Analiza Economico-Financiara

Universitatea OVIDIUS Constana
Departamentul ID-IFR
Facultatea de tiine Economice
Specializarea Finane Bnci
Forma de nvmnt ID
Anul de studiu III
Semestrul I
Valabil ncepnd cu anul universitar 2009-2010

Caiet de Studiu Individual
Pentru

ANALIZ
ECONOMICO - FINANCIAR

Coordonator disciplin: prof. univ. dr.
SPTARIU ELENA CERASELA

Cuprins
ANALIZ ECONOMICO - FINANCIAR
CUPRINS

Unitate
de
nvare

1

2

3

4

Titlul

CUPRINS
INTRODUCERE

ASPECTE TEORETICE PRIVIND ANALIZA
ECONOMICO-FINANCIAR
Obiectivele Unitii de nvare Nr. 1
1.1 Analiza economico-financiar - instrument esenial n ealonul
conducerii firmei
Lucrare de verificare Unitate de nvare Nr. 1
Rspunsuri i comentarii la ntrebrile din testele de autoevaluare
Bibliografie Unitate de nvare Nr. 1

METODE UTILIZATE IN ANALIZA ECONOMICO-
FINANCIARA
2.1 Tipologia analizei economico-financiare
2.2 Metodologia analizei activitii economico-financiare

NOIUNI TEORETICE PRIVIND MEDIUL
CONCURENIAL AL FIRMEI
3.1 Mediul concurenial al firmei
3.2. Poziionarea unei firme n sectorul de activitate

MODELE DE ANALIZ STRATEGIC
4.1. Modele de analiz strategic a mediului concurenial
4.1.1. Modelul BCG (Boston Consulting Group)
4.1.2. Modelul societii Arthur D. Little
Pagina
1
2
4
4
6
6
6
7
8
8
8
12
12
13
14
15
16
16
17
17
17
18
19
19
19
19
20
Analiz economico-financiar I

Cuprins

5

6

7

8

4.1.3. Modelul McKinsey
4.1.4. Metoda PIMS (Profit Impact of Market Strategy)

ANALIZA ACTIVITII DE PRODUCIE I
COMERCIALIZARE PE BAZA PRINCIPALILOR
INDICATORI ECONOMICI
5.1. Indicatorii valorici ai activitii de producie i comercializare.
Rapoartele statice i rapoartele dinamice

ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICI
6.1. Analiza produciei fizice
6.2. Modaliti de analiz a structurii produciei
6.3. Analiza calitii produselor i serviciilor
6. 4. Analiza ritmicitii activitii de producie

ANALIZA CIFREI DE AFACERI I A VALORII
ADUGATE
7.1. Analiza cifrei de afaceri
7.2. Analiza valorii adugate

MODALITATILE DE ANALIZA A COSTURILOR
8.1 Definiia i caracteristicile costului
8.2 Modaliti de analiz a costurilor

21
22
22
22
23
24
25
25
27
27
27
28
29
29
30
31
32
32
32
33
34
35
35
37
38
38
39
40
41
41
44
44
44
Analiz economico-financiar II

Cuprins
9

10

11

12

13

ELEMENTE DE ANALIZA A RENTABILITII FIRMEI
9.1. Analiza rentabilitii

ANALIZA RENTABILITII
10.1 . Capacitatea de autofinanare
10.2 . Analiza factorial a profitului
10.3. Analiza rentabilitii pe baza ratelor

ELEMENTE DE ANALIZ FINANCIAR A FIRMEI
11.1.Diagnostic financiar
11.2. Analiza bilanului contabil
11.3. Analiza structurii bilaniere

ANALIZA SITUAIEI FINANCIARE A FIRMEI
12.1 Prezentarea tipurilor de rate utilizate in analiza financiara a firmei
12.2 Analiza situaiei financiare prin metoda scorurilor

PARTICULARITILE ANALIZEI ACTIVITII DIN
COMER
13.1 Analiza aprovizionrii i desfacerii cu mrfuri
13.2. Analiza stocurilor de mrfuri
13.3. Analiza corelaiei dintre volumul desfacerilor, productivitatea
muncii i nivelul servirii cumprtorilor n comer
13.4. Analiza cheltuielilor de circulaie pe total i pe componente

45
46
46
48
48
48
49
50
50
51
51
53
53
54
55
56
56
56
57
59
59
59
64
65
65
65
67
67
67
68
69
69
70
71
72
73
73
74
Analiz economico-financiar III

Cuprins
Analiz economico-financiar IV

14 ANALIZA ADAOSULUI I A RABATULUI
COMERCIAL
14.1 Analiza adaosului i a rabatului comercial

BIBLIOGRAFIE

*** Observaii:
1. numrul unitilor de nvare este egal cu numrul
edinelor de curs la forma de nvmnt zi (28 ore
curs = 14 UI, 14 ore curs = 7 UI);
2. ce este scris cu rou va fi nlocuit n funcie de
specificul disciplinei;
3. ce este scris cu negru nu trebuie modificat.

75
76
76
77
77
78
79

Introducere
ANALIZ ECONOMICO FINANCIAR

INTRODUCERE

Stimate student,
Prezentul curs se adreseaz studenilor din anii terminali care au dobndit deja
cunotine n domeniul diferitelor discipline economice. Exist anumite noiuni
specifice necesare parcurgerii acestui curs din discipline precum economia,
statistica, econometrie, finane, matematic, etc.
Scopul parcurgerii acestui curs este acela de a pregti viitorul economist n
domeniul analizei economico-financiare, acesta fiind capabil s efectueze la
finalul cursului lucrari de diagnostic economic i financiar la nivelul oricrei
firme.
Analiza economico-financiar urmrete evoluia i perspectivele anumitor fapte
sau fenomene economice i financiare.
Manualul de fa cuprinde 14 uniti de nvare coninnd o parte de prezentare
teoretic a subiectului tratat, o parte de teste de autoevaluare, rezolvrile acestora
i o lucrare de verificare final.
La sfritul fiecrei uniti de nvare se regsete un decupaj minimal din
bibliografia manualului, decupaj necesar de parcurs pentru aprofundarea i
nelegerea complet a noiunilor expuse pe durata unitii de nvare
corespondent.

Spor la nvat i succes!

Analiz economico-financiar 2

Aspecte teoretice privind analiza economico-financiar
ANALIZECONOMICOFINANCIAR

3
Unitatea de nvare Nr. 1

ASPECTE TEORETICE PRIVIND ANALIZA ECONOMICO-
FINANCIAR

Cuprins
1.1 Analiza economico-financiar - instrument esenial n ealonul conducerii firmei

Pagina
4
4
6
6
6


4
OBIECTIVELE unitii de nvare nr. 1
Principalele obiective ale unitii de nvare Nr. 1 sunt:

Definirea si explicarea conceptului de analiz economico-financiar
Particularizarea diferitelor tipuri de analiz

1.1 Analiza economico-financiar - instrument esenial n ealonul conducerii
firmei

Concurena,
resurse

Definiie

Etapele
analizei

Diagnosticul
intern

Creterea numrului de ntreprinderi ce se afl ntr-o permanent stare de
concuren, ct i aciunea factorului timp ce determin schimbri semnificative la
nivelul costului resurselor, ct i n calitatea acestora imprim mediului economic un
caracter extrem de dinamic care are drept rezultat necesitatea adaptrii firmei la
noile condiii n parametrii de competitivitate.

Analiza economico-financiar reprezint un instrument esenial ce trebuie utilizat de
managerii firmelor i care are ca rezultat formularea unor aprecieri calitative i
cantitative despre starea, evoluia i perspectivele unei ntreprinderi. Informaiile
obinute n analiz stau la baza elaborrii diagnosticului economico financiar necesar
n studiile de fezabilitate, n evaluarea ntreprinderii etc.

Principalele etape ale demersului metodologic de realizare a analizei economico-
financiare sunt urmtoarele:
1) Determinarea obiectului ce este supus diagnosticului economico-financiar
2) Construirea bazei informaionale necesare diagnosticului
3) Verificarea i prelucrarea bazei informaionale
4) Efectuarea analizei propriu-zise
5) Formularea concluziilor
6) Aplicarea msurilor i monitorizarea rezultatelor obinute, precum i
efectuarea coreciilor.

Beneficiarii analizei economico financiare:
Analiza economico-financiar este necesar conducerii unei firme, caz n care poart
denumirea de diagnostic intern i permite realizarea procesului de fundamentare a
previziunii activitii acesteia, identificarea i examinarea dificultilor ntreprinderii
reprezentnd un instrument de control al realizrii performanelor prestabilite.
Informaiile obinute pe aceast cale sunt utilizate n scopul comunicrii interne n
cadrul firmei.


5

Diagnosticul
extern

Beneficiarii
analizei

De asemenea, diagnosticul poate fi solicitat i realizat n beneficiul unei entiti
exterioare firmei ce poate fi interesat de situaia economico-financiar a firmei, de
performanele sale, putnd evalua pe aceast cale riscurile pe care i le asum
angajnd relaii cu aceasta.

Diagnosticul extern, cum este denumit de aceast dat, este utilizat de instituiile
financiare i bnci n fundamentarea deciziilor de acordare a creditelor i n definirea
modalitilor de stabilire a unor relaii financiare durabile. Ele sunt interesate s
cunoasc fluxurile de autofinanare i rentabilitatea ntruct solvabilitatea i
lichiditatea firmei constituie cea mai bun garanie de rambursare a datoriei.

Clienii i furnizorii sunt interesai de sntatea financiar a firmei, ntruct o
eventual ncetare a plilor este generatoare de pierderi i pentru unii i pentru
ceilali. Analiza are rol i n cunoaterea situaiei diverselor ntreprinderi n cazul
acordrii unui sprijin sau anulrii unei subvenii, informaiile astfel obinute fiind
importante pentru organele administraiei locale sau centrale.

Tribunalele utilizeaz analiza pentru declanarea procedurilor de redresare sau
lichidare judiciar. De asemenea, deciziile privind investiiile financiare, fuzionrile,
participaiile etc. luate de ctre investitorii poteniali au la baz diagnosticuri
desfurate n scopul cunoaterii situaiei diferitelor firme.

