Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Contabilitate Creativa - Suport Curs
Contabilitate Creativa - Suport Curs
Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 389
Delesalle Florence-E., Delesalle Eric, Contabilitatea i cele zece porunci, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag.
5657
3
Malciu Liliana, Contabilitate creativa, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 14
4
Feleag Niculae, Controverse contabile, Editura Economic, Bucureti, 1996, pag. 146-147 i Stolowy H., Existet-il vraiment une comptabilit crative ?, Revue de Droit Comptable, n 94-4, dcembre 1994
2
mpodobirile legale;
contabilitatea creativ.
mpodobirea
conturilor este rezultatul alegerii de ctre manager a anumitor principii sau metode de prezentate
n scopul nelrii utilizatorului. Conturile astfel manipulate se conformeaz literei legilor i
noemelor, dar nu neaprat i spiritului lor.
Raybaud-Turillo B. i Teller R. (n articolul Comptabilit crative , Encyclopdie de
Gestion, 2me dition, Tome 3, 1997): contabilitatea creativ este un instrument de ameliorare a
conturilor, un suport i o consecin a ingineriei financiare i fiscale.
Definiia cea mai substanial i aparine ns lui K. Naser (n lucrarea Creative
financial accounting: its nature and use, Prentice Hall, 1993). Conform acestuia contabilitatea
creativ este: 1) procesul prin care, dat fiind existena unor bree n reguli, se manipuleaz
cifrele contabile i, profitnd de flexibilitate, se aleg acele practici de msurare i informare ce
permit transformarea documentelor de sintez din ceea ce ele ar trebui s fie n ceea ce
managerii doresc; 1) procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct
s permit producerea rezultatului contabil dorit.
H. Stolowy
Dup Malciu Liliana, Contabilitate creativa, Editura Economic, Bucureti, 1999, Feleag Niculae, Controverse
contabile, Editura Economic, Bucureti, 1996, Delesalle Florence-E., Delesalle Eric, Contabilitatea i cele zece
porunci, Editura Economic, Bucureti, 2003, Delesalle Florence, Realites de la comptabilite creative a la
francaise, 2001
3
scopul maximizrii sau minimizrii sale, fie prezentarea situaiilor financiare, fr ca acestea
dou s se exclud reciproc.
Dincolo de unele acceptri ale conceptului i practicilor de contabilitate creativ, unii
autori se ndoiesc de existena acesteia. Astfel, H. Stolowy (n articolul Existe-t-il vraiment une
Comptabilit crative?, Revue de droit comptable, decembrie 1994)
se oprete la cteva
elemente de reflecie, prin care, de fapt, reduce semnificaia noiunii de contabilitate creativ:
1.2 Motive pentru contabilitatea creativ / factorii care permit sau explic dezvoltarea
tehnicilor de contabilitate creativ
Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 393
Amat O., Blake J. i Downs J., The ethics of creative accounting, Economics Working Paper, 1999. pag. 7 - 9
6
Trebuie menionat faptul c, n cadrul unei piee eficiente, analitii nu vor fi pclii de
cosmetizarea situaiilor financiare. ntr-adevr, un analist n alert va vedea modificrile n
creterea profitului ca un posibil indicator de slbiciune (punt slab).
Un alt set de motive pentru contabilitatea creativ, aplicabile tuturor firmelor, apare
datorit faptului c firmele sunt subiectul diverselor forme de drepturi contractuale, obligaii i
constrngeri bazate pe sumele raportate n situaiile financiare. Astfel de exemple sunt
prezentate n continuare.
Este o practic obinuit ca acordurile de finanare s includ restricii privind suma
total pe care o companie o poate mprumuta, ca un multiplu al capitalului social i rezervelor. n
cazul n care o companie are mprumuturi care se afl aproape de limita permis, aceasta este
tentat s:
Trebuie semnalat faptul c schimbarea unor reguli contabile poate crea dificulti
companiei n legtur cu respectarea restriciilor contractelor de mprumut.
Unele companii de utiliti publice, cum ar fi cele de electricitate, telefonie, se afl sub
autoritatea unui organism de reglementare guvernamental care stabilete sumele maxime care pot
fi cheltuite. Dac asemenea companii raporteaz profituri mari, atunci organismul de
reglementare este probabil s procedeze la scderea preurilor. De aceea, aceste companii au
interesul s aleag metodele contabile care tind s diminueze profiturile raportate.
Schema de bonusuri pentru directori poate fi legat de profit sau de preul unei aciuni
a companiei. Atunci cnd este legat de preul unei aciuni, atunci este clar c directorii vor fi
motivai s prezinte situaii financiare care s impresioneze piaa bursier. Atunci cnd un bonus
se are la baz profitul raportat, schema adesea prevede c bonusul este un procentaj din profitul
de peste un nivel minim i este pltit pn la un anumit nivel maxim. Astfel:
dac profitul se afl ntre cele dou limite, directorii vor alege metode
contabile care s urce profitul ctre limita maxim;
16
dac profitul se afl sub limita minim, directorii vor alege metode
contabile care s maximizeze provizioanele constituite, astfel nct, n anii
urmtori, aceste provizioane s fie reluate i s creasc profitul;
similar, dac profitul se afl peste limita maxim, directorii vor cuta s
reduc profitul la aceast limit, astfel profitul s poat fi majorat n anii
urmtori.
Atunci cnd o parte a unei afaceri este subiectul unui aranjament bazat pe o cot din
profit, acesta poate afecta alegerea metodelor contabile. De exemplu, un consiliu local britanic a
oferit unei companii gestiunea unui cmin cultural. Contractul ncheiat prevedea mprirea
profitului n cote egale ntre pri. La sfritul primului an, contabilii spuneau c activitile
cminului cultural au generat o pierdere, iar contabilii consiliului local susineau c a generat un
profit. Problema a fost soluionat printr-un contract care prevede pentru compania gestionar
obligaia de a plti consiliului local o sum fix de bani n fiecare an, indiferent de mrimea
profitului.
Fiscalitatea poate reprezenta, de asemenea, un factor n contabilitatea creativ, n
situaiile n care profitul impozabil este msurat pe baza cifrelor contabile.
Cnd un nou manager preia responsabilitatea unei entiti, exist motivaia de a
constitui provizioane care asigur c orice pierdere apare ca o responsabilitate a managerului
precedent.
17
Dup Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 396398, Liliana Malciu, Contabilitate creativa, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 18-28 i Delesalle FlorenceE., Delesalle Eric, Contabilitatea i cele zece porunci, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 61-62
8
Utiliznd contabilitatea creativ, managerii adopt o poziie defensiv. Refuzul lor de a admite
eecul este o component posibil a atitudinii psihologice normale, conform creia norii se vor
ciocni n alt parte. Se poate concluziona c, uneori, contabilitatea creativ poate fi asociat cu
eecul; societatea o utilizeaz pentru a amna ziua fatal.
Incertitudinea i riscul. Conform lui Goodfellow, utilizarea contabilitii creative este
rezultatul creterii volatilitii unora dintre elementele pieei. Astfel, trecerea de la moneda
constant la rate de schimb fluctuante, creterea ratei dobnzii, corelat cu creterea ratei inflaiei,
au avut ca rezultat creterea incertitudinilor. n aceste condiii, societile sunt motivate s adopte
9
Le destin de la
globalisation, Revue Franaise de Gestion, Octobre 1994), noile frontiere ale organizaiilor
reprezint o surs pentru contabilitatea creativ. Globalizarea traduce o fraz a procesului de
internaionalizare a ntreprinderilor n care forma material a activitii economice este supus
logicii abstracte a schimburilor de capitaluri i de informaii. Schimbul de produse i servicii
depete perimetrul pieelor locale, iar constituirea grupurilor de interese a devenit o form
superioar de competiie. Modul de circulaie a capitalurilor pe pieele financiare liberalizate
(nengrdite) are drept consecin acordarea unei prioritii factorului financiar. Financiarizarea
strategiei de ntreprindere reflect acest fenomen, iar dezvoltarea ingineriei financiare i a
practicilor de contabilitate creativ asociate nu reprezint dect o traducere cifrat a acestuia. n
mod concret, privilegierea opiunii de cretere extern n detrimentul dezvoltrii endogene a
organizaiei aduce n discuie problema major a statutului entitii contabile, aceasta din urm
fiind distinct de proprietari, manageri, i salariai. Prin generalizarea schimburilor de
capitaluri i de informaii, globalizarea se plaseaz la originea practicilor de control financiar i
a schimbrilor n regulile jocului concurenial pe pieele diverselor produse. Ca urmare,
10
obiectivul de maximizare a valorii aciunilor servete drept justificare pentru utilizarea tehnicilor
de inginerie financiar i a suporturilor contabile asociate acestora.
