GESTIUNEA AFACERILOR FINANCIAR - BANCARE

- Suport de curs Dr. Mihail Vinceniu Ivan

1. CONSIDERAII PRELIMINARE CU PRIVIRE LA ACTIVITATEA BANCAR

Sistemul bancar, subsistem al economiei naionale, are n componena sa o banc central i bnci comerciale specializate i universale. Bncile specializate desfoar activiti pe nie de pia, utiliznd produse, operaiuni i tehnici specifice, iar bncile universale deruleaz o serie larg de activiti, ambele cutnd s se diferenieze durabil fa de concuren, s-i adapteze produsele, instrumentele i tehnicile nevoilor pieei, astfel nct s se realizeze adecvat i profitabil circulaia monetar i finanarea economiei. Termenul modern de banc deriv de la banco , locul unde moneda i schimba minile pe pieele Italiei medievale. Bncile sunt intreprinderi, societi comerciale preocupate s concentreze capitalurile temporar disponibile n economie, plasndu-le ctre ageni economici, populaie sau stat, utiliznd cu precdere canalul creditului. Evoluia activitii bancare are loc ntr-un spaiu economic i financiar dominat de structuri instituionale, generatoare i purttoare ale noilor forme de moned i instrumente monetare, modificnd treptat imaginea cu privire la modul de aciune i mai ales cu privire la pieele pe care evolueaz. Activitatea bancar poate fi privit din cel puin trei perspective interdependente:

O perspectiv compoziional, avndu-se n vedere expansiunea bncilor pe pieele internaionale, financiarizarea acestora, diversificarea i perfecionarea produselor, operaiunilor i tehnicilor. O perspectiv spaial, care se refer la internaionalizarea i interconectarea activitilor, la reconfigurarea organizaional a acestora. O a treia perspectiv, temporal, are n vedere viitorul activitilor bancare, tehnologizarea i informatizarea lor n condiiile accesului tot mai larg la produsele i instrumentele de substituie i derulrii de ctre bnci a unor activiti nonbancare, datorit crerii unor conglomerate i holdinguri internaionale.

2. CONINUTUL I NECESITATEA EXISTENEI GESTIUNII BANCARE Studiul problematicii gestiunii, n general, a gestiunii bancare, n special, presupune identificarea cunoaterea i abordarea semnificaiilor, interdependenelor, componentelor noiunii, a conceptului acceptat, att de teoria ct i de practica profesional, bancar. Definirea conceptului de gestiune presupune cunoaterea, pe de o parte a acelor patternuri de manifestare a acesteia, susceptibile a creiona un traseu, relativ uor de recunoscut, iar pe de alt parte reprezentarea caracterelor specifice, fiecrui proces de gestiune, capabile s deconspire laturile, componentele, funcionalitile i ipostazele diverse ale acesteia. Discursul cu privire la o secven rezonant a gestiunii i anume gestiunea bancar include obligatoriu noiunile de administrare (exercitarea dreptului de a dispune de un patrimoniu), organizare (urmrirea unei evoluii corespunztoare), orientare n sensul optimizrii i control n vederea realizrii obiectivelor propuse. Toate acestea afirmate n condiiile responsabilizrii gestionarului pentru fiecare dintre etapele procesului de gestiune. Gestiunea bancar este astfel, considerat un concept complex. Ea trebuie tratat etapizat i global mpreun cu noiunea de responsabilitate.

nelegerea noiunii n ansamblul corelat al tuturor laturilor sale i acionarea acestora n scopul nlturrii efectelor negative ale evoluiei din sfera respectiv de activitate, confer conceptului substan i introduce obligatoriu n ecuaie noiunea de risc. n esen, Gestiunea bancar este terenul de ntreptrundere a politicilor, administrrii, deciziei i controlului bancar, presupunnd utilizarea eficient a fondurilor bncii, capitalul propriu plus resursele atrase, optimizarea veniturilor i cheltuielilor pentru atingerea obiectivelor de cretere i dezvoltare, performan i profit. Gestiunea bancar nseamn astfel un comportament orientat ctre performan. Gestiunea bancar nseamn organizarea i funcionarea unor adevrate centre de profit ale bncilor. Gestiunea bancar nseamn mbuntirea portofoliului activelor i pasivelor bncilor, n conditii de administrare profesionist a riscurilor ( de credit, de rat a dobnzii, de schimb, de lichiditate, de solvabilitate, de pia, etc.). Gestiunea bancar nseamn, pn la urm, un raport optim ntre dobnda activ i dobnda pasiv. Pornind de la asemenea consideraii cu privire la conceptul de gestiune bancar este evident c necesitatea existenei acesteia se relev aproape automat. Din cele prezentate mai sus rezult c structura sistemului bancar, a unitilor bancare, banci universale i specializate membre ale sistemului, reclam existena unor aciuni i comportamente, evaluri i decizii, determinate, n principal de:
a.

Volumul mare de activitate desfurat n bnci i dependena rezultatelor Standardele financiare internaionale n funciune; Structura divers a veniturilor i cheltuielilor bancare; Influena deosebita a pieei interbancare asupra activitii unitilor bancare; Diversitatea i nevoia perfecionrii produselor i serviciilor bancare; Existena activelor bancare neperformante; Nevoia existenei unui control propriu finalist i eficient; Ponderea mare a operaiunilor n valut n totalul operaiunilor desfurate cu

financiare ale bancilor de rezultatele financiare ale clienilor; b.

c.

d. e. f. g. h. clientela;

Existena unui mediu concurenial puternic accentueaz efectul tuturor acestor elemente i conduce la necesitatea unei mai bune funcionri a sistemului, a componentelor sale, a comunicrii i funciei financiare. 3.CONCEPTUL DE PRODUSE BANCARE

Instituia bancar urmrete atragerea de resurse (constituirea de depozite controlabile sau necontrolabile) i plasarea acestora (acordarea de credite) ctre stat, populaie sau intreprinztori. Urmrind structura bilanului, colecia de pasive a acestuia este reprezentat de produsul bancar numit depozit, iar colecia de active e reprezentat n special de produsul bancar numit credit. Produsele bancare sunt considerate un rezultat al activitii derulate de bnci i prezint urmtoarele caracteristici:
a.