Un element important ntr-o economie concurenial l constituie identificarea de
ctre firmele concurente a strii ntreprinderilor care fac parte din aceeai ramur,
precum i a punctelor lor forte i slabe, n vederea definirii strategiei i
fundamentrii deciziei privind portofoliul de produse i activiti.

i salariaii, la rndul lor, sunt interesai de o situaie economico-financiar
sntoas a firmei prin cunoaterea evoluiei i viabilitii ntreprinderii, aceasta
fiind premisa pstrrii locului de munc i a prii ce li se cuvine din bogia creat.
Diagnosticul firmei este utilizat ca un instrument de lucru de ctre consultani i
auditori pentru informarea i protecia furnizorilor de fonduri i a creditorilor.

Test de autoevaluare
1.1 Ce reprezint analiza economico-financiar?

1.2. Care sunt etapele acesteia?

ANALIZECONOMICOFINANCIAR 6
Rspunsul se va da n spaiul gol de mai sus. Rspunsul la test se gsete la pagina 4.

n loc de
rezumat
Am ajuns la sfritul unitii de nvare nr. 1.
V recomand s facei o recapitulare a principalelor subiecte prezentate n aceast
unitate i s revizuii obiectivele precizate la nceput.
Este timpul pentru ntocmirea Lucrrii de verificare nr. 1 pe care urmeaz s o
transmitei tutorelui.

Lucrare de verificare unitate de nvare nr. 1

Prezentai succint care sunt beneficiarii analizei economico-financiare.

Pentru rspunsurile studenilor lsai spaii adecvate ntre ntrebri.
Rspunsurile testelor de autoevaluare

Rspuns 1.1
Analiza economico-financiar reprezint un instrument esenial ce trebuie utilizat de
managerii firmelor i care are ca rezultat formularea unor aprecieri calitative i
cantitative despre starea, evoluia i perspectivele unei ntreprinderi.

Rspuns 1.2
Principalele etape ale demersului metodologic de realizare a analizei economico-
financiare sunt urmtoarele: determinarea obiectului ce este supus diagnosticului
economico-financiar, construirea bazei informaionale necesare diagnosticului,
verificarea i prelucrarea bazei informaionale, efectuarea analizei propriu-zise,
formularea concluziilor, aplicarea msurilor i monitorizarea rezultatelor obinute,
precum i efectuarea coreciilor.

Bibliografie unitate de nvare nr. 1

Sptariu E. C. - Noiuni de analiz economico-financiar la nivel microeconomic.
Teorie, teste gril i probleme, Editura Ex Ponto, 2007

Metode i tehnici utilizate n analiza economico-financiar


METODE SI TEHNICI UTILIZATE IN ANALIZA
ECONOMICO-FINANACIARA
Cuprins
2.1 Tipologia analizei economico-financiare
2.2 Metodologia analizei activitii economico-financiare

Pagina
7

8
8
8
12
12
12



Tipologia analizei economico-financiare
Metodologia analizei activitii economico-financiare

2.1. Tipologia analizei economico-financiare

Criterii de
clasificare a
analizei

Tipologia analizei economico-financiare este vast i utilizeaz mai multe criterii
dintre care se pot meniona:
1. Nivelul la care se desfoar analiza:
analiza microeconomic.
analiz macroeconomic.
2.Studierea i determinarea n timp a fenomenelor i proceselor economice:
analiza static.
analiza dinamic
3.Orizontul temporal n care se desfoar analiza i cel al desfurrii fenomenului:
analiz post-factum (analiz operativ).
analiza previzional (analiz prospectiv).
4.Natura nsuirilor fenomenului analizat:
analiz calitativ.
analiza cantitativ

Test de autoevaluare 2.1.
Ce criterii de clasificare a analizei economico financiare cunoasteti?

Rspunsul se va da n spaiul gol de mai sus. Rspunsul la test se gsete la pagina xx.

2.2. Metodologia analizei activitii economico-financiare

Metodologia

Metodologia analizei activitii economico-financiare reprezint ansamblul
metodelor folosite de aceast disciplin tiinific, metoda artnd calea ce trebuie s
o urmeze gndirea n cercetarea realitii i n formularea rezultatelor. Printre
metodele cunoscute sunt:


Tipuri de
metode

Diviziunea
rezultatelor

Criterii de
diviziune

Modelarea

Comparaia
rezultatelor

Tipuri
de
comparaii

Descompunerea sau diviziunea rezultatelor este o metod care se folosete pentru
studierea fenomenelor, a rezultatelor economice din activitatea unitilor ce se
exprim cu ajutorul unor indicatori sintetici rezultai prin descompunerea lor n
funcie de anumite criterii.

Principalele criterii dup care poate avea loc diviziunea fenomenelor i a rezultatelor
economice sunt urmtoarele:
descompunerea dup timpul de formare a rezultatelor
descompunerea rezultatelor n funcie de locul formrii
descompunerea pe pri sau elemente componente a rezultatelor

Modelarea i implicit modelul reprezint un instrument util n evaluarea
fenomenelor economice studiate. Modelul, care poate fi realizat numai pe baza
cunoaterii n profunzime a fenomenului economic studiat, poate determina luarea
deciziilor n activitatea economic.

n analiza economico-financiar se utilizeaz modelele simbolice care pot fi: de
corelaie, aditive, multiplicative.

Comparaia rezultatelor are un rol important n analiza activitii unei firme
ntruct studiul acestora doar ca mrimi de sine stttoare nu poate oferi informaii
suficiente, ci doar n raport cu un anumit criteriu ce constituie baz de comparaie
care permite determinarea abaterilor n timp i spaiu. n funcie de aceast baz
utilizat, se pot efectua mai multe tipuri de comparaii:
1. Comparaii n timp care pot fi ntre:
rezultatele efective i cele programate;
rezultatele din perioada curent i cele din perioada precedent.

2. Comparaii n spaiu ce se pot realiza ntre:
rezultatele verigilor organizatorice din interiorul unei firme;
rezultatele ntreprinderii analizate i rezultatele ramurilor;
rezultatele unor firme cu profil similar din ar i strintate.

3. Comparaii mixte care se bazeaz pe mbinarea lor n timp i spaiu.

4. Comparaii cu caracter specific ce pot interveni ndeosebi la alegerea
variantei optime de aciune.

Gruparea este o metod prin intermediul creia colectivitatea cercetat este


Gruparea

Utilizarea
indicatorilor
de structur
i dinamic
n analiza
rezultatelor
ntreprinderii

Analiza
factorial

desprit n grupe omogene de uniti dup variaia uneia sau mai multor
caracteristici. Alegerea caracteristicii de grupare este n funcie de scopul cercetrii,
de esena fenomenului studiat, fiind foarte important ntruct de aceasta depinde
separarea tipurilor calitative conturate n colectivitatea cercetat.

Analiza structural se face cu ajutorul mrimilor relative de structur care stabilesc
n ce raport se afl fiecare element sau grup de elemente fa de nivelul total al
colectivitii. Coninutul informaional al mrimilor relative de structur poate fi
acela de pondere sau greutate specific, formula de calcul fiind urmtoarea:
100
1

n
i
i
i
i
c
c
g ,
n care: = ponderea fiecrui element fa de nivelul rezultatelor totale;
i
g
= elementele rezultatelor notate de la 1 la n.
i
c

Analiza n dinamic utilizeaz indicii individuali sau sistemul de indici individuali
la nivelul produsului i sistemul indicilor de grup la nivelul produciei marf, la
nivelul produciei fabricate ntr-o perioad de timp dat sau la nivelul ntregii
activiti. La nivel de produs dinamica diferiilor indicatori utilizeaz urmtoarele
relaii:
100
0
1

x
x
I
x
indicele individual al indicatorului X exprimat n procente;
100 % Ix
x
modificarea relativ indicatorului X ;

Analiza factorial este utilizat atunci cnd ntre factori exist relaii de raport sau
produs i are ca scop determinarea abaterilor fa de o anumit baz de comparaie,
explicarea acestora prin prisma factorilor ce influeneaz cauzele aciunii lor i
identificarea rezervelor de optimizare a consumului de resurse, pe total sau pe
anumite structuri implicate n calcul. Legtura direct de condiionare a factorilor, n
forma cea mai simpl, capt expresia unei funcii: Y = f(x).

Esena metodei const n determinarea succesiv a influenei fiecrui factor asupra
modificrii fenomenului analizat, ceilali factori rmnnd la valori constante.

Principiile care stau la baza acestei metode sunt urmtoarele:

o scrierea factorilor n relaiile de cauzalitate se face n ordinea
condiionrii lor economice, adic nti factorii cantitativi i apoi cei
calitativi. Factorii cantitativi exprim cantitatea (ex: volumul
produciei), factorii calitativi au aceeai esen cu fenomenul analizat
dar difer prin gradul de extensie (ex: fondul de salarii - fenomenul
analizat i salariul mediu orar - factor calitativ);

o substituirea factorilor se realizeaz n mod succesiv, ncepnd cu


Metoda
balanier

Metoda
analizei
regresionale

Metoda
ratelor

factorii cantitativi i terminnd cu cei calitativi;

o factorul care a fost substituit anterior rmne substituit pn la sfritul
perioadei de analiz i se ia n calcul la valoarea lui efectiv;

o factorul care nu a fost substituit se ia n calcul la valoarea sa
programat sau din perioada de baz.

Metoda se poate folosi pentru calcularea influenelor factorilor, n cazul relaiei de
produs sau raport ntre factori, cnd acetia sunt exprimai, fie n mrimi absolute,
fie n mrimi relative (sub form de indici).

Metoda balanier se folosete n analiza economic pentru elaborarea programelor
privind activitatea curent i viitoare a firmelor. Aplicarea metodei balaniere este
posibil cnd ntre elementele fenomenului analizat exist relaii de sum sau
diferen.

Aceast metod este aplicabil numai n cazul unor analize economico-financiare de
tip structural, explicaia variaiei fenomenului economico-financiar supus
investigrii fiind fcut prin prisma aciunii elementelor sale componente care
reprezint o balan

Metoda analizei regresionale se utilizeaz n cazul n care ntre fenomenul analizat
i factorii si exist legturi de tip stocastic. Acest tip de legtur se ntlnete
atunci cnd pentru fiecare valoare a variabilei independente sau factoriale se obin
mai multe valori pentru variabila dependent sau rezultativ ealonate ntr-o zon de
probabilitate cu o limit minim i una maxim.