Varietatea activitilor economice. Rayband Turillo B. & Teller R. (n articolul
Comptabilit crative , Encyclopdie de Gestion, 2me dition, Tome 3, 1997) ajung la concluzia
c unul din cele mai pertinente argumente avansate n favoarea acestor practici este varietatea
activitilor industriale, comerciale i de servicii care implic exigene particulare n materie de
msurare. Ca urmare, pentru a reprezenta ct mai bine imaginea unei activiti date, este necesar
o anumit flexibilitate, ceea ce presupune existena opiunilor i a posibilitii de alegere n
materie de evaluare. Utilizarea acestor opiuni nu este nelegitim, ns este dificil de pronunat
asupra inteniei care a determinat o anumit practic; permite ntreprinderilor s-i netezeasc
rezultatele.
Atitudinea utilizatorilor de informaii financiar-contabile. Se consider c nii
utilizatorii situaiilor financiare pot contribui la utilizarea contabilitii creative prin importana
excesiv acordat rezultatului contabil. Astfel, faptul c, n general, investitorii caut creteri
stabile ale ctigurilor ncurajeaz societile s-i netezeasc performanele pentru a satisface
exigenele acestora. Concret, dividendele i constituirile de rezerve au impact asupra preului
aciunilor deoarece ele furnizeaz investitorilor informaii despre profitabilitatea firmei. O
schimbare n ratele de repartizare a profitului ar putea s prevesteasc modificri ale
profitabilitii viitoare i, ca urmare, ea are efect asupra preului aciunii. Devine evident c, n
condiiile n care managerii doresc s creasc preul aciunii i contabilitatea creativ i poate
ajuta, aceasta reprezint o tehnic atractiv.
Muli autori propun i alte explicaii pentru apariia contabilitii creative. H. Stolowy18
realizeaz o sintez a factorilor explicativi ai contabilitii creative i face distincie ntre factorii
care au generat nevoia creativitii contabile i cei care au legitimat-o (au permis existena ei).
H. Stolowy, fr a acorda vreo prioritate, enumer urmtorii factori care genereaz nevoia
de contabilitate creativ:
18
Stolowy H., Comptabilit creative, Revue Fiduciaire Comptable n212, Octobre 1995, pag. 4
11
Delesalle Florence-E., Delesalle Eric, Contabilitatea i cele zece porunci, Editura Economic, Bucureti, 2003,
pag. 62
12
20
dispoziia mai multor grupuri de utilizatori, fiecare grup judecndu-le n funcie de obiectivele
pe care le urmrete. Astfel:
-
investitorii vor s tie dac vor primi dividende, cnd le vor primi, care va fi
mrimea acestora, care va fi valoarea ctigului obinut dintr-o eventual vnzare
a aciunilor;
Obiectivele diferite i, deci, punctele de vedere diferite ale partenerilor ntreprinderii fac
ca imaginea fidel s fie multipl i complex.
Amat O., Blake J. i Downs J., The ethics of creative accounting, Economics Working Paper, 1999. pag. 4-6,
Cernuc Lucian, Strategii i politici contabile, Editura Economic, Bucureti, 2004, pag.396, Feleag Niculae,
Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 390-392.
22
Cernuc Lucian, Strategii i politici contabile, Editura Economic, Bucureti, 2004, pag.396
14
extern. n astfel de cazuri, contabilul poate manipula valoarea apelnd la un expert cunoscut
pentru evaluri optimiste sau pesimiste.
Tranzaciile artificiale. Se pot realiza tranzacii artificiale pentru a manipula valorile
din bilan sau pentru a netezi rezultatul (pentru a transfera rezultatul ntre perioadele contabile).
De exemplu, operaia de lease-back, prin care societatea procedeaz la vnzarea unui mijloc fix
i, concomitent, la preluarea imediat a acestuia n regim de nchiriere pentru durata de via
rmas. Preul de vnzare poate fi mai mare sau mai mic dect valoarea actual a mijlocului fix,
deoarece diferena se va compensa prin creterea sau reducerea chiriilor.
Momentul realizrii unor tranzacii autentice este ales cu grij pentru a da o anumit
imagine n conturi. De exemplu, societatea deine un imobil achiziionat cu 10.000 u.m., care
poate fi vndut uor la valoarea sa curent (valoare de pia) de 30.000 u.m. Conducerea
ntreprinderii este liber s decid anul n care va vinde i, evident, va lua decizia de a vinde
imobilul n anul n care intenioneaz s majoreze profitul.
n mod concret, utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ va avea ca efect23:
Majorarea sau diminuarea cheltuielilor. Normele contabile las o anumit marj de
manevr n cuantificarea cheltuielilor care aparin unui exerciiu. De exemplu, pentru anumite
active se indic doar numrul maxim de ani n care trebuie amortizate. O durat mai mare sau
mai mic de amortizare afecteaz mrimea rezultatului. n mod similar, se pot analiza
provizioanele i posibilitatea activrii anumitor cheltuieli.
Majorarea sau diminuarea veniturilor. n anumite cazuri, se poate grbi sau ncetini
recunoaterea veniturilor prin aplicarea principiului prudenei sau a principiului conectrii
cheltuielilor la venituri.
Majorarea sau diminuarea activelor. Existena unei flexibiliti, n ceea ce privete
calculul amortizrii, ajustrilor pentru depreciere i provizioanelor, creeaz posibilitatea majorrii
sau diminurii valorii nete a activelor imobilizate. De asemenea, stocurile se pot evalua prin
diferite metode i, ca urmare, valoarea lor poate fi diferit, cu efecte corespunztoare asupra
contului de profit i pierdere. Modificrile respective afecteaz mrimea activelor curente i
necurente, precum i indicatorii calculai pe baza acestora.
23
O. Amat, J. Blake, Contabilidad creativa, ediia a 3-a, Gestin, 2000, pag. 14-15, citat de Feleag Niculae, Malciu
Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 391.
15
Variaia
rezultatului
Majorarea
(diminuarea)
activelor sau
datoriilor
Reclasificarea
activelor sau
datoriilor
Manipularea
informaiilor
prezentate n
note
Variaia
activelor i
datoriilor
16
Alte clasificri:
Charles W. Mulford, Eugene E. Comiskey24 realizeaz o clasificare a practicilor de
contabilitate creativ bazat pe evaluarea veniturilor, cheltuielilor, activelor i datoriilor. La
aceasta se adaug i practicile creative utilizate n ntocmirea contului de profit i pierdere i a
situaiei fluxurilor de numerar.
Aadar, n aceast clasificare, practicile de contabilitate creativ sunt grupate astfel25:
24
Charles W. Mulford, Eugene E. Comiskey , The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting
Practices, John Wiley & Sons, 2002
25
Rileanu Vasile .a., Contabilitate creativ, Support de curs, ASE, 2010, pag. 12-14 i Charles W.
Mulford, Eugene E. Comiskey ,The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting Practices, John Wiley
& Sons, 2002, pag. 8-13
17
sunt recunoscute prematur; prime de asigurare care ar trebui recunoscute pe perioada contractului
dar care sunt recunoscute la data ncheierii contractului.
Recunoaterea veniturilor fictive se refer la recunoaterea veniturilor aferente unor
vnzri inexistente.
Politici de capitalizare agresiv i de utilizare a perioadelor extinse de amortizare.
Acestea vizeaz minimizarea cheltuielilor prin capitalizarea agresiv a costurilor care ar trebui s
afecteze contul de profit i pierdere, precum i prin amortizarea pe perioade extinse a acestor
sume sau a costurilor capitalizate anterior. Exemple: capitalizarea cheltuielilor de dezvoltare,
capitalizarea cheltuielilor cu publicitatea; extinderea perioadelor de amortizare a imobilizrilor.
