UNIVERSITATEA OVIDIUS CONSTANȚA

FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE

CONTABILITATE SI INFORMATICA DE GESTIUNE

EVALUAREA
BANCII
UNICREDIT TIRIAC
BANK

MIREA CAROLINA – GRUPA 1

SANDU CRISTINA – GRUPA 2

0
 CUPRINS

I.Definirea misiunii evaluarii…………………………………………………………………pag.3

I.1.Prezentarea intreprinderii………………………………………………………………….pag.3

I.2.Data efectiva a evaluarii…………………………………………………………………..pag.5

I.3.Proprietarul participatiei evaluate…………………………………………………………pag.5

I.4.Scopul si utilizarea………………………………………………………………………..pag.5

I.5.Clientul si raportul destinatarului…………………………………………………………pag.6

I.6.Cadrul de reglementare……………………………………………………………………pag.7

II.Cunoasterea obiectivului supus evaluarii………………………………………………….pag7

II.1. Tipul intreprinderii………………………………………………………………………pag.8

II.2. Situatia juridica a activelor si clasificarii activelor …………………………………...pag.8

II.3.Piata intrepriderii………………………………………………………………………..pag.9

II.4. Produse si servicii………………………………………………………………………pag.10

II.5. Analiza clientilor si furnizorilor……………………………………………………......pag.12

II.6.Concurenta………………………………………………………………………….......pag.13

II.7.Managementul………………………………………………………………………….pag.14

III. Diagnosticul situatiei actuale……………………………………………………………pag.15

III.1. Prezentarea situatiei fianaciare (Bilantul contabil, Contul de profit si pierdere)…......pag.15

III.2.Prezentarea indicatorilor de solvabilitiate, lichiditate, profabilitate…………………..pag.22

III.3.Analiza comparative a indicatorilor…………………………………………………...pag.22

IV.Diagnosticul situatiei viitoare…………………………………………………………....pag.22

IV.1.Proiectarea bugetelor ……………………………………………………………….....pag.22

IV.2. Proiectarea cash-flow-ului pe baza bugetelor…………………………………………pag.23

1
V.Alegerea metodelor de evaluare…………………………………………………………..pag.23

V.1.Identificarea metodelor de evaluare……………………………………………………pag.23.

V.2.Motivarea alegerii metodei de evaluare………………………………………………..pag.24.

Bibliografie…………………………………………………………………………………pag.25

2
 I .DEFINIREA MISIUNII EVALUARII

I.1.PREZENTAREA INTREPRINDERII EVALUATE

Banca Ion Tiriac a fost inființată în anul 1991, iar apoi, în iunie 2005 aceasta a fuzionat
cu HVB Bank România. In momentul fuziunii din anul 2005, Banca Ion Tiriac detinea o retea de
60 de unitati, active totale de 706 milioane euro (la 31 martie 2005) si o cota de piata de 2,9%,
fiind poziționata pe locul 11 in sistemul bancar din România. In acelasi timp, HVB Bank
Romania se situa pe locul 7 în topul bancilor de pe piata locala, cu total active in valoare de
aproximativ 1,4miliarde euro cu 320 de angajați în 12 sucursale și cu aproape 32.000 de clienti.
In anul 2008, UniCredit Tiriac Bank a preluat sucursala din Romania a Banca di Roma ca parte a
unei fuziuni mai ample, prin care grupul UniCredit a preluat grupul bancar Capitalia, care
detinea si Banca di Roma. Banca di Roma, sucursala Bucuresti, avea active de 165,3milioane lei
la sfarsitul anului 2005.
UniCredit Tiriac Bank este membra a Grupului UniCredit, o importanta institutie
financiara internationala, cu o retea de aproximativ 10.000 de sucursale in 22 de tari europene si
cu prezenta in alte 27 la nivel international.
Aflata in top 5 jucatori pe piata romaneasca, UniCredit Tiriac Bank ofera clientilor sai,
prin intermediul celor peste 240 sucursale si peste 3.000 angajati, solutii financiare pentru
necesitatile persoanelor fizice, I.M.M., marilor companii, persoanelor fizice autorizate. Este
singura banca din Romania cu o retea nationala de sucursale (19) specializata pe servicii si
produse dedicate exclusiv clientilor companii. Este recunoscuta ca cea mai buna banca
specializata pe real estate si, practic, este singura banca cu o divizie dedicata acestui tip de
proiect. In plus, are cross border solutions, prin intermediul carora organizeaza relatiile bancare
ale clientilor in multiple tari astfel incat sa beneficieze de aceeasi calitate a serviciilor ca si in
tara de origine.
UniCredit Tiriac Bank SA, societate administrata in sistem dualist, are sediul in
Romania, Bucuresti, Sector 1, Bd. Expozitiei Nr.1F, Cod Postal 012101, inregistrata in Registrul
Comertului sub nr.J40/7706/1991, in Registrul Bancar sub nr.RB-PJR-40-011/18.02.1999 si

3
inregistrata la ANSPDCP cu notificarea nr.10964, Cod Unic de Inregistrare 361536, atribut fiscal
RO, Capital social subscris si varsat 379.075.291,20 RON.

