ACORDURILE BASEL

ncepnd cu anii 80, pe plan internaional, remarcm preocupri n domeniul stabilirii cadrului
general al administrrii riscurilor bancare. Rolul central n cadrul acestui demers i revine Comitetului
de Supraveghere Bancar de la Basel. sau Comitetul de la Basel, cum este numit n ara noastr, ofer
un forum pentru cooperarea privind problemele de supraveghere bancar.
Comitetul de la Basel nu are nici o autoritate supranaional formal de supraveghere, i
concluziile sale nu au, i nici nu s-a intenionat s aib vreodat, putere legal. Un obiectiv important
al Comitetului a fost acoperirea golurilor n supravegherea internaional prin intermediul a dou
principii: nici o entitate bancar nu va scpa supravegherii i supravegherea trebuie s fie adecvat.
Pentru a realiza aceasta, Comitetul a emis o serie de documente ncepnd cu anul 1975. n strns
colaborare cu multe autoriti de supraveghere, Comitetul a elaborat n 1997 un set de Principii de
baz pentru supravegherea bancar efectiv, care ofer un tipar detaliat pentru un sistem de
supraveghere eficient. Aceste principii au fost revizuite i emise ntr-o nou versiune n anul 2006 i
sunt considerate repere de baz n activitatea de management a riscurilor la nivelul sistemelor bancare
naionale. Sunt descrise opt categorii de riscuri cu care bncile se pot confrunta: riscul de credit, riscul
de ar i de transfer, riscul de pia, riscul ratei dobnzii, riscul de lichiditate, riscul operaional, riscul
legal i riscul reputaional.
n anul 1988, Comitetul de la Basel a decis s introduc un sistem de msurare a capitalului,
cunoscut sub denumirea de Acordul Basel privind Capitalul Basel I. Acordul impunea un standard
de capital minim pentru bnci, potrivit cruia, capitalul de baz al unei bnci trebuia meninut la un
nivel de cel puin 8% din expunerea bncilor. Reglementarea, cunoscut sub denumirea de Norma lui
Cooke, stabilea un raport minimal de 8%, calculat ca raport ntre fondurile proprii i activele ponderate
n funcie de risc, n condiiile n care diferitelor categorii de active li se atribuiau ponderi de risc
cuprinse ntre 0 i 100%. Acest acord a fost progresiv introdus n numeroase ri n care i desfurau
activitatea bnci internaionale active. Din anul 1999, Comitetul s-a preocupat de revizuirea structurii
iniiale de adecvare a capitalului, iar textul Acordului Basel din 1988 s-a constituit n baz pentru
continuarea proceselor naionale de elaborare a regulilor bancare i de pregtire a noului acord.
.
ACORDUL BASEL I
Bazele Acordului au fost puse n anul 1986 cnd ntre SUA i Marea Britanie s-a convenit
un acord pentru a stabili standarde privind gradul minim de adecvare al capitalului.
Acordul bilateral s-a bazat pe abordarea de ctre Marea Britanie a problemei privind capitalul
adecvat n funcie de gradul de risc, avnd ca obiectiv s se mbunteasc capitalizarea sectoarelor
bancare din cele dou ri i s se uniformizeze cmpul de aciune n cele dou piee financiare
concurente.
Standardele au fost stabilite pe baza i pe premisa c mrimea capitalului servete ca un
tampon mpotriva insolvabilitii sau a pierderilor neprevzute.
Acordul de la Basel a crescut motivaia necesar procesului stabilirii unei rate unice a
solvabilitii pe ntreaga Uniune European care la rndul lor a legitimat extinderea cadrului
Basel la instituiile de credit n general i nu numai la bncile care desfoar operaiuni externe.
Ca urmare a negocierilor, Comitetul i-a nsuit propunerile n decembrie 1987 i le-a rspuns
tuturor autoritilor de supraveghere pentru a determina reacii.
n 1988 s-a ajuns la o nelegere n direcia unei convergene internaionale n ceea ce
privete msurarea riscului de credit pe baza unor standarde minime de adecvare a capitalului.

