Facultatea de Stiinte Economice

Universitatea Transilvania Brasov

Proiect de practica
Stabilus Romania S.R.L.

Finante-Banci, grupa 8!"

Cuprins
Capitolul 1 Prezentarea entitatii................................................................................................3
1.1 Infiintare, denumire, capital................................................................................................ 3
1.2 Domeniu de activitate..................................................................................................... 4
1.3 Structura
organizatorica
..7
1.4 Modul de organizare si conducere a
contailitatii.7
Capitolul 2 Intocmirea documentelor contabile,
a registrelor contabile, a declaratiilor si deconturilor ...........................................................8
2.1 !egistrele de contailitate.................................................................................................. "
2.2 Sistemul de documente privind organizarea contailitatii materialelor..........................1#
Capitolul 3 Monografie
contabila
.. 20
Capitolul !estiunea financiara a
firmei..23
4.1 $naliza pe aza ilantului
financiar.23
4.2 $naliza pe aza ilantului
functional2%
4.3 &apacitatea de
autofinantare..3'
4.4 (aloul de finantare )nevoi*
resurse+.37
"ibliografie
..0
Capitolul I: Prezentarea entitatii
1.1. Infiintare, denumire, capital
Societatea comercial Stabilus Romania S.R.L. a fost nregistrat n Registrul Comerului sub nr.
J0!"#$0!"00% din &1 'ctombrie "00% (conform Certficatului de )nmatriculare emis de Camera
de Comer *i Industrie +raso,, 'ficiul Registrului Comerului-. .a a fost nregistrat la
/inisterul 0inanelor cu codul unic de nregistrare 11&1%&## a,2nd n anul nfiinrii un capital
social de 101&0000 lei.
Sediul societii comerciale este 34 11 5/ %6#",% S)47.8R9, +R:;'<.
Stabilus a nceput construcia fabricii din comuna S2npetru n luna august "00%, iar producia a
nceput dou luni mai t2r=iu.
La nceput fabrica a,ea %0 de anga>ai si producea =ilnic ".000 de piese destinate e?clusi,
e?portului. )n pre=ent, fabrica are &10 de anga>ai si o producie =ilnica de "%.000 de arcuri cu
ga= destinate scaunelor din industria auto, a mobilei, sau pentru medicin.
0abrica de la +ra*o, este a 11 @ a unitate de producie a grupului Stabilus care a ales Rom2nia
datorita forei de munc nalt@calificat *i *i@a propus s coopte=e ingineri tineri de la
9ni,ersitatea 8ransil,ania din +ra*o,. 0abrica se ntinde pe 10.000 de metri ptrai.
Compania german Stabilus AmbB este unul din cei mai mari productori mondiali de arcuri cu
ga= si amorti=oare Cidraulice de ,ibraii. Compania s@a nfiinat acum *apte decenii n orasul
german 5oblen=, iar n pre=ent are 11 fabrici pe patru continente .uropa, :sia, :merica,
:ustralia.
Stabilus a a,ut la ni,el mondial in "00% o cifra de afaceri de &10 milioane euro.
:rcurile cu ga= produse la +raso, sunt utili=ate la scaunele automobilelor, la scaune ergonomice
de birou, precum si la cele folosite in cabinete medicale si spitale.
1.". 3omeniu de acti,itate
Stabilus este lider mondial n fabricarea de arcuri cu ga= *i amorti=oare. 7rodusele acestei
companii, care are sediul central n 5oblen=, Aermania, au optimi=at utili=area a numeroase
aplicaii n proiectarea de automobile. :rcurile cu ga= contribuie la fabricarea Cotelor si usilor,
scaunelor *i rafturilor, n aproape toate ,eCiculele, sporind astfel usurinta si confortul.
:morti=oarele S8:+IL9S reduc ,ibraiile *i =gomotul *i duc la cre*terea duratei de ,ia a
sistemelor *i a componentelor. 3e la nceputul deceniului, designeri de automobile s@au ba=at pe
produsele *i e?periena pe care S8:+IL9S a acumulat@o, dorind s se materiali=e=e ideile lor de
,eCicule moderne, confortabile, *i n condiii de siguran.
3e=,oltarea continu n ultimii ani a dus la integrarea de noi funcii, care au mbuntit n mod
semnificati, confortul de =i cu =i de operare a ,eCiculului pentru clientul final. :ici, conceptul
de sistem c2*tig semnificaie. 3atorit e?perti=ei sale e?tinse, precum *i pentru aplicarea,
de=,oltarea, precum *i competena procesului, S8:+IL9S a fost ntotdeauna capabil s
rspund ne,oilor constructorilor de automobile
prin oferirea de soluii noi *i ino,atoare. 0uncii
noi au fost adugate la =ona de produs. I48.R@
S8'7 D permite po=iionarea continu a Cotei *i a
capacelor truncCi, n timp ce BI3R' S8:+IL9S@LI08 D@8 mbunte*te funcionarea cCiar *i
n condiii de temperatur e?trema.S8:+IL9S D cu noua combinaie de funcii a,ansate e?tinde
gama de aplicare. S8:+IL9S 3'RS8'7 D (EEE.dorstop.com- este n u= din "001. 9sile de
,eCicul pot fi oprite n orice po=iie. :ceast funcie adaug confort si siguranta, ceea ce
repre=inta un plus pentru clientul final. :>uta po=iionarea usii, in condiii de siguran n orice
situaie, nauntru *i n afara ,eCiculului, ma?imi=2nd astfel confortul. )n colaborare cu designerul
,eCiculului, funcionalitatea poate fi adaptata pentru specificul ,eCicul. )n termen de de=,oltarea
funciilor de confort, S8:+IL9S a adus, de asemenea, sisteme mecatronice p2n la o serie
matura.
La simpla apsare a unui buton, S8:+@'@0'CS D
(EEE.stab@o@focs.com- de la S8:+IL9S truncCiurile se pot
descCide *i ncCide acum n mod automat. 'bstacolele n
calea de mi*care sunt detectate usor, astfel mi*carea este
ntrerupt sau in,ersat.
7rima generaie de produse a fost repre=entata de o
multitudine de ,eCicule diferite *i cu mii de clieni =i dupa =i.
S8:+IL9S spri>in clienii si prin furni=area de consultan teCnic *i de=,oltarea de aplicaii
pe site@ul lor(EEE.stabilus.com-.
Cerinele specifice pietei pot fi puse n aplicare rapid *i n siguran n produse. 7rodusele sunt
fabricate apoi economic pe liniile de=,oltate n mod special la una din cele 10 locaii de
producie la ni,el mondial, care ader la acelea*i stricte standarde de producie de peste tot.
<iitoarelor cerine sunt materiali=ate n noile
produse de a=i. S8:+IL9S a identificat
pro,ocrile ,iitoare *i este dispus s se
anga>e=e n mod acti, asupra lor pentru mai
mult confort *i siguran.
Segmente de pia
/ai mult de "$00 clienti in intreaga lume se ba=ea= pe produsele lor pentru construirea *i
fabricarea de solutii proprii. Cele trei segmente principale sunt industria de automobile, scaunele
pi,otante *i =ona industriala. :cest fapt acopera numeroase industriiF inginerie, mobilei si
teCnologiilor medicale.
Date tehnice
La ni,el mondial sunt anga>ate
apro?imati, &&00 de personae dintre
care 1##0 doar la sediu din 5oblen=.
:ce*ti anga>ai generea=a ,2n=ri de
aproape $00 de milioane de euro pe
an. )ntr@un an, se estimea=a o
productie de mai mult de 1&% milioane
de arcuri cu ga=e si apro?imati, $
milioane de amorti=oare.