Structura acționariatului:
- UniCredit Bank Austria - 50,5588435% din capitalul social.
- Redrum International Investments B.V. - 24,8310361% din capitalul social.
- Vesanio Trading Limited - 20,2286933% din capitalul social.
- Bank Austria - CEE BeteiligungsgmbH - 0,0132897% din capitalul social.
- Arno Grundstücksverwaltungs Gesellschaft m.b.H - 0,0132897% din capitalul social.
- Beteiligungsverwaltungsgesellschaft der Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH -
0,0132897% din capitalul social.
- Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH - 0,0132897% din capitalul social.
- Unicredit Leasing Romania S.A. - 0,0000049% din capitalul social.
- Alti actionari, persoane fizice romane - 4,005354754% din capitalul social.
- Alti actionari, persoane juridice romane - 0,179584377% din capitalul social.
- Alti actionari, persoane fizice straine - 0,125745863% din capitalul social.
- Alti actionari, persoane juridice straine - 0,018007504% din capitalul social.

Structura de management a UniCreditTiriac Bank

In cadrulAdunarii GeneraleaActionarilor din data de 17 aprilie 2008,a fost desemnata noua
structura a conducerii UniCreditTiriac Bank. Conform sistemului dualist (Leg. 31), aceasta este
formata din Consiliul de SupravegheresiDirectorat, membrii Directoratului neputind fi in acelasi
timp si membri in Consiliul de Supraveghere.

MembriiConsiliului de Supraveghere al UniCreditTiriac Bank sunt:

-Petru Vaduva
-Leonard Leca
-Heinz Tschisch
-Heinz Meidlinger
-Gianfranco Bisagni
-Gianni Papa

4
 In cadrul sedintei din 17 aprilie 2008, Consiliul de Supraveghere al UniCredit Tiriac Bank
a aprobat alegerea domnului Corneliu Dan PASCARIU in functia de Presedinte al Consiliului de
Supraveghere al UniCredit Tiriac Bank si numirea domnului Catalin Rasvan RADU in functia de
Presedinte al Directoratului (Chief Executive Officer).

Membrii directoratului:
-CatalinRasvanRadu-Presedinte executiv
-Stanislav Goranov Georgiev–Vicepresedinte executiv
-Daniela Bodirca-Vicepresedinte executiv
-Septimiu Postelnicu-Vicepresedinte executiv
-Alina Dragan-Vicepresedinte executiv
-Marco Esposito-Vicepresedinte executiv

Domeniul principal de activitate inscris in certificatul de inregistrare la

RegistrulComertului nr J40/7706/1991este“Intermedier emonetara”(Cod CAEN 641) iar
activitatea principal este “Alte activitati de intermedieri monetare”(Cod CAEN 6419).

I.2.DATA EFECTIVA A EVALUARII: 05.03.2012

I.3.PROPRIETARUL PARTICIPATIEI EVALUATE

Proprietarul participatiei evaluate este Unicredit Tiriac Bank S.A. cu sediul central pe
Bulevardul Expozitiei,nr.1F,Sector 1,Bucuresti.

I.4.SCOPUL SI UTILIZAREA EVALUARII

Scopul evaluarii unei societati comerciale cu obiect de activitate bancar este acela de a
stabili valoarea globala a entitatii ca întreg prin punerea în evidenta a poziţiei finanicare a
entitatii date de valoarea unor indicatori precum:

5
  Mijloacele fixe (uzura fizica si morala, rentabilitatea econimica a acestora).
 Gradul de îndatorare fata de Banca Centrala, fata de clienti, fata de alte institutii bancare
si fata de alti agenti economici.
 Nivelul rezervei minime obligatorii, nivelul disponibilitatilor banesti.
 Capacitatea de a mijloci activitati economice si fluxuri de numerar.
 Capitalul propriu, modalitati de finantare, actionariat.

I.5.CLIENTUL SI DESTINATARUL RAPORTULUI DE EVALUARE

Clientul si destinatarul raportului de evaluare este Unicredit Tiriac Bank S.A.,cu sediul
central pe Bulevardul Expozitiei,nr.1F,Sector 1,Bucuresti.

I.6.IPOTEZELE SI CONDITIILE LIMITATIVE

IPOTEZE:
 aspectele juridice se bazeaza exclusiv pe informatiile si documentele furnizate de catre
UniCredit Tiriac Bank si au fost prezentate fara a se intreprinde verificari sauinvestigatii
suplimentare;
 informatia furnizata de catre terti este considerata de incredere;
 evaluatorul considera ca presupunerile efectuate la aplicarea metodelor de evaluare au
fost rezonabile in perspectiva faptelor ce sunt disponibile la data evaluarii;
 valoarea de piata estimata este valabila la data evaluarii. Intrucat piata,conditiilede piata
se pot schimba, valoarea estimata poate fi incorecta sau necorespunzatoare la un alt
moment;
 s-a presupus ca legislatia in vigoare se va mentine si nu au fost luate in calcul eventuale
modificari care pot sa apara in perioada urmatoare;
 alegerea metodelor de evaluare prezentate in cuprinsul raportului s-a facut tinand seama
de limitele fiecareia dintre ele;
 evaluatorul a utilizat in estimarea valorii toate informatiile pe care le-a avut la dispozitie
la data evaluarii referitoare la subiectul de evaluat neexcluzand posibilitatea existentei si
a altor informatii de care acesta nu avea cunostinta;

6
CONDITII LIMITATIVE:
 intrarea in posesia unei copii a acestui raport nu implica dreptul de publicare aacestuia;
 evaluatorul, prin natura muncii sale, nu este obligat sa ofere in continuareconsultanta sau
sa depuna marturie in instanta relativ la proprietatile in chestiune,in afara cazului in care
s-au incheiat astfel de intelegeri in prealabil;
 nici prezentul raport, nici parti ale sale (in special concluzii referitor la valori,
identitateaevaluatorului) nu trebuie publicate sau mediatizate fara acordul prealabilal
evaluatorului;
 orice valori estimate in raport se aplica intregii afaceri si orice divizare sau distribuire
avalorii pe interese fractionate va invalida valoarea estimata, in afara cazului in care
oastfel de distribuire a fost prevazuta in raport;
 raportul de evaluare este valabil inconditiile economice, fiscale, juridice si politice de la
data intocmirii sale. Daca aceste conditiise vor modifica concluziile acestui raport isi pot
pierde valabilitatea.