Raportarea eronat a activelor i datoriilor vizeaz supraevaluarea activelor care nu
sunt supuse amortizrii (creane, stocuri, investiii financiare) i subevaluarea datoriilor.
Exemple: supraestimarea gradului de ncasare a creanelor, amnarea unei pierderi prin faptul c
nu se diminueaz valoarea stocurilor sau investiiilor pe termen scurt pn la valoarea lor de
pia; subevaluarea stocurilor achiziionate i a datoriilor ctre furnizri, i implicit a costurilor
bunurilor vndute).
Creativitatea manifestat n Contul de profit i pierdere vizeaz prezentarea de
niveluri diferite ale componentelor rezultatului, utiliznd formatul contului de profit i pierdere.
Exemple: prezentarea unor ctiguri extraordinare la alte venituri din exploatare, prezentarea
unor cheltuieli curente (de exploatare) ca fiind extraordinare.
Problemele legate de raportarea fluxurilor de numerar, vizeaz prezentarea
fluxurilor de trezorerie din activitatea de exploatare la un nivel ct mai mare (cu ct nivelul
acestora este mai mare cu att capacitatea companiei de a genera rezultate sustenabile este mai
mare). Exemple: prezentarea unor pli aferente activitii de exploatare ca fiind elemente de
investiii sau de finanare; prezentarea unor ncasri aferente activitii de investiii sau de
finanare ca elemente de exploatare. Concret: o companie care capitalizeaz cheltuielile cu
dezvoltarea programelor informatice va raporta sumele capitalizate ca fiind pli ale activitii de
investiii.
Aceste cinci categorii reprezint forme ale practicilor de contabilitate creativ utilizate n
prezent n cadrul situaiilor financiare. Ele sunt aplicate ca i etichete ale practicilor contabile
utilizate, fie atunci cnd practicile sunt rezultatul politicilor agresive, fie atunci cnd ele sunt
rezultatul raportrii financiare frauduloase.
18
26
Bunea tefan, Monocromie i policromie n proiectarea politicilor contabile ale ntreprinderilor, Editura
Economic, Bucureti, 2006, pag. 369, traducere dup Stolowy H., Comptabilit creative, 1999
20
Rileanu Vasile, Manea Cristina Lidia, Rapcencu Cristina .a., Contabilitate creativ, Suport de curs, ASE, 2010,
pag. 49 i Charles W. Mulford, Eugene E. Comiskey , The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting
Practices, John Wiley & Sons, 2002, pag. 58-59 i 66
5
Delesalle Florence-E., Delesalle Eric, Contabilitatea i cele zece porunci, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag.
59
3
operaiile de lease-back.
4
Politica de amortizare
Politica de provizionare i ajustri
Contabilizarea contractelor pe termen lung
Evaluarea stocurilor fungibile
Contabilizarea costurilor subactivitii
Politica de amortizare
metoda de amortizare.
Exemplul 1:
Societile A i B dein, fiecare, un mijloc fix achiziionat cu 120 mii lei. Dei cele dou
mijloace fixe sunt identice i sunt utilizate n aceleai condiii, pentru amortizarea lor au fost
reinute durate diferite: 2 ani la societatea A i 3 ani la societatea B. n funcie de durata de
amortizare stabilit, conturile de profit i pierdere ale celor societi se prezint astfel:
- n mii lei Societatea A
Cifra de afaceri
Consumuri de la teri
Cheltuieli de personal
Cheltuieli cu amortizarea
Rezultat din exploatare
Anul 1
2.000
1.200
600
60
140
6
Anul 2
2.000
1.200
600
60
140
Anul 3
2.000
1.200
600
0
200
Total
6.000
3.600
1.800
120
480
Societatea B
Cifra de afaceri
Consumuri de la teri
Cheltuieli de personal
Cheltuieli cu amortizarea
Rezultat din exploatare
Anul 1
2.000
1.200
600
40
160
Anul 2
2.000
1.200
600
40
160
Anul 1
Anul 2
2.000
1.200
600
60
140
2.000
1.200
600
30
170
6.000
3.600
1.800
120
480
Societatea B
Anul 1 Anul 2
(amortizare linear)
Cifra de afaceri
2.000
2.000
2.000
6.000
Consumuri de la teri
1.200
1.200
1.200
3.600
Cheltuieli de personal
600
600
600
1.800
Cheltuieli cu amortizarea
40
40
40
120
Rezultat din exploatare
160
160
160
480
Se constat c, alegnd metoda amortizrii degresive, A creeaz impresia unei societi a
crei performan se amelioreaz de la un an la altul. n realitate, performanele societilor A i
B sunt identice i constante.
7
Anul 1
210
0
180
0
10
20
8
Anul 2
200
0
200
0
0
0
Societatea B
Cifra de afaceri
Venituri din provizioane
Consumuri de la teri
Alte cheltuieli
Cheltuieli cu provizioanele
Rezultat din exploatare
Anul 1
210
0
180
0
20
10
Anul 2
200
10
200
0
0
10
Cazul A
Venituri din exploatare
Cheltuieli cu bunuri provenind de la teri
Cheltuieli cu personal
Cheltuieli cu amortizarea
Alte cheltuieli de exploatare
Ajustri privind provizioanele:
Venituri din provizioane
Cheltuieli privind provizioanele
Rezultatul din exploatare
0
0
500
0
200
300
Varianta III
4.600
3.000
850
100
150
0
240
260
Pe pia, rata dobnzii aferent unor obligaiuni cu caracteristici similare a evoluat astfel:
-
la 01.01 .N,
la 31.12.N,
la 31.12.N+1,
10%;
20%;
30%.
Este cunoscut faptul c ntre valoarea unei obligaiuni i rata dobnzii exist o relaie
invers proporional. n consecin, pe msura creterii ratei dobnzii pe pia, cursul
obligaiunilor Alfa a sczut n mod sensibil, ajungnd la nivelul de
-
8 lei, la 31.12.N, i
7 lei, la 31.12.N+1.
Indicatori
Cifra de afaceri
Venituri financiare
Venituri din ajustri
Cheltuieli materiale
Cheltuieli de personal
Cheltuieli cu ajustrile 6
Rezultat
Anul
N
2.000
20
0
1.200
560
40
220
Anul
N+l
2.000
20
0
1.200
560
20
240
Conform Reglementrilor contabile romneti, titlurile admise la tranzacionare pe o pia reglementat, deinute pe
termen scurt, se evalueaz la valoarea de cotaie din ultima zi de tranzacionare. Prin urmare n contul de profit i
pierdere, diferena negativ rezultat din evaluare (pierderea de valoare) nu va mai reprezenta cheltuieli cu
ajustrile ci alte cheltuieli financiare.
10
Cazul A
2.100 lei
2.200 lei
100 lei
Cazul B
2.250 lei
2.200 lei
-
Conform Reglementrilor contabile romneti, titlurile deinute pe termen lung, indiferent dac sunt admise sau nu
sunt admise la tranzacionare, se evalueaz la valoarea contabil (costul de achiziie) mai puin ajustrile pentru
pierderea de valoare.
8
Exemplu construit dup modelul din lucrarea Cernuc Lucian, Strategii i politici contabile, Editura Economic,
Bucureti, 2004, pag. 440.
11
Anul N
64.600
64.600
0
Anul N+l
98.800
98.800
0
Anul N
77.52010
64.600
12.920
10
12
Se constat c cele dou metode au recunoscut acelai rezultat total (46.000 lei). Ele
difer ns n ceea ce privete msurarea i raportarea rezultatului periodic, pe durata lucrrilor de
construcie.
Susintorii metodei terminrii lucrrilor argumenteaz c aceasta este foarte obiectiv,
veniturile i cheltuielile aferente unui contract putnd fi cunoscute cu certitudine doar n
momentul finalizrii lucrrilor. Ea nu respect ns principiul independenei exerciiilor deoarece
rezultatul unui exerciiu nu reflect ponderea lucrrilor efectiv realizate n cursul acelei perioade.