Portofoliul de produse
S8:+IL9S ofera mai mult de 1%.000 de produse diferite *i ,ariante de produse. 9n grad ridicat
de standardi=are n pri, module, *i procesele de producie garantea=a cel mai nalt ni,el de
competiti,itate. Ca un nou domeniu de acti,itate, Stabilus ofera produse electromecanice pentru
segmentul de mobilier industrial.
1.& Structura organi=atorica
'RA:4IAR:/: 'RA:4IG:8'RIC: SI 094C8I'4:L: : 94I8:8II F
1.$ /odul de organi=are si conducere a contabilitatii
Contabilitatea , in cadrul SC Stabilus R'/:4I: SRL, se tine in compartiment distinct , cu
personal anga>at cu pregatire de specilalitate .
'rgani=area si tinerea contabilitatii re,ine 3irectorului .conomic, care coordonea=a acti,itatea
economica in cadrul societatii si dispune de licCiditatile firmei.
Capitolul II. Intocmirea documentelor contabile, a
registrelor contabile, a declaratiilor si deconturilor
2.1 Registrele de contabilitate
3atele consemnate n documentele >ustificati,e sunt nregistrate n ordine cronologic *i
grupate n registrele contabile. :cestea se pre=int sub forma unor registre legate, fi*e *i situaii
ale cror coninut *i form corespund scopului pentru care se in.
7rincipalele registre ce se folosesc, obligatoriu, n contabilitate suntF Registrul@>urnal, Cartea@
mare *i Registrul@in,entar.
a) Registrul!urnal este documentul contabil obligatoriu n care se nregistrea=, prin
articole contabile, n mod cronologic, operaiile patrimoniale, prin respectarea succesiunii
documentelor, dup data de ntocmire sau intrare a acestora n unitate. In cadrul firmei
S8:+IL9S R'/:4I: SRL acest >urnal este emis de programul de contabilitate S:7 ,
pe ba=a inregistrarilor efectuate =ilnic. Se listea=a la sfarsitul lunii , iar totalurile (rula>ul-
se inscrie manual in registrul >urnal (formularul tipi=at- snuruit si inregistrat la
:dministratia finantelor publice la data infiintarii firmei.
b) Registrul "Carteamare# este un document contabil obligatoriu n care se nscriu lunar,
direct sau prin regrupare pe conturi corespondente, nregistrrile efectuate n registrul@
>urnal, stabilindu@se situaia fiecrui cont, respecti, soldul iniial, rula>ele debitoare,
rula>ele creditoare *i soldurile finale
0orma folosita drept registru H Carteamare H de firma SC S8:+IL9S R'/:4I:
SRL , este cea de fise de cont pentru operatiuni di,erse. :ceasta fisa (cartea mare- este emisa din
programul de contabilitate si se listea=a si arCi,e=a odata pe an I la sfarsitul anului.
c) Registrulin$entar este documentul contabil n care se nregistrea= toate elementele de
acti, *i de pasi,, grupate n funcie de natura lor, conform posturilor din bilanul contabil,
in,entariate potri,it normelor legale. .lementele patrimoniale nscrise n Registrul@
in,entar au la ba= listele de in,entariere sau alte documente care >ustific coninutul
fiecrui post din bilanul contabil. Registrul@in,entar cuprinde dou priF listele de
in,entariere *i recapitulaia in,entarului. )n cadrul recapitulaiei, datele preluate din
listele de in,entariere sunt grupate pe structurile patrimoniale de acti, *i pasi,.
:cest registru in cadrul firmei SC S8:+IL9S R'/:4I: se completea=a o data pe an
a,and la ba=a in,entarele intocmite in fiecare gestiune(materii prime , materiale au?iliare,
marfuri si produse- si in fiecare departament(mi>loacele fi?e si obiectele de in,entar-.
d) Registrul general de e$identa a salariatilor. Se numerotea=a pe fiecare pagina si ,a
purta obligatoriu pe toate paginile stampila inspectoratului teritorial de munca.
:nga>atorul are obligatia completarii registrului in ordinea incCeierii contractelor
indi,iduale de munca.
Registrul cuprinde elementele de identificare a tuturor salariatilor , data incCeierii contractului
indi,idual de munca , data inceperii acti,itatii, modificarea si suspendarea contractului, durata
acestuia , durata muncii etc in ore!=i, respecti, codul acesteia potri,it Clasificarii ocupatiilor din
Romania(C.'.R.-, salariul de ba=a la data incCeierii contractului, data incetarii contractului si
temeiul legal al incetarii acestuia, numele, prenumele si semnatura persoanei care face inscrierea.
In ca=ul SC S8:+IL9S R'/:4I: SRL , Registrul se completea=a si se pastrea=a la sediul
central al anga>atorului, in cadrul departamentului de Resurse 9mane.
e) Registrul unic de control are ca scop e,identierea tuturor controalelor desfasurate la
contribuabil de catre toate organele de control speciali=ate, in domeniile F financiar@fiscal,
inspectia muncii, sanitar, fitosanitar, urbanism, calitatea in constructii, protectia
consumatorului, protectia impotri,a incediilor, precum si in alte domenii pre,a=ute de
lege .
f) Registrul de e$identa fiscala are ca scop inscrierea tuturor informatiilorcare au stat la
determinarea profitului impo=abil si a calculului impo=itului pe profit cuprins in
declaratia pri,ind obligatiile de plata la bugetul general consolidat.
Informatiile din Registrul de e,identa fiscala sunt inregistrate in ordine cronologica si
corespund cu operatiunile fiscale si cu datele pri,ind impo=itul pe profit din declaratia pri,ind
obligatiile de plata la bugetul general consolidat. Registrul de e,identa fiscala se pastrea=a la
sediul SC S8+IL9S R'/:4I: SRL , in cadrul ser,iciului 0inanciar@Contabilitate , unde se
fac si inregistrarile in acesta.
2.2 Sistemul de documente pri,ind organi=area contabilitii materialelor.
) a %&I&R&ul ser,este ca F document pentru receptia bunurilor apro,i=ionate, document
>ustificati, pentru incarcare in gestiune, act de proba in litigiile cu furni=orii, pentru
diferentele constate la receptie, document >ustificati, de inregistrare in contabilitate.
Circula la gestiune, pentru incarcarea in gestiune a bunurilor materiale receptionate , la
compartimentul financiar@contabil, pentru intocmirea formelor pri,ind reglementarea
diferentelor constatate , precum si pentru inregistrarea in contabilitatea sintetica si analitica ,
atasata la documentele de li,rare(factura sau a,i=ul de insotire a marfii-.Se arCi,ea=a la
compartimentul financiar@contabil.
) b 'onul de consum
Ser,este caF
@ document de eliberare din maga=ie pentru consum a unui singur material, respecti, mai
multor materiale, dupa ca=J
@ document >ustificati, de scadere din gestiuneJ
@ document >ustificati, de nregistrare n e,identa maga=iei si n e,identa contabila n
partida simpla.
Se ntocmeste n doua e?emplare, pe masura lansarii, respecti, eliberarii materialelor din
maga=ie pentru consum.
CirculaF
@ la persoanele autori=ate sa semne=e pentru acordarea ,i=ei de necesitate I C.48R.L.
3. C'S8 (ambele e?emplare-J
@ la maga=ia de materiale, pentru eliberarea cantitatilor pre,a=ute, semnandu@se de
predare de catre gestionar si de primire de catre delegatul care primeste materialele
(ambele e?emplare-J
@ la compartimentul financiar@contabil, pentru efectuarea inregistrarilor in contabilitatea
sintetica si analitica (ambele e?emplare-.
Se arCi,ea=a la compartimentul financiar@contabil.
) c ($iz de insotire a marfii :
0ormular tipi=at cu regim special de tiparire, inseriere si numerotare, comun pe economie ,
e?ecutat pe Cartie autocopiati,a securi=ata.