I.7.CADRUL DE REGLEMENTARE
Raportul de evaluare a fost realizat in concordanta cu reglemetarile Standardelor
Internationale de Evaluare, Legea Contabilitatii si Standardele Internationale de Contabilitate, Cu
ipotezele si conditiile limitative cuprinse in prezentul raport.

II. CUNOASTEREA OBIECTIVULUI SUPUS EVALUARII

Cunoasterea obiectului evaluat se face prin studierea atat a situatiilor financiare anuale, cat
si a unor informatii cu privire la modificarea capitalului social, etc.Principalele surse de
informatie studiate sunt:
 Situaţiile financiare anuale (bilantul contabil ofera informatii cu privire la pozitia
financiara a firmei, contul de profit si pierdere indica performantele financiare ale firmei)
 Analiza fluxurilor de trezorerie
 Analiza evolutiei bursiere a cursului actiunilor societatii evaluate.

7
II.1.TIPUL INTREPRINDERII
UniCredit Tiriac Bank este o institutie financiara, organizata sub forma unei societati
comerciale pe actiuni, care are ca activitati principale atragerea de depozite si acordarea de
credite.
UniCredit Tiriac Bank se afla pe locul şapte în sistemul bancar după activele deţinute, este
una din instituţiile de credit care încearcă să-şi extindă agresiv afacerile. UniCredit Ţiriac are o
cotă de piaţă de aproape 6%.

II.2. SITUATIA JURIDICA A ACTIVELOR SI CLASIFICAREA ACTIVELOR

DINCADRUL AFACERII EVALUATE
Clasificarea activelor in cadrul UniCreditTiriac Bank:
 casa,disponibilitati la bancile centrale
 efecte publice si alte titluri acceptate pentru refinantare la bancile centrale
 creante asupra institutiilor de credit la vedere
 creante asupra institutiilor de credit alte creante
 creante asupra clientelei
 obligatiuni si alte titluri cu venit fix
 actiuni si alte titluri cu venit variabil
 participantii si parti in cadrul societatilor comerciale legate
 imobilizari necorporale
 imobilizari corporale
 alte active
 cheltuieli inregistrate in avans si venituri angajate

Structura activelor 2010(mii.RON)

TOTAL ACTIVE,din care: 20.152.574

Casa, disponibilitati la banci centrale 2.967.701
Efecte publice si alte titluri acceptate pentru refinantare la bancile centrale 3.794.000

Creante asupra institutiilor de credit la vedere 379.111

8
Creante asupra institutiilor de credit alte creante 355.000

Creante asupra clientelei 12.248.113

Obligatiuni si alte titluri cu venit fix 43.115
Actiuni si alte titluri cu venit variabil 3.018

Participantii si parti in cadrul societatilor comerciale legate 43.112

Imobilizari necorporale 96.800

Imobilizari corporale 269.800

Alte active 133.000
Cheltuieli inregistrate in avans si venituri angajate 89.604

Structura activelor 2011(mii RON)

TOTAL ACTIVE,din care: 22.348.374

Casa, disponibilitati la banci centrale 2.956.208
Efecte publice si alte titluri acceptate pentru refinantare la bancile centrale 3.357.032

Creante asupra institutiilor de credit la vedere 482.753

Creante asupra institutiilor de credit alte creante 867.100

Creante asupra clientelei 13.924.900

Obligatiuni si alte titluri cu venit fix 20.011
Actiuni si alte titluri cu venit variabil 3.022

Participantii si parti in cadrul societatilor comerciale legate 55.713

Imobilizari necorporale 110.700

Imobilizari corporale 271.811

Alte active 210.600
Cheltuieli inregistrate in avans si venituri angajate 88.524

II.4.PIATA INTREPRINDERII

UniCredit Tiriac Bank activeaza pe piata bancara nationala .Obiectivul Unicredit este sa isi
dezvolte intr-o maniera durabila activitatea. In acest sens, banca duce o politica de crestere

9
durabila, bazata pe o imbunatatire continua a calitatii serviciilor, pe o dezvoltare selectiva a
produselor si serviciilor sale si pe o extindere sustinuta a retelei sale de agentii.Strategia de
dezvoltare durabila a UniCredit se bazeaza pe4 fundamente ,care reprezinta fundamentele pentru
extensia si rationalizarea activitatilor noastre legate de dezvoltarea durabila.Cele patru
fundamente ale dezvoltarii durabile sunt:
-Crearea de valori pe termen lung
-Loialitatea clientilor
-Conducere
-Valori, identitate si managementul angajatilor

II.3.PRODUSE SI SERVICII
UniCreditTiriac Bank ofera o gama variata de produse si servicii destinate atat persoanelor
fizice cat si celor juridice. Acestea sunt clasificate pe urmatoarele categorii: conturi curente,
economii, carduri, credite, servicii, instrumente de investitii, leasing, MoneyGram, activitati
bancassurance.

II. 3.1. Cont curent

Disponibil in lei sau in valuta, contul current este un instrument essential prin care se pot
derula operatiuni de baza, cum ar fi incasarea salariului, retragerea de numerar sau efectuarea de
plati prin ordin de plata. Impreuna cu un card de debit, contul current ofera posibilitatea de a
retrage bani de la automatele bancares i de a plati cu cardu lcumparaturile din magazine sau de
pe Internet.