Primul Acord de la Basel, elaborat n anul 1988, aduce ca un element de noutate fa de

reglementrile anterioare n domeniu ideea mbuntirii calitii managementului riscului i stabilirea
unui nivel al capitalizrii bncii calculat n funcie de senzitivitatea la risc a activelor sale (a
creditelor acordate). n acest context a fost introdus indicele Cook, definit ca raport ntre capitalurile
proprii ale oricrei instituii de credit i activele sale ponderate n funcie de risc. Nivelul minim al
acestui indicator a fost stabilit la 8%.
Principiile de baz privind adecvarea capitalului stipulate de convenia de la Basel:
a.minimul 8% din activele ajustate n funcie de risc trebuie s fie deinute sub form de capital
de baz (capital de rang I+II);
b.minimul 50% din capitalul bncii trebuie s fie capital de rang I;
c. restul capitalului de baz poate s fie format din capital de rangul II (capital suplimentar);
d.sunt luate n calcul elemente din afara bilanului (garanii, cambii);
e. fiecare ar i poate stabili i aplica propriile criterii privind gradul de adecvare al capitalului,
dar nivelul minim este stabilit prin Convenia de la Basel.
Acordul de la Basel apreciaz cerinele de capital numai pe baza riscului partenerului,
recunoscnd totodat c banca este expus numai riscului dobnzii i riscului de portofoliu riscul
investiiilor n efecte de comer.
Acordul se bazeaz pe o rat a capitalului ponderat cu riscul n care fiecare categoriede activ
din afara bilanului bncii i se aloc o parte din capital corespunztor gradului su de risc i mai
puin ca o metod tradiional n care acelai capital (aceeai sum) se aloc tuturor categoriilor de
active fr a se stabili gradul de risc al fiecrei categorii de activ.
Numrtorul (format din suma capitalului de rangul I + capital de rangul II, n care capitalul de
rangul II s nu depeasc capitalul de rangul I) trebuie s acopere un minim de 8% din activele
bncii ponderate cu gradul de risc care formeaz numitorul.
Capitalul de rangul II, este capitalul suplimentar ca o funcie de maxim 100% din capitalul de
rangul I.
Ct privete necesarul de capital, nivelul acestuia urma s se determine n funcie de gradul de
risc asociat activului i nu debitorului ca atare.
Principalele obiective pe care acest prim Acord le urmrea n planul disciplinei financiar-bancare
constau n:1 protecia clienilor mpotriva eventualelor riscuri sistemice care pot s apar la nivel
financiar, n conferirea unei stabiliti sporite sistemului bancar i n imprimarea unui grad ridicat de
eficien operaiunilor bancare prin diminuarea probabilitii de apariie i manifestare a pierderilor
la nivelul portofoliului de credite gestionat de ctre banc.
ACORDUL BASEL II
Noul acord este rezultatul interaciunii intense cu bncile, grupurile industriale i autoritile de
supraveghere naionale membre i care nu sunt membre ale Comitetului de la Basel. Acordul Basel II,
a fost definitivat de ctre Comitetul de la Basel i semnat n noiembrie 2005, iar n iulie 2006,
Comitetul a emis o versiune detaliat a structurii Basel II2.
Acordul de capital Basel II descrie modaliti detaliate i standarde minime pentru adecvarea
capitalului instituiilor de credit i firmelor de investiii. Scopul acordului este mbuntirea regulilor
existente, prin alinierea cerinelor de reglare a capitalului la riscurile inerente cu care bncile se
confrunt. n plus, structura Basel II intenioneaz s promoveze o abordare mai avansat a
supravegherii capitalului, care ncurajeaz bncile s identifice riscurile cu care s-ar putea confrunta,
azi sau n viitor, i s dezvolte sau s-i mbunteasc abilitatea de a administra acele riscuri.