Ser,este ca F
3ocument de insotire a marfii pe timpul transportului J
3ocument ce sta la ba=a intocmirii facturii fiscale J
Circula la F
o furni=or J
o la delegatul unitatii care face transportul sau al clientului , pentru semnare de
primire (e?. 1- J
o la compartimentul financiar@contabil , atasat la factura(e?. &- J
o la cumparator J
o la maga=ie , pentru incarcarea de gestiune a produselor, marfurilor sau altor ,alori
materiale primite, dupa efectuarea receptiei de catre comisia de receptie si dupa
consemnarea re=ultatelor(e?.1- J
o la compartimentul financiar@contabil, pentru inregistrarea in contabilitate sintetica
si analitica, atasat la factura (e?.1 - J
) d Dispozitie de li$rare
Ser,este ca F
3ocument pentru eliberarea din maga=ie a produselor, marfurilor sau a altor ,alori
materiale destinate ,an=arii J
3ocument >ustificati, de scadere din gestiunea maga=iei predatoare J
3ocument de ba=a pentru intocmirea a,i=ului de insotire a marfii sau a facturii fiscale ,
dupa ca= .
Circula la F
o /aga=ie, pentru eliberarea produselor , marfurilor sau altor ,alori materiale si
pentru inregistrarea in e,identa maga=iei, semnandu@se de catre gestionarul
predator pentru cantitatile li,rate .
Se arCi,ea=a la F maga=ie(e?.1- J la departamentul ,an=ari (e?."-
) e )isa de magazie
Ser,este caF
@ document de e,identa la locul de depo=itare a intrarilor, iesirilor si stocurilor de ,alori
materialeJ
@ sursa de informatii pentru controlul operati, curent si contabil al stocurilor de ,alori
materiale.
Se ntocmeste ntr@un e?emplar, separat pentru fiecare fel de material, si se completea=a
de gestionar sau de persoana desemnata, care completea=a coloanele pri,itoare la intrari, la iesiri
si stoc.
0isele de maga=ie se tin la fiecare loc de depo=itare a ,alorilor materiale, pe feluri de
materiale ordonate pe grupe, e,entual subgrupe, sau n ordine alfabetica.
)nregistrarile n fisele de maga=ie se fac document cu document. Stocul se poate stabili
dupa fiecare operatiune nregistrata, dar n mod obligatoriu =ilnic.
) f )ise de magazie a formularelor cu regim special
0ormular tipi=at cu regim special de tiparire, inseriere si numerotare, comun pe economie,
e?ecutat pe carton securi=at.
Ser,este ca F
3ocument de e,identa a intrarilor , iesirilor si stocurilor de formulare, care au un regim
special de inseriere, numerotare , e,identa si urmarire J
3ocument de e,identa a formularelor anulate J
Sursa de informatii pentru controlul operati, curent si contabil al stocurilor de formulare.
Se intocmeste intr@un e?emplar , separat pentru fiecare fel de formular cu regim special, de
catre gestionar.
4u circula, fiind document de inregistrare si se arCi,ea=a la compartimentul financiar@
contabil.
Compartimentele care functionea=a in cadrul unitatii sintF
@Compartimentul :pro,i=ionare I desfacere
@Compartimentul contabilitate
@Compartimentul financiar
In cadrul compartimentului :pro,i=ionare I desfacere se intocmesc comen=ile catre
furni=ori in ,edera apro,i=ionarii unitatii cu marfurile necesare acti,itatii de comerciali=are pe
care o desfasoara.
:7R'<IGI'4:R.:
:pro,i=ionarea se face pe ba=a de comanda lansata catre furni=or.
:pro,i=ionarea se face cu mi>loace de transport proprii insotite de delegatii unitatii, sau
sint aduse de catre furni=or, ca= in care sint percepute cCeltuieli de transport.
La sosirea marfii aceasta este receptionata de catre gestionar si comisia de receptie care
confrunta cantitatile din factura cu cele e?istente faptic.
3e asemenea se face si o ,erificare a calitatii marfurilor primite.
3aca nu s@au constatat diferente se intocmeste nota de intrare receptie al carei numar
este trecut pe spatele facturiiJ gestionarul semnea=a de primirea marfiiF
3aca se constata diferente tot pe spatele facturii se mentionea=a marfa refu=ata la plata si
numarul notei de intrare receptie dupa care se semnea=a de cei care au receptionat marfa.
3e aici factura merge la contabilitate unde este trecuta in registrul de scadenta&
Registrul de scadenta nu este un document tipi=atJ el este liniat intr@un registru si
cuprinde urmatoarele rubriciF
@nr. curent
@data
@furni=orul
@nr. factura
@,aloare
@modalitate de plata
@data scadentei
@delegatul care insoteste marfa
@8<: deductibil
@nr. notei de intrare receptie si constatare de diferente
4'8: 3. I48R:R. R.C.78I. SI C'4S8:8:R. 3. 3I0.R.48.
Ser,este caF
@document pentru receptia ,alorilor materiale, piese de scCimb, utila>e.
@document >ustificati, pentru incarcarea in gestiune
@act de proba in litigii cu carausii si furni=orii pentru diferentele constatate la receptie
@document >ustificati, de inregistrare in e,identa marfurilor si in contabilitate
Se intocmeste normal pe masura efectuarii receptiei de catre comisia de receptie la locul
de depo=itare, in doua e?emplare
Circula laF
@maga=ie dupa semnarea de catre comisia de receptie, delegatii furni=orului si gestionar
@la compartimentul de apro,i=ionare pentru inregistrarea cantitatilor apro,i=ionate si certificarea
efectuarii platilor catre furni=or
@la compartimentul financiar I contabil pentru inregistrarea in contabilitatea sintetica si analitica
Se arCi,ea=a la compartimentul financiar I contabil
4ota de intrare receptie la sfirsitul lunii este contabili=ata pe fiecare gestiune si apoi pe total
gestiuni cu rubricileF
@marfa
@ambala>e
@cota
@cCeltuieli
@8<: deductibil
@total ,aloare
7e ba=a acestui centrali=ator se intocmeste nota contabila 1. I pentru intrari marfuri in gestiune.
3.S0:C.R.: I LI<R:R.: marfurilor din maga=ie catre clienti se face pe ba=a de factura
fiscala care se intocmeste normal in trei e?emplare de catre compartimentul desfacere si se
semnea=a de catre repre=entantii acestuia.
)actura fiscala ser,este caF
@document de insotire a marfii pe timpul transportului
@document de incarcare in gestiunea primitorului (clientului-
@document >ustificati, de inregistrare in contabilitate (furni=orului si cumparatorului-
Circula laF
@compartimentul financiar, pentru acordarea ,i=ei de control pre,enti,
@la persoanele care dispun incasari si plati din contul de la banca al unitatii
@la compartimentul desfacere, in ,ederea inregistrarii in e,identele operati,e si pentru
e,entualele reclamatii ale clientilor (e?emplarul " al facturii, la care se adauga dispo=itia de
li,rare-
@la compartimentul financiar I contabil, pentru inregistrarea in contabilitate (e?emplarul &-
Se arCi,ea=aF
@la compartimentul desfacere (e?emplarul "-
@la compartimentul financiar I contabil (e?emplarul &-
La sfirsitul fiecarei =ile se intocmeste borderoul de li,rare in doua e?emplare pe fiecare gestiune
in parte de catre ser,iciul desfacere.
:cestea a>ung la ser,iciul contabilitate insotite de e?emplarul & al facturii. :ici se face
,erificarea aritmetica a calculelor si in ca=ul in care se constata erori se corectea=a atit factura cit
si borderoul.
3upa ,erificare acestea merg la ser,iciul financiar unde sunt inregistrate in registrul >urnal al
contului $110 KClientiL.
Cu acest >urnal se tine e,identa =ilnica a clientilor pe fiecare factura in parte si contine
rubricileF

@4R. Curent
@data
@4R. 0actura
@marfa
@ambala>
@cota
@8<: colectat
@total ,aloare
Cu a>utorul acestui >urnal se e,identia=a ,aloarea li,rarilor =ilnice total si defalcat.