10
II.3.2.Credite
UniCreditTiriac Bank ofera o gama larga de servicii de credit precum creditul pentru prima
casa,credit pentru studii,credi tpentru achizitia de autovehicule,credit pentru locuinta,credit
imobiliar/ipotecar pentru constructii de locuinte,credite pentru refinantare.

II.3.3.Economisire
Produsele de economisire UniCreditTiriac Bank sunt instrumente excelente pentru
gestionarea economiilor, solutii ce ofera atat securitate asumelo rdepuse, cat s iconfortul unui
profit sigur. Parte a unui plan rational de cheltuielisi investitii, depozitel bancare protejeaza
economiile de inflatie, ofera o rezerva pentru situatii neprevazute si ajuta la atingerea
obiectivelor financiare.
Produsele de economisireUniCreditTiriac Bank cuprind:
 depozitul Bonus Plus
 depozitul Multi Depo
 deposit pe termen mediu si lung
 depozit la termen
 cont Junior
 cont de economii
 depozitul Maxi Depo

II.3.4.MoneyGram
MoneyGram este un sistem de plati evoluat prin care dumneavoastra, in calitate de persoana
fizica, puteti trimite sau primi bani in si din strainatate in 10 minute. Cu alte cuvinte, va puteti
sprijini financiar rudele si/sau prietenii aflati in strainatate, la fel cum putet iprimi bani din partea
lor pentru diverse cheltuiel icurent sau de urgenta.

II.3.5.Leasing
UniCredit Leasing IFN SA face parte din reteaua internationala de leasing a grupului
financiar UniCredit, care detin una din primele 3 pozitii in 12 din cele 17 tari in care opereaza,
fiind astfel liderul sectorului de leasing din Europa.

11
 Incepand din ianuarie 2007, companiaUniCredit Leasing Corporation IFN S.A. a devenit
liderul puternic al pietei de leasing din Romania.Pana in prezent, UniCredit Leasing a finantat cu
success proiecte din cele mai variate domenii:
 Vehicule automobile (automobile si autovehicule comerciale)
 Constructii
 Transporturi
 Agricultura
 Industria alimentara si medicala
 Prelucrarea lemnului
 Textile si pielarie
 Terenuri si constructii etc.

Prezenta in intreaga tara prin intermediul propriilor sucursale sau prin reteaua UniCredit
Tiriac Bank, UniCredit Tiriac Bank Leasing Corporation IFN S.A. ofera finantare prin contracte
de leasing financiar si operational, cu o durata medie cuprinsa intre 12 si 60 luni, in urmatoarele
domenii: leasing de echipamente industrial, leasing de autovehicule, leasing imobiliar, leasing de
tip “sale and lease back” (vanzare cu rascumparare pprin leasing) si leasing public.
Pe langa servicii aditionale acestor mari domenii de leasing, UniCredit Leasing
Corporationa pune la dispozitie si brokerajul in asigurari, prin intermediul companiei affiliate,
UniCredit Insurance Broker. De asemenea, compania UniCredit Leasing Fleet Management
ofera leasing operational precum si serviciul de gestionare a flotelor de autovehicule.

II.5.ANALIZA CLIENTILOR SI FURNIZORILOR

Scopul principal al oricarei activitati economice este satisfacerea nevoilor clientilor . Daca
organizatiile nu au grija de proprii clienti , atunci o vor face concurentii lor . Banca trebuie sa
inteleaga necesitatile clientilor si procesul luarii deciziilor de catre acesta. Analiza
comportamentului clientului este o componenta cheie a cercetarii de marketing .
Clientii fideli pe termen lung sunt cei care vor asigura venit bancii. Fidelitatea clientului
imbunatateste imaginea unei banci si poate fi o sursa excelenta de reclama .Clientii bancii nu vor
dori sa lucreze cu concurentii bancii , pentru servicii similare , chiar daca uneori acestia vor
oferii servicii mai ieftine sau pot oferii rate ale dobanzilor mai atractive . Clientii persoane fizice

12
si persoane juridice au necesitati si asteptari diferite din partea bancii cu care lucreaza . Bancile
trebuie sa acorde clientului persoana fizica , consultatii pentru serviciile de care are nevoie si sa-
lajute in organizarea finantelor proprii . Clientul persoana juridica va avea nevoie de consultant
ain pregatirea planurilor de afaceri , servicii potrivite pentru rezolvarea nevoilor de afaceri
,servicii de transmitere a banilor s.a.
UniCredit Tiriac Bank a atras, din luna decembrie a anului 2010, circa 4.000-5.000 de clienti
pentru depozitele cu scadenta intre doi si sapte ani, peste estimarea initiala de 1.000-2.000 de
clienti, economiile pe doi-trei ani avand o pondere de 70-80% din totalul acestor vanzari.
Depozitele cu termen de 2, 3, 5 sau 7 ani au fost lansate in decembrie 2011, iar pana in prezent
au contribuit cu circa zece puncte procentuale la ponderea depozitelor cu scadenta mai mare de
sase luni, care a ajuns la 41% din intreg portofoliul de economii atrase, in functie de valoarea
acestora.
Peste 80% din sumele atrase sunt de la clienti existenti, care s-au orientat si catre alte
produse, 40% fiind sume noi aduse in banca. Acestia sunt clienti cu venituri peste medie, care isi
planifica riguros viitorul si care cred in relatii pe termen lung cu banca.
Principalii furnizori de servicii ai UniCredit Tiriac Bank S.A. sunt:
1.RADET
2.ENEL ENERGIE MUNTENIA
3.ROMTELECOM
4.RAJA
5.PayPoint

II.6..CONCURENTA
In prezent exista 42 de institutii de credit si peste 100 de banci straine au notificat BNR
cu privire la intentia de a desfasura activitati bancare in baza pasaportului european. Avem banci
comerciale, instittţii specializate in contracte de economisire-creditare in domeniul locativ,
cooperative de credit.Principalii concurenti pe piata bancara sunt BRD Societe Generale,
Raiffeisen, BCR ,Transilvania,CEC.

