Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
INTRODUCERE
Unitatea de nvare 1
Bazele teoretico metodologice ale analizei economice i financiare
1.1. Introducere
1.2. Obiectivele i competenele unitii de nvare
1.3. Coninutul unitii de nvare
1.3.1. Coninutul analizei economico financiare
1.3.2. Etapele procesului de analiz economico-financiar
1.3.3. Tipuri de analiz economic
1.3.4. Metode, tehnici i instrumente utilizate de analiza economico financiar
1.4. ndrumtor pentru autoverificare
Unitatea de nvare 2
Analiza cifrei de afaceri
2.1. Introducere
2.2. Obiectivele i competenele unitii de nvare
2.3. Coninutul unitii de nvare:
2.3.1. Analiza dinamicii i structurii cifrei de afaceri
2.3.2. Analiza structurii cifrei de afaceri
2.3.3. Analiza factorial a cifrei de afaceri
2.3.4. Reflectarea modificrii cifrei de afaceri n principalii indicatori
economico-financiari ai societii comerciale
2.3.5. Utilizarea corelaiei i regresiei n analiza cifrei de afaceri
2.4. ndrumtor pentru autoverificare
Unitatea de nvare 3
Analiza Rentabilitii
3.1. Introducere
3.2. Obiectivele i competenele unitii de nvare timp alocat
3.3. Coninutul unitii de nvare:
3.3.1. Situaia general pe baza contului de profit i pierdere
3.3.2. Analiza factorial a profitului
3.3.3. Analiza rentabilitii cu ajutorul ratelor de rentabilitate
3.4. ndrumtor pentru autoverificare
Unitatea de nvare 4
Analiza Situaiei Financiar-Patrimoniale
4.1. Introducere
4.2. Obiectivele i competenele unitii de nvare timp alocat
4.3. Coninutul unitii de nvare
5
9
9
9
10
10
11
11
13
14
17
17
18
18
18
22
24
28
28
32
37
37
38
39
39
40
42
44
47
47
47
48
48
51
57
60
61
63
65
69
69
69
70
70
71
71
72
74
77
77
77
78
78
79
80
84
86
Unitatea de nvare 7
91
Particulariti ale analizei economice i financiare n unitile din comer
i turism
7.1 Introducere
7.2 Obiectivele i competenele unitii de nvare timp alocat
7.3 Coninutul unitii de nvare
7.3.1. Analiza cheltuielilor de circulaie n cadrul firmelor cu profil de comer
7.3.2. Analiza stocurilor de mrfuri i a vitezei de circulaie a mrfurilor
7.3.3. Particulariti ale analizei economico-financiare n unitile de turism
7.4. ndrumtor pentru autoverificare
91
91
92
92
98
103
110
INTRODUCERE
Disciplina Analiza economico financiar reprezint un anasamblu de concepte,
tehnici i instrumente de tratare a informaiilor cu scopul diagnosticrii strii unei entiti
economice, a aprecierii nivelului calitativ al performanelor acesteia n condiiile existenei
unui mediu concurenial dinamic.
Cursul de fa asigur cadrul conceptual, metodologico aplicativ al cunoaterii i
folosirii resurselor umane, privind aspect ale produciei i comercializrii acesteia,
gestionarea potenialului intern, costuri, rentabilitate, situaie financiar-patrimonial,
riscuri.
Aceast lucrare st la baza formrii viitorilor economiti, dar este important i
pentru specialitii din domeniul financiar-contabil,analiza economico-financiar fiind un
instrument de baz folosit de managerii firmelor pentru realizarea obiectivelor propuse,
pentru urmrirea creterii performanelor, ct i pentru luarea celor mai bune decizii privind
dezvoltarea viitoare a firmei.
Este nscris n planul de nvmnt n cadrul disciplinelor cu caracter teoreticoaplicativ ca urmare a faptului c mediul economic n care i desfoar activitatea o firm
este n permanent micare, ca urmare a aciunii factorului timp care produce modificri
semnificative n costul resurselor materiale, umane i financiare. Astfel, dinamismul
mediului economic n care activeaz orice firm i pune permanent acesteia problema
adaptrii la noile condiii, respectnd criteriile de competitivitate i eficien.
Obiectivele cursului
Obiectivele principale ale manualului sunt: nelegerea rolului analizei economice n procesul
decizional al unei ntreprinderi, ct i a legturii indisolubile cu activitatea financiarcontabil; asigurarea suportului teoretic i metodologic pentru celelalte discipline care
trateaz diferite laturi ale activitii.
Competene conferite
-
Unitatea de nvare 3.
Unitatea de nvare 4.
Unitatea de nvare 6.
Unitatea de nvare
Metoda de evaluare:
Examenul final la aceast disciplin este un examen scris, sub form de ntrebri gril,
ns cuprinde att ntrebri gril cu argumentare, simple (fr argumentare) ct i din
ntrebri gril sub form de aplicaii (rezolvarea unor probleme), inndu-se cont de
participarea la temele de control ale studentului.
Unitatea de nvare 1
Bazele teoretico metodologice ale analizei economice i financiare
Cuprins
1.1. Introducere
1.2. Obiectivele i competenele unitii de nvare
1.3. Coninutul unitii de nvare
1.3.1. Coninutul analizei economico financiare
1.3.2. Etapele procesului de analiz economico-financiar
1.3.3. Tipuri de analiz economic
1.3.4. Metode, tehnici i instrumente utilizate de analiza economico - financiar
1.4. ndrumar pentru autoverificare
1.1. Introducere
Analiza
economico-financiar
presupune
studiul
permanent i temeinic al performanelor economicofinanciare, cunoaterea procesului formrii lor, nsuirea unui
ansamblu de metode i tehnici de analiz i, mai ales,
identificarea msurilor pentru evoluia normal a fenomenelor
i proceselor economice i reducerea riscului operaional i
financiar. n condiiile economiei de pia, analiza economicofinanciar trebuie s fie instrumentul de baz indispensabil
managerilor n adoptarea deciziilor i supravegherea activitii
desfurate pentru creterea eficienei.
1.
2.
3.
4.
5.
7.
metode ale analizei calitative, care vizeaz esena fenomenului, depistarea legturilor
cauzale;
Teste de evaluare/autoevaluare
1. Analiza financiar const:
a) ntr-un ansamblu de instrumente i metode care permit aprecierea situaiei
financiare a unei ntreprinderi;
b) ntr-un ansamblu de decizii luate de ctre managerii unei ntreprinderi pe
baza indicatorilor financiari calculai;
c) determinarea strii de solvabilitate a unei ntreprinderi la un moment dat;
d) ntr-un ansamblu de instrumente i metode care permit aprecierea situaiei economice
a unei ntreprinderi
2. Scopul analizei financiare este:
a) de a identifica punctele forte i punctele slabe ale unei ntreprinderi;
b) de stabilire a unui diagnostic asupra situaiei financiare a unei ntreprinderi cnd
sunt identificate punctele tari si punctele slabe ale gestiunii financiare;
c) oferirea de informaii financiare utilizatorilor externi;
d) de a furniza date despre lichiditatea ntreprinderii;
Bibliografie:
1. Ifnescu A., Robu V., Hristea A.M., Vasilescu C, Analiz economico-financiar, suport curs
ASE Bucureti, Biblioteca Digital.
2. Lungu Ion, Secar Mirela, Ceauescu Andreea, Analiz economico-financiar, Editura Ex
Ponto, Constana, 2004.
3. Niculescu, M., Analiza economic n turism i comer, Editura Universitii Cretine "Dimitrie
Cantemir", Bucureti, 1994.
4. Pivot Dan, Analiz economico-financiar, Editura Europolis, Constana, 2001.
Unitatea de nvare 2
Analiza Cifrei De
Afaceri
Cuprins
2.1. Introducere
2.2. Obiectivele i competenele unitii de nvare
2.3. Coninutul unitii de nvare
2.3.1 Analiza dinamicii cifrei de afaceri
2.3.2. Analiza structurii cifrei de afaceri
2.3.3. Analiza factorial a cifrei de afaceri
2.3.4 Reflectarea modificrii cifrei de afaceri n principalii indicatori economicofinanciari ai societii comerciale
2.3.5. Utilizarea corelaiei i regresiei n analiza cifrei de afaceri
2.4. ndrumar pentru autoverificar
2.1. Introducere
Cifra de afaceri reprezint suma total a veniturilor
din operaiuni comerciale efectuate de o firm, respective
vnzarea de mrfuri i produse ntr-o perioad de timp
determinat. n cifra de afaceri nu se includ veniturile
financiare i veniturile extraordinare.
Potrivit noilor reglementri contabile conforme cu
Directivele europene, cifra de afaceri net cuprinde sumele
rezultate din vnzarea de produse i furnizarea de servicii care
se nscriu n activitatea curent a entitii,dup deducerea
reducerilor comerciale i a taxei pe valoarea adugat, precum
i a altor taxe legate direct de cifra de afaceri. Cifra de afaceri
se determin pe baza formularului de sintez Contul de Profit
i Pierdere.
Nivelul acestui indicator este n msur s dea o
imagine despre poziia pe pia a firmei respective, despre
fora pe care o reprezint firma n sectorul respectiv de
activitate.
Trebuie fcut distincia ntre cifra de afaceri care
reprezint un indicator de efect i profit care este un indicator
de eficien. Sunt frecvente cazurile cnd un volum ridicat de
vnzri nregistrat de ctre o entitate are la baz costuri foarte
mari care duc la un nivel minim de profitabilitate sau chiar la
pierderi din activitatea de exploatare.
CA CA1 CA0
Q
Q1 Q0
CA variaia cifrei de afaceri
Q variaia produciei
cifr de afaceri critic reprezint cifra de afaceri care
asigur acoperirea cheltuielilor, astfel nct profitul s fie zero:
g
CAmin
CF
1 , unde: CF cheltuieli fixe; RV marja brut
RV
CV
CA
, unde:CV cheltuieli
variabile
Analiza cifrei de afaceri vizeaz urmtoarele aspecte:
1.Analiza dinamicii i structurii cifrei de afaceri;
2.Analiza factorial a cifrei de afaceri;
3.Reflectarea
cifrei de afaceri n principalii indicatori
economico-financiari ai entitii.
Analiza cifrei de afaceri a unei firme trebuie s dea
rspuns la mai multe ntrebri, cum ar fi:
- Care sunt sursele principale de venituri ale societii
comerciale?
