Contabilitatea creativ i falimentul marilor companii

Care este limita legalitii dintre contabilitatea creativ i frauda contabil?

11/18/2010

Abstract

n ultimele dou decenii, au avut loc scandaluri grave de contabilitate n cadrul companiilor mari. Falimentul Enron (la momentul declanrii procedurii de faliment, pierderile pentru nvestitori au fost de peste 60 miliarde dolari), falimentul Worldcom (la momentul declanrii procedurii de faliment, pierderile pentru nvestitori au fost de peste 150 miliarde dolari), sau falimentul moral de la Arthur Andersen (care a sfrit prin a fi achiziionat de Ernst&Young), - pentru a meniona doar o parte din valul de falimente spectaculoase- au ridicat numeroase semne de ntrebare cu privire la etica corporatist i la aa-numita contabilitate creativ, i mai mult dect orice cu privire la poibilitatea nvestitorilor i a creditorilor de a se proteja fa de comportamentul potenial fraudulos al managerilor de top i al auditorilor. Pe plan european, falimentul recent al corporaiei Parmalat se nscrie n aceeai ordine de idei. A fost momentul n care problema contabilitii creative i a fraudei contabile au renut atenia mediului privat de afaceri i a guvernelor. Pornind de la aceasta, ne-am ntrebat Care este limita legalitii dintre contabilitatea creativ i frauda contabil? Sunt ele sinonime? Rspunsul este categoric, nu. Atta timp ct contabilitatea creativ este corect, n sensul c nu face altceva dect s exploateze, ntr-un mod nteligent, breele sau impreciziile legislaiei, nu avem de-a face cu frauda. n momentul n care s-ar nclca, n mod evident legislaia, s-ar putea vorbi, desigur, i despre fraud. Scandalurile fnanciare, au la baz fie descoperirea unor falsuri, fie descoperirea unor tehnici de disimulare a situaiei reale, fenomene cunoscute astzi sub denumirea de contabilitate creativ. Iat deci c profesionitii contabili, mult timp caricaturizai pentru lipsa lor de imagnaie i pentru comportamentul lor rigid, au creat surpriza de a dezvolta practici de contabilitate creativ sau imaginativ.

Introducere

Contabilitatea creativ nu este nimic nou. Aceasta a fost o ispit i o problem din momentul n care principiile contabile au fost foloite pentru prima dat n raportrile fnanciare despre performana organizaiei. Subiectul contabilitii creative a primit importan din cauza scandalurilor contabile recente care au avut loc n companiile mari (de exemplu, WorldCom i Enron), precum i n sectorul bancar (BCCI, Barings, Allied irlandez Bank, Bannter i Imarbank) n ri dezvoltate i n curs de dezvoltare. Deoarece aceste scandaluri au influenat profund att economia la nivel naional ct i mondial, conceptul de contabilitate creativ i modalitile de abordare a acestei probleme au ntrat n atenia guvernului i a mediului privat de afaceri. Punctul interesant cu privire la contabilitatea creativ este c practicile sale au att aspecte ilegale ct i aspecte legale, datorit flexibilitii de politici contabile, al manipulrii, al fraudei sau nelciunii. n plus fa de msurile legale, punerea efectiv n aplicare a principiilor contabile general acceptate, autonomia firmelor private de audit i a organismelor guvernamentale de supraveghere, normele etice i transparena sunt considerate ca fiind masuri de combatere a practicilor de contabilitate creativ. Aadar, pentru a nelege i analiza apoi procesele ce au avut loc n unele companii care au utilizat contabilitatea creativa, lucrarea urmrete urmatoarele aspecte: conceptul de contabilitate creativ i aspectele sale legale i ilegale; motivele ce stau la baza apariiei contabilitii creative; practici specifice i tehnici de contabilitate creativ; ci prin care utilizatorii externi de informaie fnanciar - contabil ar putea evita capcanele contabilitii creative; De asemenea, lucrarea exemplific unele dintre cele mai des ntlnite cazuri, aflate la limita dintre contabilitatea creativ i frauda contabil, n scopul reflectrii ctorva din limitele acestui fenomen uneori generatoar de fraud contabil.

Recenzia literaturii de specialitate

Conceptul de contabilitate creativ Exist o gluma veche despre un contabil care este ntrebat ct face unu plus unu i raspunde: Cat ati dori sa fie?. Defapt, aceasta veche glum ofer un bun punct de pornire, deoarece conduce la defnirea contabilitii creative. Termenul de contabilitate creativ poate fi defnit n multe feluri. Pentru nceput, vom spune c reprezinta procesul prin care contabilii folosesc cunostintele lor pentru a manipula cifrele din conturile organizatiei. Contabilitatea creativ a aprut ca urmare a dezvoltrii economice, juridice, sociale i a presiunii utilizatorilor de informaii (contabilii i manageri) interesai s furnizeze terilor o anumit imagine contabila a firmei. Expresia de contabilitate creativ a fost folosit mai nti n mediul anglo-saxon (creative accounting, engl.) ca urmare a libertilor profesiei contabilei preluat mai apoi n vocabularul contabildin alte limbi, uneori ntlnindu-se i apelativul de contabilitate imaginativ, contabilitatede intenie i inginerie contabil. Aceast expresie a fost lansat de practicienii contabilitii i de persoanele care raporteaz i comenteaz activitile pieei fnanciare (jurnaliti i analitii fnanciari). Ei au desemnat contabilitatea ceativ ca fiind acele practici contabilecare au ca efect inducerea investitorilor n eroare (nelarea) prin prezentarea unor informaiicontabilepe care ar dori s le vad (de exemplu, profituri n cretere constant). Pentru prima dat n literatur, noiunea de contabilitate creativ a fost invocat, n anul 1973, de ctre cercettorul britanic J. Argenti. Acesta a stabilit o legtur direct ntre practicile de contabilitate creativ, incompetena managerilor i declinul afacerilor, preciznd c utilizarea contabilitii creative reprezint un indiciu prevestitor de criz. Ulterior, judecnd dup abundena literaturii care aduce n discuie acest subiect, contabilitatea creativ a ntrat n sfera preocuprilor a numeroi cercettori. Cu toate acestea, n mediile profesionale i academice, nu exist un punct de vedere comun n ceea ce privete defnirea conceptului de contabilitate creativ. De exemplu, Trotman definete contabilitatea creativ ca fiind o tehnic de comunicare ce vizeaz ameliorarea informaiilor furnizate investitorilor.

