctiguri din
cesiunea
imobilizrilor
Rezultat P
20.000
Rezultat P
3.200

Titluri P puse n
echivalen =

Rezultat P
3.200
Anularea amortizrii suplimentare generate de vnzarea

utilajului cu
profit:
Amortizarea echipamentelor =
Rezultat M
500

Rezultat M
imobilizrilor

500
Rezultat M
80

profit amnat
Rezultat M
80

Rezultat M
=
4.000

(revizuite) - IFRS
285

mrfurilor
Rezultat M
4.000

Rezultat M
Titluri P puse n
echivalen =
640

Rezultat M
Venit din impozitul pe profit
640
Rezultat M
Titluri P puse n
echivalen
Rezerve M
Titluri P puse n
echivalen
=
Rezultat M
4.000
4.000
4.000
Costul de achiziie al titlurilor P de 80.000 u.m. poate fi

descompus astfel:
cota-parte din capitalurile proprii P la data achiziiei
40% x 120.000
= 48.000 u.m.;
cota-parte din plusul de valoare identificat cu
ocazia achiziie net
de efectele fiscale 40% x (10.000 - 16% x 10.000) = 3.360 u.m.;
Virarea rezervei i a rezultatului societii M la
rezerv respectiv rezultat consolidat:
484.340
297.240
187.100
Rezerv
M
Rezult
at M
%
4
8
4.
3
4
0
Rezerv
consolid
at
297.240
Rezultat
consolidat
187.100

BUNEA
286

Rezultat consolidat
Rezultat M
187.100
Ajustarea valorii titlurilor puse n echivalen cu

partea ce revine societii M din rezultatul P constituit
dup achiziionarea titlurilor:
consolidat
Rezultat
39.312
Cota-parte din
rezultatul
societilor
puse n
echivalen
39.312
la nivelul contului de rezultat:

Rezultat consolidat

Rezerve societatea M = 297.240 + 4.000 = 301.240 u.m.
Rezerve societatea P = 50.000 u.m., din care 30.000
u.m. constituite ulterior achiziiei.
Rezultat M dup eliminarea rezultatelor interne =
194.040 + 500 - 80 - 4.000 + 640 - 4.000 = 187.100 u.m.
Rezultat P dup eliminarea rezultatelor interne =
140.280 x 40% -20.000 + 3.200 = 39.312 u.m.
Rezultat consolidat = 187.100 + 39.312 = 226.412 u.m.
Situaiile financiare consolidate se prezint astfel:
(n u.m.)
Activ
Active necurente
Imobilizri
necorporale
Terenuri i
M
400.000
600.000
Datorii
Capitaluri proprii
Capital social Rezerve
consolidate
M
600.000
313.240

(revizuite) - IFRS
Echipamente
tehnologice
Creane imobilizate
Titluri puse n
echivalen
Active
curente
Stocuri
Creane
avans
Disponibiliti
500.000-500
= 499.500
150.000
127.952
Total
150.000
120.000
70.000
50.000
2.168.452
Rezultat consolidat
287
226.412
Datorii necurente
lung
Datorii de impozit amnat
Datorii curente
i cheltuieli
Furnizori
Datorii salariate i
sociale
Alte impozite i taxe
Total
548.720
80
100.000
200.000
60.000
120.000
2.168.452
Contul de profit si pierdere consolidat:

Element
e
Variaia stocurilor
prestate de teri
Ctiguri din cesiunea
imobilizr ilor
Venituri din dobnzi
Rezultatul societilor integrate
(+) Cota-parte din rezultatul
societilor
puse n echivalen
= Rezultat consolidat
Valori
300.000-4.000 = 296.000
100.000
150.000
90.000
140.000
70.000
60.000
100.000
58.000-500 = 57.500
208.500
4.000
-4.000 = 0
15.000
223.500
36.960 + 80-640 = 36.400
187.100
39.312
226.412
288

BUNEA
6.4. Asocierile n participaie i

dezideratul convergenei
contabile internaionale.
Proiecte n curs
In septembrie 2007, IASB a emis un expozeu-sondaj (ED 9 Parteneriate1) care propune revizuirea normei IAS 31. Consiliul
argumenteaz necesitatea acestui proiect prin faptul c, potrivit
IAS 31, tratamentul contabil este dictat mai degrab de
forma legal a aranjamentului contractual, care nu reflect
ntotdeauna drepturile i obligaiile prilor. De asemenea,
IAS 31 conine dou alternative de contabilizare a intereselor
n asocierile n participaie, integrarea proporional i
punerea n echivalen, ceea ce poate afecta
comparabilitatea situaiilor financiare. Proiectul redefinete
categoriile de parteneriate (joint arrangements") concentrndu-se
asupra drepturilor i obligaiilor contractuale ale prilor i
propune renunarea la metoda integrrii proporionale.
Modificrile propuse n ED 9 vizeaz aplicarea
principiului primordialitii economicului n faa juridicului i
diminuarea importanei acordate formei legale a
parteneriatelor. Raportul dintre partajarea deciziilor i obinerea unui profit sunt elemente care difereniaz un activ
comun de implicarea mai multor pri ntr-un activ. ED 9
impune o viziune holistic asupra parteneriatelor care se
concentreaz asupra drepturilor i obligaiilor contractuale.
Un parteneriat este caracterizat prin aspecte multiple, care
pot fi contabilizate diferit n anumite circumstane. Toate
acordurile asociate parteneriatului trebuie luate n considerare n
selectarea tratamentului contabil. Analiza drepturilor i
obligaiilor contractuale poate conduce la recunoaterea
unor active i datorii n bilanul asociailor (de exemplu,
garanii acordate care genereaz obligaii pentru asociai).
Eliminarea consolidrii proporionale are n vedere
procesul de convergen cu FASB i creterea
comparabilitii (prin suprimarea unei opiuni din I AS 31).
Rezult de aici c substana economic a asocierilor n
participaie este asimilat cu cea a entitilor asociate. Nu
trebuie neglijat totui faptul c, n Europa, aceast metod
este utilizat nc, iar lipsa de suport conceptual
demonstrat n baza pentru concluzii nu ilustreaz

implicit
Exposure Draft ED 9 Joint Arrangements.

(revizuite) - IFRS
289
superioritatea metodei punerii n echivalen, n contextul

trecerii de la integrarea proporional la punerea n
echivalen, informaia prezentat se va reduce un post n
bilan i unul n contul de profit i pierdere, deficitul
informaional putnd fi completat doar prin notele
explicative.
6.5. Rezumat
Potrivit IAS 31 o asociere n participaie este o
nelegere contractual prin care dou sau mai
multe pri ntreprind o activitate economic
supus controlului comun.
Asocierile n participaie au forme i structuri
diferite. IAS 31 identific trei tipuri principale:
activiti controlate n comun, active controlate
n comun i entiti controlate n comun.
Contabilizarea activitilor controlate n comun
nu ridic probleme deosebite. Fiecare asociat
trebuie s recunoasc n situaiile sale financiare
individuale:
(a) activele pe care le controleaz i datoriile pe care
i le asum;
(b)
cheltuielile pe care le efectueaz i partea
lui din veniturile
obinute de asocierea n participaie din
vnzarea bunurilor
sau serviciilor.
4. n cazul activelor controlate n comun fiecare
asociat recunoate n situaiile financiare
individuale i, prin urmare, n situaiile financiare
consolidate:
partea lui din activele controlate n comun, clasificate
n
funcie de natura acestora;
- orice datorii care au fost asumate;
partea lui din orice datorie asumat n comun

cu ali asociai,
n relaie cu asocierea n participare;
orice venit din vnzarea sau folosirea prii lui
din producia
activului, mpreun cu partea lui din orice
cheltuieli efectuate
n legtur cu acesta.

BUNEA
290
5.
O entitate controlat n comun este o asociere n

participaie n
care fiecare asociat deine un interes de
participare.
6.
IAS 31 prevede dou tratamente pentru

consolidarea entitilor
controlate n comun: un tratament de baz
(consolidarea propor
ional) i un tratament alternativ (punerea n
echivalen).
Punerea n echivalen a participaiilor n

asocierile n partici
paie se realizeaz potrivit prevederilor normei IAS
28.
7.
6.6. Rezolvri ale exerciiilor

Exerciiul l: Eliminarea creanei/datoriei generate de
vnzarea mrfurilor:
Clieni
Furnizori
48.000*
* 40% x 120.000
Eliminarea veniturilor din vnzarea

mrfurilor/cheltuielilor cu mrfurile generate
de vnzarea mrfurilor:
nregistrri
efectuate de
societatea M
4111 = 707
607 = 371
5121 = 4111
15 000
0120.000
30.000
nregistrri
efectuate de
societatea P
371 = 401
401 = 5121
4111 = 707
607 = 371
150.000
30.000
90.000
75.000
Soldurile activelor, datoriilor, veniturilor i

cheltuielilor societii P sunt preluate n
proporie de 40%. n urma cumulului conturilor,
cifra de afaceri (707) crete cu 186.000 u.m.,
iar costul bunurilor vndute (607) cu 150.000 u.m. Din

perspectiva grupului, cifra de afaceri ar trebui
s fie afectat cu 90.000 x 40% + 150.000 x 60% =
126.000 u.m., iar costul bunurilor vndute cu 60% x
120.000 + 75.000 x 40% = 102.000 u.m. Astfel, n vederea
ntocmirii conturilor consolidate, se impune

(revizuite) - IFRS

mrfurilor
291
= Cheltuieli cu
mrfurile
48.000

Mrfuri
Rezultat M
12.000

mrfurilor
Rezultat M
12.000

Rezultat M
1.920

Rezultat M
= Venit din impozitul pe

profit
l .920
Exerciiul 2: Eliminarea rezultatelor interne:

- eliminarea profitului din vnzarea utilajului:
Rezultat D
Utilaj
20.000

Ctiguri din
cesiunea
imobilizrilor
Rezultat D
20.000

Rezultat D
3.200
292

BUNEA

Rezultat D
Venit din impozitul

amnat
3.200
Societatea-mam
calculeaz
amortizarea
utilajului pe baza costului de achiziie, care
conine si profitul intern (100.000 u.m.).
Pe baza datelor din situaiile financiare ale
societii D, amor tizarea utilajului pentru
exerciiul N ar fi de 50.000/10 x 1/2 = 2.500
u.m.
n situaiile financiare individuale ale societii M
amortizarea utilajului este de 100.000/10 x 1/2 = 5.000
u.m.
Anularea amortizrii
suplimentare: la nivelul
bilanului:
Amortizarea
echipamentelor
Rezultat M
1.000

Rezultat M
= Cheltuieli cu amortizarea
imobilizrilor
1.000

Rezultat M
160

Cheltuiala cu impozitul pe =
profit amnat
Rezultat M
160

1.
Societatea M controleaz n comun cu un alt asociat

societatea A n care deine 40% din capital. M a
achiziionat participaia

(revizuite) - IFRS
293
n societatea A n momentul constituirii acesteia. M

utilizeaz metoda integrrii proporionale pentru
consolidarea societii A. n exerciiul N,
societatea M ncaseaz un dividend de 5.000 u.m.
Care afirmaie este adevrat?
(a) venitul din dividende nu se elimin;
(b)
venitul din dividende se elimin proporional cu
procentajul
de interes;
(c) venitul din dividende se elimin integral;
(d)
venitul din dividende este preluat n conturile consolidate
n proporie de 40%;
(e) niciuna din variantele de mai sus nu este
adevrat.
2. Societatea M controleaz n comun cu ali doi
asociai societa tea B n care deine 33,33% din
capital. M a achiziionat parti-cipaia n societatea
A n momentul constituirii acesteia. M utilizeaz
metoda
integrrii
proporionale
pentru
consolidarea societii B. La 31.12.N structura
capitalurilor proprii B este urmtoarea:
Capital social
100.000
Rezerve
20.000
Rezultat
10.000
130.000.
Societatea M are o rezerv de 50.000 u.m. i un
rezultat de 20.000 u.m.
Rezerva i rezultatul consolidat sunt de:
(a)
56.666 u.m. i 23.333 u.m.;
(b) 50.000 u.m. i 20.000 u.m.;
(c) 70.000 u.m. i 30.000 u.m.;
(d) O i 20.000 u.m.;
(e) O i 30.000 u.m.
3.
Societatea M vinde mrfuri unei asocieri n

participaie pe care o controleaz mpreun cu un alt
asociat cu un profit de 10.000 u.m.

BUNEA
294
Societatea M deine 40% din capitalul asocierii n

participaie i utilizeaz metoda integrrii
proporionale pentru consolidarea acesteia.
Mrfurile nu au fost vndute de aceasta din
urm.
Eliminarea
profitului
intern
genereaz
urmtoarele nregistrri (dac nu avem n
vedere impozitul amnat):
(a)
Rezultat M
Mrfuri
4.000

mrfurilor
Rezultat M
4.000
Mrfuri
10.000
(b)
Rezultat M

mrfurilor
Rezultat M
10.000
(c)
Mrfuri
Rezultat
4.000

mrfurilor
Rezultat M
4.000
Rezultat M
10.000
(d)
Mrfuri

(revizuite) - IFRS
295

Rezultat M

mrfurilor
10.000
(e) profitul intern nu se elimin.

4. Asocierea n participaie X primete un mprumut
de la socie-tatea-mam de 20.000 u.m. pentru
care suport o dobnd anual de 2.000 u.m.
Procentajul de integrare este de 40%.
Cum se elimin operaiile reciproce dac societatea X
este integrat proporional?
(a)
mprumutul acordat de societatea-mam
asocierii n participaie:
Datorii fa de
societile din
cadrul grupului
=
Creane
imobilizate
20.000

Venituri din dobnzi
2.000
(b)
n participaie:
Datorii fa de
societile din
cadrul grupului
Creane
imobilizate

Venituri din dobnzi
8.000
800
(C)

Creane
imobilizate
Datorii fa de societile
8.000 din cadrul grupului

BUNEA
296

Venituri din dobnzi
8.000
(d)

asocierii n parti-cipaie:
Creane imobilizate = Datorii fa de societile
8.000
din cadrul grupului

Venituri din dobnzi
8.000
5. Asocierea n participaie Y primete un mprumut

de la societatea-mam de 10.000 u.m. pentru
care suport o dobnd anual de l .000 u.m.
Societatea-mam deine 40% din capitalul
societii Y.
Cum se elimin operaiile reciproce dac
participaia n societatea Y este pus n
echivalen?
(a)
n participaie:
Datorii fa de
societile
= din
cadrul grupului
Titluri puse n
echivalen

Venituri din dobnzi
10.000
1.000
(b)

Datorii fa de
societile
= din
cadrul grupului
Creane
imobilizate
4.000
297

Venituri din dobnzi
400
(C)

Creane
imobilizate
Datorii fa de
societile din
cadrul grupului
4.000

Venituri din dobnzi
4.000
(d)

Creane
imobilizate
Datorii fa de
societile din
cadrul grupului
10.000

Venituri din dobnzi
(e) conturile reciproce nu se elimin.

6.
La 31.12.N capitalurile proprii M i P prezint

urmtoarea structur:
1.000
Elemente
Capital social
Rezerve
100.000
30.000
30.000
10.000
La data achiziiei titlurilor P capitalurile proprii

P erau de 35.000 u.m. M deine 40% din
capitalul societii P pe care o controleaz
mpreun cu un alt asociat. Societatea P este
integrat proporional.

BUNEA
298
Rezerva consolidat este de:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
30.000
32.000
40.000
10.000
O u.m.
u.m.;
u.m.;
u.m.;
u.m.;
Societatea M presteaz servicii pentru o asociere

n participaie n care deine 30% din capital n
valoare de 50.000 u.m. Participaia n asocierea n
participaie este pus n echivalen.
Cum se elimin efectele acestei
tranzacii? (a)
Cheltuieli cu serviciile
15.000
50.000
Rezerve M
50.000
15.000
(b)
(c) nu se
elimin; (d)
(e)
Rezerve M
8.
La 31.12.N, capitalurile proprii M i P prezint

urmtoarea structur:
Elemente
Capital social
80.000
10.000
Rezerve
20.000
15.000
La data achizi iei titlurilor P, capitalurile proprii

P erau de 15.000 u.m. M deine 30% din capitalul
societii P pe care o

(revizuite) IFRS
299
controleaz mpreun cu un alt asociat. Societatea P este

Rezerva consolidat este de:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
23.000
32.000
30.000
25.000
O u.m.
u.m.;
u.m.;
u.m.;
u.m.;
9. Societatea M presteaz servicii pentru o asociere

n participaie n care deine 40% din capital n
valoare de 10.000 u.m. Asocierea n participaie este
Cum se elimin efectele acestei
tranzacii? (a)
10.000
4.000
Rezerve M
50.000
15.000
(b)
(c) nu se elimin;
(d)
(e)
Rezerve M
10.
Care dintre urmtoarele afirmaii este adevrat?

(a) n cazul integrrii proporionale, activele i
datoriile asocierii
n participaie sunt preluate integral;
(b) n cazul punerii n echivalen, activele i
datoriile asocierii
n participaie sunt preluate integral;

BUNEA
300
aplicarea integrrii proporionale nu va

conduce la recunoa
terea unui interes minoritar;
(d)
n cazul integrrii proporionale, veniturile
i cheltuielile
asocierii n participaie sunt preluate integral;
(e) n cazul punerii n echivalen, veniturile i
cheltuielile
asocierii n participaie sunt preluate integral.
(c)
CAPITOLUL 7
Efectele variaiilor
cursurilor
monedelor
strine
(IAS21)
302

BUNEA
O ntreprindere exercit n dou moduri activitile

sale n strintate. Ea poate s realizeze tranzacii n
monede strine sau poate s aib activiti n strintate.
Principalele dificulti referitoare la contabilizarea
tranzaciilor n monede strine i a activitilor n
strintate se refer la decizia privind iden tificarea
monedei funcionale, cursul de schimb de utilizat i la
maniera de contabilizare n situaiile financiare a
efectului variaiilor cursurilor de schimb.
7.1. Identificarea monedei funcionale

Managementul trebuie s determine moneda
funcional a entitii pe baza cerinelor din I AS 21. Toate
celelalte monede sunt tratate ca monede strine. Entitatea poate
prezenta situaiile financiare ntr-o alt moned dect
moneda funcional (moneda de prezentare).
Moneda funcional a unei entiti este moneda:
a)
n care sunt exprimate si decontate preurile de
vnzare pentru
bunurile i serviciile sale (sau moneda care
influeneaz semnifi
cativ preurile de vnzare);
b)
rii ale crei fore competitive i reglementri
determin preurile
de vnzare ale bunurilor i serviciilor sale;
c)
n care sunt exprimate i decontate salariile,
materialele i alte
elemente de cost;
d) n care se obin sursele de finanare;
e) n care sunt pstrate ncasrile din activitile
operaionale.
Moneda care determin preurile de vnzare este
moneda n care sunt exprimate i decontate preurile de
vnzare i, de obicei, este i moneda
Sinteze, studii de caz ?i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS
303
rii ale crei fore competitive au cea mai mare influen

asupra preurilor. Se acord totui o importan mai mare
monedei din economia care influeneaz preurile tranzaciilor,
dac este diferit de moneda n care sunt expri mate
preurile.
Exemplu: Societatea Alfa este distribuitor n Romnia de autoturisme marca
X, fabricate n Frana. Clienii si sunt societi
comerciale i persoane fizice. Autoturismele sunt
facturate n euro sau n lei. Preurile n euro sunt
diferite de cele practicate pe piaa francez.
Autoturismele sunt achiziionate n euro, iar celelalte
cheltuieli din exploatare ale societii Alfa sunt
exprimate n lei. n acest caz moneda funcional a
societii Alfa este leul, deoarece IAS 21 acord o
mai mare importan monedei care determin
preurile tranzaciilor i nu att celei n care sunt exprimate
acestea.
Exemplu: Grupul M conine entitile M, A, B i C. Societatea M
(societatea-mam) este localizat n Germania i are ca
moned funcional euro. Entitatea B are ca moned
funcional euro, n timp ce entitatea C are ca
moned funcional dolarul. A este centrul de
trezorerie al grupului, localizat n Elveia. Activele sale
sunt exprimate n dolari, iar sursele de finanare
sunt atrase n mare parte n dolari.
Societatea A nu este o entitate operaional i atunci
factorii din LAS 21 nu sunt relevani n selectarea
monedei sale funcionale, n calitate de centru de
trezorerie, A acioneaz n numele grupului,
deoarece operaiile sale sunt desfurate pentru a
ndeplini politicile privind gestiunea riscurilor la nivel
de grup. Societatea A nu obine fluxuri semnificative
din propria activitate i nu atrage finanarea pentru
propriile operaii. Majoritatea tranzaciilor au loc cu
societatea-mam, fluxurile din activitile lui A
afecteaz direct fluxurile societii- mam. n
concluzie, moneda funcional a entitii A este euro
(moneda societii-mam).
Exemplu: Un grup de societi desfoar activiti n industria
modei.
Societatea-mam M, localizat n Italia, este centrul
de design i asigur vnzrile n Europa. Costurile i
vnzrile acestei entiti sunt exprimate n euro.
Societatea B este fabrica de confecii din Romnia.

Modelele sunt achiziionate din Italia. Societatea din
Italia supravegheaz achiziia de materii prime.
Materiile prime sunt achiziionate n euro. Toate
304

BUNEA
tranzaciile intra-grup sunt exprimate i decontate n

euro. Societatea B este finanat n euro, celelalte
costuri fiind exprimate n lei. Profiturile care nu
sunt reinvestite sunt distribuite societii A.
Societatea B vinde confeciile altor societi din
grup.
Societatea C asigur vnzarea produselor grupului n Statele
Unite. Vnzrile societii C sunt exprimate i
decontate n dolari. Managementul societii C poate
ajusta preurile, poate angaja noi campanii de
marketing, poate acorda reduceri. Mrfurile
achiziionate de la celelalte societi din grup sunt
exprimate n euro, ca i 25% din celelalte cheltuieli din
exploatare. Restul de 75% din cheltuielile din exploatare sunt
exprimate n dolari.
Moneda funcional a societilor M i B este euro, iar
moneda funcional a societii C este dolarul.
Activitile societii B se desfoar ca o extensie a
entitii italiene, nu au autonomie i, prin urmare,
societatea B are aceeai moned funcional cu cea
a societii M. Moneda care influeneaz preurile
societii C este dolarul. Dei o parte din costuri sunt
exprimate n euro, majoritatea cheltuielilor sunt exprimate n
dolari, iar managementul societii C acioneaz cu
un grad ridicat de autonomie.
7.2. Raportarea tranzaciilor n valut

n moneda strin
(i) Recunoaterea iniial
Sinteze, studii de caz. i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS
305
Altfel spus, o tranzacie exprimat n valut se refer

la faptul c sumele ce trebuie pltite sau primite sunt
exprimate sub forma unui numr de uniti ale unei valute.
Din punctul de vedere al unei societi din Romnia (a crei
moned funcional este leul), o tranzacie n valut
intervine atunci cnd aceasta vinde sau cumpr bunuri sau
servicii al cror pre este exprimat ntr-o moned strin, sau
este decontat ntr-o moned strin, sau se angajeaz ntr-o
operaie de investiie sau finanare si accept decontarea
acesteia n valut sau lei n funcie de evoluia unei valute
etc. n aceste situaii, societatea romneasc i asum
riscul variaiei cursului de schimb al valutei n care este
exprimat tranzacia. Acest risc poate conduce la
recunoaterea unor diferene de curs valutar. Cnd o
societate din Romnia cumpr sau vinde bunuri/servicii i
tranzacia este decontat n lei, ea nu nregistreaz niciun
ctig sau pierdere din diferene de curs valutar, deoarece
nu suport riscul ocazionat de fluctuaia cursului de
schimb.
Exemplu: La l decembrie N, o societate romneasc vinde
mrfuri unui client din Germania la un pre de 10.000
euro. ncasarea contravalorii mrfurilor vndute
urmeaz s aib loc pe 10 ianuarie N+l, iar socie tatea din Romnia ntocmete situaii financiare la 31
decembrie N. La data tranzaciei, cursul de schimb
al monedei europene este de 3,6 lei/euro.
Prin urmare, societatea din Romnia nregistreaz o
crean i un venit evaluate n lei. Conversia sumelor din euro
n lei se face cu ajutorul cursului de schimb de la data
efecturii tranzaciei (denumit cursul spot), n
exemplul nostru valoarea creanei i a venitului se
determin prin aplicarea cursului de schimb de la
data tranzaciei (3,6 lei/euro) la suma n valut
(10.000 de euro). Valoarea obinut este de 36.000
lei.
306

BUNEA
(ii) Raportarea la data bilanului
Caracteristica esenial a elementelor monetare

rezid n dreptul de a primi sau obligaia de a ceda sume
fixe sau determinabile de bani. Exemple de elemente
monetare: creanele i datoriile de impozit amnat,
provizioanele ce vor fi decontate prin diminuarea de
lichiditi, datoria privind dividendele, creanele i datoriile
determinate de emisiunea titlurilor de credit.
Exemple de elemente nemonetare:
- cheltuielile nregistrate n avans;
- veniturile nregistrate n avans;
- avansurile acordate furnizorilor;
imobilizrile corporale i necorporale;
- stocurile;
- provizioanele ce determin ieirea altor resurse
dect lichiditile.
Exemplu: Dac avem n vedere datele din exemplul precedent
i considerm c la 31 decembrie N cursul de
schimb al monedei europene este de 3,7 lei/euro,
creana de 10.000 euro valoreaz acum 37.000 lei
(a crescut cu l .000 de lei). Se observ c venitul din
vnzarea mrfurilor nu este afectat de variaia
cursului de schimb (el rmne nregistrat la 36.000
de lei, dei cursul evolueaz de la 3,6 lei/euro la 3,7
lei/ euro). Vnzarea mrfurilor este rezultatul unei
decizii operaionale, n timp ce suportarea riscului
variaiei cursului de schimb este rezultatul unei decizii
financiare. Din acest motiv, valoarea venitului determinat la
data tranzaciei nu trebuie ajustat ca urmare a deciziei
financiare de a amna ncasarea pn la 31
ianuarie N+l.

(revizuite) - IFRS
307
(iii) Recunoaterea diferenelor de curs valutar
Diferenele de curs valutar aferente elementelor monetare trebuie

recunoscute n dou momente:
a) la data bilanului; si
b) la data decontrii.
Exemplu: n contextul exemplului precedent, riscul variaiei
cursului valutar poate fi evitat prin solicitarea
decontrii imediate (la data tranzaciei), prin
ncheierea unui contract forward sau futures prin care
s se vnd 10.000 euro la un curs fix sau prin orice
alt modalitate de acoperire. Existena unui risc de
variaie a cursului trebuie reflectat prin recu noaterea unor diferene de curs valutar.
411
Clieni
765
Venituri din
diferene de
curs valutar
1.000
Pentru elementele nemonetare n moned strin,

diferenele de curs valutar afecteaz fie capitalurile
proprii, fie contul de profit i pierdere. Valoarea
contabil a unui element este determinat n
conformitate cu standardele internaionale de
contabilitate relevante. De exemplu, anumite
instrumente financiare i imobilizri corporale pot fi
evaluate la valoarea just sau la costul istoric.
Indiferent dac valoarea contabil se determin
avnd ca baz costul istoric sau valoarea just,
sumele astfel determinate pentru elementele n
valut sunt apoi convertite n moneda funcional n
conformitate cu acest standard.
308

BUNEA
Exemplu: La 30 iunie N, societatea Beta achiziioneaz l .000

aciuni A pentru 1.000 euro. Aciunile au fost
clasificate ca disponibile pentru vnzare (care,
potrivit IAS 39, sunt evaluate la valoarea just cu
variaiile de valoare reflectate n capitalurile proprii).
Evoluia cursului de schimb se prezint astfel:
- 30 iunie N
l euro = 4 lei;
- 31 decembrie N
l euro = 4,1 lei;
- 31 decembrie N+l
l euro = 4,2 lei.
La 31.12.N, valoarea just a titlurilor este de 1.000
euro (a rmas nemodificat), iar la 31.12.N+1
valoarea just a titlurilo r a crescut la 1.200 euro.
nregistrrile efectuate de Beta sunt urmtoarele:
- la 30.06.N, achiziia aciunilor disponibile pentru
vnzare:
265.2
Alte titluri imobilizate.
Active disponibile pentru
vnzare
- 5121
Conturi la bnci
n lei
4.00
la 31.12.N, modificarea valorii juste n lei a aciunilor

ca urmare a variaiei cursului de schimb:
265.2
vnzare
- 1064
Rezerva de valoare
just
100
la 31.12N+1, ntreprinderea Beta trebuie s

evidenieze creterea
valorii juste n capitalurile proprii:
31.12.N valoarea just
1.000 euro x 4,1
lei/euro = 4.100 lei 31.12.N+1 valoarea just l .
200 euro x 4,2 lei/euro = 5.040 lei
Totalul modificrii valorii juste de 940 lei este rezultatul
modificrii preului aciunilor n euro i a cursului de
schimb.
265.2
vnzare
- 1064
Rezerva de valoare
just
940
309
Exemplu: La 5 noiembrie N, o ntreprindere vinde

unui client strin mrfuri n valoare de 100.000 $. La
acea dat, dolarul valora 3,2 lei. Contrava loarea
mrfurilor a fost decontat la 15 decembrie N, dat la
care un dolar valora 3,3 lei.
n contabilitate, se vor nregistra urmtoarele:
la 5.11.N, vnzarea mrfurilor (100.000 $ x 3,2
lei/$):
411
Clieni
- 707
Venituri din
vnzarea
mrfurilor
- 320.
000
la 15.12.N, ncasarea creanei fa de clieni

(100.000 $ x 3,3 lei/$) i a diferenelor de curs:
5124 Conturi la bnci
n devize
330.000
411
Clieni
765
320.000
10.000
Venituri din
diferene de
curs
STUDIU DE CAZ
Pe l ianuarie N, o societate ALFA, din Romnia, livreaz unei

societi BETA, din Frana, produse finite n valoare de
80.000 euro. Conform contractului, se ncaseaz imediat
50% din valoarea bunurilor, iar restul n dou rate anuale,
pe l ianuarie N+l i l ianuarie N+2. Rata dobnzii
prevzut n contract este de 10%.
Evoluia cursului euro a fost urmtoarea:

BUNEA
310
Data
Curs de schimb
(lei/euro)
1 ianuarie N
3,50
3 1 decembrie N
3,60
1 ianuarie N+l
3,70
3 1 decembrie N+l
3,75
1 ianuarie N+2
3,70
Curs mediu
(lei/euro)
Perioada
1 ianuarie N 3 1 decembrie N 1
ianuarie N+l - 3 1 decembrie N+l
3,550
3,725
n contabilitatea societii ALFA, se vor nregistra

urmtoarele: la l ianuarie N, vnzarea produselor finite:
411
Clieni
701
produselor finite
280.000
Venitul din vnzarea produselor finite este evaluat, potrivit normei

IAS 18 Venituri", la valoarea just a mijlocului de plat
primit, adic 80.000 euro x 3,5 lei/euro = 280.000 lei.
Dobnda se determin astfel:
- n anul N: (80.000 - 50% x 80.000) x 10% = 4.000 euro;
- n anul N+l: (20.000 euro) x 10% = 2.000 euro.
-
la l ianuarie N, ncasarea avansului de la BETA (40.000 euro x

3,5 lei/euro):
n valut
41
1
Clieni
140
.000
la 31 decembrie N, nregistrarea venitului din dobnd

pentru anul N (convertit n lei la cursul mediu din perioada 5
ianuarie N - 31 decembrie N de 3,55 lei/euro):
411
Clieni
766
Venituri din dobnzi
14.
200

(revizuite) - IFRS
31
la 31 decembrie N, diferena de curs valutar

aferent creanei fa de BETA, 40.000 euro x (3,6 - 3,5)
lei/euro + 4.000 euro x (3,6 -3,55) lei/euro:
411
Clieni
765
Venituri din
diferene de
curs valutar
4.2
00
la l ianuarie N+l, ncasarea ratei de 20.000 euro

i a dobnzii aferente primului an (4.000 euro), la cursul de 3,7
lei/euro:
n valut
411
Clieni
765
Venituri din
diferene de
curs valutar
88.800
86.400
2.400
la 31 decembrie N+l, nregistrarea venitului din

dobnd pentru anul N+l (3,725 lei/euro x 2.000
euro):
411
Clieni
766
Venituri din dobnzi
50
7.4
la 31 decembrie N+l, diferena de curs valutar

aferent creanei fa de BETA 20.000 euro x (3,75 3,6) lei/euro + 2.000 euro x
(3,75 - 3,725) lei/euro:
411
Clieni
765
Venituri din
diferene de
curs valutar
50
3.0
la l ianuarie N+2, ncasarea ultimei rate i a

dobnzii aferente, 22.000 euro x 3,7 lei/euro:
n valut
665
Cheltuieli din
diferenele de
curs valutar
4
11
Clieni
82.
500
81.400
1.100
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
312
STUDIU DE CAZ
La 15 noiembrie N, societatea GAMA din Romnia

import n condiii de livrare FOB un utilaj de la furnizorul M din SUA
n valoare de 500.000 $. Transportul i asigurarea pe parcurs
extern sunt efectuate i facturate de societatea american L
i au fost n valoare de 88.000 $ i respectiv 20.000 $. De
asemenea, s-au efectuat cheltuieli cu transportul pe parcurs intern, cu
manipularea i punerea n funciune a utilajului, n valoare
de 2.000 lei, care au fost facturate de furnizorul intern B.
Managerii estimeaz c durata de utilitate a utilajului
va fi de 10 ani i c, la expirarea acestei perioade, vor fi
efectuate cheltuieli cu demontarea utilajului i refacerea
amplasamentului n valoare de 10.000 lei. Valoarea
actualizat a cheltuielilor cu demontarea este de 9.405 lei.
Echipamentul este amortizat liniar.
Decontarea datoriilor fa de furnizorii externi se
efectueaz astfel: pe 27 decembrie N, datoria fa de M,
i pe 5 ianuarie N+l, datoria fa de L.
Cursul de schimb al monedei americane a evoluat astfel:
Data
15 noiembrie N
Curs de schimb
(lei/$)
2,50
27 decembrie N
2,65
3 1 decembrie N
5 ianuarie N+l
2,70
2,60
Valoarea FOB:
500.000 $
(+) Cheltuieli de transport pe parcurs extern:
88.000 $
(+) Cheltuieli de asigurare:
20.000 $
(=) Valoare CIF 608.000 $ x 2,5 lei/$ =
l.
520.000 lei
Taxa vamal (10%): 1.520.000 x 10% = 152.000 lei.
Comision vamal (0,5%): 1.520.000 x 0,5% = 7.600 lei.
Valoare n vam: 1.520.000 + 152.000 + 7.600 =
1.679.600 lei. TVA (19%): 1.679.600 x 19% = 319.124
lei.

(revizuite) - IFRS
313
nregistrrile efectuate n contabilitatea societii

GAMA sunt: la 15 noiembrie N, achiziia
utilajului:
2131
%
401
Furnizori/analitic M
401
Furnizori/analitic L
446
Alte impozite
taxe i
v
rsminte
plata obligaiilor vamale:
%
446
Alte impozite,
taxe i vrsminte
asimilate
4426 TVA
deductibil
5121
Conturi la bnci n
lei
1.679.600
1.250.000
270.000
159.600
478.724
159.600
319.124
includerea cheltuielilor cu transport, manipulare, punere n funciune i a cheltuielilor estimate de dezafectare n

costul utilajului n conformitate cu IAS 16
Imobilizri corporale":
2131
%
401
2.000
Furnizori/analitic B
1513
Provizioane pentru
dezafectare
imobilizri
corporale
11.405
9.405
la 27 decembrie N, plata datoriei fa de furnizorul

M, 500.000 $ x 2,65 lei/$:
/o
401
Furnizori/analitic M
665
Cheltuieli din
diferene de
curs valutar
5124
1.325.000
Conturi la bnci n valut
j
250 000
75.000
314

BUNEA
la 31 decembrie N, ajustarea datoriei fa de

furnizorul L, 108.000 $ x (2,7 lei/$ - 2,5 lei/$):
665
Cheltuieli din
diferene de
curs valutar
401
21.600
amortizarea echipamentului n exerciiul N. Costul de

achiziie este de l .691.005 lei. Amortizarea pentru
exerciiul N se determin innd cont de faptul c
echipamentul funcioneaz n exerciiul N o lun
de zile: 1.691.005/10 x 1/12 = 14.091,708 lei:
6811
Cheltuielile de exploatare
privind amortizarea
imobilizrilor
2813
Amortizarea
instalaiilor,
mijloacelor de transport
14.091,708
la 5 ianuarie N+l, plata datoriei fa de furnizorul

L, 108.000 $ x 2,6 lei/$:
401
%
291.600
5124
280.800
Conturi la bnci n valut
765
Venituri din diferene
de curs valutar
10.800
O ntreprindere aplic I AS 21 pentru activele i

datoriile financiare ce sunt elemente monetare exprimate
n moned strin. Fac excepie elementele monetare desemnate
ca instrumente de acoperire pentru care se aplic reguli specifice. Un
activ financiar monetar disponibil pentru vnzare (care este
evaluat, potrivit IAS 39, la valoarea just, iar variaiile de
valoare afecteaz capitalurile proprii) este tratat ca i

cum ar fi evaluat la cost amortizat n moneda strin.
Diferenele de curs valutar rezultate din modificrile n
costul amortizat sunt recunoscute n contul de profit si
pierdere, iar celelalte variaii ale valorii contabile afecteaz

(revizuite) - IFRS
315
STUDIU DE CAZ
La l ianuarie N, societatea Gama achiziioneaz

obligaiuni cu scadena pe 31 decembrie N+4 n valoare
de 1.000.000 euro, cu cupon de 7% i dobnd fix anual.
Preul de achiziie este de 960.073 euro.
Dobnda efectiv este de 8% i se determin din
relaia 960.073 = 70.000/(l+i) + 70.000/(l+i)2+ 70.000/(l+i)3 +
70.000/(l+i)4+ 1.070.000/ d+i)5.
Tabloul de calcul al costului amortizat n euro se prezint
astfel:
Exercii Costul amortizat Dobnda
efectiv
Ia nceputul
ul
(2) = 8%x(l)
anului
(1)
Fluxuri
monetare
(3)
Cost amortizat
la sfritul
anului
(4) = (l) + (2)-(3)
960.073
76.806
70.000
966.879
N+l
966.879
77.350
70.000
974.229
N+2
974.229
77.938
70.000
982.167
N+3
982.167
78.573
70.000
990.741
N+4
990.741
79.259
1.070.000
Cursul de schimb a evoluat astfel:

Data
Cursul de schimb
(lei/euro)
1 ianuarie N
3,00
3 1 decembrie N
3,20
31 decembrie N+l
3,15
31 decembrie N+2
3,05
31 decembrie N+3
3,15
Cursul de schimb mediu n exerciiul N este l euro =

3,1 lei. Cursul de schimb mediu n exerciiul N+l este l
euro = 3,175 lei. Cursul de schimb mediu n exerciiul
N+2 este l euro = 3,1 lei. Cursul de schimb mediu n
exerciiul N+3 este l euro = 3,1 lei.