- Care este evoluia lor n ultimii ani, i ct de stabile sunt?
- Care este tendina acestor surse n viitorul apropiat?
- Cum sunt determinate veniturile i care este modul lor de
msurare?
n analiza surselor de venituri este important s se
plece de la caracterizarea ntreprinderii n funcie de modul de
operare, respectiv dac opereaz pe o singur pia sau pe mai
multe, deoarece fiecare pia poate avea o evoluie proprie, cu
influene asupra rezultatelor obinute de firm.
Analiza evoluiei n timp a cifrei de afaceri se
realizeaz cu ajutorul indicatorilor statistici ce caracterizeaz
o serie cronologic: indicatori absolui, relativi i medii.
n condiiile unei economii de pia instabile, pentru o
apreciere real a rezultatelor entitii, se impune corectarea
indicatorului cifr de afaceri cu indicele mediu al preurilor n
scopul eliminrii efectului inflaiei, factor exogen care nu
reflect efortul propiu al entitii.
Pentru a exemplifica analiza n dinamic a cifrei de afaceri,
vom lua exemplul unei societi comerciale din sectorul
comer, a crei cifr de afaceri este analizat pe o perioad de
9 ani, conform datelor din tabelul 2.1.
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
540
600
575
520
490
560
620
690
750
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Cifr de
afaceri
(mii RON)
540
600
575
520
490
560
620
690
750
Modificarea absolut
t/1
t/t-1
(mii RON)
(mii RON)
60
60
35
-25
-20
-55
-50
-30
20
70
80
60
150
70
210
60
I
100 , unde t 2, n ;
-cu baz fix ( I t / 1
t / 1%
y1
):
yt
-cu baz n lan ( I t / t 1 I t / t 1% t 100 , unde t 2, n .
1
):
y
b. Ritmul de dinamic (de cretere / descretere) care poate
fi
:
y t y1
100 sau
y1
yt yt 1
100 sau
y
- cu baz fix ( Rt / 1 ): Rt / 1
Rt / 1 % I t / 1 % 100% ;
-cu baz n lan( Rt / t 1 ): Rt / t 1
t 1
Rt / t 1 % I t / t 1 % 100% .
Valorile acestor indicatori sunt calculate n tabelul 2.3.
Tabel 2.3. Indicatorii relativi ai cifrei de
afaceri
An
Cifr
de
afaceri
(mii
RON)
540
600
575
520
490
560
620
690
750
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
100,00
111,11
95,83
90,43
94,23
114,28
110,71
111,29
108,69
11,11
6,48
-3,71
-9,26
3,70
14,81
27,77
38,88
11,11
-4,17
-9,57
-5,77
14,28
10,71
11,29
8,69
y t 1
593,88 mii RON; deci cifra de afaceri
n
9
medie anual a fost de 593,88 mii RON.
b.Modificarea medie absolut:
n
t / t 1
n / 1
210
n
n
9 1 8
1
1
n medie creterea anual a cifrei de afaceri, n perioada 20002008 , a fost de 26,25 mii RON.
c.Indicele mediu
t 2
9/1
n
I 1
n1 I
I t / t 1 t 2
n/1
; I 91 I 9 / 1 1,3888 1,042
8
(104,2%)
d.Ritmul mediu
R % I % 100% 104,2% 100% 4,2%
Venituri(mii RON)
Valoare
(mii
RON)
Mrimi
relative de
structur(%)
4870
69,57
2130
30,43
7000
100
ng
2
i
unde:
Gi ponderea activitii i n cifra de afaceri
total n numrul de termeni ai seriei.
Apropierea coeficientului de concentrare de zero (G ia
valori ntre 0 i 1) semnific o distribuie relativ uniform a
activitilor desfurate pe structurile implicate n calcul, n
timp ce o apropriere de 1, arat un grad ridicat de specializare
pe o anumit activitate.
-indicele Herfindbal, utilizat pentru a msura gradul de
n
diversificare al activitii H
gi
i1
cifr de afaceri;
-ierarhizarea clientelei firmei n ordinea importanei(cu
ajutorul metodei ABC).
Pentru sfera distribuiei sau a produciei, o modalitate
deosebit de util n analiza structurii cifrei de afaceri pe
produse, clieni, furnizori este utilizarea metodei
ABC(Paretto). Aceast metod evideniaz faptul c produsele
comercializate se clasific n trei grupe:
grupa A: 10-15% din totalul produselor realizeaz 6070% din cifra de afaceri total;
grupa B: 25-30% din totalul produselor realizeaz 2530% din cifra de afaceri total;
grupa C: 65-70% din produse dau 10-15% din cifra de
afaceri total.
Grupa A cuprinde produsele a cror vitez de rotaie
este mare, dar care au o marj comercial redus.
Grupa B cuprinde produse a cror vitez de rotaie i
marj comercial se afl foarte aproape de media organizaiei.
Grupa C cuprinde produse cu o marj comercial mare,
dar vitez de rotaie sczut.
n baza acestor coordonate poate fi reprezentat grafic
curba teoretic a cifrei de afaceri. Curba real, specific
fiecrei societi, nu se identific perfect cu cea teoretic, dei
tendina se menine.
n funcie de poziia curbei efective fa de cea
teoretic se fac interpretri asupra structurii cifrei de afaceri:
cnd curba real este situat deasupra curbei teoretice,
produsele grupei A dein o pondere important n structura
cifrei de afaceri, iar sortimentul este redus; cnd curba real se
afl sub curba teoretic, firma dispune de un numr mare de
articole la grupele B i C.
Metoda ABC presupune parcurgerea urmtoarelor etape:
ordonarea
nomenclatorului de produse n sensul
descresctor al valorii vnzrilor pe articole;
determinarea vnzrilor cumulate;
stabilirea grupelor de semnificaie;
trasarea curbei teoretice i a curbei reale;
interpretarea rezultatelor economice i propunerea unor msuri
pentru eficientizarea activitii.
Exemplu: SC Beta SRL comercializeaz 6 produse.
Situaia realizrii cifrei de afaceri pe cele 6 categorii de
produse este prezentat n tabelul 2.5.
Vnzri
Prod.
Vnzri
Vnzri
Ponderi(%) n:
mii RON
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Total
800
650
1000
920
700
320
580
150
750
120
5990
3
6
1
2
5
8
7
9
4
10
-
ABC
(mii
RON)
1000
920
800
700
750
650
580
320
150
120
5990
cumulate
Prod
CA
1000
1920
2720
3420
4170
4820
5400
5720
5870
5990
-
20%
32,05%
40%
48,41%
40%
19,54%
100
100
R (a b c ) (a b c ) R R
1
0
1
0
0
1
R
(a
1
b c)
(a
1
b
c
1
) R R
0
1
c
Rezult c: R R R R
Ca principale modele de analiz factorial pentru activitatea
industrial pot fi utilizate:
n
CA qi pi ;
i1
CA N CA
Qf Qf
CA N
N
Mf
N
Mfp
Mf
CA unde:
Q
Mfp Q
CA-cifr de afaceri;
q-cantitatea vndut;
p-preul mediu de vnzare(exclusiv
TVA); N-numrul mediu de salariai;
Qf-producia
marf
Q
f
fabricat;
productivitatea muncii; N
CA
Qf
si
CAm2i
100
, unde:
S suprafaa comercial;
CAm2 vnzarea medie pe metru ptrat;
gsi distribuia suprafeei comerciale pe grupe de mrfuri;
CAm2i vnzarea pe metru ptrat i grupa de mrfuri.
legtura dintre cifra de afaceri i venitul mediu adus de
un turist:
CA T VT , unde:
T numrul mediu de turiti;
VT venitul mediu adus de un turist.
legtura dintre cifra de afaceri i resursa uman:
T
Z CA unde:
CA Ls V s , sau CA N p
Np T
Z
Ls- numrul de locuri de munc;
Vs ncasare medie pe fiecare loc de
munc; Np numrul de angajai;
T/Np productivitatea muncii;
Z/T durata medie a unui sejur;
CA/Z ncasarea medie pe zi/turist.
legtura dintre cifra de afaceri i numrul de personal:
CA
CA
CA= N
unde:N
numrul
de
personal;
N
productivitatea muncii.
legtura dintre cifra de afaceri i numrul de turiti:
CA N Ntz CA
N tz
Nt
Nr.
crt.
Indicatori
Perioada
precedent
Perioada
curent
Diferen
Cifra de afaceri
CA RON
Numrul de
turiti Nt
Numrul de
turiti-zile
Ntz medie a
Durata
sejurului zile
Cifra de afaceri
pe zi-turist
CA
mii RON
N tz
2
3
4
5
147.000
360.000
213.000
210
320
130
1470
2880
1410
100
125
23
AN
Ntz
CA
Nt
N tz .
0
t0
N t1 Ntz1
N t 0 N tz 0
320 9 125 210 7 100 360.000 147.000 213.000RON
Influena factorilor este:
influena numrului de turiti:
1.
N
CA
N
CA
CA Nt N t1
tz 0
0
tz 0
0
N
t0
N t0
N tz
N t0
N tz 0
0
320 7 100 210 7 100 224 .000 147 .000 77 .000 RON
2.
CA Ntz
Nt
tz0
t0
tz0
tz1
t1
tz0
213.1
Ntz
RON
Dup cum se remarc, toi trei factorii au contribuit la
creterea cifrei de afaceri.
Creterea cu 130 a numrului de turiti a contribuit la
creterea cifrei de afaceri cu 77.000 RON , ceea ce nseamn
creterea calitii serviciilor, eficiena funciei comerciale a firmei.
(CA1
At1
(CA CA )pr
1
Kp1
firmei.
4. asupra vitezei de rotaie a mijloacelor circulante:
Ac0 T Ac0 T
CA 0
b
x
x
-modelul exponenial: Yx ab i
Parametrii a, b i c au coninut de medii i se determin
cu ajutorul unor metode specifice, cum ar fi metoda celor mai
y / x
x y i y
n x y
yixi
Ry / x 1
Y
yi
x
x
x y i y
x 2 i y
y 2
n cazul legturii de tip liniar se verific relaia:
R y / x ry / x i .
Pentru a exemplifica metoda corelaiei i regresiei n
analiza cifrei de afaceri vom considera o unitate hotelier de
pe litoralul romnesc care, n perioada 2000-2009, a nregistrat
urmtoarele valori ale numrului de turiti sosii(mii turiti) i
ale cifrei de afaceri(mii lei), conform tabelului 2.7.