Susintorii metodei procentajului de avansare consider c societatea ctig venituri pe
msura executrii lucrrilor. Aceast metod prezint ns inconvenientul c rezultatul este
msurat pe baza estimrilor privind lucrrile realizate. Rezult c rezultatul poate fi ameliorat
sau diminuat artificial supraevalund sau subevalund gradul de avansare a lucrrilor. Prin
natura lor, documentele tehnice sunt dificil de controlat, iar auditorii nu pot fi prezeni, la data
nchiderii exerciiului, pe toate antierele. n plus, schimbrile n modul de msurare a gradului de
avansare a lucrrilor pot permite manipularea rezultatului.
Este evident c alegerea uneia dintre cele dou metode i trecerea de la o metod la alta au
impact asupra Contului de profit i pierdere.
De exemplu, unele ntreprinderi sunt tentate s utilizeze metoda terminrii lucrrilor n
perioadele cu rezultate pozitive pentru a evita prezentarea unui rezultat dificil de meninut pe
termen lung. Pentru aceasta este suficient ca ele s pretind c anumite contracte nu mai satisfac,
datorit schimbrilor de circumstane, condiiile necesare utilizrii metodei procentajului de
avansare. Aceast schimbare risc s treac neobservat deoarece ea reprezint doar o simpl
schimbare de estimri contabile i nu este supus obligaiilor de publicare aferente schimbrilor
de metode contabile.
Evaluarea stocurilor fungibile
Sunt considerate bunuri fungibile elementele care aparin aceluiai sort de bunuri,
achiziionate sau fabricate la date i preuri (costuri) diferite. Evaluarea ieirilor de stocuri
fungibile se poate face prin trei metode:
-
Fiecare dintre cele trei metode conduce la valori diferite ale rezultatului contabil.
13
Exemplu:
O societate realizeaz comer cu marfa X. n luna ianuarie, dispunem de urmtoarele
informaii privind aceast marf: stoc iniial 120 buc. x 20 lei; intrri - pe 05.01, 200 buc. x 25 lei
i, pe 20.01, 100 buc. x 31 lei; ieiri - pe 10.01, 150 buc. i pe 25.01, 200 buc. Preul de vnzare
unitar practicat de societate a fost de 27 lei.
In funcie de metoda folosit pentru evaluarea stocurilor, contul de profit i pierdere al
societii se prezint astfel:
Cont de profit i pierdere
Cifra de afaceri
Cheltuieli cu mrfuri
=Rezultat
CMP
FIFO LIFO
9.450 9.450
9.450
8.750 8.330
9.100
700 1.120
350
cantitatea n stoc
cantitatea anual produs
14
cantitatea n stoc
cantitatea anual normal
Exemplu:
Fie X i Y dou societi care i desfoar activitatea n aceeai ramur industrial.
Societatea X calculeaz costul stocului de produse finite conform metodei costului total, iar
societatea Y, conform metodei imputrii raionale. n ambele societi, producia anual
normal este de 2.000 de buci. Preul de vnzare unitar este 100 lei. n anul N, societile nu
dispun de stoc iniial de produse. Stocul final de produse a evoluat astfel:
Anul
N
1.600
1.000
600
60
60.000
Anul
N+1
2.000
2.000
600
60
60.000
Anul
N+2
2.000
2.000
600
60
60.000
Valoarea stocului final de produse i valoarea produciei stocate (stoc final - stoc iniial)
se determin astfel:
Societatea X
Cost de producie
Anul
N
Cheltuieli fixe anuale - lei
60.000
Cantitatea total de referin - buc.
1.600
Cost fix unitar imputabil - lei/buc 37,50
Cantitate n stoc - buc.
600
Costuri fixe incluse n stoc - lei
22.500
Costuri variabile - lei
36.000
Valoarea stocului final - lei
58.500
Producia stocat - lei
58.500
Cost total
Anul
N+1
60.000
2.000
30
600
18.000
36.000
54.000
- 4.500
Anul
N+2
60.000
2.000
30
600
18.000
36.000
54.000
0
Societatea Y
Cost de producie
Imputare raional
Anul
Anul
Anul
N
N+1
N+2
Cheltuieli fixe anuale - lei
60.000
60.000 60.000
Cantitatea total de referin - buc.
2.000
2.000 2.000
30
30
30
Cost fix unitar imputabil - lei/buc
Cantitate n stoc - buc.
600
600
600
Costuri fixe incluse n stoc - lei
18.000
18.000 18.000
Costuri variabile - lei
36.000
36.000 36.000
Valoarea stocului final - lei
54.000
54.000 54.000
Producia stocat - lei
54.000
0
0
11
Presupunem ca, n ambele societi, cheltuielile fixe au reprezentat n totalitate cheltuieli cu amortizarea.
15
Anul
N
100.000
58.500
96.000
60.000
2.500
Anul
N+1
200.000
- 4.500
120.000
60.000
15.500
Anul
N+2
200.000
0
120.000
60.000
20.000
Anul
N
100.000
54.000
96.000
60.000
- 2.000
Anul
N+1
200.000
0
120.000
60.000
20.000
Anul
N+2
200.000
0
120.000
60.000
20.000
16
12
Dup Malciu Liliana, Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 59-85
Anuitatea = 30.000 x 0,10/l-(l+0.10)-3=12.063 lei. Pentru simplificarea calculelor s-a rotunjit anuitatea la 12.000
lei. Din acelai motiv s-au rotunjit sumele reprezentnd dobnzile aferente anilor 2 i 3.
13
17
Data
Anul 1
Anul 2
Anul 3
Anuitatea
12.000
12.000
12.000
Rambursare de capital
9.000
10.000
11.000
Dobnd
3.000
2.000
1.000
Anul 1
Anul 2
Anul 3
1.000
1.200
1.200
999
0
1
0
0
1.189
0
1
10
0
1.189
0
1
10
0
3
-3
-3
-3
2
-2
8
8
1
-1
9
9
Anul 1
18
Anul 2
Anul 3
1.000
1.200
1.200
60
999
13
0
30
18
0
1.189
13
0
0
-2
0
1.189
13
0
0
-2
0
0
0
18
18
0
0
-2
-2
0
0
-2
-2
Anul 1
Anul 2
Anul 3
29.000
28.000
27.000
29.000
31.000
22.000
58.000
59.000
49.000
Anul 1
40.000
-3.000
21.00015
58.000
Anul 2
40.000
8.000
11.000
59.000
Anul 3
40.000
9.000
0
49.000
Anul 1
0
58.000
58.000
Anul 1
40.000
18.000
0
58.000
Anul 2
0
38.000
38.000
Anul 2
40.000
-2.000
0
38.000
Anul 3
0
38.000
38.000
Anul 3
40.000
-2.000
0
38.000
Consecinele celor dou variante de finanare asupra ratei ndatoririi16 sunt prezentate n
tabelul urmtor:
Modalitate de finanare
mprumut bancar
Lease-back
Anul 1
Anul 2
Anul 3
56,75%
22,91%
0%
0%
0%
0%
14
Manipularea bilanului va face obiectul capitolului urmtor. Totui, din dorina de a nu fragmenta operaia de
lease-back, vom prezenta, n acest capitol, consecinele ei i asupra bilanului.
15
La sfritul anului 1, datoria fa de instituia bancar s-a micorat de la 30.000 lei la 21.000 lei datorit
rambursrii primei trane de mprumut; rate anuale: 9.000 lei, 10.000 lei, 11.000 lei.
16
Rata ndatorrii reprezint raportul ntre total datorii i capital propriu.
19
20
Anul
2
Anul
3
210.000
0
200.000
0
190.000
0
150.000
0
42.000
10.000
8.000
8.000
150.000
0
42.000
0
8.000
8.000
150.000
0
42.000
0
-2.000
-2.000
Anul
1
Anul
2
Anul
3
210.000
0
200.000
0
190.000
10.000
150.000
0
42.000
10.000
8.000
8.000
150.000
0
42.000
0
8.000
8.000
150.000
4.500
42.000
0
3.500
3.500
Indicatori
Venituri din exploatare
Cheltuieli din exploatare
Rezultat din exploatare
17
Varianta 2
2.000
2.000
0
O asemenea practic se justific doar n cazul titlurilor deinute pe termen lung sau al titlurilor pe termen scurt
necotate la burs, care sunt prezentate n bilan la costul istoric, diminuat eventual cu ajustrile pentru pierdere de
valoare. n ceea ce privete titlurile admise la tranzacionare pe o pia reglementat, deinute pe termen scurt,
conform Reglementrilor contabile romneti, acestea se evalueaz la valoarea de cotaie din ultima zi de
tranzacionare. Prin urmare, diferena rezultat din creterea de valoare se va reflecta oricum n contul de profit i
pierdere la poziia alte venituri financiare.