Pe aceeai linie, Colasse este de prere c expresia contabilitate creativdesemneaz practicile de informare contabil, adesea la limita legalitii, practicate de anumite ntreprinderi, care, profitnd de limitele normalizrii, caut s i nfrumuseeze imaginea situaiei financiare i a performanelor economice i financiare. Stolowy reduce semnificaia noiunii de contabilitate creativ, preciznd c: fraudele nu au nimic creativ, practica opiunilor contabile exist de mult vreme i nu constituie contabilitate creativ, subiectivitatea inerent evalurii este de neocolit i exist dintotdeauna, numai cteva mecanisme fnanciare genereaz o veritabil contabilitate creativ. Caracterul distinctiv al contabilitii creative, concluzioneaz autorul francez, ine de imaginaia contabil pus n oper pentru a traduce inovaiile juridice, economice i fnanciare pentru care nu exist, la data lansrii lor, soluii contabile normalizate, precum i de faptul c montajele ce decurg din aceast nginerie fnanciar sunt iniiate n funcie de incidena lor asupra bilanului i rezultatului ntreprinderii. Barthes de Ruyter i Gelard plaseaz contabilitatea creativ n zona imaginaiei ingineriei fnanciare moderne, imaginaie care genereaz fr ncetare noi produse i montaje, avnd drept obiectiv, principal sau nu, ocolirea regulilor contabile, judecate penalizante vizavi de rezultate, capitaluri proprii i ndatorire.1 Ingineria contabil este o denumire mai puin ntlnit n literatura de specialitate, fiindintitulat, de regul, contabilitate creativ. Recurgerea la notiunea de inginerie contabil poate fi argumentat prin faptul c aceasta poate fi asimilat cu activitatea de creaie, de proiectare, de cercetare, de conducere a procesului tehnologic de ctre profesionitii contabili, din care rezult imagineafavorabil, dorit a companiei. Folosit n mod serios, noiunea inginerie contabil creeaz iluzia unei situaii mai favorabile a poziiei fnanciare i a performanelor companiei. Tweedie i Whittington consider c soluiile atribuite imaginaiei sau creativitii contabile, elaborate adesea mpreun cu bncile i auditorii, rezult, n fapt, din noi tipuri de contracte, din operaii care nu au fost prevzute sau sunt insuficient tratate de normalizarea contabil sau din regrupri de operaii tratate diferit fa de dispoziiile pentru fiecare operaie considerat n mod separat.2
1 2

N. Feleag,Controverse contabile,1996 Citai de C. Hoarau n Le utilisateurs de l'information financiere face la cre'ativite' ou l'imagination comptable,

Revue de droit comptable, 1995-2.

Patru autori din Marea Britanie au explorat contabilitatea creativ, scriind din perspective diferite. Ian Griffiths, scriind din perspectiva unui jurnalist pe probleme economice, observ: Fiecare companie din ar i aranjeaz profiturile. Fiecare set de conturi publicate este bazat pe registre care au fost cosmetizate mai mult sau mai puin. Cifrele care au fost furnizate de dou ori pe an investitorilor, au fost toate schimbate pentru a ascunde vina. Estecel mai mare truc care a existat de la calul Troian ... De fapt aceast practic este legitim ntotalitate. Este contabilitatea creativ. (1986) Michael Jameson, scriind din perspectiva unui contabil, argumenta:Procesul contabil const in utilizarea raionamentului n multe cazurii rezolvarea conflictelor dintre abordrile alternative pentru prezentarea rezultatelor aferente evenimentelor i tranzaciilor fnanciare ... aceast flexibilitate ofer oportuniti pentru manipulare, nelciunei prezentare eronat. Aceste activiti practicate de cei mai puin scrupuloi dintre membrii profesiei contabile au ajuns s fie cunoscute ca i contabilitate creativ. (1988) Terry Smith, bazndu-se pe experiena sa de analist de investiii, spunea :Suntem de prere c aparenta cretere a profiturilor care a avut loc n anii 1980 a fost rezultatul cosmetizrii conturilor mai degrab dect rezultatul creterii economice adevrate i vom expune tehnicile cele mai frecvent utilizate i vom da exemple de companii care utilizeaz aceste tehnici.(1992) Defniia cea mai substanial i aparine ns lui Kamal Naser. Conform acestuia, Contabilitatea creativ reprezint transformarea cifrelor contabilitii fnanciare din ceea ce sunt n ceea ce preparatorii situaiilor fnanciare doresc s fie, profitnd deregulile existente sau ignornd o parte sau toate regulile. (1993) Elementele prezentate demonstreaz c, dei exist nenelegeri n ceea ce privete defnirea contabilitii creative, majoritatea cercettorilor accept c, n esen, aceasta se distinge prin dou aspecte. Primul aspect vizeaz utilizarea imaginaiei profeionistilor contabili pentru a traduce acele inovatii juridice, economice i fnanciare pentru care nu exist, n momentul apariiei lor, solutii contabile normalizate. Cel de-al doilea aspect relev faptul c montajele ce decurg din aceast inginerie fnanciar sunt iniiate n functie de incidenta lor asupra bilanului i rezultatelor ntreprinderii. Astfel, contabilitatea creativ este perceputa ca o practic neltoare i denedorit. Malo i Giot atrag ns atenia asupra faptului c nu trebuie s