La sfarsitul lunii pe ba=a totalului din luna, defalcat se poate intocmi nota contabila " I li,rari
marfuri din gestiune.
:ceste doua note contabile I 1 si " stau la ba=a intocmirii decontului de *a+a pe $aloare
adaugata&
8a?a pe ,aloare adaugata I este un impo=it indirect introdus in tara noastra incepand cu
data de 1 Iulie 1MM&. .a este definita conform 'rdonantei Au,ernului ca fiind diferenta dintre
cumpararile si ,an=arile aceluiasi stadiu al circuitului economic.
La inceput ta?a a fost stabilita prin 'rdonanta Au,ernamentala nr."!1MM la un procent de
1N din ,aloarea adaugata si 0N pentru bunurile si ser,iciile e?portate. Incepand cu 1 0ebruarie
1MM ta?a pe ,aloare adaugata s@a stabilit la ""N si 11N, iar incepand cu 1 Ianuarie "000 s@a
stabilit o cota unica de 1MN.
'bligatia platii 8<: ia nastere la data efectuarii li,rarii, dar a,ind in ,edere anumite
e?ceptii cind e?igibilitatea poate fi ulterioara sau anticipata faptului generator, in articolul 11.10
din 4ormele de aplicare a 8<: , se preci=ea=aF
K:gentii economici platitori de 8<: sint obligati pina la "% ale lunii urmatoare, sa
depuna deconturi pe ba=a datelor din >urnalul de ,in=are si respecti, din >urnalul de cumparare.
:gentii economici care in anul anterior au reali=at o cifra de afaceri sau dupa ca= un ,olum al
,eniturilor de pina la 1%0 000 000 lei depun deconturile de plata pe ,aloarea adaugata trimestrial,
pina la "% ale lunii urmatoare trimestrului e?pirat.L
I4 C:G9L S'CI.8:8II S8:+IL9S R'/:4I: S.R.L acest decont se intocmeste
lunar in urma totali=arii fiselor de operatiuni di,erse ale conturilor $$"# I 8<: deductibila si
$$"1 I 8<: colectata. Regulari=area ta?ei pe ,aloarea adaugata se face cu a>utorul contului
$$"& I 8<: de plata si $$"$ I 8<: de recuperat.
Comparind in cursul unei luni soldul contului $$"# I 8<: deductibil cu soldul contului
$$"1 I 8<: colectat pot aparea urmatoarele situatiiF
a- daca 8<: colectat este mai mare decit 8<: deductibil re=ulta ca diferenta repre=inta 8<:
de plata ($$"&-J
b- daca8<: colectat este mai mic decit 8<: deductibil re=ulta ca diferenta repre=inta 8<: de
recuperat ($$"$-
8<: de recuperat poate fi utili=at in lunile urmatoare in compensarea e,entualului 8<: de
plata, sau putem face cerere de recuperare a lui in urmatoarele conditiiF
1. 3aca diferenta este re=ultata dintr@un e?port, cererea se face in luna urmatoare si suma ,a
fi recuperata dupa o prealabila ,erificare a contabilitatii de catre organele de control.
". 3aca suma de recuperat este re=ultata din operatiuni obisnuite, cererea de recuperare se
poate face daca suma de recuperat nu a putut fi compensata prin 8<: de plata si daca
suma de recuperat depaseste o anumita limita stabilita de lege la 10 000 000 lei.
3upa ce s@a facut cererea de recuperare de 8<: cCiar daca banii nu au fost ,irati, suma
respecti,a nu mai poate fi utili=ata pentru compensarea 8<: de plata.
La sfirsitul lunii conturile $$"# I 8<: deductibil si $$"1 I 8<: colectat nu au ,oie sa aiba
sold J de aceea ele trebuie sa fie soldate, adica
Rula> debitor O Rula> creditor (e,ident acestea ,or corespunde cu total sume, deoarece soldul
initial lipseste-
7entru aceasta contul $$"# fiind un cont de acti,, si a,and un rula> debitor prin colectare de
8<: deductibil in cursul lunii ,a trebui sa se credite=e cu o suma egala cu rula>ul debitor iar
contul $$"1 fiind cont de pasi, ,a trebui sa se debite=e cu o suma egala cu rula>ul sau creditor.
IncCiderea acestor conturi se ,a reali=a de fapt in corespondenta cu conturile $$"& I 8<: de
plata si $$"$ I 8<: de recuperat astfelF
a- daca rula> $$"1 P rula> $$"# atunci $$"1 se ,a debita in corespondenta cu $$"# in limita
rula>ului debitor al contului $$"# si cu contul $$"& I 8<: de plata pentru diferente prin
formula contabilaF
$$"1 O N
$$"#
$$"&
b- daca suma reflecta rula>ul debitor al contului $$"# P rula>ul contului $$"1, atunci $$"# I
8<: deductibil se ,a credita in corespondenta cu contul $$" I 8<: colectat in limita
soldului contului $$"1 si cu contul $$"$ I 8<: de recuperat pentru diferente prin formula
contabilaF
N O $$"#
$$"1
$$"$
7entru asimilarea contabilitatii 8<: se ia urmatorul e?empluF
7e ba=a centrali=atorului notelor de intrare I receptie pe luna septembrie se inregistrea=a
intrarile de marfuri in ,aloare totala de &1# %0 M0$ lei
@,aloare marfa @ "#% M1" $" lei
@8<: deductibil I %0 %&# 0#" lei
N O $01 &1# %0 M0$ lei
"#% M1" $" &110
%0 %&# 0#" $$"#
Capitolul III ,onografie contabila
:. :. In cadrul SC S8:+IL9S R'/:4I: la sfarsitul lunii pe ba=a ponta>elor intocmite de In cadrul SC S8:+IL9S R'/:4I: la sfarsitul lunii pe ba=a ponta>elor intocmite de
Ser,. 7ersonal se intocmesc statele de plata(de catre contabilitate- Ser,. 7ersonal se intocmesc statele de plata(de catre contabilitate- . Statele de plata se . Statele de plata se
centrali=ea=a intr@o recapitulatie in ba=a careia se inregistrea=a in contabilitate notele centrali=ea=a intr@o recapitulatie in ba=a careia se inregistrea=a in contabilitate notele
contabile contabile (in programul S:7-. (in programul S:7-.