Sunt imateriale. Nu se supun unei uzuri fizice i morale, motiv pentru care mbtrnesc Nu sunt protejate pentru brevete. ndeplinesc condiiile de uniformitate, difer puin de Sunt condiionate de reglementri bancare i fiscale. Apariia lor, diversificarea sau Sunt derulate cu clientela, nefiind supuse unui proces de revnzare sau redistribuire. De

greu i foarte greu.

b.

la banc la banc, prezint elemente de fond similare

c.

perfecionarea se realizeaz ca efect al legii

d.

aceea instituia bancar este obligat s extind activitatea n teritoriu, acolo unde clientela este prezent i deruleaz activitile care permit finanarea prin credit.
e.

Beneficiaz de activiti cu potenial inovativ. Sunt perfecionate i diversificate pe

msura intensificrii concurenei i apariiei unor norme i reglementri de natur s limiteze sau s extind aciunea acestora.
f.

Conin un set minimal de parametri, au un cost, un randament, un cod de securitate i

beneficiaz de msuri de siguran specifice.

g.

Sunt abandonate atunci cnd devin mai puin rentabile sau cnd reglementrile i

normele bancare impun acest lucru.

Cererea de produse bancare este eterogen. Activitatea instituiilor bancare se deruleaz ntr-un anumit spaiu economic, acestea urmnd a fi prezente ct mai aproape de locul de derulare al operaiunilor clientului n condiiile n care acesta poate n orice moment s deplaseze centrul afacerilor sale, banca fiind astfel nevoit s deschid puncte de lucru pentru a fi n msur s ntlneasc cererea acestuia. Cererea de produse bancare este deseori imatur, n condiiile n care clientela poate avea un comportament financiar neadecvat, dispus fiind s fac apel la produsele bancare, dar incapabil s le gestioneze profitabil. De aceea banca urmrete segmentarea clientelei i crearea unui fiier pentru fiecare client n parte, care s conin date i informaii cu privire la categoria socio-profesional, venit, vrst, nclinaie ctre economii sau consum n cazul persoanelor fizice, i talie financiar sau anvergur monetar, sold mediu al contului, numr de operaiuni derulate, rentabilitate i profitabilitate n cazul persoanelor juridice. Asociate produselor bancare sunt operaiunile de activ i pasiv derulate cu ajutorul unor tehnici bancare specifice. Piaa produselor i serviciilor se difereniaz semnificativ de piaa altor servicii, specificitatea acesteia fiind generat de natura produselor i anume: Produse pure obinute exclusiv din munca angajailor, ce se refer la consultan, inginerii financiare, evaluri, etc Produse mixte care mbin munca angajailor cu utilizarea bunurilor de echipament, printre care se numr efectuarea ncasrilor i plilor n numele i la ordinul clienilor. Produse care au drept suport capitalul, n formula lor de baz fiind reprezentate de depozitele constituite i creditele acordate, situaie reflectat n bilanul contabil.

4. BARIERE DE INTRARE PE PIAA PRODUSELOR BANCARE

Ameninarea intrrii de noi competitori pe piaa produselor i serviciilor bancare a condus la instituirea unor reglementri specifice numite bariere de intrare n sistemul bancar care exercit o influen semnificativ asupra concurenei n domeniu. Scopul principal al acestor bariere l reprezint asigurarea perenitii instituiei de credit, urmrindu-se ca n cazul unor modificri majore, banca s poat menine un nivel care s permit o funcionare corespunztoare. Barierele de intrare creaz responsabiliti i constrngeri legate de administrarea, organizarea i controlul patrimoniului, de comportamentul acionariatului, angajatorilor i angajailor, de suportul financiar, informaional i tehnologic. Principalele bariere de intrare pe piaa bancar sunt:
1.

Dimensiunea minim a capitalului difer de la ar la ar i se raporteaz la tipul

activitii desfurate de banc. Se modific periodic funcie de gradul de dezvoltare al economiei monetare i al celei reale.
2.

Participarea la capitalul instituiei bancare impune o serie de msuri adoptate n cadrul

de reglementare european, dup cum urmeaz: a) Atitudini nefavorabile pentru un singur deintor al capitalului. Se evideniaz un singur

punct de vedere, iar deciziile cu privire la cativitatea bncii sunt luate de ctre un singur acionar
b)

Nu se promoveaz situaii n care capitalul este mprit 50%-50% de ctre dou

persoane sau dou grupuri. n aceast situaie, n cazul unor interese divergente se creaz o criz la nivelul conducerii instituiei. c) Nu se promoveaz situaii n care capitalul este excesiv de diluat, caz n care procesul de luare a deciziilor este afectat.

d)

n condiiile participrii la capital a unor societi nonbancare, fr experien n

domeniu, Banca Central poate solicita o garanie ferm din care s rezulte angajamentul c vor funciona durabil i sustenabil pe piaa bancar.
e)

Demararea procesului de integrare monetar i bancar european a creat posibilitatea

nfiinrii de instituii bancare n orice stat al Uniunii Europene fr o aprobare special din partea autoritii monetare a rii de domiciliu. Aceast situaie a condus la intensificarea concurenei pe piaa produselor i serviciilor bancare, n condiiile n care banca respectiv se supune reglementrilor i normelor din ara de origine. Sunt nregistrate o serie de excepii, ca de exemplu: atunci cnd politica monetar de restrngere a activitii de creditare promovat de Banca Central din ara de domiciliu este implementat n sistemul bancar respectiv, instituia bancar trebuie s se supun obiectivelor propuse de Banca Central din ara de domiciliu, dup cum msurile i aciunile de protecie a consumatorilor din ara de domiciliu trebuie respectate i de societatea strin.
3.