13
II.7. Structura de management a UniCreditTiriac Bank
In cadrul Adunarii GeneraleaActionarilor din data de 17 aprilie 2008,a fost desemnata noua
structura a conducerii UniCreditTiriac Bank. Conform sistemului dualist (Leg. 31), aceasta este
formata din Consiliul de SupravegheresiDirectorat, membrii Directoratului neputind fi in acelasi
timp si membri in Consiliul de Supraveghere.

14
III. DIAGNOSTICAREA SITUATIEI ACTUALE

Bilant contabil 2010

ACTIV Cod Nota Exercitiul financiar Exercitiul financiar Incheiat
pozitie Precedent
A B C 1 2
Casa, disponibilitati la banci centrale 010 3 4.501.035.735 2.967.688.199
Efecte publice si alte titluri acceptate 020 4 1.990.103.798 3.784.019.643
pentru refinantere la banci centrale
- efecte publice si valori asimilate 023 4 1.990.103.798 3.794.019.643
- alte titluri acceptate pentru refinantare 026 - -
la bancile centrale
Creante asupra institutiilor de credit 030 5 1.041.191.736 734.149.609
- la vedere 033 355.088.583 379.106.763
- alte creante 036 686.103.153 355.042.846
Creante asupra clientelei 040 6 11.261.092.383 12.248.088.753
Obligatiuni si alte titluri cu venit fix 050 7 882.179.299 43.073.657
- emise de organisme publice 053 882.179.299 43.073.657
- emise de alti emitenti din care: 056 - -
-obligatiuni proprii 058 - -
Actiuni si alte titluri cu venit variabil 060 7 2.283.522 3.043.732
Participantii, din care: 070 7 25.716.791 43.116.196
- participanti la institutii de credit 075 - -
Parti in cadrul societatilor comerciale 080 - -
legate, din care:
- parti in cadrul institutiilor de credit 085 - -
Imobilizari necorporale, din care: 090 8 72.529.815 96.795.360
-cheltuieli de constituire 093 2.925 225
- fondul comercial, in masura in care a 096 - -
fost achitionat cu titlu oneros
Imoblizari corporale, din care: 100 9 262.852.153 269.833.814
- terenuri si cladiri utilizate in scopul 105 183.660.683 170.718.736
desfasurarii activitatilor proprii
Capital subscris nevarsat 110 - -
Alte active 120 10 163,120.861 132.942.528
Cheltuieli inregistrate in avans si venituri 130 11 76.280.017 89.544.899
angajate
Total activ 140 20.278.386.111 20.422.296.390

PASIV Cod Nota Exercitiul financiar Exercitiul financiar

pozitie Precedent Incheiat
A B 13

15
Datorii privind institutiile de credit 300 6.892.510.032 6.570.142.125
- la vedere 303 1.330.080.984 896.890.567
- la termen 306 5.562.429.048 5.673.251.558
Datorii privind clientela 310 13 10.516.508.606 10.967.170.488
- depozite, din care: 313 7.687.519.656 8.111.167.733
- la vedere 314 1.583.756.317 1.768.620.453
- la termen 315 6.103.763.339 6.342.547.280
- alte datorii, din care: 316 2.828.988.950 2.856.002.755
- la vedere 317 2.828.863.057 2.853.636.988
- la termen 318 125.893 2.365.767
Datorii constituite prin titluri 320 - -
- titluri de piata interbancara, 323 - -
obligatuini, titluri de creanta
negociabile in circulatie
- alte titluri 326 - -
Alte pasive 330 14 159.925.552 133.496.493
Venituri inregistrate in avans si datorii 340 15 260.535.372 232.495.422
angajate
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli, 350 16 47.003.832 58.396.138
din care:
- provizioane pentru pensii si obligatii 353 - 682.712
similare
-provizioane pentru impozite 355 16 1.137.350 1.375.233
-alte provizioane 356 45.866.482 56.338.193
Datorii subordonate 360 17 399.947.195 401.498.149
Capital social subscris 370 18 379.075.291 379.075.233
Prime legate de capital 380 378.351.545 378.351.545
Rezerve 221.470.118 221.470.118
- rezerve legale 392 20 78.723.680 78.723.680
-rezerve statutare sau contractuale 394 - -
- rezerve pentru riscuri bancare 396 115.785.348 115.785.348
- rezerva de intrajutorare 397 - -
- rezerva mutuala de garantare 398 - -
- alte rezerve 399 20 26.961.090 26.951.090
Rezerve din reevaluare 400 20 93.591.279 93.420.074
Actiuni proprii(*) 410 - -
Rezultatul reportat
- Profit 423 693.940.971 929.611.494
-Pierdere 426 - -
Rezultatul exercitiului financiar 19
- Profit 433 235.499.318 57.169.853
- Pierdere 436 - -
Repartizarea profitului 440 19 - -
Total pasiv 450 20.278.386.111 20.422.296.390