asimilm, n mod automat, contabilitatea creativ cu ceva negativ sau pervers. Inovaia contabil este necesar pentru a ine pasul cu evoluiile economice, juridice i sociale. La orignea sa, contabilitatea creativ este virtuoas: ea ofer contabilitii mijloace care s-i permit s n pasul cu dezvoltarea crescnd a pieelor i proliferarea produselor fnanciare. Problema deriv din faptul c ncepe s se manifeste rapid perversitatea instinctiv a oamenilor de afaceri.3 Motivele ce stau la baza apariiei contabilitii creative n general, contabilitatea creativ poate fi o opiune atractiv pentru directorii de companii i exist mai multe motive pentru care companiile o folosesc. Ele pot fi, fie de natura fnanciara, fie nascute pur i simplu din dorinta de a nvinge sistemul. Unele companii sunt motivate n sperana de a crete rezultatul preului pe aciune. Pentru alii, stimulativ poate fi dorina de a reduce costurile cu dobnda pentru sumele mprumutate. Unii manageri manipuleaz cifrele contabile, n scopul de a crete profitul obinut pe baz de bonus. n aceste cazuri, generatorul contabilitii creative este contractul de management atta timp ct managerii unei organizaii trebuie s ndeplineasc anumite criterii de performan managerial, ei vor crea versiuni proprii de contabilitate pentru a atinge sau a maximiza acele criterii de care depinde cariera i venitul lor personal. Ca urmare, atunci cnd rezultatele depesc limita maxim fixat prin contract, excedentul, care nu produce o remuneraie suplimentar, va fi utilizat pentru creterea bonusurilor viitoare. Cnd, dimpotriv, ctigurile se situeaz mult sub limita maxim, se va recurge la procedeul numit big bath (marea mbiere). Conform acestui procedeu, n anul n care societatea nregistreaz o pierdere, managerii majoreaz pierderea respectiv prinncluderea tuturor pierderilor probabile viitoare, ceea ce va permite prezentarea unor ctiguri ridicate, n anii care urmeaz. n cele din urm, multe firme sunt motivate deoarece acestea sunt n cutarea unor costuri politice mai mici, nclusiv evitarea regulamentarilor sau a unor impozite mai mari. Astfel, este posibil ca, n scopul de a evita presiunile din partea guvernului i de a mri subveniile acordate firmei, managerii s aleag proceduri contabile care reduc profitul. n acest sens, societile nu sunt nteresate ca rezultatele lor s arate foarte bine, deoarece anunarea unor
3

J.L. Malb, H. Giot, L'e'lasticite' du resultat selon Ies dimensions temps et espace, Congresul AFC 1995.

profituri mari va avea drept consecin creterea datoriei privind impozitul pe profit i a presiunii sindicatelor pentru majorarea salariilor. Literatura de specialitate prezint toti acesti factori prezentai mai sus, ca fiind susceptibili s-i stimuleze pe manageri n utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ, totodata atrgnduni-se atenia i asupra utilizatorilor ituaiilor fnanciare - se consider c acetia pot contribui la utilizarea contabilitii creative prin importana excesiv acordat rezultatului contabil. De exemplu, investitorii caut creteri stabile ale ctigurilor, ceea ce ncurajeaz societile s-i netezeasc performanele pentru a satisface exigenele acestora. Concret, dividendele i constituirile de rezerve au impact asupra preului aciunilor deoarece ele furnizeaz investitorilor informaii despre profitabilitatea firmei. De asemenea, o schimbare n ratele de repartizare a profitului ar putea s prevesteasc modificri ale profitabilitii viitoare i, ca urmare, ea are efect asupra preului aciunii. Evident , n condiiile n care managerii doresc s creasc preul aciunii icontabilitatea creativ i poate ajuta, aceasta reprezint o tehnic atractiv. O alta presiune este cea venit din partea furnizorilor ia clienilor. Pe de o parte, furnizorii sunt nteresai n ce masur compania va fi capabil sa-i ndeplineasc obiligaiile fnanciare, iar clienii sunt interesai de continuitatea activitii. Pe creditorii bancari i intereseaz capacitatea companiei de a rambursa mprumuturile. Creditorii pot s-si micoreze oricnd termenele de rambursare a creditelor dac performanele societtii nu sunt nici mcar satisfctoare. i n acest caz, soluia managementului este tot contabilitatea creativ. Discutat din perspectiva practicienilor contabili, apariia contabilitii creative a fost facilitat de tratamentele de baza i alternative folosite pentru rezolvarea aceleiai probleme. ncele mai multe cazuri o problem contabil are cel putin dou soluii, cu efect diferit asupra poziiei fnanciare i performanelor ntreprinderii. De exemplu, n unele ri, ntreprinderile pot alege ntre nscrierea integral a cheltuielilor de dezvoltare n contul de profit i pierdere i amortizarea lor pe perioada proiectului. Astfel, putem spune c apariia contabilitii creative a fost nfluentat i de flexibilitatea normelor contabile internaionale. Existenta incertitudinilor de tot felul att n plan economic ct i contabil, n care ntreprinderea ii desfasoar activitatea, face ca multe din elementele situaiilor fnanciare, s nu poat fi masurate cu certitudine, ci doar estimate. De exemplu, durata de utilizare a unui activ