Prezentarea unui plan de afaceri viabil de ctre grupul de iniiativ constituit pentru

nfiinarea bncii, prin care acesta s declare natura i tipologia produselor, servociilor, operaiunilor i tehnicilor ce urmeaz a fi utilizate
4.

Verificarea calitii participanilor la capital. Acetia trebuie s dovedeasc suprafa

financiar, anvergur monetar i experien bancar. Dac nu se ndeplinesc aceste condiii exist posibilitatea apelului la un garant sau la o persoan care s orienteze activitatea i s supravegheze prudenial instituia respectiv.
5.

Competena i moralitatea din partea echipei de conducere. Managementul bncii

trebuie s posede caliti profesionale i onorabilitate n condiiile manifestrii unui spirit deontologic.
6.

Bariere tehnologice. Instituia bancar nou nfiinat este obligat s dein un suport

tehnologic adecvat i corespunztor, care s fac posibil colaborarea i realizarea transferurilor, plilor, garaniilor n condiii de uniforme i performante. Achiziia de tehnologie este costisitoare i necesit o perioad lung de recuperare a investiiei.
7.

Bariere de notorietate. Notorietatea asum existena unei rezonane n sistemul bancar

care s ofere clientelei suficient ncredere, iar investitorilor sigurana c fondurile plasate vor

fi rambursate la termen. Notorietatea se capt n timp (minim 5 ani pentru ca instituia bancar respectiv s fie credibil, s-i creeze un nume).
8.

Bariere de mobilitate. Se refer la capacitatea bncii de a se extinde n teritoriu, de a fi

ct mai aproape de locul desfurrii afacerilor clientelei. O reea de sucursale, agenii i puncte de lucru extins conduce la atragerea unui mare numr de clieni i asigurarea unor servicii ntr-un timp mai scurt.
9.

Bariere strategice. Se refer la perspectiva derulrii afacerilor bancare, la capacitatea

bncii de a introduce produse i servicii noi, de a perfeciona pe cele existente ca urmare a unor inovaii financiare, i n general la modul de interaciune cu mediul de afaceri din ara respectiv.

5. SISTEMUL BANCAR CADRU GENERAL DE DESFURARE A GESTIUNII BANCARE Pentru a concepe i considera gestiunea bancar ca un ansamblu corelat de procese i mecanisme este obligatoriu de studiat influena unor aciuni i comportamente de natur financiar i monetar asupra activitii bancare. Bncile comerciale, universale i specializate, considerate de rang secund, i asum un rol mai amplu, mai agresiv sau mai restrns, mai limitat n funcie de dimensiunea acestora, financiar, organizaional, informaional. Extinderea reelei n teritoriu, prin sucursale i agenii, reprezint o modalitate de cretere a potenialului bancar i dezvoltare a procesului de gestiune. Aceast extindere trebuie corelat cu potenialul financiar i organizaional al entitii bancare, cu capacitatea acesteia de a atrage i constitui depozite, concomitent cu posibilitatea i disponibilitatea de a diversifica, perfeciona i acorda o gam ct mai variat de servicii bancare. Gestiunea trebuie s pstreze eficiena i s protejeze totodat de parteneri i clieni necompetitivi, canalul creditului, ca principal mijloc de atingere a obiectivelor fixate. Esenial pentru activitatea de gestiune este s se respecte cerinele prudeniale formulate att pentru extinderea reelei de uniti bancare, ct i pentru administrarea resurselor i plasamentelor bncii.
8

Activitatea de extindere n teritoriu asum existena unei relaii directe ntre banca central i bncile comerciale, actorii principali n procesul de gestiune bancar. Relaia decurge din litera i spiritul legii bancare, n sensul aprecierii oportunitiilor i provocrilor zonei respective i autorizrii de ctre banca central a deschiderii de sucursale i agenii de ctre bncile comerciale. Acest tip de reglementare ferete banca comercial de tendinele de dezvoltare abuziv i protejeaz climatul bancar expus permanent riscurilor i inceritudinii. Se poate aprecia c exist att efecte pozitive ct i efecte negative generate de reglementrile i normele prudeniale ale bncii centrale cu privire la extindere. Negative deoarece sunt pentru bncile de rang secund limitative, restrictive i n consecin diminueaz posibilitile de profit. Pozitive, menite s prentmpine, amelioreze, micoreze riscurile i astfel potenial probabilele pierderi. In ansamblu creaz condiiile unei dezvoltri echilibrate, sntoase i mai ales sustenabile a sistemului bancar, o funcionare echitabil pentru toate bncile de rang secund, crend astfel premisele unei gestiuni bancare performante. In acest sens se creaz i relaia dintre banca central i bncile comerciale cu privire la gestionarea activelor i pasivelor, relaie marcat prin reglementri i norme prudeniale care s asigure o protecie sntoas fa de risc i un climat concurenial care s favorizeze obinerea de performane financiare. Normele bancare impun clasificarea creditelor acordate i a dobnzilor nencasate aferente acestora i constituirea de provizioane specifice. Bncile sunt astfel obligate s cunoasc ct mai bine clientela, s dezvolte strategii relaionale pentru fiecare segment de clieni, pentru fiecare produs bancar n parte. Procesul de selecie trebuie riguros fundamentat, urmrindu-se respectarea unor condiii minime de garantare i pruden. Astfel n funcie de performanele financiare ale beneficiarilor, creditele sunt grupate n cinci categorii distincte notate de la A la E, care prezint n ordine descresctoare situaia general a clientului n calitate de utilizator de credite. n ceea ce privete serviciul datoriei, aprecierea are trei trepte: bun (plata la scaden sau ntrzieri pn la 7 zile), slab (cu ntzieri pn la 30 zile) i necorespunztor (cu ntrzieri pete 30 zile).