Tabel 2.7 Cifra de afaceri
Perioada
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Numr turiti
sosii (mii
turiti)
4
5
8
12
7
6
14
3
9
11
Cifr de
afaceri (mii
lei)25
36
57
85
52
48
96
21
62
78
Fig.2.1.
Legtura dintre numar turiti i cifr de afaceri
Cifr de af
120 0
100
nr. turiti
10
12
14
16
80
60
40
20
0
na b x i y i
a x i b x i x i y i
Nr.de
turiti
xi
CA
yi
xi yi
Col.1
Col.
2
25
36
57
85
52
48
96
21
62
78
560
Co
3
16
25
64
144
49
36
196
9
81
121
741
Col.4
Col.5
Col.6
Col.7
Col.8
100
180
456
1020
364
288
1344
63
558
858
5231
625
1296
3249
7225
2704
2304
9216
441
3844
6084
36988
29,06
35,96
56,66
84,26
49,76
42,86
98,06
22,16
63,56
77,36
16,48
0,0016
0,1156
0,5476
5,0176
26,4196
4,2436
1,3456
2,4336
0,4096
57,0144
961
400
1
841
16
64
1600
1225
36
484
5628
4
5
8
12
7
6
14
3
9
11
Total
79
2
i
yixi 2 1 57,0144
Ry / x 1
= 5628
0,99
Y
yi
ry / x
n xi yi xi yi
nx
ny
10 5231 79 560
2
ry / x =
10 741 792
y
i
0,99
10 36988 560
2
ng
2
i
, unde:
H gi .
2
i1
Cifr de afaceri; analiz factorial; indicatori statistici; marimi relative de structur; metoda
substituirlor n lan; corelaie; regresie
ntrebri de control i teme de dezbatere
1. De cine este influenat cifra de afaceri n evoluia ei?
2. Ce aspecte vizeaz analiza cifrei de afaceri?
3. Care este scopul analizei factoriale?
4. Explicai metoda substituirilor n lan.
5. Cum se interpreteaz evoluia structurii cifrei de afaceri dac:
G1 = 0,72
G0 = 0,19 unde G este coeficientul de structur Gini-Struck
Teste de evaluare/autoevaluare
1. Cifra de afaceri este:
a) valoarea ncasrilor unui ntreprinderi, pe o anumit perioad de timp;
b) totalitatea veniturilor realizate de o ntreprindere, pe o anumit perioad de timp;
c) valoarea veniturilor realizate de o ntreprindere din vnzarea produselor realizate, a
mrfurilor i respectiv a serviciilor prestate, pe o anumit perioad de timp.
2. n calculul cifrei de afaceri se includ veniturile realizate din:
a) dobnzile ncasate;
b) serviciile prestate de teri;
c) semifabricatele vndute
3. n Analiza economic, analiza factorial este utilizat pentru:
a) determinarea dinamicii indicatorilor;
b) determinarea factorilor care influeneaz evoluia unui indicator;
c) calculul indicatorilor
4. Pe baza datelor din tabelul urmtor s se calculeze i analizeze cifra de afaceri real:
Indicator
t
tn+1
tn+2
CA pr. curente (mil. lei)
7.500
7.900
8.200
Indicele preurilor IP
CA real
100
200
300
Sector
Abs.
400
500
100
Alimentar
Nealimentar
Alimentaie public
Total
t1
%
Abs.
600
300
100
Indicatori
Simbol
Producia exerciiului
Pex
2
3
Consumatori intermediari
Fondul total de munc(ore)
M
TMC
Perioada analizat
Baz
Curent
1.400
1.600
400
280 000
600
270 000
Calculai pe baza analizei factoriale mrimea influenei modificrii factorilor de gradul al IIlea asupra produciei exerciiului (fondul total de timp de munc i productivitatea medie
orar) i verificai aceast relaie:
VAPex (TMC ) = ? VAPex (Wh ) = ?
Bibliografie:
1. Biji Mircea, Biji Maria Elena, Lilea Eugenia, Anghelache Constantin, Tratat de statistic,
Editura Economic, Bucureti, 2002
2. Biji Maria Elena, Secar Mirela, Popa Graiela, Statistic, Editura Ex Ponto, Constana, 2006
3. Biji Maria Elena, Secar Mirela, Brnz Graiela, Statistic. Teorie i aplicaii, Editura Ex
Ponto, Constana, 2010
4. Cristache Silvia Elena, Metode Statistice de calcul i analiz a eficienei economice n
comer, Editura ASE, Bucureti, 2003
Unitatea de nvare 3
Analiza Rentabilitii
Cuprins
3.1. Introducere
3.2. Obiectivele i competenele unitii de nvare
3.3. Coninutul unitii de nvare
3.3.1. Situaia general pe baza contului de profit i pierdere
3.3.2. Analiza factorial a profitului
3.3.3. Analiza rentabilitii cu ajutorul ratelor de rentabilitate
3.4. ndrumar pentru autoverificare
3.1. Introducere
Analiza rentabilitii se realizeaz pe seama contului de
profit i pierdere, care arat modul n care s-a ajuns la o
anumit stare patrimonial final, care au fost fluxurile de
venituri i cheltuieli.
Cheltuielile desemneaz n expresie valoric raporturi
patrimoniale cu privire la angajarea i utilizarea resurselor
economice n cadrul activitilor desfurate de entitatea
patrimonial. Ele indic folosinele de resurse, fiind constituite,
n mare parte din valori de pltit sau pltite n contrapartid cu
materii prime, materiale i mrfuri cumprate, cu lucrrile i
serviciile prestate pentru ntreprindere, precum i pentru
angajamentele pe care ntreprinderea a consimit s le plteasc
Referitor la venituri, acestea exprim raporturi
patrimoniale privind bogia obinut din activitile
desfurate i din proprietatea deinut. ntr-o alt interpretare
ele indic resursele obinute, fiind constituite din valorile
primite sau de primit n contrapartid cu vnzarea bunurilor,
executarea de lucrari i prestarea de servicii ctre teri.
n raport de natura lor, cheltuielile sunt grupate pe feluri de
activiti : de exploatare, financiare i extraordinare.
Astfel, cheltuielile de exploatare cuprind n principal,
urmtoarele feluri de cheltuieli: cheltuieli cu materii prime i
materiale, cheltuieli privind mrfurile, cheltuieli cu serviciile i
lucrrile primite de la teri, cheltuieli cu personalul, cheltuieli
cu impozite, taxe, alte cheltuieli de exploatare.
Cheltuielile financiare cuprind: pierderi din creane legate
de participaii, cheltuieli din diferene nefavorabile de curs
valutar, cheltuieli privind dobnzile, cheltuieli privind sconturi
acordate clienilor, alte cheltuieli financiare.
Cheltuielile extraordinare conin pierderile determinate de
calamiti naturale i alte evenimente similare.
Cheltuielile cu provizioanele, amortizrile i ajustrile
pentru depreciere sau pierdere de valoare, precum i
cheltuielile cu impozitul pe profit , calculate potrivit legii, se
evideniaz distinct n funcie de natura lor.
Veniturile se difereniaz i ele pe feluri de activiti,
exploatare, financiar i extraordinar, n funcie de natura
rezultatelor.
Veniturile din exploatare sunt cele provenite din vnzrile de
produse, mrfuri, producia de imobilizri, din executarea de
lucrri i prestarea de servicii ctre teri, precum i alte venituri
din exploatare.
Veniturile financiare cuprind: venituri din participaii sub
form de dividende i dobnzi cuvenite din creane imobilizate,
diferenele pozitive de curs valutar, venituri din sconturi
obinute
2
3
4
Indicatori
(mii RON)
Cifr de afaceri
net (rd.02 plus
03)
Producia
vndut
Venituri din vnzarea
mrfurilor
Alte venituri din exploatare
TOTAL VENITURI DIN
EXPLOATARE
(rd.01 plus 04)
Cheltuieli cu
mat.prime, material
consumabile
Cheltuieli
cu energia, apa
Cheltuieli cu mrfurile
Nr.rd
.
01
2008
2009
2580
2920
02
03
1850
730
2100
820
04
05
220
2800
310
3230
06
1210
1300
07
08
200
560
230
580
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
Cheltuieli cu salariile
TOTAL CHELTUIELI
DIN EXPLOATARE
(rd.06 la 09)
PROFITUL DIN
EXPLOATARE
(rd.05 minus rd.10)
TOTAL VENITURI
FINANCIARE
TOTAL CHELTUIELI
FINANCIARE
PROFITUL/PIEDEREA
FINANCIAR
(rd.12 minus rd.13)
TOTAL VENITURI
EXTRAORDINARE
TOTAL CHELTUIELI
EXTRAORDINARE
PROFITUL/PIEDEREA
EXTRAODINAR
(rd.15 minus rd.16)
VENITURI TOTALE
(rd.05 plus 12 plus 15)
CHELTUIELI TOTALE
(rd.10 plus 13 plus 16)
PROFITUL BRUT
(rd.18 minus19)
Impozit pe profit
PROFIT NET
09
10
660
2630
760
2870
11
170
360
12
1080
1230
13
970
1030
14
110
200
15
16
17
18
3880
4460
19
3600
3900
20
280
560
21
22
45
235
90
470
din care :
- influena modificrii veniturilor totale este:
Ae
CA
Ae
Pr
CA
Ae
mii
=0,1085271(29
20-2580)=+37 mii RON
-influena modificrii profitului mediu la 1 leu cifr de
afaceri este:
=
pr
pr CA
pr =2920(0,1917808Pr
pr
CA
CA
1
pr
rentabilitate
Rentabilitatea i eficiena sunt trsturile fundamentale
ale economiei i autonomiei financiare care angajeaz agenii
economici pe calea realizrii unor profituri ct mai mari.
Eficiena economic este forma concret cu cea mai larg sfer
de aciune pe care o mbrac raionalitatea n domeniul
activitii economice. Ea reprezint o cerin fundamental care
se impune oricrei activiti economice i aciunii oricrui
agent economic.
O forma a eficienei este i rentabilitatea activitii
economice. Aceasta se realizeaz atunci cnd respectiva
activitate are capacitatea de a produce profit. Ratele de
rentabilitate sunt constituite prin raportarea unui rezultat, fie la
sursele angajate, fie la fluxul de activitate care l-a generat.
n cele ce urmeaza, se vor aborda cele mai importante
rate, utilizate n practica economica:
- rata rentabilitii comerciale;
- rata rentabilitii economice;
- rata rentabilitii financiare.