22
Venituri financiare
- din titluri de plasament
Cheltuieli financiare
Rezultat financiar
Rezultat curent
Impozit pe profit
Rezultatul exerciiului
0
0
0
0
0
0
10
0
10
10
1,6
8,4
Exemplu:
Societatea X a obinut, la nceputul anului 1, un mprumut n urmtoarele condiii:
-
18
Acest artificiu este posibil deoarece preul de cumprare al titlurilor, care reprezint o cheltuial, nu afecteaz
rezultatul la achiziia, ci la ieirea titlurilor din gestiune.
23
Societatea a realizat o operaie de asigurare prin care, contra unei prime de 15.000 lei, se
asigur mpotriva creterii ratei dobnzii peste nivelul de 10%.
Rata dobnzii a fluctuat astfel: n anul 1: 14%; n anul 2: 15%; n anul 3: 16%.
Dac societatea X nu ar fi realizat o operaie de asigurare, contul de profit i pierdere al
acesteia, n mii lei, s-ar fi prezentat astfel:
Indicatori
Anul 1
Anul 2
Anul 3
Venituri din exploatare
2.000
1.900
1.850
Cheltuieli din exploatare
Cheltuieli materiale i de personal
1.970
1.885
1.835
Cheltuieli cu prime de asigurare
0
0
0
Rezultat din exploatare
30
15
15
Venituri financiare
Alte venituri financiare
0
0
0
Cheltuieli financiare
Cheltuieli cu dobnzile
14
15
16
Rezultat financiar
-14
-15
-16
Rezultat curent
16
0
-1
n condiiile realizrii operaiei de asigurare, societatea X va nregistra la venituri, n
fiecare an, dobnda recuperat de la asigurtor.
n aceast variant, contul de profit i pierdere evolueaz astfel:
Indicatori
Venituri din exploatare
Cheltuieli din exploatare
Cheltuieli materiale i de personal
Cheltuieli cu prime de asigurare
Rezultat din exploatare
Venituri financiare
Alte venituri financiare
Cheltuieli financiare
Cheltuieli cu dobnzile
Rezultat financiar
Rezultat curent
Anul 1
Anul 2
Anul 3
2.000
1.900
1.850
1.970
15
15
1.885
0
15
1.835
0
15
14
-10
5
15
-10
5
16
-10
5
Tranzaciile circulare
Tranzaciile circulare apar atunci cnd dou sau mai multe ntreprinderi intr n
tranzacii unele cu altele cu scopul de a-i ameliora informaiile din situaiile financiare.
Exemplu:
Fie dou societi A i B care opereaz n aceeai ramur de activitate. Ambele societi
dein stocuri n valoare de 100.000 lei. Fiecare societate accept s cumpere stocul celeilalte la un
pre de 120.000 lei.
24
Pentru a pune n eviden efectul acestei tranzacii, vom prezenta contul de profit i
pierdere al fiecrei societi nainte i dup operaia de vnzare-cumprare.
Contul de profit i pierdere
al societii A
Venituri din vnzarea mrfurilor
Alte venituri
Cheltuieli cu mrfuri
Alte cheltuieli
Rezultat
nainte de operaia de
Dup operaia de
vnzare - cumprare vnzare - cumprare
500.000
620.000
100.000
100.000
450.000
550.000
150.000
150.000
0
20.000
nainte de operaia de
Dup operaia de
vnzare - cumprare vnzare - cumprare
600.000
720.000
100.000
100.000
580.000
680.000
130.000
130.000
-10.000
10.000
Bilanul societii A
Activ
Stocuri
Alte active
Total activ
Pasiv
Rezultat
Alte pasive
Total pasiv
nainte de operaia de
Dup operaia de
vnzare - cumprare vnzare - cumprare
100.000
120.000
1.000.000
1.000.000
1.100.000
1.120.000
nainte de operaia de
Dup operaia de
vnzare-cumprare vnzare - cumprare
0
20.000
1.100.000
1.100.000
1.100.000
1.120.000
Bilanul societii B
Activ
Stocuri
Alte active
Total activ
Pasiv
Rezultat
Alte pasive
Total pasiv
nainte de operaia de
Dup operaia de
vnzare - cumprare vnzare - cumprare
100.000
120.000
1.200.000
1.200.000
1.300.000
1.320.000
nainte de operaia de
Dup operaia de
vnzare-cumprare vnzare - cumprare
-10.000
10.000
1.310.000
1.310.000
1.300.000
1.320.000
25
19
Aceast metod performant de gestiune se poate aplica n ntreprinderile cu nalt nivel de automatizare i
informatizare. Ea presupune o politic de stocuri apropiat de zero.
26
Alternativa 1
Alternativa 2
1.100
0
1.100
95
385
540
180
-5
420
540
180
55
27
Alternativa 2
2.200
0
2.200
190
660
1.200
360
-20
720
1.200
360
110
20
Anul 1
Anul 2
Anul 3
2.000
40
2.100
0
2.100
0
2.000
40
0
15
0
15
15
2.050
0
50
20
0
70
70
2.050
0
50
25
0
75
75
Anul 1
Anul 2
Anul 3
2.000
100
2.100
0
2.100
0
2.000
40
60
0
0
60
60
2.050
0
50
0
0
50
50
2.050
0
50
0
0
50
50
Se constat c vnzarea la un pre mai mare dect valoarea activului i acordarea unui
credit nepurttor de dobnd permite constatarea unui plus de valoare din cesiune, plus de valoare
care nu exist din punct de vedere economic.
2.4 Clasificri creative n contul de profit i pierdere21
Clasificarea adecvat a elementelor din cadrul Contului de profit i pierdere poate fi la fel
de important ca i evaluarea i recunoaterea adecvat a acestor elemente.
Rezultatul din exploatare este adesea mult mai important pentru investitori dect rezultatul
net i este privit ca un indicator care arat ct de bine gestioneaz conducerea afacerea respectiv.
Rezultatul din exploatare este un subtotal important deoarece include principalele venituri,
ctiguri, cheltuieli i pierderi care sunt asociate cu activitatea de baz a firmei. De aceea,
rezultatul din exploatare este foarte folositor n judecarea performanei activitilor de exploatare.
Aciunea asupra Contului de profit i pierdere poate consta n schimbarea i raportarea
veniturilor n perioade diferite sau n clasificarea elementelor i determinarea totalurilor n cadrul
aceleiai perioade. Aceasta din urm presupune mutarea elementelor individuale de la o poziie
la alta din contul de profit i pierdere cu scopul de a modifica subtotalurile cheie ale acestuia i,
implicit, percepia cititorului asupra performanei financiare.
Urmtoarele trei exemple pot fi supuse ateniei n contextul practicilor de clasificare
creativ n contul de profit i pierdere:
1. mutarea elementelor din contul de profit i pierdere n cadrul sau n afara ariei rezultatului
din exploatare, conducnd la o cretere sau o diminuare a acestuia;
2. mutarea cheltuielilor din costul bunurilor vndute n cadrul categoriei cheltuieli generale
de administraie i de desfacere, rezultnd o cretere a marjei brute;
3. mutarea activitilor n afara clasificrii activiti ntrerupte atunci cnd din vnzarea lor
se obin ctiguri i mutarea lor n cadrul categoriei atunci cnd din vnzare apare
pierdere, generndu-se un nivel mrit al rezultatului din activiti continue.
Cerinele pentru contul de rezultate n viziunea US GAAP-urilor prevd dou formate de
baz. Primul format nu cuprinde subtotaluri, ci prezint o list recapitulativ a tuturor veniturilor
i cheltuielilor. Singurul subtotal este reprezentat de rezultatul nainte de impozit. n cazul celui
21
Dup Rileanu Vasile, Manea Cristina Lidia, Rapcencu Cristina, Contabilitate creativ, Suport de curs i aplicaii
practice, ASE, Bucureti, 2010, pag. 69-71 i The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting
Practices, John Wiley & Sons, 2002, pag. 295-297
30
de-al doilea format, subtotalurile sunt reprezentate de marja brut, rezultatul din exploatare i alte
elemente de venituri i cheltuieli.