Utilizarea ratelor n analiza activitii unei intreprinderi reprezint un instrument
necesar pentru evaluarea performanelor i disfuncionalitilor aprute i permite
realizarea unor studii comparative n timp i spatiu determinante n reglarea
activitii.

Rata reprezint un raport ntre dou mrimi comparabile ce are o valoare
informaional mai mare dect a fiecrui indicator judecat separat.
In funcie de coninutul lor ratele pot fi de structur, de gestiune, de echilibru, de
eficien.


Test de autoevaluare 2.2
Ce reprezint metodologia analizei activitii economico-financiare?


n loc de
rezumat


Care sunt particularitile metodei substituiei n lan?


Rspuns 2.1
Criteriile de clasificare a analizei sunt: nivelul la care se desfoar analiza,
studierea i determinarea n timp a fenomenelor i proceselor economice, orizontul
temporal n care se desfoar analiza i cel al desfurrii fenomenului, natura
nsuirilor fenomenului analizat.
Rspuns 2.2.
Metodologia analizei activitii economico-financiare reprezint ansamblul
metodelor folosite de aceast disciplin tiinific, metoda artnd calea ce trebuie
s o urmeze gndirea n cercetarea realitii i n formularea rezultatelor.


1. Sptariu E. C. - Noiuni de analiz economico-financiar la nivel
microeconomic. Teorie, teste gril i probleme, Editura Ex Ponto, 2007;

2. Ifnescu A. (coordonator) i colectiv - Ghid practic de analiz economico-
financiar, Ed. Tribuna Economic, 1999.


Noiuni teoretice privind mediul concurenial al firmei

NOIUNI TEORETICE PRIVIND MEDIUL CONCURENIAL AL
FIRMEI

Cuprins
3.1 Mediul concurenial al firmei
3.2. Poziionarea unei firme n sectorul de activitateLucrare de verificare Unitate de
nvare Nr. 3

Pagina
14

15

16

17
17
17

ANALIZA ECONOMICO-FINANCIAR 14


Explicarea noiunii de mediu concurenial
Particularizarea diferitelor categorii de mediu

3.1. Mediul concurenial al firmei

Ce reprezint
mediu
concurenial

Definiia
mediului
concurenial

Componentele
sale

Firma, ca subsistem al mediului din care face parte, activeaz n cadrul acestuia i
dezvolt raporturi cu parteneri diveri: achiziioneaz materii prime, materiale,
mrfuri, echipamente, utilaje de la diferii furnizori, vinde produsele realizate
clienilor si, intr n relaii cu societi financiare sau bnci (mprumut sau
plaseaz fonduri), intr n relaii cu statul (pltete taxe, impozite, beneficiaz de
subvenii, etc).

Mediul concurenial poate fi definit ca ansamblul tuturor componentelor externe ale
ntreprinderii care influeneaz n mod direct sau indirect activitatea. Putem spune
c mediul reprezint un cumul al barierelor, forelor i deciziilor externe firmei.

Componentele mediului concurenial pot fi sintetizate astfel:
a. Mediul geografic;
b. Mediul economic;
c. Mediul tehnologic;
d. Mediul politic i juridic;
e. Mediul socio-cultural.

Definiia mediului concurenial
Exemplificai componentele acestuia.



3.2. Poziionarea unei firme n sectorul de activitate

Indicatorii

Cota de pia
absolut

Cota de pia
absolut

Indicatorii utilizai n aprecierea poziiei unei firme ntr-un anumit sector de
activitate sunt:

1. Cota de pia absolut (C
pa
) se determin ca raport ntre vnzrile unei
firme (CA
i
) i vnzrile totale ale sectorului respectiv (
i
CA ).
100
i
i
pa
CA
CA
C
2. Cota de pia specific (C
ps
) se determin ca un raport ntre vnzrile
firmei analizate (CA
i
) i vnzrile firmei cu cea mai bun poziie pe pia
(CA
b
).
100
b
i
ps
CA
CA
C
Apropierea de zero a acestui indicator arat c firma are o poziie nesemnificativ
pe pia, iar apropierea de 100% relev poziia de lider a firmei respective.

Determinarea cotei de pia este necesar i trebuie cutate cauzele care duc la
variaia acesteia, cauze care pot fi dependente sau independente de activitatea
firmei.

Care sunt indicatorii care determin poziionarea unei firme ntr-un anumit sector
de activitate?


n loc de
rezumat



Enumerai componentele mediului concurenial.

Cum se determin cota de pia specific?


Rspuns 3.1
Mediul concurenial poate fi definit ca ansamblul tuturor componentelor externe ale
ntreprinderii care influeneaz n mod direct sau indirect activitatea.

Componentele mediului concurenial sunt: mediul geografic, mediul economic;
mediul tehnologic, mediul politic i juridic, mediul socio-cultural.

Rspuns 3.2.
indicatorii care determin poziionarea unei firme ntr-un anumit sector de
activitate sunt cota de pia absolut i cota de pia absolut.



2. Diagnostic economic, Ed. Economic, 2003.


Modele de analiz strategic

MODELE DE ANALIZ STRATEGIC
Cuprins

Pagina
18

19
19
19
20
21
21
22
22
23

ANALIZ ECONOMICO-FINANCIAR 18


Familiarizarea cu notiunile de analiz concurenial
Prezentarea conceptului de strategie concurenial



Modelul BCG

Criteriile de
analiz

Matricea
BCG


Modelul a fost elaborat la sfritul anilor 60, se numete i Modelul Curbei de
Experien i const n reprezentarea pe o matrice a activitilor unei firme lund n
considerare dou criterii:

- rata de cretere a sectorului de activitate analizat (atracia domeniului de
activitate);

- poziia concurenial a firmei (calculat prin raportarea la activitatea
concurentului principal).

Analiza corelat a aspectelor privind rata de cretere a sectorului de activitate
analizat i poziia concurenial a firmei se face prin intermediul matricei strategice
BCG. Se obine astfel o matrice de analiz unde sunt poziionate toate domeniile de
activitate strategic n patru categorii:
vedete
vacile cu lapte
dilemele
poverile



Test de autoevaluare 4.1.1.
Ce conine matricea BCG?


Modelul
Arthur D.
Little

Criterii :

Poziia
concurenial

Evoluia
activitii

Factorii care
influeneaz
poziia
concurenial

Poziii
concureniale


Modelul ADL are la baz constituirea unei matrici care combin dou criterii
fundamentale: poziia concurenial i evoluia activitii sau a firmei.

Aprecierea poziiei concureniale se face lund n considerare pe lng aspectele
cantitative i pe cele calitative. Evoluia unei activiti se apreciaz pe patru stadii:
demaraj, cretere, maturitate i declin.

Evoluia unei anumite activiti se determin pe baza unui sistem de indicatori
care au aprecieri diferite n funcie de fiecare stadiu n parte.

Poziia concurenial este influenat de o serie de factori care acioneaz pe
funciuni ale ntreprinderii:
factori de aprovizionare: termene de livrare, condiii de plat;
factori de producie: structura i capacitatea de producie, eficiena
muncii, calitatea organizrii, nivel de integrare, protecia mediului,
capacitile manageriale;
factori de comercializare: fore de vnzare, reea de distribuie,
imaginea produsului;
factori financiari: rentabilitate, structura financiar, etc.

Lund n considerare cele dou criterii dominante se disting urmtoarele poziii
concureniale:
1. dominant
2. puternic
3. favorabil
4. defavorabil
5. marginal

Care sunt criteriile fundamentale ale modelului Arthur D. Little?




Modelul
McKinsey

Variabile

Evaluarea
poziiei
concureniale

Strategiile
matricei

Metoda
PIMS

Cum
funcioneaz

Variabile

Modelul McKinsey reprezint un model intermediar de analiz strategic care se
bazeaz pe dou criterii: valoarea sectorului i poziia concurenial.

Valoarea sectorului se fundamenteaz pe o serie de variabile: rata de cretere,
dimensiunea sectorului, variabilele de pre, rentabilitatea, solvabilitatea clientelei,
climatul social, bariere legale, diferenierea produselor.

Poziia concurenial se evalueaz cu ajutorul unor factori cheie variai, i anume:
calitatea personalului, a produselor, eficiena muncii, cota de pia, capacitatea de
producie, imaginea, gama de produse, valoarea adugat.

Att poziia concurenial, ct i valoarea sectorului sunt apreciate pe trei niveluri:
puternic, mediu i slab.

Matricea McKinsey dezvolt trei tipuri de strategii:
strategia de retragere din zonele negative;
strategia de meninere n zonele medii;
strategia de dezvoltare n zonele favorabile.


Aceast metod se bazeaz pe analiza unei baze de date informatizate la care
particip cteva sute de firme i de grupuri care-i desfoar activitatea n diverse
domenii.

Firmele furnizeaz informaii legate de obiectul de activitate, structura
organizatoric, relaiile cu mediul intern i extern, informaii privind indicatorii de
performan, informaii privind piaa i concurena, precum i diverse informaii
previzionale.

n schimb, firmele primesc informaii legate de sectorul unde-i desfoar
activitatea sau n care ar dori s ptrund.

Prin prelucrarea acestor informaii s-a ajuns la concluzia c 30 de variabile strategice
determin 70% din performanele unei ntreprinderi, restul de 30% fiind explicate
prin aspectele unei mai bune gestiuni sau prin elemente aleatoare.

Principalele variabile care acioneaz asupra performanelor firmei pot fi grupate
astfel:
variabile ce in de poziia concurenial;
variabile ce in de caracteristicile sectorului;
variabile ce in de structura capitalului i a produciei;


variabile ce in de mediul economic i pia.

Test de autoevaluare 4.1.3
Ce reprezint Modelul McKinsey?
Care sunt variabilele criteriului valorii sectorului?
Cum se evalueaz poziia concurenial?
Care sunt strategiile matricei?


Care sunt variabilele care acioneaz asupra performanelor firmei?



Enumerai tipurile de poziii concureniale.


Rspuns 4.1.1
Matricea BCG conine rubricile: vedete, vacile cu lapte, dilemele, poverile.