1. Rata rentabilitatii comerciale Rc arata eficiena politicii
comerciale (a procesului de aprovizionare, stocare i
desfacere), i mai ales a politicii de preuri.
Formula de calcul este: Rc=
RE
CA
100 unde:
Rc - rata rentabilitatii
comerciale; RE - rezultatul din
exploatare; CA - cifra de afaceri.
Pentru exemplificare vom prelua datele din Contul de profit
i pierdere al societii comerciale ce activeaz n domeniul
turismului(tabel 3.1) i calculele le vom realiza n tabelul 3.2.
n anul 2009, societatea a nregistrat o rat a rentabilitii
comerciale superioar celei nregistrate n anul precedent, ca
urmare a creterii profitului aferent activitii din exploatare cu
111,76% n anul 2009 fa de anul 2008 i a creterii cifrei de
afaceri cu 13,18%.
Tabel 3.2 Rata rentabilitii comerciale
Nr.crt.
INDICATORI
2008
2009
Cifr de
afaceri (mii
RON) din
Rezultatul
exploatare
(mii RON)
Rata
rentabilitii
comerciale
2580
2920
INDICI DE
DINAMIC
(%)
113,18
170
360
211,76
6,58
12,32
i obinerea
accelerarea
unor
preuri
de
achiziie
avantajoase,
Pb
Kpr
Pn
100 unde:
At
Re - rata rentabilitatii
economice; Pb - profit brut;
Kp - capital
permanent.; Pn profit
net;
At active totale.
Pentru exemplificare vom folosi datele din tabelul 3.3,
date preluate din Contul de profit i pierdere al societii
comerciale ce activeaz n domeniul turismului(tabel 3.1).
Tabel 3.3. Rata rentabilitii economice
Nr.c
rt.
1
2
3
INDICATORI
Profit brut
(mii RON)
Capital
permanent
(mii RON)
Rata
rentabilitii
economice
2008
2009
280
560
INDICI DE
DINAMIC
(%)
200
6900
7518
108,96
4,05
7,45
Pn
100 unde:
Kpr
Pn - profit net;
Kpr - capital propriu.
Pentru exemplificare vom folosi datele din tabelul 3.4:
Tabel 3.4. Rata rentabilitii
financiare
Nr.crt.
INDICATORI
2007
2008
1
2
235
2900
470
4500
INDICI DE
DINAMIC
(%)
200
155,17
8,10
10,44
sunt constituite prin raportarea unui rezultat, fie la sursele angajate, fie la fluxul de activitate
care l-a generat.
Cele mai importante rate utilizate n practica economica sunt:
- rata rentabilitii comerciale;
- rata rentabilitii economice;
- rata rentabilitii financiare.
Concepte i termeni de reinut
Rentabilitate, analiza factorial a profitului, rentabilitate economic, rentabilitate comercial,
rentabilitate financiar. rezultatul exploatrii
ntrebri de control i teme de dezbatere
1. Care este rolul analizei structurale a profitului?
2. Ce modele de calcul a ratei rentabilitii economice cunoatei?
3. Cum se determin rata rentabilitii financiare?
4. Prezentai principalele rate de rentabilitate utilizate n analiza financiar a
firmei. Formule de calcul, modele de analiz.
5. S se interpreteze urmtoarea situaie:
IPn = 110%; IMb = 115%; ICA = 112%; IRF = 80%, unde:
Pn profitul net al exerciiului;
Mb marja brut fa de costul bunurilor vndute;
CA cifra de afaceri net;
RF rezultatul financiar
Teste de evaluare/autoevaluare
1. Rata rentabilitii este un indicator care msoar:
a) gradul de utilizare muncii;
b) gradul n care utilizarea diverselor resurse (inclusiv a
veniturilor) aduce profit;
c) gradul de utilizare a stocurilor.
2. Eficiena politicii comerciale i, mai ales, de pre a ntreprinderii este caracterizat prin:
a) rata rentabilitii comerciale;
b) rata rentabilitii economice;
c) rata rentabilitii financiare.
3. Rentabilitatea financiar desemneaz:
a) eficiena cu care ntreprinderea i utilizeaz resursele de care dispune;
b) eficiena costurilor de realizare a produciei sau a celor de circulaie;
c) capacitatea ntreprinderii de a obine profit net prin utilizarea
capitalurilor proprii.
4. Analizai dinamica ratelor de rentabilitate cunoscute dac se cunosc urmtoarele date:
Indicatori
Cifra de afaceri (lei)
Cheltuieli aferente cifrei
de afaceri (lei)
Active totale (lei)
Capital propriu (lei)
Profitul brut (lei)
Profitul net (lei)
To
200.000
180.000
T1
240.000
220.000
90.000
85.000
25.000
21.000
100.000
90.000
30.000
25.200
Bibliografie:
1. Cristache Silvia Elena, Metode Statistice de calcul i analiz a eficienei economice n
comer, Editura ASE, Bucureti, 2003
2. Dinu Eduard, Analiza economic i financiar a firmei, Editura ASE, Bucureti, 2003.
3. Ifnescu A., Stnescu C., Bicui A., Analiz economico-financiar cu aplicaii n
societile comerciale industriale de construcii i transporturi, Editura Economic,
Bucureti, 1999.
4. Ifnescu A., Robu V., Hristea A.M., Vasilescu C, Analiz economico-financiar, suport curs
ASE Bucureti, Biblioteca Digital.
5. Lungu Ion, Secar Mirela, Ceauescu Andreea, Analiz economico-financiar, Editura Ex
Ponto, Constana, 200
Unitatea de nvare 4
Analiza Situaiei Financiar-Patrimoniale
Cuprins
4.1. Introducere
4.2. Obiectivele i competenele unitii de nvare
4.3. Coninutul unitii de nvare
4.3.1. Bilanul, instrument de baz al analizei financiar patrimoniale
4.3.2. Analiza patrimoniului firmei
4.3.3. Analiza corelaiei fond de rulment, nevoia de fond de rulment, trezoreria net
4.3.4. Analiza lichiditii i solvabilitii firmei
4.3.5. Analiza corelaiei creane obligaii
4.3.6. Analiza vitezei de rotaie a activelor circulante
4.4. ndrumar pentru autoverificare
4.1. Introducere
ntr-un sistem economic concurenial, obiectivul major al
ntreprinderii este maximizarea valorii sale, respectiv creterea
averii proprietarilor acesteia (maximizarea averii acionarilor
pentru societile nchise i maximizarea cursului titlurilor
pentru societile cotate la burs).
Aceasta implic desfurarea activitii firmei n condiii
de rentabilitate superioar i n acelasi timp meninerea
solvabilitii i a echilibrului financiar.
- cheltuielile de dezvoltare;
2008
9550
2009
9984
574200
526400
PASIV
Capital
social
Rezerve
2008
300000
2009
300000
97500
49200
730
730
Provizioane 42000
22750
Total
Active
Imobilizate
Stocuri
584480
537114
301640
309500
Clieni
70120
120000
Alte
creane
9050
25480
Investiii
financiare
pe termen
scurt
Disponibili
ti bneti
41875
43620
12500
24700
Total
Active
Circulante
Total Activ
435185
523300
Rezultatul
exerciiului
55670
25425
CAPITAL
PROPRIU
Datorii cu
scaden
mai mare
de un an
Avansuri i
aconturi
primate
Furnizori i
conturi
assimilate
495170
397375
394850
354500
4225
3750
25840
95289
Alte datorii
pe termen
scurt
TOTAL
DATORII
99580
209500
524495
663039
1019665 1060414
2008
2009
Diferene
584480
537114
-47366
435185
523300
+88115
1019665
495170
394850
1060414
397375
354500
+40749
-40350
129645
308539
+178894
Total pasiv
1019665
1060414
+40749
Patrimoniul
net
495170
397375
-97795
PASIV
I Pasive aciclice/stabile
II Active ciclice
aferente exploatrii:
-stocuri
-creane aferente exploatrii
III Active ciclice din afara
exploatrii
-creane din afara exploatrii
IV Trezoreria de activ:
-disponibiliti
- capitaluri proprii
- amortizare
- provizioane de orice natur
- datorii financiare pe o
perioad mai mare de un
an
II. Pasive ciclice de exploatare
(datorii fa de furnizori,
salariai,
bugetul de stat etc.)
III. Surse ciclice din
afara exploatrii
(furnizori de imobilizri,
dividende de plat etc.)
IV Trezoreria de pasiv:
-credite pe termen scurt
CA
AC
NFR
fond de rulment.
Necesarul de fond de rulment (NFR) reprezint
diferena dintre nevoile temporare i sursele temporare,
respectiv suma necesar finanrii decalajelor, care se produc
n timp, ntre fluxurile reale i fluxurile de trezorerie
determinate, n principal, de activitatea de exploatare.
Necesarul de fond de rulment determinat pe baza
bilanului contabil se calculeaz astfel:
NFR=Stocuri+Creante - Datorii pe termen scurt
Pe baza datelor din bilanul patrimonial necesarul de
fond de rulment se poate determina astfel:
NFR = Active circulante - Datorii pe termen scurt
( exclusiv disponibiliti bneti) (exclusiv credite pe termen
scurt)
Necesarul de fond de rulment reflect, n esen,
activele circulante de natura stocurilor i creanelor nefinanate
pe seama obligaiilor pe termen scurt (surselor atrase).
Obligaiile pe termen scurt de natura celor fa de furnizori,
salariai, bugetul de stat etc., pn n momentul plii lor
reprezint o surs atras de finanare a activelor circulante.
Pe baza bilanului funcional necesarul de fond de
rulment se determin astfel:
NFR = Alocri ciclice - Surse ciclice
Nevoia de fond de rulment se poate descompune n
dou componente: necesarul de fond de rulment din exploatare
i necesarul de fond de rulment din afara exploatrii.
NFR = NFRE + NFRAE
NFRE = Active ciclice aferente exploatrii - Surse ciclice
aferente exploatrii
360 i
NFRAE
CA
2008
3,36
1,03
2009
1,7
0,69
0,42
0,55
0,22
0,52
1,94
1,6
Sd
CA
unde CA
cifra de
afaceri.