BUNEA
316
Valoarea just a obligaiunilor determinat la sfritul

exerciiilor contabile a fost:
Exerciiul
Valoare
just (euro)
983.253
N+l
986.997
N+2
991.022
N+3
995.349
ntreprinderea clasific obligaiunile ca disponibile

pentru vnzare. Analiza variaiei valorii juste:
Exer- Cost
ciiul amortizat la
sfritul
anului
(euro)
Modificr
Modific cumulate n n
ri cumulate valoarea
valoarea
n
just (lei) just
valoarea (4) = (3) x
(euro) n
just
cursul
Valoare
just
(euro)
(2)
m = ( 2^
(D
Modificri
n valoarea
just (lei)
n cursul
exerciiul
ui curent
966.879
983.253
16.374
(5) = (3)(6) = (4) (3) anterior (4) anterior

52.396,8
16.374
52.396,8
N+l
974.229
986.997
12.768
40.219,2
-3.606
-12.177,6
N+2
982.167
991.022
8.855
27.007,75
-3.913
-13.211,45
N+3
990.741
995.349
4.608
14.515,2
-4.247
-12.492,55
N+4
-4.608
-14.515,2
Societatea Gama efectueaz urmtoarele nregistrri:

la l ianuarie N - achiziia obligaiunilor 960.073 euro
x 3 lei/euro:
265.2
Obligaiuni
disponibile
pentru vnzare
5121
Conturi la bnci
n lei
2.880.219
la 31.12.N - dobnda aferent mprumutului

obligatar convertit la cursul mediu 76.806 euro x 3,1
lei/euro:
Cursul de schimb mediu n exerciiul N este de 3,1
lei/euro.

(revizuite) - IFRS
2679.2
Dobnzi aferente altor
creane imobilizate.
Dobnzi
aferente
obligaiunilor
disponibile pentru vnzare
766
Venituri din dobnzi
317
238.098,6
ncasarea dobnzii:
Ctigul din diferen de curs = 70.000 euro x 3,2 lei/euro
- 70.000 euro x 3,1 lei/euro.
5124 Conturi
la bnci n devize
%
224.000
2679.2
217.000
creane imobilizate.
Dobnzi aferente
obligaiunilor
disponibile
pentru vnzare
765
7.000
de curs valutar
variaia valorii juste = 16.374 euro x 3,2 lei/euro =

52.396,8 lei:
265.2
Obligaiuni
disponibile
pentru vnzare
1064
Rezerva de valoare
just
52.396,8
Ajustarea legat de cursul de schimb al elementelor

bilaniere:
pentru prima de rambursare (76.806 euro - 70.000 euro) x (3,2 lei/euro

-3, l lei/euro) = 680,6 lei;
pentru principal 960.073 euro x (3,2 lei/euro - 3 lei/euro) =

192.014,6 lei:
265.2
Obligaiuni disponibile
pentru vnzare
2679.2
creane imobilizate.
Dobnzi
aferente
obligaiunilor
765
Venituri din
diferene de
curs valutar
192.
695.2
192.014,6
680,6
318
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
la 31.12.N+1 - dobnda aferent mprumutului

obligatar 77.350 euro x 3,175 lei/euro:
2679.2
creane imobilizate.
Dobnzi
aferente
obligaiunilor
766
Venituri din dobnzi
245.5
86,25
ncasarea dobnzii si constatarea pierderii din

diferen de curs = (70.000 euro x 3,175 lei/euro) (70.000 euro x 3,15 lei/euro):
n devize
665
Cheltuieli cu
diferena de
curs valutar
2679.1
creane imobilizate.
Dobnzi
aferente
obligaiunilor
222
.250
220.500
1.750
variaia valorii juste = 3.606 euro sau 12.177,6 lei:

1064 Rezerva de
valoare just
265.2
Obligaiuni
disponibile
pentru vnzare
12.
177,6
Ajustarea legat de cursul de schimb a elementelor

bilaniere:
pentru prima de rambursare [(76.806 euro - 70.000 euro) x (3,15

lei/
euro - 3,2 lei/euro)] + [(77.350 euro - 70.000 euro) x (3,15 lei/
euro - 3,175 lei/euro)] = -340,3 + (-)183,75 = -524,05;
pentru principal 960.073 euro x (3,15 lei/euro - 3,2 lei/euro)=-48.003,65.
665
Cheltuieli cu
diferena de
curs valutar

265.2
Obligaiuni
disponibile
pentru vnzare
2679.2
creane
imobilizate.
Dobnzi aferente
obligaiunilor
disponibile
pentru vnzare
48.527.70 48.003,65
524,05
319
(iv) Investiia net ntr-o entitate extern
Putem distinge trei situaii:
elementul monetar este exprimat n moneda

funcional a societii-mam, diferenele de curs valutar afecteaz
situaiile finan
ciare ale filialei (care are o alt moned
funcional);
elementul monetar este exprimat n moneda

funcional a filialei,
diferenele de curs valutar afecteaz situaiile
financiare ale societii-mam;
elementul monetar este exprimat ntr-o moned

diferit de moneda
funcional a societii-mam i a filialei, caz n care
efectul dife
renelor de curs este reflectat n situaiile financiare
ale societiimam i ale filialei.
Exemplu: La 28 mai N, societatea-mam M din
Romnia acord un mprumut de 1.000.000 euro filialei
sale din Germania (a crei moned funcio nal este
euro). Acest mprumut are caracterul unei finanri
permanente. Cursul euro a evoluat astfel:
28 mai N:
3,2 lei/euro;
31 decembrie N:
3,3 lei/euro.
n 2005 IASB, a emis un amendament la IAS 21 aducnd clarificri n acest
sens. Potrivit versiunii din 2003 a IAS 21 diferenele de curs valutar
rezultate dintr-un element monetar care face parte din investiia
net ntr-o entitate extern, exprimat ntr-o alt moned dect
moneda funcional a societii-mam sau a filialei, afectau contul
de profit i pierdere consolidat.
2
320
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
n contabilitatea societii M se vor nregistra:

la 28 mai N, acordarea mprumutului (l .000.000 euro x 3,2 lei/euro):
2671 Sume datorate de
filiale
5124
Conturi la
bnci n
devize
3.20
0.000
la 31 decembrie N, constatarea diferenelor

de curs [1.000.000 euro x (3,3 lei/euro - 3,2 lei/euro)]:
filiale
765
Venituri din
diferene de
curs valutar
100
.000
n vederea ntocmirii situaiilor financiare consolidate,

situaiile financiare ale filialei germane sunt convertite n
moneda de prezentare a grupului (leul) cu ajutorul metodei cursului
de nchidere. Datoria filialei fa de societatea-mam
evaluat n bilanul filialei la 1.000.000 euro este
convertit la cursul de nchidere 3,3 lei/euro
rezultnd suma de 3.300.000 lei. n cadrul procesului
de consolidare creana societii-mam i datoria
filialei de 3.300.000 lei se elimin reciproc (deoarece
rezult dintr-o tranzacie intra-grup).
Alte datorii pe termen lung = Sume datorate de filiale
n situaiile financiare
ctigul din diferene
capitalurile proprii, n
financiare consolidate
nregistrare:
765
Venituri din
diferene de
curs valutar
3.300.000
consolidate ale grupului M

de curs valutar afecteaz
vederea ntocmirii situaiilor
se efectueaz urmtoarea
107
Rezerve din conversie
100
.000
Exemplu: La l septembrie N, societatea romneasc

M a acordat un mprumut de 3.000.000 $ filialei sale
germane F (care are moneda funcional euro).
Acest mprumut are, de fapt, caracterul unei finanri
permanente. Cursul monedei americane a suportat

urmtoarea evoluie:
la l septembrie N:
2,7 lei/$; 0,6 euro/$;
la 31 decembrie N:
2,8 lei/$; 0,7 euro/$.
321
n contabilitatea societii M se vor nregistra:

la l septembrie N, acordarea mprumutului (3.000.000 $ x 2,7 lei/$):
2671
Sume datorate de filiale
5124
8.100.000
Conturi la bnci n
devize
la 31 decembrie N, constatarea diferenelor de

curs [3.000.000 $
x(2,81ei/$-2,71ei/$)]:
2671
Sume datorate de filiale
765
300.000
de curs valutar
In contabilitatea societ ii germane se efectueaz

la l septembrie N, contractarea mprumutului (3.000.000 $
x
0,6 euro/$):
Conturi la bnci n devize
= Alte datorii pe termen
l .800.000
____________________________________lung ___________________
la 31 decembrie N, actualizarea datoriei n valut

[(3.000.000 $ x
(0,7 euro/$ - 0,6 euro/$)]:
Cheltuieli din diferene de
curs valutar
Alte datorii pe termen

300.000
lung
n
vederea
ntocmirii
situaiilor
financiare
consolidate, situaiile financiare ale filialei germane sunt
convertite n moneda de prezentare a grupului (leul) cu ajutorul
metodei cursului de nchidere.
Datoria filialei fa de societatea-mam evaluat n
bilanul filialei la 2.100.000 euro este convertit la
cursul de nchidere 2,8 lei / 0,7 euro, rezultnd suma de
8.400.000 lei. n cadrul procesului de consolidare, creana
societii-mam i datoria filialei de 8.400.000 lei
se elimin reciproc (deoarece rezult dintr-o
tranzacie intra-grup).
8.400.000
n situaiile financiare consolidate diferenele de curs
valutar rezultate afecteaz capitalurile proprii.
322
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
Exerciiul l
La l noiembrie N, societatea-mam M din Romnia acord
un mprumut de 3.300.000 lei filialei sale din Frana (care are ca
moned funcional euro). Acest mprumut are caracterul unei
finanri permanente. Cursul euro a evoluat astfel:
l noiembrie N:
3,3 lei/euro;
31 decembrie N:
3,4 lei/euro.
Care sunt nregistrrile efectuate de societatea din Romnia
si de filiala din Frana?
Care este efectul acestui mprumut asupra situaiilor
financiare consolidate?
7.3. Conversia situaiilor

financiare n moneda funcional
Veniturile i cheltuielile trebuie s fie convertite pe baza
cursului de schimb existent n ziua n care a avut loc
tranzacia care le-a generat. Totui, n practic, pentru
conversia veniturilor i cheltuielilor se utilizeaz un curs
mediu al perioadei. Excepie se face n cazul cheltuielilor
privind amortizrile i provizioanele pentru depreciere care, din
motive de omogenitate, trebuie

(revizuite) - IFRS
32
s fie convertite pe baza aceluiai curs de schimb utilizat

pentru activul corespondent.
STUDIU DE CAZ
Societatea M, cu sediul n Romnia, deine o participaie de

100% n capitalul filialei B, aflat n Spania. Moneda
funcional a societii B este leul. Bilanul i contul de
profit si pierdere ale societii B, la 31.12.N, se prezint
astfel:
Bilanul societii B la 31.12.N
Activ
Imobilizri (valoare
brut)
Amortizarea
imobiliz
Stocuri rilor
Valori
2.100
(300)
550
(mii euro)
Valori
Capitaluri proprii i
datorii
Capital
social
750
150
100
Rezerve
Rezultat
350 Datorii financiare pe termen
lung
450 Credite bancare pe termen
scurt
Creane
Disponibilit
i
970
130
1.050
Furnizori
3.150 Total capitaluri
proprii i datorii
Total activ
3.150
Contul de profit i pierdere al societii B la 31.12.N

(mii euro)
Elemente
Valori
Venituri din vnzri de mrfuri
Costul mrfurilor vndute
Cheltuieli privind amortizarea
2.500
(2.200)
(115)
Alte cheltuieli
(85)
100
- societatea B a fost nfiinat n exerciiul N-4;
- stocurile au fost achiziionate n cursul exerciiului N;
- cursul monedei europene a avut urmtoarea evoluie n
raport cu leul:
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
324
Data
Cursul de
schimb
N-4 - data nfiinrii societii

N-2 - cursul de la sfritul anului
3,0
N-1 - data achiziionrii imobilizrilor
3,1
N-1 - cursul mediu
3,2
N-1 - cursul de la sfritul anului
3,3
N - cursul din momentul achiziionrii
3,5
3,6
stocurilor
3,6
N - cursul mediu
3,7
N - cursul de la sfritul exerciiului
- rezervele de la sfritul exerciiului N au fost

constituite din rezultatele exerciiului N-2 (65) i N-1
(85).
Conversia situaiilor financiare (bilan i cont de profit i
pierdere) n condiiile n care situaiile financiare ale
operaiei n strintate sunt prezentate n euro, iar
moneda funcional a acesteia este leul.
Metodologia de conversie presupune nceperea conversiei conturilor
filialei cu bilanul, diferenele de conversie fiind prezentate la
nivelul contului de profit i pierdere.
Conversia bilan ului
Posturi bilan iere
Valoarea n
euro (mii)
Valoarea n
lei (mii)
Cursul de
schimb
Activ
Imobilizri
2.100
Amortizarea imobilizrilor
(300)
Stocuri
Creane
Disponibiliti
Total activ
550
350
450
3,2
3,2
3,6
3,7
3,7
3.150
6.720
(960)
1.980
1.295
1.665
10.700
Capitaluri proprii i datorii

Capital social
Rezerve*
Rezultat-pierdere* *
750
150
100
3,0
-
2.250
499
(4)
* Conversia rezervelor se face pe baza cursului istoric existent la data constituirii acestora:
65.000 x 3,1 + 85.000 x 3,5 = 201.500 + 297.500 = 499.000 lei3. ** Rezultatul se
calculeaz ca diferen, astfel nct s se obin egalitatea
bilanier.
3
Conversia rezervelor se mai poate face i pe baza cursului de schimb

mediu al exerciiului n care acestea au fost constituite.

(revizuite) - IFRS
970
130
3,7
3,7
3.589
481
1.050
3.150
3,7
3.885
10.700
Datorii financiare pe termen lung
Credite bancare pe termen scurt

Furnizori
Total capitaluri proprii i
datorii
325
Conversia contului de profit i pierdere

Elemente
Venituri din vnzri de
m
rfuri privind mrfurile
Cheltuieli
Valoarea n
euro (mii)
Cursul de
schimb
Valoarea n
lei (mii)
2.500
3,6
9.000
(2.200)
3,6
(7.920)
(115)
3,2
(368)
Diferene de conversie***
(85)
-
3,6
-
(306)
(410)
100
(4)
Cheltuieli privind amortizarea

Alte cheltuieli
*** Diferenele generate de conversia situaiilor financiare ale

filialei din strintate sunt reflectate n contul de profit i
pierdere; acestea se calculeaz ca diferen, astfel nct
rezultatul din contul de profit i pierdere s fie egal cu cel din
bilan.
7.4. Conversia situaiilor financiare n

moneda de prezentare
Moneda de prezentare a unei ntreprinderi poate diferi de
moneda sa funcional deoarece:
ntreprinderea face parte dintr-un grup care desfoar
activiti
n diverse ri i pe diverse piee internaionale (caz
n care se
selecteaz o moned de prezentare care s faciliteze
utilizarea situa
iilor financiare de ctre investitorii internaionali sau
de ctre
bnci, de obicei euro sau dolar);
legislaia naional solicit prezentarea situaiilor
financiare n mo
neda local, chiar dac aceasta nu este moneda
funcional;
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
326
- ntreprinderea face parte dintr-un grup i dorete s

prezinte situaiile financiare n moneda funcional
a societii-mam.
Grupurile de societi pot s conin mai multe ntreprinderi
cu
diverse
monede
funcionale,
ntreprinderile
nregistreaz tranzaciile n situaiile lor individuale n
moneda funcional, n vederea consolidrii, situaiile
financiare ale fiecrei ntreprinderi trebuie convertite n
moneda de prezentare a grupului. Metoda de conversie
utilizat se numete metoda cursului de nchidere.
Metodologia de conversie difer dup cum moneda funcional a
ntreprinderii este sau nu moneda unei economii
hiperinflaioniste (aa cum este definit de IAS 29).
SlîitBHililtiS
Dei IAS 21 nu face nicio referire la conversia

capitalurilor proprii, acestea pot fi convertite pe baza cursului
istoric.

(revizuite) - IFRS
327
STUDIU DE CAZ
Societatea romneasc M deine o filial F n Frana.

Bilanul i contul de profit i pierdere se prezint astfel:
Bilanul societii F la 31.12.N
Activ
Suma
(n mii euro)
Capitaluri proprii + Datorii
Suma
Imobilizri corporale
1.200
Amortizarea
imobiliz
M
rfuri rilor
(550) Rezerve
500
120
2.530
Provizioane pentru
deprecierea
m
rfurilor
Clien
i
Disponibiliti
Total activ
410 Rezultatul exerciiului

(60) Datorii
1.100
900
4.350 Total capitaluri proprii +
datorii
4.350
Contul de profit i pierdere al societii F

(n mii euro)
Elemente
Suma
Vnzri de mrfuri
Cheltuieli cu mrfurile Cheltuieli
cu amortizarea Cheltuieli cu
ajustarea valorii stocurilor Alte cheltuieli
3.600
(3.120)
(240)
(60) (60)
120
- filiala F a fost nfiinat la nceputul exerciiului N-2;
- societatea M deine 100% din capitalul societii F;
- rezervele de la sfritul exerciiului N provin astfel:
250.000 euro
din rezultatul exerciiului N-2 i 250.000 euro din
rezultatul exer
ciiului N-1;
- imobilizrile au fost achiziionate pe data de 15.03.N2;
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
328
mrfurile au fost achiziionate pe 18.11 .N;

- cursul de schimb leu/euro a evoluat astfel:
31.12.N-3
2,7
15.03.N-2
3
31.12.N-2
3,2
31.12.N-1
3,5
18.11.N
3,8
31.12.N
4
Moneda funcional a societii franceze este euro. In

vederea consolidrii (ntocmirea situaiilor financiare ale
grupului format din societatea M si filiala F) situaiile
financiare sunt convertite n moneda de prezentare a
grupului, care este moneda funcional a societii-mam.
Atunci cnd se utilizeaz aceast metod, conversia
conturilor filialei ncepe cu contul de profit i pierdere,
diferenele de conversie fiind prezentate ca un post distinct n
cadrul capitalurilor proprii.
Contul de profit i pierdere al societii F
Valoarea n
euro (mii)
Elemente
Vnzri de mrfuri
Cheltuieli ajustarea valorii
stocurilor
Alte cheltuieli
Cursul de
schimb
Valoarea n
lei (mii)
3.600
3,75
13.500
(3.120)
3,75
11.700
(240)
(60)
3,75
3,75
900
225
(60)
120
3,75
225
450
Bilanul societii F la 31.12.N

Valoarea n
euro (mii)
Cursul de
schimb
Valoarea n
lei (mii)
Activ
2.550
10.200
Amortizarea imobilizrilor
Mrfuri
Provizioane pentru deprecierea
mrfurilor
Clieni Disponibiliti
(550)
410
4
4
2.200
1.640
(60)
1.100
900
4
4
4
240
4.400
3.600
Total activ
4.350
Datorii
2.530
22.280
4
10.120

(revizuite) - IFRS
Capital social
329
1.200
2,7
3.240
250
3,2
800
250
120
3,5
Rezerve constituite din rezultatul

exerciiului N-2
Rezerve constituite din rezultatul
exerciiului N- 1
Rezultatul exerciiului*
Diferene de conversie**
Capitaluri proprii
1.820
875
450
6.795
12.160
Total datorii + capitaluri proprii
4.350
22.280
* Din contul de profit si pierdere.

** Se determin prin diferen pornind de la ecuaia bilanier.
=^W
Ctigurile i pierderile din tranzaciile n valut i

diferenele de curs valutar aprute din conversia situaiilor
financiare ale operaiunilor din strintate pot avea efecte
fiscale ce sunt contabilizate n conformitate cu norma IAS
12 Impozitul pe profit".
ncorporarea situaiilor financiare ale unei entiti
externe n cele ale ntreprinderii raportoare se face prin
procesul de consolidare. Dac filiala care este consolidat
nu este deinut integral de ntreprinderea raportoare,
atunci cnd se efectueaz consolidarea acesteia, trebuie
s se determine partea din diferenele de curs valutar
(diferene de conversie) ce revine intereselor minoritare.
Exemplu: Societatea-mam M, situat n Romnia, deine 70%
din capitalul unei entiti externe situate n SUA
(care are ca moned funcional dolarul). Aciunile
acestei societi sunt evaluate, la societatea-mam
M, la un cost de achiziie de 3.000 mii lei. La
31.12.N, n urma conversiei, capitalurile proprii ale
societii F se prezint astfel:
- mii lei Capitaluri proprii
Capital subscris i vrsat
Valori
2.000
Rezerve
Rezultat
400
600
Diferene de conversie
250

BUNEA
330
Pentru ntocmirea situaiilor financiare ale grupului

M, capitalurile proprii ale societii F sunt partajate
ntre societatea-mam M si interesele minoritare
proporional cu procentajul de interes (cota de participare
la capitalurile proprii).
- mii lei Societatea- Interese
Capitaluri proprii
Total
mam M minoritare
(70%)
(30%)
Capital subscris i
vrsat
Rezerve
Rezultat
Diferene de
conversie
Total
1.400
280
420
175
2.275
600
120
180
75
975
2.000
400
600
250
3.250
STUDIU DE CAZ
Pe 5 martie N (data constituirii societii F), societatea

M achiziioneaz 80% din aciunile F la preul de 100.000
euro. n momentul achiziiei, bilanurile celor dou societi
se prezint astfel:
Bilan M
(n lei)
Activ
Suma
Datorii
Active
1.240.000 Capitaluri proprii
Total
Datorii
1.240.000 Total
Suma
920.000
320.000
1.240.000

(revizuite) - IFRS
331
Bilan F
(n euro)
Activ
Suma
Active
70.000
Datorii
Capital social
Total
70.000
Total
Suma
70.000
70.000
n exerciiul N, societatea F obine venituri totale de

60.000 euro i cheltuieli totale de 50.000 euro. Moneda
funcional a societii F este euro, iar moneda de prezentare a
grupului M este leul. Evoluia cursului de schimb a fost
urmtoarea (lei/euro):
5.03.N
Cursul mediu al
exerciiului N
31.12.N
3,2
3,25
3,3
La 31.12.N, bilanurile celor dou societi se prezint

astfel:
Activ
Active
Titluri F
Total
Bilan M
(n lei)
Suma
Datorii
1.500.000
320.000
1.820.000
Capitaluri proprii
Datorii
Total
Suma
1.000.000
820.000
1.820.000
Bilan F
(n euro)
Activ
Active
Total
Suma
140.000
140.000
Datorii
Suma
Capital social
70.000
Rezultat
Datorii
10.000
50.000
Total
140.000
Pe 5.03.N, societatea M va recunoate n situaiile

financiare individuale titlurile F la costul de 100.000 euro x 3,2
lei/euro = 320.000 lei. n urma

BUNEA
332
achiziiei rezult fond comercial de (100.000 euro x 3,2

lei/euro) - (80% x 70.000 euro x 3,2 lei/euro) = 140.800 lei
(44.000 euro). Grupul M preia n bilanul consolidat activele
F convertite la cursul de la data achiziiei (70.000 euro x 3,2
lei/euro = 224.000 lei).
La data achiziiei bilanul consolidat al grupului M se
prezint astfel:
Bilanul grupului M
(n lei)
Activ
Datorii
Suma
Fond comercial
Active (mai puin
titlurile F n sum de
320.000 lei)
Total
140.800
1.144.000
1.284.800
Suma
Capitaluri proprii
Interese minoritare
Datorii
Total
920.000
44.800
320.000
1.284.800
Interese minoritare = 20% x 70.000 euro x 3,2 lei/euro = 44.800 lei.

La 31.12.N, bilanul filialei este convertit n moneda de
prezentare a grupului (leul):
Bilan F
Activ
Active
Total
Valori n Cursul
euro de
schimb
140.000
140.000
Valori n Capitaluri Valori n Cursul

proprii + euro
de
lei
Datorii
schimb
3,3 462.000 Capital

social
Rezultat
Rezerve
din
conversie
Datorii
3,3 462.000 Total
Valori n
lei
70.000
3,20 224.000
10.000
3,25
50.000
140.000
32.500
3,30 40.500
- 165.000
3,30 462.000
Fondul comercial este convertit la cursul de nchidere

ca i celelalte active i datorii ale societii F (44.000 euro
x 3,3 lei/euro = 145.200 lei). Diferena din conversie de
145.200 lei - 140.800 lei = 4.400 lei afecteaz rezerva din
conversie.
La 31.12.N, bilanul grupului M se prezint astfel:

(revizuite) - IFRS
333
Bilanul grupului M
Activ
Fond comercial
Suma
145.200
Datorii
Capitaluri proprii
Active (mai puin

titlurile F n sum de
320.000 lei)
1.962.000
Rezultat consolidat
Rezerve din conversie
Interese minoritare
Datorii
Total
2.107.200
Total
(n lei)
Suma
1.000.000
26.000
35.920
60.280
985.000
2.107.200
Rezultatul consolidat crete cu 80% din rezultatul

filialei (80% x 32.500 lei = 26.000 lei).
Rezerve din conversie ale societii F 40.500 lei + 4.400
lei = 44.900 lei, din care 80% majoreaz rezerva consolidat,
iar 20% afecteaz interesele minoritare.
Exemplu: Pe 5 mai N, societatea-mam M din Romnia acord
un mprumut de l .000.000 euro filialei sale din
Frana (a crei moned funcional este euro). Cursul de
schimb leu/euro a evoluat astfel:
- 5 mai N:
3,1 lei/euro;
- 31 decembrie N:
3,2 lei/euro.
Tratamentul elementelor monetare care, din punct de vedere

economic, fac parte din investiia net a unei ntreprinderi ntr-o
entitate extern a fost expus anterior.
4
334
- Mria Mdlina GRBIN tefan

BUNEA
In contabilitatea societii M se vor nregistra:

la5maiN,acordareamprumutului(1.000.000eurox3,l lei/euro):
filiale
- 5124
Conturi la
bnci n
devize
- 3.100.
000
la 31 decembrie N, constatarea diferenelor de

curs [1.000.000 curo x (3,2 lei/euro - 3,1
lei/euro)]:
filiale
- 765
Ctiguri din
diferene de
curs valutar
- 100.0
00
In vederea ntocmirii situaiilor financiare consolidate,

situaiile financiare ale filialei germane sunt convertite n
moneda de prezentare a grupului (leul) cu ajutorul metodei cursului
de nchidere.
Datoria filialei fa de societatea-mam evaluat n
bilanul filialei la 1.000.000 euro este convertit la
cursul de nchidere 3,2 lei/euro, rezultnd suma de 3.200.000 lei.n cadrul procesului de consolidare, creana societiimam i datoria filialei de 3.200.000 lei se eli min
reciproc (deoarece rezult dintr-o tranzacie intragrup).
3.200.000
Ctigul din diferene de curs valutar afecteaz

contul de profit i pierdere consolidat al grupului M.
7.5. Cesiunea unei entiti externe

n momentul cedrii unei entiti externe, valoarea
cumulat a diferenelor de curs valutar, ce sunt legate de
entitatea extern i care au fost nregistrate la capitalurile

proprii, trebuie s fie recunoscut ca un venit sau ca o
cheltuial.
Exemplu: Pe 3 aprilie N, societatea M achiziioneaz
70% din capitalul unei ntreprinderi franceze F la
costul de 4.340.000 euro. La data achiziiei
capitalurile proprii ale ntreprinderii F se prezint
astfel:

(revizuite) IFRS
Capitaluri proprii
- 335
Valori (mii euro)
Capital social
Rezerve
Rezultat
5.000
800
400
La 31 decembrie N, capitalurile proprii ale societii F se

prezint astfel:
Capitaluri proprii
Valori (mii euro)
Capital social
Rezerve
Rezultat
5.000
800
1.200
Pe 31 decembrie N, societatea M vinde aciuni F (35% din

capital) la preul de vnzare de 3.000.000 euro.
Cursul de schimb a evoluat astfel:
- 3 aprilie N:
3 lei/euro;
- 31 decembrie N:
3,2 lei/euro.
Titlurile F sunt contabilizate n bilanul societ ii M
la costul de 4.340.000 euro x 3 lei/euro = 13.020.000 lei.
n bilanul consolidat grupul M va prelua activul net
F la valoarea just de 6.200.000 euro x 3 lei/euro =
18.600.000 lei. La31 decembrie N, activul net al
societii F este convertit n lei: 7.000.000 euro x 3,2
lei/euro = 22.400.000 lei.
Conversia capitalurilor proprii F i calculul diferenei din
conversie:
Capitaluri proprii
Capital social
Rezerve
Rezultat realizat
anterior
achiziiei
Rezultat
realizat
dup achiziie
Rezerve din
conversie
Total
Valori n mii
euro
Curs de
schimb
Valori n mii
lei
5.000
800
3
3
15.000
2.400
400
1.200
800
3,1
7.000
3,2
2.480
22.400-21.080
= 1.320
22.400
336

BUNEA
Vnzarea titlurilor F determin recunoaterea unui

ctig din cesiune n contul de profit i pierdere
consolidat de (3.000.000 euro x 3,2 lei/euro) - (35% x
22.400.000 lei) = l .760.000 lei n contul de profit consolidat.
Rezultatul este majorat i cu rezerva din conversie
realizat de 35% x 1.320.000 lei = 462.000 lei.
7.6. Rezumat
1.
O ntreprindere exercit n dou moduri

activitile sale n stri
ntate. Ea poate s realizeze tranzacii n
monede strine sau
poate s aib activiti n strintate. Pentru ca
tranzaciile n
monede strine i activitile n strintate s
poat fi incluse n
situaiile financiare ale unei entiti trebuie s fie
convertite n
moneda ei de prezentare.
2.
Principalele dificulti referitoare la

contabilizarea tranzaciilor
n monede strine si a activitilor n strintate
se refer la
decizia privind identificarea monedei
funcionale, cursul de
schimb de utilizat i la maniera de contabilizare,
n situaiile
financiare, a efectului variaiilor cursurilor de
schimb.
3.

funcional a
entitii pe baza cerinelor din IAS 21. Toate celelalte
monede
sunt tratate ca monede strine. Entitatea poate
prezenta situaiile
financiare ntr-o alt moned dect moneda
funcional (moneda
de prezentare).
funcional a
entitii pe baza cerinelor din IAS 21. Toate celelalte monede
sunt tratate ca monede strine. Entitatea poate
prezenta situaiile
financiare ntr-o alt moned dect moneda funcional
(moneda
de prezentare).
4.
Moneda funcional a unei entiti este moneda:

(revizuite) - IFRS
337
n care sunt exprimate si decontate preurile de

vnzare pen
tru bunurile si serviciile sale (sau moneda care
influeneaz
semnificativ preurile de vnzare);
(b) rii ale crei fore competitive i reglementari
determin
preurile de vnzare ale bunurilor i serviciilor
sale;
(c) n care sunt exprimate si decontate salariile,
materiale i
alte elemente de cost;
(d) n care se obin sursele de finanare;
(e) n care sunt pstrate ncasrile din activitile
operaionale.
(a)
6.
O operaiune n valut trebuie nregistrat n

momentul recu
noaterii iniiale n moneda funcional, aplicndu-se
sumei n
valut cursul de schimb dintre moneda funcional i
moneda
strin, la data efecturii tranzaciei.
7.
La fiecare dat a bilanului:

(a) elementele monetare exprimate n valut
trebuie raportate
utiliznd cursul de nchidere;
(b) elementele nemonetare nregistrate la cursul istoric si ex
primate n valut trebuie raportate utiliznd cursul
de schimb
de la data efecturii tranzaciei; i
(c) elementele nemonetare nregistrate la valoarea
just si ex
primate n valut trebuie raportate utiliznd cursul de
schimb
existent n momentul determinrii valorilor
respective.
8.
Diferenele de curs valutar, ce apar cu ocazia
decontrii elemen
telor monetare sau a raportrii elementelor
monetare ale unei
ntreprinderi la cursuri diferite fa de cele la care au
fost nre
gistrate iniial pe parcursul perioadei sau fa de cele
la care au
fost raportate n situaiile financiare anterioare,
trebuie recu
noscute ca venituri sau cheltuieli n perioada n care apar.
Diferenele de curs valutar ce apar n legtur cu
un element monetar care, din punct de vedere
economic, face parte din investiia net a unei
ntreprinderi ntr-o entitate extern sunt

BUNEA
338
recunoscute n situaiile financiare individuale

ale celor dou ntreprinderi ca venituri sau
cheltuieli.
Indiferent de moneda n care este exprimat elementul monetar,
n conturile consolidate, diferenele de curs valutar sunt
reflectate n capitalurile proprii.
Este asimilat investiiei nete n strintate un
element monetar pentru care decontarea nu este
planificat i nu exist anse de a se deconta ntr-un
viitor previzibil.
10. Cnd o ntreprindere efectueaz nregistrrile n alt
moned dect cea funcional conversia sumelor
n moneda funcional se efectueaz dup
urmtoarele reguli (metoda cursului istoric):
elementele monetare sunt exprimate n
moneda funcional
la cursul de nchidere;
elementele nemonetare sunt evaluate folosind cursul de
schimb de la data tranzaciei care a condus la
recunoaterea
acestora.
Veniturile i cheltuielile trebuie s fie convertite pe
baza cursului de schimb existent n ziua n care a
avut loc tranzacia care le-a generat.
Totui, n practic, pentru conversia veniturilor i
cheltuielilor se utilizeaz un curs mediu al
perioadei. Excepie se face n cazul cheltuielilor
privind amortizrile i provizioanele pentru
depreciere care, din motive de omogenitate, trebuie s fie
convertite pe baza aceluiai curs de schimb
utilizat pentru activul corespondent.
Metodologia de conversie presupune nceperea conversiei conturilor filialei cu bilanul, diferenele de
conversie fiind prezentate la nivelul contului de
profit i pierdere.
11.
Conversia n moneda de prezentare:

Moneda de prezentare poate fi orice moned n
care sunt prezentate situaiile financiare.
Metodologia de conversie difer dup cum
moneda funcional a ntreprinderii este sau nu

moneda unei economii hiperinflaio-niste (aa
cum este definit de I AS 29).

(revizuite) - IFRS
339
n cazul n care moneda funcional nu este moneda

unei economii hiperinflaioniste:
activele i datoriile, pentru fiecare perioad
prezentat, sunt
convertite la cursul de nchidere;
elementele de venituri i cheltuieli sunt convertite
la cursurile
de schimb de la data efecturii tranzaciei;
toate diferenele de curs valutar trebuie s fie
incluse n ca
pitalurile proprii.
Dei IAS 21 nu face nicio referire la conversia
capitalurilor proprii, acestea pot fi convertite pe baza cursului
istoric.
Dac moneda funcional a ntreprinderii este
moneda unei economii hiperinflaioniste:
toate sumele (activele, datoriile, veniturile, cheltuielile) sunt
convertite la cursul de nchidere de la data celui mai recent
bilan, nainte de aplicarea procedurii de conversie
situaiile
financiare sunt retratate potrivit prevederilor IAS 29;
n cazul n care conversia se face tot ntr-o moned
hiperinflaionist, sumele comparative vor fi cele prezentate n
situa
iile financiare ale exerciiului anterior (fr a se face
vreo
ajustare pentru modificarea nivelului preurilor sau a
cursului
de schimb).
7.7. Rezolvri ale exerciiilor

Exerciiul 1: n situaiile financiare ale filialei din Frana
se efectueaz urmtoarele nregistrri:
la l noiembrie N, primirea mprumutului pe termen lung:
Conturi la bnci n devize
= Alte datorii pe termen
l .000.000
___________________________________lung___________________
la 31 decembrie N:
lung
Venituri din
diferene de
curs valutar
29.412
340

BUNEA
n situaiile financiare ale societii din

Romnia
se
efectueaz
urmtoarea
nregistrare:
la l noiembrie N, acordarea mprumutului: Sume
datorate de filiale
Conturi la bnci n lei
3.300.000
n vederea ntocmirii situaiilor financiare

consolidate, situaiile financiare ale filialei
franceze sunt convertite n moneda de prezentare a
grupului (leul) cu ajutorul metodei cursului de
nchidere. Datoria filialei fa de societateamam evaluat n bilanul filialei la 970.588
euro este convertit la cursul de nchidere 3,4
lei/euro rezultnd suma de 3.300.000 lei. n cadrul
procesului de consolidare creana societiimam i datoria filialei de 3.300.000 lei se
elimin reciproc (deoarece rezult dintr-o
tranzacie intra-grup).
lung
Sume datorate de
filiale
3.300.000
n situaiile financiare consolidate, ctigul din

diferene de curs valutar nregistrat de filial n
contul de profit i pierdere convertit n lei
afecteaz capitalurile proprii.