Rspuns 4.1.2.
Criteriile fundamentale ale modelului Arthur D. Little sunt poziia concurenial i
evoluia activitii a firmei

Rspuns 4.1.3.
Modelul McKinsey reprezint un model intermediar de analiz strategic care se
bazeaz pe dou criterii: valoarea sectorului i poziia concurenial

Rspuns 4.1.4.
Variabilele care acioneaz asupra performanelor firmei sunt: variabile ce in de

poziia concurenial, variabile ce in de caracteristicile sectorului, variabile ce in de
structura capitalului i a produciei, variabile ce in de mediul economic i pia.



2. Vlceanu Gh., Robu V., Georgescu N. - Analiz economico-financiar,
Editura Economic, 2006.


Analiza activitii de producie i comercializare pe baza principalilor indicatori economici

ANALIZA ACTIVITII DE PRODUCIE I COMERCIALIZARE PE
BAZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICI

Cuprins
5.1. Indicatorii valorici ai activitii de producie i comercializare. Rapoartele statice i
rapoartele dinamice

Pagina
24

25

25
27
27
27



Explicarea noiunii de indicator al activitii de producie si comercializare
Particularizarea corelaiilor dintre indicatorii activitii de producie si
comercializare

5.1. Indicatorii valorici ai activitii de producie i comercializare. Rapoartele
statice i rapoartele dinamice

Activitile
firmei

Indicatorii
principali

Cifra de
afaceri

Producia
marf
fabricat

Valoarea
adugat

Producia
global

Pe parcursul activitii sale, o firm include n spectrul activitilor proprii,
urmtoarele activiti de baz:

cumprarea de bunuri de producie necesare activitii productive;
vnzarea produselor proprii;
efectuarea diverselor pli;

Principalii indicatori utilizai sunt:

Cifra de afaceri (CA) - reprezint suma veniturilor realizate din vnzri de bunuri,
vnzri de mrfuri, executarea de lucrri i prestarea de servicii, mai puin
rebuturile, remizele i alte reduceri acordate clienilor.

Producia marf fabricat (Pmf) - caracterizeaz volumul rezultatelor activitii
industriale i include produsele finite, semifabricatele destinate vnzrii, valoarea
lucrrilor executate pentru teri, valoarea serviciilor prestate.

Valoarea adugat (Va) - exprim msura valorii realizate din activitatea firmei,
respectiv capacitatea acesteia de a produce bogie.

Valoarea adugat net (Van) - reprezint valoarea nou creat ntr-o perioad
determinat din care se scad amortizrile.

Producia exerciiului sau producia global (Pg) - reprezint volumul total al
activitii productive ntr-o perioad determinat. Cuprinde producia vndut,
diferenele de producie stocat i producia realizat n scopuri proprii i
capitalizat.



Corelaii
intre
indicatorii
valorici

ntr-un interval de timp dat, ntre indicatorii valorici menionai, trebuie s existe
anumite corelaii, normale din punct de vedere economic i care, dac sunt
respectate, asigur bunul mers al procesului economic.

Astfel, se consider ca fiind normale, urmtoarele situaii:
a.
Pmf CA
I I
b.
Pg Pmf
I I
c.
Pg Va
I I
Pe baza acestor indicatori, analiza poate fi completat pe baza rapoartelor statice i a
celor dinamice.

Principalele tipuri de rapoarte dinamice sunt:
1.
Pmf
CA
I
I

2.
Pg
Pmf
I
I

3.
Pg
Va
I
I

Situaia se consider favorabil cnd valorile rapoartelor sunt 1.

Care sunt principalii indicatori ai activitii unei firmei?
Ce reprezint cifra de afaceri?


n loc de
rezumat



Explicai coninutul indicatorilor activitii de producie si comercializare i relaiile
dintre acetia.


Rspuns 5.1
principalii indicatori ai activitii unei firmei sunt: cifra de afaceri, producia marf
fabricat, valoarea adugat, producia global.

Cifra de afaceri reprezint suma veniturilor realizate din vnzri de bunuri, vnzri
de mrfuri, executarea de lucrri i prestarea de servicii, mai puin rebuturile,
remizele i alte reduceri acordate clienilor.





Analiza indicatorului economic producie fizic

ANALIZA INDICATORULUI ECONOMIC PRODUCIE
FIZIC
Cuprins
6.2. Modaliti de analiz a structurii produciei
6. 4. Analiza ritmicitii activitii de producie

Pagina
28

29
29
30
31
32
32
32
33



Explicarea noiunii de producie fizic
nelegerea modalitilor d analiz a produciei fizice


Definiia
produciei
fizice

Pentru
ndeplinirea
programului,
se utilizeaz

Calcularea
coeficientului
mediu de
sortiment

Producia fizic este constituit din totalitatea valorilor de ntrebuinare rezultate din
activitatea industrial-productiv.
Urmrirea operativ a produciei are n vedere modul de realizare a programului de
fabricaie pe secii, echipe, respectiv pe subdiviziuni organizatorice. Se calculeaz
zilnic i se cumuleaz pe luni, trimestre, an. Pentru caracterizarea ndeplinirii
programului de fabricaie, se pot utiliza:
indicii individuali de ndeplinire a programului de producie;
ponderile sau greutile specifice;
coeficientul mediu de sortiment;
coeficientul de nomenclatur.

Coeficientul mediu de sortiment se poate calcula prin relaiile urmtoare:
1)
0 0
0
min
p q
p q
K
S

2)
100 100
0
2
0

g i g
K
q
S

3)

0 0
1
p q
qp
K
S

0
min p q - producia recalculat, n limita prevederilor, stabilit prin compararea
valorilor realizate pe produse cu valorile prevzute i luarea n calcul a nivelului
minim (conform principiului neadmiterii compensrilor) ;
0
g - ponderea valoric la sortimentele la care nu s-au realizat prevederile ;
- indicele de realizare a prevederilor la sortimentele respective;
q
i
0
g - ponderea valoric a sortimentelor la care s-a realizat, respectiv, depit
programul de fabricaie;


Coeficientul
de
nomenclatur

qp - suma abaterilor negative pe sortimente ;

Pentru urmarirea acestor asprecte, se recomand ca analiza ce are la baz
coeficientul mediu de sortiment s fie completat cu coeficientul de nomenclatur
(K
n
), calculat astfel :
N
n
K
n
1
n - numrul poziiilor la care nu s-a realizat programul;
N - numrul total al poziiilor programate.

Care sunt modalitile de analiz a programului de producie?


6.2.Modaliti de analiz a structurii produciei

Procedeele de
analiz

Programul de producie pe sortimente este realizat n proporii diferite, ceea ce
conduce la modificri n structura produciei, respectiv modificri n ponderile pe
care le dein diferitele sortimente din nomenclatorul de fabricaie.

Procedeele specifice de analiz a structurii produciei sunt:
ponderile (greutile specifice);
coeficientul mediu de structur.

Care sunt procedeele de analiz a structurii produciei?




Scopul unei
ntrprinderi
obinerea
succesului

Calitatea
produselor i
serviciilor se
face cu
ajutorul

Tripticul
calitate cost
- profit
Eforturile continue ale firmelor de a-i spori eficiena au dus la o abordare din punct
de vedere financiar a problemelor legate de calitatea produselor i serviciilor.

Pentru a avea succes, o ntreprindere trebuie s aduc pe pia produse sau servicii
care au o necesitate, o utilitate sau un scop bine definit, satisfac ateptrile
clientului, sunt produse n conformitate cu standardele i specificaiile aplicabile i
sunt furnizate la un cost ce v d posibilitatea firmei s obin un anumit profit.

Modalitile de caracterizare a calitii produselor i serviciilor sunt urmtoarele:
a) Parametrul echivalenei tehnice.
b) Parametrul de exploatare.
c) Parametrul calitii medii
d) Procedeul preului mediu
e) Alte procedee:
- dinamica refuzurilor din partea beneficiarilor, folosind ca
indicator ponderea produselor refuzate din totalul produselor;
- dinamica reclamaiilor din partea beneficiarilor, folosindu-se
numrul de reclamaii, valoarea produselor reclamate, numrul
de reclamaii la 1000 livrri;
- indicatorii tehnico-economici specifici fiecrei ramuri (viteza de
lucru, puterea mainilor, consumul de materii prime n procesul
de exploatare).

Relaia calitate - cost - profit poate fi urmrit prin intermediul bilanului calitii.
Acesta cuprinde:
n activ - efectele economice ale calitii ;
n pasiv - costurile calitii, plus pierderile determinate de noncalitate.

Care sunt modalitile de caracterizare a calitii produselor i serviciilor?


6.4. Analiza ritmicitii activitii de producie
Ritmicitatea
produciei
are efecte
pozitive n
activitatea
economic

Scopul
analizei
ritmicitii

Procedee de
caracterizare
a ritmicitii
produciei

n loc de
rezumat
Asigurarea ritmicitii procesului de producie are consecine pozitive asupra tuturor
indicatorilor cantitativi i calitativi ce caracterizeaz activitatea economico-
financiar a unitilor.

Analiza ritmicitii are menirea s precizeze cauzele nerespectrii ritmicitii,
consecinele economice ale acesteia i stabilirea programelor care s contribuie la
reglarea ritmicitii.

Caracterizarea ritmicitii fabricrii produciei, se poate realiza prin folosirea mai
multor procedee:
indicele de realizare a programului pe diviziuni de timp;
coeficientul de ritmicitate;
coeficientul de aritmicitate;
coeficientul de variaie.



Caracterizai modalitile de analiz a produciei fizice



Rspuns 6.1
Pentru caracterizarea ndeplinirii programului de fabricaie, se pot utiliza: indicii
individuali de ndeplinire a programului de producie, ponderile sau greutile
specifice, coeficientul mediu de sortiment, coeficientul de nomenclatur.

Rspuns 6.2.
Procedeele specifice de analiz a structurii produciei sunt: ponderile (greutile
specifice), coeficientul mediu de structur.

Rspuns 6.3.
Modalitile de caracterizare a calitii produselor i serviciilor sunt: p arametrul
echivalenei tehnice, parametrul de exploatare, parametrul calitii medii, procedeul
preului mediu i alte procedee.