2. Durata de folosire a surselor atrase(Df) :
S 360
Sc
sau Df= c
unde : Sc soldul mediu al
Df=
CA
360
Rc
de
Indicatori
2008
lei
2009
%
lei
1
2
3
4
5
Cifr de afaceri
Creane
Obligaii
Raportul
creane/obligaii
Durata de
imobilizare a
creanelor Di
Durata de
folosire a
surselor
atrase
845000
79170
129645
0,61
100
100
100
100
546000
145480
308539
0,47
64,62
183,75
237,98
77,05
33,73
100
95,92
284,37
55,23
100
203,43
368,33
CA
Ac
unde:
4
5
6
=299,98-162,24=+137,74 zile
CA1
CA 0
Din care:
- datorit influenei modificrii cifrei de afaceri:
Dz CA Ac 360
0
=
CA1
Ac0
360
CA 0
380810
360
546000
380810
=25
360
845000
1,08-162,24=+88,84 zile
- datorit modificrii soldului activelor circulante:
Dz Ac Ac 360
1
=
CA1
Ac0
360
CA1
454980
360
546000
380810
=299
360
546000
,98-251,08=+48,9 zile.
ncetinirea vitezei de rotaie a activelor circulante n anul
2009 comparativ cu 2008, s-a datorat att scderii valorii cifrei
Teste de evaluare/autoevaluare
1. Trezoreria net se calculeaz pe baza relaiei:
a) fond de rulment + necesar de fond de rulment;
b) fond de rulment necesar de fond de rulment;
c) fond de rulment datorii pe termen scurt;
d) trezoreria de activ + trezoreria de pasiv
2. Solvabilitatea unei firme presupune:
a) capacitatea firmei de a-i transforma activele n disponibiliti
bneti;
b) capacitatea firmei de a-i onora obligaiile fa de stat;
c) capacitatea firmei de a-i plti furnizorii de materiale;
d) capacitatea firmei de a-i achita datoriile la scaden.
3. Pe baza urmtorilor indicatori:
Nr.
Crt.
1
2
Indicatori
Cifra de afaceri
Sold mediu al
activelor circulante
Simbol
CA
AC
N-1
160 000
90 000
N
170 000
115 000
Calculai care este influena soldului mediu al activelor circulante asupra vitezei de rotaie a activelor
circulante.
4. Pe baza urmtorilor indicatori:
Nr.
Crt.
1
2
3.
Indicatori
Cifra de afaceri
Datorii pe
termen mediu i
lung imobilizate
Active
Simbol
N-1
Kpr
DTML
55.000
11.500
65.000
19.000
Ai
40.000
52.000
Bibliografie:
Unitatea de nvare
5
5.1. Introducere
Potenialul intern al firmei i modul de gestionare al
acestuia reprezint o cale important de asigurare a eficienei
economice a activitii. Fora de munc, alturi de mijloacele
fixe i de obiectele muncii, de calitatea conducerii, alturi de
pmnt sau de teren agricol, particip direct la realizarea
procesului de producie.
La nivel microeconomic, problemele pe care le ridic
gestiunea resurselor umane pot fi sintetizate astfel:
analiza modului de realizare a asigurrii cu for de
munc din punct de vedere calitativ i cantitativ;
analiza modului de utilizare (exclusiv sau intensiv)
a resurselor de for de munc;
analiza eficienei utilizrii forei de munc.
IE
NP
EN
NP
unde: En = total ieiri de personal din motive
nejustificate, n cursul perioadei.
b) indicatori ai stabilitii forei de munc.
ntre circulaia i fluctuaia forei de munc exist o
distincie clar: circulaia reprezint micarea personalului unei
ntreprinderi n cursul unei perioade, att din punct de vedere al
intrrilor, ct i din punct de vedere al ieirilor din cauze
normale: transfer, boala, pensionare , deces, invaliditate, iar
fluctuaia reprezint un fenomen anormal care se refer la
ieirile forei de munc din ntreprindere fr aprobarea
conducerii ntreprinderii, sau prin desfacerea contractului de
munc, ca urmare a nclcrii prevederilor contractului de
munc.
Analiza pe baza acestor indicatori se realizeaz n
dinamic pe o perioad de trei-cinci ani, pentru a putea fi
evideniate tendinele de cretere sau scdere a fenomenului de
micare a personalului.
Analiza intrrilor de personal trebuie realizat avnd n
vedere angajrile i anume sursa acestora.
n privina plecrilor de personal trebuie fcut o
distincie net ntre categoria plecrilor normale i cele avnd
cauze nejustificate. Pentru a doua categorie, este necesar s fie
stabilite implicaiile unui asemenea fenomen asupra activitii
ntreprinderi.
5.3.4. Analiza productivitii muncii
Productivitatea muncii este indicatorul ce caracterizeaz
gradul de folosire eficient a resursei umane. Se calculeaz cu
ajutorul unor indicatori n expresie valoric sau cu ajutorul
unor indicatori n expresie fizic.
unde
1000 .
Wa Q unde, Q =Np
Q
Np
tz
unde, tz -
Q
unde,
Np tz
th
CA
Np
tz
Realizat n anul
anterior
curent
87.080 112.440
140
120
240
210
%
129,12
85,71
87,5
th
7,6
7,8
102,63
33.600
25.200
75
255.360
196.560
76,97
Wa
622
937
150,64
Wz
2,592
4,462
172,14
Wh
0,341
0,572
167,74
Analiza structurii forei de munc este necesar pentru a scoate n eviden anumite
caractersitici ale forei de munc dintr-o ntreprindere. Analiza economico-financiar
presupune mprirea forei de munc dintr-o ntreprindere dupa ocupaia acesteia. Ca
procedeu de analiz se utilizeaz metoda ponderii fiecrei categorii n totalul personalului
(ratele de structur).
Micarea de personal se caracterizeaz cu ajutorul unui sistem de indicatori: indicatori ai
mobilitii forei de munc(indicatori ai circulaiei forei de munc, indicatori ai
fluctuaiei forei de munc), indicatori ai stabilitii forei de munc. Analiza pe baza
acestor indicatori se realizeaz n dinamic pe o perioad de trei-cinci ani, pentru a putea fi
evideniate tendinele de cretere sau scdere a fenomenului de micare a personalului.
Analiza intrrilor de personal trebuie realizat avnd n vedere angajrile i anume sursa
acestora.
n privina plecrilor de personal trebuie fcut o distincie net ntre categoria
plecrilor normale i cele avnd cauze nejustificate. Pentru a doua categorie, este necesar s
fie stabilite implicaiile unui asemenea fenomen asupra activitii ntreprinderii.
Productivitatea muncii este indicatorul ce caracterizeaz gradul de folosire eficient
a resursei umane. Se calculeaz cu ajutorul unor indicatori n expresie valoric sau cu
ajutorul unor indicatori n expresie fizic.
Concepte i termeni de reinut
Resurse umane, analiza cantitativ a forei de muc, productivitatea muncii, indicatori
ai mobilitii forei de munc, productivitate medie
ntrebri de control i teme de dezbatere
1. Prezentai indicatorii specifici analizei cantitative a forei de munc.
2. Ce metode calcul se utilizeaz n analiza structurii forei de munc?
3. Identificai indicatorii specifici micrii de personal
4. Ce reprezint productivitatea muncii?
5. Cu ajutorul cror indicatori se calculeaz productivitatea muncii?
Teste de evaluare/autoevaluare
1. Numrul maxim de salariai este un indicator ce arat:
a. circulaia si fluctuaia forei de munc;
b. asigurarea cantitativa cu fora de munc ;
c. utilizarea extensiv a forei de munc ;
d. structura forei de munc;
e. utilizarea intensiv a forei de munc
2. Numarul mediu admisibil este un indicator ce arata :
a. circulatia si fluctuatia fortei de munca ;
b. utilizarea extensiva a fortei de munca ;
c. asigurarea cantitativa cu forta de munca ;
d. structura fortei de munca ;
e. utilizarea intensiva a fortei de munca.
3. Utilizarea incomplet a timpului de munca are o serie de consecinte negative asupra
activitatii ntreprinderilor , cum ar fi:
1)diminuarea volumului productiei; 2)scaderea productivitatii muncii; 3)folosirea
nerationala a utilajelor de productie; 4)prestarea de ore suplimentare; 5)cresterea
costului de productie; 6)munca n asalt; 7)depasirea absoluta si relativa a numarului de
muncitori.
a. 1+2+3+6+7;
b. 1+2+3+5+7;
c. 2+3+4+5+7;
d. nici o variant ;
e. toate variantele.
4. Se dau urmtoarele date:
Nr.crt.
Indicatori
Perioada de analiza
de baz
curent
1.
Cifra de afaceri ( mii lei)
6.819.519
9.116.454
2.
Numarul mediu de salariati
406
382
3.
Total om-zile lucrate
94.088,63
88.623,42
4.
Total om-ore lucrate
728.246
688.604
5.
Productivitate anuala
16.796.844
23.865.062
6.
Numar zile pe un salariat
231,75
232
7.
Productivitatea medie zilnica lei72.479,75
102.867,32
8.
Durata medie a zilei de lucru( ore)
7,74
7,77
9.
Productivitatea medie orara( lei)
9.364,32
13.239,07
Modificarea nivelului productivitii medii zilnice este egala cu:
a. + 7.049.881 lei / salariat;
b. + 18.337 lei / salariat;
c. + 65.174 lei / salariat
d. - 7.049.881 lei / salariat;
e. - 18.337 lei / salariat.
Bibliografie:
1. Ifnescu A., Robu V., Hristea A.M., Vasilescu C, Analiz economico-financiar, suport curs
ASE Bucureti, Biblioteca Digital.
2. Lungu Ion, Secar Mirela, Ceauescu Andreea, Analiz economico-financiar, Editura Ex
Ponto, Constana, 2004.
3. Niculescu, M., Analiza economic n turism i comer, Editura Universitii Cretine
"Dimitrie Cantemir", Bucureti, 1994.
4. Pivot Dan, Analiz economico-financiar, Editura Europolis, Constana, 2001.
5. Robu Vasile, Georgescu Nicolae, Analiz economico-financiar, suport curs ASE Bucureti,
Biblioteca Digital.