corporal, n vederea calculului amortizrii, reprezint o estimare realizat de ctre ntreprindere. Ca urmare, contabilul creativ beneficiaz de oportunitatea de a fi mai optimistsau mai pesimist n estimare. Alteori, n estimare se apeleaz la un expert intern. n astfel decazuri, contabilul poate manipula valoarea apelnd la un expert cunoscut pentru evaluri optimiste sau pesimiste. Opiunea managementului ntreprinderii pentru una din multiplele tratamente i politici contabile, creaz implicit posibilitatea alegerii intenionate a celei care rspundeintereselor sale,care nu ntotdeauna converg spre imaginea fidel, i mai degrab spre o imagine convenabil. Apare astfel, o distorsionare a calitii informaiei fnanciare, genernd incertitudini cu privire la consecvena i comparabilitatea informaiilor destinate utilizatorilor, situatie n care avem de a face cu o contabilitate de intenie, altfel spus, se intra n sfera contabilitii creative. Globalizarea afacerilor, d nastere permanent unei provocri din partea contabililor, pui n fata unor noi forme de manifestare a identitii firmelor aflate n permanent competiie, pe o piat mult amplificat, unde nevoia de informaie este mult diverificati rapid, devenind uneori i un instrument de marketing i publicitate. n acest context, contabilul trebuie s gaseasc soluii rapide de adaptare la noile cerine informaionale, uneori fr a mai atepta normalizarea, impunndu-se astfel nevoia de creativitate, n a gasi soluii i tratamente care s favorizeze imaginea companiilor i obtinerea unui avantaj, fr a ntra n conflict cu legea. De asemenea, dezvoltrile economice, juridice i sociale, dar i presiunea utilizatorilor de informaii au facut necesar inovaia contabil iar pe aceast baz dezvoltarea unei contabiliti creative. O asemenea contabilitate, s-a dezvoltat cu precdere n economiile anglosaxone datorit libertailor profesiei contabile. Ea s-a aezat la limita dintre forma legal i substana economic a tranzaciilor i evenimentelor. n Romnia, o serie de elemente vin s completeze nclinaia profesionitilor contabili spre creativitate. Dintre acetia, menionm mrimea rezultatului contabil (punct de plecare n determinarea impozitului pe profit) i importana excesiv care se acord rezultatului contabil n determinarea valorii unei ntreprinderi, n detrimentul altor indicatori, precum: cifra de afaceri, activul net contabil, mrimea fluxurilor de numerar.

Tehnici de contabilate creativ

Avnd n vedere controversele recente n ceea ce privete credibilitatea informaiilor din situaiile financiare publicate, contabilitatea creativ este vazut ca un nou mod de manipulare a rezultatelor financiare, n limitele legale. Uneori managerii au interesul de a prezenta informaiile contabile, nu aa cum sunt n realitate, ci cum ar dori acetia s fie pentru a influena deciziile utilizatorilor informaiilor. Companiile i pot modifica imaginea referitoare la performana obinut prin utilizarea diferitor tehnici de contabilitate creativ. Att companiile care au politici contabile agresive ct i companiile care prezint situaii financiare manipulate se folosesc de practici creative precum : Recunoaterea veniturilor premature sau fictive; Capitalizare cheltuielilor; Raportare eronat a activelor i a datoriilor; Manipularea contului de profit i pierdere;

1. Recunoaterea veniturilor premature sau fictive Managerii, contabilii, i autoritile de reglementare se confrunt de mult timp cu problema referitoare la momentul n care veniturile ar trebui recunoscute. Odat cu evoluia economiei, au aprut noi forme de produse, servicii i tranzacii. Astfel momentul de recunoatere a veniturilor a devenit din ce n ce mai dificil de stabilit. n forma sa cea mai elementar, veniturile vor fi recunoscute atunci cnd riscurile semnificative au fost transferate. Veniturile nregistrate i rata de cretere sunt indicatori cheie n analiza performanei unei companii. Acestea furnizeaz informaii despre succesul companiei i afecteaz n mod direct att ctigurile raportate ct i evaluarea ratei de cretere. Pentru multe companii , n special pentru cele nou create care nu au devenit nc profitabile, evaluarea este fcut pe baza veniturilor nregistrate. Diferena dintre veniturile premature i cele fictive o reprezint gradul de agresivitate a politicilor contabile adoptate. n cazul veniturilor premature ele sunt recunoscute pentru o vnzare real, ns ntr-o perioad anterioar, situaie care contravine principiilor contabile. n schimb, recunoaterea veniturilor fictive presupune nregistrarea veniturilor pentru