2. Diagnstic economico financiar, Ed. Economic, 2005.


Analiza cifrei de afaceri i a valorii adugate

ANALIZA CIFREI DE AFACERI I A VALORII ADUGATE
Cuprins

Pagina
34
35
35
37
38
38
39



Explicarea principalelor modaliti de caracterizare i analiz a cifrei de
afaceri
Utilizarea modalitilor de analiz a valoarii adugate


Costul de
producie

Metode de
analiz a
costurilor

Analiza
structural

Cifra de afaceri reprezint suma total a veniturilor realizate din operaiuni
comerciale efectuate de o firm ntr-o perioad de timp.

n cifra de afaceri nu se includ veniturile financiare i extraordinare.

n determinarea cifrei de afaceri se iau n considerare vnzrile de bunuri,
contravaloarea lucrrilor executate i a serviciilor prestate, alte venituri.

Se poate spune c cifra de afaceri poate fi caracterizat de o serie de indicatori:
Cifra de afaceri total (CAt)
Cifra de afaceri net (CAn)
Cifra de afaceri medie ( )
Cifra de afaceri marginal (CAmg)
Cifra de afaceri minim (CAmin)

7.1.1. Analiza dinamicii i structurii cifrei de afaceri

n analiza evoluiei cifrei de afaceri se utilizeaz mrimile de dinamic
(indici, ritmuri de cretere).

Indicii caracterizeaz evoluia cifrei de afaceri la modul general, iar mrimile
relative arat procentul de cretere a cifrei de afaceri fa de anumite criterii.

Modalitile de analiz structural sunt:
mrimile relative de structur:
100
CA
CA
g
i

coeficientul de concentrare Gini-Struck (G)
indicele Herfindhal (H)
metoda ABC



Analiza
factorial

Modele de
analiz
factorial

Segmentarea
pieei

Cota global
de pia

7.1.2. Analiza factorial a cifrei de afaceri

Analiza factorial a cifrei de afaceri urmrete identificarea i cuantificarea
factorilor care o influeneaz n vederea elaborrii msurilor care duc la corectarea
aspectelor negative aprute n activitatea firmei.

Exist un numr mare de modele de analiz factorial a cifrei de afaceri:
a) analiza cifrei de afaceri n corelaie cu numrul de salariai (L),
productivitatea muncii (Pmf) i gradul de valorificare a produciei (g).

Relaia de calcul este urmtoarea:
g W L
Pmf
CA
L
Pmf
L CA
L

b) Analiza cifrei de afaceri n corelaie cu capacitatea de producie i cererea
de mrfuri.

Se utilizeaz o serie de indicatori:
- gradul de utilizare a capacitii de producie (Gp):
100
Kp
Pmf
Gp
Pmf = Producia marf fabricat
Kp = Capacitatea de producie

- gradul de satisfacere a cererii estimate (Gc) :
100
Ce
CA
Gc
Ce = Cererea estimat

- gradul de valorificare a produciei marf fabricat (Gmf) :

100
Pmf
CA
Gmf
Segmentarea pieei apare ca urmare a insuficienei informaiilor legate de aprecierea
general a pieei i reprezint evidenierea raportului dintre volumul vnzrilor
proprii i volumul total al vnzrilor pe o anumit pia.

Segmentarea pieei folosete indicatorul cot global de pia (Cp) i reprezint un
raport ntre vnzrile proprii ale unui produs (Vp) i totalul vnzrilor produsului
respectiv (V).
100
1

n
i
i
cp g
V Cp V Vp
V
Vp
Cp
i
g - structura vnzrilor pe zone;


Factorii care
determin
piaa
produsului
cp - cota de pia pe zone.

Prin urmare, influena interdependenelor dintre vnzrile totale, cota de pia i
structura pieelor asupra evoluiei vnzrilor proprii poate fi pus n eviden prin
intermediul: modificrii vnzrilor totale, a structurii vnzrilor pe zone i a cotelor
de pia pe zone.

Piaa produsului trebuie analizat n funcie de mai muli factori: conjunctura
economic, politic, social, structura demografic, particularitile social-
economice, conjunctura internaional.

c) Analiza cifrei de afaceri n corelaie cu preurile unitare de vnzare
(factorul calitativ) i cantitile vndute din fiecare produs (factorul
cantitativ).

Determinarea sensului influenei i mrimii influenelor exercitate de cei doi factori
are ca scop orientarea politicilor comerciale ale firmei n raport cu cele ale
concurenei.
i
n
i
i
p q CA
1

Explicai indicatorii care caracterizeaz cifra de afaceri.
Care sunt modalitile de analiz structural?



Definiia
valorii
adugate

Metode de
realizare

Valoarea adugat reprezin unul dintre cei mai importani indicatori ce reflect
performanele unei firme i exprim dimensiunea valorii realizate n activitatea
firmei, respectiv plusul de valoare (de bogie), ca urmare a utilizrii eficiente a
potenialului de care dispune aceasta, peste valoarea consumurilor provenite de la
teri.

Determinarea valorii adugate utilizeaz dou metode:

Metoda de repartiie
Metoda diferenei,


Modaliti de
analiz:

Ratele valorii
adugate

7.2.1. Analiza structurii i dinamicii valorii adugate

Analiza structural a cifrei de afaceri se poate realiza cu ajutorul metodei balaniere,
informaiile necesare putnd fi structurate astfel:
1. cheltuieli cu salariile personalului;
2. cheltuieli privind asigurrile i protecie social;
3. cheltuieli cu personalul (1 + 2 = 3)
4. cheltuieli cu amortizrile i provizioanele;
5. cheltuieli cu impozite, taxe, vrsminte asimilate (exclusiv impozitul pe
profit);
6. cheltuieli privind dobnzile;
7. rezultatul exploatrii recalculat (exclusiv cheltuielile financiare cu dobnzile
i rezultatul din alte operaiuni dect cifra de afaceri);
8. valoarea adugat (3 + 4 + 5 + 6 + 7).

Ratele valorii adugate pot fi enunate astfel:
rata medie a valorii adugate
ratele de remunerare ale valorii adugate (ratele de structur) servesc la
efectuarea de comparaii ntre sectoare i ntre perioade i se determin prin
raportarea fiecrui element la totalul valorii adugate.

Care sunt ratele valorii adugate?


n loc de
rezumat
Am ajuns la sfritul unitii de nvare nr. 7


Prezentai modalitile de analiz a cifrei de afaceri.



Rspuns 7.1
cifra de afaceri poate fi caracterizat de urmtorii indicatori: cifra de afaceri total,
cifra de afaceri net, cifra de afaceri medie, cifra de afaceri marginal, cifra de
afaceri minim.

Modalitile de analiz structural sunt: mrimile relative de structur, coeficientul
de concentrare Gini-Struck, indicele Herfindhal i metoda ABC.

Rspuns 7.2.
Ratele valorii adugate sunt: rata medie a valorii adugate, ratele de remunerare.



Editura Economic, 2006.


Modalitile de analiz a costurilor

MODALITATILE DE ANALIZA A COSTURILOR
Cuprins
8.1 Definiia i caracteristicile costului
8.2 Modaliti de analiz a costurilor

Pagina
40

41
41
44
44
44



- Explicarea noiunii de cost
- Explicarea caracteristicilor notiunii de cost
- Prezentarea metodelor de analiz a costurilor,exemplificarea practic a
acestora
- Caracterizarea noiunii de cost al calitii

8.1. Definiia i caracteristicile costului

Costul de
producie

Costul de producie este un indicator economic care cuprinde ansamblul
consumurilor de munc vie i materializat exprimate n form bneasc, efectuate
sau care urmeaz a fi efectuate pentru procurarea, producerea sau desfacerea unei
uniti de bunuri economice, lucrri executate sau servicii prestate de ctre o
ntreprindere.

Definii costul de producie


8.2. Modaliti de analiz a costurilor

Analiza
structural

Analiza
8.2.1. Analiza structural a costului de producie

Utilizarea acestui tip de analiz este necesar datorit faptului c la realizarea unui
bun concur o serie de cheltuieli care au influen asupra rezultatului final.

Analiza structural a costului se bazeaz pe diferitele clasificri ale cheltuielilor i
prin acest tip de analiz se pun n eviden rezultatele obinute, evoluia fiecrei
subgrupe de cheltuieli, posibilitile de optimizare ale acestora.


factorial

Cheltuielile
i veniturile
firmei
Metoda ratei
cheltuielilor

Generalizare

8.2.2. Analiza factorial a cheltuielilor

Metoda substituiei n lan se utilizeaz pentru analiza diferitelor categorii de
cheltuieli rezultate din activitatea agenilor economici.

Activitatea unui agent economic necesit resurse materiale, financiare, umane. Dup
natura lor i dup felul cum se realizeaz i grupeaz n contul de profit i pierdere,
cheltuielile i veniturile firmei se mpart astfel:
- de exploatare;
- financiare;
- extraordinare.

8.2.3. Analiza cheltuielilor prin metoda indicelui ratei de eficien a
cheltuielilor
Pentru a analiza gestionarea consumului de resurse se utilizeaz metoda ratei
cheltuielilor care se bazeaz pe gruparea pe termen scurt a cheltuielilor n fixe i
variabile.

Pentru aplicarea acestei metode se consider c evoluia cheltuielilor variabile este
direct proporional cu cea a cifrei de afaceri, fapt ce conduce la ideea c
diminuarea relativ a cheltuielilor fixe st la baza reducerii costurilor. Demersul
acestei metode presupune determinarea ratei optime de cheltuieli, precum i a ratei
efective a cheltuielilor.
Pentru generalizare se utilizeaz relaia 1 1
1
+
|
|
.
|
\
|
=
y
z x .
. ; ;
0
1
0
1
CT
CF
z
CA
CA
y
R
R
x
CT
CT
= = =

Modelul de
calcul

8.2.4. Metoda de analiz a costurilor bazat pe activiti (Activity Based
Costing-ABC).
Ideea de baz a metodei ABC este c produsele consum activitile, iar acestea
consum resursele. Esenial n aceast metod este focalizarea ateniei asupra
factorilor ce cauzeaz costurile. Acetia poart numele de conductori de cost (cost-
drivers) i msoar prestaiile furnizate de activitatea respectiv produselor.
Construcia modelului de calcul al costurilor potrivit acestei metode presupune
parcurgerea urmtoarelor etape:
1. Identificarea activitilor i, respectiv, a centrelor de analiz
corespunztorare acestora


Definire

Costurile
int

Analiza
costurilor
calitii

Tipuri de
costuri

Tipuri de
costuri

2. Determinarea resurselor consumate pe activiti.
3. Determinarea inductorilor de cost i calculul costurilor unitare pe
inductori.
Costul unitar al inductorului =
ui inductorul Volumul
activitati pe resurselor Costul

4. Stabilirea costului unui produs
Metoda ABC vizeaz pe de o parte calculul i analiza costurilor, iar pe de cealalt
parte poate fi privit ca un instrument de msur a performanelor ntreprinderii.
8.2.5. Metoda costului int (Target-Costing)

Metoda costului int (Target-Costing) este un concept ce a fost aplicat i dezvoltat
de ctre ntreprinderile japoneze fiind utilizat, n special, n cazul produselor
industriale i se caracterizeaz prin aceea c la calcularea costului produsului
contribuie n mod evident factorii exogeni.