1. Societatea Alfa deine 500 aciuni Beta clasificate ca
disponibile pentru vnzare. Aciunile au fost
achiziionate la nceputul anului la preul de 12
euro/aciune. La 31 decembrie aciunile sunt cotate
la 23 euro/actiune. Cursul de schimb a evoluat astfel: 3,1
lei/euro la data achiziiei aciunilor, 3,09 lei/euro la

sfritul anului.
(a) la sfritul anului, Alfa nregistreaz o pierdere
din diferene de curs valutar n contul de profit si
pierdere n sum de 60 lei;

(revizuite) - IFRS
341
la sfritul anului, Alfa nregistreaz o pierdere

din diferene
de curs valutar n contul de profit i pierdere n
sum de
115 lei;
(c)
la sfritul anului, Alfa nregistreaz un ctig din
diferene
sum de
115 lei;
(d)
la sfritul anului, Alfa nregistreaz un ctig din
diferene
sum de
60 lei;
(e)
la sfritul anului, Alfa nregistreaz creterea
rezervei de
valoare just pentru 16.935 lei.
(b)
2.
n exerciiul N, societatea Beta, a crei moned

funcional este leul, realizeaz urmtoarele
tranzacii:
cumpr mrfuri de la un furnizor german la costul
de l .000
euro (cursul de schimb 2,9 lei/euro);
vinde produse finite unui client american la preul
de 20.000
$ (cursul de schimb 2,5 lei/$);
acord un mprumut de 10.000 euro unei societi
franceze
(cursul de schimb 3,25 lei/euro).
La 31.12.N, cursul euro este de 3 lei/euro, iar cursul dolarului
este de 2,4 lei/$. La sfritul anului, creanele i
datoriile n valut nu au fost decontate.
n contul de profit i pierdere ntocmit pentru
exerciiul N societatea Beta prezint:
(a) o pierdere din diferene de curs valutar de
4.600 lei;
(b)
lei;
un ctig din diferene de curs valutar de 4.600
o pierdere din diferene de curs valutar de

2.500 lei i un
ctig din diferene de curs valutar de 2.200
lei;
(d)
o pierdere din diferene de curs valutar de
2.000 lei i un
lei;
(e) o pierdere din diferene de curs valutar de
2.000 lei i un
lei.
(c)

BUNEA
342
La l ianuarie N, societatea Alfa achiziioneaz

obligaiuni cu scadena pe 31 decembrie N+4 cu
o valoare nominal de l .000 euro, cu cupon de
5% i dobnd fix anual. Obligaiunile au fost
achiziionate la costul de l .000 euro. Dobnda se
ncaseaz anual la 31 decembrie. Cursul de schimb a
evoluat astfel:
Data
Curs de schimb (lei/euro)
1 ianuarie N
3,1
3 1 decembrie N
3,2
Cursul de schimb mediu al exerciiulu i N = 3,15

lei/euro. Obligaiunile sunt clasificate ca disponibile
pentru vnzare. Valoarea just a obligaiunilor la
31.12.N este de 1.020 euro.
n contul de profit i pierdere ntocmit pentru
exerciiul N societatea Alfa prezint:
(a)
o pierdere din diferene de curs valutar de 102,5
lei;
(b) un ctig din diferene de curs valutar de
102,5 lei;
(c) o pierdere din diferene de curs valutar de
166,5 lei;
(d) un ctig din diferene de curs valutar de
166,5 lei;
(e) nu este afectat contul de profit i pierdere.
La l ianuarie N, societatea Alfa achiziioneaz de la
un furnizor german marf la preul de 40.000
euro. Conform contractului, pltete imediat 50%
din valoarea bunurilor, iar restul n dou rate
anuale, pe l ianuarie. Dobnda se pltete odat
cu rata anual. Rata dobnzii prevzut n
contract este de 10%.
Data
1 ianuarie N 3 1
3,3
decembrie N
3,2
Perioada
Curs mediu (lei/euro)
1 ianuarie N - 3 1 decembrie N
3,25
n contul de profit i pierdere al exerciiului N se

nregistreaz:

(revizuite) - IFRS
343
o cheltuial cu dobnda de 6.500 lei i un ctig

din diferene
de curs valutar de 2.100 lei;
(b)
o cheltuial cu dobnda de 6.500 lei i o pierdere
din dife
rene de curs valutar de 2.100 lei;
(c)
o cheltuial cu dobnda de 6.500 lei i o
pierdere din dife
rene de curs valutar de 2.000 lei;
(d)
o cheltuial cu dobnda de 6.500 lei i o
pierdere din dife
rene de curs valutar de 100 lei;
(e)
o cheltuial cu dobnda de 6.500 lei i un ctig
din diferene
de curs valutar de 100 lei.
(a)
5. La l ianuarie N, societatea Alfa vinde unui client francez produse finite la preul de 50.000 euro. Conform
contractului, ncaseaz imediat 40% din valoarea
bunurilor, iar restul n dou rate anuale, pe l
ianuarie N+l i l ianuarie N+2. Dobnda se
pltete odat cu rata anual. Rata dobnzii
prevzut n contract este de 10%.
Data

3,1
3,0
1 ianuarie N 3 1
decembrie N
Perioad
a
l ianuarie N-31 decembrie N
Curs mediu
(lei/euro)
3,05
n contul de profit i pierdere al exerciiului N se

nregistreaz:
(a)
un venit din vnzarea produselor finite de 155.000 lei, un
venit din dobnzi de 9.150 lei i o pierdere din
diferene de
curs valutar de 3.150 lei;

diferene de
(c)
venit din dobnzi de 9.150 lei i un ctig din
diferene de
(b)

BUNEA
344
(d)
un venit din vnzarea produselor finite de 155.000 lei,
(e)
o
cheltuial cu dobnzile de 9.150 lei i o pierdere
din diferene
de curs valutar de 3.150 lei;
un venit din vnzarea produselor finite de 155.000 lei,
un
diferene de
curs valutar de 150 lei.
La 8 noiembrie N, societatea Beta vinde unui
client strin mrfuri n valoare de 100.000 $. La
acea dat, dolarul valora 2,2 lei. Contravaloarea
mrfurilor este decontat la 15 decembrie N+l,
dat la care un dolar valoreaz 2,3 lei. Cursul de
schimb leu/$ la 31 decembrie N este de 2,1 lei/$.
Care sunt nregistrrile efectuate de Beta la
31.12.N?
(a) nu se efectueaz nicio nregistrare;
(b) actualizarea creanei i a venitului din
vnzarea mrfurilor:
411
Clieni
707
mrfurilor
(10.000)
(c) actualizarea creanei n valut i nregistrarea

diferenei de curs valutar:
665
Cheltuieli din
diferene
de curs
411
Clieni
10.000
(d) actualizarea creanei n valut i nregistrarea
diferenei de curs valutar:

107 Rezerve
din conversie
411
Clieni
10.000
(e) actualizarea creanei n valut i nregistrarea

diferenei de curs valutar
411
Clieni
765
Venituri din
diferene de
curs valutar
10.000

(revizuite) - IFRS
345
7.
Care din urmtoarele elemente este monetar?

(a) un utilaj;
(b) un produs finit;
(c) o cheltuial nregistrat n avans;
(d) venitul nregistrat n avans;
(e) o crean-clieni.
8.
Care din urmtoarele elemente este nemonetar?

(a) o crean de impozit amnat;
(b) un provizion pentru riscuri i cheltuieli ce va fi
decontat
prin diminuarea de lichiditi;
(c) datoria privind dividendele;
(d) mprumuturile din emisiunea de obligaiuni;
(e) avansurile acordate furnizorilor de stocuri.
9.
Pentru un export de mrfuri ce are loc la data de

10.08.N, se
cunosc urmtoarele informaii:
preul de vnzare total este de 5.000 $;
- costul mrfurilor vndute este de 13.500 lei;
la data de 12.12.N, se ncaseaz de la clientul
extern suma
de 3.000 $;
- la data de 10.02.N+1, se ncaseaz suma de
2.000 $;
disponibilitile n devize existente la
nceputul lunii
august sunt de 2.000 $, contravaloarea acestora n lei fiind
de 6.425 lei;
- cursurile de schimb au evoluat astfel:
10.08.N
12.12.N
31.12.N
3,3 lei/$
3,5 lei/$
3,6 lei/$
Contul de profit i pierdere al exerciiului N este

afectat cu:
(a) un venit financiar de 2.275 lei;
(b) un venit financiar de 600 lei;
(c) o cheltuial financiar de 2.275 lei;
(d)
o cheltuial financiar de 600 lei;
346

BUNEA
(e) o cheltuial financiar de 600 lei i un venit

financiar de 1.675 lei.
10. La nchiderea exerciiului N, activele societii
ALFA cuprind:
un utilaj a crui valoare net contabil este
de 30.000 $;
acest utilaj a fost achiziionat la 1.04.N-2,
atunci cnd un
dolar valora 2,8 lei;
un teren achiziionat la un cost de 10.000 $,
n N-4 (cursul
dolarului la data achiziiei fiind de 2,5 lei), i
reevaluat la
31.12.N-1, la nivelul sumei de 20.000 $, dat la
care dolarul
valora 3 lei;
un stoc de mrfuri cumprat la 30.08.N, la un
cost de 4.000 $
(cursul zilei: 3,1 lei) i depreciat pentru 10%
din valoare, la
nchiderea exerciiului N;
o crean de 8.000 $ privind drepturile
asupra unui client
strin, corespunztoare unei vnzri
efectuate la 1.11.N,
atunci cnd dolarul era cotat la nivelul de 3,18 lei;
- suma de 1.000 $, n casierie.
Cursul dolarului, la 31.12.N, este de 3,2 lei.
Care din urmtoarele afirmaii nu este corect:
(a) valoarea utilajului n bilanul exerciiului N
este de 84.000 lei;
(b) valoarea terenului n bilanul exerciiului N
este de 60.000 lei;
(c)
valoarea stocului n bilanul exerciiului N este
de 11.520 lei;
(d) valoarea creanei n bilanul exerciiului N
este de 25.600 lei;
(e) valoarea creanei n bilanul exerciiului N
este de 25.440 lei.
CAPITOLUL 8
Grupri
de ntreprinderi
(IFRS3)
348

BUNEA
8.1. Ce este o grupare de ntreprinderi?
deri:
Urmtoarele tranzacii ndeplinesc definiia unei

grupri de ntreprinachiziia tuturor activelor i datoriilor unei
entiti,
achiziia unor active, datorii i drepturi la
activitile unei entiti ce ndeplinesc definiia
unei afaceri,
constituirea unei noi entiti juridice care va
prelua activele, datoriile i afacerile entitilor
grupate.
O grupare de ntreprinderi poate fi structurat diferit

din raiuni juridice, fiscale etc. Tranzacia poate avea loc
ntre acionarii entitii rezultate sau ntre o entitate i
acionarii celeilalte. Contrapartida poate fi reprezentat de
aciuni ale cumprtorului, bani sau alte active, asumarea
unor datorii.
Putem deduce de aici c intr n sfera de aplicare a
IFRS 3 fuziunea prin absorbie, fuziunea prin contopire,
aportul parial de active n anumite condiii.
Toate gruprile de ntreprinderi ce intr n sfera de
aciune a IFRS 3 sunt contabilizate dup metoda achiziiei.
O tranzacie intr n sfera de aplicare a IFRS 3 dac
elementele achiziionate ndeplinesc definiia unei afaceri.
O afacere este un set integrat de active i activiti
gestionate pentru a asigura un ctig, costuri mai mici sau
alte avantaje economice participanilor. Dac o entitate
achiziioneaz un grup de active ce nu ndeplinesc definiia
unei afaceri trebuie s aloce costul ntre activele
individuale achiziionate pe baza valorilor juste ale
acestora i dac rezult fond comercial atunci tranzacia va
fi contabilizat potrivit IFRS 3.
Afacerea achiziionat nu trebuie s aib neaprat
personalitate juridic.
349
Nu intr n sfera de aplicare a acestui standard:

- desfurarea unei activiti sub control comun,
gruprile de ntreprinderi aflate deja sub control comun (de
exem
plu, grupri de filiale ale aceleiai societi-mam),
cu condiia ca
acesta s nu fie tranzitoriu,
gruparea unor entiti n virtutea unui contract fr
ca vreuna din
ele s achiziioneze participaii n cealalt.
Exemplu: Societatea M deine 70% din aciunile FI i 15% din
aciunile F2. FI achiziioneaz 100% aciunile F2
(inclusiv pe cele deinute de M). Aceast tranzacie
intr n sfera de aplicare a IFRS 3 deoarece nu este o
grupare de ntreprinderi aflate deja sub control comun (societatea F2 nu este controlat de M nainte de
achiziia aciunilor de ctre FI).
O entitate poate s aplice IFRS 3 pentru

contabilizarea gruprilor excluse din sfera de aciune a
standardului sau s utilizeze o alt politic urmnd
prevederile IAS 8. Pentru contabilizarea gruprilor de
ntreprinderi sub control comun poate fi utilizat fie metoda
achiziiei (descris de IFRS 3), fie metoda valorilor predecesorului.
Exemplu: Domnul M deine 70% din aciunile P i 80% din
aciunile T. Societatea T achiziioneaz aciunile P.
Tranzacia este o grupare de ntreprinderi sub
control comun i va fi contabilizat fie dup metoda
achiziiei, fie dup metoda valorilor predecesorului.
Aceast a doua metod presupune:

1)
nregistrarea tranzaciei ca si cum ar fi avut loc la
nceputul primei
perioade prezentate (sau data la care entitile au
fost prima dat
sub control comun),
2) evaluarea activelor i datoriilor entitii
achiziionate la valoarea
contabil,
3)
diferena dintre contraprestaia cedat si valoarea

activului net al
entitii achiziionate afecteaz capitalurile proprii.
Tranzacia nu
genereaz fond comercial.
350

BUNEA
8.2. Metoda achiziiei
8.2.1. l Identificarea cumprtorului ntr-o grupare

de ntreprinderi
De obicei, controlul este obinut prin achiziionarea
majoritii drepturilor de vot. Dei rare, exist situaii n
care controlul poate fi obinut fr achiziionarea
majoritii drepturilor de vot.
n majoritatea cazurilor identificarea cumprtorului este
facil. Acesta este n general:
- entitatea cu valoarea just mai mare,
- ntreprinderea care emite aciuni sau pltete
celeilalte pri sau
- al crei management va domina entitatea rezultat
n urma gruprii.
In cazul unor grupri de ntreprinderi (achiziii inverse)
cumprtorul nu este entitatea care emite aciuni.
,^ .,..,,. ,,,
351
Exemplu: Societatea A, a crei capitalizare bursier

este de 150 mii. u.m., achiziioneaz societatea B cu
o capitalizare bursier de 500 mii. u.m. Tranzacia
este remunerat prin emisiunea de aciuni A, iar
raportul de schimb este de 9 aciuni A pentru o
aciune B. Societatea B are 100.000 de aciuni n
circulaie, iar societatea A are 150.000 de aciuni n
circulaie.
Ca urmare a emisiunii a 900.000 de aciuni A (100.000
aciuni B x 9), acionarii societii B vor deine
85,72% (900.000/1.050.000) din entitatea rezultat
n urma gruprii. Cumprtorul este n acest caz
societatea B.
Cumprtorul este ntotdeauna una din entitile

existente naintea gruprii.
Exemplu: Societatea A fuzioneaz cu societatea B. In
urma fuziunii este nfiinat societatea C, care va
emite aciuni acionarilor societilor A i B.
Cumprtorul este una dintre societile A i B.
Societatea C nu poate aplica metoda achiziiei
potrivit IFRS 3.
Exemplu: Societatea Alfa are dou filiale, A i B.
Filialele A i B au echipe manageriale diferite i sunt
centre de profit. Deoarece Alfa dorete s-i extind
operaiile, nfiineaz o nou societate, C. Societatea
C emite aciuni ce sunt achiziionate n totalitate de
societatea Alfa. Societatea C achiziioneaz
aciunile societilor A i B. Manage mentul grupului
alege s aplice IFRS 3 pentru aceast grupare de
ntreprinderi sub control comun. Valoarea just a
activului net al societii A este semnificativ mai
mare dect cea a activului net al societii B.
Echipele manageriale ale societilor A i B nu vor fi
schimbate ca urmare a acestei operaii. Pe baza
informaiilor
disponibile
cumprtorul
este
societatea A (cu un activ net mai mare), n situaiile
financiare consolidate ale subgrupului C operaia va fi
contabilizat ca o achiziie invers a societii A i o
achiziie a societii B.
In consecin:
activele i datoriile societii A sunt incluse n
bilanul consolidat
al subgrupului C la valoarea lor contabil;

n situaiile financiare consolidate ale
subgrupului C, costul de
achiziie al societii B este alocat activelor i
datoriilor identifi
cabile la valoarea just.
352
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
Exemplu: Societatea A deine 100% aciunile filialei B.

Societatea
A nfiineaz
societatea
C
care
contracteaz un mprumut de la banca Y pentru a
finana achiziia aciunilor B. Managemen tul grupului
alege aplicarea IFRS 3 pentru aceast grupare de
ntreprinderi sub control comun. Cumprtorul este
societatea B, iar n situaiile financiare consoli date
ale societii C operaia va fi contabilizat ca o
achiziie invers.
Exemplu: Societatea X achiziioneaz 100% aciunile
B. Potrivit contractului de cumprare, data achiziiei
este 10 martie. Membrii consiliului de administraie
al societii B vor fi numii pe l aprilie, dat la care
condiiile legate de vnzare vor fi ndeplinite.
Aciun ile Y sunt transferate societii X pe 15 aprilie cu
ocazia plii lor. Data achiziiei este data ncepnd cu care
societatea X poate conduce politicile financiare i operaionale
ale societii Y (n acest caz l aprilie). Obligaia de
plat va fi nregistrat ca o datorie.
8.2.2.1 Calculul costului de achiziie

Activele cedate i datoriile asumate de cumprtor sunt
evaluate la valoarea just. Dac tranzacia este
remunerat prin emisiune de aciuni, acestea sunt
evaluate la preul de pia la data schimbului.
Costurile direct atribuibile achiziiei includ onorariile pltite
contabililor, evaluatorilor, consultanilor juridici. Costurile
administrative (cum ar
Potrivit versiunii revizuite a standardului costurile direct atribuibile
achiziiei afecteaz contul de profit i pierdere.
5
353
fi cele ale departamentului de achiziii) i celelalte costuri

care nu pot fi atribuite direct achiziiei sunt cheltuieli ale
perioadei. Costurile ocazionate de emisiunea de aciuni sunt
contabilizate conform IAS 32 (adic sunt deduse din capitalurile
proprii), iar costurile legate de emisiunea de instrumente de datorie
afecteaz valoarea datoriei (conform IAS 39).
Exemplu: Pe l mai N, societatea M achiziioneaz
societatea F. Tranzacia este remunerat prin
emisiunea a 2.000 aciuni M (preul unei aciuni M
este de 25 u.m.) i plata a 30.000 u.m. acionarilor
societii F. Pentru realizarea acestei achiziii s-au
angajat cheltuieli cu onorariile consilierilor juridici i
evaluatorilor n valoare de 5.000 u.m. Societatea M
are un departament de achiziii care a generat costuri
de 10.000 u.m. n luna n care a avut loc achiziia lui
F. Personalul departamentului estimeaz c a utilizat
30% din timp pentru achiziia societii F.
Costul de achiziie al societii F: 25 x 2.000 +
30.000 + 5.000 = 85.000 u.m.6.
n anumite cazuri prevederile contractuale presupun o

contraprestaie suplimentar n funcie de anumite
evenimente ulterioare. Valoarea acesteia afecteaz costul
de achiziiei la data gruprii dac este probabil a fi suportat
i dac poate fi evaluat fiabil7. Dac evenimentele
ulterioare nu au loc sau valoarea contraprestaiei trebuie
modificat, costul de achiziie va fi ajustat.
Exemplu: n luna mai anul N, societatea M a
achiziionat 60% din capitalul societii F la preul de
700.000 u.m. Prevederile contractuale presupun o
plat suplimentar de 300.000. u.m. dac profitul lui
F dup primul an va depi suma de 10.000 u.m.
Anterior achiziiei societatea F a nregistrat profituri
anuale ntre 9.000 u.m. i 19.000 u.m., motiv pentru
care, la data achiziiei, plata suplimentar este
considerat probabil si este inclus n costul de
achiziie. Dup un an profitul societii F este de
8,000 u.m. Costul de achiziie al titlurilor F este
diminuat corespunztor (i implicit fondul comercial
rezultat n urma gruprii).
Potrivit standardului revizuit costul de achiziie = 25 x 2.000 +
30.000 = 80.000 u.m.

7
Standardul revizuit impune recunoaterea unei datorii
evaluate la valoarea just pentru
contraprestaia contingen. Ajustrile ulterioare ale acestei datorii
vor afecta n majo
ritatea situaiilor contul de profit i pierdere (potrivit standardelor
relevante).
354
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
Uneori cumprtorul se angajeaz s plteasc sume

suplimentare dac titlurile emise (aciuni sau obligaiuni)
pierd din valoare, n acest caz, sumele pltite suplimentar
sunt imputate primei de capital nregistrat cu ocazia
emisiunii aciunilor sau afecteaz valoarea datoriei (n cazul
titlurilor de datorie).
Exemplu: Pentru a achiziiona societatea B,
societatea A emite 200.000 de ac iuni cu o valoare
nominal de 1.000 u.m./aciune. La data gruprii
cursul aciunilor A este de 1.500 u.m./aciune.
Potrivit contractului, dac dup doi ani cursul
aciunilor A scade sub 1.500 u.m./aciune,
cumprtorul va trebui s achite diferena. Costul de
achiziie la data gruprii este de 300.000.000 u.m.
(200.000 aciuni x 1.500 u.m./ aciune). Dup doi ani
cursul aciunii A este de 1.000 u.m./aciune. A va
trebui s plteasc 200.000 x 500 = 100.000.000
u.m., sum pentru care este diminuat prima de
emisiune.
Exemplu: La l .01 .N, societatea Alfa achiziioneaz
80% din aciunile societii Beta. Alfa pltete la data
achiziiei 300.000 u.m. i 50.000 u.m. peste doi ani
dac profitul societii Beta crete cu 15%. Rata
anual a dobnzii la care Alfa ar putea beneficia de un credit este
de 10%. La data achiziiei plata contingen este
probabil, motiv pentru care este inclus n costul de
achiziie la valoarea actualizat. La 31.12.N, plata
contingen nu mai este probabil.
Costul de achiziie = 300.000 + 50.000 / (l + 10%) 2 =
341.322 u.m.
La data achiziiei societatea Arfa recunoate titlurile
achiziio nate la costul de achiziie i o datorie
evaluat la valoarea actualizat de 41.322 u.m. n anul
N, efectul trecerii timpului este contabilizat pe seama cheltuielilor
cu dobnda pentru 10% x 41.322 = 4.132 u.m.

(revizuite) - IFRS
La sfritul anului N, deoarece plata adiional nu mai

este probabil, datoria de 45.454 u.m. (41.322 +
4.132) va fi anulat pe seama fondului comercial.
Cumprtorul beneficiaz uneori de contracte forward sau

opiuni pentru a amna plata contraprestaiei. Obligaia
generat de aceste instrumente financiare este
recunoscut la data achiziiei conform IAS 32 i majoreaz
costul de achiziie.
8.2.3. p Alocarea costului de achiziie

activelor i datoriilor achiziionate
Societatea cumprtoare recunoate activele, datoriile
i datoriile contingente ale entitii cumprate dac, la data
achiziiei, sunt ndeplinite urmtoarele condiii:
valoarea just poate fi determinat fiabil (n cazul
necorporalelor
i datoriilor contingente),
este probabil intrarea/ieirea de avantaje
economice viitoare si
valoarea lor just poate fi determinat fiabil (n
cazul celorlalte
active i datorii).
Uneori cumprtorul poate recunoate active si datorii
identificabile care nu au fost nregistrate anterior n
situaiile financiare ale entitii achiziionate, deoarece nu
ndeplineau criteriile de recunoatere. De exemplu, un
activ de impozit amnat generat de o pierdere fiscal, care
nu apare n bilanul societii achiziionate, poate fi
recunoscut la data gruprii, dac este probabil ca
societatea cumprtoare s obin profituri fiscale suficiente
pentru a garanta recuperarea pierderii.
355
356
Mria Mdlina GIRBIN

tefan BUNEA
Imobilizrile necorporale ale societii achiziionate sunt

recunoscute de cumprtor la data gruprii dac
ndeplinesc definiia imobilizrii necorporale (din IAS 38) i
valoarea lor just poate fi determinat fiabil.
Societatea cumprtoare recunoate la data gruprii o
datorie contingen a entitii cumprate dac valoarea ei
just poate fi determinat fiabil. Dup recunoaterea
iniial, cumprtorul va evalua datoria contingen la
maximul dintre valoarea care ar fi recunoscut n
conformitate cu IAS 37 i valoarea recunoscut iniial, mai
puin amortizarea cumulat recunoscut potrivit I AS 18.
IFRS 3 interzice cumprtorului s recunoasc la data
gruprii o datorie pentru pierderi viitoare i alte costuri
estimate a fi suportate. Un plan de restructurare a
societii cumprate condiionat de grupare nu este, nainte
de grupare, o obligaie a entitii cumprate i nici o
datorie contingen a acesteia. Din acest motiv,
cumprtorul nu recunoate o datorie pentru planul de
restructurare la data achiziiei.
Exist o perioad de un an pe parcursul creia activele i
datoriile
recunoscute la data achiziiei pot fi
derecunoscute pe baza informaiilor suplimentare
referitoare la circumstanele existente n momentul
achiziiei. Eventualele ajustri afecteaz fondul comercial.
Valorile juste atribuite pot fi revizuite pe baza informaiilor
referitoare la msura lor n momentul achiziiei. Totui, ele
nu pot fi afectate de evenimente i circumstane ulterioare
momentului achiziiei. Aceste ajustri au efect retrospectiv
ca i cum valorile juste ajustate ar fi fost utilizate din momentul
achiziiei. Reducerea fondului comercial se face n limita
valorii contabile.
Exemplu: Societatea Alfa achiziioneaz societatea
Beta. La momentul achiziiei Beta avea diferene
temporare deductibile pentru care nu a recunoscut o
crean de impozit amnat deoarece nu estima c va
obine suficient profit impozabil. La un an dup
achiziie, Alfa estimeaz c va obine suficient profit
impozabil n viitor pentru a recunoate activul de
impozit amnat. Alfa recunoate un activ de impozit
amnat n coresponden cu un venit din impozitul
amnat i diminueaz fondul comercial pe seama
cheltuielilor.
Exemplu: Societatea Alfa achiziioneaz societatea

Beta la l iulie N. La data achiziiei se identific un plus
de valoare la o cldire de 40 mii. u.m. pe

(revizuite) - IFRS
baza unui raport preliminar elaborat de un evaluator independent.

Durata de via util rmas a cldirii este de 40 de
ani. La sfritul exerciiului N valoarea just este
revizuit la 50 mii. u.m.
Aceast revizuire va determina creterea valorii
cldirilor i dimi nuarea fondului comercial pentru 10
mii. u.m.
212
Constru
cii
2071
Fond comercial
10.00
0.000
Concomitent se va nregistra si plusul de amortizare rezultat n urma

acestei ajustri.
6811
privind amortizarea
imobilizrilor
281
2
Amortizar
ea
construcii
lor
125
.000*
* 10.000.000/40 x 1/2
8.2.4. l Tratamentul contabil al diferenei din

achiziie
Exemplu: Pe 25 mai societatea M achiziioneaz 70% din
aciunile societii P la costul de 80.000 u.m. La
data achiziiei, bilanurile celor dou societi se
prezint astfel:
* Potrivit OMFP nr. 1.752/2005, fondul comercial pozitiv se

amortizeaz, de regul, pe o perioad de maximum 5 ani. Totui,
entitile pot s amortizeze fondul comercial n mod sistematic ntro perioad de peste cinci ani, cu condiia justificrii n notele explicative.
357

BUNEA
358
Bilan M (n u.m.)
Activ
Suma
Datorii
Suma
Active necurente
400.000
Titluri P
Active curente
80.000 Rezerve
300.000 Datorii
180.000
400.000
Total
980.000 Total
980.000
Bilan P
Activ
Suma
Active necurente
Active curente
Total
Datorii

80.000 Rezerve
Datorii
250.000 Total
(n u.m.)
Suma
70.000
30.000
1^0.000
250.000
La data achiziiei se identific un plus de valoare la

un teren de 10.000 u.m., care genereaz o dato rie de
impozit amnat de 16% x 10.000 u.m. .
Pentru
ntocmirea
bilanului
consolidat
n
momentul achiziiei parcurgem urmtoarele etape:
- Ajustarea bilanului societii P cu diferenele de
valoare identificate cu ocazia achiziiei, n bilanul
consolidat activele i datoriile societii P sunt
evaluate la valoarea just la data achiziiei. Deci, o
ajustare necesar n vederea consolidrii const n
nregistrarea plusului de valoare aferent terenurilor:
211
Terenuri
105 Rezerve
din reevaluare
10.000
- nregistrarea datoriei de impozit amnat generate de plusul de

valoare:
105
4412
Datorie de impozit amnat
- Preluarea posturilor din bilanul societii M:
1.600

(revizuite) - IFRS
980.000
359
980.000
600.000
Active necurente
Capital social M
400.000
80.000
Titluri P
Rezerve M
180.000
300.000
Active curente
Datorii
400.000
- Preluarea posturilor din bilanul ajustat al societii P:

260.000
250.000
170.000
Active necurente
Capital social P
70.000
10.000
80.000
Terenuri
Active curente
Rezerve P
30.000
8.400
Rezerve din
reevaluare
Datorii de impozit
amnat
Datorii
1.600
150.000
Partajul capitalurilor proprii ajustate ale societii P

ntre socie-tatea-mam i minoritari:
Elemente
Valoarea 70% - partea 30% - partea

ce revine
ce revine
societii M minoritarilor
Capital social
70.000
49.000
21.000
Rezerve
30.000
21.000
9.000
8.400
6.720
2.520
108.400
75.880
32.520

Partea ce revine societii-mam se elimin n

contrapartid cu titlurile P deinute de societatea M.
Deoarece costul de achiziie al titlurilor P este mai mare
dect cota-parte din activul net P evaluat la valoarea just
achiziionat de M, n bilanul consolidat este
recunoscut o imobilizare necorporal, fondul
comercial.
Fond comercial = 80.000 - 70% x 108.400 = 4.120 u.m.
%
Titluri P
80.000
Capital social P
49.000
Rezerve P
21.000
6.720
Fond comercial
4.120

BUNEA
360
Partea din activul net n valori juste al societii P ce

revine minoritarilor va fi prezentat la interese
minoritarilor n capitalurile proprii consolidate.
%
Interese minoritare
32.520
Capital social P
21.000
Rezerve P
9.000
2.520
- Rezerva societii M este virat la rezerva

consolidat:
Rezerve M
Rezerve consolidate
180.000
Bilanul consolidat n momentul achiziiei se prezint

astfel:
Bilan grup M
(n u.m.)
Activ
Active necurente
Terenuri
Fond comercial
Active curente
Suma
Datorii

10.000 Rezerve consolidate
4.120 Interese minoritare
380.000 Datorie de impozit
amnat
Datorii
Total
1.164.120 Total
Suma
400.000
180.000
32.520
1.600
550.000
1.164.120
Exemplu: Pe 6 iunie societatea M a achiziionat 75% din

aciunile societii F la costul de 90.000. La data
achiziiei capitalurile proprii ale societii F se
prezint astfel:
Elemente
Capital social
Valoarea
100.000
Rezerva legal
5.000
Alte rezerve
2.000
Rezultatul reportat
Rezultat
500
2.000
109.500
Nu au fost identificate diferene de valoare cu ocazia

achiziiei.
Fondul comercial reprezint excedentul costului de

achiziie peste cota-parte din capitalurile proprii F
achiziionate.

(revizuite) - IFRS
Costul de achiziie al
titlurilor F (-) 75% x
Capitalurile proprii F (109.500
x 75%)
361
90.000
82.125
(=) Fond comercial
7.875
Partajul capitalurilor proprii ale societii F:

Elemente
Capital social
Rezerva legal
Alte rezerve
Rezultatul reportat
Rezultat
75% - partea 25% - partea

ce revine
ce revine
societii minoritarilor
M
100.000
75.000
25.000
Valoarea
5.000
3.750
1.250
2.000
1.500
500
2.000
109.500
375
1.500
82.125
500
125
500
27.375
Titlurile F sunt contabilizate n bilanul lui M la cost:

261
Aciuni deinute la
entitile
afiliate
5121
Conturi la bnci
n lei
90.000
Activele, datoriile i capitalurile proprii ale societii F

sunt preluate n bilanul consolidat.
Eliminarea titlurilor F n contrapartid cu partea ce i revine
societii M din capitalurile proprii ale societii
achiziionate i recunoaterea fondului comercial:
90.000
7.875
%
=
261
90.000 2071
Aciuni deinute la Fond comercial
entitile afiliate
75.000
1012 Capital
social
3.750
1061 Rezerva
legal
1068 Alte
rezerve
1171 Rezultat
reportat
1.500
375
1.500
121
Rezultat

BUNEA
362
Recunoaterea intereselor minoritare:

27.375
25.000
1.250
500
125
500
%
JOI 2
Capital social
1082
Interese minoritare alte capitaluri proprii
27.375
1061
Rezerva legal
1068
Alte rezerve
1171
Rezultat reportat
121
Rezultat
Fondul comercial negativ

Existena acestuia ar putea fi explicat de:
- anticiparea unor pierderi viitoare,
erorile n calculul valorii juste a activelor i datoriilor
identificabile
(inclusiv datoriile contingente),
- erorile n evaluarea costului de achiziie,
- o achiziie la un pre avantajos.
Conform OMFP nr. 1.752/2005, fondul comercial negativ este asimilat veniturilor nregistrate n avans care va fi transferat ulterior la venituri.

(revizuite) - IFRS
363
Exemplu: Pe 30.09.N, societatea Alfa achiziioneaz societatea

Beta pentru suma de 70.000 u.m. La data achiziiei
capitalurile proprii ale societii Beta se prezint
astfel:
Elemente
Valoarea
Capital social
100.000
Rezerva legal
5.000
Alte rezerve
2.000
Rezultat reportat
1.000
Rezultat
2.000
110.000
Nu au fost identificate diferene de valoare cu ocazia

achiziiei. Titlurile Beta sunt contabilizate n bilanul lui
Alfa la cost:
261
Aciuni deinute la
entitile
afiliate
5121
Conturi la bnci
n lei
70.000
Activele, datoriile i capitalurile proprii ale societii

Beta sunt preluate n bilanul consolidat.
Fondul comercial se determin
astfel: Capitalurile proprii Beta: 110.000 x
70% = (-) Costul de achiziie al
titlurilor Beta
77.000
70.000
(=) Fond comercial negativ
7.000

Elemente
Capital social
Rezerva legal

ce revine
ce revine
societii
minoritarilor
Alfa
100.000
70.000
30.000
5.000
3.500
1.500
Alte rezerve
2.000
1.400
600
Rezultat reportat
1.000
700
300
Rezultat
2.000
1.400
600
110.000
77.000
33.000
364

BUNEA
Eliminarea titlurilor F n contrapartid cu partea ce i

revine societii Alfa din capitalurile proprii ale
societii achiziionate i recunoa terea fondului
comercial negativ ca venit:
77.000
70.000
3.500
1012
1.400
700
1.400
77.000
%
261
Capital social
1061
Rezerva legal
1068 Alte
rezerve
70.000
Aciuni deinute
la entitile
afiliate
7815 Venit
din fondul
comercial negativ
700
1171
Rezultat reportat
121
Rezultat
33.000
30.000
1.500
600
300
600
1012
Capital social
1061
Rezerva
legal
1082
Interese minoritare
-alte capitaluri
proprii
33.000
1068 Alte
rezerve
1171
Rezultat reportat
121
Rezultat
Exemplu: Societatea M achiziioneaz la 1.05.N 25% din

aciunile D la costul de 11.000.000 u.m. i la 1.09.N
35% din aciunile D la costul de 30.000.000 u.m.

(revizuite) - IFRS
365
Valorile contabile i valorile juste ale activelor i

datoriilor lui D au evoluat astfel:
- mii u.m. -
Active
1.0S.N
1.09.N
Valoarea Valoarea
contabil just
100.000
120.000
Valoare Valoarea
a just
contabil
140.000
150.000
Datorii
80.000
80.000
80.000
80.000
Activ net
20.000
40.000
60.000
70.000
Determinarea impozitului amnat generat de plusurile de valoare ale

activelor:
- mii u.m. 1.05.N
aferente
activelor
Datoria de impozit
amnat
1.09.N
20.000
10.000
3.200
1.600

- mii u.m. 1.05.N
Costul de achiziie al
titlurilor
(-) Cota-parte din activul net
achiziionat
(=) Fond comercial
1.09.N
11.000
30.000
25% x (40.000
-3.200) = 9.200
35% x (70.000
-1.600) = 23.940
6.060
1.800
STUDIU DE CAZ
La l iulie N, societatea A achiziioneaz 1.800 din

aciunile societii B la costul de 45.000 u.m. La data
achiziiei, valoarea just a activului net este cu 1.500 u.m.
mai mare dect valoarea contabil (ca urmare a unor
plusuri de valoare aferente terenurilor i cldirilor deinute
de societatea B de 900 u.m. i 600 u.m.). n situaiile
financiare individuale ale societii A aciunile B sunt
clasificate ca deinute n vederea tranzacionrii, evaluate
la valoarea just, cu variaiile de valoare nregistrate n
contul de profit i

BUNEA
366
pierdere (conform IAS 39). La 31 august N, societatea A

achiziioneaz nc 6.000 din aciunile B la costul de 162.000
u.m. La 31 august N, valoarea de pia a aciunilor B este
de 27 u.m./aciune.
Capitalurile proprii ale societii B au evoluat astfel:
1.07.N
31.08.N
Capital social 10.000

ac{iuni x 8 u.m.
80.000
80.000
Rezerve
20.000
20.000
Profit
12.600
19.000
112.600
119.000
ntre l iulie N i 31 august N valoarea just a terenurilor

societii B a crescut cu 600 u.m., n timp ce valoarea just a
cldirilor a crescut cu 400 u.m.
La 31 august N, valoarea just a activelor i datoriilor
societii B se prezint astfel:
Elemente
Terenuri
Construcii
Alte active
Datorii*
Valoarea
just
50.000
60.000
101.500
90.000
* Exclusiv datoria de impozit amnat generat de plusurile de

valoare.
La l iulie N, societatea A deine procentajul de control

de 1.800 aciuni / 10.000 aciuni = 18%. n lipsa altor
informaii suplimentare nu exist nici mcar influen
semnificativ. La 31 august N, societatea A deine un
procentaj de control de (1.800 + 6.000) /10.000 = 78% i
exercit controlul exclusiv asupra societii B.
La l iulie N, societatea A recunoate n situaiile sale
individuale aciunile B ca active financiare deinute n
vederea tranzacionrii la costul de 45.000 u.m. La 31
august N, aciunile B sunt evaluate la valoarea just (l .800
aciuni x 27 = 48.600 u.m.), iar plusul de valoare (48.600 45.000 = 3.600 u.m.) a fost recunoscut ca venit financiar.
Potrivit IFRS 3 costul acestei grupri de ntreprinderi
este suma costurilor tranzaciilor individuale (45.000 +
162.000 = 207.000 u.m.). Fondul comercial este determinat
pentru fiecare tranzacie n parte.

