UNIVERSITATEA ”OVIDIUS” DIN CONSTANȚA

FACULTATEA DE ȘTIINȚE ECONOMICE

MASTERAT: CONTABILITATEA ȘI AUDITUL AFACERILOR

STUDIU DE CAZ:

” MARELE SCANDAL DE EVAZIUNE ȘI FRAUDĂ FISCALĂ AL CORPORAȚIEI

TYCO, DIN 2002”

COORDONATOR ȘTIINȚIFIC:

Prof.univ.dr.: Dobre Elena

ABSOLVENT:

Coșereanu (Cojocaru) D. Georgiana

Aura

CONSTANȚA

2020
 CUPRINS:

Introducere................................................................................................................................3
Marele scandal de evaziune și fraudă fiscală al corporației Tyco, din 2002...............................4
Principalele probleme majore de etică în cazul corporației Tyco...............................................4
Conducerea neetică în cazul corporației Tyco............................................................................4
Practici neetice în afaceri a subordonaților.................................................................................5
Practici de audit neetice asupra activității companiei Tyco........................................................5
Motivația lui Kozlowski pentru evitarea impozitelor pe vânzări la achizițiile de
artă..................5
Transferul activelor în cazul companiei Tyco.............................................................................6
Consiliul de administrație și ajustări în programele companiei Tyco.........................................6
Cum au fost prinși.......................................................................................................................6
Ce s-a întâmplat..........................................................................................................................7
Măsuri adoptate în S.U.A............................................................................................................8
Recomandări pentru prevenirea problemelor de natură financiară.............................................8
Concluzii....................................................................................................................................9
Bibliografie..............................................................................................................................10
 INTRODUCERE:

În ultimii 15 ani, companiile din SUA au fost zguduite de scandaluri financiare de

proporții. Cu cât economia lumii este mai abstractă, cu atât oportunitățile de comitere a
fraudelor sunt mai numeroase.
Acest studiu de caz analizează problemele majore de etică și fraudă financiară din
scandalul corporatist Tyco din 2002, motivația CEO-ului Kozlowski de a evita impozitele pe
vânzări pe achizițiile de artă, relevanța conceptului de imobilizare și rolul Consiliului de
Administrație în monitorizarea ajustărilor din programele companiei Tyco.
 MARELE SCANDAL DE EVAZIUNE ȘI FRAUDĂ FISCALĂ AL CORPORAȚIEI
TYCO, DIN 2002:

Cazul marelui scandal al corporației Tyco din 2002, se concentrează pe problema

practicilor de afaceri ilegale. Tyco a fost o companie furnizoare de sisteme de securitate blue-
chip din Elveția, cu sediul în New Jersey. Cazul lui Tyco arată că problema principală a
constat în practicile de afaceri frauduloase ale mai multor ofițeri de rang de top, în special
Kozlowski care era CEO1 în cadrul corporației Tyco.
Kozlowski a fost implicat în numeroase tranzacții financiare care nu au fost incluse în
rapoartele financiare ale companiei. Kozlowski a fost, de asemenea, implicat în tranzacții
financiare frauduloase cu alți ofițeri Tyco și angajați de rang inferior. Kozlowski a avut chiar
și complici din afara companiei, și anume pe soția sa căreia ia virat bani de la companie.
Procedurile judiciare au dovedit că Kozlowski a furat milioane de dolari de la Tyco și că
tranzacțiile sale financiare ilegale au fost extinse. Kozlowski și alți ofițeri din Tyco au fost
închiși. Tyco a scăzut pe măsură ce investitorii au pierdut încrederea în companie.
Principalele probleme majore de etică în cazul corporației Tyco:
Cazul lui Tyco arată că problemele de etică pot apărea în diferite părți ale unei
organizații. Chiar și străini sau terți s-ar putea implica în aceste probleme de etică. Astfel,
codurile de etică și evaluările relevante ale organizației trebuie să includă angajați la toate
nivelurile organizaționale, precum și terțe părți semnificative care interacționează în
operațiuni. Problemele majore ale eticii în cazul Tyco au fost următoarele:
 conducere neetică în ceea ce privește managementul organizației;
 practici neetice de afaceri a subordonaților;
 practici de audit neetice asupra activității Tyco.
Conducerea neetică în cazul corporației Tyco:
Practica neetică de afaceri a liderilor din cadrul companiei Tyco a fost observată la
Kozlowski. Kozlowski a fost principalul actor în problemele financiare și în luptele legale în
acest caz. Kozlowski a fost principalul destinatar al banilor sustrași din Tyco. În plus, el a fost
principala persoană influentă care a convins alți ofițeri Tyco de rang înalt și angajați de rang
inferior să se implice și să tacă pentru a acoperi activitățile sale ilegale. Acest caz arată că o
implicare extinsă a lui Kozlowski și a altor lideri în activități neetice și ilegale a atras
falimentul companiei Tyco.
Practici neetice în afaceri a subordonaților:

1
”Chief executive officer”, cea mai înaltă funcție în cadrul unei companii de conducere.
 Complicațiile din cazul Tyco au implicat alte persoane decât Kozlowski. Kozlowski a
recrutat sprijinul altor ofițeri de rang înalt din organizație. De asemenea, el a reușit să
convingă și unii angajați de rang inferior să-și păstreze tăcerea în schimbul unor beneficii
financiare. De asemenea, Kozlowski l-a convins pe unul dintre membrii Consiliului de
Administrație să tacă în legătură cu tranzacțiile financiare ilegale pe conacul pe care compania
Tyco l-a plătit în beneficiul lui Kozlowski și al soției sale. În schimb, membrul consiliului a
beneficiat de avantaje financiare.
Practici de audit neetice asupra activității companiei Tyco:
Firma de audit ”PricewaterhouseCoopers” era cea responsabilă de verificarea
rapoartelor financiare ale Tyco care nu a reușit să identifice tranzacțiile financiare ilegale ale
lui Kozlowski. Drept urmare, practica de afaceri neetică a lui Kozlowski a continuat și a
devenit extinsă. Aceste practici au devenit mai greu de stopat din cauza influenței absente de
constrângere din partea firmei de audit.
Motivația lui Kozlowski pentru evitarea impozitelor pe vânzări la achizițiile de
artă:
Motivația lui Kozlowski dată de dorințele sale materialiste a fost de a încerca să evite
impozitul pe vânzări la achizițiile sale de artă fără a ridica vreun semnal de alarmă
autorităților asupra activităților sale ilegale la compania Tyco.
Acest caz arată că Kozlowski a avut un istoric de evaziune fiscală care merge chiar cu
ani înainte de începerea investigațiilor. Astfel, el are o istorie a prioritizării câștigurilor
materialiste asupra conduitei etice.
Impozitele pe vânzări creează înregistrări formale ale tranzacțiilor financiare. În cazul
companiei Tyco, impozitele pe vânzări s-au ridicat la milioane, deoarece articolele
achiziționate au fost scumpe. Ar fi fost mai ușor pentru autorități să detecteze tranzacțiile
financiare ilegale ale lui Kozlowski, deoarece era neobișnuit ca ofițerii Tyco precum
Kozlowski să facă achiziții atât de mari într-un timp atât de scurt.
Transferul activelor în cazul companiei Tyco:
Transferul activelor în cazul companiei Tyco se referă la adoptarea opiniei conform
căreia activele unui angajat sunt similare cu cele ale companiei. Începerea transferului
activelor a avut loc atunci când Kozlowski a considerat activele companiei Tyco ca fiind
propriile sale active personale. Cazul arată că Kozlowski a folosit fondurile companiei Tyco
pentru a plăti cheltuielile personale.
În timpul procesului, s-a descoperit că Kozlowski a avut un stil de viață extrem de