Costurile int se bazeaz pe regula potrivit creia piaa dicteaz preurile de vnzare
i nu costurile ntreprinderii. Metoda reprezint un program complex de reducere a
costurilor pe toat durata ciclului de via al produsului fr s fie afectat calitatea
produselor.


n funcie de natura costurilor privind calitatea identificm mai multe
categorii de costuri:
1. Costurile de prevenire a defectelor
2. Costurile identificrii defectelor
3. Costurile remedierii

8.2.6. Analiza costurilor calitii


n funcie de natura costurilor privind calitatea identificm mai multe categorii de
costuri:
1. Costurile de prevenire a defectelor

2. Costurile identificrii defectelor
3. Costurile remedierii


Caracterizai metoda costului-int.

n loc de
rezumat


Analizai costurile prin toate metodele cunoscute.


Rspuns 8.1
Costul de producie este un indicator economic care cuprinde ansamblul
consumurilor de munc vie i materializat exprimate n form bneasc, efectuate
sau care urmeaz a fi efectuate pentru procurarea, producerea sau desfacerea unei
uniti de bunuri economice, lucrri executate sau servicii prestate de ctre o
ntreprindere.

Rspuns 8.2.
Metoda costului int este un concept ce a fost aplicat i dezvoltat de ctre
ntreprinderile japoneze fiind utilizat, n special, n cazul produselor industriale i se
caracterizeaz prin aceea c la calcularea costului produsului contribuie n mod
evident factorii exogeni.


Sptariu E. C. - Noiuni de analiz economico-financiar la nivel microeconomic.
Teorie, teste gril i probleme, Editura Ex Ponto, 2007

Diagnostic financiar, Ed. Economic, 2005


Elemente de analiz a rentabilitii firmei

ELEMENTE DE ANALIZA A RENTABILITII FIRMEI
Cuprins

Pagina
45

46
46
48
48
48




nsuirea noiunilor de rentabilitate, profit, soldurile intermediare de
gestiune
Particularizarea metodelor de analiz ale profitului, soldurilor intermediare
de gestiune
Explicarea noiunilor de cont de profit i pierdere, analiza soldurilor
intermediare de gestiune


Definiia
rentabilitii

Definirea
contului de
profit i
pierdere

Tipuri de
activiti

Performana firmei are n vedere, printre altele i rezultatele obinute prin utilizarea
factorilor de producie, respectiv cele recunoscute i prezentate n contul de profit i
pierdere.

Rentabilitatea reprezint una din formele de manifestare a eficienei activitii
economico-financiare ale unei firme, respectiv a utilizrii mijloacelor de producie i
a forei de munc n toate stadiile circuitului economic: aprovizionare, producie,
desfacere i utilizeaz dou tipuri de indicatori: profitul i ratele de rentabilitate.

9.1.1. Contul de profit i pierdere - surs de informaii pentru determinarea
performanelor firmei

Analiza rentabilitii pornete de la contul de profit i pierdere i de la indicatorii
economico-financiari, care se pot construi plecnd de la informaiile furnizate de
acesta mpreun cu bilanul i notele explicative ale situaiilor financiare.

Contul de profit i pierdere face parte din situaiile financiare de nchidere a
exerciiului financiar, fiind un document contabil de sintez care red imaginea
activitii firmei ntr-o perioad dat, respectiv sintetizeaz fluxurile economice,
cheltuielile i veniturile perioadei de gestiune, rezultate din activitatea de exploatare,
financiar i extraordinar.

Structurarea veniturilor i cheltuielilor se face dup natura activitilor:
activitatea de exploatare
activitatea financiar
activitatea extraordinar

n urma analizei informaiilor rezultate din cele trei tipuri de activiti, se pot


Indicatori ai
rentabilitii

calcula trei indicatori pariali ai rentabilitii:
- rezultatul exploatrii;
- rezultatul financiar;
- rezultatul extraordinar.

Analiza
structurala si
soldurile
intermediare
de gestiune

Definirea
SIG

9.1.2. Analiza soldurilor intermediare de gestiune

Analiza structural a rezultatelor firmei pe baza gruprii veniturilor i cheltuielilor
dup natura lor utilizeaz soldurile intermediare de gestiune. Acestea pun n
eviden etapele formrii rezultatului unui exerciiu financiar, respectiv modul de
folosire al resurselor materiale, financiare i umane n activitatea ntreprinderilor.

Soldurile intermediare de gestiune sunt indicatori pariali realizai pe construcia n
trepte pornind de la cel mai cuprinztor (producia exerciiului + adaosul comercial)
i ncheind cu cel mai sintetic (profitul net al exerciiului).

Soldurile intermediare de gestiune au ca surs de informaii tabloul a crui
ntocmire, chiar dac nu este obligatorie, ofer date utile proceselor decizionale.

Definii soldurile intermediare de gestiune


n loc de
rezumat



Caracterizai contul de profit i pierdere



Rspuns 9
Soldurile intermediare de gestiune sunt indicatori pariali realizai pe construcia n
trepte pornind de la cel mai cuprinztor (producia exerciiului + adaosul comercial)
i ncheind cu cel mai sintetic (profitul net al exerciiului).




Analiza rentabilitii

ANALIZA RENTABILITII
Cuprins
10.1 . Capacitatea de autofinanare
10.2 . Analiza factorial a profitului

Pagina
49

50
50
51
53
53
54



- nsuirea noiunilor de capacitate de autofinantare, analiza factoriala a
profitului, analiza pe baza ratelor rentabilitii
- Explicarea noiunilor de capacitate de autofinanare, analiza factoriala a
profitului, analiza pe baza ratelor rentabilitii

10.1. Capacitatea de autofinanare

Definiia
capacitii de
autofinanare

Capacitatea de autofinanare exprim n termeni monetari capacitatea firmei de a-i
dezvolta activitatea prin mijloace financiare proprii. Prin urmare, aceasta reflect
potenialul financiar de cretere economic a firmei, respectiv sursa financiar,
generat de activitatea industrial i comercial a firmei dup scderea tuturor
cheltuielilor pltibile la o anumit scaden.

Ce reprezint capacitatea de autofinanare ?


10.2. Analiza factorial a profitului

Modele de
analiz
factorial a
profitului

Profitul se regsete sub o diversitate de forme, analiza factorial a acestuia putnd
fi aprofundat prin luarea n considerare a mai multor categorii de rezultate.

a. Modelul factorial al rezultatului brut al exploatrii (Rbe)
|
.
|
\
|
=
Ve
Ct
Ve Rbe
e
1
Ve
Rbe
Ae
Ve
Ae Rbe =
Ve
Rbe
L
Ve
L Rbe =
Ve = veniturile din exploatare;
Ct
e
= costurile totale din exploatare
Ae = valoarea activelor de exploatare (active imobilizate i active circulante


aferente exploatrii);

b. Rezultatul exerciiului naintea impozitrii (profitul brut total)
Modelul de analiz: pr Vt = Re

c. Analiza factorial a rezultatului aferent cifrei de afaceri

Cifra de afaceri reprezint partea principal a veniturilor din exploatare, iar
rezultatul aferent cifrei de afaceri este componenta cea mai important a rezultatului
exploatrii.

Modelul ce poate fi folosit n analiza factorial a profitului aferent cifrei de afaceri
este urmtorul:
( )

= = c p q qc p q Pf

Care este modelul de analiza factorial a rezultatului aferent cifrei de afaceri?



Ratele de
rentabilitate

Rata
rentabilitii
economice

Ratele de rentabilitate reprezint indicatori sintetici de eficien a activitii
ntreprinderii, sunt mrimi relative care se determin ca raport ntre indicatori de
efect (rezultat) i indicatori care reflect un flux de activitate sau un stoc.

10.3.1. Rata rentabilitii economice

Rata rentabilitii economice (Re) se determin ca un raport ntre rezultatele
economice i mijloacele economice ce sunt angajate n vederea obinerii acestui
rezultat.
100 Re =
At
Rbe
; 100
Re
Re =
At
xp
;

100 100 Re
= =

At
qc qp
At
Pf
.


Rata
rentabilitii
comerciale

10.3.2. Rata rentabilitii comerciale
Rata rentabilitii comerciale (Rc) are ca modalitate de calcul raportarea profitului
total la cifra de afaceri a firmei i are ca importan evidenierea eficienei politicii
comerciale a firmei.

Modelele de calcul i analiz ale acestei rate sunt:
1) 100 100
= =

qp
qc qp
CA
Pf
Rc

Ordinea factorilor n analiza ratei rentabilitii comerciale n modelul de mai sus
este: volumul produciei vndute, costurile unitare i preurile medii de vnzare.

10.3.3. Rata rentabilitii fondurilor consumate

Rata
rentabilitii
fondurilor
consumate

Rata
rentabilitii
financiare
Acest tip de rat se calculeaz ca raport ntre profitul aferent cifrei de afaceri i
costurile totale aferente vnzrilor.

Modelul de calcul este urmtorul:
100 100
= =

qc
qc qp
Ct
Pf
R
Ct

Factorii implicai n analiza factorial au urmtoarea succesiune: structura produciei
vndute, nivelul costurilor unitare, nivelul preurilor medii de vnzare.

Mrimea optim a acestei rate variaz ntre 9% i 15%.

