Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Analiza Indicatorilor HSBC Anglia
Analiza Indicatorilor HSBC Anglia
Profesor ndrumtor:
Bogdan Cpraru
Cuprins
1.
Introducere...........................................................................................................................3
1. Introducere
Hong-Kong and Shangai banking corporation este o banc infiin at la Hong Kong i
Shanghai n 1865 i care se concentreaz n special pe piaa asiatic. Totui, are importante
operaiuni i n Europa, unul din sediile central fiind la Londra. De astfel, este cea mai mare
banc din Europa.
Cu sediul n Londra, HSBC Holdings este una dintre cele mai mari organiza ii bancare
i de servicii financiare din lume, cuprinznd aproximativ 7200 de birouri n peste 80 de ri
din Europa, regiunea Asia-Pacific, America, Orientul Mijlociu i Africa. n conformitate cu un
studiu realizat de revista Forbes, ncepnd cu anul 2011, compania britanic este a doua
organizaie bancar i de servicii financiare i a doua cea mai mare Companie public. Banca
HSBC (Hong Kong and Shanghai Banking Corporation) este o filial deinut n ntregime de
HSBC Holdings, reprezentnd una dintre cele patru mari bnci de compensare din Marea
Britanie. HSBC Bank este singura banc, din primele mari cinci bnci, din Marea Britanie,
unde raportul dintre depozitele atrase i creditele acordate este de 90%. Acest lucru a fcut ca
banca s fie vzut, de ctre investitori i clieni, mai puin riscant dect celelalte bnci,
deoarece este n msur s i finaneze n totalitate propriile operaiuni, i a contribuit, de
asemenea, la meninerea valorii de pia a aciunilor pe parcursul crizei creditelor.
Rezultatele financiare nregistrate de Banca HSBC sunt influenate de schimbrile care
au avut loc n structura grupului, prin achiziiile fcute: n anul 2001, HSBC Investment Bank
Asia Limited, Banque Hervet, Demirbank TAS, HSBC Guyerzeller Bank AG; n 2002, HSBC
Trinkaus & Burkhardt KgaA, HSBC Republic Bank (UK) Limited and activities of HSBC
Investment Bank plc; n 2004, Marks and Spencer Retail Financial Services Holdings
Limited; n anul 2005, Metris Inc, o importan banc de credit din SUA pentru suma de 1,6
miliarde $, Dar Es Salaam o banc de investiii din Irak (HSBC are controlul de 70,1%); n
2006, 90 de sucursale din Argentina a Banca Nazionale del Lavoro pentru 155 milioane$; n
2007, Banca Chinez n Taiwan; n 2008, IL & FS , o firm de brokeraj din India.
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
11056
13339
16439
18998
1264
11110
11351
7014
4042
4249
894
3355
981
9143
4196
5018
1276
3742
1699
12585
3854
5442
1258
4184
1698
13301
5697
5453
1496
3957
1165
3
4552
8091
5560
1483
4077
970
3416
7694
6311
1271
4040
1210
4128
7223
5193
1293
3900
591
dobnzi
Venitul net din dobnzi cu privire la activitile
794
927
1789
1802
1656
907
945
comerciale
Venitul net din comercializare
Venituri nete privind titlurile
Pierderi din investiii financiare
Venituri din dividente
Venituri nete obinut din primele de asigurri
Alte venituri din exploatare
Venituri din exploatare
1775
170
248
28
438
919
10975
2626
59
239
50
317
480
11709
3487
126
552
43
1921
307
14474
2967
1097
82
85
2891
1593
16175
2626
543
73
29
2716
1093
1910
2117
276
537
18
2635
782
1809
1536
433
292
16
2580
225
16205
230
10745
91
11618
1674
12800
1835
14340
2
3540
1556
9
3023
1507
2182
14023
776
9969
938
10680
1043
11757
1861
12479
2
3364
1219
6
1951
1312
1623
12400
Cheltuieli cu personalul
Cheltuieli administrative
Cheltuieli cu amortizarea activelor corporale
Cheltuieli cu amortizarea activelor necorporale
Cheltuieli din exploatare
Profit din exploatare
Venituri din interese de participare
Profit brut
Impozitul pe profit
Profitul net al exercitiului financiar
Profitul distribuit acionarilor fondatori
Profitul distribuit acionarilor minoritari
3624
2090
483
118
6315
3654
77
3731
827
2904
2842
62
3929
2354
410
151
6844
3836
40
3796
978
2818
2722
96
4305
2872
422
142
7741
4016
47
4063
767
3296
3209
87
4498
3049
466
109
8122
4357
9
4366
843
3523
3441
82
8
4452
3114
482
150
8198
4000
14
4014
856
3158
3092
66
5
4961
3536
460
162
9119
4006
5
4011
996
3015
2959
56
4581
4158
353
196
9288
3112
1
3111
734
2377
2329
48
Trinkaus & Burkhardt KgaA, HSBC Republic Bank (UK) Limited and activities of HSBC
Investment Bank plc; n 2004, Marks and Spencer Retail Financial Services Holdings
Limited1.