luxos. Într-o mărturie, s-a constatat că acesta deținea un apartament de 18 milioane $ în
Manhattan, cu o perdea de duș de 6.000 $. De asemenea, tot în acea perioadă, la aniversarea
de 40 ani a soției sale a dat o petrecere care a costat 2,1 milioane $, din banii companiei,
incluzând o statuie a lui David în mărime naturală și un spectacol al lui Jimmy Buffett,
cântăreț de muzică country, pe o insulă mediteraneană.
Cazul companiei Tyco arată că transferul de active a fost făcut ușor de către
Kozlowski în utilizarea bunurilor companiei pentru nevoile personale. Compania avea
programe care îi permiteau lui Kozlowski să folosească în mod fraudulos activele pentru
nevoile personale. Folosirea de către Kozlowski a banilor companiei Tyco nu a fost doar o
simplă fraudă de fonduri. De asemenea, a fost o exploatare a slăbiciunii lacunelor financiare
din firmă la momentul conducerii sale.
Consiliul de administrație și ajustări în programele companiei Tyco:
Consiliul de Administrație ar fi trebuit să vadă ajustările care au avut loc în cadrul
programelor desfășurate în cadrul companiei Tyco. Programele lui Tyco erau o slăbiciune în
organizație. Aceste programe ofereau beneficii ofițerilor și altor angajați. Programele
financiare au reprezentat oportunități pentru tranzacțiile financiare ilegale ale Kozlowski și
practicile de afaceri neetice.
Consiliul de Administrație ar fi trebuit să examineze aceste programe pentru a evalua
gradul de adecvare al acestora. Regizorii ar fi trebuit să identifice punctele slabe și lacunele
programelor, pe care Kozlowski și alți ofițeri le-au exploatat ani de zile pentru propriul lor
beneficiu personal. Astfel, ineficiența Consiliului de Administrație în examinarea programelor
companiei Tyco a permis practicile de afaceri neetice ale lui Kozlowski.
Cum au fost prinși:
Comisia de Valori Mobiliare2 și investigatorii din Manhattan au descoperit unele
practici discutabile în cadrul companiei Tyco; compania îl împrumutase cu sume uriașe pe
Kozlowski, pe care acesta din urmă nu le mai returnase.
Situația economică nefavorabilă a început a fi descoperită când Comisia de Valori
Mobiliare a vrut să realizeze o reevaluare a prețului acțiunilor companiei. Practicile de afaceri
ale lui Kozlowski au ridicat semne de întrebare.
În 1999, Comisia de Valori Mobiliare a inițiat o anchetă în practicile companiei Tyco
care au dus la o retratare a veniturilor companiei. În ianuarie 2002, practicile contabile
îndoielnice au ieșit la lumină: compania Tyco i-a iertat lui Kozlowski în 1998 un împrumut
fără dobândă de 19 milioane $.