o vnzare inexistent. Adesea este dificil de stabilit diferene ntre cea ce este considerat venit prematur sau venit fictiv. Bunuri comandate dar nelivrate Veniturile recunoscute pentru mrfuri care au fost comandate, dar care nu au fost expediate n momentul nregistrrii veniturilor sunt ncadrate n categoria veniturilor premature. Un exemplu ar fi falimentul companiei Sunbeam Corp care se ocupa cu proiectarea, producerea i distribuia produselor de uz casnic. Pe lng alte tehnici contabile ilegale, n anul 1997 s-au nregistrat venituri de 1.5 milioane dolari din vnzarea de grtare. Compania a reuit s realizeze aceste vnzri prin ncurajarea clienilor de a comanda produse nainte de a avea nevoie de ele. Prin urmare, Sunbeam a vndut marfa pe care n mod normal ar fi vndut-o mai trziu. n plus, societatea a convenit s pstreze marfa pentru clieni pn n momentul n care livrarea era solicitat de acestia i s plteasc pentru depozitare, transport i asigurare. Nu n ultimul rnd, n cele mai multe cazuri, Sunbeam a acordat clienilor i dreptul de a returna bunurile. Toate aceste aciuni au fost ntreprinse doar pentru a convinge clienii s comande produsele lor. Bunuri livrate, dar care nu au fost comandate O aciune mai agresiv dect nregistrarea vnzrilor pentru mrfuri care nu au fost nc expediate, ar fi livrarea unui produsul i recunoaterea veniturilor naintea emiterii unui bon de comand. Avnd n vedere lipsa unei comenzi reale, un astfel de act ar implica recunoaterea de venituri fictive. n cazul n care comanda ar fi primit mai trziu, tranzacia ar putea fi clasificat ca una de recunoatere a veniturilor premature. Un exemplu este o alt tranzacie fcut de compania Sunbeam ctre o companie care avea ca obiect de activitate comerul cu amnuntul. Compania a nregistrat venituri n valoare de 4.3 milioane dolari n urma unei vnzri de pturi. Sumbeam a semnat cu firma distribuitoare un acord prin care se angaja s depoziteze marfa pn n momentul n care clientul accepta livrarea. Un alt exemplu este i cazul Boston Scientific Corp, o companie ce distribuia echipamente medicale. n anii 1997 i 1998, managerii Boston Scientific Corp, din dorina de a ndeplini sau depi obiectivele de vnzri, au autorizat vnzri ctre clieni care nici nu existau. Marfa nevndut era depozitate n depozite special nchiriate pentru a ascunde ilegalitatea

tranzaciei. Pentru a masca faptul c aceti clieni nu plteau pentru pentru bunurile primite, aceleai bunuri erau ulterior "revndute" la diferii clienii. n alte cazuri, echipamentul era expediat ctre distribuitori care nici nu completau comenzi sau mai ru, aceti distribuitori nici nu desfurau o activitate n sectorul medical. 2. Capitalizarea cheltuielilor Managerii companiilor sunt responsabili pentru stabilirea politicilor de recunoatere a costurilor, fie sub forma capitalizrii lor, fie prin recunoaterea lor n contul de profit i pierdere. Exist cazuri n care aceast alocare nu este usor de stabilit i se face apel la raionamentul profesional. Cnd o cheltuial se capitalizeaz, se creeaz un activ care va fi amortizat pe ntreaga durat de via util. n aceast situaie influena asupra rezultatului va fi una pozitiv. n cazul recunoaterii cheltuielii direct n contul de profit i pierdere, influena asupra rezultatului va fi una negativ. Printre ntrebrile care trebuie puse n momentul n care se stabilete dac cheltuielile efectuate trebuie capitalizate sau recunoascute n contul de profit i pierdere sunt urmtoarele: Cum tratm cheltuielile de cercetare, cu publicitatea sau de formare, cheltuieli care ofer beneficii pe termen lung? Cum tratm costurile de dezvoltare a programelor informatice? Cum tratm cheltuielile privind lansarea pe pia a unui nou produs sau serviciu? Cum tratm reparaiile majore, n special cele care sporesc valoarea unui activ existent? Rspunsurile la aceste ntrebri se leag de interpretarea a patru principii contabile cum ar fi: principiul conectrii cheltuielilor la venituri, principiul prudenei, principiul continuitii activitii i principiul costului istoric. Prima ntrebare i are rspunsul n principiul conectrii cheltuielilor la venituri. Acest principiu justific tratamentul elementelor de capital, cum ar fi rspndirea costul de cercetare de-a lungul duratei de via utile cnd beneficiul va fi primit. Pe de alt parte, principiul prudenei sugereaz c aceste costuri ar trebui recunos cute n contul de profit i pierdere deoarece beneficiile viitoare n condiiile unor factori necunoscui, nu sunt garantate. Un alt argument pentru o abordare mai prudent este reprezentat de tendina contabililor i a auditorilor de a fi sceptici cu privire la valoarea a ceva ce nu poate fi vzut sau atins. Situaia se schimb n cazul costurilor de instalare ale unui nou produs sau serviciu, costuri