Elementele asupra crora se acioneaz la nivelul contului de profit i pierdere sunt
reprezentate de ctigurile i pierderile extraordinare, veniturile sau pierderile din activitile
continue, veniturile sau pierderile din activitile ntrerupte, efectul cumulat al schimbrilor
contabile i rezultatul net.
Conform US GAAP, pentru a fi clasificat ca extraordinar, un element de venit, ctig sau
cheltuial trebuie s fie neobinuit i s nu apar periodic.
De asemenea, att ctigul ct i pierderea ce rezult din cedarea activitilor ntrerupte
sunt prezentate separat n contul de profit i pierdere. Clasificarea separat a acestor activiti
ntrerupte contribuie la prezentarea unui cont de profit i pierdere aferent perioadelor succesive
mult mai informativ.
Cheltuielile privind provizioanele pentru restructurare, privind deprecierea activelor i
amortizarea sunt incluse, de obicei, n cadrul rezultatului din exploatare. Ctigurile i pierderile
aferente investiiilor pot fi incluse sau excluse din cadrul rezultatului din exploatare, n timp ce
cheltuielile privind provizioanele pentru litigii pot fi clasificate i n cadrul i n afara rezultatului
din exploatare. Costurile legate de achiziia altor entiti, de fuziune sunt incluse n cadrul
rezultatului din exploatare deoarece reprezint diferite reduceri de active.
31
Din acest motiv, ntreprinderile sunt tentate s ncerce s-i amelioreze structura
bilanului.
Tehnicile prezentate n cuprinsul capitolului precedent vizeaz modelarea contului de
profit i pierdere. Acionnd asupra rezultatului, ele modific, n egal msur, i structura
bilanului.
In afar de ele, exist ns o serie de tehnici destinate n mod particular ameliorrii
bilanului.
Aceste tehnici acioneaz asupra unuia sau mai multora dintre elementele urmtoare:
capitalurile proprii,
ndatorarea,
nevoia de fond de rulment
trezoreria.
Dezndatorarea n fapt este un aranjament prin care societatea transfer active unui trust,
care preia, totodat, i gestiunea unor datorii. Din punct de vedere juridic, societatea nu este
absolvit de obligaia de a plti aceste datorii, ea rmnnd debitorul principal. Uneori, creditorii
nici nu afl de aceste tranzacii i pstreaz, n continuare, relaia cu societatea n cauz n
vederea recuperrii creanei.
Dup Malciu Liliana, Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999, Feleag Niculae, Malciu Liliana,
Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002 i Rileanu Vasile, Manea Cristina Lidia, Rapcencu
Cristina, Contabilitate creativ, Suport de curs i aplicaii practice, ASE, Bucureti, 2010
1
Exemplu:
Societatea X deine o crean cu valoarea nominal 200.000 lei, rata dobnzii 9,65%,
recuperabil prin trei anuiti constante. n acest caz, anuitatea este egal cu
200.000 x 9,65%/(1-(1+9,65%)-3), aproximativ 80 mii lei.
A=
Cxr
------------1- (1+r) n
n acelai timp, ea are o datorie de 220.000 lei, rata dobnzii 4,5%, rambursabil n trei
ani sub form de anuiti constante. n acest caz, anuitatea este egal cu
220.000 x 4,5%/(1-(1+4,5%)-3), aproximativ 80.000 lei.
Societatea transfer, la nceputul anului 1, creana i datoria unui ter, care va asigura
gestiunea datoriei, pltind anuitile scadente din ncasrile obinute din recuperarea creanei.
Pentru a evidenia efectele operaiei de dezndatorare n fapt asupra structurii bilanului,
vom prezenta bilanul societii X, n anul 1, n paralel, n varianta realizrii i n varianta
nerealizrii transferului de active i datorii.
Bilanul societii X
ACTIV
Active imobilizate
Active circulante
Creane
Alte active circulante
Disponibil
Total active
PASIV
Capitaluri proprii
Capital social
Rezultat
Datorii
Total pasiv
4.8002
8.000
2.000
24.800
7.000
20
17.7803
24.800
Totalul creanelor a fost micorat cu suma de 200.000 lei, reprezentnd valoarea creanei cedate n favoarea terului
care a preluat datoria.
3
Totalul datoriilor a fost diminuat cu valoarea datoriei cedate de 220.000 lei.
2
Cu toate c are drept finalitate principal ameliorarea bilanului, aa cum s-a constatat n
exemplul precedent, tehnica dezndatorrii n fapt influeneaz i rezultatul.
Pentru a evidenia detaliile acestei influene, prezentm contul de profit i pierdere, n mii
lei, n varianta conservrii creanei i datoriei pn la scaden (varianta 1) i n varianta cedrii
acestora la nceputul anului 1 (varianta 2).
Varianta 1
Cont de profit i pierdere
Venituri din exploatare
Cheltuieli din exploatare
Rezultat din exploatare
Venituri financiare
Venituri din dobnzi
Cheltuieli financiare
Cheltuieli cu dobnzi
Rezultat financiar
Rezultat curent
Anul 1
20.000
20.000
0
Anul 2
20.000
20.000
0
Anul 3
20.000
20.000
0
194
14
10
9
9
7
7
7
3
4
4
Anul 1
20.020
20.000
20
Anul 2
20.000
20.000
0
Anul 3
20.000
20.000
0
0
0
20
0
0
0
0
0
0
Varianta 2
Cont de profit i pierdere
Venituri din exploatare5
Cheltuieli din exploatare
Rezultat din exploatare
Venituri financiare
Venituri din dobnzi
Cheltuieli financiare
Cheltuieli cu dobnzi
Rezultat financiar
Rezultat curent
Anuitatea
1
80.000
80.000
80.000
240.000
Dobnda
2
19.000
14.000
7.000
40.000
Rata
mprumutului
3
61.000
66.000
73.000
200.000
Veniturile din dobnzi sunt de 200.000 x 9,65%, ceea ce nseamn aproximativ 19.000 lei, n anul 1. tiind c
anuitatea este 80.000, rezult c s-au recuperat 80.000 -19.000 =61.000 din valoarea nominal a creanei. n anul 2,
venitul din dobnzi este de (200.000 - 61.000) x 9,65%, adic aproximativ 14.000. Dobnzile se vor calcula n mod
similar.
5
Considerm c rezultatul degajat din operaia de dezndatorare n fapt aparine activitilor de exploatare.
3
Anuitatea
1
80.000
80.000
80.000
240.000
Dobnda
2
10.000
7.000
3.000
20.000
Rata
mprumutului
3
70.000
73.000
77.000
220.000
Se observ c utilizarea dezndatorrii n fapt permite degajarea unui profit, ceea ce are ca
efect ameliorarea unor rate importante pentru deciziile utilizatorilor externi.
Acest profit este ns artificial, el provenind din faptul c datoriile i creanele se
diminueaz cu valorile nominale de 220.000 lei i respectiv 200.000 lei. n realitate, datoria i
creana sunt egale n valori reale (nominal plus dobnd).
Dac ratele dobnzilor ar fi avut sensuri inversate n raport cu exemplul prezentat
anterior, dezndatorarea n fapt ar fi generat o pierdere (pentru a compensa datorii de 200.000 lei
se impunea cedarea de creane n sum de 220.000 lei). Aceast situaie ar putea prezenta interes
pentru societile care caut o reducere a rezultatului impozabil.
Exemplu:
Societatea X deine n patrimoniul su, printre altele, imobilizri corporale achiziionate la
un cost de 200.000 lei, valoarea amortizrilor acestor imobilizri fiind 120.000 lei. Managerii
decid s nregistreze imobilizrile corporale la valoarea lor actual de 400.000 lei. Operaia
4
genereaz creterea valorii nete contabile i a capitalurilor proprii cu 320.000 lei. Pentru a
evidenia efectele benefice ale acestei operaii pentru imaginea societii prezentm, n paralel,
bilanul, nainte i dup reevaluarea imobilizrilor.