Unitatea de nvare 6
Analiza Dotrii Tehnice
Cuprins
6.1. Introducere
6.2. Obiectivele i competenele unitii de nvare
6.3. Coninutul unitii de nvare
6.3.1. Analiza volumului i dinamicii mijloacelor fixe
6.3.2. Analiza structurii mijloacelor fixe
6.3.3. Analiza utilizrii potenialului tehnic
6.3.4. Analiza stocurilor de materiale
6.4. ndrumar pentru autoverificare
6.1. Introducere
Eficiena i viabilitatea unei firme ntr-o economie
concurenial, este asigurat i de msura n care aceasta
dispune de un potenial material al crui parametri tehnici i
funcionali corespund noilor exigene ale economiei de pia.
Aceasta presupune existena unor mijloace tehnice
corespunztoare ca volum, structur, calitate, care s ofere
firmei posibilitatea realizrii unei producii care s asigure
nevolie pieei interne i internaionale, competitive i eficiente.
Principalele probleme ale analizei utilizrii mijloacelor fixe
sunt urmtoarele:
-analiza volumului, structurii i calitii potenialului tehnic
al firmei i a reflectrii n performanele de baz ale firmei.
-analiza potenialului tehnic (mijloacelor fixe) i a
reflectrii n performanele economic-financiare ale firmei
-analiza eficienei utilizrii mijloacelor fixe
Vi nlf ;
i
V nlfn
i
12
12
S 1 = mijloacele fixe existente la nceputul perioadei;
I = valoarea medie a intrrilor de mijloace fixe;
E = valoarea medie de ieire a mijloacelor fixe pe categorii;
Vii = valoarea de intrare a mijloacelor fixe pe categorii;
nlfi = numrul de luni de funcionare a mijloacelor fixe pe
categorii
I
, unde:
E
Mf
I + E = mijloace fixe intrate + mijloace fixe ieite;
Mf = mijloace fixe totale.
Aprecierea dinamicii mijloacelor fixe trebuie corelat cu
dinamica efectelor utilizrii lor (producia marf fabricat, cifra
de afaceri, valoarea adugat, valoarea adugat net, profitul).
Spunem c dinamica mijloacelor fixe este pe un trend (o
tendin) pozitiv, atunci cnd indicele de cretere a mijloacelor
fixe este inferior indicelui de cretere a efectului utilizrii
mijloacelor fixe:
I Mf I CA ; I Mf I VA ; I Mf IVAN ; I Mf
; I Mf I p
I Qf
Amortizarea
100 , unde Ga =
Valoarea brut a mijloacelor
fixe
gradul de amortizare ;
3) - Coeficientul de rennoire a mijloacelor fixe :
Valoarea de achizitie
100
, unde:
Np
Git = gradul de nzestrare
tehnic; Np = numrul mediu de
personal.
Analiza structurii i strii mijloacelor fixe trebuie fcut n
corelaie cu specificul activitii, cu nivelul tehnic i tehnologic
practicat de ntreprindere.
6.3.3. Analiza utilizrii potenialului tehnic
n analiza utilizrii potenialului tehnic, principalii indicatori
se refer la gradul de utilizare a capacitii de producie,
calculat dup relaia :
GU
CP
Q max im
,
unde:
GU CP = gradul de utilizare a capacitii de producie
Acest indicator este folosit n determinarea costului
subactivitii, respectiv a costului neutilizrii utilajelor.
Semnificaia acestui indicator este acea producie maxim ce
rl
100 , unde:
r
max
Nua = numrul de utilaje active (n
funciune); Nu = numrul total de utilaje;
rl = randamentul mediu orar al utilajului;
tul = timpul mediu de lucru pe
echipament;
tul / tu max = gradul de utilizare a timpului maxim disponibil;
rl / r max = raportul dintre randamentul efectiv i randamentul
maxim al echipamentului de lucru;
Nua / Nu = gradul de folosire a dotrii tehnice.
Gradul de folosire (utilizare) a dotrii tehnice evideniaz
modul de utilizare extensiv a dotrii tehnice. Reducerea
perioadei necesar efecturii reparaiilor, extinderea perioadei
de exploatare ntre reparaii reprezint rezerve de cretere a
GUCP.
Analiza utilizrii timpului de lucru se face pe baza
indicatorului gradul de utilizare a fondului de timp maxim
disponibil (GUT).
CP
Nua
tul
Nu tu max
GUT
tul
, unde:
tu
max
tul = tipul efectiv lucrat al utilajului;
tu max = timpul maxim disponibil al utilajului.
Timpul maxim disponibil al utilajului rezult din timpul total
calendaristic din care se scad:
a) - timpul aferent opririlor legale;
b) - timpul aferent opririlor tehnologice;
c) - timpul aferent reparaiilor.
Timpul efectiv nelucrat va fi analizat pe cauze i pe termene. n
general, timpul nelucrat este determinat de :
a) - lipsa de comenzi;
b) - lipsa de materiale;
c) - lipsa de for de munc calificat;
d) - defeciuni mecanice;
e) - prelungirea timpului de reparaii.
3
4
5
6
8
9
INDICATORI
Numrul de
echipamente
Timpul de
funcionare pe
schimb (ore)
Numrul de
schimburi
Timp de
funcionare
(luni)
Timp mediu
lunar (zile)
Producia
pe ormain
(mp) total de
Timp
funcionare
(ore)
Producie (mp)
Gradul de
utilizare a
capacitii
0
4
MAXIM
1
8
EFECTIV
0
4
1
7
7,1
7,4
11,4
11,6
11,1
11,3
22
22
21
22
6,5
8.026
32.666
6.620,04
25.754,96
48.154
100
212.326
100
39.720,24
82,49
180.284,72
84,91
8.026
4 1
6 48.156 mp ;
4 1
6.620,04
Q 4 1
6 39.720,24 mp ;
0
4 1
GU
0
Q Q max
39.72
Q
max1
0,24
82,49
;
48.156
82
32.666
82
6,5 212.329 mp ;
Q 72
1
GU1
25.754,96
72
7 180.285 mp ;
84,91 .
Q
max
nregistrarea unor coeficieni subunitari ai gradului de
utilizare a capacitii de producie, n cei doi ani analizai se
datoreaz n exclusivitate aciunii factorilor extensivi. Creterea
gradului de utilizare a capacitii n anul curent fa de anul
anterior, se explic prin creterea randamentelor echipamentelor
tehnologice, mbuntirea dotrii tehnice, extinderea timpului
de funcionare prin introducerea celui de-al doilea schimb de
lucru, n condiiile unei compoziii tehnologice mai slabe i a
unei utilizri incomplete a timpului disponibil.
n diagnosticarea eficienei potenialului tehnic, un rol
important l are indicatorul randamentul marginal (r marg),
care reprezint variaia produciei la creterea cu o unitate a
consumului de resurs analizat:
rm arg
Q
T
Modificarea randamentului mediu orar de utilizare a
echipamentelor de lucru (dotrii tehnice) influeneaz o serie de
indicatori economico-financiari la nivel de ntreprindere cum ar
fi :
a) - valoarea produciei fabricate;
b) - cifra de afaceri;
c) - productivitatea muncii;
d) profitul.
Eficiena dotrii tehnice se analizeaz cu ajutorul unor modele
factoriale de forma:
1) - Eficiena mijloacelor fixe exprimat n funcie de producia
obinut:
,
1000 , unde:
Qf
Mf Q max Qf
1000
Q
Mf
,
max
Mf
Mf
Mf
Ca
1000
Mf
Mf
Qf
Mf
= prin acest model se evideniaz evoluia eficienei mijloacelor
fixe prin prisma compoziiei tehnologice (Mf / Mf), a eficienei
Qf
CA
,
Mf
Mf
= prin acest model se evideniaz, suplimentar celorlalte modele
prezentate, efectul modificrii structurii vnzrilor, al
modificrii costurilor i calitii produciei, scoase n eviden
prin indicatorul profit la 1 leu cifr de afaceri (P / CA).
Aceti factori de influen a eficienei utilizrii mijloacelor
fixe constituie rezerve de cretere a rentabilitii
6.3.4. Analiza stocurilor de materiale
STOCURILE reprezint acea parte din activele circulante cu
rol determinant, att pentru activitatea din domeniul comerului,
ct i pentru activitatea din domeniul produciei. Ele reprezint
acele produse sau resurse materiale care asigur continuitatea
activitii (comercial sau de producie).
Analiza stocurilor de materii prime este necesar n cazul
fiecrei ntreprinderi pentru a identifica acele oportuniti de
aprovizionare cu principalele materii prime i materiale.
n cazul oricrei nreprinderi, activitatea de aprovizionare
este o activitate dinamic, continu, planificarea acestei
activiti se realizeaz n mod raional, corelnd permanent
necesarul de resurse materiale cu celelalte activiti ale
ntreprinderii.
O aprovizionare corect i bine fundamentat poate
determina (influena) nu numai costul produsului vndut, dar i
costurile activelor fixe a cror eficien crete odat cu
mbuntirea utilizrii capacitii de producie. Aprovizionarea
cu resurse materiale trebuie s urmreasc achiziionarea acelor
resurse n cantitile i structura cerut, n condiii de eficien
economic sporit (costurile cele mai reduse). De aceea, se
studiaz structura resurselor de aprovizionare pe principalii
furnizori i zone, precum i gradul de dependen de anumii
furnizori.