Profitul nregistrat din activiti ordinare nainte de impozitare, la sfritul anului
2006, a crescut cu 65 milioane lire sterline (a fost cu 1,74% mai mare) fa de 2005 (de la
3731 la 3796 milioane lire sterline); veniturile bncii au crescut i acestea cu aproximativ 11
milioane lire sterline (cu 19,30% mai mari) fa de perioada 2005 (de la 57,5 la 68,6 milioane
lire sterline); iar capitalul a nregistrat, de asemenea, o cretere de 1683 milioane lire sterline
(8,55%) fa de anul 2005 (de la 19677 la 21360 milioane lire sterline) 2. Aceast situaie a
contului de profit i pierdere se datoreaz creterii Produsului Intern Brut n 2006 cu 2,7
procente, comparativ cu 1,9 procente n anul 2005 i faptului c banca acioneaz pe piee
foarte competitive. Banca consider c o competiie pe o pia deschis i bine reglementat
mbuntete experiena de a servi clienii i asigur eficiena i transparena instituiilor
financiare.
the
Directors
2006;
http://www.hsbc.co.uk/1/PA_1_5_S5/content/uk/pdfs/en/annual_results_2006_1.pdf
5
Profitul nregistrat n anul 2007 a fost 24,2 miliarde de dolari fa de 22,1 miliarde
nregistrate n 2006, pltind un divident de 90 ceni pe aciune fiind cu 11% mai mare dect in
2006.
obine prin riscul asumat, calitatea serviciilor, eficiena lor sunt calcula i printr-o serie de
indicatori. Dintre acetia enumerm:
a) Rata rentabilitii financiare (RRF) este un indicator prin care un acionar poate
determina eficiena investiiei sale n banc. Practic, se calculeaz profitul net (PN) raportat la
capitalul propriu (CP).
PN
RRF = CP x 100
RRE =
c) Efectul de prghie (EP) este apreciat deoarece scoate foarte bine n eviden
ascensiunea rentabilitii financiare a capitalului propriu ob inut prin managementul resurselor
suplimentare. Relaia de calcul este:
EP = CP x 100
d) Rata profitului (RP) are ca scop de a sublinia n valori procentuale profitul net (PN) pe
care l obine instituia din total venituri (V).
RP =
PN
x 100
A
e) Rata de utilizare a activelor (RUA) este folosit n analiza veniturilor (V). Practic n
urma unor plasamente efectuate, managerii urmresc randamentul lor din totalul activelor (A).
RUA =
V
x 100
A
8
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
14,79
13,45
13,18
17,05
11,10
9,31
7,52
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Cauzele ce au generat modificri n evoluia ratei financiare de-a lungul anilor 2005-20011:
HSBC a nregistrat la sfritul anului 2008 o pierdere n valoare de 17.2 miliarde de
dolari (8.7 mld lire sterline) ca urmare a declinului de pe pia a imobiliar din SUA,
afectndu-i valoarea mprumuturilor. Cu toate acestea, profitul su anual a crescut cu un
10%, ajungnd astfel la 24.2 mld. $, spre deosebire de anul precendent n care profitul a fost
de 22.08 mld $. Cauzat de problemele de pe piaa imobiliar din Statele Unite, criza
creditelor a lovit operaiunile HSBC din SUA, ns banca s-a bucurat de o cretere puternic
n Asia, Orientul Mijlociu i America Latin. Totui, profitabilitatea bncii HSBC n anul
2008 a cunoscut un puternic declin din cauza crizei pe piaa imobiliar i a creterii omajului
n SUA, unde aceasta deinea numeroase agenii. Aadar, banca a ncercat s-i reduc
pierderile cu ipotecile i cardurile de credit din SUA, restructurndu- i opera iunile prin
nchiderea a 400 de sucursale i reducerea numrului de credite acordate.
Conform revistei Reuters, n anul 2009, HSBC a lansat o emisiune de aciuni de
aproximativ 5 miliarde de aciuni, fiind cea mai mare emisiune de ac iuni fcut vreodat n
Marea Britanie, n valoare de 12,5 miliarde de lire sterline, pentru a-i majora capitalul.
Banca a raportat profituri nainte de taxe de 19,9 miliarde de dolari, cu 18 procente mai pu in
dect n 2007, i-a tiat dividendele cu 29 de procente i a anunat c va nchide afacerile de
mprumuturi de pe piaa di SUA, deoarece a nregistrat pierderi de 15,5 miliarde dolari pe
piaa american.