10.3.4. Rata rentabilitii financiare

Capitalurile reprezint surse de finanare a activitii unei firme. Rata rentabilitii
financiare (Rf) face legtura ntre aceste capitaluri i profit.

n funcie de componentele capitalului exist dou tipuri de rate:

a) Rata rentabilitii financiare a capitalurilor proprii
Formula de calcul 100 100 = =
Vt
Pf
Kprop
At
At
Vt
Kprop
Pf
Rf
net net

At
Vt
- viteza de rotaie a activelor totale;

Kprop
At
- factorul de multiplicare a capitalului propriu;
Vt
Pf
net
- profitul net la 1 leu venituri (rentabilitatea net a veniturilor
totale).

b) Rata rentabilitii financiare a capitalurilor permanente

Ce reprezint ratele de rentabilitate?



Caracterizai ratele de rentabilitate.


Rspuns 10.1
Capacitatea de autofinanare exprim n termeni monetari capacitatea firmei de a-i
dezvolta activitatea prin mijloace financiare proprii.

Rspuns 10.2.
Modelul ce poate fi folosit n analiza factorial a profitului aferent cifrei de afaceri
este urmtorul:
( )

= = c p q qc p q Pf

Rspuns 10.3.
Ratele de rentabilitate reprezint indicatori sintetici de eficien a activitii
ntreprinderii, sunt mrimi relative care se determin ca raport ntre indicatori de
efect (rezultat) i indicatori care reflect un flux de activitate sau un stoc.




2. Diagnostic economic, Ed. Economic, 2003


Elemente de analiz financiar a firmei

ELEMENTE DE ANALIZ FINANCIAR A FIRMEI
Cuprins
11.1.Diagnostic financiar

Pagina
55

56
56
56
57
59
59
59



Definirea unui diagnostic asupra situaiei financiare a agentului economic
Caracterizarea analizei bilantului si a structurii bilantiere

11.1. Diagnostic financiar

Scopul
diagnosticului
financiar

Analiza financiar are ca scop definirea unui diagnostic asupra situaiei financiare a
agentului economic axat pe caracterizarea echilibrului financiar, a gradului de
solvabilitate i a nivelului de rentabilitate. Ea reprezint, de fapt, un sistem de
analiz i interpretare al informaiilor, destinat s ofere conducerii date necesare
adoptrii deciziilor financiare.

Care este scopul analizei financiare?



Definirea
bilanului
contabil

Bilanul este documentul contabil de sintez prin care se prezint elementele de
activ, datoriile i capitalul propriu ale persoanei juridice la ncheierea exerciiului
financiar, precum i n celelalte situaii prevzute de lege.

Bilanul trebuie s conin informaiile astfel nct s fie clar, sincer, corect, complet
i s fie ncheiat la timp, numai n aceste condiii bilanul poate fi temeiul orientrii
asupra situaiei economice i financiare a organismelor economice.


Definii bilanul contabil



Metoda
structurii
bilaniere

Rata
imobilizrilor

Ratele de
structur

Rata activelor
circulante

Metoda pe care se bazeaz analiza structurii bilaniere utilizeaz ratele care se obin
prin raportarea diferitelor elemente ale bilanului. Prin intermediul ratelor de
structur se faciliteaz comparaia ntre firme, precum i identificarea modificrilor
structurale din cadrul activitilor.

Ratele de structur difer de la o firm la alta fiind influenate de factori tehnici,
economici, juridici.
a) Rata imobilizrilor (Ri)

100
firmei Activelor
e imobilizat Active
Ri

Elementele activelor imobilizate conduc la realizarea a trei rate de structur:

a.1. Rata imobilizrilor necorporale (Ri
nc
)
100
Im

firmei Activelor
e necorporal obilizari
Ri
nc

a.2. Rata imobilizrilor corporale (Ri
c
)
100
Im

firmei Activelor
corporale obilizari
Ri
c

a.3. Rata imobilizrilor financiare (Ri
f
)
100
Im

firmei Activelor
financiare e obilizaril
Ri
f

b) Rata activelor circulante (Rc)
b.1. Rata stocurilor (Rs)

b.2. Rata materiilor prime i materialelor (Rm)
100
firmei Activelor
materiale si prime Materii
Rm


Rata
autonomiei
financiare la
termen
b.3. Rata produciei n curs de execuie (Rpc)
100
Pr

firmei Activelor
executie de curs in oductia
Rpc

b.4. Rata produselor finite (Rpf)
100
Pr

firmei Activelor
finite odusele
Rpf

b.5. Rata creanelor comerciale (Rcc)
firmei Activelor
comerciale Creante
Rcc

b.6. Rata disponibilitilor bneti (Rdb)
100
circulante Activele
banesti itati Disponibil
Rdb

100
firmei Activelor
banesti itati Disponibil
Rdb

Valorile considerate normale sunt cuprinse, pentru prima rata, ntre 3 %- 5%, iar
pentru cea de-a doua rat, intre 1,5 %- 2%.

c) Rata autonomiei financiare la termen (Ra
t
)
5 , 0 100
Kper
Kprop
Ra
t

1 100
Im

lung si mediu termen pe prumuturi
Kprop
Ra
t

d) Rata de ndatorare global (R
g
) - msoar ponderea datoriilor
totale n capitalul propriu al firmei. Mrimea datoriilor trebuie s fie de cel
mult de dou ori mai mare dect capitalul propriu.
2 100
g

Kprop
totale Datorii
R

e) Rata de ndatorare la termen (R
t
)
100
Im
t

Kper
R
f)
100
Im
t

Kprop
R


n loc de
rezumat


Care sunt indicatorii utilizai n analiza structurii bilaniere?


Rspuns 11.1
Analiza financiar are ca scop definirea unui diagnostic asupra situaiei financiare a
agentului economic axat pe caracterizarea echilibrului financiar, a gradului de
solvabilitate i a nivelului de rentabilitate

Rspuns 11.2.
Bilanul este documentul contabil de sintez prin care se prezint elementele de
activ, datoriile i capitalul propriu ale persoanei juridice la ncheierea exerciiului
financiar, precum i n celelalte situaii prevzute de lege.





Analiza situaiei financiare a firmei

ANALIZA SITUAIEI FINANCIARE A FIRMEI
Cuprins
12.1 Utilizarea altor tipuri de rate n analiza financiar
12.2 Analiza situaiei financiare prin metoda scorurilor

Pagina
64

65
65
65
67
67
67



Prezentarea tipurilor de rate utilizate in analiza financiara a firmei
Analiza situaiei financiare prin metoda scorurilor

12.1 Utilizarea altor tipuri de rate n analiza financiar

Ratele
utilizate n
analiza
financiar

OMF Nr 306/26.02.2002 pentru aprobarea Reglementrilor contabile simplificate,
armonizate cu directivele europene grupeaz ratele utilizate n analiza financiar n
patru categorii:

1. indicatori de lichiditate
2. indicatori de risc
3. indicatori de activitate
4. indicatori de profitabilitate

Precizai categoriile de rate utilizate in analiza financiar.


12.2. Analiza situaiei financiare prin metoda scorurilor

Echilibrul
economico-
financiar

Falimentul

Riscul de

Meninerea echilibrului economico-financiar (care atest starea de sntate a firmei)
este condiionat de corelaia dintre factorii care influeneaz n mod pozitiv
activitatea firmei i cei care conduc spre faliment (insolvabilitate).

Falimentul se caracterizeaz prin insolvabilitatea unui debitor, care duce la
imposibilitatea acestuia de a-i ndeplini obligaiile fa de creditorii si.

Riscul de faliment reprezint probabilitatea ca o firm s intre n incapacitate de
plat i, prin urmare, s fie declarat falimentar, iar predicia acestuia a constituit

faliment

Metoda
scorurilor

Scorul

Calcularea
scorului
firmei

un subiect de mare interes al multor cercettori i organisme financiare.

Metoda scorurilor reprezint o metod de analiz care se bazeaz pe detectarea i
interpretarea riscului la care este supus creditorul firmei, dar i activitatea viitoare a
acesteia i se bazeaz pe metoda statistic a analizei discriminante a trsturilor
firmelor eficiente, competitive i a celor aflate n dificultate de natur economic i
financiar.

Caracteristicile economico-financiare ale firmelor se msoar printr-un sistem de
indicatori variai, i mai ales, prin rate economico-financiare.

Dup stabilirea ratelor se realizeaz o combinaie a acestora, denumit scor, astfel
nct firmele sntoase s poat fi difereniate de cele falimentare.

Scorul ia forma unei funcii liniare de mai multe variabile (rate) de tipul:

Z= a
1
x
1
+ a
2
x
2
+ ........... + a
n
x
n

a - coeficientul de ponderare a fiecrei rate;
x - ratele folosite n calcul.

La nivelul fiecrei firme se determin funcia Z, caracterizat prin valori diferite, att
de la o perioad la alta, ct i fa de firmele care fac obiectul comparaiei i permite
previzionarea situaiei firmei de a se afla sau nu n risc de faliment.

Utilizarea unei funcii de tip scor nu are un caracter universal pentru firmele care
nu fac parte din acelai sector de activitate.

Explicai metoda scorurilor.


n loc de
rezumat



Particularizai elementele specifice analizei financiare.


Rspuns 12.1
Ratele utilizate n analiza financiar sunt: indicatorii de lichiditate, indicatorii de
risc, indicatorii de activitate i indicatorii de profitabilitate.

Rspuns 12.2.
Metoda scorurilor reprezint o metod de analiz care se bazeaz pe detectarea i
interpretarea riscului la care este supus creditorul firmei, dar i activitatea viitoare a
acesteia i se bazeaz pe metoda statistic a analizei discriminante a trsturilor
firmelor eficiente, competitive i a celor aflate n dificultate de natur economic i
financiar.



Editura Economic, 2006


Particularitile analizei activitii din comer

PARTICULARITILE ANALIZEI ACTIVITII DIN
COMER
Cuprins
13.3. Analiza corelaiei dintre volumul desfacerilor, productivitatea muncii i nivelul
servirii cumprtorilor n comer

Pagina
68

69
69
70
71
72
73
73
74




Explicarea particulatitilor activitii din comer
Definirea noiunilor de aprovizionare i desfacere cu mrfuri, stoc


Aprovizionarea

Desfacerea

Analiza
desfacerii de
mrfuri

Aprovizionarea reprezint un proces complex prin care agenii economici i
asigur n mod direct, n condiii de pia liber, resursele de materii prime,
materiale, servicii, etc. necesare pentru desfurarea nentrerupt a activitii lor,
cu cheltuieli ct mai reduse i cu un profit ct mai mare.