16
Bilantul contabil 2011
ACTIV Cod Nota Exercitiul financiar Exercitiul financiar Incheiat
pozitie Precedent

A B C 1 2
Casa, disponibilitati la banci centrale 010 3 2.967.688.199 2.956.144.325
Efecte publice si alte titluri acceptate 020 4 3.784.019.643 3.357.092.283
pentru refinantere la banci centrale
- efecte publice si valori asimilate 023 4 3.794.019.643 3.357.092.283
- alte titluri acceptate pentru refinantare 026 - -
la bancile centrale
Creante asupra institutiilor de credit 030 5 734.149.609 1.349.828.279
- la vedere 033 379.106.763 482.688.072
- alte creante 036 355.042.846 867.140.207
Creante asupra clientelei 040 6 12.248.088.753 13.924.900.108
Obligatiuni si alte titluri cu venit fix 050 7 43.073.657 19.963.425
- emise de organisme publice 053 43.073.657 19.963.425
- emise de alti emitenti din care: 056 - -
-obligatiuni proprii 058 - -
Actiuni si alte titluri cu venit variabil 060 7 3.043.732 2.962.708
Participantii, din care: 070 7 43.116.196 55.747.536
- participanti la institutii de credit 075 - -
Parti in cadrul societatilor comerciale 080 - -
legate, din care:
- parti in cadrul institutiilor de credit 085 - -
Imobilizari necorporale, din care: 090 8 96.795.360 110.686.064
-cheltuieli de constituire 093 225 -
- fondul comercial, in masura in care a 096 - -
fost achitionat cu titlu oneros
Imoblizari corporale, din care: 100 9 269.833.814 271.778.973
- terenuri si cladiri utilizate in scopul 105 170.718.736 159.223.566
desfasurarii activitatilor proprii
Capital subscris nevarsat 110 - -
Alte active 120 10 132.942.528 210.625.646
Cheltuieli inregistrate in avans si venituri 130 11 89.544.899 88.487.194
angajate
Total activ 140 20.422.296.390 22.348.216.541

PASIV Cod Nota Exercitiul financiar Exercitiul financiar

pozitie Precedent Incheiat
A B 13
Datorii privind institutiile de credit 300 6.570.142.125 7.762.701.110
- la vedere 303 896.890.567 671.984.921

17
- la termen 306 5.673.251.558 7.090.716.189
Datorii privind clientela 310 13 10.967.170.488 11.513.964.489
- depozite, din care: 313 8.111.167.733 8.484.793.515
- la vedere 314 1.768.620.453 1.639.395.911
- la termen 315 6.342.547.280 6.845.398.604
- alte datorii, din care: 316 2.856.002.755 3.029.170.974
- la vedere 317 2.853.636.988 3.027.934.258
- la termen 318 2.365.767 1.236.716
Datorii constituite prin titluri 320 - -
- titluri de piata interbancara, 323 - -
obligatuini, titluri de creanta
negociabile in circulatie
- alte titluri 326 - -
Alte pasive 330 14 133.496.493 218.092.176
Venituri inregistrate in avans si datorii 340 15 232.495.422 232.856.370
angajate
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli, 350 16 58.396.138 53.349.074
din care:
- provizioane pentru pensii si obligatii 353 682.712 874.138
similare
-provizioane pentru impozite 355 16 1.375.233 1.375.233
-alte provizioane 356 56.338.193 51.099.703
Datorii subordonate 360 17 401.498.149 4-2.437.830
Capital social subscris 370 18 379.075.233 379.075.291
Prime legate de capital 380 378.351.545 378.351.545
Rezerve 221.470.118 221.470.118
- rezerve legale 392 20 78.723.680 78.723.680
-rezerve statutare sau contractuale 394 - -
- rezerve pentru riscuri bancare 396 115.785.348 115.785.348
- rezerva de intrajutorare 397 - -
- rezerva mutuala de garantare 398 - -
- alte rezerve 399 20 26.951.090 26.961.090
Rezerve din reevaluare 400 20 93.420.074 91.154.956
Actiuni proprii(*) 410 - -
Rezultatul reportat
- Profit 423 929.611.494 991.701.355
-Pierdere 426 - -
Rezultatul exercitiului financiar 19
- Profit 433 57.169.853 103.062.227
- Pierdere 436 - -
Repartizarea profitului 440 19 - -
Total pasiv 450 20.422.296.390 22.348.216.541

18
Contul de profit si pierdere 2010
Denumirea indicatorului Cod de Nota Exercitiul financiar Exercitiul financiar
pozitie Precedent Incheiat