(revizuite) - IFRS
367
Plusul de valoare aferent terenurilor i cldirilor societii B

genereaz o datorie de impozit amnat.
Determinarea impozitului amnat generat de plusurile de valoare ale
terenurilor si cldirilor:
1.07.N
Diferene temporare impozabile aferente
activelor
Datoria
de impozit amnat
31.08.N
1.500
2.500
240
400
Calculul valorii juste a activului net al societii B:

1.07.N
Capitaluri proprii la valoare istoric
112.600
119.000
1.500
2.500
240
400
113.860
121.100
(+) Plusuri de valoare aferente terenurilor i

cl
dirilor de impozit amnat
(-)Datoria
(=) Activ net n valoare just
31.08.N

1.07.N
(-) Cota-parte din activul net
achiziionat
(=) Fond comercial
31.08.N
45.000
162.000
18% x 113.860 = 60% x 121. 100 =

20.494,8
72.660
24.505,2
89.340
In bilanul consolidat terenurile i cldirile sunt

evaluate la valoarea just la 31 august N. Deci, o ajustare
necesar n vederea consolidrii const n nregistrarea
plusului de valoare aferent terenurilor i cldirilor:
211
Terenuri
212
Constru
cii
105 Rezerve
din reevaluare
2.500
1.500
1.000
nregistrarea datoriei de impozit amnat generate de plusul de valoare:

105 Rezerve
din reevaluare
4412 Datorie de
impozit amnat
400

BUNEA
368
n situaiile financiare ale societii A aciunile B sunt

evaluate la valoarea just. In vederea ntocmirii conturilor
consolidate plusul de valoare este eliminat.
768 Alte
venituri financiare
501
Aciuni deinute la
entitile
afiliate
3.600
La 31 august N activele, datoriile i capitalurile proprii ale

societii B sunt preluate n bilanul consolidat:
211.500
%
211
50.000
Terenuri
60.000
212
Construcii
Alte active
101.500
211.500
1012
Capital social
80.000
105
2.100

20.000
106
Rezerve
19.000
121
Rezultat
4412
Alte datorii
400
90.000
Recunoaterea fondului comercial aferent achiziiei

primei trane de aciuni i eliminarea titlurilor B n
contrapartid cu cota-parte din capitalurile proprii
achiziionate:
%
2071 Fond
comercial
1012
Capital social
105 Rezerve din
reevaluare
106
501
Aciuni deinute la entitile
24 595 2 afiliate
45.000
14.400*
226,8**
3.600***
Rezerve
121
Rezultat
* 18% x 80.000
** 18% x (1.500 -240)
*** 18% x 20.000
**** 18% x 12.600
2.268****

(revizuite) - IFRS
369
Recunoaterea fondului comercial aferent achiziiei

celei de-a doua trane de aciuni i eliminarea titlurilor B n
contrapartid cu cota-parte din capitalurile proprii
achiziionate:
2075 Fond
comercial
501
Aciuni deinute la entitile
gg 340 afiliate
162.000
1012
Capital social
48.000*
105
1.260**

12.000***
106
Rezerve
11.400****
121
Rezultat
* 60% x 80.000 ** 60%
x (2.500-400) *** 60%
x 20.000 **** 60% x
19.000
Calculul i recunoaterea interesului minoritar:

Interesul minoritar este de 22% (100% - 78%) din activul net evaluat la
valoarea just la 31 august N, adic 22% x 121.100 u.m. =
26.642 u.m.
1012 Capital
social
105 Rezerve
din reevaluare
106
Rezerve
121
Rezultat
* 22% x 80.000 ** 22% x
(2.500 - 400) *** 22% x
20.000 **** 22% x 19.000
501
Aciuni deinute la
entitile
afiliate
26.642
17.600*
462**
4.400***
4.180****
370

BUNEA
Exerciiul l
Ce ajustare este necesar n cazul de mai sus dac
titlurile B achizi ionate sunt clasificate de societatea A n
categoria activelor disponibile pentru vnzare?
Exemplu: Societatea M achiziioneaz pe 1.01.N 10% din
aciunile societii B la costul de 2.000 u.m. Aciunile au
fost clasificate drept disponibile pentru vnzare cu
variaiile de valoare n capitalurile proprii. Valoarea
just a aciunilor la 31.12.N este de 2.800 u.m.
Pe l .01 .N+1, societatea M a achiziionat nc 25 % din
aciunile socie tii B la costul de 8.000 u.m. Valorile
contabile i valorile juste ale activelor nete
identificabile ale societii B au evoluat astfel (au
fost luate n considerare i impozitele amnate):
- mii u.m. 1.01.N
Active nete
Valoare
a
contabil
10.000
1.01.N+1
Valoarea
just
12.000
Valoarea
contabil
14.000
Valoarea
just
19.000
Fondul comercial = 2.000 - 10% x 12.000 + 8.000 - 25% x 19.000

= 4.050 u.m.
Investiia iniial (10%) este clasificat n categoria
activelor financiare disponibile pentru vnzare,
evaluat la valoarea just cu varia iile de valoare
contabilizate n capitalurile proprii.
Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea LAS

(revizuite) - IFRS
371
La 1.01.N+1, plusul de valoare nregistrat de ctre

societatea M n capitalurile proprii este anulat:
1064
Rezerva de valoare
just
508
Alte investiii
pe termen
scurt
800
Titlurile B sunt puse n echivalen i evaluate iniial

la cost (care include fondul comercial de 4.050 u.m.):
264 Titluri
puse n echivalen
503
Aciuni
10.000
Cota-parte deinut din activele nete identificabile

este evaluat la valoarea just.
10% x 12.000=1.200 u.m. 10% x 19.000 =1.900 u.m. Variaia de
valoare just de 700 u.m. afecteaz rezervele din
reevaluare:
264 Titluri
puse n echivalen
105 Rezerve
din reevaluare
700
Exemplu: La 1.01.N, societatea M a achiziionat 25% din

aciunile societii SA la costul de 4.000 u.m. La
aceast dat valoarea just a activelor sale nete era
de 6.000 u.m. In anul N societatea SA a obinut un
profit de 2.000 u.m. La 31.12.N, societatea M mai
achiziioneaz nc 10% din aciunile societii SA la
costul de 2.000 u.m. La aceast dat valoarea just a
activului net SA este de 10.000 u.m. La 31.12.N,
valoarea contabil a titlurilor SA puse n echivalen
este de 6.500 u.m. (4.000 u.m. + 25% x 2.000 u.m. + 2.000
u.m.), incluznd un fond comercial de 3.500 u.m. (4.000 - 25% x
6.000 + 2.000 - 10% x 10.000 = 3.500 u.m.).
Exerciiul 2
La 3 L12.N societatea M, care deine 8.000 aciuni F
(80% din aciuni le F), vinde 5.000 aciuni la preul de 60.000
u.m. Societatea M reine un interes de 30% n societatea F
asupra creia exercit o influen semnificativ, n

BUNEA
372
urma consolidrii filialei F naintea cesiunii, n bilanul

consolidat era reflectat un fond comercial de 15.000 u.m., iar interesele
minoritare aveau o valoare de 14.000 u.m. Activele societii F
preluate n bilanul consolidat erau de 100.000 u.m., iar datoriile
de 30.000 u.m.
Calculai valoarea contabil a titlurilor societii F
puse n echi
valen n urma cesiunii.
2. Calculai ctigul din cesiune.
3. Ce nregistrare se efectueaz cu ocazia cesiunii n
conturile conso
lidate?
1.
Exemplu: La l .01 .N, societatea Alfa achiziioneaz 70% din

aciunile societii Beta. Alfa pltete la data
achiziiei 200.000 u.m. i 100.000 u.m. peste doi ani
dac profitul societii Beta crete cu 20%. Rata
anual a dobnzii la care Alfa ar putea beneficia de un credit este
de 10%. La data achiziiei plata contingen este
probabil, motiv pentru care este inclus n costul de
achiziie la valoarea actualizat.
Costul de achiziie = 200.000 + 100.0007(1+10%) =
282.645 u.m. La data achiziiei capitalurile proprii
ale societii Beta se prezint astfel:
Valoarea
Elemente
Capital social
200.000
5.000
Rezerva legal
Alte rezerve
2.000
Rezultat reportat
1.000
208.000
Nu au fost identificate diferene de valoare cu

ocazia achiziiei. La 31.12.N plata contingen nu
mai este probabil.
La data achiziiei societatea Alfa recunoate titlurile
achiziionate la costul de achiziie.
261
Aciuni
deinute la
entitile
afiliate
5121
Conturi la bnci
404
Furnizori de
imobilizri
282.645 200.000
82.645

(revizuite) - IFRS
373

ce revine
ce revine
societii M minoritarilor
Elemente
Capital social
200.000
140.000
60.000
Rezerva legal
Alte rezerve
5.000
3.500
1.500
2.000
1.400
600
Rezultat reportat
1.000
700
300
208.000
145.600
62.400
Fondul comercial se determin

astfel:
(-) 70% x Capitalurile proprii (70% x 208.000)
282.645
145.600
(=) Fond comercial
137.045
Eliminarea titlurilor F n contrapartid cu cota-parte

din capitalurile proprii ale societii achiziionate si
recunoaterea fondului comercial:
282.645
137.045
140.000
3.500
1.400
700
=
261
2Qi \
Aciuni deinute la
Fond comercial
entitile
afiliate
1012
Capital social
1061
Rezerva legal
1068
Alte rezerve
1171
Rezultat reportat
282.645

62.400
60.000
1.500
600
300
%
j0j2
-Capital social
1061
Rezerva legal
1068
Alte rezerve
1171
=
1082
Interese minoritare
alte capitaluri proprii
62.400
Rezultat reportat
374

BUNEA
Pentru anul N, societatea Alfa contabilizeaz efectul

trecerii timpului:
+Ch
+D
666
404
8.264*
* 82.645 x 10%
La sfritul anului N, deoarece plata suplimentar

nu mai este probabil, datoria legat de achiziia
titlurilor este anulat pe seama fondului comercial.
404
Furnizori de
imobilizri
2075
Fond comercial
90.909
Exemplu: Pe l iulie N, societatea Alfa achiziioneaz 80% din

aciunile societii F la costul de 60.000 u.m. La data
achiziiei bilanul societii F se prezint astfel:
Elemente
Active
Active necurente
Cheltuieli de dezvoltare
Investiii
Active curente
Total active
Capitaluri proprii si datorii
Capital social
Rezerve legale
Profit
Datorii necurente
Datorii curente
Total datorii i
capitaluri proprii
150.000
100.00
0
30.000
20.000
25.00
0
175.000
40.000
10.000
5.000
55.000
80.000
40.000
175.00
0
Cu ocazia achiziiei se identific un plus de valoare de

1.200 u.m. la un teren i de 1.800 u.m. la o cldire.
La l iulie societatea Alfa nregistreaz achiziia titlurilor
F n situaiile financiare individuale:

(revizuite) - IFRS
261
Aciuni deinute la
entitile
afiliate
5121
Conturi la
bnci
375
60,000
n bilanul consolidat al grupului Alfa sunt preluate

activele, datoriile i capitalurile proprii ale societii
F.
175.000
Active F
175.000
1012
Capital social F
40.000
1061
Rezerve F
10.000
121 Profit
F
Datorii F
5.000
120.000
Calculul impozitului amnat aferent plusurilor de valoare identificate cu ocazia achiziiei:

Diferene temporare aferente:
- terenurilor
l .200 u.m.
- cldirilor
1.800 u.m.
Total
3.000 u.m.
Datorie de impozit amnat 16% x 3.000 = 480 u.m.
Calculul valorii juste a activului net:
Valoarea contabil a activului net
55.000
(+) Plusuri de valoare pentru terenuri i cldiri 3.000
(-) Datoria de impozit amnat
480
(=) Valoarea just a
activului net

Costul de achiziie
(-) 80% x valoarea just a
activului net
57.520
60.000 46.016
(=) Fond comercial
13.984
n bilanul consolidat se nregistreaz plusurile de

valoare aferente terenurilor i construciilor i
impozitul amnat aferent:

BUNEA
376
211
Terenuri
105 Rezerve
din reevaluare
212
Constru
cii
3.000
1.200
1.800
105 Rezerve
din reevaluare
4412 Datorie
de impozit amnat
480
Plusurile de valoare aferente activelor i datoriilor

filialei identificate cu ocazia gruprii sunt preluate
integral n bilanul consolidat i partajate ntre
societatea-mam i minoritari. Partajul capitalurilor
proprii ale filialei F ntre societatea-mam i minoritari:
Elemente
Valoarea
80% - partea 20% - partea

ce revine
ce revine
societii
minoritarilor
Alfa
40.000
32.000
8.000
Capital social
2.520 (3.000480)
2.016
504
10.000
8.000
2.000
5.000
4.000
1.000
57.520
46.016
11.504
Rezerve legale
Rezultat
Total capitaluri
proprii
Eliminarea titlurilor F n contrapartid cu partea ce i

revine societii Alfa din capitalurile proprii ale
societii achiziionate i recunoa terea fondului
comercial:
%
2071
deinute la Fond comercial
1012
Capital social F
1061
Rezerve legale F
105
261
Aciuni
60.000
13.984
32.000
8.000
2.016
Rezerve din reevaluare F
121
4.000
Rezultat F

(revizuite) - IFRS
377
%
1061 Rezerve
legale
105 Rezerve din
reevaluare
121
Rezultat
1082
Interese minoritare - alte
capitaluri proprii
11.504
g QQQ
2.000
504
1.000
Exerciiul 3
La l iulie N, societatea M a achiziionat 80% din
aciunile societii F la costul de 149.000.000 u.m. La data
achiziiei structura capitalurilor proprii ale societii F era
urmtoarea:
Capital social 100.000.000 u. m.
Rezerve
30.000.000 u. m.
n exerciiul N-2, societatea M a achiziionat aciuni ale
societii P (30%) la costul de 1.000.000 u.m. La data
achiziiei structura capitalurilor proprii ale ntreprinderii P era
urmtoarea:
Capital social
2.000.000 u.m.
Rezerve
500.000 u.m.
La 31 decembrie N, capitalurile proprii ale societii P
se prezint astfel:
Capital social:
2.000.000 u. m.
Rezerve:
1.500.000 u.m.
Profit
1.000.000 u.m.
Bilanurile simplificate ale ntreprinderilor M si F la 31
decembrie N se prezint astfel:

BUNEA
378
- mu u.m. M
100.000
140.000
160.000
800
2.700
2.000
48.000
310.000
20.000
163.500
100.000
20.000
70.000
100.000
40.000
-
Profit
20.000
10.000
Datorii necurente
Alte datorii pe termen lung
75.000
1.480
2.000
25.000
310.000
10.020
163.500
Investiii financiare
mprumuturi acordate societilor din cadrul
grupului
Active
curente
Total active
Capital social
Rezerve
mprumut n cadrul grupului

Datorii curente
Total datorii i capitaluri proprii
1)
2)
3)
Politica ntreprinderii M este de a reevalua terenurile. La

sfritul
anului N, societatea F deine terenuri cu o valoare
just de
20.000.000 u.m., n timp ce valoarea lor
contabil este de
15.000.000 u.m. La data achiziiei societii F,
valoarea just a
terenurilor era cu 2.500.000 u.m. mai mare dect valoarea lor
contabil.
Societatea M a acordat un mprumut societii F
n sum de
2.000.000 u.m. si a contabilizat dobnda de primit de 20.000 w.m.
Dobnda este pltit n fiecare an la l iulie.
Societatea F a vndut mrfuri societii M n cursul
anului cu un
profit de 10% din preul de vnzare. Bilanul societii
M conine
mrfuri de la societatea F n valoare de 1.000.000
u.m. Soldul
datoriei societii M ctre societatea F generat de
achiziia de
4)
mrfuri este de 180.000 u.m.

Un test de depreciere efectuat la 31 decembrie N la nivel
consolidat
pentru fondul comercial a indicat o depreciere de 1.000.000 u.m.

(revizuite) - IFRS
379
Se cere:
(a)
Determinai fondul comercial rezultat din achiziia
societilor F
si P si valoarea acestuia n bilanul consolidat la 31
decembrie N;
(b)
Calculai valoarea atribuit intereselor minoritare la l
iulie N;
(c)
ntocmii bilanul consolidat la 31 decembrie N.
Exemplu: Societatea M a achiziionat la 30 iunie N 35% din
aciunile societii SA la un cost de 70.000 u.m. La
data achiziiei capitalurile proprii ale societii SA se
prezint astfel:
Elemente
Capital social
Rezultat
Valori
100.000
10.000
10.000
120.000
Cu ocazia achiziiei se identific un plus de valoare

aferent terenurilor de 5.000 u.m. i construciilor de
10.000 u.m. Cota de impozitare este de 16%. Durata
de via rmas a construciilor este de 20 de ani.
La 31.12.N, capitalurile proprii ale societii SA se
prezint astfel:
Elemente
Capital social
Valori
100.000
30.000
Rezultat
30.000
160.000
Calculul activului net al societii SA n

valori juste:
(+) Plus de valoare aferent construciilor
(-) Datorie de impozit amnat 16% x 15.000 =
120.000
5.000
10.000
2.400
(=) Activ net n

valoare just
Calculul fondului
comercial: Costul de
achiziie al titlurilor SA
132.600
70.000

BUNEA
380
(-) Partea ce revine lui M din activul net

n valoare just al societii
SA 5% x 132.600 =
46.410
(=) Fond comercial
23.590
n vederea punerii n echivalen se retrateaz

activul net al societii SA pentru plusurile de
valoare i impozitul amnat aferent acestora.
211
Terenuri
212
Construcii
105
105 Rezerve
din reevaluare
15.000
5 QQQ
10.000
4412 Impozit
pe profit amnat
2.400
Rezultatul societii SA este ajustat cu amortizarea

aferent plusului de valoare identificat pentru
construcii (10.000/20 x 1/2 = 250 u.m.) i
diminuarea impozitului amnat.
121
Rezultatul
exerciiului
4412 Impozit
pe profit amnat
2813
Amortizarea
echipamentelor
121
40

6811
privind amortizarea
imobilizrilor
121
Rezultatul
exerciiului
250
121
250
Rezultatul
exerciiului
791
40
Venit din impozitul amnat

societ ii SA se prezint astfel:

(revizuite) IFRS
Elemente
Capital social
381
Valori
100.000
42.600
Rezultat
29.790
172.390
Titlurile puse n echivalen sunt evaluate la cotaparte ce revine societii M din capitalurile proprii
ale societii SA, innd cont de plusurile de valoare
identificate cu ocazia achiziiei i de amortizarea acestora.
Fondul comercial determinat nu este prezentat distinct, ci este
inclus n costul titlurilor puse n echivalen.
Cu ocazia punerii n echivalen bilanul consolidat va fi
afectat astfel:
172.390 =
60.336,5 + Fond comercial 23.590 = 83.926,5 u.m.;
- Rezervele din reevaluare cu 35% (30.000 - 10.000) = 7.000 u.m.
pentru rezerva din reevaluare a societii SA
constituit dup
achiziia titlurilor;
- Rezultatul consolidat pentru cota-parte din rezultatul
societii
pus n echivalen, ajustat cu amortizarea plusului
de valoare
aferent construciilor 35% x (30.000 - 10.000 250 + 40) =
6.926,5 u.m.
Punerea n echivalen a titlurilor SA la 31.12.N:
264 Titluri
puse n echivalen
%
263
Imobilizri sub
participare
105
121
Rezultat consolidat

121
Rezultat consolidat
83.926.5
70.000,0
7.000,0
6.926,5
7xx
Cota-parte din
rezultatul
societilor
puse n
echivalen_______
6.926,5
382

BUNEA
Filialele achiziionate n vederea cesiunii nu sunt

excluse de la consolidare. Dac ndeplinesc definiia unui
grup de active deinut n vederea cesiunii sunt evaluate conform
IFRS 5 la minimul dintre cost si valoarea just minus cheltuielile
de cesiune. Dac activele i datoriile unei filiale
ndeplinesc definiia unui grup de active deinut n
vederea cesiunii dup data achiziiei, la data achiziiei sunt
contabilizate potrivit IFRS 3.
Alocarea preului de achiziie la data achiziiei se
impune i pentru filialele ce ndeplinesc definiia unui grup
de active deinute n vederea cesiunii.
8.3. Contabilizarea achiziiilor inverse

Exemplu: Societatea A achiziioneaz societatea B. Societatea
A are 100.000 de aciuni n circulaie, n timp ce
societatea B are 80.000 de aciuni n circulaie. A
emite 5 aciuni pentru o aciune B. Toi acionarii B
au efectuat acest schimb. A a emis 400.000 aciuni n
schimbul celor 80.000 aciuni B. Acionarii societii
B dein 400.000/500.000 = 80% din societatea A i o
controleaz. Valoarea just a unei aciuni B este 60
u.m. Activul net al societii A evaluat la valoarea
just a fost de 1.000.000 u.m.
Acionarii societii A dein 100.000/500.000 = 20%
din aciunile societii rezultat n urma gruprii.
Societatea B ar trebui s emit 20.000 de aciuni
acionarilor societii A pentru a le asigura un
procentaj de interes de 20%. Costul de achiziie este
valoarea just a celor 20.000 de aciuni pe care ar
trebui s le emit B.

(revizuite) - IFRS
383
Fondul comercial se determin astfel:

Costul de achiziie 20.000 x 60 =
l .200.000
(-) Valoarea just a activului net al societii A l .000.000
(=) Fond comercial
200.000
Exemplu: Pe 1.08.N societatea Alfa achiziioneaz societatea

Beta. Societatea Alfa are 150.000 de aciuni n
circulaie, n timp ce societatea B are 90.000 de
aciuni n circulaie. A emite 2,5 aciuni pentru o
aciune B. Toi acionari B au efectuat acest schimb.
A a emis 225.000 aciuni n schimbul celor 90.000
aciuni
B.
Acionarii
societii
B
dein
225.000/375.000 = 60% din societatea A i o
controleaz.
Acionarii
societii
A
dein
150.000/375.000 = 40% din aciunile societii
rezultat n urma gruprii. Societatea B ar trebui s
emit 60.000 de aciuni acionarilor societii A
pentru a le asigura un procentaj de interes de 40%.
Costul de achiziie este valoarea just a celor 60.000
de aciuni pe care ar trebui s le emit B.
Bilanurile societilor Alfa i Beta pe 1.08 .N se prezint
astfel:
- mii u.m. Alfa
Active necurente
Beta
150.000
220.000
20.000
30.000
170.000
250.000
110.000
75.000
(VN 500)
25.000
10.000
180.000
153.000 (VN
1.700)
22.000 5.000
Datorii necurente
35.000
40.000
Datorii curente
25.000
30.000
Total datorii
60.000
70.000
170.000
250.000
Active curente
Total activ
Capitalurile proprii
Capital social
Rezerve Rezultat
Total capitaluri proprii i

datorii
Cu ocazia achiziiei este identificat un plus de valoare

la o cldire a societii Alfa de 70.000.000 u.m.
Plusul de valoare genereaz o datorie de impozit amnat
de 16% x 70.000.000 = 11.200.000 u.m.

Valoarea just a unei aciuni Beta este de 3.500
u.m., iar valoarea just a unei aciuni Alfa este de
2.000 u.m.
384

BUNEA
Societatea Beta ar trebui s emit 60.000 de

aciuni acionarilor
societii Alfa pentru a le asigura un procentaj de
interes de 40%.
Costul de achiziie este valoarea just a celor
60.000 de aciuni pe
care ar trebui s le emit Beta.
Fondul comercial se determin astfel:
Costul de achiziie 60.000 x 3.500 =
210.000.000
(-) Valoarea just a activului net al societii Alfa
(110.000.0000 + 70.000.000 - 11.200.000)=
168.800.000
(=) Fond comercial
41.200.000
nregistrrile efectuate sunt urmtoarele:
preluarea activelor, datoriilor i capitalurile proprii
ale cumprtorului (Beta) la valoarea contabil:
250.000.000
30.000.000
%
Active curente
220.000.000 Active necurente
%
Capital social
250.000.000
153.000.000
Rezerve
Profit
Datorii
22.000.000
5.000.000
70.000.000
creterea capitalurilor proprii ca urmare a

gruprii:
Decontri cu asociaii
=
%
privind capitalul
Capital social subscris
i vrsat
________________Prime de emisiune
210.000.000
102.000.000
108.000.000
preluarea activelor i datoriilor societii Alfa la

valoarea just i
recunoaterea fondului comercial:

(revizuite) - IFRS
281.200.000
%
41.200.000 Fond comercial
220.000.000 Active necurente
20.000.000 Active curente
385
%
281.200.000
Decontri cu asociaii
210.000.000
privind capitalul
Datorii
60.000.000
Datorie de impozit
11.200.000
amnat
Bilanul rezultat n urma gruprii se prezint astfel:

Elemente
Active necurente
Fondul comercial
Active curente
Total activ
Valori
150.000 + 70.000 + 220.000 = 440.000
41.200
20.000 + 30.000 =50.000
531.200
Capital social
Prime de emisiune
Rezerve Rezultat
Datorii necurente
Datorii curente
Total datorii
Total capitaluri
proprii i datorii
390.000
153.000 (VN 1.700) + 1.700 x 60 =
255.000
60 aciuni x (3.500 - 1.700) =
108.000 22.000 5.000
35.000 + 40.000 + 1 1.200 = 86.200
25.000 + 30.000 = 55.000
141.200
531.200
De exemplu, dac doar 80.000 dintre cele 90.000

de aciuni Beta sunt schimbate cu aciuni Alfa, atunci
Alfa emite 200.000 de aciuni, iar acionarii Beta vor
deine 200.000/350.000 = 57,14% din entitatea
rezultat n urma gruprii. Acionarii majoritari dein
80.000 aciuni Beta (adic 88,89% din capitalul
Beta). Pentru ca acetia s dein

BUNEA
386
57,14% din entitatea rezultat n urma gruprii,

Beta ar trebui s emit 60.000 de aciuni, n aceste
condiii ei ar deine 80.000 de aciuni din totalul de
140.000 aciuni.
Costul gruprii este 60.000 aciuni x 3.500 =
210.000.000 u.m. Chiar dac unii dintre acionarii
societii Beta nu particip la schimb, costul gruprii
este acelai. Interesul minoritar reprezint 11,11%
(10.000 aciuni / 90.000 aciuni) din valoarea
contabil a activului net al societii Beta (filiala
legal).
n acest caz trebuie s se nregistreze i partajul
capitalurilor proprii ale societii Beta ntre
societatea-mam i minoritari (88,89% pentru
societatea-mam i 11,11% pentru minoritari).
180.000
180.000
153.000
Capital social
Capital social
136.002
22.000
5.000
Rezerve
Profit
Rezerve
Profit
19.556
4.444
Interese minoritare
19.998
Bilanul rezultat n urma gruprii se prezint astfel:

Elemente
Valori
Active necurente
150.000 + 70.000 + 220.000 = 440.000
Fondul comercial
Active curente
41.200
20.000 + 30.000 = 50.000
Total activ
531.200
Prime de emisiune
390.000
88,89% x 153.000 (VN 1.700) + 1.700 x 60 =
238.002
60 aciuni x (3.500 - 1.700) =
Rezerve Rezultat
108.000 22.000 x 88,89% =19.556 5.000 x
Interes minoritar
88,89% = 4.444 11,11% x 180.000 =19.998
Datorii necurente
35.000 + 40.000 + 1 1 .200 = 86.200
Capital social
Datorii curente
25.000 + 30.000 = 55.000
Total datorii
141.200
Total capitaluri
proprii i datorii
531.200

(revizuite) - IFRS
387
8.4. Controverse conceptuale privind contabilizarea

gruprilor de ntreprinderi
Potrivit IFRS 3, metoda achiziiei este singura metod
acceptat pentru contabilizarea gruprilor de ntreprinderi.
Aceasta presupune identificarea
unui cumprtor,
evaluarea activelor i datoriilor ntreprinderii achiziionate la
valoarea just la data achiziiei, indiferent de modalitatea
n care este remunerat achiziia (cu lichiditi sau aciuni)
i de forma juridic a gruprii (achiziie, fuziune sau aport
parial de active). Partizanii acestei metode subliniaz
avantajul su de a permite utilizatorilor s evalueze costul
investiiei iniiale i performana ei ulterioar.
IAS 22 permitea aplicarea, n anumite condiii, a
metodei uniunii de interese, potrivit creia ntreprinderile
participante supravieuiesc gruprii, vechile valori contabile
ale activelor i datoriilor lor fiind prezervate n entitatea
nou sub rezerva omogenizrii politicilor contabile, fr a
rezulta fond comercial.
Existena a dou metode de contabilizare a
determinat structurarea tranzaciilor pentru a obine
rezultatul contabil dorit, odat ce tranzacii similare din
punct de vedere al substanei economice conduceau la
rezultate
financiare
radical
diferite.
Pentru
c
ntreprinderile care nu puteau satisface criteriile cerute pentru
aplicarea metodei uniunii de interese se considerau defavorizate,
normalizatorii au fost determinai s reconsidere
oportunitatea
aplicrii
a
dou
metode
pentru
contabilizarea gruprilor de ntreprinderi.
Unii comentatorii la ED 3 consider c o grupare n
care
majoritatea
remuneraiei
mbrac
forma
instrumentelor de capitaluri proprii nu trebuie contabilizat
ca o achiziie deoarece este o tranzacie ntre acionarii
entitilor grupate. Interesele acionarilor sunt substanial
prezervate, fr a avea loc o investiie de capital , fiind vorba
doar de o reunire a mijloacelor pentru a aplica o strategie comun
n viitor.
Evident metoda achiziiei este incontestabil n
cazurile n care poate fi identificat un cumprtor, dar
generalizarea sa ar putea determina alegerea arbitrar a
cumprtorului i a entitii care va fi reevaluat. Pe de
alt parte, modalitatea de remunerare a gruprii nu este

neaprat reprezentativ pentru a surprinde esena
economic a tranzaciei i principala problem generat
de aplicarea a dou metode const n dificultatea de a
trasa de o manier nearbitrar i lipsit de ambiguitate
frontiera dintre ele.
388

BUNEA
Grupul G4+1 a publicat n 1998 rezultatul refleciilor

sale asupra contabilizrii gruprilor de ntreprinderi.
Lucrrile au fost reluate mai trziu de FASB, concretiznduse n apariia normei FS 141 n iulie 2001. Pe lng cele
dou metode menionate mai sus, normalizatorii au adus n
discuie i o metod aplicabil pentru gruprile n care
cumprtorul nu poate fi identificat sau n care
cumprtorul nu este modificat de o manier substanial
(fresh start method"). n urma acestei tranzacii, niciuna din
entitile participante nu supravieuiete, iar gruparea se
trateaz ca un transfer de active i datorii ctre o nou
entitate, toate activele i datoriile acesteia fiind evaluate la
valoarea just.
IASB admite faptul c majoritatea gruprilor de
ntreprinderi sunt achiziii, dar nu exclude posibilitatea
existenei adevratelor" uniuni de interese n care nu poate
fi identificat un cumprtor, dei nu a reuit s gseasc
criterii obiective de definire a acestora. In acelai timp, i-a
rezervat posibilitatea de a solicita ntr-un proiect ulterior aplicarea
metodei fresh start".
Metoda achiziiei presupune identificarea unui
cumprtor n urma analizei circumstanelor n care are loc
tranzacia, alegere care are un efect semnificativ asupra
situaiilor financiare ntocmite dup grupare. Astfel prin
structurarea tranzaciilor n cazul fuziunilor ntre egali s-ar
putea urmri ajustarea imaginii reflectat n conturile
consolidate.
Potrivit IFRS 3, toate necorporalele identificabile ale ntreprinderii
achiziionate sunt recunoscute separat i evaluate la
valoarea just. Prin urmare, modul n care sunt evaluate acestea
influeneaz mrimea fondului comercial i a cheltuielilor
viitoare cu amortizarea sau deprecierea. Norma introduce
categoria imobilizrilor necorporale cu durat de via
nedeter-minat (pentru care nu exist o limit previzibil a
perioadei pe parcursul creia vor genera avantaje
economice). Activele necorporale cu durate de via
nedeterminat sunt atractive, deoarece nu se amortizeaz, ci
sunt supuse unui test anual de depreciere, n estimarea
potenialului dilutiv al achiziiilor viitoare un aspect semnificativ
l constituie nelegerea necorporalelor achiziionate i a
msurii n care acestea se supun riscului de depreciere.
Datoriile contingente ale ntreprinderii cumprate vor
fi mai vizibile, deoarece trebuie s fie recunoscute n

bilan la valoarea just, n acelai timp, recunoaterea lor
va determina atribuirea unei valori mai mari fondului
comercial i implicit creterea riscului de apariie a unor
deprecieri ulterioare.
Sinteze, studii de caz i teste grila privind aplicarea IAS

(revizuite) - IFRS
389
Fondul comercial negativ este rezultatul achiziiilor la

un cost inferior valorii juste a activului net (achiziiilor la un
pre avantajos), iar IFRS 3 este sceptic n privina
existenei acestora. Standardul solicit ca fondul comercial
negativ s fie recunoscut imediat ca venit, ceea ce va
determina creterea riscului deprecierilor ulterioare, dac
se dovedete, n cele din urm, c nu a fost vorba de o
achiziie la un pre avantajos.
Ca urmare a comentariilor primite la ED 3, IASB a ajuns la concluzia
c, n general, nu este posibil estimarea duratei de via a
fondului comercial i a ritmului n care acesta se consum
(IASB 2004). Dup opinia lui Moehrle (2001) fondul comercial
este un activ epuizabil, deoarece are o durat finit de
via, dar valoarea sa nu descrete liniar. Impunerea unei
durate maxime de via i includerea liniar pe cheltuieli,
indiferent de eforturile managementului i de evoluia
afacerii, pare a fi o abordare mecanic de a judeca
pierderea de valoare.
Argumentul n favoarea deprecierii este reprezentat de
avantajul su de a reflecta realitatea economic,
permind utilizatorilor s evalueze investiia n active i
performana acestora (FASB 2001). Potrivit lui Moehrle
(2001) un test de depreciere promoveaz transparena,
deoarece pierderea de valoare este generat de substratul
economic al afacerii i nu de o perioad arbitrar.
n anumite cazuri, valoarea fondului comercial nu scade n timp deoarece potenialul de cretere a avantajelor economice
viitoare achiziionat este progresiv nlocuit de cel generat intern
(Moodie, 2000). Fondul comercial generat intern nu este
recunoscut n bilan, deoarece "nu exist o msur fiabil
a costului sau valorii sale (Nobes & Norton, 1996). Testul de
depreciere nu distinge ntre fondul comercial generat i cel
achiziionat, ceea ce permite ntreprinderilor s-i
construiasc un scut mpotriva deprecierii. De aceea,
Schoderbek & Slaubaugh consider c amortizarea este
mai obiectiv dect deprecierea, care creeaz oportuniti
de gestionare a rezultatului (Schoderbek & Slaubaugh, 2001).
Abilitatea managementului de a evalua i reaciona la
dinamica procesului de negociere este o cheie important
n succesul achiziiei. Deoarece deprecierea este mai puin
previzibil dect amortizarea, managementul va trebui s
efectueze analize de senzitivitate la depreciere n
evaluarea posibilelor inte, urmrind, ori de cte ori este
planificat o achiziie, profilul unitilor generatoare de

trezorerie dup ncorporarea activelor i datoriilor acesteia.
Dac o companie nu poate s instituie o disciplin n
activitatea sa de achiziie ar putea s fie expus la
cheltuieli cu deprecierea neateptate.
390

BUNEA
8.5. Gruprile de ntreprinderi i

contabile internaionale.
Proiecte n curs
Proiectul IASB referitor la gruprile de ntreprinderi s-a
desfurat n dou etape. Prima etap a fost finalizat n
martie 2004 prin emiterea IFRS 3 i revizuirii IAS 36 i IAS
38. Etapa a doua a proiectului, derulat n colaborare cu
FASB, vizeaz tratarea aspectelor care nu au fost
soluionate n IFRS 3 i eliminarea diferenelor n aplicarea
metodei achiziiei ntre IFRS 3 i echivalentul su american
FS 141.
n iunie 2005, IASB a publicat sub form de expozeu-sondaj
o serie de amendamente la DFRS 3. Perioada de primire a comentariilor sa ncheiat la 28 octombrie 2005, iar standardul final a fost emis
n ianuarie 2008 urmnd s fie aplicat ncepnd cu anul 2009.
Vom trece n revist, n cele ce urmeaz, principalele
modificri propuse la versiunea actual a IFRS 3.
n prezent, gruprile de ntreprinderi sunt
recunoscute i evaluate la data achiziiei la costul gruprii
pentru cumprtor.
Potrivit standardului revizuit, interesele minoritare sunt evaluate
fie la cota-parte din activul net identificabil achiziionat, fie
la valoarea just.
Exemplu: La l septembrie N, societatea Alfa achiziioneaz
75% din aciunile societii Beta (750.000 aciuni) la
preul de 10 u.m./aciune.
Valoarea just a societii Beta este de 9.700.000
u.m. Valoarea just a activului net identificabil al
societii Beta este de 8.000.000 u.m.
Potrivit IFRS 3 valoarea intereselor minoritare este de 25% x
8.000.000 = 2.000.000 u.m.
Fondul comercial = 7.500.000 + 2.000.000 - 8.000.000 =
1.500.000 u.m.
Standardul revizuit instituie ca tratament alternativ evaluarea intereselor minoritare la valoarea just.
n acest caz, fondul comercial este determinat astfel:
Valoarea just a societii Beta

9.700.000 u.m.
(-) Valoarea just a activului net achiziionat
8.000.000 u.m.
(=) Fond comercial
1.700.000 u.m.