Combinarea celor dou clasificri conduce la formularea unei a treia modaliti de departajare, tot n cinci trepte: standard, n observaie, substandard, ndoielnic, pierdere. Se realizeaz astfel o mbinare ntre calitatea beneficiarului de credit i modul n care acesta asigur serviciul datoriei. n funcie de aceast ultim metod se aplic norme difereniate ale provizioanelor i anume 0%, 5%, 20%, 50%, 100%. Banca central procedeaz la delimitarea, restrngerea sau interzicerea desfurrii unor activiti de ctre bncile comerciale, considerate riscante i surse de profit iluzorii, cu efect negativ asupra procesului de gestiune. Este vorba de: bancare promovarea forat a propriilor aciuni n raporturile cu clienii bncii utilizarea, prea larg, a plasamentelor bancare n valori mobiliare (nu poate depi investiii n aciuni emise de societi comerciale, altele dect bncile (nu poate angajarea bncilor comerciale n comerul cu bunuri mobile sau imobile, altele dect executrile silite ale clienilor ru platnici, sau cele strict necesare desfurrii activitii

100% din fondurile sale proprii)

-

depi 50% din fondurile proprii ale bncilor). In felul acesta, prin restrngerea sau interzicerea celor de mai sus se urmrete o angajare prudent n administrarea resurselor, contracarnd tendinele abuzive, agresive sau negndite ale unor gestionari.

6. BNCILE DE SISTEM I AFACERILE FINANCIAR - BANCARE Bncile reprezint ntreprinderi particulare, societi n nume colectiv, societi anonime sau ale statului care concentreaz capitalurile disponibile din economie pe care le pun la dispoziia subiecilor economici, inclusiv a statului, sub form de credite. Activitatea principal a unei bnci const n comerul cu bani. Banca este aceea care, pe de o parte, cumpr bani, suportnd un cost sub forma dobnzii bonificate, iar pe de alt parte vinde banii acumulai, ctigurile obinute regsindu-se n dobnda perceput. Ca atare, banca se
10

identific, n primul rnd i n cea mai mare msur, cu activitatea de creditare. Se poate spune c acumularea resurselor de creditare i plasarea lor este cheia de bolt a activitii unei bnci. De aici, deriv i funciile economice ale bncii. n ansamblul lor bncile ndeplinesc urmtoarele funcii: atragerea disponibilitilor monetare, temporar libere, ale subiecilor economici sub form, n principal, de depozite i transformarea acestora n capital de mprumut, fr existena caselor de economii, a bncilor i sistemului financiar, aceste resurse nu ar putea fi transformate n capital i ar rmne nefolosite, ca moned pasiv; acordarea, distribuirea de mijloace bneti suplimentare, sub form de credite, diferiilor subieci economici, n vederea completrii capitalurilor proprii ale acestora, bncile, prin mobilizarea disponibilitilor, devenind intermediari ntre deintorii capitalurilor de mprumut i cei care au nevoie de aceste capitaluri.; emisiunea i, deci, punerea n circulaie de moned de hrtie, moned divizionar, ct i moned de cont, bncile acordnd credite nu numai din sumele atrase din afar sub forma depunerilor, ci i prin emiterea de angajamente proprii, ameliornd astfel calitatea creanelor i angajamentelor din economie, amplificnd volumul mijloacelor de plat i al creditelor;
crearea instrumentelor de credit ale circulaiei mrfurilor, limitndu-se astfel

cantitatea de numerar din economie; asigurarea, pstrarea sumelor deponenilor, efectuarea ntreprinztori i n beneficiul statului. n condiiile actuale, n studierea structurii i activitii bncilor este necesar, cu deosebire, s se aib n vedere trei procese de profund semnificaie: Bncile apar, tot mai mult, ca intermediari financiari cu caracter specific; Se accentueaz procesul de concuren n sistemele bancareoccidentale i, totodat, Tranziia la economia la economia de pia implic restructurarea de ansamblu a rapid a plilor i viramentelor, furnizarea informaiilor cerute, prestarea de servicii financiare pentru

evoluiile n direcia integrrii economice i monetare; activitii bancare n rile n care ea se realizeaz. Dei intermedierea financiar este de importan real pentru constituirea, creterea volumului i ameliorarea calitativ a resurselor de finanare, ea scumpete aceste resurse,
11

multiplic intermediera i poate ntrzia finanarea, i ca urmare, finanarea direct a agenilor economici, prin mecanismul obligaiunilor i al certificatelor de depozit, ocup ponderi destul de ridicate n rile dezvoltate. Cu toate acestea, aportul bncilor i al altor intermediari financiari n finanarea agenilor economici, n pofida unor tendine de dezintermediere, se menine destul de ridicat, reprezentnd 60 70 % din total. Procesul de concuren n sistemele bancare occidentale se accentueaz prin tendina universalizrii operaiunilor bancare, a dispariiei multora dintre compartimentrile legate de mai vechea specializare a bncilor. Se apreciaz c sectorul bancar n condiiile actuale este deosebit de mobil. Realizarea Europei Monetare, care implic liberalizarea complet a micrii capitalului i a prestrilor de servicii ntre rile U.E., reprezint o provocare i o ans pentru bncile europene, aceasta reprezintnd un factor de accentuare a concurenei i totodat a nevoii coordonrii n activitatea bancar internaional. Dei sistemele bancare ale diferitelor ri s-au dezvoltat paralel, iar formele pe care leau mbrcat prezint sensibile particulariti de la o ar la alta, trsturile lor comune sunt predominante.