Dobanzi de primit si venituri asimilate, 010 22 1.514.881.541 1.330.201.559

din care:
- alerente obligatiunilor si altor titluri cu 015 155.191.069 244.957.023
venit fix
Dobanzi de platit si cheltuieli asimilate 020 23 1.278.996.390 560.869.309
Venituri privind titlurile 030 24 1.930.763 2.056.107
-Venituri din actiuni si alte titluri cu venit 033 1.811.064 1.796.743
variabil
-Venituri din participanii 035 219.699 259.364
-Venituri din parti in cadrul societatilor 037 - -
comerciale legate
Venituri din comisioane 040 25 213.679.972 291.473.230
Cheltuieli din cimisioane 050 26 31.137.997 37.524.870
Profit sau pierdere neta din operatiuni 060 27 864.000.681 368.491.757
financiare
Alte venituri din exploatare 070 28 14.575.314 26.164.855
Cheltuieli administrative generale 080 29 521.457.383 517.541.108
-Cheltuieli cu personalul, din care: 083 29 275.618.395 276.512.032
-Salarii 084 29 198.510.972 199.909.650
-Cheltuieli cu asigurarile sociale, din care: 085 29 56.564.055 58.649.774
-Cheltuieli aferente pensiilor 086 44.595.767 46.341.226
-Alte cheltuieli administrative 087 29 245.838.988 241.029.076
Corectii asupra valorii valorii 090 8,9 49.203.538 54.198.190
imobilizaarilor necorporale si corporale
Alte cheltuieli de exploatare 100 30 53.629.010 38.197.662
Corectii asuprea valorii creantelor si 110 31 2.514.042.444 2.299.992.221
provizioanelor pentru datorii contingente
si angajamente
Reluari din corectii asupra valorii 120 32 2.104.900.751 1/550.231.150
creantelor si provizioanelor pentru datorii
contingente si angajamente
Corectii asupra valorii titlurilor 130 33 7.416.585 186.180
transferabile care au caracter de
imobilizari financiare, a participantilor si
a partilor in cadrul societatilor comerciale
legate
Reluari din corectii asupra valorii titlurilor 140 34 11.393.687 6.128.240
tranferabile care au caracter de imobilizari
financiare, a participantilor si a partilor in
cadrul societatilor legate
Rezultatul activitatii curente

19
-Profit 153 35 269.479.362 66.237.358
-Pierdere 156 - -
Venituri extraordinare 160 - -
Cheltuieli extraordinare 170 - -
Rezultatul activitatii extraordinare
-Profit 183 - -
-Pierdere 186 -
Venituri totale 190 4.725.362.709 3.574.746.898
Cheltuieli totale 200 4.455.883.347 3.508.509.540
Rezultatul brut
-Profit 213 35 269.479.362 66.237.358
-Pierdere 216 - -
Impozitul pe profit 220 35 39,527.035 6.467.827
Alte impozite ce nu apar in elementele de 230 -5.546.991 2.600.478
mai sus
Rezultatul net al exercitiului fiamaciar
-Profit 243 235.499.318 57.169.053
-Pierdere 246 -

Contul de profit si pierdere 2011

Denumirea indicatorului Cod de Nota Exercitiul financiar Exercitiul financiar
pozitie Precedent Incheiat

Dobanzi de primit si venituri asimilate, 010 22 1.330.201.559 1.365.693.733

din care:
- alerente obligatiunilor si altor titluri cu 015 244.957.023 209.448.918
venit fix
Dobanzi de platit si cheltuieli asimilate 020 23 560.869.309 564.286.653
Venituri privind titlurile 030 24 2.056.107 868.364
-Venituri din actiuni si alte titluri cu venit 033 1.796.743 864.364
variabil
-Venituri din participanii 035 259.364 -
-Venituri din parti in cadrul societatilor 037 - -
comerciale legate
Venituri din comisioane 040 25 291.473.230 281.763.451
Cheltuieli din cimisioane 050 26 37.524.870 44,732.085
Profit sau pierdere neta din operatiuni 060 27 368.491.757 285.285.169
financiare
Alte venituri din exploatare 070 28 26.164.855 9.758.841
Cheltuieli administrative generale 080 29 517.541.108 518.868.508
-Cheltuieli cu personalul, din care: 083 29 276.512.032 281.787.237
-Salarii 084 29 199.909.650 208.670.511
-Cheltuieli cu asigurarile sociale, din care: 085 29 58.649.774 60.438.173

20
-Cheltuieli aferente pensiilor 086 46.341.226 47.790.511
-Alte cheltuieli administrative 087 29 241.029.076 237.081.271
Corectii asupra valorii valorii 090 8,9 54.198.190 64.389.277
imobilizaarilor necorporale si corporale
Alte cheltuieli de exploatare 100 30 38.197.662 50.984.312
Corectii asuprea valorii creantelor si 110 31 2.299.992.221 2.450.269.763
provizioanelor pentru datorii contingente
si angajamente
Reluari din corectii asupra valorii 120 32 1/550.231.150 1.875.020.763
creantelor si provizioanelor pentru datorii
contingente si angajamente
Corectii asupra valorii titlurilor 130 33 186.180 1.133.681
transferabile care au caracter de
imobilizari financiare, a participantilor si
a partilor in cadrul societatilor comerciale
legate
Reluari din corectii asupra valorii titlurilor 140 34 6.128.240 1.331.461
tranferabile care au caracter de imobilizari
financiare, a participantilor si a partilor in
cadrul societatilor legate
Rezultatul activitatii curente
-Profit 153 35 66.237.358 135.057.108
-Pierdere 156 - -
Venituri extraordinare 160 - -
Cheltuieli extraordinare 170 - -
Rezultatul activitatii extraordinare
-Profit 183 - -
-Pierdere 186
Venituri totale 190 3.574.746.898 3.829.721.387
Cheltuieli totale 200 3.508.509.540 3.684.664.279
Rezultatul brut
-Profit 213 66.237.358 135.057.108
-Pierdere 216 -
Impozitul pe profit 220 6.467.827 31.616.146
Alte impozite ce nu apar in elementele de 230 2.600.478 378.735
mai sus
Rezultatul net al exercitiului fiamaciar
-Profit 243 57.169.053 103.062.227
-Pierdere 246

21
II. EVOLUTIA PRINCUPALILOR INDICATORI FINANCIARI

II.1. Prezentarea principalilor indicatori

Indicatori Anul 2010 Anul 2011
Lichiditate 8.4% 7.5%
Solvabilitate 11.4% 12.5%
Profabilitate 15.6% 15.8%

II.2. Analiza comparativa

Indicatori Anul 2010 Anul 2011 Anul 2012 (diferenta)
Lichiditate 8.4% 7.5% 0.9%
Solvabilitate 11.4% 12.5% -1.1%
Profitabilitate 15.6% 15.3% 0.3%

Lichiditate in 2012 a crescut cu 0.9% in timp ce solvabilitatea a scazut cu -1.1% iar

profitabilitatea a crescut cu 0.3%.