Desfurarea procesului de aprovizionare se realizeaz pe
baza unor planuri sau programe, iar desfurarea efectiv a
aprovizionrii presupune respectarea urmtoarelor etape :
1- asigurarea acoperirii cu contracte a necesarului de aprovizionat,
contractul fiind legea fundamental n relaiile de afaceri dintre
parteneri;
materiale
mil.lei
(%)
CA
(%)
stocuri
1
2
15.200
16.800
4.900
5.790
100
110,52
100
118,16
1,00
1,07
3,1
2,9
24.800
9.920
147,61
171,32
1,16
2,5
4
5
19.100
35.300
6.367
9.290
77,02
184,82
64,18
145,9
0,83
0,79
3,0
3,8
360 , unde:
E
S = stocul mediu anual dintr-o resurs material;
E = ieirile de materiale din magazie pentru consumuri
interne;
Diagnosticarea dinamicii mijloacelor fixe presupune folosirea unui sistem de indicatori care
s permit reflectarea fluxurilor de mijloace fixe pe cursul unei perioade. Aceti indicatori
sunt :
Coeficientul intrrilor de mijloace fixe ( K I
):
KI
I
Mf
E
Mf
IE
Mf
Principalii indicatori utilizai n caracterizarea structurii potenialului productiv al
ntreprinderii sunt :
Mf
Coeficientul de structur pe categorii de mijloace fixe (Ks): Ks i ;
Mf
MT
Mf
;
Mf
Aprecierea gradului de amortizare se realizeaz prin raportarea amortizrii la valoarea
brut a imobilizrilor. Ga
Amortizarea
Valoarea brut a mijloacelor
fixe
100
Valoarea de achizitie
Valoarea brut a mijloacelor
fixe
100
Raportul dintre valoarea medie a mijloacelor fixe i numrul mediu de personal reflect
Valoarea medie a mijloacelor fixe
gradul de nzestrare tehnic a muncii: Git
Np
n analiza utilizrii potenialului tehnic, principalii indicatori se refer la gradul de
utilizare a capacitii de producie, calculat dup relaia :
GU
Q
Q max im
Analiza utilizrii timpului de lucru se face pe baza indicatorului gradul de utilizare a
fondului de timp maxim disponibil (GUT):
CP
GUT
tul
tu
max
Q
T
Analiza stocurilor de materiale se realizeaz din punct de vedere metodologic sub
diverse aspecte: o prim problem se refer la studierea evoluiei stocurilor, comparativ cu
dinamica cifrei de afaceri, pentru a stabili dac mrimea acestora (a stocurilor) a avut
influen favorabil asupra volumului produciei i al vnzrilor; al doilea aspect al analizei
stocurilor de materiale se refer la studierea evoluiei lor, comparativ cu o baz de
raportare; al treilea aspect n analiza stocurilor se refer la gradul de imobilizare a
stocurilor. Din acest punct de vedere, gradul de imobilizare (durata de imobilizare) este
dat de relaia :
S
D 360
i
Teste de evaluare/autoevaluare
1. Analiza utilizrii intensive a mijloacelor fixe se face cu indicatorii:
a) gradul de folosire a fondului de timp disponibil;
b) gradul de utilizare a capacitii de producie;
c) gradul de programare a fondului calendaristic;
d) randamentul utilajelor;
e) indicele de utilizare intensiv.
Alegei varianta corect:
A (a, b, e); B (b, d); C (b, d, e); D (b, c, d, e).
2. S se analizeze dinamica stocurilor dac se cunosc urmtoarele:
Produse
A
B
Cifra de afaceri
To
36.000
108.000
Stocuri
T1
40.000
108.000
To
2.000
18.000
To
10 000
2 000
5 000
T1
25.000
2.050
20.000
Bibliografie:
T1
1.000
12.000
1. Biji Mircea, Biji Maria Elena, Lilea Eugenia, Anghelache Constantin, Tratat de statistic,
Editura Economic, Bucureti, 2002.
2. Biji Maria Elena, Secar Mirela, Popa Graiela, Statistic, Editura Ex Ponto, Constana, 2006.
3. Biji Maria Elena, Secar Mirela, Brnz Graiela, Statistic. Teorie i aplicaii, Editura Ex
Ponto, Constana, 2010.
4. Cristache Silvia Elena, Metode Statistice de calcul i analiz a eficienei economice n
comer, Editura ASE, Bucureti, 2003.
5. Dinu Eduard, Analiza economic i financiar a firmei, Editura ASE, Bucureti, 2003.
6. Ifnescu A., Stnescu C., Bicui A., Analiz economico-financiar cu aplicaii n
societile comerciale industriale de construcii i transporturi, Editura Economic,
Bucureti, 1999.
7. Ifnescu A., Robu V., Hristea A.M., Vasilescu C, Analiz economico-financiar, suport curs
ASE Bucureti, Biblioteca Digital.
8. Lungu Ion, Secar Mirela, Ceauescu Andreea, Analiz economico-financiar, Editura Ex
Ponto, Constana, 2004.
Unitatea de nvare 7
7.1. Introducere
Integrat n activitatea practic de conducere, tematica
cheltuielilor este o problem intern a fiecrei ntreprinderi, care
trebuie s fie circumscris ntr-un cadru legislativ general,
viznd aspecte organizatorice ale evidenei, precum i niveluri
normate pentru unele categorii de cheltuieli.
Asemenea aspecte sunt elemente importante ale conducerii
micro sau macroeconomice prin intermediul prghiilor
economico-financiare.
n ceea ce privete activitatea practic de analiz a
cheltuielilor, aceasta trebuie s fie prin excelen o component
major a managementului intern al firmei care s asigure
realizarea unor costuri competitive.
Modalitile de realizare i respectiv de organizare a
muncii, de analiz a problematicii abordate, sunt diferite n
raport de scop, i subiectul care o realizeaz.
Cu toate acestea exist o metodologie de analiz a
cheltuielilor, care ofer un cadru general posibil de adoptat de
ctre utilizatori.
Simbol
Perioada
de baz
Perioada curent
Programat
Realizat
CA
12000
13000
13500
Ch
1020
1092
1120
Nch
8,5
8,4
8,3
Sume
(lei)
Ch. cu mat.nestocate 800
Ch. privind
3000
obiectele de inventar
Programat
Perioada
curent
Realizat
Nch
(%)
0,23
Sume
(lei)
600
Nch
(%)
0,15
Sume
(lei)
336
Nch
(%)
0,08
0,86
2000
0,50
2520
0,60
Ch. privind
900
combustibilul
Ch. priv.energia i apa 3500
Ch. cu ntreinerea
4800
i reparaiile
0,26
500
0,125
800
0,19
1,00
2000
0,50
2520
0,60
1,37
3200
0,80
2100
0,50
Ch. cu redevene,
chirii, locaii
800
0,23
1200
0,30
1300
0,31
Ch. cu primele de
asigurare
Ch. cu protocol,
reclam i
publicitate
1500
0,42
2400
0,60
1480
0,35
1300
0,37
3000
0,75
2520
0,60
4200
1,20
4500
1,125
6300
1,50
1800
0,57
2100
0,525
2500
0,60
800
0,23
900
0,23
1050
0,25
20550
5,87
16674 3,97
0,32
1500
11,06
41600 9,90
2000
0,50
2800
0,67
1500
0,375
1500
0,36
3500
0,875
4300
1,024
48000
400000
12,0
46200 11,0
114,28 420000 120
Ch. cu transportul
de bunuri i personal
Ch. cu deplasri,
detari,
transferuri
Ch. cu serviciile
bancare i asimilate
20550
5,87
Ch. cu salariile
1300 0,37
1300
personalului
Ch. de exploatare priv.
45250
12,93 44250
Amortizrile
Total cheltuieli
exploatare
Ch. din diferene
de curs valutar
2000
0,57
0,36
s min
s max
;
2
sn
s1
3
s2
2 , n care:
2)media cronologic: s 2
n 1
s1, s2, , sn - stocul pentru aceeai grup de mrfuri n diferite
momente;
n = numrul de stocuri.
b)dup momentul n care sunt identificate se disting:
a).stocuri iniiale care sunt constituite la nceputul perioadei de
gestiune (trimestru, an) i condiioneaz desfurarea normal
a activitii economice pn la prima aprovizionare;
b). stocuri finale, care se nregistreaz la sfritul perioadei de
gestiune i se constituie n stocuri iniiale n perioada
urmtoare; Analiza stocului mediu de mrfuri
Valoarea stocului mediu se poate determina pe dou
nivele:
1. La nivelul grupelor (sortimentelor) de mrfuri, analiza
factorial a stocurilor medii s are la baz relaia:
s d v unde, d - vnzrile medii zilnice pe grupe
(sortimente) de mrfuri, v = viteza de circulaie pe grupe
(sortimente) de mrfuri.
Astfel, pornind de la modelul prezentat mai sus, analiza
factorial va fi:
s s1 s0 d1 v1 d 0 v0 , n care:
-influena modificrii vnzrilor medii zilnice:
s d
v 0 d 0 v 0 v0
d0 ;
d
d
-influena modificrii vitezei de circulaie:
sv d1 v1 d1 v 0 d 1 v1 v 0
s s d sv
S s1 s2 s3 sn sa S si , unde: s1 ,, sn
i1
u
reprezint stocul mediu al sortimentului 1, 2, .., n.
Avnd n vedere c s d v , relaia de mai sus se poate
exprima n dou variante astfel:
n
a) S d1 v1 d 2 v2 d n
vn
sau S d i vi , n care:
i1
i 1
, unde:
100
D = este desfacerea medie zilnic pe total unitate;
V = viteza medie de circulaie la nivelul firmei;
gi = structura vnzrilor;
vi = viteza de circulaie pe grupe de mrfuri.
Pentru acest model, la nivelul ntreprinderii,
factorial este:
analiza
S S1 S0 D1 V1 D 0 V 0
S (g ) D1
gi1 vi 0
i1
D1
i0
vi 0
i1
100
100
- influena modificrii vitezelor de circulaie pe grupe de
mrfuri:
n
S (v ) D1
i
gi1 vi1
i1
100
D1
i1
vi 0
i1
;
100
S S D S V S D S g i S vi
ntre stocul mediu i volumul de activitate exist o
relaie direct. De aceea, creterea vnzrilor (n condiiile
unei viteze medii date) duce la creterea justificat a stocului
mediu, iar creterea vitezei medii de circulaie duce n mod
justificat la reducerea acestora.
Analiza vitezei de circulaie a mrfurilor
Viteza de circulaie a mrfurilor reprezint un
important factor care condiioneaz mrimea stocului de
mrfuri.
Viteza de circulaie a mrfurilor exprim, n numr
de zile, timpul ct mrfurile rmn n medie n sfera circulaiei
mrfurilor, ca form de stocare pn n momentul desfacerii
lor ctre consumatori.
n mrimea acestui indicator se reflect specificul
fiecrei uniti, condiiile concrete n care acioneaz
complexul de factori care favorizeaz accelerarea sau conduc
10
0
10
1
unei rotaii:
S
S
, n care: S - stocul mediu, D - vnzarea total
V T
D
D
(cifra de afaceri), D - vnzarea medie zilnic, T - timpul
(numrul de zile corespunztor perioadei la care se refer
volumul desfacerilor de mrfuri).
Aceast relaie este folosit n analiza economic
pentru a explica msura n care volumul vnzrilor de mrfuri
i stocul mediu influeneaz asupra vitezei de circulaie, fr a
arta ns, dac este normal sau exagerat de mare sau care
sunt msurile ce trebuie s fie luate de conducerea firmei
pentru accelerarea ei, mai ales n condiiile n care unitile
comerciale comercializeaz, de regul, o gam variat de
mrfuri, fiecare grup nregistrnd o durat n zile a unei
rotaii (vitez de circulaie) specific, n funcie de
particularitile cererii, gradul de solicitare a mrfurilor, natura
relaiilor cu furnizorii etc.