ACTIV (A)
Imobilizri corporale (valoare brut)
Amortizarea imobilizrilor corporale
Valoarea net a imobilizrilor corporale
Active circulante
Total activ
PASIV (Cpr + D)
Capital social
Diferene din reevaluare
Rezultat reportat
Rezultatul exerciiului
Total capitaluri proprii
Datorii
Total pasiv
nainte de reevaluare
Dup reevaluare
200
520
-120
-120
80
400
300
300
380
700
nainte de reevaluare
Dup reevaluare
400
400
0
320
-600
-600
100
100
-100
220
480
480
380
700
Valori
250
100
50
400
Cele dou alternative de tratare a amortizrii sunt inspirate din lucrarea Creative accounting: its nature and use,
anterior citat.
6
Varianta 1
Pasiv (Cpr+D)
Capitaluri proprii
Capital social
Datorii
- pe termen lung
- pe termen scurt
Total pasiv
Fond de rulment8
Rata de lichiditate9
Varianta 1
Varianta 2
200
70
200
0
20
30
0
80
400
20
30
70
80
400
Varianta 2
250
250
100
50
400
80
2,60
100
50
400
150
4,00
Fondul de rulment se calculeaz att prin diferena dintre activul circulant i datoriile pe termen scurt, ct i prin
diferena dintre capitalurile permanente i totalul imobilizrilor.
9
Lichiditatea =Activ circulant /Datorii pe termen scurt.
7
10
Dup Rileanu Vasile, Manea Cristina Lidia, Rapcencu Cristina, Contabilitate creativ, Suport de curs i aplicaii
practice, ASE, Bucureti, 2010, pag. 62-68 i The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting
Practices, John Wiley & Sons, 2002, pag. 237-260
8
Stocurile
Stocurile reprezint n bilan costul bunurilor nevndute. n momentul n care aceste
bunuri sunt vndute, costul lor se transfer n contul de profit i pierdere sub forma costului
bunurilor vndute, cunoscut i sub denumirea de costul vnzrilor. O supraevaluare a stocurilor
va subevalua costul bunurilor vndute i, drept urmare, profitul net va fi supraevaluat.
Exist multe abordri disponibile unei entiti n intenia de a supraevalua stocurile. De
exemplu, o abordare direct const n supradimensionarea cantitii fizice de elemente incluse n
stocuri, ceea ce implic utilizarea de valori pentru bunuri false sau raportarea drept stocuri valide
a bunurilor cu defecte. n al doilea rnd, entitile pot crete valoarea raportat a stocurilor fr a
modifica numrtoarea fizic a acestora, prin evaluarea stocurilor la sume superioare. O a treia
metod de supraevaluare a stocurilor const n amnarea unei tergeri din bilan a bunurilor
depreciate care sunt uzate moral.
10
Dup Malciu Liliana, Contabilitate creativa, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 109
Idem, pag. 109-112
1
aceasta afecteaz activele i datoriile companiei. n ceea ce privete activele, trebuie vzut dac
tranzacia afecteaz controlul companiei asupra beneficiilor viitoare sau riscul care st la baza
acestor beneficii. n ceea ce privete datoriile, trebuie stabilit n ce msur tranzacia presupune
un sacrificiu viitor de beneficii sub forma transferului de active sau furnizrii de servicii ctre alte
entiti.
n mai 1990, ASC a emis proiectul de norm (ED 49) intitulat Reflectarea realitii
economice a tranzaciilor n care sunt presupuse active i datorii (Reflecting the Substance of
Transactions in Assets and Liabilities). Noul proiect de norm precizeaz c tratamentul contabil
al tranzaciilor complexe n care sunt presupuse active i datorii trebuie s reflecte n mod fidel
efectele comerciale ale acestora. Asemntor cadrului conceptual internaional, ED 49 definete
activele ca resurse controlate de ctre ntreprindere, de la care se ateapt beneficii viitoare, iar
datoriile, ca obligaii actuale a cror decontare va genera ieiri de resurse ce exprim beneficii
economice. Controlul asupra unei resurse (activ sau datorie) poate s fie determinat prin abilitatea
de a obine beneficii economice viitoare sau de a genera costuri economice asociate resursei.
Trebuie ns precizat c, n majoritatea schemelor de finanare n afara bilanului, controlul
resursei este dificil de identificat.
ED 49 a strnit numeroase critici. Astfel, Pimm este de prere c implementarea
proiectului ar ntmpina dou dificulti principale: i) contabilii vor pune mai mult accent pe
riscul asociat capitalului i ii) trebuie s existe sigurana c profesionitii contabili pot s descrie
riscul. Or, sarcina contabilului este determinarea profitului, i nu descrierea riscului.
Contabilitatea creativ a preocupat, de asemenea, profesia contabil i instana
normalizatoare din SUA. Astfel, Bullen spunea c limitarea contabilitii creative reprezint
unul dintre proiectele cele mai complexe ale organismului american de normalizare. La rndul
su, Wild atrgea atenia asupra faptului c, ntruct contabilitatea creativ poate s nele
utilizatorii de informaii financiar-contabile, utilizarea ei ridic semne de ntrebare asupra
obiectivelor situaiilor financiare.
Totodat, circumstanele create de asocierea eecurilor i scandalurilor manifestate n
domeniul raportrii financiare i auditului cu profesia contabil din anumite ri au influenat n
mod semnificativ mediul internaional de normalizare, solicitnd replica prompt a profesiei67.
ncepnd cu anul 2003, Federaia Internaional a Contabililor (IFAC) a demarat un amplu proces
de revizuire a activitilor sale de guvernan i a responsabilitilor sale n domeniul
67
Diaconu Gh., Doctrin contabil i deontologie profesional, Editura Bibliotheca, Trgovite, 2009, pag.15.
2
1
2
3
Problemele de etic
Conflictul de interese
Propunerea clientului de a manipula conturile
Propunerea clientului pentru evaziune fiscal
% din respondeni
51,9
50,1
46,8
Dup Amat O., Blake J. i Downs J., The ethics of creative accounting, Economics Working Paper,1999,pag.11-13.
3
1. contabilii se raporteaz mai degrab la o abordare bazat pe reguli atunci cnd vorbesc de
etic, dect la impactul asupra utilizatorilor de conturi;
2. contabilii pot vedea abuzul regulilor contabile ca fiind n cadrul domeniului lor i, de
aceea, presupune judecata lor etic, n timp ce manipularea tranzaciilor aparine
domeniului managerilor i, deci, nu este subiect al aceluiai cod etic.
De asemenea, Merchant i Rocknes (The ethics of managing earnings: an empirical
investigation, Journal of Accounting and Public Polky, 13, 1994) au constatat o diferen n
atitudinile contabililor fa de contabilitatea creativ, depinznd de motivaia managementului.
Contabilitatea creativ bazat pe motivaia interesului propriu a atras un dezacord mai puternic
dect n cazul n care motivaia era promovarea companiei.
Un contabil, sau alt manager, care ia atitudine fa de contabilitatea creativ este supus
presiunilor ca orice alt informator. n cazuri extreme, neraportarea unor asemenea fapte poate
conduce la ruinarea reputaiei. Astfel, un contabil care ia atitudine poate argumenta: m va costa
slujba, dar nu cred c voi mai obine o alt slujb dac nu procedez etic.
Schilit (Is it fraud or just slick accounting?, CEO Magazine, August, 1993) relateaz
cazul unui contabil confruntat cu o astfel de situaie. Angajatorul su (o companie din industria
alimentar) s-a confruntat cu costuri substaniale privind plata comercianilor cu amnuntul
pentru a pune noi produse pe rafturile lor. Aceasta este o practic comun, iar costurile sunt
tratate ca i cheltuieli n anii n care apar. n scopul de a se ncadra n ratele prevzute de
acordurile de finanare, preedintele companiei a propus capitalizarea acestor costuri i
amortizarea lor pe o perioad de 10 ani. Contabilul:
a ntreprins unele cercetri privind practica altor companii i i-a fost confirmat
convingerea c acesta nu era un tratament contabil acceptabil;
a fcut cunoscut aceast situaie auditorilor spernd c acetia vor juca rolul poliistului
ru i vor fora compania s treac pe cheltuieli costurile respective.
Principalul investitor al companiei a ncercat, fr succes, s conving auditorul s i
permit capitalizarea costurilor respective. La scurt timp, contabilul a fost concediat pentru luarea
acestei poziii.