IV. PREZENTAREA SITUATIEI VIIITOARE

IV.1 Bugetul de venituri si cheltuieli

Elemente BVC 2013 BVC 2014
I. VENITURI TOTALE, din care: 1.561.538.605 2.039.843.735
I.1. Venituri din dobanzi, din care: 250.466.211 280.456.300
-plasamente in credite 126.856.335 140,250.150
-alte plasamente 126.609.876 140.206.150
I.2. Venituri din operatiuni de schimb 90.400.000 91.450.000
I.3. Venituri din provizioane 100.097.612 109.197.615
I.4. Venituri din comisioane credite 210.225.590 220.250.500
I.5. Venituri din prestatii de servicii 365.077.916 380.090.920
financiare
I.6. Venituri din alte operatiuni 214.035.265 217.050.280
I.7. Alte venituri din exploatare 77..769.800 80.800.900
II. CHELTUIELI TOTALE, din care: 703.701.143 746.907.198
II.1. Cheltuieli dobanzi 150.823.478 165.900.500

22
II.2. Cheltuieli cu ajustari pentru dobanzi 22.939.183 25.950.200
calculate aferente creantelor depreciate
II.3. Cheltuieli privind operatiuni de 75.801.592 80.805.600
schimb
II.4. Cheltuieli cu provizioane 103.371.845 105.400.850
II.5. Cheltuieli cu taxe si comisioane 14.469.986 15.500.996
II.6. Cheltuieli administrative, din care: 152.704.998 160.723.991
-cheltuieli cu personalul 76.978.344 76.980.350
- alte cheltuieli administrative 75.726.654 83.743.641
II.7. Alte cheltuieli 30.885.063 31.901.070

IV.II Proiectarea cash-flow- ului

Pe anul 2013:
Total venituri - Total cheltuieli = 1.561.538.605 - 703.701.143
= 857.837.462

Pe anul 2014:
Total venituri – Total cheltuieli = 2.039.843.735 - 746.907.198
= 1.292.936.537

V.ALEGEREA METODE DE EVALUARE

V.1. Identificarea metodelor de evaluare

Metodele de evaluare utilizate in evaluare sunt:metoda discounted cash- flow activului net
contabil si metoda activului net contabil.

23
V.2. Motivarea alegerii metodelor de evaluare

METODA DCF (Discounted Cash-Flow)

Societatea comerciala cu obiect de activitate bancar este o societate comerciala pe actiuni al

carei obiect de activitate este acela de finantare a activitatilor economice, de a mijloci circulatia
fluxurilor de bani în economie, de a sprijini financiar atat pe agenţii economici producatori, cat şi
pe cei consumatori (populaţia), prin oferirea de credite si constituirea de depozite; alte activitãţi
întreprinse de o societate bancarã ţin de domeniul pieţei de capital, mai precis pe piaţa primarã,
prin plasarea pe piaţã a titlurilor financiare (acţiuni şi obligaţiuni). Într-un cuvant, activitatea unei
societãţi bancare presupune exclusiv circulaţia fluxurilor de bani în economie.
Metoda Discounted Cash-flow este cea mai complexã metodã de evaluare, ce presupune
actualizarea fluxurilor viitoare de venituri. Alegerea acestei metode de evaluare pentru o
societate bancarã presupune scoaterea în evidenţã a eficienţei unei investiţii indiferent de natura
ei. La nivel global, prin luarea în considerare a tuturor investiţiilor efectuate de agenţii
economici, se poate determina gradul de eficienţã a investiţiilor la nivelul întregii economii.

METODA ACTIVULUI NET CONTABIL

Ca orice metoda de evaluare patrimoniala, aplicarea ei presupune efectuarea unor corectii

la nivelul indicatorilor din ultimul bilant incheiat, atat in cazul activelor cat si in cazul pasivelor
unei entitati. Ajustarile efectuate la nivelul bilantului au ca scop aducerea la zi a valorii unei
întreprinderi.
Alegerea acestei metode de evaluare patrimoniala are ca scop scoaterea în evidenta a unei
valori cat mai actuale a intreprinderii, prin:
 Ajustarea valorii activelor prin eliminarea unor active asa-zise nonvalori, cum ar fi
cheltuielile de constitutire, cheltuieli de cercetare-dezvoltare ce au sanse minime de a se
transforma în inovatii. Toate aceste ajustari au scopul de scoate în evidenta valoarea
intreprinderii prin prisma capacitatilor sale de eficientizare a investitiilor (faptul cã s-au

24
 efectuat cheltuieli de cercetare-dezvoltare, dar sansele acestora de a se concretiza in
inovatii sunt minime, nu garanteaza dezvoltarea entitatii economice si deci, nu putem
vorbi de o eficienta a unor investitii in produse noi).
 Luarea în considerare a cladirilor, a terenurilor si a altor constructii la valoarea lor de
piata, fara a se tine cont de amplasarea lor,implica ignorarea caracterului speculativ in
functie de zona, al valorii imobilizãrilor evaluate.

25
 BIBLIOGRAFIE

 www.unicredit-tiriac.ro
 Evaluarea afacerii,Prof.univ.dr. Pepi Mitică

26