A. Bncile comerciale Bncile comerciale, n accepiune modern, au aprut n legtur cu dezvoltarea comerului i a acumulrilor de capitaluri bneti, expresie a dezvoltrii produciei i expansiunii economiei. Participnd la dezvoltarea operaiunilor comerciale prin intermediul titlurilor cambiale, n mod firesc, aceste bnci au primit apelativul de bnci comerciale. n epoca contemporan rolul i locul bncilor comerciale sunt strns legate de calitatea lor de intermediari, n contextul relaiei economii investiii, relaie fundamental n ceea ce privete asigurarea creterii economice. Bncile comerciale efectueaz urmtoarele operaiuni: operaiuni pasive; operaiuni active; operaiuni comerciale i de comision. Operaiunile pasive constau n: formarea capitalului propriu, atragerea depunerilor, rescontul sau refinanarea;
12

Bncile comerciale, ca societi pe aciuni, i constituie capital propriu pe seama capitalului social, a fondului de rezerv i a provizioanelor. Principala caracteristic a bncilor comerciale este aceea c, n cadrul resurselor de creditare, capitalurile proprii dein o pondere redus, astfel c este puin semnificativ reciclarea i valorificarea capitalurilor sub forma capitalizrii profitului bancar obinut. Capitalul social se formeaz prin emisiunea i subscrierea de aciuni. Bncile comerciale i constituie un fond de rezerv n vederea acoperirii unor pierderi care se nregistreaz n activitatea lor, pierderi generate, n principal, de insolvabilitatea unor debitori. Prin capitalizare, de regul, resursele proprii constituite sub forma fondului de rezerv ating o mrime egal cu cea a capitalului social. Aceast dimensiune a rezervelor se justific prin varietatea riscurilor ce apar n operaiunile bancare. Atragerea depunerilor reprezint principala component a depozitelor bancare formate la dispoziia bncilor comerciale, n general, bncile comerciale constituind trei categorii de depozite: o o o la vedere; la termen; prin cont curent.

Depozitele la vedere se caracterizeaz prin flexibilitate, n sensul c depuntorii pot dispune oricnd utilizarea lor sub forma plilor sau retragerilor din cont. Depozitele la termen se constituie potrivit unor convenii ncheiate ntre deponent i banc, privind durata i condiiile de depunere, n special privind nivelul dobnzilor bonificate, acestea constituind o modalitate sigur de justificare n procesul de creditare. Bncile comerciale din rile dezvoltate folosesc ca principal instrument, pentru constituirea acestor depozite, conturile de depozit pentru investiii, termenele variind de la o lun pn la 1 an, aceste depozite absorb sume mari, care sunt atrase de ctre bnci n condiii de negociere pentru fiecare caz n parte. De asemenea, bncile comerciale pot deschide clienilor lor conturi de economii simple sau dup un anumit program de depunere, care s asigure o stare de regularitate n procesul de economisire. Constituirea depozitelor prin cont curent reprezint, de asemenea, o parte nsemnat a depunerilor bancare. Conturile curente se deschid persoanelor fizice i juridice i se caracterizeaz prin aceea c prin intermediul lor se evideniaz o multitudine de operaiuni de

13

ncasri i pli, folosindu-se diverse instrumente de decontare, cum ar fi: cecurile, ordinele de plat, vrsmintele etc., toate operaiunile prin cont curent avnd loc la solicitarea clienilor bncilor. Micorarea dobnzilor de remunerare a depozitelor a generat reorientarea economiilor bneti spre creditul obligatar, n acest sens, lund amploare sistemul certificatelor de depozit emise de ctre bnci, cu o gam larg de scadene i cu rate ale dobnzii aliniate dup dobnzile pieei. S-a extins de asemenea sistemul fondurilor comune de plasament, o form de autonomizare a administrrii unor drepturi de crean, prin care bncile pot nstrina anumite creane, percepnd dobnda pieei, utiliznd resursele dobndite n alte operaiuni de credit. Rescontul constituie o modalitate de procurare a unor noi resurse de creditare prin cedarea portofoliului de efecte comerciale unei alte bnci comerciale, bncilor de scont, sau bncii de emisiune. Banca comercial recurge la rescontare n funcie de interesele sale de a obine disponibiliti (adesea n scopul unei mai bune valorificri). Esenial este faptul c, prin rescontare, banca de depozit nregistreaz un profit chiar n aceeai zi n care s-a efectuat scontarea, ca diferen dintre dobnda la care se sconteaz efectul (taxa scontului privat) i taxa oficial a scontului practicat de banca de emisiune. Alturi de rescont, bncile comerciale practic i operaiuni de lombardare, acele operaiuni de mprumut garantate cu efecte publice (obligaiuni, bonuri de tezaur), operaiuni prin care banca comercial obine de la Banca central, de emisiune resurse pe termen scurt. Rescontul i lombardarea sunt operaiuni specifice recreditrii sau refinanrii, activiti n continu evoluie n economia modern. Aceste operaiuni sunt utilizate din necesitatea echilibrrii bancare a resurselor cu angajamentele, pentru asigurarea operativ a acoperirii nevoilor de credite prin atragerea disponibilitilor dispersate n economie. Operaiunile active ale bncilor comerciale sunt operaiunile de creditare i de plasament, pe baza depozitelor bancare constituite. Acest gen de operaiuni se grupeaz, n principal, n dou categorii distincte: o creditarea agenilor economici; o creditarea persoanelor fizice. n condiiile economiilor actuale, bncile comerciale, pentru a rspunde exigenelor clienilor lor, i-au diversificat posibilitile de creditare, tot mai multe bnci comerciale