a) Data - ./&01&2003 - Cheltuiala cu salariile brute realizate :
#$1 O $"11 M##1 lei
b) Data : ./&01&2003 - Retinerile din salarii :
@ Contrib.indi,id.la asig.soc. @ asigurati (cota de M.%N-
$"11 O $&1" & lei
@ Contrib.pt.asig.soc.de sanatate @ asigurati (cota de #.%N-
$"11 O $&1$ #"1 lei
@ Contrib.indi,id.la asig.pt.soma> @ asigurati (cota de 1N -
$"11 O $&1" M lei
@ Impo=itul pe salarii
$"11 O $$$ 11$M lei
c) Data : ./&01&2003 - Contrib&de asig&soc& anga!ator 4cota de /3&56 7)
#$%1 O $&11 1M0 lei
d) Data : ./&01&2003 - Contrib&pt&asig&soc&de sanatate anga!ator 4cota
de 57)
#$%& O $&1& #1# lei
e) Data - ./&01&2003 - Contrib&de asig&pt&soma! anga!ator 4cota de
2&67)
#$%" O $&11 "$" lei
f) Data : ./&01&2003 - Contrib&de asig&pt&accid&de munca si boli prof&
anga!ator4cf& C(8% /&9357)
#$%1 O $&1% 1#$ lei
g) Data - ./&01&2003 - Contrib&pt&concedii si indemnizatii de la P: sau
P) 40,567)
#$%1 O $&11 1" lei
h) Data : ./&01&2003 -Comisionul I*, :
#&%1 O $$11 "$ lei
'& '& ;ilnic in registrul de casa de la sediul central al SC S*('I<=S R>,(%I( SR< se ;ilnic in registrul de casa de la sediul central al SC S*('I<=S R>,(%I( SR< se
inregistreaza inregistreaza : :
i) Data 06&01&2003 :Incasari cu chitanta de la clienti cf& Chitantei
nr&.59/2/0:
%&111 O $111 "0%$ lei
!) Data 09&01&2003 :Depunerea banilor la banca :
%1 O %&111 &000 lei
si
%1"1 O %1 &000 lei
?) Data : //&01&2003 : Plati de a$ansuri de trezorerie pe baza dispozitiei
de plata nr 2 (%*>% C>%S*(%*I% :
%$" O %&111 %00 lei
l) Data ://&01&2003 : Plata concedii de odihna salariatului *=<8=
@A8>R@A8 :
$"% O %&111 $00 lei
m) Data - /2&01&2003 : depunerea banilor la banca cu foaie de
$arsamant :
%1 O %&111 10000 lei
si
%1"1 O %1 10000 lei
C& C& Data Data : ./&01&2003:Se inchid conturile de *B( : ./&01&2003:Se inchid conturile de *B( : :
$$"1 O $$"# %# lei
@ re=ulta 8<: de plata ( $$"1 P $$"#- F
$$"1 O $$"& &1&1 lei
D& D& Data ./&01&2003 Data ./&01&2003 :Se inchid conturile de $enituri si cheltuieli cu a!utorul contului de :Se inchid conturile de $enituri si cheltuieli cu a!utorul contului de
profit si pierdere profit si pierdere : :
1"1 O N 1"1$1 lei
#$1 M##1 lei
#$%1 "1$$ lei
#$%" "$" lei
#$%& #1# lei
#&%1 "$ lei
SI
1010 O 1"1 1#01 lei
8& 8& Data Data : ./&01&2003 : ./&01&2003 :Se calculeaza impozitul pe profit si rezulta un profit brut in :Se calculeaza impozitul pe profit si rezulta un profit brut in
$aloare de C090 lei $aloare de C090 lei : :
- se calculea=a impo=itul pe profit
7rofitul Impo=abil O <enituri I CCeltuieli 6 CCeltuieli 4edeductibile@3educeri fiscale
1#01 I 1"1$1 O $0#0
Cota de impo=itare O 1# N
$0#0 Q 1#N O #%0 lei
#M1 O $$11 #%0 lei
si
1"1 O #M1 #%0 lei
Capitolul IB @estiunea financiara a firmei
C&/ (naliza pe baza bilanului financiar
:nali=a licCiditate@e?igibilitate, numit n practica rilor occidentale anali= patrimoniala, are
meritul de a pune in e,iden riscul de insol,abilitate al ntreprinderii. :ceasta consta n
incapacitatea intreprinderii de a@*i onora anga>amentele asumate fa de teri.
3atele necesare anali=ei financiare sunt preluate din bilanul financiar. Construcia bilanului
financiar, pornind de la elementele coninute n bilanul contabil, necesit o tratare prealabil a
posturilor de acti, *i de pasi, dup criteriile de licCiditate@e?igibilitate.
'ilanul financiar 4Dn mil&lei)
Denumire indicator 2005 2001
(cti$
%e$oi permanente: .6C60 C0C60
Imobili=ari necorporale 10000 1%00
Imobili=ari corporale "%000 &"%00
Imobili=ari financiare $%0 $%0
%e$oi temporare: //500 /5630
Stocuri %"00 #00
Creante $%00 1%0
8itluri de plasament %%0 1%0
3isponibilitati 1$%0 1M0
*otal acti$ C5/60 610C0
Pasi$
Capitaluri permanente: .1060 CC.C0
Capital Social "%000 "%000
Re=er,e 10000 1%000
Re=ultatul net nereparti=at 0 0
7ro,i=ioane reglementate mai mari de un an 1%00 "000
3atorii financiare mai mari de un an 1%%0 "&$0
Resurse temporare: 3/00 /.500
0urni=ori %$00 1100
3atorii salariati 100 1%0
3atorii buget %0 #M0
3atorii bancare mai mici de un an &0"0 %1#0
*otal pasi$ C5/60 610C0
4umero*i anali*ti financiari, pornind de la abordarea >uridic a bilanului, utili=ea=
conceptul de situaie net (S4-, estim2nd contabil ,aloarea drepturilor ce le posed proprietarii
asupra ntreprinderii.
Situaia %eta 4S%) E(cti$ Datorii totale
S4 ("001- O $11%0 @ ( 1%%0 6 %$00 6 100 6 %0 6 &0"0 6 1%00 - O $11%0@1"1%0 O
&%000(mil.lei-
S4 ("00- O %0$0 @ ( "&$0 6 1100 6 1%0 6 #M0 6 %1#0 6 "000 - O %0$0@10$0O
$0000(mil.lei-
Spre deosebire de capitalurile proprii, noiunea de situaie net este mai restricti,,
e?clu=2nd din categoria acestora sub,eniile pentru in,estiii *i pro,i=ioanele reglementate
( Situaia 4et O Capitaluri proprii @ Sub,enii pentru in,estiii I 7ro,i=ioane reglementate-.
Situaia neta po=iti, si crescatoare reflecta o gestiune economic sntoas. :ceast
cre*tere este consecina rein,estirii unei pri din profitul net *i a altor elemente de acumulri.
Cre*terea situaiei nete marcCea=, de fapt, atingerea obiecti,ului ma>or al gestiunii financiare, *i
anume ma?imi=area ,alorii ntreprinderii, respecti, a ,alorii capitalurilor proprii.
0ondul de rulment permanent, determinat pe ba=a bilanului financiar (bilanul
licCiditate@e?igibilitate-, constituie un fond de rulment licCiditate sau fond de rulment financiar
(0R0- *i poate fi stabilit prin dou modalitiF
a) )R) E Capitaluri permanente 4e+cl& amortiz& Fi pro$iz&) %e$oi permanente 4Dn $aloare
net)
0R0("001-O &0%0@&%$%0O "#00(mil.lei-
0R0("00-O $$&$0@$0$%0O &M0(mil.lei-
)n aceast modalitate de calcul, 0R0 po=iti, e?prima acea parte a capitalurilor permanente
dega>at de eta>ul superior al bilanului pentru a acoperi ne,oi de finanare din partea de >os a
bilanului.
3eoarece 0R0 este po=iti,, capitalurile permanente finanea= o parte din acti,ele
circulante, dup finanarea integral a imobili=rilor nete. :ceast situaie pune n e,iden 0R0
ca e?presie a reali=rii ecCilibrului financiar pe termen lung *i a contribuiei acestuia la
nfptuirea ecCilibrului financiar pe termen scurt (ntreprinderea poate s fac fa fr dificultate
riscurilor di,erse pe termen scurt-.
b) )R) E (cti$ circulant net 4cu lichiditate mai mic de un an) G Resurse temporare
0R0("001-O11100@M100O "#00(mil.lei-
0R0("00-O11%M0@1&100O &M0(mil.lei-
)n acest mod de calcul, 0R0 po=iti, e,idenia= surplusul acti,elor circulante nete n
raport cu datoriile temporare, sau partea acti,elor circulante nefinanat de datoriile pe termen
scurt.
Indiferent de modalitatea de calcul, n logica financiar nu e?ist dec2t un singur fond de
rulment (re=ultatele obinute prin cele dou formule coincid-.
:cti,ele circulante transformabile n licCiditi ntr@un termen scurt (sub un an- ,or
permite nu numai rambursarea integral a datoriilor pe termen scurt (e?igibile ntr@un inter,al de
timp sub un an-, dar, n egal msur *i dega>area licCiditilor e?cedentare. :ceast situaie
reflect o perspecti, fa,orabil ntreprinderii, sub aspectul sol,abilitii sale.