ce vor fi capitalizate n bilanul contabil. Acesta este un exemplu n care principiu continuitii activitii este preferat n detrimetul pricipiului prudenei. De asemenea, pentru a evita manipularea rezultatelor financiare, trebuie clar stabilite anumite politici privind modul de amortizare a activelor, de nregistrare a programelor informatice, sau de contabilizare a costurilor de instalare. Aceste reguli trebuie stabilite n momentul n care compania este constituit i adaptate pe parcursul activitii, dar numai ulterior unei nogocieri ntre managementul companiei i firma auditoare. Este dificil de manipulat stabilirea i modificarea unui politici contabile, deoarece aceste schimbri trebuie publicate n rapoartele anuale. Cu toate acestea, este posibil ca managementul s aduc n discuie schimbarea politicii cu scopul ascuns de a obine rezultate finale favorabile. Cu toate c, de obicei, auditorii, ghidai de pricipiul prudenei urmresc cu atenie astfel de modificri, uneori poate fi dificil i pentru ei s detecteze i s opreasc tehnicile agresive de manipulare a rezultatelor. n 2001 situaiile financiare ale companiei WorldCom au fost modificate. Personalul din auditul intern a descoperit c unele costuri asociate serviciilor de internet numite cost lines erau tratate ca elemente de activ, n condiiile n care n anii precedeni politica era de recunoatere cheltuielilor n contul de profit i pierdere. Scott Sullivan, directorul financiar al Worldcom, a nceput capitalizarea cheltuielilor de exploatare n ianuarie 2001 dup prbuirea retelei dot.com (ntregul sector al telecomunicaiilor a fost afectat). n 2002, WorldCom a recunoscut c peste 3.8 miliarde dolari, reprezentnd costurile cu ntreinerea i reparaiile cablurilor de internet, au fost capitalizate i nregistrate ca activ. Potrivit rapoartelor, peste 3 miliarde dolari au fost capitalizate n 2001 i aproximativ 700 milioane dolari n 2002. WorldCom a crescut valoarea venitului net i a activele prin transferarea unei pri din cheltuielile sale curente la active. Cu alte cuvinte, managerii companiei au considerat aceast reducere a cheltuielilor curente ca o cretere a investiie. Compania a distribuit cheltuielile curente pe o perioada mai ndelungat cu scopul de a recunoate venituri mai mari i de a nregistra o performan financiara mai bun. Un alt exemplu l reprezint compania Corrpro Comp care a capitalizat n mod agresiv anumite cheltuieli ntegistrndu-le ca parte component a costurilor de achizitie generate de preluarea altor companii. n realitate acestea erau cheltuieli de exploatare (cheltuieli cu salariile i alte cheltuieli asociate salariailor.

O alt companie ce a folosit metoda capitalizrii agresive a fost compania American Software ce a capitalizat n anul 2000, 51,9% din costurile de dezvolrare a programelor informatice, n timp ce n anii 1998 i 1999 procentul fusese doar de 42,2%. n cazul politicilor agresive de capitalizare a costurilor trebuie verificate urmtoarele aspecte: Politicile companiei cu privire la capitalizarea costurilor; Analiza modului de recunoastere a costurilor de ctre companiei n balan cu ali concureni. Compania a adoptat o abordare mai conservatoare dect alte companii sau mai imprudent? Valoarea costurilor capitalizate n legatur cu valoarea contabil a activelor Existena n anii anteriori a unor cazuri de reducere a cheltuielilor capitalizate care nu trebuiau capitalizate, sau a impunerii a unor schimbri n politicile contabile de ctre un organism de reglementare; Analiza modificrilor i legatura cu veniturile n cazul creanelor, stocurilor sau altor imobilizri 3. Raportare eronat a activelor i datoriilor Evaluarea activelor i datoriilor prezentate n bilanul contabil ofer multe posibiliti de manipulate a rezultatelor financiare prin intermediul conabilitii creative. Practicile creative pot fi atribuite unor componente precum creaelele, stocurile, datoriile comerciale. Urmrile sunt aceleai i anume o raportare fals a poziiei i performanei financiare. De cele mai multe ori activele sunt supraevaluate i pasivele sunt subevaluate cu scopul de a nregistra ctiguri mai mari. Cu toate acestea, exist ns i o excepie, atunci cnd compania adopt o politic mai prudent n privina gestionrii ctigurilor, cu scopul de a raporta rezultate mai bune n perioadele urmtoare. Supraevaluarea activelor Analiza creanelor reprezint o modalitate eficient de a descoperi eventuale tehnici de contabilitate creativ. De exemplu o recunoatere prematur sau fictiv a veniturilor ar avea drept consecine o cretere mai mare att a creaelor n comparaie cu veniturile, ct i a

perioadei de ncasare a acestora. Cu toate acestea i n situaia n care veniturile sunt recunoscute n mod corespunztor, ctigurile pot fi sporite printr-o evaluare incorect a creanelor (creaele nregistrate la valoarea care se asteapt sa fie colectate). Asfel o companie care dorete mrirea veniturile pe o perioad determinat, poate micora cheltuielile, diminund provizionul privind creanele incerte. n acest caz rezerva pentru creane incerte va scade, iar valoarea creaelor va crete. Este important s fie meninut o relaie ntre contul de veniturile i cel de creane deoarece creterile neobinuit n conturile de creae, n cele mai multe cazuri sunt legate de nregistrarea unor venituri premature sau fictive. n cazul falimetului Sunbeam, deoarece toate vnzrile au fost fcute pe o baz de credit, contul de creane ar fi trebuit analizat n detaliu, deoarece valoarea creanelor crescuse de la 77 milioane dolari n 1996 la 98 milioane dolari n 1997. Chiar dac societatea nu ar fi nregistrat venituri premature, ntrebri privind posibilitatea de colectare a creanelor ar fi trebui ridicate. O societate nu este nevoit s creasc doar numrul fizic al bunurilor din stocuri pentru a-i majora valoarea raportat. O nregistrare contabil efectuat cu scopul de a crete stocurile i de a reduce costul bunurilor vndute va avea acelai efect. Supraevaluarea stocurilor are drept consecinte subevaluarea costului produselor vndute i supraevaluarea eronat a rezultatelor finale. De obicei supreaevaluarea stocurilor poate fi facuta prin: raportatea unui numar mai mare de bunuri ce trebuie incluse n stocuri evaluare stocurilor la o valoare mai mare fr a modifica numrul elementelor componete amnarea scoaterii din gestiune a unor produse deteriorate sau expirate Un exemplu este cazul companiei Perry Drug Stores care nu a nregistrat o lips de 20 milioane dolari a stocurilor, descoperit n urma unui inventar. n schimb, compania a nregistrat stocurile lips ntr-un cont numit Store 100 pe care l-a inclus n inventarul final. Rezultatul acestei erori a fost un profit net majorat cu aproximativ 14.3 milioane dolari. Societatea Brex Minerals a raportat gsirea unor rezerve de aur n jungla din Indonezia. Anunurile publice, au condus la creterea cererii pentru aciunile companiei. ntrebrile au nceput ns s apar dup ce geologul societii s-a sinucis, aruncndu-se dintrun elicopter al companiei. Mai trziu s-a aflat c unii membri ai personalului au falsificat testele