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
0,75
0,63
0,52
0,38
0,41
0,37
0,28
Economice
0.8
0.6
0.4
0.2
0
n ceea ce privete poziia sa financiar n 2009, banca HSBC a nregistrat o cre tere
sustanial n primele trei luni, n ciuda mediului economico-financiar mai puin prielnic. Pe
de o parte, creterea nregistrat se datoreaz profitului realizat n primul trimestru, iar pe de
alta parte, aceasta include efectele de evaluare a activelor financiare (22.1 milioane Euro),
precum i profiturile actuariale, pierderile de pensii i activele plan ( -3.9 milioane Euro).
Acesta a nregistrat venituri de 5.57 miliarde dolari pentru anul 2009, o cretere de 206.2%
fa de anul precedent.
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
10
Indicator (%)
Efectul De Levier (De
19,68
21,05
24,89
44,73
26,45
24,67
26,19
Prghie)
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
11,6
12,3
8,2
9,1
4,9
5,1
8,2
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
0
10
12
14
Aciunile bncii HSBC au fcut fa cu brio crizei financiare care a lovit puternic
bursele internaionale, oferind bncii cea mai mare valoare de pia din lume, titlu ce a fost
deinut anterior de ICBC (Industrial and Commercial Bank Of China). Aciunile HSBC s-au
11
depreciat cu 2,5% i au ajuns astfel la o valoare de pia de 180 miliarde dolari, faa de
aciunile ICBC, care s-au depreciat cu 10%, ajungnd la o valoare de piat de 168 miliarde
dolari.
n anul 2010, Mediafax anun c profitul net al grupului britanic HSBC a crescut, n
primul semestru de aproape dou ori, la 5,6 miliarde euro, datorit scderii abrupte a
provizioanelor constituite pentru acoperirea creditelor neperformante.
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
1,64
1,51
1,63
1,41
1,85
1,72
1,34
Activelor
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 1.2 1.4 1.6 1.8 2
n anul 2009, HSBC deschide cinci sucursale n Rusia, pentru a demara activitatea de
retail banking n una dintre cele mai mari ri din lume. La doar 2 ani de la intrarea pe aceast
pia, HSBC i nchide operaiunile de retail banking i se va concentra pe serviciile destinate
clienilor corporatiti, deoarece sistemul bancar rus este dominat de stat, acesta din urm
controleaz 60% din activele sistemului bancar local.
12
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2818
69380
3296
75213
3523
95275
3158
95668
3015
101500
2377
115497
(MilioaneLireSterli
ne)
HSBC
2904
Sistemul Bancar din 63749
Marea Britanie
1.5
1
0.5
Sistem
HSBC
Profitul Net sistemului bancar este ascendent. Chiar i o dat cu declanarea crizei,
acesta i-a continuat aceeai traiectorie. Pn n anul 2008, profitul net al al HSBC a avut un
trend ascendent, dup care nregistreaz o scdere datorit managementului defectuos pe
anumite sectoare, n special pe sectorul securitii informaiilor (n 2010, au fost furate
informaii ale 24000 de clieni ai bncii HSBC cu conturi n Elveia, ceea ce duneaz grav
reputaiei instituiei).
13
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
HSBC
0,75
0,63
0,52
0,38
0,41
0,37
0,28
1,37
1,36
1,09
1,03
1,28
1,37
1,39
1.5
1
Sistem
HSBC
0.5
0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
(Milioane)
HSBC
Sistemul Bancar din
386422
4652554
440760
506637
622280
684417
924231
920687
751928
742324
798494
738782
827970
853217
Marea Britanie
14
10000000
9000000
8000000
7000000
6000000
Sistem
HSBC
5000000
4000000
3000000
2000000
1000000
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Concluzii
n concluzie, HSBC a depit criza datorit unui management al riscului conservator,
precum i a strategiei de orientare a bncii ctre client. Ca membr a HSBC Group, banca
ofer clienilor si continuitatea, profesionalismul i individualitatea unei bnci private,
completate de capacitatea de a oferi servicii la nivel internaional. Aceast combina ie a
permis bncii s profite de oportunitile oferite de ctre piaa astfel nct s-i mreasc
profitabilitatea. Din aceast cauz aceasta va continua s se orienteze n special spre atragerea
de noi clieni, ei fiind cei care au stat la baza rentabilitii sale pe timp de criz.
15
Bibliografie
1. http://www.hsbc.co.uk/1/2/
2. http://www.bankofengland.co.uk/Pages/home.aspx
3. http://www.ziare.com/hsbc/stiri-hsbc-stiri/
4. http://www.wall-street.ro/tag/hsbc-bank.html
5. Raport anual HSBC 2005
6. Raport anual HSBC 2006
7. Raport anual HSBC 2007
8. Raport anual HSBC 2008
9. Raport anual HSBC 2009
10. Raport anual HSBC 2010
12. Raport anual HSBC 2011
16