(revizuite) - IFRS
391
Fondul comercial este alocat societii-mam i

minoritarilor astfel:
Contraprestaia pltit pentru
achiziia a 75% din aciuni
7.500.000 u.m.
(-) Cota-parte din valoarea just a activului net
75% x 8.000.000 u.m. =___________________6.000.000 u.m.
(=) Fond comercial ce revine societii-mam
l.
500.000 u.m.
Fond comercial alocat minoritarilor 1.700.000 - 1.500.000 =
200.000 u.m.
IFRS 3
Tratament contabil alternativ

conform IFRS 3 revizuit
Fond comercial = 1.500.000 u.m.
Fond comercial = 1.700.000 u.m.
Activ net Beta = 8.000.000 u.m.
Activ net Beta = 8.000.000 u.m.
Interes minoritar = 2.000.000 u.m.
Interes minoritar = 2.200.000 u.m.
Costurile direct legate de achiziie nu sunt incluse n

costul de achiziie, ci afecteaz contul de profit i pierdere.
Elementele de contraprestaie contingente (care potrivit
IFRS 3 sunt incluse n costul gruprii dac sunt probabile i
pot fi msurate fiabil) genereaz o datorie evaluat la
valoarea just la data achiziiei. Modificrile ulterioare ale
valorii juste a elementelor clasificate ca datorii vor fi
recunoscute n contul de profit i pierdere n conformitate cu
IAS 37 sau IAS 39.
Standardul revizuit impune un alt tratament contabil n
cazul obinerii controlului prin achiziii succesive de titluri.
nainte de obinerea controlului investiia este
contabilizat conform IAS 28, IAS 31 sau IAS 39. La data
obinerii controlului activele (inclusiv fondul comercial) i
datoriile entitii achiziionate sunt evaluate la valoarea
just, iar ajustrile necesare afecteaz contul de profit i
pierdere.
Exemplu: Societatea Alfa deine 35% din aciunile societii
Beta. Valoarea contabil a 35% din capitalurile
poprii Beta reprezint 2.500 u.m. La 31.12.N, Alfa mai
achiziioneaz 40% din aciuni pentru 4.000 u.m.
Valoarea just a societii Beta este de 10.000 u.m.
(35% din valoarea just reprezint deci 3.500 u.m.).
La 31.12.N, cota-parte ce revine societii Alfa este

reevaluat la 3.500 u.m., rezultnd un ctig de
1.000 u.m. care afecteaz contul de profit i
pierdere.
Mria Mdlina GRBEN tefan

BUNEA
392
8.6. Rezumat
Potrivit BFRS 3 o grupare de ntreprinderi reprezint
reunirea mai multor entiti separate ntr-o singur
entitate.
Toate gruprile de ntreprinderi sunt contabilizate
dup metoda achiziiei (metoda uniunii de
interese prevzut de IAS 22 a fost eliminat).
Potrivit metodei achiziiei o grupare de
ntreprinderi este contabilizat din perspectiva
entitii identificate drept cumprtor.
Aplicarea ei implic parcurgerea urmtoarelor
etape:
1) identificarea cumprtorului,
2) determinarea costului gruprii,
3)
alocarea costului gruprii ntre activele i
datoriile achiziio
nate (inclusiv datoriile contingente) la data gruprii.
IFRS 3 pleac de la premisa c n orice grupare de
ntreprinderi exist un cumprtor, adic o
entitate care obine controlul asupra celeilalte
entiti sau afaceri.
Costul de achiziie este suma agregat a valorilor
juste ale activelor cedate, datoriilor asumate i
instrumentelor de capital emise de ctre
cumprtor n schimbul controlului plus orice
costuri direct atribuibile gruprii.
La data achiziiei, cumprtorul va aloca costul
gruprii asupra valorilor juste ale activelor,
datoriilor i datoriilor contingente identificabile.
Fac excepie de la regula evalurii la valoarea
just activele necurente deinute n vederea
cesiunii (aa cum sunt definite de EFRS 5).
Fondul comercial este diferena dintre costul de

achiziie i cota-parte din valoarea just a
activelor i datoriilor identificabile

(revizuite) - IFRS
393
(inclusiv impozitele amnate) achiziionate. El

este recunoscut ca activ, nu este amortizat, ci este supus
unui test de depreciere anual (conform I AS 36).
7. Dac preul pltit este mai mic dect cota-parte
din valoarea just a activelor i datoriilor
achiziionate rezult un fond comercial negativ.
IFRS 3 solicit reluarea procesului de identificare
i evaluare a activelor i datoriilor i recalcularea
costului de achiziie. Dac n urma aceste
verificri rezult fond comercial negativ, el este
recunoscut ca venit n momentul achiziiei.
8.
Potrivit IFRS 3, n cazul unei grupri de ntreprinderi

realizat
prin mai multe tranzacii, costul gruprii este costul
agregat al
tranzaciilor individuale, iar fondul comercial se
determin
pentru fiecare tranzacie n parte.
9.
n cazul achiziiilor inverse, societatea care

emite aciuni
(societatea-mam din punct de vedere juridic) este
considerat
ca fiind achiziionat din punct de vedere contabil.
Valoarea
contraprestaiei se determin pe baza valorii juste a
aciunilor
suplimentare pe care le-ar fi emis cumprtorul
acionarilor
societii achiziionate. Dac aceasta nu poate fi
determinat,
se utilizeaz valoarea just a aciunilor ntreprinderii
achiziio
nate nainte de operaia de grupare.
10.
n bilanul rezultat n urma gruprii vor fi preluate
valorile conta
bile ale activelor i datoriilor cumprtorului i
valoarea just
a activelor, datoriilor i datoriilor contingente ale
societii achiziionate si fondul comercial identificat.
cuprind capitalurile proprii ale cumprtorului i
creterile de
capital rezultate ca urmare a gruprii.
394

BUNEA

Exerciiul l: Dac aciunile B sunt active disponibile pentru
vnzare plusul de valoare a fost imputat capitalurilor
proprii, iar anularea lui genereaz urmtoarea
nregistrare:
1064
Rezerva de valoare
just
501
Aciuni
deinute la
entitile
afiliate
Exerciiul 2: Cota reinut din activul net F

(30% x 70.000 u.m.) (+) Cota
reinut din fondul comercial
(15.000 x 3/8)
(=) Titluri puse n
echivalen
3.600
21.000u.m.
5.625 u.m.
26.625 u.m.
Preul de vnzare
(-) Cota cedat din activul
net
(50% x 70.000) (-) Cota
cedat din fondul comercial
(15.000x5/8)
60.000 u.m.
35.000 u.m.
(=) Ctig din

cesiune
15.625 u.m.
La nivel consolidat cesiunea aciunilor F se

nregistreaz astfel:
%
Disponibilit
100.625
9.375 u.m.
60.000
26.625
Titluri puse n
echivalen
14.000 Interese minoritare
100.625
Active nete F
70.000
Fond comercial
15.000
Ctig din cesiune 15.625
Sinteze, studii de caz fi teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS 395
Exerciiul 3: Costul de achiziie al societii F =

149.000.000 u.m.
Valoarea contabil a
capitalurilor proprii F
130.000.000 u.m.
2.500.000 u.m.
(-) Impozit pe profit amnat aferent

plusului de valoare
400.000 u.m.
16% x 2.500.000 u.m.
________________________________________________
(=) Valoarea just a activului net al
societii F la data achiziiei 132.100.000 u.m.
Fond comercial la achiziia lui F = 149.000.000
u.m. - 80%
x 132.100.000 u.m. = 43.320.000 u.m.
Cost de achiziie al aciunilor P = 1.000.000
u.m.
Fond comercial la achiziia aciunilor P =
1.000.000 u.m. 30% x 2.500.000 u.m. = 250.000 u.m. (este inclus n valoarea
contabil a titlurilor P)
Fond comercial la 31.12.N = 43.320.000 u.m. -1.000.000 u.m.
= 42.320.000 u.m.
Interese minoritare la data achizi iei lui F
= 20% x 132.100.000 u.m. = 26.420.000 u.m.
Bilanul consolidat la 31.12.N se prezint
astfel:
396

BUNEA
Element
e
Active
(100.000 + 140.000 +
5.000)
Fondul comercial
Investiii financiare
160.000 + 2.700 - 149.000 - 1.000)
Titluri puse n
echivalen (1.350 +
250)
mprumuturi, acordate societilor din
cadrul grupului (2.000-2.000)
Active de impozit amnat
Active curente
(48.000 + 20.000-20-180-100)
Total active
Capital social
Rezerve consolidate
(20.000 + 8.000 + 300)
(70.000+1.680)
Rezultat consolidat
(20.000 - 20 - 1.000 + 7.948,8 + 300)
Interese minoritare
(26.420 + 1.987,2 + 420 + 2.000)
Datorii necurente
Alte datorii pe termen lung
(75.000+1.480)
mprumut n cadrul grupului
(2.000-2.000)
Datorii curente
(25.000+10.020-20-180)
Valori
245.
000
80
0
42.3
20
12.7
00
1.6
00
1
6
67.7
00
370.
136
100.
000
28.3
00
71.6
80
27.22
Total capitaluri proprii i datorii
8,8
30.82
7,2
76.480
800 34.820
370.136

(revizuite) - IFRS
397

Pe 25 iunie N, societatea M achiziioneaz
societatea F. Tranzacia este remunerat prin
emisiunea a 4.000 de aciuni M (preul unei
aciuni M este de 15 u.m.) i plata a 10.000 u.m.
acionarilor societii F. Pentru realizarea acestei
achiziii s-au angajat cheltuieli cu onorariile
consilierilor juridici i evaluatorilor n valoare de l .000
u.m. Societatea M are un departament de achiziii care a
generat costuri de 7.000 u.m. n luna n care a
avut loc achiziia societii F. Personalul
departamentului estimeaz c a utilizat 20% din timp
pentru achiziia societii F.
Costul de achiziie al societii F conform IFRS 3
este:
(a) 71.000 u.m.;
(b) 10.000 u.m.;
(c) 11.000 u.m.;
(d)
15.000
u.m.;
(e)61.000u.
m.
Pe 30 iunie N, societatea M achiziioneaz 80%
din aciunile societii F. Cu ocazia achiziiei s-a
identificat un plus de valoare la o cldire de
10.000 u.m. care a generat o datorie de impozit
amnat de l .600 u.m. Dup data achiziiei
societatea F a obinut un rezultat de 40.000 u.m. n anul
N, societatea M a obinut un rezultat de 70.000
u.m. Durata de via util rmas a cldirii este
de 20 de ani (metoda liniar de amortizare).
Rezultatul consolidat al grupului format din
societile M i F este de:
(a) 32.000
u.m.;
(b)31.832u.m
.;
(c) 101.832 u.m.;
(d) 100.000 u.m.;
(e) 110.000 u.m.

BUNEA
398
3.
Societatea M achiziioneaz 90% din aciunile P

la costul de
120.000 u.m. La data achiziiei capitalurile proprii
P (n valori
contabile) erau de 110.000 u.m. Cu ocazia achiziiei
se identific
un plus de valoare la un teren de 10.000 u.m.
care genereaz o
datorie de impozit amnat de 1.600 u.m.
de:
(a) O u.m.;
(b)
13.440
u.m.;
(c)1.600u.m.;
(d) 10.000 u.m.;
(e)21.000u.m.
Societatea M a achiziionat la 30 iunie N 25% din
aciunile
societii SA la un cost de 60.000 u.m. La data
achiziiei capi
talurile proprii ale societii SA se prezint astfel:
4.
Elemente
Valori
Capital social
100.000
10.000
Rezultat
10.000
120.000
Cu ocazia achiziiei se identific un plus de

valoare aferente terenurilor de 5.000 u.m. si
construciilor de 10.000 u.m. Cota de impozitare
este de 16%.
de:
(a)
(b)
(c)
20.000 u.m.;
60.000 u.m.;
10.000 u.m.;
(d)
(e)
5.
33.150 u.m.;
26.850 u.m.
La 31.12.N, capitalurile proprii ale societii SA

din exerciiul de mai sus se prezint astfel:

(revizuite) - IFRS
Elemente
Capital social
Rezultat
399
Valori
100.000
30.000
30.000
160.000
Durata de via util a cldirilor este de 20 de

ani, metoda de amortizare liniar.
Valoarea titlurilor puse n echivalen la 31.12.N
este de:
(a) 40.000 u.m.;
(b) 60.000 u.m.;
(c)
90.000 u.m.;
(d)69.947,5 u.m.;
(e) 160.000 u.m.
Pe 30 mai N societatea M achiziioneaz 70%
din aciunile societii F. Cu ocazia achiziiei s-a
identificat un plus de valoare la un teren de 10.000 u.m.
care a generat o datorie de impozit amnat de l .600 u.m.
Dup data achiziiei societatea F a obinut un
rezultat de 30.000 u.m. n anul N, societatea M a
obinut un rezultat de 50.000 u.m.
Rezultatul consolidat al grupului format din
societile M i F este de:
(a)
80.000 u.m.;
(b)
31,832
u.m.;
(c)71.000u.m.
;
(d)
100.000
u.m.;
(e)110.000u.m
.
6. Societatea M achiziioneaz 80% din aciunile B la
costul de 100.000 u.m. La data achiziiei
capitalurile proprii B (n valori contabile) erau de

100.000 u.m. Cu ocazia achiziiei se identific un
plus de valoare la un teren de 10.000 u.m. care
genereaz o datorie de impozit amnat de 1.600 u.m.

BUNEA
400
8.
Valoarea intereselor minoritare n momentul

achiziiei este de:
(a) O u.m.;
(b)21.680u.m.;
(c)1.600u.m.;
(d) 10.000 u.m.;
(e)21.000u.m.
Societatea M achiziioneaz la 1.05.N 35% din
aciunile D la costul de 13.000.000 u.m. i la
1.09.N 25% din aciunile D la costul de 30.000.000
u.m.
Valorile contabile i valorile juste ale activelor i
datoriilor lui D au evoluat astfel:
- mii u.m. -
Active
1.05.N
1.09.N
ValoareaValoarea
contabil just
120.000
100.000
ValoareaValoarea
contabil just
150.000
140.000
Datorii
80.000
80.000
80.000
80.000
Activ net
20.000
40.000
60.000
70.000
Cota de impozit pe profit este de 16%.

Fondul comercial rezultat n urma achiziiei
societii D este de:
(a)
(b)
(c)
(d)
13.020.000
12.880.000
17.100.000
43.000.000
u.m.;
u.m.;
u.m.;
u.m.;
(e)
70.000.000 u.m.
9. Pentru a achiziiona societatea B, societatea A

emite 100.000 de aciuni cu o valoare nominal
de l .000 u.m./aciune. La data gruprii cursul
aciunilor A este de 900 u.m./aciune. Potrivit

(revizuite) - IFRS
401
contractului, dac dup doi ani cursul aciunilor

A scade sub 900 u.m./aciune, cumprtorul va
trebui s achite diferena. Dup doi ani cursul
aciunii A este de 600 u.m./aciune.
Ct este plata suplimentar i care este tratamentul
acesteia?
(a) plata suplimentar de 30.000.000 u.m.
diminueaz prima
de emisiune;
(b)
plata suplimentar de 90.000.000 u.m. majoreaz
fondul co
mercial;
(c) plata suplimentar de 30.000.000 diminueaz
fondul co
mercial;
(d) plata suplimentar nu se nregistreaz;
(e) nu exist o plat suplimentar.
10. Societatea Alfa achiziioneaz societatea Beta la l
iulie N. La data achiziiei se identific un plus de
valoare la un teren de 20 mii. u.m. pe baza unui raport
preliminar elaborat de un evaluator independent. La
sfritul exerciiului N valoarea just este
revizuit la 30 mii. u.m.
Care din urmtoarele afirmaii este adevrat:
(a) aceast revizuire va determina creterea valorii
terenurilor i diminuarea fondului comercial pentru 10
mii. u.m.:
211
Terenuri
2071
Fond comercial
10.000.00
0
(b) aceast revizuire va determina creterea valorii

terenurilor i scderea valorii rezultatului:
211
Terenuri
121
Rezultat
10.000.00
0
(c) IFRS 3 nu permite astfel de revizuiri, chiar dac au

loc ntr-o perioad mai mic de un an de la data
achiziiei;
402

BUNEA
(d) aceast revizuire va determina creterea

valorii terenurilor i scderea valorii
rezervelor:
211
Terenuri
106
Rezerve
10.000.000
(e) IFRS 3 permite astfel de revizuiri doar dac

au loc ntr-o perioad mai mare de un an de
la data achiziiei.
CAPITOLUL 9
ntocmirea
situaiilor financiare
consolidate
pentru grupurile cu
structur complex
404

BUNEA
Organigramele grupurilor de societi pot conine

participrii directe, indirecte, reciproce, ckculare, motiv pentru care
procedurile legate de consolidarea conturilor se complic.
9.1. Tehnicile de consolidare

Din punct de vedere tehnic, consolidarea structurilor complexe se
poate realiza pe paliere sau n mod direct.
Titlurile FI i F2 au fost achizi ionate n momentul

constituirii societilor FI si F2.
La 31.12.N situaiile financiare ale celor trei

(revizuite) - IFRS
405
Bilan M
Activ
Suma
Datorii
140 Capital social

660 Rezerve
Rezultat
Datorii
800 Total
Titluri FI
Alte active
Total
(n u.m.)
Suma
400
200
100
100
800
Contul de profit i pierdere M:

Elemente
(+) Venituri
(-) Cheltuieli
(=) Rezultat
Sume
600
500
100
Bilan FI
Activ
Suma
Titluri F2
Datorii
60 Capital social
Rezerve
340 Rezultat
Datorii
400 Total
Alte active
Total
(n u.m.)
Suma
200
50
40
110
400
Contul de profit i pierdere FI:

Elemente
(+) Venituri
(-) Cheltuieli
(=) Rezultat
Sume
80
40
40
Bilan F2
Activ
Active
Total
Suma
Datorii
200 Capital social

Rezerve
Rezultat
Datorii
200 Total
(n u.m.)
Suma
100
20 10
70
200

BUNEA
406
Contul de profit i pierdere F2:

Elemente
Sume
(+) Venituri
70
60
10
(-) Cheltuieli
(=) Rezultat
600
60
540
Tehnica de consolidare pe paliere presupune

ntocmirea situaiilor financiare consolidate ale subgrupului
FI care va fi consolidat la rndul su ulterior de grupul M.
n
vederea
ntocmirii
situaiilor
financiare
consolidate ale subgrupului FI efectum urmtoarele
operaii:
preluarea posturilor din bilanul societ ii FI i
din bilanul societii F2:
%
=
%
600
Titluri F2
Capital social F2
100
Alte active
Rezerve F2
20
Rezultat F2
10
Capital social FI
200
Rezerve FI
50
Rezultatul FI
40
Datorii
180
preluarea posturilor din conturile de profit i pierdere
ale societilor FI i F2:
Venituri
Cheltuieli
Rezultat F l
Rezultat F2
150
100
40
10
partajul capitalurilor proprii ale societii F2 i eliminarea

titlurilor F2:
Capitaluri proprii F2
Total
Societatea FI
(60%)
Interes
minoritar
(40%)
100
60
40
Rezerve
20
12
Rezultat
10
130
78
52
Capital social
Total

(revizuite) - IFRS
130
100
20
10
%
Capital social F2
Rezerve F2
Rezultat F2
407
%
Titluri F2
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
130
60
12
6
52
> virarea rezervelor i a rezultatului societii FI la

rezerve i respectiv rezultat consolidat:
90
50
40
%
Rezerve FI
Rezultat F l
%
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
90
50
40
partajul rezultatului societii FI ntre rezultatul

consolidat i partea ce le revine minoritarilor la
nivelul contului de profit i pierdere:
Rezultat consolidat
Partea ce revine minoritarilor
din rezultat
Rezultat F2
10
6
4
virarea rezultatului societii F2 la rezultatul

consolidat la nivelul contului de profit i pierdere:
Rezultat consolidat
Rezultat F l
40
Bilanul consolidat al subgrupului FI se prezint astfel:

Bilanul consolidat al subgrupului FI
Activ
Active
Total
Suma
Datorii
540 Capital social

Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
Datorii
540 Total
(n u.m.)
Suma
200
62
46
52
180
540

BUNEA
408
Contul de profit i pierdere consolidat al subgrupului FI

se prezint astfel:
Elemente
Sume
(+) Venituri
150
(-) Cheltuieli
100
( ) Partea ce revine minoritarilor din rezultat

(=) Rezultat consolidat
4
46
Consolidarea subgrupului FI presupune:

preluarea posturilor din bilanul societii M i din
bilanul subgrupului FI:
1.340
140
1.200
%
Titluri FI
Alte active
%
Capital social M
Rezerve M
Rezultat M
Capital social subgrup FI
Rezerve subgrup FI
Rezultat subgrup FI
Interese minoritare
Datorii
1.340
400
200
100
200
62
46
52
280
preluarea posturilor din conturile de profit i pierdere

ale societii M i subgrupului FI:
Venituri
Cheltuieli
Rezultat M
Rezultat consolidat subgrup
FI Partea ce revine
minoritarilor
din rezultat
partajul capitalurilor proprii ale subgrupului FI i

eliminarea titlurilor FI:
Capital social
Rezerve
Rezultat
Total
Total
200
62
46
308
Societatea FI
(70%)
Interes
minoritar
(30%)
140,0
43,4
32,2
215,6
60,0
18,6
13,8
92,4
75
0
60
0
100
46
4
Sinteze, studii de caz fi teste gril privind aplicarea LAS

(revizuite) - IFRS
308
200
62
46
Capital social
Rezerve subgrup FI
Rezultat subgrup FI
Titluri FI
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interes minoritar
409
308
140
43,4
32,2
92,4
virarea rezervei i rezultatului M la rezerv i

respectiv rezultat consolidat:
30
0
20
0
100
%
Rezerve consolidat
Rezultat consolidat
Rezerve M
Rezultat M
300
200
100
partajul rezultatului subgrupului FI ntre rezultatul

%
Rezultat consolidat
din rezultat
Rezultat subgrup F2
46
32,2
13,8
virarea rezultatului M la rezultatul consolidat la

Rezultat consolidat
Rezultat M

Bilan ul consolidat al grupului M
(n u.m.)
Activ
Active
Suma
Datorii

Rezerva
Rezultat
consolidat
consolidat
Suma
400
243,4
132,2
100
Total
Interese minoritare
Datorii
1.200 Total
144,4
280
1.200
410

BUNEA
Contul de profit i pierdere consolidat al grupului M:

Elemente
Sume
(+) Venituri
750
600
(-) Cheltuieli
(-) Partea ce revine minoritarilor din rezultat
Exemplu:
17,8
132,2
Aplicarea tehnicii directe pe baza datelor din exemplul anterior presupune parcurgerea urmtoarelor etape: 1. Preluarea
posturilor din bilanurile celor trei societi:
1.400
140
%
Titluri FI
60
1.200
Titluri F2
Alte active
1.400
Capital social M
400
200
100
200
50
40
100
20
10
280
Rezerve M
Rezultat M
Capital social FI
Rezerve FI
Rezultat FI
Capital social F2
Rezerve F2
Rezultat F2
Datorii
2. Preluarea posturilor din conturile de profit i

pierdere:
Cheltuieli
Rezultat M
Rezultat F l
Rezultat F2
Venituri
750
600
100
40
10

(revizuite) - IFRS
411
3. Partajul capitalurilor proprii ale societii FI i

Interes
Capitaluri proprii FI
Total
Societatea FI
minoritar
(70%)
(30%)
Capital social
200
140
60
Rezerve
50
35
15
Rezultat
40
28
12
290
203
87
Total
290
200
50
40
Capital social FI
Rezerve FI
Rezultatul FI
Titluri FI
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
270
140
35
28
87
4. Partajul capitalurilor proprii ale societii F2 i

eliminarea titlurilor F2 finanate de grup:
Interes
minoritar
(58%)
100
Partea ce
revine
societii M
(70% x 60%
= 42%)
42
Rezerve
20
8,4
11,6
Rezultat
10
4,2
5,8
130
54,6
75,4
Total
Capital social
Total
58
Titlurile F2 sunt finanate n proporie de 70% de grup

(70% x 60 = 42) i 30% (30% x 60 = 18) de ctre
minoritari.
Partajul capitalurilor F2 i eliminarea prii finanate de
grup:
130
100
20
10
Capital social F2
Rezerve F2
Rezultatul F2
Titluri F2
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
130
42
8,4
4,2
75,4

BUNEA
412
5. Eliminarea titlurilor F2 finanate de minoritari:

Interese minoritare
Titluri F2
18
6. Virarea rezervei i rezultatului M la rezerv si

rezultatul consolidat:
300
200
100
%
Rezerve M
Rezultat M
%
300
Rezerve consolidat
200
Rezultat consolidat
100
7. Partajul rezultatului societii FI ntre rezultatul

Rezultat consolidat
din rezultat
Rezultat F l
4
0
28
12
?. Partajul rezultatului societii F2 ntre rezultatul

Rezultat consolidat
din rezultat
Rezultat F2
10
4,2
5,8
9. Virarea rezultatului M la rezultatul consolidat la

Rezultat consolidat
Rezultat M
Situaiile financiare consolidate se prezint la fel

indiferent de tehnica de consolidare utilizat:
100
Sinteze, studii de caz. i teste gril privind aplicarea IAS

(revizuite) - IFRS
413
Bilanul consolidat al grupului M

(n u.m.)
Activ
Suma
Active
1.200
Total
1.200
Datorii
Capital social
Suma
400
243,4
Rezerva consolidat
Rezultat consolidat
132,2
Interese minoritare
144,4
Datorii
280
Total
1.200

Elemente
Sume
(+) Venituri
750
(-) Cheltuieli
600

17,8
132,2
Titlurile FI i F2 au fost achizi ionate n momentul

constituirii societilor FI i F2.
La 31.12.N situaiile financiare ale celor trei

BUNEA
414
Bilan M
Activ
Datorii
140 Capital social
660 Rezerve
Rezultat
Datorii
800 Total
Suma
Titluri FI
Alte active
Total
(n u.m.)
Suma
400
200
100
100
800
Contul de profit i pierdere M:

Elemente
Sume
(+> Venituri
600
(-) Cheltuieli
500
(=) Rezultat
100
Bilan FI
Suma
Aetiv
Datorii
30 Capital social
370 Rezerve
Rezultat
Datorii
400 Total
Titluri F2
Alte active
Total
(n u.m.)
Suma
200
50 40
110
400
Contul de profit i pierdere FI :

Elemente
(+) Venituri
(-) Cheltuieli
(=) Rezultat
Sume
80
40
40
Bilan F2
Activ
Active
Total
Suma
Datorii
200 Capital social

Rezerve
Rezultat
Datorii
200 Total
(n u.m.)
Suma
100
20 10
70
200

(revizuite) - IFRS
415
Contul de profit i pierdere F2:

Elemente
Sume
(+) Venituri
70
60
IO
(-) Cheltuieli
(=) Rezultat
Societatea F2 este controlat n comun cu un alt

asociat. Se utilizeaz tehnica direct de consolidare.
Consolidarea direct a societii F2 de ctre
societatea M presupune determinarea procentajului de
integrare a conturilor societii F2. Procentajul de
integrare este egal cu procentajul de interes al
societii FI n cadrul societii F2, respectiv 30%. n
procesul de consolidare conturile societii F2 sunt
preluate n proporie de 30%. Acest procentaj de
integrare conine procentajul de interes al grupului
70% x 30% = 21% i procentajul de interes al
asociailor minoritari (30% -21% = 9%).
n vederea ntocmirii situaiilor financiare consolidate
vom parcurge urmtoarele etape:
1. Preluarea posturilor din bilanurile celor trei
societi (conturile societilor M i FI sunt
preluate integral, iar cele ale societii F2 n
proporie de 30%):
1.260
140
%
Titluri FI
30
1.090
Titluri F2
Alte active
%
Capital social M
1.260
400
Rezerve M
Rezultat M
Capital social FI
Rezerve FI
Rezultat FI
Capital social F2
Rezerve F2
Rezultat F2
Datorii
200
100
200
50
40
30
6
3
231
2. Preluarea posturilor din conturile de profit si pierdere:

Cheltuieli
Rezultat M
Rezultat FI
Rezultat F2
Venituri
70
1
558
10
0
40
416

BUNEA
3. Partajul capitalurilor proprii ale societii FI i

Total
Societatea FI
(70%)
Interes
minoritar
(30%)
200
140
60
Rezerve
50
35
15
Rezultat
40
28
12
290
203
87
Capital social
Total
290
200
50
40
Capital social FI
Rezerve FI
Rezultatul FI
Titluri FI
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
290
140
35
28
87
4. Partajul prii integrate din capitalurile proprii ale

societii F2 i eliminarea titlurilor F2 finanate de
grup:
Total
30
Capital social
Partea ce revine
Interes
societ ii M minoritar (9%)
(70% x 30% =
21%)
21
Rezerve
4,2
1,8
Rezultat
2,1
0,9
39
27,3
11,7
Total
Titlurile F2 sunt finanate n proporie de 70% de

grup (70% x 30: 21) i 30% (30% x 30 = 9) de ctre
minoritari.
39
30
6
3
Capital social F2
Rezerve F2
Rezultatul F2
Titluri F2
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
5. Eliminarea titlurilor
F2
Interese minoritare
39
21
4,2
2,1
11,7
finanate de minoritari:
Titluri F2

(revizuite) - IFRS
417
6. Virarea rezervei i a rezultatului societii M la

rezerv i rezultatul consolidat:
30
0
20
0
10
0
Rezerve M
Rezultat M
%
300
Rezerve consolidat 200
Rezultat consolidat
100
7. Partajul rezultatului societii FI ntre rezultatul

Rezultat consolidat
din rezultat
Rezultat F l
40
28
12
Partajul rezultatului societii F2 ntre rezultatul

Rezultat consolidat
din rezultat
Rezultat F2
3J)
2,1
0,
9
9. Virarea rezultatului societii M la rezultatul

Rezultat consolidat
Rezultat M
100
Activ
Active
Total

(n u.m.)
Datorii
Suma
400
Rezerva consolidat 239,2
Rezultat consolidat
130,1
Interese minoritare
89,7
Datorii
231
1.090 Total
1.090

BUNEA
418

Elemente
Sume
(+) Venituri
(-) Cheltuieli
701
558
12,9
130,1
Exemplu: In cazul exemplului de mai sus, presupunem c

societatea FI exercit o influen semnificativ
asupra societii F2.
n aceast situaie, n vederea ntocmirii situaiilor
financiare consolidate vom parcurge urmtoarele
etape:
1. Preluarea posturilor din bilanurile societilor M
i FI:
1.200
140
%
Titluri FI
Capital social M
1.200
400
30
1.030
Titluri F2
Alte active
Rezerve M
Rezultat M
Capital social FI
Rezerve FI
Rezultat FI
Datorii
200
100
200
50
40
210
2. Preluarea posturilor
din
conturile de profit i
pierdere:
Venituri
680
540
100
40
Cheltuieli
Rezultat M
Rezultat FI
3. Partajul capitalurilor proprii al societii FI i eliminarea

titlurilor FI:
Capital social
Rezerve
Rezultat
Total
Total
200
50
40
290
Societatea FI
(70%)
140
35
28
203
Interes minoritar
(30%)
60
15
12
87

(revizuite) - IFRS
290
200
50
40
%
Capital social FI
Rezerve FI
Rezultatul FI
419
%
Titluri FI
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
290
140
35
28
87
4. Partajul rezultatului FI ntre rezultatul consolidat

i partea ce le revine minoritarilor la nivelul
Rezultat consolidat
din rezultat
Rezultat FI
40
28
12
Societatea F2 este consolidat prin metoda punerii

n echivalen, ceea ce nseamn c titlurile F2 vor fi
evaluate n bilanul consolidat la o valoare egal cu
cota-parte ce i revine societii FI din capitalurile
proprii ale societii F2, respectiv o valoare de 30% x
130 = 39.
Partajul cotei-pri din capitalurile proprii integrate
ale societii F2 ntre grup i minoritari:
Capital social
Total
30
Partea ce revine Interes

societii M minoritar (9%)
(70% x 30%
= 21%)
21
Rezerve
4,2
1,8
Rezultat
2,1
0,9
39
27,3
11,7
Total
5. Punerea n echivalen a titlurilor F2:

Titluri puse n
echivalen
Titluri F2
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
39.
0
30,
0
4,2
2,1
11,7-9 = 2,7
6. nregistrarea partajului rezultatului societii F2 la


BUNEA
420
Rezultat consolidat
Partea ce revine
minoritarilor din rezultat
Cota-parte din
rezultatul
societilor puse
n echivalen
1Q
2,1
0,9
7. Virarea rezervei i a rezultatului societii M la rezerv

i rezultatul consolidat la nivelul bilanului:
30
0
20
0
100
%
Rezerve M
Rezultat M
300
Rezerve consolidat 200
Rezultat consolidat
100
8. Virarea rezultatului societii M la rezultatul

Rezultat consolidat
Rezultat M

Activ
Active
Titluri puse n
echivalen
Total
Suma
Datorii

39 Rezerva consolidat
Rezultat consolidat
Interese minoritare
Datorii
1.069 Total
100
(n u.m.)
Suma
400,0
239,2
130,1
89,7
210,0
1.069
Contul de profit i pierdere consolidat al grupului M se

prezint astfel:
Elemente
(+) Venituri
Sume
680,0
(-) Cheltuieli
(+) Cota-parte din rezultatul societilor puse n
echivalen
( ) Partea ce revine minoritarilor din rezultat
540,0
3,0
12,9
130,1

(revizuite) - IFRS
421
9.2. Aplicarea metodelor i tehnicilor de

consolidare pentru structurile complexe de grup
80%
15%
Tip
relai
e
M-F1
M-F2
M-F3
M -F4
Procentaj de
interes
Procentaj de
control
70%
80%
60%
80% x 11% +
15% + 70% x
20% + 60% x
10% = 43,8%
Metoda de
consolidare
70%
80%
60%
15% +11% +
20% + 10% =
56%
Integrare
global
Integrare
global
Integrare
global
Integrare
global
Situaiile financiare ale societilor din grupul M se

prezint astfel: Bilanla31.12.N:
Elemente
FI
F2
F3
F4
Active
Titluri FI
Titluri F2
Titluri F3
Titluri F4
Alte active
Total active
320
300
160
20
30
1.400 970
2.200 1.000
15
685
700
15
485
500
300
300

BUNEA
422
Capitaluri proprii
i datorii
Capital social
1.000
400
300
200
100
Rezerve
300
120
90
80
30
Rezultat
200
100
50
40
10
Datorii
700
380
260
180
160
2.200
1.000
700
500
300

i datorii
Situaia capitalurilor proprii n momentul achiziiei

titlurilor:
Achiziie
1 martie N-7
80% din aciunile F2
Totalul capitalurilor
proprii ale
societii ale
crei titluri au
fost achiziionate
350
15 noiembrie N-6
70% din aciunile FI
450
17 septembrie N-5
60% din aciunile

F3
11% din aciunile
250
Data
19 ianuarie N-4
100
F4
15% din aciunile
F4 din aciunile
20%
20 aprilie N-3
1 mai N-2
110
120
F4
10% din aciunile
F4
15 iunie N- 1
125
Cu ocazia achiziiei nu au fost identificate

diferene de valoare. Conturile de profit i
pierdere se prezint astfel:
Elemente
FI
F2
F3
F4
Venituri
700
500
250
160
80
Cheltuieli
500
400
200
120
70
Rezultat
200
100
50
40
10
ntocmirea situaiilor financiare consolidate cu ajutorul tehnicii

directe presupune:
preluarea posturilor din bilanul societ ilor M,
FI, F2, F3, F4:

(revizuite) - IFRS
4.700
320
300
160
80
3.840
%
Titluri FI
Titluri F2
Titluri F3
Titluri F4
Alte active
%
Capital social M
Rezerve M
Rezultat M
Capital social FI
Rezerve FI
Rezultat FI
Capital social F2
Rezerve F2
Rezultat F2
Capital social F3
Rezerve F3
Rezultat F3
Capital social F4
Rezerve F4
Rezultat F4
Datorii
423
4.700
1.000
300
200
400
120
100
300
90
50
200
80
40
100
30
10
1.680
preluarea posturilor din contul de profit i pierdere

al societilor M, FI, F2, F3, F4:
%
Cheltuieli
Rezultat M
Rezultat FI
Rezultat F2
Rezultat F3
Rezultat F4
Venituri
1.690
1.290
200
100
50
40
10
partajul capitalurilor proprii ale societii FI i

625
400
120
100
5
%
Capital social FI
Rezerve FI
Rezultatul FI
Fond comercial
%
Titluri FI
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
625
320
49
70
186
Rezultat consolidat = 70% x 100 = 70.

Interese minoritare = 30% x 620 = 186.
Fondul comercial = Costul de achiziie al titlurilor FI Cota-parte
din capitalurile FI n momentul achiziiei = 320 - 70% x
450 = 5.
Rezerve consolidate = 70% x (400 + 120) - 70% x 450 = 49.
424

BUNEA

consolidat si partea ce le revine minoritarilor la
Rezultat consolidat
din rezultat
Rezultat F l
10
0
7
0
3
0
partajul capitalurilor proprii ale societii F2 i

eliminarea titlurilor F2:
460
300
90
50
20
%
Capital social F2
Rezerve F2
Rezultatul F2
Fond comercial
%
Titluri F2
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
460
300
32
40
88

Fondul comercial = Costul de achiziie al titlurilor F2 - Cotaparte din capitalurile F2 n momentul achiziiei = 300 80% x 350 = 20.
partajul rezultatului societii F2 ntre rezultatul
consolidat i partea ce le revine minoritarilor la nivelul
Rezultat consolidat
din rezultat
Rezultat F2
5
0
4
0
10
partajul capitalurilor proprii ale societii F3 si eliminarea

titlurilor F3:
330
200
80
40
10
%
Capital social F3
Rezerve F3
Rezultatul F3
Fond comercial
%
Titluri F3
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
330
160
18
24
128

(revizuite) - IFRS
425

Fondul comercial = Costul de achiziie al titlurilor F3 Cota-parte
din capitalurile F3 n momentul achiziiei =160 - 60% x
250 = 10.
Rezultat consolidat
din rezultat
Rezultat F3
4
0
24
16

156
100
30
10
16
%
Capital social F4
Rezerve F4
Rezultatul F4
Fond comercial
%
Titluri F4
Titluri F4
Titluri F4
Titluri F4
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
156
20
30
15
15
7,34
4,38
64,28
Rezultat consolidat = 43,8% x 10 = 4,38.