14

renunnd la o serie de operaiuni tradiionale, pe care le-au preluat unele instituii de credit specializate. Ca atare, bncile comerciale crediteaz agenii economici, opernd cu dou categorii de credite, cum ar fi: o credite pentru constituirea unor active fixe;
o credite pentru activitatea de exploatare.

n condiiile extinderii sau consolidrii activitii, tot mai multe ntreprinderi i constituie activele fixe participnd la piaa financiar prin emisiunea de aciuni i obligaiuni. Chiar dac aceast modalitate de finanare a investiiilor este preferat de majoritatea firmelor, sunt i situaii cnd acestea apeleaz la credite pentru procurarea activelor fixe (n special, pentru procurarea de echipament), adresndu-se bncilor comerciale, aceste credite se acordndu-se, de regul, pe termen scurt. Pentru susinerea activitii curente, cele mai multe ntreprinderi apeleaz la credite pentru activitatea de exploatare, de regul sub forma a dou produse bancare: creditarea creanelor; creditele de trezorerie La rndul su, creditarea creanelor, include ca operaiuni specifice: o o o operaiuni cambiale; mprumutul pe gaj de aciuni i efecte publice; operaiuni de report.

Operaiunile cambiale, ca form de referin n creditarea creanelor comerciale, se realizeaz prin scontarea titlurilor de credit comercial i operaiuni de mprumut pe gaj de mrfuri i efecte comerciale . mprumutul pe gaj de mrfuri i efecte comerciale are loc cnd banca i creeaz o imagine pozitiv privind solvabilitatea beneficiarului de cambii sau cnd mrfurile respective sunt garantate, documentul care atest prezena mrfurilor n depozite fiind recipisa warant. mprumuturile pe gaj de efecte publice i aciuni (denumite i operaiuni de lombard) au o pondere mare, de regul, n anumite ri dezvoltate, cum ar fi cele anglo-saxone (Anglia, Germania, SUA etc), practicndu-se acolo unde exist o abunden de titluri de mprumut, a bonurilor de tezaur, i unde acestea se constituie ca o parte nsemnat a patrimoniului ntreprinderilor i persoanelor.

15

Atunci cnd se manifest nevoi temporare de bani, deintorii acestor titluri de mprumut ale statului, prefernd s le menin n proprietate i s obin n continuare dobnzi, recurg la mprumuturi pe gaj i renun astfel numai parial la venitul realizat, prin plata dobnzilor pentru creditul de care beneficiaz. Cu titluri ale pieei financiare se efectueaz i operaiuni de report, n sensul c banca achiziioneaz efectele publice de la posesorii acestora, cu obligaia rscumprrii lor de ctre vnztor la acelai curs, peste un termen scurt. Reportul este pentru client o cale de procurare a fondurilor lichide, iar pentru banc o modalitate de plasament a resurselor n schimbul unor dobnzi mai mari fa de cele practicate la operaiunile cambiale curente. O form specific a operaiunii de report este pensiunea, obiectul acestei operaiuni fiind cambia, realizndu-se, ndeosebi ntre bnci, titlurile de credit ce fac obiectul pensiunii, rmnnd, de regul, la beneficiar, banca cumprtoare primind doar angajamentul de rscumprare emis de beneficiar i borderoul efectelor respective. Creditele de trezorerie. sunt credite pe termen scurt, n general pn la un an, i se acord agenilor economici n vederea acoperirii necesitilor curente legate de ciclul de exploatare i comercializare, n practica bancar, cel mai adesea, creditele de trezorerie concrectizndu-se sub dou forme: o avansul n cont curent; o creditul pe termen mijlociu mobilizabil. Avansul n cont curent reprezint o form simplificat de creditare a activitii curente, n sensul c bncile continu s fac pli n numele titularului de cont i dup ce acesta i-a epuizat disponibilitile, n cadrul unei limite, numit linie de credit sau plafon de creditare. O alt form a creditului de exploatare, cu facilitatea de refinanare la termene scurte, dar care acoper necesiti de mijloace bneti pe o durat mai mare este creditul pe termen mijlociu mobilizabil, prin acest credit acoperindu-se necesiti legate de export, de constituirea unor stocuri sezoniere n agricultur i n industria de prelucrare a materiilor prime agricole etc. Creditarea gospodriilor familiale i a persoanelor particulare reprezint o alt important categorie de operaiuni active efectuate de ctre bncile comerciale. Aceste credite au ca destinaie acoperirea necesitilor legate de construcia de locuine, achiziionarea de