efectuate n zona respectiv. n realitate compania deinea foarte puin aur, situaia fiind descoperit dup ce investitorii au pierdut milioane de dolari. O alt metod de supraevaluare a stocurilor a fost folosit de Miniscribe Corp, un productor de drivere ce nregistra rebuturile la valoarea unui produs normal. Adevrul era din pcate descoperit abia n momentul n care pachetele erau deschise. Subevaluarea datoriilor Cnd datoriile sunt evaluate n mod corespunztor, ele sunt calculate la valoarea actual aresurselor folosite pentru a fi stinse. Prin subevaluare datoriilor se ntelege o prezentare a acestora la o valuare mai mic dect cea real. n acest caz situaiile financiare nu vor reflecta o imagine fidel a realitii ecomomice, iar ateptrile vor fi unele optimiste. Deoarece efectul lor asupra rezultatelor este mult mai direct i valoarea lor mult mai uor de manipulat, accentul se pune pe operaiunile legate de datorii, cum ar fi veniturile nregistrate n avans i datoriile de pltit. n cazul contabilitii creative, practicile cel mai des ntlnite sunt legate de cheltuielile angajate, datoriile comerciale, obligaiile privind taxele i impozitele. Cheltuielile angajate reprezint cheltuielile care au fost recunoscute, dar nu au fost achitate De aceea, n bilanul contabil este raportat o valoare de plat sub forma unei datorii. Astfel de exemple includ sume datorate pentru cheltuielile de desfacere, generale i de administraie neachitate, pentru cheltuielile de cercetare i dezvoltare nepltite, salarii, beneficii, utiliti, asigurri neachitate. Datoriile comerciale sunt rezultatul achiziiilor de stocuri pentru care plata nu a fost nc efectuat. Consecina subevalurii datoriilor comerciale i a achiziiilor de stocuri este subevaluare costului bunurilor vndute i, n final, supraevaluarea profitului net. Dac tranzaciile au fost fcute n perioada curent, rezultatul va fi modificat, iar dac achiziiile sunt din perioade trecute, modificrile se vor face la nivelul rezultatul reportat. De exemplu, n 1998 General Electric Co. a subevaluat obligaiile cu garanii pentru anumite turbine de gaz folosite n construirea de termocentrale. Din cauza erorilor de proiectare, s-au produs unele fisuri la turbine ceea ce a condus la o retragere forat a produselor, lucru care s-ar fi dovedit foarte costisitor pentru companie. Costurile cu retragerea si repararea au fost evaluate la o valoare mai mare cu 100 de milioane dolari fa de cea estimat iniial. Aceast

cretere a fost fcut pentru a acoperi costurile cu retragerea i repararea turbinelor. Acest caz evideniaz strnsa legatur dintre datoriile comerciale i costul bunurilor vandute. 4. Manipularea contului de profit i pierdere Tehnicile creative la nivelul contului de profit i pierdere constau, n principal, n accelerarea sau decelerarea perioadei de recunoatere a veniturilor i cheltuielilor. O clasificarea corespunztoare a sumelor din contul de profit poate fi la fel de important ca metodele folosite pentru recunoaterea acestor valori sau ca perioada n care sunt nregistrate. De asemenea, de multe ori, venitul operaional este mult mai important pentru investitori dect venitul net, fiind considerat un indicator al performaei managementului. Pentru a manipula opinia celor care utilizeaz informaiile financiare, managerii pot modifica veniturile i cheltuielile att n cadrul rezultatului operaional ct i n afara lui. O alt posibillitate de manipulare este aceea de a de a recunoaste cheltuielile ce formeaz costul bunurilor vndute ca fiind cheltuieli de administraie, de distributie, sau alte cheltuieli, rezultatul fiind o cretere a marjei brute. Rezultatul din exploatare mai poate fi controlat i prin intermediul cheltuielilor privind provizioanele pentru restructurare, sau cele pentru deprecierea activelor, cheltuielilor cu amortizarea sau costurilor ntlnite la achiziia altor entiti, sau la fuziunea mai multor companii. Un exemplul este i cazul falimentului WorldCom. Cumprarea unor companii de telecomunicaii existente pe pia i dezvoltatea serviciilor proprii, a reprezentat pentru compania WorldCom un mod de a manipula preul aciunilor. Prin achiziia companiei MCI n 1998 pentru 37 miliarde dolari WorldCom a reuit s beneficieze de pe urma unuia dintre cei mai mari furnizori de servicii de telecomunicaii, preul unei aciuni atingnd valoarea 60 dolari. ntradevr WorldCom doar a profitat de pe urma acestei fuziuni deoare conducerea nu a fcut niciun efort pentru a dezvolta un program eficient de integrare activelor, datoriilor veniturilor i cheltuielilor. Aceast tranzacie a oferit companiei Worldcom posibilitatea de a crete profiturile prin recunoaterea veniturilor companiei MCI ca venituri proprii i prin reducerea cheltuielilor anuale.