Rezerva consolidat = 43,8% x 130 - 15% x 110 - 20%
x 120 x
70% - 10% x 125 x 60% - 11% x 100 x 80% = 56,94 - 16,5 - 16,8
- 7,5 - 8,8 = 7,34.
Interese minoritare = 56,2% x 140 - 20% x 100 x 11% - 30% x 120
x 20% - 40% x 10% x 125 = 78,68 - 2,2 - 7,2 - 5 = 64,28.
consolidat i
partea ce le revine minoritarilor la nivelul
contului de profit i
pierdere:
%
=
Rezultat F4 Rezultat
consolidat Partea ce revine minoritarilor din rezultat
10.00
4,38
5,62

BUNEA
426
virarea rezervei i a rezultatului societii M la

rezerv i la rezultatul consolidat la nivelul bilanului:
50
0
30
0
20
0
%
500
Rezerve consolidat
Rezerve M
Rezultat M
300
Rezultat consolidat
200
virarea rezultatului societii M la rezultatul consolidat la

Rezultat consolidat
Rezultat M
prezentarea situaiilor financiare consolidate:

Activ
Suma
Active
Fond comercial
Datorii
(n u.m.)
Suma

1.000,00
51 Rezerva consolidat 406,34
(49 + 32 + 18 + 7,34 + 300)
Rezultat consolidat
338,38
(70 + 40 + 24 + 4,38 + 200)
Interese minoritare
466,28
(186 + 88+128 + 64,28)
Datorii
1.680,00
3.891 Total
3.891
Total
Contul de profit si pierdere consolidat al grupului M:

Elemente
Sume
(+) Venituri
1.690,00
(-) Cheltuieli
1.290,00

61,62
338,38
200

(revizuite) - IFRS

40%
80%
Tip
relai
e
M- F1
Procentaj de
interes
80%
M-F2
90%
M- F 3
40% + 90% x
25% = 62,5%
80% x 15% +
90% x 10% =
21%
M-F4
80% Integrare
90% global
Integrare
40% + 25% = global
Integrare
65% global
10% +15% = Punere n
25% echivalen
90% x 30% +
40% x 40% +
90% x 25% x
40% = 52%
M- F5
Metoda de
consolidare
Procentaj de
control
40% + 30% = Integrare

70% global
Situaiile financiare ale societilor din grupul M se

prezint astfel: Bilan la 31.12.N:
Elemente
FI
F2
F3
F4
F5
Active
Titluri FI
450
Titluri F2
320
Titluri F3
120
Titluri F4
80
18
Titluri F5
15
16
22
Alte active
1.310
982
589
478
300
80
Total active
2.200 1.000
700
500
300
80
427

BUNEA
428
Capitaluri proprii
i datorii
Capital social
1.000
400
300
200
100
50
Rezerve
300
120
90
80
30
Rezultat
200
100
50
40
10
Datorii
700
380
260
180
160
20
2.200
1.000
700
500
300
80
Total capitaluri
proprii i
datorii
Situaia capitalurilor proprii n momentul achiziiei

titlurilor:
Achiziie
Totalul capitalurilor
proprii ale
societii ale crei
titluri au fost
achiziionate
500
80% din aciunile FI
350
90% din aciunile
F2
250
40% din aciunile
Data
1 martie N-7
15 noiembrie N-6
17 septembrie N-5
F3
25% din aciunile
F3
10% din aciunile
19 ianuarie N-4
20 aprilie N-3
280
110
F4
1 5 % din aciunile
F4 din aciunile
30%
1 mai N-2
15 iunie N- 1
115
51
F5
Contul de profit i pierdere:

Elemente
FI
F2
F3
F4
F5
Venituri
700
500
250
160
80
24
Cheltuieli
500
400
200
120
70
20
Rezultat
200
100
50
40
10
n acest caz, aplicarea tehnicii directe de consolidare presupune:
preluarea posturilor din bilanul societ ilor M,

FI, F2, F3, F5:

(revizuite) - IFRS
4.480
450
320
200
33
38
3.439
%
Titluri FI
Titluri F2
Titluri F3
Titluri F4
Titluri F5
Alte active
%
Capital social M
Rezerve M
Rezultat M
Capital social FI
Rezerve FI
Rezultat FI
Capital social F2
Rezerve F2
Rezultat F2
Capital social F3
Rezerve F3
Rezultat F3
Capital social F5
Rezerve F 5
Rezultat F5
Datorii
429
4.480
1.000
300
200
400
120
100
300
90
50
200
80
40
50
5
5
1.540
preluarea posturilor din contul de profit i pierdere

al societilor M, FI, F2, F3, F5:
%
Cheltuieli
Rezultat M
Rezultat FI
Rezultat F2
Rezultat F3
Rezultat F5
Venituri
1.635
1.240
200
100
50
40
5
partajul capitalurilor proprii ale societii FI i eliminarea

titlurilor FI:
670
400
120
100
50
%
Capital social F 1
Rezerve FI
Rezultatul FI
Fond comercial
%
Titluri FI
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
670
450
16
80
124

Fondul comercial = Costul de achiziie al titlurilor FI Cota-parte
din capitalurile FI n momentul achiziiei = 450 - 80% x
500 = 50.
430

BUNEA

consolidat si partea ce le revine minoritarilor la nivelul
Rezultat consolidat
din rezultat
Rezultat FI
10
0
8
0
20

445
300
90
50
5
%
Capital social F2
Rezerve F2
Rezultatul F2
Fond comercial
%
Titluri F2
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
445
320
36
45
44

Fondul comercial = Costul de achiziie al titlurilor F2 Cota-parte din capitalurile F2 n momentul achiziiei =
320 - 90% x 350 = 5.
Rezultat consolidat
din rezultat
Rezultat F2
50
45
5
partajul capitalurilor proprii ale societii F3 i eliminarea

titlurilor F3:
350
200
80
40
30
%
Capital social F3
Rezerve F3
Rezultatul F3
Fond comercial
%
Titluri F3
Titluri F3
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
350
120
80
5
25
120

(revizuite) - IFRS
431
Rezultat consolidat = 62,5% x 40 = 25.

Interese minoritare = 37,5% x 320 = 120.
Fondul comercial = Costul de achiziie al titlurilor F3 Cota-parte din capitalurile F3 n momentul achiziiei =
120 - 40% x 250 + 80 25% x 280 = 20 + 10 = 30.
Rezerve consolidate = 62,5% x (200 + 80) - 40% x 250 - 25% x 280 =
175-100-70 = 5.
%
Rezultat consolidat
din rezultat
Rezultat F3
40
25
15
punerea n echivalen a titlurilor societii F4:

n cazul societii F4 fraciunea pus n echivalen
este 100% (procentajul de integrare al societii FI)
x 15% (procentajul de integrare al societii F4) +
100% (procentajul de integrare al societii F2) x
10% (procentajul de integrare al societii F4) =
25%.
Capitalurile proprii F4 = 140.
Fond comercial = 15 -10% x 110 + 18 - 15% x 115 = 4 + 0,75 = 4,75.
Astfel valoarea titlurilor F4 puse n echivalen este: 25% x
140 + 4,75 = 39,75.
Rezultatul F4 = 10. Partea integrat din rezultat = 2,5,
din care partea ce revine grupului = 21% x 10 = 2,1, iar
partea ce le revine minoritarilor = 4% x 10 = 0,4.
Interese minoritare = 4% x 140 - 20% x 15% x 115 - 10% x 10% x
110=11,9-3,45-1,1 = 1,05.
Rezerve consolidate = 21% x 130 - 80% x 15% x 115 - 90% x 10%
x 110 = 27,3-13,8-9,9 = 3,6.
Titluri puse n
echivalen
%
39.75
Titluri F4
15,00
Titluri F4
18,00
Rezultat consolidat
2,10
Interese minoritare
1,05
Rezerv consolidat 3,60
432

BUNEA

Rezultat consolidat
din rezultat
Cota-parte din
rezultatul
societilor puse
n echivalent
2,5
2,1
0,
4

61.90
50,00
5,00
5,00
1,90
%
Capital social F5
Rezerve F5
Rezultatul F5
Fond comercial
%
Titluri F5
Titluri F5
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
61,90
16,00
22,00
1,31
2,60
19,99
Rezultat consolidat = 52% x 5 = 2,6.

Interese minoritare = 48% x 60 - 10% x 30% x 51 - 35% x 40% x 52
= 28,8-1,53-7,28 = 19,99.
Fondul comercial = Costul de achiziie al titlurilor F5 - Cotaparte
din capitalurile F5 n momentul achiziiei = 16 - 30% x
51 + 22 40% x 52 = 0,7 + 1,2 = 1,9.
Rezerve consolidate = 52% x (50 + 5) - 51 x 30% x 90% - 52 x 40%
x 65% = 28,6 - 13,77 - 13,52 = 1,31.
consolidat i partea ce revine minoritarilor la
Rezultat consolidat
din rezultat
Rezultat F5
5J)
2,6
2,4
virarea rezervei i rezultatului societii M la rezerv

i rezultat consolidat la nivelul bilanului:

(revizuite) - IFRS
500
30
0
20
0
433
%
Rezerve M
Rezultat M
500
Rezerve consolidat
300 Rezultat consolidat
200
virarea rezultatului societii M la rezultatul consolidat la

nivelul contului de profit si pierdere:
Rezultat consolidat
200
Rezultat M
prezentarea situaiilor financiare consolidate:
Activ
Bilan consolidat al grupului M

(n u.m.)
Suma
Datorii
Active
Fond comercial
Titluri puse n
echivalen
Total
3.439,00 Capital social

86,90 Rezerva consolidat
39,75 (16+36+5+3,6+131+300)
Rezultat consolidat
(80+45+25+2,1+2,6+200)
Interese minoritare
(124+44+120+l,05 + 193>9)
Datorii
3.565,65 Total
Suma
1.000,00
361,91
354,70
309,04
1.540,00
3.565,65

Elemente
Sume
Venituri
1.635,00
(-) Cheltuieli
1.240,00
(+) Cota-parte din rezultatul societilor puse n

echivalen
2,50
42,80
354,70
434

BUNEA
Exerciiul J
Fie urmtorul lan de participaii:
S se calculeze procentajele de control si de interes

deinute de SM n societile din organigram si s se
precizeze tipul de control i metoda de consolidare
corespunztoare.
Exerciiul 2
J
l
435
Titlurile L i D au fost achiziionate la data constituirii

societilor L i D. Bilanurile celor trei societi se prezint
astfel:
Bilan
Activ
Titluri L
Titluri D
Active
Total
M L
70 40
25
275 220 200
370 260 200
(n u.m.)
Capitaluri proprii
+ Datorii
Capital social
Rezultat
Datorii
Total
100 100
60
70
200 100
370 260
D
100
50
50
200
ntocmii bilanul consolidat.

25%
Societatea B este controlat n comun cu un alt

asociat. Titlurile A, B i C au fost achiziionate de
societatea M la constituirea societilor A, B i C.
La 31.12.N, situaiile financiare ale celor patru
436

BUNEA
Bilan la 31.12.N
Elemente
Active
Titluri A
70.000
Titluri B
40.000
Titluri C
25.000
mprumuturi acordate C
10.000
mprumuturi acordate B
20.000
Clieni A
50.000
Clieni C
60.000
Debitori diveri M
30.000
Clieni B
7.000
Clieni C
15.000
Alte active
300.000
300.000
200.000
300.000
Total active
555.000
327.000
245.000
300.000
Capital social
100.000
100.000
100.000
100.000
Rezultat
225.000
100.000
100.000
78.000
325.000
200.000
200.000
178.000
50.000
30.000
mprumuturi primite M
mprumuturi primite A
20.000
Furnizori A
7.000
Furnizori B
15.000
Alte datorii
200.000
77.000
25.000
30.000
Total datorii
i datorii
230.000
127.000
45.000
122.000
555.000
327.000
245.000
300.000
Capitaluri proprii
i datorii
Capitaluri proprii
Datorii
Furnizori M
Furnizori de
imobilizM
ri B
Furnizori
60.000
10.000

(revizuite) - IFRS
437
Contul de profit i pierdere

Elemente

mrfurilor
400.000
300.000
300.000
300.000
100.000
100.000
50.000
100.000
13.143
40.000
138.953
106.143
50.000
20.000
42.953
40.000
1.000
2.000
2.000
1.000
Rezultat brut
profit
267.857
119.047
119.047
92.857
42.857
19.047
19.047
14.857
Rezultat net
225.000
100.000
100.000
78.000

Alte cheltuieli din
exploatare
Venituri din dobnzi
- Societatea M i-a vndut societii A mrfuri la
preul de vnzare
de 100.000 u.m., costul de achiziie al mrfurilor
vndute fiind
de 80.000 u.m. n bilanul societii M exist o
crean fa de A
de 50.000 u.m. Mrfurile nu au fost vndute de
societatea A pn
la31.12.N.;
- La nceputul anului N, societatea B i-a vndut un
utilaj societii
M la preul de vnzare de 50.000 u.m., valoarea
brut a utilajului
80.000 u.m., amortizarea cumulat 40.000 u.m.,
durata de via
util rmas 10 ani. La sfritul anului B are o
crean fa de
societatea M de 30.000 u.m.;
- Societatea M i-a vndut mrfuri societii C la
preul de vnzare
de 70.000 u.m., costul de achiziie al mrfurilor
vndute fiind de
50.000 u.m. Mrfurile nu au fost vndute de
societatea C. La
sfritul anului creana societii M fa de
societatea C este de
60.000 u.m.;
- Societatea M i-a acordat un mprumut societii C
de 10.000 u.m.,
nregistrnd un venit din dobnzi de 1.000 u.m.;
- Societatea A i-a acordat un mprumut societii B
de 20.000 u.m.,
nregistrnd un venit din dobnzi de 2.000 u.m.;
- Societatea A i-a vndut mrfuri societii C la
preul de vnzare
de 10.000 u.m., costul de achiziie al mrfurilor vndute
fiind de

BUNEA
438
5.000 u.m. Creana-clieni a societii A la sfritul

anului este de 7.000 u.m. Mrfurile nu au fost
vndute de societatea C;
Societatea B i-a vndut mrfuri societii C la
preul de vnzare de 20.000 u.m., costul de
achiziie al mrfurilor vndute 5.000 u.m.
Creana-clieni la sfritul anului este de 15.000
u.m. Mrfurile nu au fost vndute de societatea C.
ntocmirea situaiilor financiare consolidate
presupune: preluarea posturilor din bilanul
societilor M, A (100%) i B (40%):
980.000
980.000
70.000
Titluri A
Capital social
100.000
40.000
Titluri B
Rezultat M
225.000
25.000
Titluri C 10.000
Capital social A
100.000
mprumuturi acordate C 20.000
Rezultat A
100.000
Capital social B
40.000
50.000
Clieni A
Rezultat B
40.000
50.000
Furnizori M
60.000
Clieni C
30.000
A
Furnizori
de
12.000
Debitori
8.000
imobilizri B
diveri M 7.000
287.000
mprumuturi primite
Clieni B 6.000
Alte
datorii
Clieni C 680.000
Alte
active
societ
preluarea posturilor din contul de profit i
M, A (100%) i B (40%):
843.000
220.000
Cheltuieli cu
mrfurile 108.724,2
78.953
Alte cheltuieli din
exploatare 800 Cheltuieli cu
dobnzile
69.522,8 Cheltuieli cu impozitul
pe profit 225.000
Rezultat
M
100.000
Rezultat A
40.000
Rezultat B
pierdere al
%
ilor
843.000
Venituri din
820.000
vnzarea mrfurilor Alte
venituri din
20.000
exploatare Venituri din dobnzi
3 .000
Sinteze, studii de cai fi teste gril privind aplicarea IAS

(revizuite) - IFRS
439
punerea n echivalen a
titlurilor C: - la nivelul
bilanului:
Titluri puse n
echivalen =
%
Titluri C
44.500
25.000
Rezultat consolidat
19.500
- la nivelul contului de profit i pierdere:

Rezultat consolidat
Cota-parte din
rezultatul
societilor puse
n echivalen
19.500
eliminarea conturilor reciproce:

- pentru mrfurile vndute de societatea M societii A:
Clieni
A
Furnizori M

mrfurilor
50.000
80.000
=
Cheltuieli cu
mrfurile
- pentru utilajul vndut de societatea B

societii M: Furnizori de imobilizri B
12.000
Debitori diveri M
Alte venituri din exploatare =
cedate
12.000
440

BUNEA
- pentru mprumutul acordat de societatea A

societii B:
mprumuturi primite A
Venituri din dobnzi
= mprumuturi acordate B
8.000
800
eliminarea rezultatelor interne:
iefe ,
i* ijiaef - f ;
|lllll:|l I .;i,:;' i ii r; kv-j B E'l: -:'' ii :'Si . -X i :,VV M-: >
Eliminarea profitului din vnzarea mrfurilor de

societatea M societii A: - la nivelul bilanului:
Mrfuri
Rezultat M
20.000

mrfurilor
Rezultat M
20.000
Rezultat M
3.200
Efectul asupra impozitului amnat: la nivelul bilanului:

Impozit pe profit amnat =

Rezultat M
3.200
Eliminarea profitului din vnzarea utilajului proporional

cu procentajul de integrare:
441

(revizuite) - IFRS
Rezultat B
Utilaj
4.000

Venituri din exploatare
Rezultat B
4.000
Rezultat B
640


Rezultat B
640
Societatea-mam calculeaz amortizarea utilajului

pe baza costului de achiziie care conine i profitul
intern (10.000).
Pe baza datelor din situaiile financiare ale societii
B amortizarea utilajului pentru exerciiul N ar fi de
40.000/10 = 4.000 u.m.
n situaiile financiare individuale ale societ ii M
amortizarea utilajului este de 50.000/10 = 5.000 u.m.
Anularea amortizrii
suplimentare: - la nivelul
bilanului:
Amortizarea echipamentelor =
Rezultat M
400

Rezultat M
Cheltuieli cu
amortizarea
imobilizrilor
400
Efectul asupra impozitului amnat: - la

nivelul bilanului:
Rezultat M
64

profit amnat
Rezultat M
64

BUNEA
442
Eliminarea profitului intern generat de mrfurile vndute

de societatea
M societii C:
-
121
Rezultat M
264 Titluri
puse n echivalen
5.000

7xx
societilor puse n
echivalen
121
Rezultat M
5.000
121
Rezultat M
800
264 Titluri
puse n echivalen

121
Rezultat M
7xx
societilor puse n
echivalen
800

de societatea A societii C:
-
121
Rezultat A
64 Titluri
puse n echivalen
1.250

7xx
societilor puse n
echivalen
121
Rezultat A
1.250

(revizuite) - IFRS
443

264 Titluri
puse n echivalen
121
Rezultat
A
200

121
Rezultat
A
7xx
societilor puse
n
echivalen
200

de societatea
B societii C:
-
121
Rezultat B
264 Titluri
puse n echivalen
1.500

7xx
societilor puse
n
echivalen
121
Rezultat
B
1.500
264 Titluri
puse n echivalen
121
Rezultat
B
240

121
Rezultat B
7xx
societilor puse
n
echivalen
240
444

BUNEA
eliminarea titlurilor A i recunoaterea prii ce

revine minoritarilor din capitalurile proprii A la
data achiziiei titlurilor:
Capital social A
%
Titluri A
100.000
70.000
Interese minoritare
30.000
eliminarea titlurilor B:
Capital social B
Titluri B
40.000
virarea rezultatului societii M ajustat cu efectul

tranzaciilor reciproce la rezultatul consolidat:
Rezultat M
Rezultat consolidat
204.336
partajul rezultatului societii A ntre rezultatul

Rezultat A
%
Rezultat consolidat
Interese minoritare
98.950
69.265
29.685
virarea rezultatului societii B la rezultatul

consolidat:
Rezultat B
Rezultat consolidat

consolidat:
35.380
Rezultat consolidat
Rezultat M
204.336
partajul rezultatului societii A ntre rezultatul

Rezultat consolidat
Partea ce revine
minoritarilor din rezultat
Rezultat A
98.950
69.265
29.685
virarea rezultatului societii B la rezultatul

consolidat:
Rezultat consolidat
Rezultat B
35.380

(revizuite) - IFRS
445
Situaiile financiare consolidate se

prezint astfel: Bilanul consolidat
al grupului M la 31.12.N
Elemente
Valori
Active
mprumuturi acordate C
12.000
Clieni C
60.000
Clieni B
7.000
Clieni C
6.000

Active de impozit amnat
10.000
37.990
3.776
Alte active
656.400
Total active
793.166
Capitaluri proprii
Capital social
100.000
Rezultat consolidat
328.481
Interese minoritare
59.685
Datorii
Furnizori de imobilizri B
18.000
Alte datorii
287.000
Total capitaluri proprii i datorii
793.166
Contul de profit i pierdere consolidat al grupului

M
Elemente
Alte cheltuieli din exploatare
Venituri dobnd
Partea ce revine minoritarilor din rezultat
societilor puse n echivalen
Rezultat consolidat
Valori
720.000
4.000
140.000
108.324,2
66.953
2.200
65.746,8
29.685
12.990
328.481

BUNEA
446
Exerciiul 1:
Societatea
Procentaj de
control
Procentaj de
interes
Metoda de
consolidare
Control
exclusiv
Integrare
global
FI
70%
F2
40% + 20% = 60% 40% + 70% x 20%

= 54%
Control
exclusiv
Integrare
global
F3
70%
70%
Control
exclusiv
Integrare
global
F4
60%
70% x 60% = 42%
Control
exclusiv
Integrare
global
F5
55%
55% + 40% x 20%

= 63%
Control
exclusiv
Integrare
global
F6
20% + 30% +
25% = 75%
70% x 60% x 20%

+ 70% x 20% x
30% + 40% x 30%
+ 55% x 25% +
40% x 20% x 25%
= 8,4% + 4,2% +
12% +13,75% +
2% = 40,35%
Control
exclusiv
Integrare
global
F7
40% + 30% = 70% 40% x 70% + 30%

x 63% = 28% +
18,9% = 46,9%
Control
exclusiv
Integrare
global
F8
15% +10% = 25% 15% x 42% + 10%

x 54% = 6,3% +
5,4% =11, 7%
Influen
Punere n
semnificati echivalen
v
F9
65% x 11, 7% =
7,605%
n afara
perimetrului
de
consolidare
40%
Influen
Punere n
semnificati echivalen
v
FIO 40%
70%
Tip control
Exerciiul 2: ntocmirea bilanului consolidat presupune:

preluarea posturilor din bilanul societilor
M, L i D:

(revizuite) - IFRS
830
70
25
40
695
%
Titluri L
Titluri D
Titluri D
Active
%
Capital social
Rezultat M
Capital social L
Rezultat L
Capital social D
Rezultat D
Datorii
447
830
100
70
100
60
100
50
350
eliminarea titlurilor L i reflectarea prii ce revine

minoritarilor din capitalurile proprii L la achiziia
titlurilor:
Capital social L
Titluri L
Interese minoritare
10
0
7
0
3
0
eliminarea titlurilor D i reflectarea prii ce

revine minoritarilor din capitalurile proprii D la
achiziia titlurilor:
Capital social D
Titluri D
Titluri D
Interese minoritare
partajul rezultatului societii L ntre

Rezultat L
%
60
Rezultat consolidat
42
Interese minoritare
10
0
25
4
0
35
18
partajul rezultatului societii D ntre

Rezultat D
%
Rezultat consolidat
Interese minoritare
50.0
32,5
17,5

consolidat:
Rezultat M
Rezultat consolidat
70

BUNEA
448

Bilan grup M
Activ
Activ
Total

Datorii
695,0 Capital social
Rezultat consolidat
Interese minoritare
Datorii
695,0 Total
(n u.m.)
Suma
100,0
144,5
100,5
350,0
695,0
CAPITOLUL 10
Prezentarea
informaiilor
referitoare la
prile legate
' (IAS 24)

BUNEA
450
Obiectivul IAS 24 este de a asigura informarea

necesar atunci cnd poziia sau performana financiar
poate fi afectat de existena prilor legate i a
tranzaciilor cu acestea.
IAS 24 conine prevederi referitoare la identificarea
prilor legate, a tranzaciilor cu acestea i a soldurilor
rezultate, precum i a mprejurrilor n care se impune
prezentarea lor n situaiile financiare.
n absena informaiilor referitoare la tranzaciile cu
prile legate, utilizatorii situaiilor financiare ar putea
concluziona c ntreprinderea a acionat independent i n
propriul interes i toate tranzaciile au fost ncheiate n
condiii normale i la valoarea just.
Performana i poziia financiar a unei ntreprinderi
pot fi afectate chiar dac nu au avut loc tranzacii cu prile
legate. De exemplu, o filial poate nceta relaiile sale cu
un partener comercial ca urmare a faptului c este
achiziionat de o societate-mam, deciziile sale fiind
influenate de instruciunile primite de la aceasta.
10.1. Ce este o parte legat?
S. -r;;;:;. '"}.;:..//..' :. '::!:/

'-.: > '.;:','(:": . ~ ' ' ';"''
:
'v" : ' . ' / ' .
10 'pumetete:
-
lllfjl^

(revizuite) - IFRS
451
n urma revizuirii I AS 24 n 2003, entitile controlate

de stat sunt scutite de publicarea tranzaciilor cu alte
entiti controlate de stat10.
Se consider membri apropiai ai familiei persoanele
de la care se ateapt s fie influenate sau s influeneze
individul n aspectele legate de entitate, n aceast
categorie sunt inclui:
- partenerul de via si copiii;
- copiii partenerului de via;
- persoanele aflate n ntreinerea individului sau a
partenerului su
de via.
Membrii managementului-cheie sunt persoanele care au autoritatea i
responsabilitatea de a planifica, conduce i controla
activitile entitii, direct sau indirect.
Nu sunt considerate pri legate:
dou ntreprinderi care au un manager-cheie n comun,
cu excepia
cazurilor n care este ndeplinit definiia prilor
legate;
- dou entiti care exercit control comun asupra
aceleiai entiti;
creditorii, sindicatele, organismele statului n relaiile lor cu n
treprinderea;
clienii, furnizorii, distribuitorii cu care entitatea
realizeaz tran
zacii importante, doar n virtutea dependenei lor
economice de
aceasta.
Tranzaciile intragrup nu trebuie s fie prezentate n situaiile
financiare consolidate.
Exemplu: Domnul X deine 30% din aciunile
societii ALFA i exercit o influen semnificativ
asupra acesteia. Domnul X este o parte legat a
societii ALFA.
Exemplu: Societatea A deine 70% din aciunile
societii B. Domnul Popescu Ion este managerul
societii B si deine restul de 30% din aciunile
n cadrul discuiilor legate de convergen cu Ministerul de

Finane din China a fost ridicat problema dificultii ntmpinate
de entitile controlate de stat din China n respectarea acestei
cerine de informare, deoarece este foarte costisitor pentru ele s
identifice toate prile legate, iar numrul de tranzacii ce ar trebui
publicate ar putea fi foarte mare, reprezentnd uneori o pondere
semnificativ din totalul tranzaciilor.
10
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
452
societii B. Societatea B i-a vndut domnului Popescu

un autoturism la preul de vnzare de 40.000 u.m. n
situaiile financiare ale societii B trebuie publicate
detaliile tranzaciei cu domnul Popescu care este
parte legat (deoarece este manager i exercit o
influen semnifi cativ asupra societii B). Domnul
Popescu nu este parte legat a grupului A doar
pentru c exercit o influen semnificativ asupra
filialei B. Managementul grupului trebuie s
analizeze dac domnul Popescu face parte din
managementul-cheie al grupului (dac activitile i
resursele filialei reprezint o pondere important din
totalul activitilor i resurselor grupului).
Exemplu: Societatea-mam M deine 100% aciunile
filialei F. Managerul filialei este acionarul majoritar
al societii T, furnizor important de materie prim
pentru filiala F.
Furnizorul T este o parte legat a filialei F motiv
pentru care n situaiile financiare ale filialei trebuie
publicate detaliile tranzaciilor cu T. Tranzaciile sunt
publicate n situaiile financiare consolidate, doar n
msura n care managerul filialei este parte legat a
grupului.
Exemplu: Societatea A deine 40% din aciunile
societii C, iar societatea B deine 45% din
aciunile societii C. Societile A i B controleaz n
comun societatea C i sunt pri legate ale acesteia.
Societile A i B nu sunt pri legate una pentru
cealalt.
Exemplu: O societate Alfa SA deine integral capitalul
societii Beta SRL. Societatea Beta este parte legat
a societii Alfa. In analizarea acestor situaii se ine
cont de natura relaiei i nu de forma juridic a
entitilor.
Exerciiul l
Societatea A deine 60% din capitalul societii B pe care

o controleaz exclusiv. La rndul su societatea B deine
urmtoarele investiii:
- 70% din capitalul social al filialei C,
453
50% din aciunile societii D pe care o controleaz

n comun cu
un alt acionar,
30% din aciunile societii E asupra creia
exercit o influen
semnificativ.
-
Identificai prile legate ale societii A.

Exemplu:
Societatea Alfa este controlat exclusiv de

societatea-mam M, care deine 70% din aciunile
sale. M controleaz exclusiv i filiala B n care deine
80% din drepturile de vot. Alfa deine 30% din
aciunile societii C asupra creia exercit o
influen semnificativ.
Societile M, B i C sunt pri legate pentru societatea Alfa.
Exerciiul 2
Societatea X deine 100% aciunile societii S, 48,2%
din aciunile societii B si dreptul de a numi preedintele
consiliului de administraie, 5% din aciunile societii M si
50% din aciunile societii T (care este controlat n comun
cu statul francez).
Doamna Popescu Elena este managerul societii X si
fiica fondatorului. Domnul lonescu Ion (fiul vitreg al
doamnei Popescu) deine 51,8% din aciunile societii B,
care i confer dreptul s numeasc trei din cei cinci
membrii n consiliul de administraie.
Identificai prile legate pentru societatea X.
Exemplu: Domnul Popescu deine 80% din aciunile societii
Beta (productor de nclminte sport). Restul de
20% sunt deinute de un acionar minoritar. Beta
deine 78% din capitalul societii Gama (productor
de mbrcminte sport). Domnul Popescu i
societatea Gama sunt pri legate ale societii
Beta.
Exemplu: Societatea-mam M deine 100% filiala F.

Managerul societii F este acionar majoritar al
societii S, care este un furnizor important
454

BUNEA
al societii F. Tranzaciile cu S fac obiectul

publicrii n situaiile financiare ale filialei F, deoarece S
este parte legat a filialei F. Tran zaciile sunt
publicate n situaiile financiare consolidate n
msura n care managerul lui F este parte legat a
grupului.
10.2. Ce informaii referitoare la prile

legate fac obiectul publicrii?
Relaiile dintre societatea-mam i filiale trebuie
publicate chiar dac ntre ele nu au avut loc tranzacii. O
societate trebuie s publice numele societii sale mam i
(dac este diferit) pe cel al societii ce controleaz grupul
din care face parte.
O entitate trebuie s prezinte avantajele (toate
avantajele personalului aa cum sunt definite de IAS 19,
inclusiv cele pentru care se aplic IFRS 2) membrilor
principali ai conducerii n sum cumulat i detaliat pe
urmtoarele categorii:
a)
avantajele pe termen scurt (salariile, concediile de
odihn i con
cediile medicale, primele pltibile n mai puin de 20
de luni de la
sfritul perioadei, precum i avantajele nemonetare
cum ar fi asis
tena medical, locuina si maina de serviciu,
bunurile i serviciile
gratuite sau subvenionate);
b)
avantajele acordate pentru perioada ulterioar
ncetrii relaiei de
munc (pensiile, asigurarea de via i asistena
medical dup
pensionare);
c)
alte avantaje pe termen lung (concediile acordate pentru
vechime,
concediile sabatice, acordate cu ocazia jubileelor,
indemnizaiile
pentru invaliditate de lung durat pltibile peste
mai mult de 20
455
de luni de la data sfritului exerciiului, primele i

alte forme de remuneraie amnate);
d) indemnizaiile de finalizare a contractului de
munc; i
e) plile n aciuni.
Exemple de tranzacii cu prile legate:
- achiziii sau vnzri de bunuri;
- prestri de servicii;
- contracte de leasing;
- transferuri n cadrul unor acorduri de finanare;
- acordare de garanii.
Exemplu: Societatea-mam Alfa vinde mrfuri n
valoare de 100 mii. lei filialei sale F. Potrivit IAS 24 nu
exist obligativitatea divulgrii acestei informaii n
situaiile financiare ale grupului. Tranzaciile cu
filialele au fost eliminate cu ocazia consolidrii.
|S^
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
456
Exerciiul 3
Societatea A i societatea B dein control comun asupra
societii C. Societatea A vinde mrfuri societii B n
valoare de 4 mii. lei si societii C n valoare de 5 mii. lei. La
sfritul exerciiului societatea A are o crean fa de
societatea B n valoare de l mii. lei si fa de societatea C n
valoare de 2 mii. lei.
Ce informaii ar trebui s publice societatea A n
situaiile financiare ?
Exemplu: n cursul exerciiului N, societile din
grupul G au efectuat urmtoarele tranzacii cu pri
legate care nu sunt membre ale grupului:
Vnzri
de
bunuri
N-l
Societatea
Alfa
ntreprinderi
asociate
50
Sume
datorate
Achiziii
de bunuri de prile
legate
N-l
N-l
Sume
datorate
prilor
legate
N-l
60
20
30
40
45
13
12
110 112
70
80
78
89
55
44
457
Societatea Alfa este parte legat a grupului

deoarece managerul grupului deine 60% din
aciunile sale.
Vnzrile ctre prile legate s-au efectuat la
preurile practicate n mod normal de grup, la care
s-a aplicat o reducere medie de 10%.
Achiziiile s-au efectuat la preul pieei, la care s-au
aplicat reduceri n funcie de volumul vnzrilor i
fidelitatea n relaiile comerciale.
Soldurile datorate vor fi decontate cu lichiditi. Nu
exist garanii primite sau acordate n contul
acestor sume. Nu au fost constituite provizioane
pentru deprecierea creanelor fa de prile legate.
Exerciiul 4
La 31.12.N societatea M deine 80% din aciunile B, 60%
din aciunile D si 30% din aciunile societii E (asupra creia
exercit o influen semnificativ). La l noiembrie N
societatea M a vndut participaia n societatea G ce
reprezint 75% din capitalul acesteia. Managerii societii M
sunt n consiliul de administraie al societii B si D. Consiliul
de administraie al societii E are cinci membrii, din care
unul provine de la societatea M. S deine 40% din capitalul
societii D. n cursul exerciiului curent societatea D a
vndut imobilizri corporale societii S la preul pieei. Un
director al societii B deine majoritatea aciunilor societii
X. Societatea X vinde mrfuri la preul pieei societii B.
Directorul este responsabil pentru producie la societatea B si
este consultantul consiliului de administraie al grupului.
Identificai relaiile cu prile legate si obligaiile de
informare conform IAS 24.
Exemplu: Informare privind prile legate
Societatea Alfa este controlat de societatea Beta
care deine 57% din aciunile societii.
Urmtoarele tranzacii au fost efectuate cu prile
legate:

BUNEA
458
a) Vnzri de bunuri i servicii:

2007
Vnzri de bunuri
2006
79.000
34.000
79.000
34.000
Vnzri de servicii
36.000
44.000
ctre societateamam (servicii juridice i

consultan
)
TOTAL
36.000
44.000
115.000
78.000
ctre societi asociate
Vnzrile de bunuri ctre prile legate s-au

efectuat la preurile practicate n mod normal
terilor. Serviciile au fost facturate la cost plus o
marj negociat care a variat ntre 10% i 20%.
b) Achiziii de bunuri:
2007
2006
Achiziii de bunuri
56.000
67.000
56.000
67.000
Achiziii de servicii
44.000
77.000
- de la societatea Gama
controlat de un manager-cheie
23.000
34.000
21.000
43.000
100.000
144.000
de la societi asociate
de la societatea-mam
TOTAL
Bunurile i serviciile au fost achiziionate de la

societile asociate i de la societatea Gama n
condiii comerciale normale. Societatea Gama este
controlat de domnul Popescu Ion, membru n
consiliul de administraie al societii Alfa.
Serviciile achiziionate de la societatea-mam au
fost facturate la cost plus o marj negociat care a
variat ntre 10% i 20%.
c) Avantajele acordate managerilor-cheie:
Salarii i alte avantaje pe termen
scurt
Alte
avantaje pe termen lung
Pli n aciuni
TOTAL
2007
2006
120.000
130.000
55.000
65.000
78.000
89.000
253.000
284.000

(revizuite) - IFRS
459
Soldurile creanelor-datoriilor generate de

achiziiile-vnzrile de bunuri i servicii:
2007
2006
Creane fa de prile legate:
39.000
47.000
societatea-mam
22.000
28.000
societi asociate
15.000
19.000
Datorii fa de prile legate:
46.000
56.000
societatea-mam
12.000
14.000
- societi asociate
societatea Gama
19.000
21.000
15.000
23.000
Creanele fa de prile legate sunt creaneclieni generate de vnzarea de bunuri i servicii,

ncasabile n 3 luni. Creanele nu sunt garantate i nu
sunt purttoare de dobnzi.
Datoriile fa de prile legate sunt datorii generate
de achiziiile de bunuri i servicii, nu sunt purttoare
de dobnzi i sunt pltibile n 3 luni de la data
achiziiei.
d) mprumuturi acordate managerilor-cheie:
2007
2006
Sold iniial
4.000
3.000
mprumuturi acordate n timpul anului
2.000
3.000
Rambursri
1.500
2.000
Sold final
4.500
4.000
360
350
(360)
(350)
Dobnzi de primit
Dobnzi ncasate
mprumuturile au fost acordate managerilor n

urmtoarele condiii:
2007
Suma
Domnul
lonescu Ion
Domnul
Popescu Ion
Condiii
1.200 rambursabil n
trane lunare n 2
rambursabil n
800 ani
trane lunare n 3
ani
Rata
anual a
dobnzii6,5%
7%
460

BUNEA
2006
Suma
Domnul
Popa Ion
Condi ii
3.000 rambursabil n
trane lunare n 2
ani
Rata
anual a
dobnzii6,5%
Tranzaciile cu prile legate joac un rol legitim n

economie, dar nesupravegheate pot favoriza comportamentele
oportuniste. Prin intermediul lor managerii i acionarii majoritari
pot obine beneficii din exercitarea controlului, n acest
sens, Johnson, La Porta, Lopez-de-Silanes i Shleifer (2000)
demonstreaz c exproprierea prin tranzacii cu prile
legate este mai probabil pe pieele emergente, cu un
mecanism slab de impunere a reglementrilor, dar are loc
i n ri dezvoltate cum ar fi Statele Unite, n SUA
cercetrile referitoare la tranzaciile cu prile legate s-au
concentrat asupra caracteristicilor ntreprinderilor care ncheie
asemenea tranzacii. Astfel, Kohlbeck i Mayhew (2004) i
Cordon, Henry i Palia (2004) concluzioneaz c firmele
care au tranzacii semnificative cu prile legate au i
practici ineficiente de guvernant a ntreprinderii.
Importana transparenei n tranzaciile cu prile
legate i rolul acestora n guvernanta ntreprinderilor au
determinat Comisia European s amendeze directivele
contabile. Astfel, prin intermediul Directivei 2006/46/CE
publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L224 din
16 august 2006 a fost impus prezentarea tranzaciilor cu
prile legate dac nu au loc n condiii normale de pia11.
Prevederile acestei directive au fost ncorporate n
legislaia romneasc prin OMFP nr. 2.001/2006 privind
modificarea i completarea OMFP nr. 1.752/2005. Rmne ns
de vzut n ce msur aceste informaii se vor regsi n
rapoartele anuale ale ntreprinderilor romneti i care va fi
interpretarea dat de preparatorii de conturi expresiei n
condiii normale de pia".
' Comisia European argumenteaz necesitatea amendrii
Directivelor a IV-a i a VH-a astfel: The Accounting Directives provide for
transparency about transactions with affiliated companies which are but one type of
related parties. This concept is not as broad as under the International Accounting
Standards (IAS 24) dealing with transactions with related parties that listed companies
must, as of January 2005, apply when preparing consolidated accounts. In order to
determine who is a related party, the Commission proposes to integrate the definitions set
out
in
IAS
24,
as
endorsed
under
the
lAS-Regulation"
(http://www.iasplus.com/europe/0410amend4thand7th.pdf).
461
10.3. Prezentarea informaiilor

referitoare la prile legate i
contabile internaionale. Proiecte
n curs
n februarie 2007, IASB a publicat un expozeu-sondaj12 cu amendamente la IAS 24. Proiectul propune redefinirea prii
legate i reducerea cerinelor de informare pentru entitile
asupra crora statul exercit controlul sau o influen
semnificativ. Amendarea definiiei prii legate vizeaz
patru aspecte. Primul se refer la relaia dintre o
societate asociat si o filial. Conform IAS 24, tranzaciile
dintre cele dou fac obiectul publicrii doar n situaiile
financiare ale societii asociate, nu i n cele ale filialei.
IASB propune completarea definiiei astfel nct o filial
i o societate asociat ale aceleiai mame s fie
considerate pri legate n situaiile lor financiare individuale.
36%
40%
Conform proiectului de amendare a IAS 24 putem

identifica urmtoarele pri legate:
- n situaiile financiare individuale ale societiimam M sunt pri legate societile A, B, C, D, E
i F;
12
Amendments to IAS 24 Related Party Disclosures.