Desfacerea reprezint activitatea de livrare i transmitere ctre beneficiar a bunurilor de
ctre deintorul lor.

Analiza economic a desfacerilor de mrfuri (D) se efectueaz cu ajutorul balanei
circulaiei mrfurilor, potrivit relaiei:
Si + I = D + Sf

Deci, desfacerea este n strns corelaie cu stocurile iniiale (Si) i finale (Sf) i volumul
intrrilor (I).

De aici, rezult:
D = Si + I - Sf

Comparndu-se datele efective cu cele programate sau ale perioadei trecute privind
volumul desfacerilor, se evideniaz abaterea total.

D = (Si
1
+ I
1
- Sf
1
) - (Si
0
+ I
0
- Sf
0
)

Ce reprezint aprovizionarea de mrfuri?



Definiia
stocului

Stocurile din
reeaua
comercial

Analiza
stocurilor de
mrfuri

Desfurarea continu i normal a procesului de desfacere a mrfurilor presupune
existena n ntreprinderile care au ca profil activitatea de comer, a unor stocuri de
mrfuri.

Stocul reprezint cantitatea de bunuri materiale acumulat i pstrat n spaii
special amenajate i dotate, ntr-o anumit cantitate i structur, pentru o anumit
perioad de timp, cu un anumit scop definit.

Stocurile din reeaua comercial reprezint cantiti de materiale i produse stocate
de agenii comerciali n depozitele i magaziile proprii de desfacere n scopul
revnzrii lor pentru a obine profit, prin aceast operaie. Prin stocurile pe care i
le formeaz, agenii comerciali (care apar ca intermediari ntre productori-
furnizori i beneficiari, clieni) nlesnesc trecerea produselor din sfera produciei n
cea a consumului.

Analiza stocurilor de mrfuri se poate completa cu analiza vitezei de circulaie a
mrfurilor, care este un indicator ce reprezint viteza cu care se rennoiesc stocurile
de mrfuri.

Pentru caracterizarea vitezei de circulaie a mrfurilor se folosesc doi indicatori:

- numrul mediu de rotaii calculat ca raport ntre volumul vnzrilor i
stocul mediu de mrfuri;

- durata medie n zile a unei rotaii - care se calculeaz ca raport ntre timpul
n zile al perioadei i numrul mediu de rotaii a stocurilor.

Viteza de circulaie exprimat n zile este dependent de modificarea volumului
desfacerilor i de modificarea stocului mediu de mrfuri.

Definii stocurile din reeaua comercial



13.3. Analiza corelaiei dintre volumul desfacerilor, productivitatea muncii i
nivelul servirii cumprtorilor n comer

Productivitatea
muncii

Sporirea
productivitii
muncii

Factori ce
influeneaz
productivitatea
lucratorilor
comerciali

Indicatori ce
apreciaz
nivelul de
servire a
cumprtorilor
Aprecierea nivelului de productivitate a muncii n comer trebuie s se fac prin
prisma atribuiilor complexe ce revin lucrtorului comercial, i anume realizarea
unui anumit volum al desfacerilor n condiiile asigurrii unui nivel corespunztor
de servire a cumprtorilor.

Avnd n vedere c vnzarea mrfurilor se realizeaz prin colaborarea vnztor-
cumprtor, economia de munc trebuie s asigure, pe de o parte, reducerea
timpului cheltuit de cumprtor, iar pe de alt parte, economisirea timpului
vnztorului.

Indicatorul productivitatea muncii evideniaz, n special, economia de munc
realizat de lucrtori i, n mic msur, economisirea timpului cheltuit de
cumprtori pentru efectuarea unei cumprturi.

Principalele modaliti de sporire a productivitii muncii n comer sunt:
a) Promovarea progresului tehnic

b) Modernizarea i dezvoltarea bazei tehnico-materiale, o alt cale de cretere
a productivitii muncii

c) Analiza modalitilor legate de aciunea factorilor biologici,
psihosociologici, etc.

Productivitatea lucrtorilor comerciali este influenat i de o serie de factori legai
de nsuirile individuale ale lucrtorilor comerciali: factori biologici (vrst, sex,
stare de sntate, etc.), psihologici (aptitudini, motivaie, voina de munc,
atitudinea fa de munc).

Asupra productivitii influeneaz i factori de natur social (condiii de via,
condiii social-culturale, calitatea mediului de munc, calitatea mediului familial).

La nivelul unei firme, nivelul de servire a cumprtorilor poate fi apreciat prin
folosirea urmtorilor indicatori:

- sortimentul de mrfuri existent n vnzare, n raport cu cel programat;
- cheltuiala medie de timp pentru efectuarea unei cumprri;
- ponderea formelor moderne de vnzare n totalul formelor de vnzare;

- ponderea sau numrul serviciilor suplimentare prestate populaiei
(transportul la domiciliu, croirea esturilor, primirea comenzilor
prealabile pentru mrfuri).

Cum se poate spori productivitatea muncii n comer?



Indicatori
folosii n
analiza
cheltuielilor de
circulaie

Analiza cheltuielilor de circulaie utilizeaz o serie de indicatori:
- Volumul absolut al cheltuielilor de circulaie
- Nivelul relativ al cheltuielilor de circulaie
100
D
Cc
Nc
Nc - nivelul relativ al cheltuielilor;
Cc - cheltuielile de circulaie totale;
D - volumul valoric al desfacerilor de mrfuri.

- Volumul absolut al economiilor sau al depirilor obinute la cheltuielile
de circulaie programate
100
0 1
1
c D
Cc E

- Costul marginal n activitatea
0 0
D
D
Cc
Cc
K
mc

- Cheltuielile cu transportul mrfurilor
t t
c d q Cc
Pe baza acestui model se poate stabili un sistem de trei factori cu aciune direct


Factori care
influeneaz
cheltuielile cu
transportul

asupra modifcrii cheltuielilor cu transportul:
- volumul fizic al mrfurilor (q);
- distana medie ( d );
- cheltuielile de transport pe ton/km (c
t
)
- Cheltuielile cu dobnzile

Cheltuielile cu chiria pentru spaii comerciale. Modelul de analiz utilizat este:
D
Cr
Cc
r

Cc
r
- cheltuieli cu chiria la 1 leu desfacere;
Cr - cheltuieli cu chiria pentru spaii comerciale;
D - desfacerile de mrfuri.


Care sunt indicatorii folosii n analiza cheltuielilor de circulaie?
Enumerai factorii cu aciune direct asupra modifcrii cheltuielilor cu transportul.


Rspuns 13.1
Aprovizionarea reprezint un proces complex prin care agenii economici i
asigur n mod direct, n condiii de pia liber, resursele de materii prime,
materiale, servicii, etc. necesare pentru desfurarea nentrerupt a activitii lor,
cu cheltuieli ct mai reduse i cu un profit ct mai mare.

Rspuns 13.2.
Stocurile din reeaua comercial reprezint cantiti de materiale i produse stocate
de agenii comerciali n depozitele i magaziile proprii de desfacere n scopul
revnzrii lor pentru a obine profit, prin aceast operaie.

Rspuns 13.3.
Principalele modaliti de sporire a productivitii muncii n comer sunt:
promovarea progresului tehnic, modernizarea i dezvoltarea bazei tehnico-
materiale, o alt cale de cretere a productivitii muncii, analiza modalitilor
legate de aciunea factorilor biologici, psihosociologici, etc.




2. Diagnostic financiar, Ed. Economic, 2005;


Analiza adaosului i a rabatului comercial

ANALIZA ADAOSULUI I A RABATULUI COMERCIAL
Cuprins
14.1 Analiza adaosului i a rabatului comercial

Pagina
75

76
76
77
77
78



Definirea noiunilor de adaos i rabat comercial

14.1 Analiza adaosului i rabatului comercial

Adaosul
comercial

Rabat
comercial

Transformarea
adaosului n
rabat

Adaosul comercial (Ac), n sens larg, innd cont de toi participanii la activitatea
de circulaie a mrfurilor, reprezint suma cuprins ntre preul cu amnuntul i
preul cu ridicata, sum destinat acoperirii cheltuielilor de circulaie i obinerii
profitului de ctre toi agenii economici participani la cumprarea i revnzarea
mrfurilor.
Ac = Cc + Pf

Cc - cheltuielile de circulaie fcute pentru transportul, depozitarea, pstrarea i
vnzarea mrfurilor de ctre agenii participani la procesul circulaiei mrfurilor;

Pf - profitul legal, cuvenit agenilor comerciali cu ridicata i cu amnuntul care
particip la circulaia i vnzarea mrfurilor.

n sens restrns, limitat la o anumit firm, adaosul comercial reprezint suma
destinat acoperirii cheltuielilor de circulaie i asigurrii profitului societii
comerciale n cauz, pe care unitatea respectiv o adaug la preul de cumprare,
pentru a obine preul de vnzare, n condiiile unor preuri negociate.

n operaiile de calcul referitoare la preuri i la adaosuri comerciale stabilite n
procente, apare deseori necesitatea folosirii i a noiunii de rabat comercial.

Transformarea cotei de adaos comercial n cot de rabat comercial i, respectiv a
cotei de rabat comercial n cot de adaos comercial se face cu ajutorul relaiilor de
mai jos:
Kr
Kr
Ka
100
100
;
Ka
Ka
Kr
100
100
.

Adaosul comercial (Ac) se poate calcula dup relaia:

Ac = Dp Ka

Rabatul comercial (Rc) are ca model de calcul:

Rc = Da Kr


Da = Dp + Ac
Da - desfacerile cu amnuntul;
Dp - desfacerile productorului;
Ka - cota de adaos comercial;
Kr - cota de rabat comercial.

Test de autoevaluare 14.1
Cum se transforma cota de adaos comercial n cot de rabat comercial?


n loc de
rezumat


Precizai particularitile analizei adaosului i rabatului comercial.


Rspuns 14.1
Formula de transformare a cotei de adaos comercial n cot de rabat comercial este:
Ka
Ka
Kr
100
100






Analiza Economico-Financiara

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Analiza Economico-Financiara

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Universitatea OVIDIUS Constana

qp - suma abaterilor negative pe sortimente ;

Unitatea de nvare Nr. 9

OBIECTIVELE unitii de nvare nr. 9

S-ar putea să vă placă și