Seria aciunilor n acest caz presupune:
contabil. Problema este una internaional, alegerea politicilor contabile fiind o problem
specific pentru tradiia anglo-american i manipularea tranzaciilor fiind o problem specific
pentru tradiia continental-european. Exist o mare varietate a motivaiilor managerilor pentru
contabilitatea creativ. Contabilii care accept provocarea etic a contabilitii creative trebuie s
fie contieni de scopul, att al abuzului n alegerea politicilor contabile, ct i al manipulrii
tranzaciilor.
Dup Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 456458 i Ionacu Ion, Dinamica doctrinelor contabilitii contemporane, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag.
172-173.
5
70
G. Gelard i Barthes de Ruyter, Labus de droit: une arme contre la comptabilit imaginative, Revue franaise de comptabilit,
no 238, octobre 1992
71
Citat de B. Raybaud -Turrillo i R. Teller n Comptabilit creative, Encyclopdie de gestion , Economica, 1996
72
Ca urmare a scandalurilor financiare care au afectat marile corporaii americane, n SUA a fost adoptat, n 2002,
Legea Sarbanes - Oxley, menit s ntreasc independena auditorilor, reglementare care a condus la schimbri
drastice ale practicilor contabile i la ntrirea controlului executat de SEC, respectiv de Guvernul American, asupra
raportrilor financiare. n acest context a fost creat i PCAOB.
73
Horomnea Emil, Audit financiar. Concepte. Standarde. Norme, Editura Alfa, Iai, 2010, pag. 286
74
Ionacu Ion, Dinamica doctrinelor contabilitii contemporane, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 172-173
8
O alt soluie posibil pentru limitarea efectelor perverse ale creativitii contabile
este recursul la etic n producerea, certificarea calitii (auditarea) i difuzarea informaiei
contabile. Sacrosancta formul prin care auditorii confer informaiei contabile o credibilitate
social conturile dau o imagine fidel ... acoper o dimensiune cognitiv, de cunoatere a
adevrului, dar i o latur moral, de etic, care trebuie asociat cu procesul de cutare a
adevrului. Etica aplicat la un domeniu profesional specific, cum sunt contabilitatea i auditul,
se numete deontologie profesional. n acest sens vorbim despre deontologia contabil i
deontologia auditului.
Adevrul contabil se construiete prin raportarea la un cadru normativ, iar contabilitatea
este vzut aici ca un corpus de reguli care formeaz dreptul contabil; rolul contabilului i,
respectiv, al auditorului este acela de a interpreta i de a aplica dreptul contabil. ns construirea
adevrului contabil nu este un proces n care contabilul este un participant neutru. El aplic
propriile judeci de valoare n funcie de experiena profesional, valorile morale asumate i
chiar de viziunea lui asupra lumii. Drept urmare, nu exist o singur imagine fidel, ci mai multe
imagini fidele, n funcie de subiectul care furnizeaz reprezentarea contabil a ntreprinderii.
Astfel, managerii au tendina de a privilegia cea imagine contabil a ntreprinderii care
corespunde cel mai bine strategiei i politicii lor de comunicare cu mediul extern. n schimb,
pentru contabili ar trebui s primeze imaginea contabil furnizat de aplicarea cu bun credin a
normelor contabile i judecilor profesionale la realitile ntreprinderii.
n plus, contabilul (sau auditorul), n procesul de construire a informaiei contabile, are de
armonizat mai multe interese, adesea divergente, legate de utilizarea informaiei contabile:
interesul clientului (managerului) de la care primete onorariul, propriul interes profesional
(asigurarea prestigiului profesional i maximizarea veniturilor) i interesul general, reprezentat
de toi ceilali
situaia de a-i pierde un client, reprezentat de managerul firmei, i conservarea reputaiei sale
fa de investitori.
n Codul de conduit etic i deontologie a experilor contabili i contabililor autorizai
din Romnia75 se prevede c profesionitii contabili n conduita lor, n relaiile profesionale cu
ceilali s fie ghidai de urmtoarele principii fundamentale:
integritate - s fie drept i onest n toate relaiile profesionale i de afaceri;
obiectivitate - s nu permit ca prejudecile, conflictul de interese sau
influena nedorit a altor persoane s intervin n raionamentele profesionale
sau de afaceri;
competen profesional i pruden - s i menin cunotinele i
aptitudinile profesionale la nivelul solicitat pentru a se asigura c un client sau
un angajator va primi servicii profesionale competente bazate pe ultimele
progrese n practic, legislaie i tehnici i s acioneze cu atenia necesar i n
concordan cu standardele tehnice i profesionale n vigoare;
confidenialitate - s respecte caracterul confidenial al informaiilor dobndite
n urma legturilor profesionale i de afaceri i, prin urmare, s nu divulge
aceste informaii unor tere pri fr a avea autorizarea corespunztoare i
specific, excepie fcnd cazul n care are dreptul legal sau profesional sau
datoria de a le face publice, i nici s nu le foloseasc n interesul personal al
profesionistului contabil sau al unor tere pri;
conduit profesional (profesionalismul) - s respecte principalele legi i
reglementri i s evite orice aciune care discrediteaz profesia, organismul
profesional sau colegii;
respect fa de normele tehnice i profesionale - profesionistul contabil
trebuie s i ndeplineasc sarcinile profesionale n conformitate cu normele
tehnice i profesionale relevante. Profesionitii contabili au datoria de a
executa cu grij i cu abilitate instruciunile clientului sau ale patronului n
msura in care sunt compatibile cu cerinele de integritate, obiectivitate i, n
cazul liber-profesionitilor contabili, cu independen. In plus, ei trebuie s se
conformeze legislaiei relevante i normelor profesionale i tehnice emise de:
IFAC, IASB, CECCAR, CAFR.
75
Codul etic naional al profesionitilor contabili, Ediia a V-a, revizuit i adugit n conformitate cu Codul Etic
Internaional al Profesionitilor Contabili elaborat de IFAC revizuit n iulie 2009, Colecia Doctrin - Deontologie,
Editura CECCAR, Bucureti, 2011, http://www.ceccar.ro/_b/ro/Codul_etic_2011.pdf, pct. 100.5
10
Oriol Amat, John Blake i Jack Downs n lucrarea The ethics of creative accounting,
Economics Working Paper (1999), dup ce realizeaz o grupare pe categorii a diferitelor metode
de contabilitate creativ (prezentat de noi n Capitolul 1, Paragrafului 1.3) apreciaz c
organismele de normalizare contabil care doresc s limiteze contabilitatea creativ trebuie s
abordeze fiecare dintre categoriile respective n diferite modaliti, i anume:76
Abuzurile n ceea ce privete estimrile (respectiv raionamentul) pot fi inute n fru prin
dou modaliti: prin schiarea de reguli care s minimizeze utilizarea estimrilor
(raionamentului); prin impunerea consecvenei astfel nct dac o firm alege o politic
contabil care i se potrivete ( o favorizeaz) ntr-unul din ani, trebuie s continue s o
aplice i n anii urmtori cnd este posibil s nu i se potriveasc la fel de bine (s nu o mai
favorizeze).
76
Amat O., Blake J. i Downs J., The ethics of creative accounting, Economics Working Paper, 1999. pag. 7-8, citai
de Lucian Cernuc n Strategii i politici contabile, Editura Economic, Bucureti, 2004, pag.397 i Feleag
Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 390-392.
11
Dup Malciu Liliana, Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 112-115
12
procentului de active care se depreciaz poate anuna modificri ale duratei sau metodei de
amortizare.
Urmrirea transferurilor ntre bilan i contul de profit i pierdere
Datorit ateniei pe care comunitatea investiional o acord profitului pe aciune,
societile sunt tentate s amelioreze acest indicator printr-o serie de transferuri ntre bilan i
contul de profit i pierdere. O cale pentru identificarea unor asemenea transferuri este calculul, pe
o perioad de mai muli ani, a activului net pe aciune. Dac acest indicator este static sau se
diminueaz fornd creterea profitului, nseamn c societatea a utilizat tehnici de contabilitate
creativ.
Utilizarea informaiilor de tip cash- flow
Tehnicile de contabilitate creativ permit aranjarea rezultatului contabil, dar nu
genereaz lichiditi. Ori, disponibilitile sunt mai importante dect profiturile, deoarece
insuficiena acestora poate determina prbuirea afacerii.
*
*
13