1
2

Prevederile Acordului de Capital Basel II sunt grupate ntr-o structur de trei piloni, care se
refer la:
1) Pilonul 1- Cerine minime de capital,
2) Pilonul 2- Supravegherea adecvrii
3) Pilonul 3- Disciplina de pia.
1.Cerine minime de fonduri proprii
Pentru evaluarea fiecrei categorii de risc, noul Acord prevede mai multe abordri pentru
msurarea riscului de credit, a riscului de pia i a riscului operaional. Astfel pentru msurarea
riscului de credit.
n conformitate cu prevederile noului acord se stabilesc grade de risc diferite aferente
expunerilor ctre bnci centrale i autoriti, ctre bnci i cele aferente debitorilor persoane fizice i
juridice conform
Gradul de risc standard pentru expunerile fa de autoriti centrale i bnci centrale ca i fa de
corporaii, ambele fr rating (necotate) va fi de 100%, iar acestea nu pot depi ratingul rii
respective.
n rile n care acestea au restane ridicate, autoritile de supraveghere pot majora gradul de risc
standard, pentru creanele aferente debitorilor fr rating de la 100% la 150%.
Gradul de risc pentru portofoliul retail n Romnia a fost stabilit la 75% comparativ cu 100%
pentru riscul de credit aa cum observm n tabelul nr.
Creditele garantate integral cu ipoteci pe locuine, care, n prezent prezint grade de risc de 35%
respectiv 50% vor continua s aib aceleai grade, doar cu respectarea anumitor condiii.
De asemenea, creditele garantate integral cu ipoteci pe spaii comerciale vor avea un grad de risc
de 100%, iar n unele cazuri de 50%, dar numai cu aprobarea bncii centrale i cu respectarea anumitor
condiii.
n abordarea standardizat att supervizorii ct i bncile sunt responsabile de calitatea
ratingurilor stabilite de instituiile externe de rating.
Bncile sunt obligate s utilizeze acel set al evalurilor efectuate de instituiile externe
considerate eligibile de ctre autoritatea de supraveghere care permit un nivel al fondurilor proprii
corespunztor i un management al riscului solid.
n cazul abordrii bazate pe ratinguri interne bncile sunt acele instituii care determin
solvabilitatea fiecrui client. n funcie de gradul de dezvoltare a sistemelor interne de rating, bncile
pot opta ntre o metod de baz, n cazul n care anumii parametrii utilizai n determinarea riscului de
credit sunt predeterminai de autoritatea de supraveghere i o metoda avansat ce presupune ca
bncilor s li se permit s fac uz de propriile lor estimri pe baza experienei istorice.
Bncile vor putea s utilizeze abordare intern numai dup ce sistemele lor de evaluare i
gestiune a riscurilor vor fi testate de supraveghetorii bancari.
Abordrile interne (IRB) determin volatiliti crescute ale necesarului de capital ca urmare a
faptului c msurarea este mai precis, iar curba ponderii de risc este mult mai abrupt.
Riscul de pia Metodele de cuantificare ale riscului de pia rmn cele stabilite prin
Amendamentul din 1996 la Acordul de la Basel, respectiv abordarea standardizat i cea bazat
pe modele interne.
Riscul operaional
Riscul operaional este definit de Comitetul de la Basel pentru Supravegherea Bancar ca fiind
riscul pierderii rezultatelor de pe urma proceselor interne a personalului sau a sistemelor
neadecvate sau falimentare, sau de pe urma evenimentelor externe
Pe baza sondajului realizat de Comitetul de Supraveghere Basel realizat n rndul unor bnci de
prestigiu multinaionale s-a stabilit c n medie aceste bnci aloc pentru acoperirea riscului
operaional o sum ce variaz ntre 12 i 20% din volumul actual al capitalului minim garantat.
3

2.Un proces individualizat de control reprezentnd un argument al cerinelor minime de capital.