0ondul de rulment financiar poate fi anali=at, n continuare, n funcie de structura
capitalurilor permanente (capitaluri proprii *i datorii cu scaden mai mare deun an-, anali= care
pune n e,iden gradul n care ecCilibrul financiar se asigur prin capitalurile proprii.Indicatorul
care rele, acest grad de autonomie financiar este fondul de rulment propriu, adic e?cedentul
capitalurilor proprii n raport cu imobili=rile nete, determinat conform relaieiF
)Rpropriu E Capitaluri proprii Imobilizri nete
Re=ultatul negati, al acestei relaii de calcul, denumit fond de rulment mprumutat,
reflect msura ndatorrii pe termen lung, pentru finanarea ne,oilor pe termen scurt.
)RDmprumutat E )R) )Rpropriu
0Rpropriu("001-O&#%00@&%$%0O10%0(mil.lei-
0Rmprumutat("00-O"#00@10%0O1%%0(mil.lei-
0Rpropriu("001-O$"000@$0$%0O1%%0(mil.lei-
0Rmprumutat("00-O&M0@1%%0O"&$0(mil.lei-
7entru e?emplul considerat se remarc faptul c n anul "001, 0Rpropriu repre=int
$0,&N din 0R0, iar n anul "00 0Rpropriu are o pondere de &M,%N.
:stfel, ponderea 0Rpropriu n 0R0 n cei doi ani consecuti,i este mai mic dec2t cea a
0Rmprumutat, re=ult2nd faptul c 0R0 este constituit n ma>oritate pe seama mprumuturilor pe
termen lung, iar mar>a de siguran pe care acesta o asigur pentru finanarea ne,oilor temporare
prote>ea= ntreprinderea de riscul insol,abilitii numai p2n la scadena acestor datorii.
Cre*terea 0R0 n "00 fa de "001, cu 1"M0(mil.lei- pro,ine dinF cre*terea re=er,elor cu
%000(mil.lei-, cre*terea pro,i=ioanelor ptr. riscuri *i cCeltuieli mai mari de un an cu %00(mil.lei-,
cre*terea datoriilor financiare mai mari de un an cu 1M0(mil.lei-, scderea imobili=rilor necorporale
(datorit amorti=rii- cu "%00(mil.lei-J toate acestea compensea= cre*terea imobili=rilor corporale
(prin in,estiii- cu 1%00(mil.lei-, care ar fi putut a,ea o influen negati, asupra e,oluiei 0R0.
<aloarea informati, deosebit a 0R0, conferit de po=iia strategic a acestuia, de a reali=a
legtura ntre cele dou pri ale bilanului financiar, conduce la aprecierea anali*tilor financiari c
fondul de rulment repre=int cel mai important indicator al ecCilibrului financiar licCiditate@e?igibilitateJ
fondul de rulment este re=ultatul arbitra>ului ntre finanarea pe termen lung *i cea pe termen scurt.
7ornind de la un anumit ecCilibru, care trebuie s e?iste ntre ne,oile temporare *i resursele
temporare, bilanul patrimonial pune in e,iden un alt indicator de ecCilibru financiar denumit ne,oia
de fond de rulment (40R-.
%e$oia de fond de rulment E %e$oi temporare 4e+clusi$ disponibilitile) G Resurse temporare
4e+clusi$ credite bancare pe termen scurt)
40R("001-O(%"006$%00-@(%$0061006%0-OM100@#00O&#"0(mil.lei-
40R("00-O(#0061%0-@(110061%06#M0-O1%%%0@1M$0O1#10(mil.lei-
4e,oia de fond de rulment po=iti, semnific un surplus de ne,oi temporare, n raport cu resursele
temporare posibile de mobili=at.Situaia n care ne,oia de fond de rulment este po=iti,, poate fi
considerat normal, numai dac este re=ultatul unei politici de in,estiii pri,ind cre*terea ne,oii de
finanare a ciclului de e?ploatare. )n ca= contrar, ne,oia de fond de rulment poate e,idenia un decala>
nefa,orabil ntre licCiditatea stocurilor *i creanelor, pe de o parte, *i e?igibilitatea datoriilor de
e?ploatare, pe de alt parte, respecti, ncetinirea ncasrilor *i urgentarea plilor.
4e,oia de fond de rulment, determinat potri,it metodologiei pre=entate, are un caracter static.
3e aceea, se recomand completarea anali=ei patrimoniale cu un studiu dinamic care e,idenia= ne,oile
Rnormati,eL ale ciclului de e?ploatare determinate n funcie de cifra de afaceri, durata stocurilor fi=ice
*i financiare, intensitatea flu?urilor operaiilor *i structura costurilor de producie. Corelaia ,olumului
de acti,itate cu mrimea ne,oii de fond de rulment confer acesteia din urm un caracter dinamic.
)n cadrul anali=ei patrimoniale, diferena dintre fondul de rulment financiar *i ne,oia de fond de
rulment repre=int tre=oreria net(84-.
*rezoreria net E )ond de rulment G %e$oia de fond de rulment
84("001-O 0R0("001-@40R("001-O"#00@&#"0O @10"0(mil.lei-
84("00-O 0R0("00-@40R("00-O&M0@1#10O @&1"0(mil.lei-
8re=oreria net negati, (0R0 S 40R- semnific un de=ecCilibru financiar, la ncCeierea
e?erciiului contabil, un deficit monetar acoperit prin anga>area de noi credite pe termen scurt. :ceast
situaie e,idenia= dependena ntreprinderii de resursele financiare e?terne. )n acest ca=, se urmre*te
obinerea celui mai mic cost de procurare al noilor credite, prin negocierea mai multor surse de astfel de
capital (credite de tre=orerie, credite de scont, etc.-. Situaia de dependen, sau de tensiune asupra
tre=oreriei, n care licCiditile sau c,asilicCiditile sunt insuficiente pentru rambursarea creditelor pe
termen scurt, limitea= autonomia financiar pe termen scurt. CCiar dac tre=oreria net negati,
e,idenia= o anumit dependen financiar, aceasta nu trebuie s fie interpretat implicit ca o stare de
insol,abilitate. 7ot e?ista ntreprinderi, cu o astfel de situaie, care s supra,ieuiasc *i s prospere, dac
partenerii lor financiari accept meninerea resurselor de tre=orerie ncredinate acestora pentru
acoperirea pasi,ului e?igibil.
3in anali=a e,oluiei tre=oreriei de la un e?erciiu la altul, se desprinde un indicator cu o
deosebit putere de sinte= denumit casC@floE.
CashfloH E *rezoreria net la sfIrFitul e+erciiului contabil G *rezoreria net la Dnceputul
e+erciiului contabil
C0O84("00-@84("001-O @&1"0@(@10"0-O @"100(mil.lei-
3eoarece flu?ul monetar net al e?erciiului(casC@floE@ul perioadei e?erciiului- este negati,,
capacitatea real de finanare a in,estiiilor a sc=ut, nregistr2ndu@se astfel o scdere a ,alorii
ntreprinderii.
:nali=a licCiditate@e?igibilitate >oac un rol important n diagnosticul financiar, prin faptul c
pune n e,iden riscul de insol,abilitate cu care se pot confrunta acionarii *i creditorii.
C&2 (naliza pe baza bilanului funcional
4operaional)
Rspun=2nd altor criterii de >udecat asupra situaiei ntreprinderii, pre=entarea funcional a
bilanului e,idenia= aspectele financiare, structurale *i legturile cu gestiunea pre,i=ional, adapt2ndu@
se mai bine cerinelor managerilor din ntreprindere.