BUNEA
462
n situaiile financiare ale filialei B sunt pri

legate societile
M, A, C, D, E i F;
n situaiile financiare ale societii C sunt pri
legate societile
M, A, B, D, E i F;
n situaiile financiare ale societii E sunt pri
legate societile
M, A, B, C, D i F;
n situaiile financiare individuale ale societilor
A, D i F sunt
pri legate societile M, B, C i E. Cele trei
societi asociate nu
sunt pri legate ntre ele;
n situaiile financiare consolidate societile A, D
i F sunt pri
legate ale grupului.
Principiul urmeaz s fie aplicat i n cazul n care

investitorul este o persoan i nu o entitate.
Exemplu: Domnul X deine 90% din aciunile societii
A i 30% din aciunile societii B. In situaiile
financiare individuale ale societii A, so cietatea B
este parte legat.
Proiectul analizeaz i relaia dintre dou societi asociate

ale aceluiai investitor. Potrivit IAS 24, dac un investitor
exercit influena semnificativ asupra unei societi
asociate, iar un membru apropiat al familiei sale exercit o
influen notabil asupra altei entiti, cele dou sunt
considerate pri legate, ns n cazul n care investitorul
este o entitate regula anterioar nu se aplic. IASB
propune ca societile asupra crora exercit o influen
semnificativ o persoan si respectiv un membru al familiei
acesteia s nu fie considerate pri legate una fa de
cealalt.
Exemplu: Domnul X deine 40% din aciunile
societii A, n timp ce soia sa deine 30% din
aciunile B. Societile A i B nu sunt pri legate
una fa de cealalt.
Conform IAS 24 o entitate care are drept investitor un manager-cheie al
altei societi nu o consider pe aceasta din urm parte

legat dei reciproca este valabil. Proiectul propune
stabilirea unui tratament simetric.
Exemplu: Domnul X deine integral capitalul societii
A i este manager-cheie al societii C. Societatea B
deine 100% capitalul societii C.

(revizuite) - IFRS
463
In situaiile financiare ale societii C societatea A

este parte legat deoarece domnul X controleaz
societatea A i este manager-cheie al societii C.
Societatea A ar fi considerat parte legat a societii
C i n cazul n care domnul X ar fi manager-cheie al
societii B.
In situaiile financiare ale societii A societatea C
este parte legat
deoarece
X controleaz
societatea A i este manager-cheie al societii C.
n situaiile financiare consolidate ale grupului B
societatea A este parte legat dac domnul X este
un manager-cheie al grupului.
Potrivit expozeului-sondaj, o parte legat a entitii

raportoare poate fi o persoan sau entitate care este legat
de entitatea care ntocmete situaiile financiare (entitatea
raportoare). O persoan sau un membru apropiat al
familiei sale este parte legat a unei entiti dac:
(i) este membru al managementului-cheie al entitii
raportoare sau al mamei acesteia,
(ii) are controlul asupra entitii sau
(iii) exercit controlul comun sau o influen
semnificativ asupra entitii raportoare.
O entitate este parte legat a altei entiti dac:
- ambele fac parte din acelai grup13,
- entitatea raportoare este o societate asociat sau
asociere n participaie a acesteia,
- este societate asociat sau asociere n participaie a
entitii ra
portoare (sau a altei societi din grupul din care face
parte aceasta),
- este un plan de pensii al salariailor entitii raportoare
sau ai enti
tilor legate de aceasta,
- este controlat de o persoan care este parte legat a
entitii,
- este o entitate asupra creia persoanele identificate la
punctele (i)
sau (ii) exercit o putere de vot semnificativ, influen
semnifi
cativ sau control comun,

- un manager-cheie al acesteia sau societatea ei mam
exercit con
trolul exclusiv, comun sau o influen sau putere de vot
semnifi
cativ asupra entitii raportoare.
13
Prin grup nelegndu-se societatea-mam i filialele sale.

BUNEA
464
10.4. Rezumat
5.
Obiectivul IAS 24 este de asigura informarea

necesar atunci cnd poziia sau performana
financiar pot fi afectate de existena prilor
legate si a tranzaciilor cu acestea.
Potrivit IAS 24 o parte este legat unei entiti
dac:
(a)
direct sau indirect (cu ajutorul unor
int
n notabil sau deine
er
un control comun asupra entitii,
me (b) este ntreprindere asociat sau o ntreprindere
dia
de tip joint
ri)
venture" a entitii,
co (c) face parte din managementul-cheie al
ntr
entitii sau al socie
ole
tii sale mam,
az
(d) este membru apropiat al familiilor prilor
definite la punc
ent
tele (a)-(c) sau este o entitate controlat exclusiv, n
itat
comun,
ea,
influenat semnificativ sau n care acestea
est
dein o putere
e
de vot semnificativ,
co
ntr (e) este un plan de pensii pentru angajaii
ola entitii sau ai prilor
t sale legate.
de
ea Pentru a permite utilizatorilor situaiilor
sa financiare s i formuleze o opinie cu privire la
u efectul relaiilor cu prile legate asupra
se entitii, acestea fac obiectul publicrii dac
afl exist o situaie de control (chiar dac nu au
avut loc tranzacii cu aceste pri).
su
b Conform IAS 24, o tranzacie ntre dou pri
co legate reprezint un transfer de resurse, servicii
ntr sau obligaii indiferent dac este perceput un
olu pre sau nu.
l
ac IAS 24 prezint o list minim de informaii
e referitoare la tranzaciile cu prile legate ce
lei trebuie divulgate n notele explicative:
ai
so
cie
ti
ma
m
,
ex
erc
it
o
infl
ue

(revizuite) - IFRS
465
suma tranzaciilor;
soldurile rezultate n urma acestor tranzacii i
termenii n
care ele se desfoar, inclusiv dac sunt sau nu
garantate,
modalitatea de decontare i detalii cu privire la
garaniile
primite sau acordate;
- ajustarea valorii creanelor rezultate n urma
tranzaciilor;
cheltuiala recunoscut n cursul perioadei pentru
creane in
certe fa de pri legate.
-
6.
Trebuie s se asigure informarea cu privire la
urmtoarele categorii:
- societatea-mam;
societile care exercit controlul comun sau o
influen sem
nificativ asupra entitii;
- filialele;
societile asociate;
- ntreprinderile de tip joint venture;
membrii personalului-cheie de conducere ai
entitii sau so
cietii sale mam;
- alte pri legate.

Exerciiul 1: Sunt pri legate ale societii A:
- societatea B - filiala sa;
- societatea C - pe care o controleaz indirect;
- societatea D - pe care, indirect, o controleaz
n comun;
societatea E - asupra creia exercit indirect o
influen
semnificativ.
Exerciiul 2: Sunt pri legate ale societii X:
- societile S, B si T;
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
466
doamna Popescu Elena n calitate de membru al managementului-cheie;

domnul lonescu Ion deoarece este membru apropiat al
fa
miliei doamnei Popescu.
Exerciiul 3: Societatea C este o parte legat a societii
A. Prin urmare, societatea A trebuie s asigure
cel puin urmtoarea informare:
Suma tranzaciei (de 5 mld. lei), termenii n care
aceasta are loc i soldul creanei fa de C (de 2
mld. lei). Cele dou sume ar putea fi agregate
cu alte sume similare, cu excepia situaiei n
care informarea separat este necesar pentru
a nelege tranzacia.
Exerciiul 4: Societile B, D si E sunt pi legate ale
societii M (deoarece M controleaz exclusiv
societile B i D i exercit o influen
semnificativ asupra societii E). Relaia
dintre M i G va face obiectul publicrii, chiar
dac la 31.12.N societatea G nu mai este filial a
societii M. Societile B si D sunt pri legate
deoarece se afl sub controlul aceleiai
societi-mam. Societatea X este parte legat
a societii B, deoarece managerul care
controleaz societatea X face parte din
managementul-cheie al societii B. Societatea X va
fi considerat parte legat a grupului n msura
n care directorul respectiv este considerat ca
fcnd parte din managementul-cheie al
grupului (prin poziia sa de consultant). Societatea S este parte legat a societii D, iar
tranzacia dintre ele va face obiectul publicrii
chiar dac s-a realizat la preul pieei.
Societatea S nu este parte legat a societii M.
1.
Domnul Radu Ion este managerul societii X. In

cursul exerciiului N, societatea X a importat
materiale de construcii de

(revizuite) - IFRS
467
la societatea T&T cu sediul n Frana al crei patron

este fiul domnului Radu Ion.
Care din urmtoarele din afirmaiile de mai jos este
adevrat:
(a) deoarece sediul societii T&T nu se afl n
Romnia tran
zacia nu trebuie publicat;
(b)
tranzacia ar fi divulgat dac fiul domnului
Radu ar locui
n Romnia;
(c)
fiul domnului Radu este o parte legat, iar
tranzacia cu so
cietatea deinut de el trebuie publicat;
(d)
fiul domnului Radu nu este acionar al
societii X, deci
tranzacia nu trebuie publicat;
(e) societatea T&T este furnizorul principal al societii
X, iar
tranzaciile cu aceasta trebuie publicate.
2.

Sunt pri legate ale unei
entiti: (l)o societate
asociat a acesteia;
(2)
un individ care face parte din managementul-cheie al socie
tii;
(3) membrii apropiai ai familiei oricrei pri
legate;
(4) un creditor comercial al entitii;
(5) salariaii entitii;
(6) clienii entitii.
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
3.
l + 2 + 3;
l + 2 + 3 + 4 + 5 + 6;
l + 3 + 5 + 6;
5+ 6;
4+ 5.
(a)
(b)
o societate care deine aciuni ntr-o entitate este

parte legat
a acesteia;
tranzaciile cu prile legate fac obiectul
publicrii conform
IAS 24 doar dac sunt oneroase;
468

BUNEA
(c) compensaiile acordate salariailor care fac

obiectul publi
crii conform IAS 24 exclud plile pe baz de
aciuni;
(d)
controlul este capacitatea de a guverna politicile
financiare
i operaionale pentru a obine beneficii din
activitile aces
teia;
(e) o societate exercit controlul exclusiv asupra
alteia dac dei
ne peste 20% din drepturile de vot.
Societatea Alfa pltete unei societi deinute de
unul din directori un comision pentru servicii de
consultan.
Care este varianta corect conform IAS 24?
(a) aceast informaie poate fi ignorat;
(b)
informaia ar trebui publicat n note doar dac
nu s-a realizat
n condiii de pia normale;
(c)
informaia trebuie publicat n note oferind
detalii referitoare
la societate i la tranzacie;
(d) societatea directorului nu este parte legat;
(e)
chiar dac firma directorului este parte
legat prestarea de
servicii nu face obiectul publicrii.
Societatea Alfa achiziioneaz utilaje de la
societatea Beta. Societile nu fac parte din
acelai grup, dar societile lor mam au acelai
acionar majoritar.
Care este varianta corect conform IAS 24?
(a) cele dou societi nu sunt pri legate pentru
c nu au aceeai
societate-mam;
(b)
cele dou societi sunt pri legate pentru
c se afl sub
controlul comun al acionarului majoritar;
(c) tranzacia face obiectul publicrii doar dac

nu s-a realizat
n condiii normale;
(d) achiziiile de utilaje de la o parte legat nu
fac obiectul pu
blicrii conform IAS 24;
(e) achiziiile de utilaje de la o parte legat fac
obiectul publicrii
doar dac nu au fost decontate dup 3 ani.

(revizuite) - IFRS
6.
469
Managerul societii M este acionarul majoritar

al societii T, client important pentru M.
(a) tranzaciile cu clientul T nu fac obiectul
publicrii;
(b)
tranzaciile cu T sunt publicate doar dac
nu se desfoar
n condiii normale;
(c) clientul T nu este o parte legat pentru
societatea M;
(d)
societatea T este parte legat a societii
M deoarece este
un client important;
(e)
societatea T este parte legat a societii
M deoarece este
controlat de un manager-cheie al acesteia.
Societatea A i societatea B exercit un control
comun asupra societii C (societatea C este
entitate de tip joint venture). Societatea A vinde
mrfuri societii B n valoare de 7 mii. lei i societii C n valoare de 6 mii. lei. La sfritul
exerciiului societatea A are o crean fa de
societatea B n valoare de 6 mii. lei i fa de
societatea C n valoare de 2 mii. lei.
(a) societatea B este parte legat a societii
A;
(b)
societatea A este obligat s publice n situaiile
sale finan
ciare detaliile tranzaciilor cu societatea B;
(c)
societatea A este obligat s publice n
situaiile sale finan
ciare detaliile tranzaciilor cu societile B i
C;
(d)
societatea C este o parte legat a societii
A. Prin urmare,
societatea A trebuie s publice n situaiile
sal
cel puin suma tranzaciei (de 6 mld. lei),
e
termenii n care
fin
aceasta a avut loc i soldul creanei fa de C
an
(de 2 mld. lei);
cia (e) societile B i C sunt pri legate ale
re societii A.
8. Domnul Z deine 70% din aciunile societii Alfa,
restul de 30% fiind deinute de un acionar
minoritar. Alfa deine 65% din capitalul societii
Beta.

BUNEA
470

(a)
domnul Z i societatea Beta sunt pri
legate ale societii
Alfa;
(b) domnul Z nu este parte legat a societii
Alfa;
(c)
doar domnul Z este parte legat a societii Alfa;
(d) Alfa nu este parte legat a societii Beta;
(e) Beta nu este parte legat a societii Alfa.
9.
Societatea A deine 70% din capitalul societii

B pe care o
controleaz exclusiv. La rndul su societatea B
deine urm
toarele investiii:
- 60% din capitalul social al filialei C,
50% din aciunile societii D pe care o
controleaz n comun
cu un alt acionar,
35% din aciunile societii E asupra creia
exercit o in
fluen semnificativ.
Sunt pri legate ale societii A:
(a) societatea B;
(b) societile B i C;
(c) societile B, C i D;
(d) societile B, C, D i E;
(e) societile D i E.
10.
Societatea A deine 100% aciunile societii B,

40% din aciu
nile societii C, 7% din aciunile societii D i
50% din aciu
nile societii E (care este controlat n comun cu
statul romn).
Doamna Z (soia managerului societii A) deine
60% din aciu
nile societii C.
Identificai prile legate pentru
societatea X. Sunt pri legate ale
societii A:
(a) societile B, C i E, doamna Z i managerul

societii A;
(b) societile B, C, D si E, doamna Z i
managerul societii A;
(c) societile B i D;
(d) societile B, C, D i E;
(e)
doar societatea B i managerul societii A.
CAPITOLUL 11
Rezultatul pe
aciune
IAS33
472

BUNEA
I AS 33 prescrie metodologia de calcul a rezultatului

pe aciune (indicator de msurare a performanei n
mediul financiar). Acest standard se aplic ntreprinderilor
ale cror aciuni ordinare sau poteniale sunt cotate pe piaa
de capital, precum i ntreprinderilor care aleg n mod
voluntar s prezinte informaii referitoare la rezultatul pe
aciune. Potrivit I AS 33, ntreprinderile trebuie s prezinte
un rezultat pe aciune de baz i un rezultat pe aciune
diluat.
11.1. Rezultatul pe aciune de baz
; ii^
jg
itteflm.pona.e;
':iii'||p^^
yM.'''':''-;-'.Vx.'.' :-:
v/'". ' o'-!':'
Dividendele
aferente
aciunilor
prefereniale
clasificate ca datorii au fost deja deduse pentru determinarea
rezultatului net, fiind contabilizate pe cheltuieli.
Pentru grupurile de societi rezultatul pe aciune (de
baz i diluat) se calculeaz pornind de la rezultatul net
aferent acionarilor societii-mam din care se deduc
dividendele prefereniale.
Exemplu: Societatea-mam M deine 80% din aciunile filialei
sale F. n anul N, societatea F a obinut un profit net
de 10.000 u.m., iar societatea-mam M a obinut un
profit net de 60.000 u.m. Rezultatul net al grupului
este de 70.000 u.m., din care rezultatul net aferent
aciona rilor societii-mam este de 68.000 u.m.
(Rezultatul net M + 80% din rezultatul lui F sau Rezultatul
grupului - Partea din rezultatul filialei ce revine minoritarilor).
14
n funcie de caracteristicile lor, aciunile prefereniale pot fi
contabilizate, n conformitate cu IAS 32, ca instrumente de capital, datorii sau

instrumente compuse.
473
Aciunile prefereniale pot fi rscumprate, n acest

caz excedentul contraprestaiei pltite peste valoarea
contabil a aciunilor prefereniale se deduce pentru a
calcula rezultatul aferent aciunilor ordinare15.
ott ^^
^
^
^ ' '^.'' ;';>! "':;>''
'
=J%*ifcwB. yfece ia
'-'f'f'<' '''"" : i'X' ^ '
Exemplu: La nceputul anului N, societatea Alfa are 3.000 de

aciuni ordinare n circulaie. Pe data de 30 iunie N,
societatea a emis 500 de aciuni ordinare, iar la l
noiembrie N a rscumprat 250 de aciuni proprii.
Numr mediu aciuni n circulaie = (3.000 x 6/12) +
(3.500 x 4/12) + (3.250 x 2/12) = 1.500 + 1.166,67 + 541,66 =
3.208,34
sau
Numr mediu aciuni n circulaie = (3.000 x 12/12) +
(500 x 6/12) -(250 x 2/12) = 3.000 + 250 - 41,66 = 3.208,34.
n majoritatea cazurilor, aciunile se includ n media

ponderat de la data la care contravaloarea acestora se
nregistreaz drept crean (care de obicei este data la care
au fost emise). Aciunile ordinare emise, n cazul unei
grupri de ntreprinderi, se includ n media ponderat de
la data achiziiei. Aciunile ordinare care se emit la
ndeplinirea anumitor condiii (aciuni contingente) se
consider n circulaie i se includ n calculul rezultatului pe
aciune de baz de la data la care sunt ndeplinite toate
condiiile necesare pentru emisiune.
Ca i dividendul, acest excedent afecteaz randamentul investiiei

n aciunile prefereniale.
15

BUNEA
474
Exerciiul l
Se cunosc urmtoarele informaii privind exerciiul N:
Profit nainte de impozitare
Impozit pe profit
Profit dup impozitare
120.000
20.000
100.000
Au fost repartizate dividende n valoare de 50.000 u.m., din care

40.000 u.m. pentru aciuni prefereniale si 10.000 u. m.
pentru aciuni ordinare. La nceputul exerciiului existau n
circulaie 20.000 de aciuni ordinare. Pe 30 septembrie N au
f ost emise 6.000 de aciuni.
Calculai rezultatul pe aciune de baz.
Exemplu: Societatea ABC a publicat n cursul exerciiului N un

rezultat pe aciune de 5 u.m. Numrul de aciuni n
circulaie a fost de 300.000. La nceputul exerciiului
N+l sunt emise nc 200.000 de aciuni. Rezultatul
atribuibil aciunilor ordinare n exerciiul N+l a fost
de 1.000.000 u.m.
Rezultatul pe aciune de baz n exerciiul N+l = l .
000.000/500.000 = 2 u.m./aciune.
Pentru exerciiul N se recalculeaz rezultatul pe
aciune de baz astfel: Rezultatul exerciiului N /
Numrul de aciuni = 5 x 300.000/500.000 = 3
u.m./aciune.
475
Exemplu: Se cunosc urmtoarele informaii:

Profit net obinut n anul 2008
900.000 u.m.
Profit net obinut n anul 2007
630.000 u.m.
Numr de aciuni n circulaie la l .01.2007 10.000.
La 31.08.2008 societatea emite gratuit aciuni
ordinare (dou aciuni pentru fiecare aciune
ordinar n circulaie).
Emisiunea gratuit de aciuni se trateaz ca i cnd
ar fi avut loc la nceputul anului 2007, care este
prima perioad raportat.
Rezultatul de baz pe aciune pentru 2008 =
900.000 / (10.000 + 20.000) = 30 u.m./aciune.
Rezultatul pe aciune de baz pentru 2007 =
630.000 / (10.000 + 20.000) = 21 u.m./aciune.
Exerciiul 2
La nceputul anului N, societatea Alfa are 100.000 de
aciuni ordinare n circulaie. Pe l aprilie N, Alfa i-a majorat
capitalul prin emiterea a 20.000 de aciuni n numerar, iar
pe l iunie a rscumprat 12.000 aciuni proprii, din care
9.000 de aciuni au f ost vndute pe l noiembrie. Pe data de
l octombrie AGA a societii Alfa a decis distribuirea de
dividende sub form de aciuni la o rat de distribuire de
20%16, iar pe l decembrie a decis o divizare17 a valorii aciunilor cu
un factor de divizare de 2.
Calculai numrul mediu de aciuni ordinare n
circulaie.
O astfel de operaiune de capital const n distribuirea gratuit

ctre acionari a unui
numr de aciuni noi proporional cu randamentul de dividend
(dividendul anual al
unei aciuni comune mprit la preul de pia al aciunii).
17
Divizarea aciunilor se decide dac se constat c valoarea
aciunilor a crescut i afec
16
teaz lichiditatea lor. Pentru a facilita accesul micilor investitori la

cumprarea aciunilor
are loc divizarea valorii acestora, mrindu-se corespunztor
numrul de aciuni.

BUNEA
476
:.''~ yj?#,i p$ ^^
' &:i$iimjej^
Num mt
:h
ceea,,'
ne <fe
drepturi,.-este
utmntea- acestei,
;
M'i^îHKViiareajus^
'..,:,;:':
:;, i.!;' v^ ^:^.
.! v,:;:faipl^
te *fe
epitet- ^
f, 'ioiuljlijl^
!!^^
V :'.'.'.
Exemplu: Se cunosc urmtoarele informaii referitoare la

societatea Alfa:
Profit net
2006
2007
2008
7.000
8.000
9.000
Numrul de aciuni n circulaie nainte de emisiunea

de drepturi = 400. Societatea emite drepturi de subscriere care
pot fi exercitate pn la l august 2007. Deintorul a 4
aciuni vechi poate achiziiona o aciune nou la
preul de 10 u.m. pe aciune. Valoarea just a unei
aciuni nainte de exercitarea drepturilor = 20 u.m.
Valoarea teoretic pe aciune dup exercitarea
drepturilor = (20 x 400 + 10 x 100) / (400 + 100) = 18 u.m.
Factorul de ajustare = 20/18 = 1,11,
Rezultatul pe aciune de baz 2006 = 7.000/400 =
17,5 u.m.
Dreptul de subscriere este un instrument financiar transferabil prin
care un deintor de aciuni comune i poate exercita dreptul de
preempiune - dreptul de a cumpra aciuni comune dintr-o
18
emisiune nou, proporional cu numrul de aciuni pe care le deine,

la preul de subscriere.
477
Rezultatul pe aciune de baz 2006 recalculat =

7.000 / (400 x 1,11) = 15,76 u.m.
Rezultatul pe aciune de baz 2007 (inclusiv efectul
emisiunii de drepturi) 8.000/[(400 x 1,1 x 7/12) + (500 x 5/12)] =
17,20 u.m.
Rezultatul pe aciune de baz 2008 = 9.000/500 =
18 u.m.
11.2. Rezultatul pe aciune diluat

Obiectivul acestui indicator este de a msura
performana unei ntreprinderi n perioada de raportare
innd cont de potenialul de diluie al instrumentelor care
pot fi convertite n aciuni ordinare.
Rezultat Rezultatul + Dividende + _
ul pe
net
preferen iale
aciune
diluat
Numrul de
aciuni ordinare
Dobnzi aferente
obligaiunilor convertibile
nete de impozit
Numrul de
aciuni
poten
iale
Numrul de
x Factorul de conversie
Numrul de aciuni _
titluri
poteniale convertibile n aciuni
Dac obligaiunile ar fi convertite n aciuni ordinare

ntreprinderea nu ar mai suporta cheltuielile cu dobnzile aferente
acestora, cheltuiala cu impozitul pe profit ar fi mai mare si ar
crete numrul de aciuni ordinare n circulaie n funcie
de raportul de conversie. Dup acelai raionament, dac
aciunile prefereniale sunt transformate n aciuni
ordinare, ntreprinderea nu mai distribuie dividende
prefereniale. Deoarece dividendele sunt repartizate din
profitul net, conversia aciunilor prefereniale n aciuni ordi nare nu afecteaz cheltuiala cu impozitul pe profit.
Exemplu: Se cunosc urmtoarele informaii cu privire la
societatea ABC: Rezultatul aferent aciunilor
ordinare
7.000.000 u.m. Numrul aciuni
ordinare n circulaie
6.200.000 u.m.
478

BUNEA
La nceputul anului N, societatea ABC a emis 3.000

de obligaiuni convertibile la valoarea nominal de l .
000 u.m./aciune. mprumutul este rambursabil peste
3 ani. Dobnda este pltit anual la sfritul anului.
Rata anual a dobnzii este de 7%. Rata anual a
dobnzii pentru un mprumut similar fr opiunea
de conversie este de 9%. Dobnda deductibil fiscal
este reprezentat de fluxul monetar. Cota de impozitare
este de 16%. Fiecare obligaiune este convertibil n
350 de aciuni.
mprumutul obligatar este descompus conform IAS 32 n componenta
de datorie i componenta de capitaluri proprii astfel:
Componenta de datorie 2.848.122 u.m. = 210.000 / (l + 9%) +
210.000 / (l + 9%)2 -f 3.210.000 / (l + 9%).
Componenta de capital propriu 151.878 u.m. = 3.000.000-2.848.122.
Societatea primete o deducere fiscal de 210.000
u.m., economisind impozit exigibil de 210.000 x 16% = 33.600
u.m. Cheltuiala cu dobnda nregistrat n conturile
societii este de 9% x 2.848.122 = 256.331 u.m. Pentru
16% x (256.331 - 210.000) = 7.413 u.m. ABC nregistreaz un
venit din impozit amnat19. Economia total de impozit de care nu se mai beneficiaz n cazul
conversiei este de 33.600 + 7.413 = 41.013 u.m.
Rezultat pe aciune de baz = 7.000.000/6.200.000 =
1,129 u.m./actiune.
Profitul net aferent aciunilor ordinare (u.m.)
(+) Dobnda economisit (u.m.)
(-) Reducerea de impozit de care nu se mai
beneficiaz (u.m.)
(=) Rezultat diluat (u.m.)
Aciuni ordinare n circulaie (numr aciuni)
Aciuni poteniale (3.000 x 350) (numr
aciuni)
Numr total de aciuni
Rezultat pe aciune diluat
(u.m./aciune) (7.215.318/7.250.000)
7.000.000
256.331
41.013
7.215.318
6.200.000
1.050.000
7.250.000
0,995
19
Un exemplu de contabilizare a obligaiunilor convertibile a fost

prezentat n capitolul 4 al volumului 2 al acestei lucrri.
Sinteze, studii de caz i teste grila privind aplicarea IAS

(revizuite) - IFRS
479
Exerciiul 3
In cursul exerciiului N-2, societatea ALFA a emis
20.000 de obligaiuni convertibile n aciuni. Cheltuiala cu
dobnda nregistrat de societatea Alfa a fost de 20.000
u.m. Raportul de conversie este de 150 de aciuni pen tru
100 de obligaiuni. La nceputul exerciiului N, societatea
avea 50.000 de aciuni ordinare n circulaie. Rezultatul net
aferent aciunilor ordinare al exerciiului N a fost de 900.000
u.m. Cota de impozit pe profit este de 16%.
Calculai rezultatul pe aciune de baz si diluat.
Exemplu: Se cunosc urmtoarele informaii:
- profitul net pe anul N-2: 2.100.000 u.m.;
- media ponderat a aciunilor ordinare n
circulaie n anul N:
700.000 de aciuni;
- valoarea just medie a unei aciuni ordinare n
anul N: 60 u.m.
n exerciiul N-1 societatea a emis opiuni de
cumprare pe 200.000
de aciuni la preul de exercitare de 45 u.m. pe
aciune, n exerciiile
N-1 i N opiunile nu au fost exercitate.
Profitul sau pierderea din operaii continue este considerat()
numr de control n sta bilirea caracterului diluant sau antidiluant.
20
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
480
Calculul rezultatului pe aciune:

Rezultatul pe aciune de baz = 2.100.000/700.000 =
3 u.m./aciune.
Numrul aciunilor ce ar fi fost emise la valoarea
just = 200.000 x 45/60 = (150.000). Deintorii de
opiuni pot cumpra 200.000 de aciuni ordinare cu
45 u.m./aciune. Ei cedeaz valoarea just a
150.000 de aciuni pentru a primi 200.000 de
aciuni, ceea ce nseamn c primesc gratuit 50.000
de aciuni.
Rezultatul pe aciune diluat = 2.100.000/750.00021 = 2,8
u.m./aciune.
f^
j;
: : V :l;w::::: '.^'^-'-,-. J::- f ''li' ..'..i, V
Exemplu: ntreprinderea Alfa are 2.000.000 de aciuni

ordinare n circulaie n exerciiul N. n virtutea unui
acord ncheiat n urma unei grupri de ntreprinderi
recente:
- vor fi emise 100.000 de aciuni pentru fiecare
punct de desfacere
deschis n exerciiul N;
- vor fi emise 500 de aciuni ordinare pentru
fiecare 100.000 u.m.
de rezultat net consolidat peste 500.000.000 u.m.
pentru anul N.
ntreprinderea a deschis dou centre de desfacere,
unul la l mai i altul la l septembrie. Rezultatul net
consolidat la sfritul fiecrui trimestru se prezint
astfel:
- 400.000.000 u.m. la 31 martie;
- 600.000.000 u.m. la 30 iunie;
- 450.000.000 u.m. la 30 septembrie (include o pierdere din
operaii
discontinue de 200.000 u.m.);
- 700.000.000 u.m. la 31 decembrie.
Calculul rezultatului pe aciune de baz se prezint

astfel:
Numrul total al aciunilor a fost majorat cu numrul aciunilor
(50.000) considerate a fi fost emise gratuit.
21
Sinteze, studii de caz fi teste gril privind aplicarea LAS

(revizuite) - IFRS
Trim. I
Trim. II
Trim. III
Trim.IV
Anual
Rezultatul net
consolidat
400.000.000 200.000.000 (150.000.000) 250.000.000
Numrul
de
aciuni
ordinare n
circulaie
2.000.000
Numrul
supliment
ar de
aciuni
condiion
at de
deschiderea
centrelor de
desfacere
Numrul
supliment
ar de
aciuni
condiiona
t de
depirea
consolidat
de
500.000.000
u.m.
Numrul
total
de aciuni
Rezultatul
pe aciune
de baz
2.000.000
2.000.000
700.000.000
2.000.000
2.000.000
100.000 x
2/3 =
66.667
100.000 x
1/3 =
133.333
200.000
100.000 x
8/12 +
100.000 x
4/12 =
66.667 +
33.333 =
100.000
2.000.000
2.066.667
2.133.333
2.200.000
2.100.000
200
96,77
(70,31)
113,63
333,33
100.000 +
Determinarea rezultatului pe aciune diluat:

Trim. I
Trim. II
Trim. III
Trim. IV
Anual
Rezultatul net
consolidat
400.000.000 200.000.000 (150.000.000) 250.000.000 700.000.000
Numrul
deiuni
ac
ordinare n
circulaie
Numrul
suplimentar
de aciuni
condiion
at de
deschiderea
centrelor de
desfacere
2.000.000
2.000.000
2.000.000
2.000.000
2.000.000
100.000
200.000
200.000
200.000
481

BUNEA
482
Numrul
suplimentar
de
aciuni
condiiona
depirea
rezultatului
consolidat de
500.000.000
u.m.
(600.000.00
500.000.000
/l 00.000 x
500 =
500.000
Numrul
total
de aciuni
Rezultatul pe
aciune
diluat
(700.000.00 (700.000.000
500.000.000 500.000.000)
/l 00.000 x /lOO.OOOx
500 =
500 =
1.000.000
1.000.000
2.000.000
2.600.000
2.200.000
3.200.000
3.200.000
200
76,92
(68,18)
78,12
218,75
Exemplu: Se cunosc urmtoarele informaii la 31

decembrie N:
-
aciuni ordinare n circulaie
rezultat din operaii continue
(profit)
-
dividende pentru aciunile
prefereniale
-
pierdere din ntreruperi de
activiti
-
preul mediu al aciunilor
ntreprinderea a emis n
exerciiul N-1:
1.000.000;
15.000.000 u.m.;
5.000.000 u.m.;
2.000.000 u.m.;
85 u.m.

(revizuite) - IFRS
opiuni de cumprare pe 100.000 de aciuni

ordinare la preul de exercitare de 70
u.m./aciune. Toate opiunile sunt exercitate la l
aprilie N. Preul mediu de la l ianuarie N pn la l
aprilie N a fost de 80 u.m.;
200.000 de aciuni prefereniale convertibile,
dividendul pe o ac iune preferenial este de 8
u.m./aciune. Fiecare aciune preferenial este
convertibil n dou aciuni ordinare. Pn la sfritul anului N nu a avut loc nicio conversie;
obligaiuni convertibile n aciuni ordinare cu un
principal de 100.000.000 u.m. (emise la valoarea
nominal 1.000 u.m.) i do bnd de 8%. Fiecare l .
000 de obligaiuni sunt convertibile n 20 aciuni
ordinare. Cota de impozitare este de 16%. Toate obligaiunile
sunt convertite n aciuni la l mai N.
Creterea rezultatului atribuibil aciunilor ordinare la
conversia ac iunilor ordinare poteniale:
Creterea
rezultatului
Opiuni
Aciuni
prefereni
ale
convertibil
Obligaiu
ni
convertibi
le
Creterea
num rului
mediu de
aciuni
ordinare
100.000 x (80 -70)
/ 80 x 3/12 =
3.125
200.000 x 8 =
1.600.000
Rezultat
pe aciune
suplimentar
2 x 200.000 =
400.000
100.000.000 x 100x20x4/12 =
8% x (100% 666
-16%) x 4/1 2 =
2.240.000
3.363
Ordinea de includere a elementelor n calculul rezultatului diluat

este:
-
opiuni;
aciuni prefereniale;
obligaiuni convertibile.
483
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
484
Suma iniial
Rezultat din
Aciuni
Sum
operaii continue ordinare
pe
atribuibil
aciune
aciunilor
10.000.000
1.000.000
10
Efectul
opiunilor
Efectul
aciunilor
prefereniale
Efectul
obligaiunil
or
convertibile
3.125
10.000.000
1.003.125
1.600.000
400.000
11.600.000
1.403.125
2.240.000
666
8,267
(diluante)
1.403.791 9,859
(nondiluante)
13.840.000
Rezultat pe
aciune de baz
Profit din
operaii continue
atribuibil
ac
iunilor
Pierdere
din ntreruperi
9,968
(diluante)
Rezultat pe
aciune diluat
10
8,267
(2) (2.000.000)71.403.125 =
(1,425)
de activiti
atribuibil
ac
iunilor
ordinare
Profit
atribuibil
aciunilor
ordinare
6,842
Exemplu: Se cunosc urmtoarele informaii la sfritul

exerciiului N:
Perioada
Trim. I
Trim. II
Trim. III
Trim. IV
Preul mediu
60
61
62
90
Preul mediu n perioada l octombrie - l noiembrie

N a fost de 82 u.m. Numrul de aciuni ordinare n
circulaie la nceputul exerciiului N este de 3.300.000. La l
martie N sunt emise 100.000 de aciuni.