Obiectivul comitetului de la Basel este ca bncile s-i evalueze sistematic cerinele de fonduri proprii
n funcie de profilul lor individual de risc. Bncile vor trebui s dein un volum mai mare de capital
dect cerinele minime ce rezulta n mod automat din schemele adecvate capitalului.
Rolul supraveghetorilor bancari este de a verifica ct de bine i evalueaz bncile cerinele de
capital i ct de adecvate sunt controalele lor interne.
Ca urmare a acestei analize, supraveghetorii pot s impun cerine suplimentare de fonduri
proprii n cazul unor bnci individuale.
3.Disciplina de pia. Aceast nou abordare i propunerea, elaborat dup consultri cu industria
bancar, va permite bncilor s-i ajusteze mai bine nivelul fondurilor proprii n funcie de riscurile
asumate.
Acordul Basel II, n sine, nu are caracter imperativ pentru nici un stat naional, fiind doar un
cadru orientativ pentru adoptarea legislaiilor naionale specifice. n ceea ce privete rile Uniunii
Europene, prevederile Acordului Basel II au stat la baza configurrii Directivei Europene cunoscut
sub numele de Directiva de Adecvare a Capitalului
Instituiile de credit au avut posibilitatea de a alege ntre prevederile primului Acord Basel I i
abordrile primare ori medii ale noului Acord Basel II. Abordrile sofisticate ale noului acord
(abordarea avansat bazat pe modele interne de rating pentru riscul de credit i abordarea
msurtorilor avansate pentru riscul operaional) s-au aplicat ncepnd cu anul 2008.
ACORDUL BASEL III
Declanarea actualei crizei financiare globale a evideniat n mod pregnant o sporire a
vulnerabilitilor la nivelul sistemelor bancare. Globalizarea i competiia dintre bnci au determinat o
utilizare excesiv a inovaiilor financiare i, deopotriv, creterea levierului, n demersul acestora de ai menine profitabilitatea. Apetitul exagerat al bncilor de a oferi spre tranzacionare instrumente
financiare sofisticate, greu de evaluat (precum colateralized debt obligation, mortgaged backed
securities i credit default swaps) a condus la subestimarea i concentrarea riscurilor, concretizate
ulterior n erodarea capitalurilor acestora.
Foarte multe studii consacrate analizei actualei crize financiare subliniaz faptul c una din cauzele
majore care au condus la declanarea ei a fost reprezentat de existena anumitor slbiciuni ale
cadrului de reglementare i supraveghere. Exist, deci, la nivel internaional un consens n privina
revizuirii i regndirii cadrului de reglementare i supraveghere a activitii bancare, concretizat n
demersul autoritilor de a implementa progresiv n anii urmtori (2013-2019) Acordul Basel III.
Acordul Basel III va introduce treptat, timp de ase ani, ncepnd din 2013, reguli mai dure de capital
i
lichiditate
pentru
sistemul
bancar.
Basel III cuprinde un set de cerine minime de capital i lichiditate pentru bnci, ns Comisia
European vrea ca aceste reguli s devin "un plafon" n interiorul UE, pentru o abordare comun ntre
statele membre.
Autoritatile bancare globale si marile banci centrale au decis sa creasca rata capitalului de baza
de rang intai (core Tier 1) la 4,5%, de la 2% in prezent, potrivit unui comunicat transmis duminica
seara de grupul de la Basel, prezidat de seful Bancii Centrale Europene, Jean-Claude Trichet.
Totodata, rata totala Tier 1 a fost stabilita la 6%, fata de 4% in prezent. Bancile vor fi nevoite sa
construiasca totodata un nou tip de rezerva, de "conservare a capitalului", de 2,5%, pe langa ratele
Tier1, formata din common equity. Totodata, in cazul bancilor in care vor fi semnalate "conditii
excesive de credit" se va crea "o rezerva contraciclica", de 0-2,5%. Implementarea noilor reglementari
Tier1 va incepe in ianuarie 2013 si trebuie sa fie finalizata pana la inceputul anului 2015, iar aplicarea

noilor rezerve de conservare a capitalului se va introduce defazat, in perioada ianuarie 2016 - ianuarie
2019.
Studii recente evoc faptul c, n perioada 2007-2009, cele mai multe bnci au nregistrat
pierderi semnificative comparativ cu cerinele minime de capital determinate conform reglementrilor
privind riscul de pia n cadrul Pilonului 1 (Basel II). n absena unui nivel corespunztor al
capitalului i, deci, al lichiditii, unele bnci s-au prbuit, iar altele au trebuit s-i reorganizeze
activitatea. n acest context, noile reglementri vizeaz adecvarea capitalurilor i n funcie de
lichiditatea instrumentelor financiare i, n special, au n vedere instrumentele mai puin lichide i care
sunt emise pe un orizont de timp mai mare.
Normele Basel III prevad ca din 2013 rata capitalului de rang I (Tier1), care masoara
soliditatea capitalului, sa ajunga la 7% pana in 2019 .
Principalele schimbari:
-Rata capitalului de baza (Tier1 capital ratio) norme de excludere mai putin severe
Doua puncte au fost inlaturate din lista de excluderi obligatorii din Rata capitalului de baza anuntata in
decembrie, anul trecut: Bunurile intangibile si creantele privind impozitul amanat.
Alte puncte sunt acum partial reintroduse in Rata capitalului de baza, dupa ce, initial, au fost
inlaturate: creantele privind impozitul amanat (net) si investitiile in actiunile comune ale institutiilor
financiare sa fie permise -oricum, pentru ambele, limita stabilita este de 10% din componenta de
actiuni comune a bancii.
-Definitia efectului de parghie Minimul efectului de parghie (Capitalul de baza/ Bunuri) este de 3%.
Dupa ce efectele de parghie vor fi urmarite pe durata a patru ani, incepand din ianuarie 2013, o
propunere finala va fi anuntata in iulie 2017, noile reglementari urmand a fi aplicate din ianuarie 2018.
-Rata de acoperire a lichiditatii redusa
Per ansamblu, cerintele au fost reduse. In ceea ce priveste rata de acoperire a lichiditatii, nivelurile
ratei de run-off au fost scazute, pe cand in privinta ratei de imprumut pe termene mai lungi (net stable
funding ratio), termenul disponibil de finantare a fost prelungit. Propunerea include, de asemenea, un
raspuns la riscul de tara care a ingrijorat piata in ultima perioada, fiind inclusa o reducere de 15% in
anumite obligatiuni.
- Perioada de introducere graduala - aproximativ 8 ani
Aplicarea noilor norme cu privire la rata de acoperire a lichiditatii si efectului de parghie va incepe din
ianuarie 2018.
Impactul Noului Acord de la Basel II
Avantajele au n vedere urmtoarele aspecte: riscul economic al tranzaciilor bncilor va fi mai
bine reflectat de cerinele de fonduri proprii, se va acorda o mai mare atenie altor tipuri de riscuri,
bncile vor fi ncurajate s-i dezvolte sisteme performante de evaluare i gestiune a riscurilor. Noul
Acord Basel II, reprezint un nou standard n vederea stabilirii cerinelor minime de capital pentru
bnci.
Basel II difer semnificativ de Acordul din 1998, att n ceea ce privete riscurile luate n calcul
prin includerea riscurilor operaionale i de pia ct i modul cum este cuantificat capitalul aferent
acestor riscuri.
Acesta d posibilitatea instituiilor financiare de a alege, n funcie de complexitatea
activitilor de creditare pe care le desfoar i de resursele financiare de care dispun, una dintre cele
trei modaliti de evaluare a riscului de creditare: abordarea standardizat, abordarea bazat pe
modele interne i,respectiv, abordarea avansat bazat pe modele interne.
Basel II permite stabilirea unui nivel al capitalului propriu aferent fiecrei instituii de credit, corelat att
cu gradul de risc al activelor vizate, ct i cu riscul asociat diferitelor categorii de clieni ai bncii.
5