Se considera urmtoarele date n completarea celor din bilanul financiarF
Creane4Dn mil&lei): "001 "00
Creane comerciale I clieni $000 1100
Creane comerciale di,erse %00 10%0
8otal $%00 1%0
Concepia funcional a bilanului are meritul de a oferi o imagine asupra modului de funcionare
economica a ntreprinderii, pun2nd n e,iden stocurile *i resursele corespun=toare fiecrui ciclu de
funcionare.
'ilanul funcional 4operaional) 4Dn mil& <ei)
3enumire indicator "001 "00
(cti$
%e$oi stabile:
(:cti, imobili=at brut-
62C60 96C60
%e$oi ciclice: //500 /5630
:cti, circulant de e?ploatare (brut-
(:C.-
M"00 1$%00
:cti, circulant n afara e?ploatrii
(brut- (:C:.-
%00 10%0
:cti, de tre=orerie (disponibilitiJ
titluri de plasament- (3-
"000 "0$0
*otal acti$ 9C/60 1.0C0
Pasi$
Resurse durabile: 66060 93.C0
Capitaluri proprii (inclus,
pro,i=ioane-
&#%00 $"000
:mortismente 11000 "%000
3atorii financiare mai mari de un an 1%%0 "&$0
Resurse ciclice: 3/00 /.500
3atorii de e?ploatare (3.- %$00 1100
3atorii n afara e?ploatrii (3:.- #0 $0
7asi, de tre=orerie (credite bancare
curente- (C8-
&0"0 %1#0
*otal pasi$ 9C/60 1.0C0
)n optica funcional, reali=area ecCilibrului financiar al ntreprinderii nu presupune doar
e?istena unui fond de rulment po=iti, ca mar> de siguran, ci a unui fond de rulment acoperitor
ne,oilor de finanare ale ciclului de e?ploatare (stocuri6creane de e?ploatare@datorii de e?ploatare-.
Surplusul resurselor durabile n raport cu ,alorile imobili=ate repre=int fondul de rulment
funcional sau fondul de rulment net global (0R4A- disponibil pentru finanarea operaiilor ciclului de
e?ploatare.
a) )R%@ E Resurse durabile 4undament amortizri Fi pro$iz&) G %e$oi stabile 4(cti$ imobilizat
brut)
0R4A("001-O%%0%0@%"$%0O"#00(mil.lei-
0R4A("00-O#M&$0@#%$%0O&M0(mil.lei-
:ceea*i ,aloare a 0R4A este dat de mrimea ne,oilor ciclice *i de tre=orerie rmas
nefinanat de resursele ciclice *i de tre=orerie, stabilit conform e?presieiF
b) )R%@ E 4%e$oi ciclice J %e$oi de trezorerie) G 4Resurse ciclice J Resurse de trezorerie)
0R4A("001-O11100@M100O"#00(mil.lei-
0R4A("00-O11%M0@1&100O&M0(mil.lei-
sau )R%@ E 4(C8J(C(8JD)4D8JD(8JC*)
0R4A("001-O(M"006%006"000-@(%%006%06&0"0-O11100@M100O"#00(mil.lei-
0R4A("00-O(1$%00610%06"0$0-@(1"%06#M06%1#0-O11%M0@1&100O&M0 (mil.lei-
'peraiile de e?ploatare antrenea= formarea ne,oilor de finanare, dare le permit n acela*i timp
*i constituirea mi>loacelor de finanare. 3in confruntarea globala a ne,oilor cu mi>loacele de finanare se
dega> o ne,oie de finanare a ciclului de e?ploatare sau ne,oie de fond de rulment.
4e,oile de finanare generate de ciclul de producie sau Rne,oile cicliceL corespund alocrilor de
fonduri (blocarea licCiditilor- pentru constituirea stocurilor *i creanelor (creditelor acordate
partenerilor debitori-.
)n compensarea acestor necesiti de finanare, acti,itatea ntreprinderii furni=ea= resurse
rennoibile pe msura derulrii ciclului de e?ploatare, respecti, Rresurse cicliceL sub forma creditelor
acordate de ctre furni=ori (forma tipic de resurse ciclice-.
4e,oia de fond de rulment total are dou componenteF ne,oia de fond de rulment pentru
e?ploatare (40R.- *i ne,oia de fond de rulment n afara e?ploatrii (40R:.-.
%)R* E %)R8 J %)R(8
unde %)R8 E (C8 G D8 Fi %)R(8 E (C(8 G D(8
40R.("001-OM"00@%$00O&00 (mil.lei-
40R:.("001-O%00@#0O @ 10(mil.lei-
40R8("001-O&006(@10- O&#"0(mil.lei-
40R.("00-O1$%00@1100O 1$00(mil.lei-
40R:.("00-O10%0@$0O"10 (mil.lei-
40R8("00-O 1$006"10O1#10(mil.lei-
)n timp ce componentele ne,oii de fond de rulment sunt legate de acti,itatea curent, *i n
special de acti,itatea de e?ploatare, cele ale tre=oreriei sunt legate de operaiile financiare pe termen
scurt reali=ate de ntreprindere *i e,ideniate n ultimul ni,el al bilanului funcional. 7e de o parte,
acestea din urm presupun mi>loace de finanare pe termen scurt solicitate de la bnci sau ali parteneri
financiari, deci resurse pre=ent2nd un caracter financiar, sau mai concret Rresurse de tre=orerieL. Spre
deosebire de resursele ciclice obinute n cadrul acti,itii curente *i induse de operaiile industriale *i
comerciale, resursele de tre=orerie sunt furni=ate de parteneri financiari specifici, prin negocieri
particulare, care nu fac obiectul gestiunii curente, ci rele,, n mod special, gestiunea financiar pe
termen scurt sau gestiunea tre=oreriei. 7e de alt parte, ntreprinderea dega> e?cedente monetare care@i
permit acoperirea di,erselor Rne,oi de tre=orerieL. :ceste e?cedente de tre=orerie pot fi plasate pe piaa
monetar *i!sau financiar, urmrindu@se procurarea unor ,alori mobiliare de plasament rentabile, u*or
negociabile *i cu o bun reputaie pe piaa de capital.
Confruntarea ne,oilor cu resursele de tre=orerie e,idenia= situaia Rtre=oreriei neteL, e?presia
cea mai concludent a desf*urrii unei acti,iti eficiente .
)n bilanul funcional, ni,elul tre=oreriei nete (84- este dat de ,aloarea (diferena- acti,elor *i
pasi,elor de tre=orerie, 33undamenta de ne,oile de tre=orerie e?cedentare *i creditele bancare curente,
care nu se rennoiesc automat cu fiecare ciclu de producie.
*% E %e$oi 4acti$) de trezorerie G Resurse 4pasi$) de trezorerie
84("001-O"000@&0"0O @10"0(mil.lei-
84("00-O"0$0@%1#0O @&1"0(mil.lei-
8re=oreria net negati, e,idenia= faptul c resursele (pasi,ul- de tre=orerie dep*esc ca
,aloare ne,oile (acti,ul- de tre=orerie, deci mi>loacele de finanare pe termen scurt au o ,aloare mai
mare dec2t disponibilitile *i plasamentele financiare pe termen scurt ale ntreprinderii.
Cu c2t pasi,ele de tre=orerie cresc, cu at2t mai mult situaia financiar a ntreprinderii de,ine
,ulnerabil.