(revizuite) - IFRS
485
n ultimul trimestru al exerciiului N-1 sunt emise

obligaiuni convertibile rambursabile n 7 de ani care au un principal
de 10.000.000 u.m. (valoarea nominal a unei obligaiuni
este de 1.000 lei/obligaiune). Dobnda este pltit
n fiecare semestru la l mai i l noiembrie. Rata
anual a dobnzii este 8,5%. Fiecare 10 obligaiuni
sunt convertibile n 400 de aciuni. Nu au avut loc
conversii n exerciiul N-1. Toate obligaiunile sunt
convertite n aciuni la l mai N.
n luna iulie N-1, sunt emise 700.000 de aciuni
prefereniale. Dividendul preferenial este de 0,03
u.m./aciune pltibil n fiecare trimestru. Fiecare
aciune preferenial este convertibil ntr-o aciune
ordinar.
Deintorii
a 500.000 de aciuni
prefereniale i convertesc aciunile n aciuni
ordinare la l august N.
La l ianuarie N au fost emise garanii 22 de a
cumpra 300.000 de aciuni ordinare la 63
u.m./aciune pentru o perioad de 5 ani. Toate
garaniile sunt exercitate la l noiembrie N.
La l iunie N-1 sunt emise opiuni de cumprare (caii)
pe 200.000 de aciuni ordinare la un pre de
exercitare de 95 u.m./aciune pentru o perioad de 5
ani. Nu sunt exercitate opiuni n anul N deoarece
preul de exercitare este mai mare dect preul
aciunilor.
Perioada
Rezultat din
activiti
continue
Rezultat net
Trim. I
1.000.000
1.000.000
Trim. II
2.500.000
2.500.000
Trim. III
3. 500.000
1.500.000*
Trim. IV
900.000
900.000
7.900.000
5.900.000
Anual
* A existat o pierdere din ntreruperi de activiti de 2.000.000

u.m.
Instrument financiar care confer deintorului dreptul de a

cumpra un anumit numr de aciuni la un pre predeterminat. Spre
22
deosebire de drepturile de subscriere, care de asemenea confer

dreptul de a cumpra aciuni comune, garaniile au la momentul
emisiunii un pre de exercitare mai mare dect preul pieei i o
durat de via de civa ani. Garaniile sunt emise de regul
mpreun cu o emisiune de aciuni sau de obligaiuni ca bonus
pentru a crete vandabilitatea emisiunii.

BUNEA
486
Numrul
de
control
pentru
determinarea
caracterului diluant este rezultatul din activiti
continue. Cota de impozitare a fost de 16%.
Calculul rezultatului pe
aciune: Trimestrul I
Rezultat pe aciune de baz
(-) Dividende prefereniale
700.000 x 0,03 =
1.000.000
21.000
(=) Rezultat aferent aciunilor ordinare

979.000
Numr mediu aciuni ordinare = 3.300.000 x 2/3 +
3.400.000 x 1/3
= 3.333.333.
Rezultat pe aciune de baz = 979.000/3.333.333 =
0,29 u.m./aciune.
Garaniile nu sunt luate n considerare deoarece nu

sunt exercitabile (preul de exercitare este mai mare
dect preul aciunilor).
conversia aciunilor ordinare poteniale:
Creterea
rezultatului
Aciuni
prefereni
ale
convertibil
Obligaiuni
convertibile
21.000
10.000.000 x 8,5% /
4 x (100% -16%)
=178.500
Creterea
numrului de
aciuni
ordinare
700.000
400.000
Rezultat
pe aciune
suplimentar
0,03
0,44625

este:
aciuni prefereniale;
obligaiuni convertibile.

(revizuite) - IFRS
Suma iniial
Efectul
aciunilor
prefereni
ale
Efectul
obligaiunil
or
convertibile
Rezultat din
operaii continue
atribuibil aciunilor
ordinare
979.000
Aciuni
ordinare
3.333.333
21.000
700.000
1.000.000
4.033.333
178.500
400.000
1.178.500
Sum
pe
aciune
0,29
0,25
(diluante)
4.433.333 0,26
(nondiluante)
Rezultat pe aciune diluat = 0,25.
Trimestrul II
(-) Dividende prefereniale 700.000
x 0,03 =
2.500.000
21.000
2.479.000
Numr mediu aciuni = 3.400.000 x 1/3 + 3.800.000 x

2/3 = 3.666.667. Rezultat pe aciune de baz =
2.479.000/3.666.667 = 0,676.

conversia ac iunilor ordinare poteniale:
Rezultat
Creterea
Creterea
num rului de pe aciune
rezultatului
suplimentar
aciuni
ordinare
Aciuni
21.000
700.000
0,03
prefereni
ale
convertibil
487
Obligaiun
i convertibile
84% x
10.000.000 x
8,5%/12 =
70.833
400.000 x 1/3 =
133.333
0,53

BUNEA
488

este:
- aciuni prefereniale;
- obligaiuni convertibile.
Suma iniial
Efectul
aciunilor
prefereniale
Rezultat din
Aciuni
Sum pe
operaii continue
ordinare
aciune
ordinare
2.479.000
3.666.667
0,676
Efectul
obligaiunil
or
convertibile
21.000
700.000
2.500.000
4.366.667
70.833
133.333
2.570.833
4.500.000
0,572
(diluante)
0,571
(diluante)
Rezultat pe aciune diluat = 0,571.

Trimestrul III
Rezultat din operaii continue
200.000 x 0,03
(=) Rezultat din operaii continue
aferent aciunilor ordinare (-)
Pierderea din ntreruperi de activiti
(=) Rezultat aferent aciunilor

ordinare
3.500.000
6.000
3.494.000
2.000.000
1.494.000
Numr mediu de aciuni = 3.800.000 + 500.000 x

2/3 = 4.133.333. Rezultat pe aciune de baz:
- din operaii continue 3.494.000/4.133.333 =
0,84;
- din ntreruperi de activiti (2.000.000)/4.133.333

= (0,48);
- pentru exerciiu 1.494.000/4.133.333 = 0,36.

(revizuite) - IFRS
489

Creterea
rezultatului
Aciuni
prefereni
ale
convertibile
Creterea
numrului de
aciuni
200.000 x 0,03 = ordinare
700.000 x 1/3 +
6.000
200.000 x 2/3 =
366.667
Rezultat din
Aciuni
operaii continue
ordinare
ordinare
3.494.000 4.133.333
Suma iniial
Efectul
6.000
366.667
aciunilor
prefereni
ale
3.500.000 4.500.000
Rezultat pe
aciune
supliment
ar
0,016
Sum pe
aciune
0,84
0,77
(diluante)
Rezultat pe aciune diluat:

-
din operaii continue 3.500.000/4.500.000 = 0,77;
din ntreruperi de activiti (2.000.000)74.500.000 = (0,44);
pentru exerciiu 1.500.000/4.500.000 = 0,33.
Trimestrul IV
200.000 x 0,03
(=) Rezultat din operaii
continue aferent aciunilor
ordinare
900
.000
6.000
894.000
Numr mediu aciuni = 4.300.000 + 300.000 x 2/3 =
4.500.000. Rezultat pe aciune de baz =

894.000/4.500.000 = 0,198.
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
490

Creterea rezultatului atribuibil aciunilor ordinare
la conversia aciunilor ordinare poteniale:
Creterea
rezultatului
Aciuni
prefereni
ale
convertibile
Garanii
200.000 x 0,03
= 6.000
Creterea
numrului de
aciuni
ordinare
200.000
Rezultat
pe aciune
suplimentar
0,03
(82 - 63)782 x
300.000 x 1/3 =
23.170
Ordinea de calcul este:

- garanii;
- aciuni prefereniale.
Rezultat din
Sum pe
Aciuni
operaii continue
aciune
ordinare
ordinare
894.000
4.500.000
0,198
Suma iniial
Efectul
23.170
garaniil
or
0,197
894.000
4.523.170
(diluante)
Efectul
aciunilor
prefereniale
6.000
200.000
900.000
4.723.170
Anual
Profit din operaii
continue (-) Dividende
prefereniale
(=) Rezultat din operaii
continue
aferent aciunilor ordinare
(-) Pierdere din ntreruperi de
activiti
= Rezultat aferent aciunilor
ordinare Calculul numrului
mediu de aciuni:
0,190
(diluante)
7.900.000 54.000
7.846.000 2.000.000
5.846.000

(revizuite) - IFRS
Num r
ac iuni
Perioada
1 ianuarie - 28 februarie
3.300.000
1 martie emisiune
ac
iuni - 1 mai
1 martie
100.000
3.400.000
400.000
3.800.000
500.000
Conversie obligaiuni
1 mai - 1 august
Conversie
aciuni
preferen
1 august - 1iale
noiembrie
4.300.000
300.000
4.600.000
Exercitare garanii
1 noiembrie - 3 1 decembrie
Numr mediu
ponderat n
circulaie n anul N
491
Numr
mediu
aciuni
2/12
550.000
Factor de
ponderare
2/12
566.667
3/12
950.000
3/12
1.075.000
2/12
766.667
3.908.334
Rezultat pe aciune de baz:

din operaii continue 7.846.000/3.908.334 = 2,0075;
- din ntreruperi de activiti (2.000.000)/3.908.334 =
(0,51172);
- pentru exerciiul N 5.846.000/3.908.334 = 1,49578.
Calculul rezultatului pe aciune diluat:
Creterea rezultatului atribuitul aciunilor ordinare la
Cretere
a
rezultatului
Garanii
Creterea
numrului de
aciuni
ordinare
(63,1
- 63) / 63,1 x
300.000 x 10/12 =
396
54.000 700.000x7/12 +
200.000 x 5/12 =
491.666
Aciuni
prefereni
ale
Obligaiu 850.000 x 4/12 x
400.000x4/12
ni
84% = 238.000
= 133.333
convertibile
Ordinea de calcul este:
- garanii;
- aciuni prefereniale;
- obligaiuni convertibile.
Rezultat
pe aciune
suplimentar
0,109
1,78
Mria Mdlina GRBIN

tefan BUNEA
492
Rezultat din
Aciuni
Sum pe
operaii continue
ordinare
aciune
ordinare
7.846.000
3.908.334
2,0075
Suma iniial
Efectul
396
garaniil
or
2,0073
7.846.000
3.908.730
(diluante)
Efectul
aciunilor
prefereni
ale
Efectul
obligaiunil
or
convertibile
54.000
491.666
7.900.000
4.400.396
238.000
133.333
8.138.000
4.533.729
1,795
(diluante)
1,794
(diluante)

aferent aciunilor ordinare
7.846.000
(+) Dividende prefereniale
54.000
(+) Dobnda economisit 850.000 x 4/12 x 84% =
______________________________________________238.000
(=) Rezultat din operaii continue
aferent aciunilor ordinare corijat cu
efectul aciunilor ordinare poteniale
8.138.000
(-) Pierderea din ntreruperi de activiti______2.000.000
corijat cu efectul aciunilor ordinare
6.138.000
poteniale
3.908.334
Numr mediu aciuni
396
(+) garanii (63,1 - 63) / 63,1 x 500.000 x
10/12 =
491.66
(+) aciuni prefereniale
6
700.000 x 7/12 + 200.000 x 5/12 = (+)
obligaiuni convertibile 400.000 x
4/12 = (=) Numr mediu aciuni

(revizuite) - IFRS
493

~ din operaii continue 8.138.000/4.533.729 = 1,794;
- din ntreruperi de activiti (2.000.000)74.533.729 =
(0,441);
Informaiile pot fi prezentate n contul de profit i
pierdere astfel:
Rezultat pe aciune de baz:
- din operaii continue 7.846.000/3.908.334 = 2,0075;
(0,51172);
- din operaii continue 8.138.000/4.533.729 = 1,794;
(0,441);
Standardul nu impune prezentarea sumelor aferente pierderii din

ntreruperi de activiti.
Suma rezultatelor pe aciune trimestriale nu este
neaprat egal cu rezultatul anual pe aciune.
Rezultatele pe aciune trimestriale i anuale pot fi
sintetizate astfel:
Trim.I
Rezultat pe
aciune de
baz
Profit din
operaii
continue
Pierdere din
ntreruperi de
activiti
0,29
Trim. II Trim. III Trim.IV Anual
0,676
0,84
0,198
(0,48)
2,0075
(0,51172)
Profit
0,29
0,676
0,36
0,198
1,49578
Rezultat pe
aciune
diluat din
Profit
0,25
0,571
0,77
0,190
1,794
operaii
continue din
Pierdere
ntreruperi de
activiti
(0,44)
(0,441)
Profit
0,25
0,571
0,33
0,190
1,353
494

BUNEA
Exemplu: Dispunem de urmtoarele informaii la 31.12.N cu

privire la socie-tatea-mam M i filiala ei F:
Societatea-mam:
- rezultat net (exclusiv rezultatul sau dividendele primite de la filia
l) 10.000 u.m.;
- numr de aciuni ordinare 10.000;
- societatea-mam deine 900 de aciuni ordinare,
40 de garanii i
100 de aciuni prefereniale convertibile emise de
filial.
Filiala F:
- rezultat net 3.600 u.m., numr de aciuni ordinare
l.000, garanii
pe 200 de aciuni ordinare la preul de exercitare de
10 u.m./aciune
(preul mediu al aciunilor 20 u.m./aciune), 200 de
aciuni prefe
reniale, fiecare convertibil n dou aciuni
ordinare, dividendul
pe o aciune preferenial 1,50 u.m./aciune.
Calculul rezultatului pe aciune de baz i

diluat pentru filial:
Rezultat pe aciune de baz = (Rezultatul filialei Dividende prefereniale) / Numr mediu ponderat de
aciuni n circulaie = (3.600 -300) / 1.000 = 3,3
u.m./aciune.
Rezultat pe aciune diluat = (Rezultat aferent
aciunilor ordinare + Dividende prefereniale) /
(Numr mediu aciuni ordinare + Numr potenial de
aciuni ordinare generat de garanii + Numr
potenial de aciuni ordinare generat de aciunile
prefereniale) = (3.300 + 300) / (1.000 + 100 + 400)
= 2,4 u.mVaciune.
Numr potenial de aciuni ordinare generat de
garanii = (20 - 10) / 20 x 200 = 100.
Numr potenial de aciuni ordinare generat de
aciunile prefereniale = 200x2 = 400.
Calculul rezultatului pe aciune de baz i
diluat pentru grup:
Cota-parte din profitul aferent aciunilor ordinare al
filialei inclus n calcului rezultatului pe aciune
consolidat = Numr de aciuni ordina re F deinute de
societatea-mam x Rezultat pe aciune de baz al
societii F+Numr de aciuni prefereniale emise de F

deinute de societatea-mam x Dividend preferenial =
900 x 3,3 + 100 x 1,5 = 3.120.
Rezultat pe aciune de baz = (Rezultatul societii M
aferent aciu nilor ordinare + Partea ce i revine lui M
din rezultatul lui F) / Numr de aciuni ordinare M =
(10.000 + 3.120) / 10.000 = 1,312.

(revizuite) - IFRS
495
Rezultat pe aciune diluat = Rezultat aferent

aciunilor ordinare M + Partea ce revine societii M
din rezultatul filialei ajustat pentru aciunile diluante +
Efectul diluant al garaniilor deinute de M + Efectul
diluant al aciunilor prefereniale emise de F i
deinute de M (10.000 + 90% x 1.000 x 2,4 + 40/200 x 100 x
2,4 + 100/200 x 400 x 2,4) / 10.000 = 1,2688.
11.3. Rezumat
1.
IAS 33 prescrie metodologia de calcul a rezultatului

pe aciune
(indicator de msurare a performanei n mediul
financiar). Po
trivit acestui standard, ntreprinderile trebuie s
prezinte un re
zultat pe aciune de baz i un rezultat pe aciune
diluat.
2.
Rezultatul pe aciune de baz se calculeaz

mprind profitul
sau pierderea net, atribuibil() acionarilor ordinari,
la media
ponderat a aciunilor ordinare aflate n circulaie n
exerciiul
respectiv.
3.
Rezultatul net aferent aciunilor ordinare = Rezultatul net Divi

dende corespunztoare aciunilor prefereniale
clasificate ca in
strumente de capital. Numrul mediu de aciuni n
circulaie se
determin adugnd la numrul de aciuni ordinare n
circulaie
la nceputul exerciiului numrul de aciuni emise n
perioada
respectiv, si deducnd achiziiile de aciuni proprii
sau ram
bursrile. Ponderarea se face n funcie de factorul-
timp.
4.
n cazul modificrii numrului de aciuni, pentru a

asigura comparabilitatea datelor este necesar s se recalculeze
rezultatul pe
aciune aferent exerciiului precedent.
5.
n cazul unei emisiuni gratuite de aciuni sau unei

divizri a
aciunilor, numrul de aciuni ordinare n circulaie se
modific
fr a afecta rezultatul, n vederea determinrii
rezultatului pe
496

BUNEA
aciune, numrul aciunilor ordinare n circulaie

se ajusteaz ca i cnd aceast operaie ar fi avut
loc la nceputul primului exerciiu raportat.
Obiectivul rezultatului pe aciune diluat este de a
msura performana unei ntreprinderi n
perioada de raportare innd cont de potenialul
de diluie al aciunilor ordinare poteniale.
Rezultatul pe aciune diluat = (Rezultatul net +
Dividende prefereniale + Dobnzi aferente
obligaiunilor convertibile nete de impozit) /
(Numrul de aciuni ordinare + Numrul de aciuni
poteniale).
Numrul de aciuni poteniale = Numrul de titluri
convertibile n aciuni x Factorul de conversie.
Aciunile ordinare poteniale se iau n
considerare doar dac sunt diluante (conversia
lor determin diminuarea profitului din activiti
continue pe aciune care este considerat numr de
control). Pentru maximizarea dilurii rezultatului
pe aciune, fiecare emisiune sau serie de aciuni
ordinare poteniale se ia n considerare n ordine,
de la cele mai diluante la cele mai puin diluante.
Aciunile ordinare poteniale convertite n aciuni
ordinare n cursul exerciiului se includ n calculul
rezultatului pe aciune diluat de la nceputul
exerciiului pn la data conversiei.

Exerciiul l: Rezultatul net aferent aciunilor ordinare =
100.000 - 40.000 = 60.000 u.m.
Numrul mediu ponderat al aciunilor n
circulaie = 20.000 + 6.000x3/12 = 21.500.
Rezultatul pe aciune de baz = 60.000/21.500
= 2,79 u.m./ aciune.

(revizuite) - IFRS
497
Exerciiul 2: Evoluia numrului de aciuni ordinare n

circulaie n exerciiul N:
Data
1 ianuarie
1 aprilie
1 iunie
1 octombrie
1 noiembrie
1 decembrie
Evenimentul
Numrul de aciuni
ordinare n circulaie la
nceputul anului
Emisiunea a 20.000 de
ac
iuni rarea a
Rscump
12.000 de aciuni
proprii
Distribuirea de
dividende sub form de

aciuni la o rat de
distribuire de 20% (numr
aciuni emise = 20% x
108.000 =a21.6000)
Vnzarea
9.000 de
aciuni proprii
Divizarea valorii aciunilor
cu un factor de divizare de 2
3 1 decembrie Numrul de aciuni

ordinare n circulaie la
nceputul anului
Numr de
aciuni
ordinare100.000
120.000
108.000
129.600
138.600
277.200
277.200
Numrul mediu de aciuni ordinare = 2 x [1,2 x

(100.000 x 3/12 + 120.000 x 2/12 + 108.000 x 4/12) +
129.600 x 1/12 + 138.600 x 1/12] + 277.200 x 1/12 =
262.200.
Exerciiul 3: Rezultatul pe aciune de baz = 900.000/50.000 =
18 u.m./ac-iune.
Determinarea rezultatului pe aciune diluat:
Profitul net aferent aciunilor
ordinare (u.m.) (+) Dobnda
economisit (u.m.)
(-) Reducerea de impozit de care nu se mai
beneficiaz (u.m.) (16% x 20.000)
(=) Rezultat diluat (lei) Aciuni ordinare n
circulaie (numr aciuni) Aciuni poteniale
(20.000 x 150/100) (numr aciuni) Numr
total de aciuni
(u.m./aciune) (916.800/80.000)
900.000
20.000
3.200
916.800
50.000
30.000
80.000
11,46

BUNEA
498

Se cunosc urmtoarele informaii privind
exerciiul N:
Profit nainte de impozitare
Impozit pe profit
Profit dup impozitare
450.000
72.000
378.000
Au fost repartizate dividende n valoare de

150.000 u.m., din care 40.000 u.m. pentru aciuni
prefereniale i 110.000 u.m. pentru aciuni
ordinare. La nceputul exerciiului existau n
circulaie 20.000 de aciuni ordinare. Pe 30 iunie N
au fost emise 6.000 de aciuni.
Rezultatul pe aciune de baz a fost de:
(a) 14,69 u.m. pe aciune;
(b) 22,5 u.m. pe aciune;
(c) 19,56 u.m. pe aciune;
(d) 9,91 u.m. pe aciune;
(e) 17,8 u.m. pe aciune.
La nceputul anului N, societatea Alfa are 200.000
de aciuni ordinare n circulaie. Pe l aprilie N, Alfa
si-a majorat capitalul prin emiterea a 40.000 de
aciuni n numerar, iar pe l iulie a rscumprat
20.000 de aciuni proprii din care 15.000 de aciuni
au fost vndute pe l noiembrie. Pe l decembrie a
decis o divizare a valorii aciunilor cu un factor de
divizare de 2.
Numrul mediu de aciuni n circulaie a fost de:
(a) 235.000;
(b) 445.000;
(c) 242.083;
(d) 470.000;
(e) 220.000.

(revizuite) IFRS
499
3.
Se cunosc urmtoarele informaii referitoare la
societatea Alfa:
Profit net
2007
2008
17.000
18.000
Numrul de aciuni n circulaie nainte de

emisiunea de drepturi = 500. Societatea emite drepturi de
subscriere care pot fi exercitate pn la l septembrie
2008. Deintorul a 4 aciuni vechi poate
achiziiona o aciune nou la preul de 5 u.m. pe
aciune. Valoarea just a unei aciuni nainte de
exercitarea drepturilor = 10 u.m.
Rezultatul pe aciune de baz recalculat pentru
anul 2007 si rezultatul pe aciune de baz al
anului 2008 sunt de:
(a) 34 u.m. pe aciune, respectiv 31 u.m. pe
aciune;
(b) 27,2 u.m. pe aciune, respectiv 31,3 u.m. pe
aciune;
(c) 30,63 u.m. pe aciune, respectiv 31 u.m. pe
aciune;
(d) 28,8 u.m. pe aciune, respectiv 34 u.m. pe
aciune;
(e) 10 u.m. pe aciune, respectiv 34 u.m. pe
aciune.
- profitul net obinut n anul 2008: 800.000 u.m.;
- numrul de aciuni n circulaie la 1.01.2007:
20.000.
La 31.08.2008, societatea emite gratuit aciuni
ordinare (dou aciuni pentru fiecare aciune
ordinar n circulaie).
anul 2007 rezultatul pe aciune de baz al
anului 2008 sunt de:
(a) 26,66 u.m. pe aciune, respectiv 24,33
u.m.
pe
aciu
ne;
(b) 14 u.m. pe aciune, respectiv 15 u.m. pe

aciune;
(c) 14,17 u.m. pe aciune, respectiv 15,33
u.m. pe aciune;
(d) 40 u.m. pe aciune, respectiv 36,5 u.m.
pe aciune;
(e) 36,5 u.m. pe aciune, respectiv 40 u.m.
pe aciune.
- profitul net pe anul N: 3.100.000 u.m.;
si
500

BUNEA
- media ponderat a aciunilor ordinare n

circulaie n anul
N: 800.000 de aciuni;
- valoarea just medie a unei aciuni ordinare n
anul N: 65 u.m.
n exerciiul N-1 societatea a emis opiuni de
cumprare pe
200.000 de aciuni la preul de exercitare de 45
u.m. pe aciune,
n exerciiile N-1 i N opiunile nu au fost
exercitate.
Rezultatele pe aciune de baz si diluat au fost
de:
(a) 3,875 u.m. pe aciune, respectiv 3,6 u.m. pe
aciune;
(b) 4 u.m. pe aciune, respectiv 3,5 u.m. pe
aciune;
(c) 5 u.m. pe aciune, respectiv 4,5 u.m. pe
aciune;
(d) 4,8 u.m. pe aciune, respectiv 3,5 u.m. pe
aciune;
(e) 5,4 u.m. pe aciune, respectiv 4,5 u.m. pe
aciune.
Dispunem de urmtoarele informaii la 31.12.N
cu privire la societatea-mam M i filiala ei F:
Societatea-mam:
rezultatul net (exclusiv rezultatul sau dividendele primite
de la filial): 10.000 u.m.;
- numrul de aciuni ordinare: 10.000;
societatea-mam deine 900 de aciuni
ordinare emise de
filial.
Filiala F:
- rezultatul net 3.600 u.m.;
- numrul de aciuni ordinare: l .000;
200 de aciuni prefereniale, fiecare
convertibil n dou
aciuni ordinare, dividendul pe o aciune
preferenial:
1,50 u.m./aciune.
Rezultatele pe aciune de baz i diluat ale filialei
au fost de:
aciune;
aciune;
(c)
3,3 u.m. pe aciune, respectiv 2,36 u.m. pe
aciune;
(d) 3,6 u.m. pe aciune, respectiv 3,3 u.m. pe
aciune;
(e) 3,3 u.m. pe aciune, respectiv 2,57 u.m. pe
aciune.

(revizuite) - IFRS
7.
501
Dispunem de urmtoarele informaii la 31.12.N cu

privire la
societatea-mam M i filiala ei F:
Societatea-mam:
rezultatul net (exclusiv rezultatul sau dividendele primite
de la filial): 10.000 u.m.;
numrul de aciuni ordinare: 10.000;
societatea-mam deine 900 de aciuni ordinare
emise de
filial.
Filiala F:
- rezultatul net: 3.600 u.m.;
- numrul de aciuni ordinare: 1.000;
200 de aciuni prefereniale, fiecare convertibil n
dou aciuni
ordinare, dividendul pe o aciune preferenial l ,50
u.m./actiune.
Rezultatele pe aciune de baz si diluat ale grupului
au fost de:
(a) 1,297 u.m. pe aciune, respectiv 1,23184 u.m.
pe aciune;
(b) l u.m. pe aciune, respectiv 1,23184 u.m. pe
aciune;
(c) 1,297 u.m. pe aciune, respectiv l u.m. pe
aciune;
(d) 2 u.m. pe aciune, respectiv 1,23184 u.m. pe
aciune;
(e) 2,297 u.m. pe aciune, respectiv 1,23184 u.m.
pe aciune.
8.

- numrul de aciuni n circulaie la 1.01.2008:
280.000.
La l .03.2008, societatea emite gratuit aciuni ordinare
(o aciune pentru fiecare aciune ordinar n
circulaie).

anul 2007 i rezultatul pe aciune de baz al anului
2008 sunt de:
aciune;
aciune;
(c) 0,3 u.m. pe aciune, respectiv 0,5 u.m. pe
aciune;
(d) 2 u.m. pe aciune, respectiv 3 u.m. pe aciune;
(e) l u.m. pe aciune, respectiv 2 u.m. pe aciune.
502

BUNEA
9.
Se cunosc urmtoarele informaii referitoare la
societatea Alfa:
- profitul net 2008: 28.000 u.m.;
numrul de aciuni n circulaie nainte de
emisiunea de
drepturi: 400.
Societatea emite drepturi de subscriere care pot
fi exercitate pn la l septembrie 2008.
Deintorul a patru aciuni vechi poate
exercitarea drepturilor este de 20 u.m.
Rezultatul pe aciune de baz al anului 2008
este de:
(a) 34 u.m. pe aciune;
(e) 10 u.m. pe aciune.
10. Se cunosc urmtoarele informaii referitoare la
societatea Alfa:
- profitul net 2007: 17.000 u.m.;
numrul de aciuni n circulaie nainte de
emisiunea de
drepturi: 400.
Societatea emite drepturi de subscriere care pot
fi exercitate pn la l septembrie 2008.
Deintorul a patru aciuni vechi poate
exercitarea drepturilor: 20 u.m.
Rezultatul pe aciune de baz recalculat al anului
2006 este de:
(a) 40,48 u.m. pe aciune;
(e) 10 u.m. pe aciune.
503
Rspunsuri la testele gril de

autoevaluare
Capitolul 1
l(d); 2(d); 3(c); 4(a); 5(a); 6(e); 7(b); 8(c); 9(e); 10(a).
Capitolul 2
l(b); 2(c); 3(b); 4(a); 5(b); 6(a); 7(e); 8(d); 9(e); 10(e).
Capitolul 3
l(a); 2(c); 3(c); 4(d); 5(d); 6(a); 7(d); 8(a); 9(d); 10(c).
Capitolul 4
l(a); 2(d); 3(a); 4(b); 5(a); 6(d); 7(e); 8(a); 9(e); 10(b).
Capitolul 5
l(e); 2(a); 3(b); 4(a); 5(b); 6(a); 7(a); 8(b); 9(d); 10(c).
Capitolul 6
l(c); 2(a); 3(a); 4(b); 5(e); 6(b); 7(c); 8(a); 9(b); 10(c).
Capitolul 7
l(e); 2(a); 3(b); 4(a); 5(a); 6(c); 7(e); 8(e); 9(a); 10(e).
Capitolul 8
l(a); 2(c); 3(b); 4(e); 5(d); 6(c); 7(b); 8(a); 9(a); 10(a).
Capitolul 10
l(c); 2(a); 3(d); 4(c); 5(b); 6(e); 7(d); 8(a); 9(d); 10(a).
Capitolul 1 1
l(a); 2(b); 3(c); 4(a); 5(a); 6(e); 7(a); 8(a); 9(c); 10(a).
BIBLIOGRAFIE
1.
Baker, R.E, Lembke, V.C, King, T.E, Advanced financial

accounting, Irvin McGraw-Hill, 1999.
2.
Bradbury, M.E, Shirley, C.C., Equity accounting for reciprocal

stockholdings, The Accounting Review, voi. 63, nr. 2, aprilie, 1988.
3.
Bunea, t., Monocromie i policromie n proiectarea

politicilor con
tabile ale ntreprinderilor, Editura Economic, Bucureti,
2005.
Cernuca, L., Strategii si politici contabile, Editura

Economic, 2004.
4.
5.
Davis, M.L., Largay, J.A., III, Reporting Consolidated gains and

losses on subsidiary stock issuance, Accounting Review, voi. 63,
nr. 2, aprilie, 1988.
6.
Epstein, B.J., Mirza, A.A., Interpretation and application

of
International accounting standards, John Wiley & Sons. Inc., 2002.
7.
Feleag, N., Feleag, L., Contabilitate

consolidat - O abordare
european si internaional, Editura Economic,
Bucureti, 2007.
8.
Feleag, N., Feleag, L., Contabilitate

financiar. O abordare
european i internaional, Editura Economic,
Bucureti, 2007.
9.
Feleag, N., Malciu, L., Scrin, M., Grbin,

M., Ghid pentru
nelegerea i aplicarea IAS 21 Efectele variaiilor
cursurilor
monedelor strine", Editura CECCAR, Bucureti, 2003.
10.
Gordon, E., Henry, E., Palia, D., Related Party Transactions

and
Corporale Governance, Advances in Financial Economics nr. 9,
pp. 1-27, 2004.
11.
Grandy, B., Ratings, F., Merritt, R., M&A Resurgence:

Accounting
and Financial Reporting Risks, 16 ianuarie, 2006.
12.
A.,
13.
Johnson, S., La Porta, R., Lopez-de-Silanes, F., Shleifer

Tunneling, The American Economic Review, voi. 90, pp. 22-27,2000.
Kohlbeck, M., Mayhew, B., Agency costs, contracting, and
related
party transactions, Working paper, University of Wisconsin, 2004.
14.
Mastracchio, N.J., Jr., Zunitch, V.M., Differences between

mergers andacquisitions: a CP A valuatorcan help clients decide whether
506

BUNEA
to merge or acquire - business evaluation, Journal of Accountancy,

noiembrie, 2002.
15.
Moehrle, S.R., Say good-bye to pooling and goodwill

amortization,
Journal of Accountancy, septembrie, 2001.
16.
Moodie, C., A growing pain in going global, Accountancy,

noiem
brie/decembrie, 2000.
17.
Moonitz, M., The entity approach to Consolidated statements,

The
Accounting Review, voi. 17, nr. 3, iulie, 1942.
Njeke, J.N., Accountingfor goodwill revisited, Accountancy,

iulie, 1999.
18.
19.
Nobes, C., Norton, J., International variations in the

accounting
and tax treatments of goodwill and the implications for research,
International Accounting, Auditing&Taxation, 1996.
20.
Posnock, S., Due diligence: The buyer 's perspective, The

Magazine
for Magazine Management, ianuarie, 2002.
21.
Raffburnier, B., Le normes comptables intemationales

(IFRS/IAS),
ediia a IlI-a, Editura Economica, Paris, 2006.
22.
Ristea, M., Dumitru, C., Contabilitate aprofundat,

Editura Uni
versitar, Bucureti, 2005.
23.
Scrin, M., Contabilitate aprofundat, Editura

Economic, Bucu
reti, 2004.
24.
Scrin, M., Contabilitatea grupurilor

multinaionale, Editura Eco
nomic, Bucureti, 2001.
25.
Scrin, M., Grupurile de societi s, i repere ale

interpretrii contu
rilor consolidate, Editura Economic, Bucureti, 2002.
26.
*** Standardele Internaionale de Raportare

Financiar incluznd
Standardele Internaionale de Contabilitate si
Interpretrile lor la
l ianuarie 2007, Editura CECCAR, Bucureti, 2007.

27.
* * * Exposure draft ofproposed amendments to IAS 2 7

Consolidated
and Separate Financial Statements.
28.
*** Exposure draft of proposed amendments to IFRS 3

Business
Combinations.

(revizuite) - IFRS
507
29.
* * * Exposure draft ofproposed Amendments to IAS 24 Related Party

Disclosures.
30.
*** State-controlled Entities and the Definition of a Related Party.
31.
* * * Articlefrom the FASB Report, Business Combinations - FASB

and IASB Joint Project Update, 31 august, 2004.
32.
*** Basis for conclusions on IFRS 3, International Accounting

Standards Board (IASB), 2004.
33.
*** Summary of Statement No 142, Financial Accounting Standards

Board (FASB), 2001,
ht)://www.fasb.org/st/summary/stsuml42.shtml.
34.
*** Business Combinations - A guide to IFRS 3, Deloitte, 2004,

http://www.iasplus.com/dttpubs/ifrs3.pdf.
35.
*** Financial reporting in hyperinflationary economies:

Understanding
IAS 29, Price Waterhouse Coopers, 2006.
36.
* * * Acquisitions: Accounting and transparency under IFRS 3, Price

Waterhouse Coopers, 2004.
37.
*** IFRS 3R: Impact on earnings. The crucial Q&Afor decisionmakers, PricewaterhouseCoopers, 2008.
38.
*** Colecia revistei Contabilitatea, expertiza si auditul

afacerilor,
Editura CECCAR, Bucureti, 2000-2008.
39.
* * * OMFP nr. l .752 din 22 decembrie 2005 pentru aprobarea regle

mentrilor contabile conforme cu directivele europene,
Monitorul
Oficial nr. 1.080 din 30 noiembrie 2005.
40.
*** OMFP nr. 2.001 din 22 noiembrie 2006 privind

modificarea i
completarea Ordinului ministrului finanelor publice nr. l .
752/2005
pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu
directivele
europene, Monitorul Oficial nr. 994 din 13 decembrie 2006.
41.
*** OMFP nr. 2.374 din 12 decembrie 2007 privind

modificarea i
completarea Ordinului ministrului finanelor publice nr. l .

752/2005
pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele
europene, Monitorul Oficial nr. 25 din 14 ianuarie 2008.
Redactor: Mihaela MANEA

www.ceccar.ro
Tiprit Ia Tipografia Everest
2001
www.everest.ro

Sinteze Studii de Caz Si Teste IAS IfRS Vol III 2008

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Sinteze Studii de Caz Si Teste IAS IfRS Vol III 2008

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

CORPUL EXPERILOR

Mria Mdlina GIRBIN

Catedra de Contabilitate Internaional i Informare

SINTEZE, STUDII DE CAZ I TESTE

Editura CECCAR, Bucureti, 2008

Descrierea CIP a Bibliotecii Naionale

Mria Mdlina GRBIN tefan BUNEA

Aplicarea metodelor si tehnicilor de consolidare pentru

Mria Mdlina GRBIN tefan BUNEA

Rspunsuri la testele gril de autoevaluare.............503

Mria Mdlina GIRBIN tefan BUNEA

1.1. Necesitatea i avantajele

de bunuri i de servicii (vnzri, cumprri) i fluxurile de

ntmpla ca o ntreprindere s obin profit, ns doar o mic

Mria Mdlina GRBIN tefan

deoarece elimin efectele utilizrii unor prelucrri

Despre dou ntreprinderi A i B care activeaz n

Active imobilizate nete

Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai

Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea IAS

Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai

ncasrile exerciiului financiar, din care:

ntreprinderea B amortizeaz accelerat anumite

Mria Mdlina GIRBIN tefan

Cum se explic aceast situaie? Spuneam c fondul

Ce semnific aceste valori? In cazul ntreprinder ii A, suma

este comparabil din cauza opiunilor diferite n

Sinteze, studii de caz ?i teste gril privind aplicarea IAS

Dac integrm ns i informaii de natura fluxurilor

n cazul ntreprinderii B, cea mai mare parte din cifra de afaceri

plile ctre furnizori au acelai volum, dar se

ntreprinderea A are scadene mici ale datoriilor

cea mai mare parte a ncasrilor ntreprinderii A

ntreprinderea A este dependent de piaa capitalului

ntreprinderea B se finaneaz mai puin prin

Tabloul fluxurilor de trezorerie se preteaz foarte bine la

Mria Mdlina GRBIN

Solvabilitatea, flexibilitatea i performana financiar a

1.2. Clasificarea activitilor

Mria Mdlina GRBIN tefan

determinarea soldului final al contului 4111

Se poate observa c n creana fa de clieni intr i

Sold iniial 4111 + Rulaj debitor4m - Rulaj creditor4m = Sold final

Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea IAS

Rulaj debitor4111 = Cifra de afacerix l, 19 = 200.000x 1,19 = 238.000 iun.

Tot n categoria ncasrilor din vnzarea de bunuri i

Mria Mdlina GRBIN tefan

Putei observa c datoria fa de client reprezentnd

ntreprinderea ALFA prezint urmtorul bilan la

Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea IAS

100 Capital social

In cursul exerciiului au loc operaiile:

nregistrarea facturii de energie

nregistrarea unei facturi privind un serviciu prestat

Mria Mdlina GRBIN tefan

s-au achitat datorii fa de furnizori de

Bilanul de nchidere se prezint astfel:

150 Capital social

Se poate observa c datoria fa de furnizori include

Din bilan dispunem de solduri, iar pentru determinarea

Dac nu am cunoate valoarea achiziiilor de

Tot n aceast categorie sunt asimilate plile de

ncasrile i plile relative la prime i calamiti,

Plile i rambursrile de impozite asupra profitului,