2
SEC (Securities and Exchange Commission) ~ agenție federală, obligația principală a
acesteia fiind punerea în aplicare a legilor federale cu privire la titluri de valoare și de
reglementare a industriei valorilor mobiliare, acțiunile statului și reglementarea altor piețe
electronice de valori mobiliare din SUA.
 S-a mai constat că prețul acțiunilor companiei a fost supraevaluat, și CEO și CFO au
vândut acțiuni în valoare de 100 milioane $, și apoi au declarat public că încă le mai dețin,
ceea ce a fost o denaturare a realității și au indus în eroare investitorii.
Se apreciază că această lege a avut un efect benefic în stabilirea încrederii publicului
în piața de capital și întărirea controlului activității financiare la nivel corporatist.
Legea acoperă aspecte precum: independența auditorilor, guvernanța corporativă,
control intern și prezentarea îmbunătățită a situațiilor financiare.
Verdictul ar fi putut consta în pedeapsa cu până la 25 de ani de închisoare. Kozlowski
a fost condamnat între 8 ani și 4 luni și 25 de ani de închisoare, directorul financiar primind
aceeași sentință. În mai 2007 judecătorul Paul Barbadoro al Curții Federale New Hampshire a
aprobat o acțiune prin care compania Tyco a fost de acord să plătească 2,92 miliarde $ la o
categorie de acționari fraudați.
Ce s-a întâmplat:
CEO-ul și CFO-ul Tyco au furat 150 milioane de dolari și au "majorat" veniturile
companiei cu 500 milioane de dolari.
Fostul președinte și director executiv Dennis Kozlowski și directorul financiar Mark
H.Swartz au fost acuzați de furtul a mai mult de 150 milioane de USD din companie.
La 17 iunie 2005, după o nouă procedură de judecată, Kozlowski și Swartz au fost
condamnați pentru toate, mai puțin una, din cele mai mult de 30 de capete de acuzare
împotriva lor.
Inculpații au fost acuzați de furt, falsificare a documentelor de afaceri, conspirație și
fraudă cu titluri de valoare. Dovezile au cântărit greu împotriva lor și ar fi putut ușor fi acuzați
de mult mai multe ilegalități decât au fost făcuți responsabili.
După ce s-a descoperit această informație, compania a înaintat un proces împotriva
persoanelor implicate. Kozlowski a angajat un avocat pentru a-i apăra acțiunile, citând
imensele sale acte de caritate, din banii care, de fapt, au fost dobândiți pe căi ilicite.
Kozlowski a susținut în instanță că a dobândit toate avantajele bănești în mod onest,
având în subordine oameni responsabili, care însă au fost prezentați drept infractori de către
mass-media.
Potrivit Daily Telegraph, Dennis Kozlowski, fostul director al grupului industrial
Tyco, se situează pe locul 5 într-un top al persoanelor implicate în cele mai mari scandaluri
financiare ale Americii, acuzat că și-ar fi însușit peste 400 milioane dolari din fondurile
companiei.
În prezent execută o pedeapsă de opt ani și patru luni în închisoare, la fel ca și
directorul financiar al companiei Tyco.
 Măsuri adoptate în SUA:
SOX sau SARBOX este o lege federală apărută în S.U.A. în 2002 ca urmare a unor
scandaluri financiare din cadrul unor corporații precum Enron, Tyco International, WordCom,
etc. Aceste scandaluri au apărut ca urmare a unor probleme financiare care au determinat
căderi puternice pe bursă a titlurilor acestor corporații.
Scopul acestei legi a fost de a stabili standarde îmbunătățite pentru toate companiile
publice americane (inclusiv pentru companii non-americane, însă care sunt cotate pe piața de
capital din S.U.A.), managementul acestora și firmele publice de contabilitate.
Recomandări pentru prevenirea problemelor de natură financiară:
 Verificări ale documentelor contabile din cadrul organizației;
 Guvernul poate interveni până la un punct, dar responsabilitatea de gestionare a companiei
le revine managerilor;
 Transparența în afaceri;
 Acordarea de stimulente de către stat persoanelor care-și desfășoară activitatea în mod
adecvat, și aceste stimulente să depășească intimidările ce pot apărea din interiorul
organizației.

CONCLUZII:
 Compania mai funcționează și-n prezent pentru că de la început a fost o afacere legală,
în cadrul unui mediu real de afaceri. Este acum condusă de Bill Lytton, și legalitatea este o
parte esențială a societății, care înainte lipsea.
Reglementările legale sunt, în esență, cele care au descoperit această problemă. Dacă
Comisia de Valori Mobiliare nu ar fi investigat compania Tyco, acest mare scandal la nivel
internațional nu ar fi fost niciodată cunoscut, și ar fi rămas până în prezent nedetectat.

BIBLIOGRAFIE:
Site-uri:
1.) http://www.manager.ro/articole/analize/top-10-scandaluri-de-contabilitate-în-marile-
companii-americane;
2.) http://voices.yahoo.com/tyco-scandal-business-case-analysis;
3.) http://en.wikipedia.org/wiki/Tyco_International;
4.) http://panmore.com/tyco-corporate-scandal-2002-case-analysis.