16

bunuri durabile cu valoare mare sau chiar pentru susinerea unor cheltuieli curente, sub forma creditelor fr o destinaie stabilit n prealabil. Este vorba de aa-zisele credite nonafectate. Operaiunile comerciale i de comision reprezint un grup special de operaii ale bncilor comerciale, mai mult sau mai puin legate de operaiunile active i pasive. Ele privesc tranzacii de vnzare-cumprare de devize efectuate cu prilejul mijlocirii de pli internaionale, cu aceast ocazie, bncile urmrind realizarea unor profituri, ca diferen ntre cursul de vnzare i cel de cumprare al devizelor. De menionat c, n mod curent, bncile nu fac tranzacii cu mrfuri, ns pot aprea situaii cnd bncile tranzacioneaz acele bunuri care au servit drept gaj pentru creditele ce nu au fost onorate la scaden. Pe lng operaiunile comerciale, bncile efectueaz i alte servicii adresate clienilor, cum ar fi o operaiuni de comision; o operaiuni de mandat. n cadrul operaiunilor de comision, banca acioneaz n numele i n contul clientului su, cele mai frecvente operaiuni de acest gen fiind cele care privesc efectuarea plilor, ndeosebi operaiuni de remiteri, acreditive, incasso, etc. Remiterile sunt operaiunile de transfer, la solicitarea clienilor bncii, a unor documente, titluri, sume de bani etc. ctre teri aflai n aceeai localitate sau n alte localiti. Acreditivul este o operaiune de plat condiionat efectuat de banc n baza documentelor de ncrcare i expediere a mrfurilor, totodat, acreditivul nseamnnd un transfer de sum, ca urmare a unei investiri de ncredere pe care clienii o acord unei bnci. Incasso-ul presupune efectuarea serviciului de ncasare de ctre o banc a diverselor creane aparinnd clienilor si, creane sub form de cambii, facturi i alte hrtii de valoare. O categorie distinct a serviciilor bancare se concretizeaz n operaiunile de mandat, operaiuni efectuate la administrarea hrtiilor de valoare i chiar la administrarea unor patrimonii, cum ar fi executori testamentari, gestionarea fondurilor de tutel sau a diverselor fundaii etc., pentru efectuarea operaiunilor de mandat, bncile percepnd comisioane, acestea servind pentru acoperirea cheltuielilor ocazionate de prestarea serviciilor n cauz, i reprezentnd o surs de profit pentru banc. La sfritul anului, rezultatele financiare ale tuturor operaiunilor realizate de ctre banca comercial se reflect n bilanul contabil, care cuprinde activele i pasivele bncii.

17

Structura generic activelor i a pasivelor est prezentat n tabelul nr.1: Tabelul nr.1 . Structura generic a bilanului bncii comerciale Active Credite acordate firmelor Credite de consum Credite ipotecare Credite interbancare Alte credite Total credite Titluri guvernamentale Alte titluri Total titluri Active lichide Alte actve Total active % 15 8 28 5 4 60 13 10 23 5 12 100 Pasive % Depozite tranzacionabile 10 Depozite de economii i pe t.s 41 Depozite pe termen lung 16 Total depozite 67 mprumuturi de la bnci 6 Alte mprumuturi 13 Total mprumuturi 19 Alte pasive 6 Capitalul bncii 8 Total pasive 100

Activele bncii comerciale cuprind urmtoarele elemente:

creditele, care reprezint categoria principal de active ale bncii, fiind

compuse din: creditele acordate firmelor, pe care acestea le folosesc pentru finanarea produciei i comercializrii, precum i a investiiilor n bunuri de capital, aceste mprumuturi trebuind s fie garantate adesea prin colaterale, care reprezint active angajate de ctre firm pentru acoperirea eventualelor nepli ale principalului i dobnzii ctre banci;

creditele

de consum, acordate populaiei pentru cumprarea de

automobile, mobil, bunuri casnice durabile, materiale pentru recondiionarea locuinei, de regul aceste mprumuturi captnd forma creditului n rate, aranjament prin care principalul i dobnda se pltesc prin rate periodice egale, pn la scaden, ratele dobnzii fiind fixe sau ajustabile. Acest credit poate fi i sub forma creditului rennoibil, precum credit-cardul, cel mprumutat putnd folosi automat, dup nevoie, o sum de bani aprobat global, sum plafon;

creditele pentru imobilizri reale, acordate pentru finanarea cumprrii

de pmnt, construcii sau anexe imobiliare, n special de ctre firme, dar i, n mai mic msur, de ctre populaie. Aceste mprumuturi au crescut ndeosebi datorit expansiunii formei creditelor pe baz de iopotec (ipotecare), garantate prin titlu de proprietate asupra activului real;

18

creditele interbancare (exprimate n moned central), de regul pe o

durat de 1 zi, dar i cu maturiti mai mari, mprumuturile fiind de valori mari, bncile fiind att creditori, ct i debitori;

titluri de valoare, incluznd bilete, bonuri i obligaiuni emise de ctre stat sau active lichide, care sunt utilizate ca mijloc de schimb, avnd urmtoarele

de ctre autoritile locale;

componente: lichiditatea valutar; depozitele de rezerv, utilizate pentru cumprarea de titluri, de cambii etc; soldurile corespondente, conturi de depozit deschise cu alte bnci, numite bnci corespondent; lichiditate (numerar) n curs de colectare, reprezentnd cecuri sau alte ordine de plat nc nencasate. n structura activelor bncilor dezvoltate mprumuturile au o pondere de peste 50%, adesea cca 60%, ponderea titlurilor variind ntre 15-30%, lichiditatea sub 4%, restul fiind alte active, evoluia pe termen lung fiind de diminuare a poderii lichiditii i a creditelor bancare, i de cretere a poderii titlurilor i a altor active, precum derivativele i alte inovaii financiare. Pasivele bncii comerciale cuprind urmtoarele componente:
pasive necontrolabile, semnific acele componente de pasiv care o dat emise

de ctre banc, clientul este cel care decide modul de utilizare a acestui instrument. ( cu toate c banca poate decide s nu emit acel instrument). Exist 4 tipuri principale de asemenea pasive:
o

depozite de tranzacionare, cuprind depozitele la vedere i alte depozite depozitele de economii la termen, precum carnete cu cupoane i conturi conturi de depozit ale pieei monetare, de valori mari, care, de regul,

operabile prin cec, de regul nepurttoare de dobnd;

o

de economii ale micilor deponeni;

o

nu au maturiti stabilite; o lichiditi cu plata amnat, sunt pli nc neefectuate de ctre bnci sau care nu au fost nc nregistrate.
pasive controlabile, sunt pasive ale cror sume bncile le pot uor determina pe

lun, pe sptmn sau chiar pe zi, cuprinznd:

o

depozite la termen la purttor, precum certificatele de depozit, care sunt

nscrisuri emise de ctre banc prin care se autentific c deintorul are un depozit, a crei