De aceea, viteza medie de circulaie la nivelul unitii
sau ntreprinderii comerciale este dependent de structura
vnzrilor pe grupe sau sortimente de mrfuri (gi) i de
vitezele de circulaie individuale (vi), conform relaiei:
n
n
s
v di
gi
gi
i
V
i1
i1
i
.
100
100
Pentru exemplificarea analizei stocului mediu i a vitezei de
circulaie a mrfurilor la o societate comercial cu profil
comer, prezentm n tabelul 7.3. urmtorii indicatori, pe doi
ani consecutivi, pe dou grupe de mrfuri:
Tabel 7.3.Evoluia indicatorilor
Indicatori
Volumul desfacerilor anuale
mii lei
Vnzarea medie zilnic
mii lei/zi
Viteza medie de circulaie - zile
Simbol
D
2008
50000
2009
60000
139
167
15
14
2085
2338
D1
D0
V
S0 T S0 T 2085 360 2085 360
D
=12,5-15=-2,5 zile
60000
50000
D1
D0
V
S1T S0 T 2338 360 2085 360
S
=14-12,5=1,5 zile
60000
60000
D1
D1
Verificarea relaiei:
V VD V S =(-2,5)+1,5= -1 zi.
zt
Nrzt
mt
; Nrt
numr turiti-zile.
3. Volumul cheltuielilor totale(Cht) din turism intern i turism
internaional: transport, cazare, mas, tratament, agrement,
servicii suplimentare, vnzri mrfuri, schimb valutar, alte
servicii, taxe, etc.
4. Cheltuiala medie pe turist i cheltuiala medie pe zi turist:
Cht ; Ch Cht ; unde, Nrt numr turiti, Nrzt
Cht
zt
Nrt
Nrzt
numr turiti-zile.
5. Profitul rezultat ca diferen dintre volumul ncasrilor totale
i volumul cheltuielilor totale.
Vn It Cht .
6. Rata rentabilitii profitului (Rp%) sau rata rentabilitii (Rr
%), care se calculeaz ca un raport ntre totalul profitului i
totalul mijloacelor care l-au creat:
P 100 , unde P este profitul i Ii reprezint
a) Rp%
Ii
volumul ncasrilor.
Rr%
P
Ch
100 ;
t
Rp%
Ff
100 , unde
Ff
reprezint volumul
Mc
activelor fixe i Mc reprezint volumul activelor circulante.
7) Productivitatea muncii(W), care exprim gradul de utilizare a
fortei de munc:
It 100 unde N este numar mediu al lucratorilor pe
a) W
N
un an;
Vn
b) W
100 unde Vn este venitul net;
N
P 100 , unde N reprezint numrul de lucrtori
c) W
N
operativi.
8.Coeficientul de utilizare a capacitii C arat gradul de
uc
zt
Cn nz
CA
Nop
personalului operativ.
2. Profitul mediu pe lucrtor:
p
P
unde P profitul total, Nop numr mediu
Nop
al
personalului operativ.
3. Cheltuieli de circulaie la 100(1000) lei desfacere(nivelul
relativ al cheltuielilor):
Nch=
Ch
CA
CA
N
consumatori.
6.Afluxul de consumatori la mas:
A=
Ncons
Nloc
numrul de locuri.
Pentru o analiz mai profund, aceti indicatori pot fi
completai i cu alii (gradul de utilizare a timpului de lucru,
fluctuaia personalului, nivelul de calificare, raportul dintre
personalul operativ i cel tehnico-administrativ, valoarea
2
desfacerilor pe m suprafa comercial i/sau la 1000 lei
fonduri fixe, coeficientul de utilizare .a.), prin a cror
semnificaie rezult i alte aspecte ale eficienei economice a
alimentaiei publice.
s
s
s
;
Nc
Na
pentru cazare(alimentaie), Ic(a) volumul investiiilor pentru
cazare(alimentaie), Nc(a) numarul locurilor de cazare(la mese).
b) pentru fundamentarea proiectelor de investiii, pentru total
capaciti se folosete relaia:
Is = I unde Is este investiia specific total, I este volumul
Nc
total al investiiei, iar Nc reprezint numul total al locurilor
planificate(cazare i alimentaie).
6. Durata de recuperare a investiiei totale(D) se exprim n
ani(luni) i se calculeaz pornind de la profit sau acumulri
dup formulele:
a) daca se are n vedere profitul:
Ik
Dpr n care Ik este valoarea de investiie total majorat
Pt
cu efectul imobilizrii, iar Pt este volumul profitului anual.
b) dac se au n vedere acumulrile:
Ik
Da
n care Ik este valoarea de investiie total, iar At este
At
volumul acumulrilor anuale.
7. Coeficientul de eficien economic a investiiilor(e)
sintetizeaz corelaia dintre profitul anual obtinut n urma
realizarii investiiei, pe de-o parte i efortul de capital investit,
pe de alt parte.Pentru obiective noi se calculeaz astfel:
Ph
e =
, unde Ph este profitul anual obtinut ca urmare a
It
realizrii investiiei, iar It este volumul capitalului antrenat
pentru realizarea obiectivului.
e) sistemului turistic - ca ramur organizat pe principiul
conexiunii activitilor ce concur la realizarea produsului
turistic - i se poate determina eficiena global, indispensabil
n calculele de planificare - urmrire - analiz, prin dubla
agregare a indicatorilor utilizai la nivelul unitilor, adic pe
tipuri de activiti i pe ansamblu de activitate desfurat n
circulaie
Volumul absolut al
economiilor obinute din reducerea cheltuielilor de
circulaie (E): E=CAxN .
Ca indicator de eficien a utilizrii activelor circulante, viteza de circulaie a
mrfurilor se exprim prin durata n zile a unei rotaii:
S
S
T
D
D
Aceast relaie este folosit n analiza economic pentru a explica msura n care
volumul vnzrilor de mrfuri i stocul mediu influeneaz asupra vitezei de circulaie, fr
a arta ns, dac este normal sau exagerat de mare sau care sunt msurile ce trebuie s fie
luate de conducerea firmei pentru accelerarea ei.
De aceea, viteza medie de circulaie la nivelul unitii sau ntreprinderii comerciale
este dependent de structura vnzrilor pe grupe sau sortimente de mrfuri (gi) i de
vitezele de circulaie individuale (vi), conform relaiei:
n
n
s
v di
gi
gi
i
V
i1
i1
100
100
Din punct de vedere metodologic analiza economic se desfoar ca i pentru
celelalte activiti economice, ns n turism, pentru c produsul turistic este rezultatul unui
ansamblu de activiti specifice, sistemul de indicatori i metodologia de calcul i analiz a
eficienei economice se difereniaz n funcie de genul de servicii, astfel:
a) pentru reflectarea eficienei activitii de cazare se folosesc urmtorii indicatori:
1. Volumul ncasrilor totale(t) din turismul intern i din turismul internaional: transport,
cazare, mas, tratament, agrement, servicii suplimentare, vnzri mrfuri, schimb valutar,
alte servicii, taxe, etc.
2. ncasarea medie pe turist i ncasarea medie pe zi turist:
mt
zt
It ;
Nrzt
Nrt
;
3. Volumul cheltuielilor totale(Cht) din turism intern i turism internaional
4. Cheltuiala medie pe turist i cheltuiala medie pe zi turist:
Cht ; Ch
Cht
Cht ;
zt
Nrt
Nrzt
5. Profitul rezultat ca diferen dintre volumul ncasrilor totale i volumul cheltuielilor totale.
Vn It Cht .
6. Rata rentabilitii profitului (Rp%) sau rata rentabilitii (Rr%),
P 100 ;
a) Rp%
Ii
Rr%
P
Ch
i
Rp%
100 ;
t
Ff
100
Mc
7) Productivitatea muncii(W), care exprim gradul de utilizare a fortei de
It 100
munc: a) W
N
Vn
b) W
100
N
P 100
c) W
N zt
N
.
Cn nz
8.Coeficientul de utilizare a capacitii : ucc
C
9.ncasarea medie pe un pat se determin raportnd ncasrile efective la numrul de paturi;
10.cheltuiala medie pe un pat se obine raportnd cheltuielile efective la numrul de paturi.
b) reflectarea eficienei activitii de alimentaie public se face cu ajutorul sistemului de
indicatori :
1. Productivitatea muncii(W), care exprim gradul de utilizare a fortei de munc:
W=
CA
Nop
P
unde P profitul total, Nop numr mediu al personalului operativ.
Nop
Ch
CA
1001000 lei/100 sau 1000 lei cifr de afaceri unde, Ch nivelul cheltuielilor
CA
N
Ncons
Nloc
5. Investiia specific(Is)
a) pentru cazare si alimentaie publica se folosesc formulele:
c Ic
a Ia
I
; Is ,
s
Nc
Na
b) pentru fundamentarea proiectelor de investiii, pentru total capaciti se folosete relaia:
I
Is =
Nc
0
400
-
1
600
200
2
800
200
50
33,33
150
133,33
500
-
800
160
1000
120
800
750
800
100
225
50
100
25
15
0,02
0,03
Bibliografie:
1. Cristache Silvia Elena, Metode Statistice de calcul i analiz a eficienei economice n
comer, Editura ASE, Bucureti, 2003.
2. Dinu Eduard, Analiza economic i financiar a firmei, Editura ASE, Bucureti, 2003.
3. Ifnescu A., Stnescu C., Bicui A., Analiz economico-financiar cu aplicaii n
societile comerciale industriale de construcii i transporturi, Editura Economic,
Bucureti, 1999.
4. Ifnescu A., Robu V., Hristea A.M., Vasilescu C, Analiz economico-financiar, suport curs
ASE Bucureti, Biblioteca Digital.
5. Lungu Ion, Secar Mirela, Ceauescu Andreea, Analiz economico-financiar, Editura Ex
Ponto, Constana, 2004.
6. Niculescu, M., Analiza economic n turism i comer, Editura Universitii Cretine
"Dimitrie Cantemir", Bucureti, 1994.
7. Pivot Dan, Analiz economico-financiar, Editura Europolis, Constana, 2001.
8. Robu Vasile, Georgescu Nicolae, Analiz economico-financiar, suport curs ASE Bucureti,
Biblioteca Digital