Evaluarea riscurilor cu ajutorul ratingurilor va genera o diminuare a mprumuturilor ctre statele

n tranziie, iar pe de alt parte o cretere a dobnzilor..
Dac conform vechiului acord categoria de risc aferent creanelor acordate statelor era de 0% n
Noul Acord, categoria de risc poate crete cu pn la 150% pentru o ar cotat sub B influennd
decizia de acordare a creditului i costul acestuia.
Ca dezavantaj trebuie menionat faptul c vor spori costurile supravegherii bancare pe sisteme
interne de rating care implic personal mai mult i cu o calificare mai nalt. n prezent Consiliul de la
Basel a stabilit c pentru rile Europei Centrale i de Est, gradul de adecvare al capitalului s fie de
12% dat fiind situaia economico-financiar dificil a acestor ri.
Basel II acord o mare importan notaiilor externe ale ageniilor de rating, ns acestea pot
conduce la creterea costurilor pentru debitori, ce vor fi ncadrai cu grad de risc de 100% n cazul n
care nu-i permit aceste costuri.
Noul Acord Basel II stabilete pentru bnci metodologii de calcul mai precise pentru rezervele de
capital constituite lund n calcul riscul de credit, comerciale i operaionale.
Rezervele de capital constituite pentru riscul operaional vor fi mai reduse cu ct banca
respectiv dispune de un management eficient al acestui risc. Basel II reprezint o oportunitate pentru
securitatea informaiilor n managementul riscului.
Pentru implementarea aa numitelor cerine Basel II, instituiile de credit pot adopta una din
urmtoarele alternative:
fie i constituie o rezerv mare de capital asociat cu riscul operaional;
fie i demonstreaz capacitatea lor de a msura, monitoriza, cuantifica i preveni riscul
(management al riscului).
Instituiile care reuesc s-i implementeze un management integrat al riscului i mbuntesc
imaginea pe pia i reuesc s i diminueze capitalul.
Pe plan internaional, cea de-a doua alternativ va fi adoptat de economiile n curs de
dezvoltare, pentru a dovedi comunitii internaionale c dispune de un sistem de management modern
al riscului n scopul obinerii de fonduri de la organizaiile internaionale.
Creterea gradului de risc pentru activele unei bnci antreneaz constituirea de provizioane care
diminueaz performanele bncii.
Diminuarea solvabilitii pe sistem bancar atrage atenia ageniilor de rating ce pot evalua
ntregul sistem printr-un rating mic i deci costuri ridicate din surse externe.