Msuri de limitare a contabilitii creative

Practicile de contabilitate creativ nu vor disprea dect o dat cu dispari ia cauzelor care le-au generat, astfel c dorina normalizatorilor contabili de limitare a contabilitii creative trebuie s aib in vedere circumsantele ce permit manifestarea acesteia. O prim masur n vederea reducerii posibilitilor de utilizare a contabilitii creative o reprezint elaborarea, respectiv dezvoltarea n rile n care exista deja, a unui cadru contabil conceptual. Cadrul conceptual reprezint un instrument la dispoziia normalizatorilor. O alt msur ar trebui s vizeze reducerea numrului de prelucrri contabile permise sau stabilirea clar a circumstanelor n care trebuie aplicat fiecare prelucrare. Dac o companie a ales o prelucrare contabil pentru c aceasta i permitea obinerea unei imagini fidele n anul respectiv, ea ar trebui sa utilizeze aceeai prelucrare i n anii urmtori. Auditorii ar trebui s-i intensifice eforturile pentru identificarea eventualelor manipulri ale informaiilor furnizate prin situaiile financiare. n acest sens, funcia de audit ar trebui s includ o evaluare a sistemului de control intern al societii pentru a preveni cazurile de contabilitate creativ sau de fraud. Pentru a asigura o supraveghere mai vast i mai riguroas, auditorii ar trebui s fie dispui s i ndrepte armele asupra clienilor lor. Propunerea este dur, deoarece ea antreneaz o reflecie radical asupra naturii raporturilor dintre auditori i manageri. Orientarea utilizatorilor externi, a investitorilor n special, ctre informaiile de tip fluxuri de trezorerie i-ar putea descuraja pe manageri s utilizeze tehnici de manipulare a informaiilor contabile. Imaginaia financiar poate aranja veniturile i cheltuielile pentru a prezenta un profit sau o pierdere mai mare. Ea nu poate ns s genereze lichiditi. n general, o societate profitabil este considerat atractiv. Dac ea prezint ns un cash-flow negativ din activitile de exploatare, utilizatorii externi ar trebui s devin prudeni i s analizeze viabilitatea proiectelor i capacitatea societii de a-i plti datoriile. Nu puine au fost cazurile n care societi foarte profitabile au intrat n stare de faliment.

In luarea msurilor de limitare a contabilitaii creative sunt implicai mai muli factori.

Ce poate face statul? o poate renuna la discriminarea care se face n companiile mici si mijlocii, mari si foarte mari n materie de fiscalitate.Aplicarea principiului proportionaltii i al tratamentului similar. o reducerea presiunii asupra companiilor prin penalizarea organelor de control care fac controale nejustificate; o -taxe i impozite mai mici pentru companiile corecte. Ce pot face organismele de control i de reglementare? o organismele de control trebuie s-i sporeasc att rolul cat i autoritatea. Treaba organismelor trebuie s fie aceea de a combate cauza nu de a se lupta cu efectele. o comunicarea i colaborarea Personalul organismelor de control trebuie s ajute la informarea, prevenirea i dezvoltarea de soluii constructive la diversele nereguli gsite n cursul controalelor, nu doar s descopere erorile i s le sancioneze. Pentru a depista practicile de contabilitate creativ e nevoie de personal foarte bine pregtit i la curent cu noutile legislative. In prezent o mare parte din personal au o pregtire teoretic i o experien practic ndoielnic. Crearea unei baze de date care s cuprind, pe de-o parte companiile suspectate c ar apela la tertipuri n contabilitate, iar pe de alt parte, toate acele companii care s-au abtut n mod repetat de la legislaie. Reglementrile financiar-fiscale i contabile, trebuie s fie stabilite n timp, s fie mai simplificate i mai clare.Ca problema crativitii contabilitii s fie inut sub control nu trebuie de fiecare dat s se impun noi reglementri,standarde i metodologii.

Ce pot face companiile? o evaluarea vulnerabilitior existe i viitoare la aceste practici.

o existena unor politici clare de protejarea persoanelor care intuiesc posibilitatea recurgerii la creativitate n conturi i sunt dispuse s le fac publice. o comunicarea n interiorul companiei a poziiei ferme contra acestei practici vizndu-se mai ales persoanele din posturile de conducere. Companiile sunt contiente la ce riscuri se supun atunci cnd aleg s ia calea cea mai simpl i de aceea foarte puine iau cu fermitate msuri de prevenire.

Concluzii
Dei exist o diferen clar ntre contabilitatea creativ i nclcarea deliberat a legii (fraude), ambele fenomene apar n condiii de dificultate financiar a ntreprinderilor i au la baz intenia de a nela. In opinia noastr contabilitatea creativ este un fenomen care nu va disparea niciodat deoarece indiferent de numrul si de gradul de detaliere a normelor contabile, intotdeauna vor fi unii care vor gsi o cale de a bate sistemul. Ca urmare, misiunea normalizatorilor i a reprezentanilor profesiei contabile nu este una simpl. Chiar dac nu sunt siguri c vor cuceri rzboiul impotriva contabilitii creative trebuie s fac efortul de a rspunde imaginaiei cu imaginaie. Trebuiesc fcute nite reguli precise i clare, cu o flexibilitate foarte mic astfel nct acest fenomen s devin unul inutil.

Bibliografie

1. Boudreau A. WorldCom Scandal: Impact of Organizational Behavior on Company Failure, 2008 2. Condea B., Cernuca L., articol in revista Contabilitate, expertiza si auditul afacerilor, ianuarie 2009 3. Goodwin C., Warner A, Uncovering Creative Accounting: A Practical Guide to the Judgement Areas of Accounting, Prentice Hall, 2003 4. Lehman R. Re-Investing Realities, Elsevier Jai, 2004 5. Mulforf C., Eugene E.,The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting Practicies, John Wiley & Sons, 2002 6. Ni P., articol in revista Contabilitate, expertiza si auditul afacerilor, septembrie 2009