.cCilibrul funcional are la ba= relaia fundamentala a tre=oreriei, care se determin pornind de
la egalitatea dintre acti,ul *i pasi,ul bilanului funcionalF
:I:.6I.6:C.6:C:.63OR7R6)/7R63.63:.6C8
7rin comutarea termenilor obinemF
(:C.@3.-6(:C:.@3:.-6(3@C8-O(R7R6)/7R-@(:I:.6I.-
(40R.640R:.-684O0R4A
.cuaia fundamentala a tre=oreriei de,ineF
*%E)R%@4%)R8J%)R(8) sau *%E)R%@%)R*
84("001-O"#00@&#"0O @10"0(mil.lei-
84("00-O&M0@1#10O @&1"0(mil.lei-
Reali=area ecCilibrului funcional (,alorile indicatorilor sunt e?primate n mil. Lei-F

"001 "00
.cCilibrul funcional se reali=ea= atunci c2nd 0R4A finanea= n totalitate 40R.. :*a cum se
obser, mai sus, 0R4A nu acoper n totalitate 40R. nici n "001, nici n "00, fapt ce rele,
,ulnerabilitatea financiar a ntreprinderii. )n anul "001, 0R4A finanea= #.$"N din 40R., restul
fiind acoperit din credite bancare pe termen scurt ("#.$N- *i din resursele ciclice n afara e?ploatrii
(40R:. negati,-. )n "00, 40R. este finanat n proporie de %".%1N din 0R4A, restul pro,enind
din tre=oreria net negati, (credite bancare pe termen scurt-, aceasta fiind *i sursa de finanare pentru
40R:..
)n conclu=ie, ecCilibrul funcional nu se reali=ea=, iar ntreprinderea este ,ulnerabil din punct de
,edere financiar, finanarea ne,oii de fond de rulment de e?ploatare reali=2ndu@se ntr@o proporie
considerabil prin intermediul creditelor de tre=orerie, aceasta nefiind o finanare stabil, cum ar fi cea
ba=at n totalitate pe 0R4A. /ai mult, se remarc scderea ponderii 0R4A ca surs de finanare a
40R., de la #.$"N n "001 la numai %".%1N n "00, fapt ce corespunde unei cre*teri a ,ulnerabilitii
financiare a ntreprinderii.

40R.
&00
0R4A
"#00
84
10"0
40R:.
10

40R.
1$00
0R4A
&M0
40R:.
"10
84
&1"0
C&. Capacitatea de autofinanare
Capacitatea de autofinanare reflecta potenialul financiar dega>at de acti,itatea rentabil a
ntreprinderii, la sf2r*itul e?erciiului financiar, destinat s remunere=e capitalurile proprii *i s finane=e
in,estiiile de e?pansiune *i de meninere sau rennoire din e?erciiile ,iitoare.
Capacitatea de autofinanare poate fi determinat prin dou metodeFdeducti, *i adiional.
7rin metoda deducti,, capacitatea de autofinanare se calculea= astfelF
Capacitatea de autofinanare O .+. 6 :lte ,enituri din e?ploatare I :lte cCeltuieli pentru
e?ploatare 6 <enituri financiare(a- I CCeltuieli financiare(b- 6 <enituri e?cepionale(c- I CCeltuieli
e?cepionale(d- I Impo=it pe profit , undeF
a) fr reluri asupra pro,i=ioanelorJ
b) fr amorti=ri *i pro,i=ioane financiare calculateJ
c) frF
@ ,enituri din cesiunea elementelor de acti,J
@ cote pri din sub,enii ,irate asupra re=ultatului e?erciiuluiJ
@ reluri asupra pro,i=ioanelor e?cepionaleJ
d- frF
@ ,aloarea net contabil a elementelor de acti, cedateJ
@ amorti=ri *i pro,i=ioane e?cepionale calculate.
C:0("001-O"11"%6$%0@$%6MM@1M1#60@#&@"&1.%O"$1#".%(mil.lei-
C:0("00-O"#1016#&0@1"$60%@&M$16$@#&@0O""#"(mil.lei-

0olosind metoda adiional, capacitatea de autofinanare se calculea= n modul urmtorF
Capacitatea de autofinanare O R4. 6 :morti=ri *i pro,i=ioane (de e?ploatare, financiare,
e?cepionale- calculate I Cote pri din sub,enii pentru in,estiii ,irate asupra re=ultatului e?erciiului I
Reluri asupra amortismentelor *i pro,i=ioanelor I <enituri din cesiunea elementelor de acti, 6
<aloarea net contabil a elementelor de acti, cedate.
C:0("001-O11#".%611000@0@0@060O"$1#".%(mil.lei-
C:0("00-O@"1&6"%000@0@0@060O""#"(mil.lei-
/rimea autofinanrii dega>at de o ntreprindere >oac un puternic rol de semnali=ator al
performanelor ntreprinderii. .a indic potenialilor in,estitori ai ntreprinderii c este capabil s
utili=e=e eficient capitalurile ncredinate *i s le asigure o remunerare atrgtoare. 7entru creditori,
mrimea absolut *i relati, a autofinanrii certific ni,elul capacitii de rambursare ca *i ni,elul
riscului de neplat.
Scderea capacitii de autofinanare n "00, fa de "001 semnalea= faptul c ntreprinderea nu a
fost capabil s utili=e=e eficient capitalurile aflate la dispo=iia sa, fapt ce conduce la scderea ncrederii
acionarilor *i a creditorilor.
C&C *abloul de finanare "ne$oiresurse#
8abloul de finanare e?plic modul de formare a fondului de rulment net global *i modul de utili=are
a acestuia, p2n la determinarea unei tre=orerii nete ca re=ultat al bilanului de la sf2r*itul e?erciiului
contabil.
'biecti,ul prioritar al anali=ei l constituie impactul diferitelor operaii ale ntreprinderii asupra
tre=oreriei.
T0R4A ("00!"001- O T Capitaluri permanente (inclusi, amorti=ri *i pro,i=ioane- I T :cti,
imobili=at brut O U("%00061%0006"0006"&$06"%000- I ("%00061000061%0061%%0611000-V I (#%$%0@
%"$%0- O (#M&$0@%%0%0- @ (#%$%0@%"$%0- O 1$"M0 I 1&000 O 1"M0(mil.lei-
T40R. ("00!"001- O T:C. I T3. O U(#0061100-@(%"006$000-V I (1100 @ %$00- O (1$%00@
M"00-@1100O%&00@1100O&#00(mil.lei-
T40R:. ("00!"001- O T:C:.@T3:. O(10%0@%00-@U(1%06#M0-@(1006%0-VO O%%0@($0@
#0-O%%0@1#0O&M0(mil.lei-
T40R8OT40R.6T40R:.O&#006&M0O&MM0(mil.lei-
T84OT0R4A@T40R8O1"M0@&MM0O @ "100(mil.lei-
*abloul de finanare
9tili=ri Suma(mil.lei- Resurse Suma(mil.lei-
1.9tili=ri pe termen lung 1.Resurse pe termen lung
Cre*terea acti,elor
imobili=ate (brute-
1&000 Cre*terea capitalurilor
permanente
#"M0
Scderea capitalurilor
permanente
0 Scderea acti,elor
imobili=ate
000
8'8:L 1&000 8'8:L 1$"M0
Cre*terea 0R4A 1"M0
".9tili=ri pe termen scurt ". Resurse pe termen scurt
Cre*terea acti,elor
circulante
W:C.6W:C:.
%%0 Cre*terea datoriilor pe
termen scurt W3.6W3:.
1#0
Scderea datoriilor pe
termen scurt
0 Scderea acti,elor
circulante
0
8'8:L %%0 8'8:L 1#0
Cre*terea 40R8 &MM0
Scderea 84 "100
Cre*terea 0R4A nu este suficient pentru a acoperi cre*terea 40R8, diferena fiind finanat din
credite bancare pe termen scurt (tre=orerie net negati,-.
'ibliografie
,eorgeta -intil., ,estiunea /inanciar. a 0ntreprinderii, 1ditura
Didactic. 2i 3edagogic., 2##4
Ion Stancu, ,estiunea /inanciar., 1ditura 1conomic., 1%%4
I. Stancu 4 /inan5e, 1d. 1conomic., 6ucure2ti, 2##4.
Site*ul oficial al companiei Stailus7 888.stailus.com
Site*ul oficial al Ministerului /inantelor7 888.mfinante.ro