19

valoare este denominat pe certificat. Aceste instrumente au maturiti diverse, predominnd cele pe 6 luni, adesea fiind negociabile pe piaa monetar;
o

fonduri cumprate, sunt mprumuturi pe termen scurt angajate pe piaa alte mprumuturi, cuprind vnzri de titluri rscumprabile (mprumutul

monetar, ndeosebi de la alte bnci (n moned central).

o

fiind pe durata aranjamentului de rscumprare), mprumuturi de la Banca central i pasive n eurovalute;

o

titluri ( bonuri i obligaiuni) subordonate, sunt instrumente ale pieei de

capital, multe similare obligaiunilor emise de ctre firme, deintorii acestora avnd drepturi subordonate, n caz de faliment a bncii acetia primindu-i creanele dup ce toi ceilali creditori ai bncii au fost pltii. n pasivul bilanului bncii depozitele tranzacionabile dein 8-11%, ponderea avnd-o depozitele la termen, peste 15%, cele de economii deinnd cca 40%, alte mprumuturi variind ntre 25-30%, tendina ultmei perioade fiind de reducere a dependenei bncilor de depozite i de cretere a ponderii celorlalte pasive. Capitalul propriu reprezint diferena dintre activele totale i pasivele totale, reprezentnd n medie 6-8% din activele bncii, el reprezintnd averea net a bncii, fondurile pe care banca este stpn, cuprinznd i valoarea aciunilor proprietarilor. B. Instituii de economisire Acestea cuprind bnci de economii i asociaii de mprumuturi i economii Tradiional, aceste instituii sunt specializate n distribuirea mprumuturilor ipotecare celor care doresc s cumpere locuine, reducnd consecinele asimetriei informaionale specific acestor mprumuturi, n beneficiul clienilor. Ca i bncile comerciale, aceste instituii emit depozite tranzaconabile, difereniindu-se de acestea prin modul cum i aloc activele, de regul, activitatea lor fiind reglementat prin normative speciale. Analiza structurii activelor i pasivelor acestor instituii evideniaz c, similar bncilor comerciale, acestea i finaneaz activele prioritar prin emisiunea de depozite, n schimb modul de alocare a activelor difer de cel al bncilor comerciale, ponderea deinnd-o mprumuturile ipotecare, care variaz ntre 55-65%.

20

Structura generic a activelor i a pasivelor este prezentet n tabelul nr. 2: Tabelul nr.2. Structura generic a bilanului instituiilor de economisire Active Numerar i titluri mprumuturi ipotecare Titluri ipotecare mprumuturi comerciale mprumuturi de consum Alte active Total active % 17 54 9 4 7 9 100 Pasive Total depozite mprumuturi guvernamentale Alte mprumuturi Alte pasive Capitalul bncii Total pasive % 59 19 11 3 8 100

mprumuturile ipotecare, care domin structura activelor, finaneaz cumprarea

de bunuri de capital, precum case sau terenuri, cel mprumutat putnd utiliza bunul n timpul derulrii mprumutului, fiind ns obligat s plteasc regulat rate din principal i dobnd. Bncile de economii i acociaiile (casele) de mprumuturi i economii s-au specializat n mprumuturi ipotecare, specializare care le-a conferit for, dar le-a indus i slbiciune. Fora a constat n dezvoltarea de tehnici pentru diminuarea consecinelor seleciei adverse i ale hazardului moral, endemice mprumuturilor ipotecare. Slbiciunea a fost determinat de riscurile mai mari de rat a dobnzii, datorit maturitilor mai mari ale acestor mprumuturi (15-30 ani), n condiiile unor rate ale dobnzii fixe sau insuficient ajustate ale aceste mprumuturi.
Tilurile ipotecare reprezint, aa cum s-a mai spus, titluri de participare la

ctigurile din principal i dobnzi aferente unui grup de ipoteci cu caracteristici similare, precum riscurile i maturitile. Multe din aceste titluri sunt emise de ctre instituii (agenii) guvernamentale, care cumpr mprumuturi ipotecare de la instituiile de economisire, pltind acestora o tax pentru a continua s colecteze principalul i dobnda n numele lor, grupndu-le i segregndu-le dup caracteristici similare, i apoi vnzndu-le, n bun parte chiar instituiilor de economii, cu randamente bazate pe plile principalului i dobnzii, derivate din ctigurile fundamentale ale mprumuturilor.
Alte mprumuturi i active cuprind mprumuturi de consum i comerciale, care

dein o pondere de cca 10% din active, active lichide, mprumuturi guvernamentale i locale, care mpreun reprezint cca 17 % din active.

21

Evoluia acestor instituii a nregistrat o dinamic descendent n ultimii 20 de ani, volumul depozitelor acestora diminundu-se cu 25-30%. Printre cauzele responsabile de aceast involuie sunt practicile bancare frauduloase, expunerile la riscul ratei dobnzii fragiliznd aceste instituii, managerii asumndu-i activiti foarte riscante. n acest context, reglementrile bancare i garantarea depozitelor menin nc problema semnificativ a hazardului moral, primele pltite deponenilor de ctre instituiile de garantare nefiind corespunztoare riscurilor cu care acetia se confrunt C. Cooperativele de credit Cooperativele de credit sunt instituii de depozit care accept depozite i acord mprumuturi numai n relaie cu un grup nchis de indivizi. Dac n trecut acest grup cuprindea indivizi din firme afiliate la cooperativ, n prezent acest grup s-a extins, membrii fiind aceea care accept i ndeplinesc condiiiile impuse contractual de ctre cooperativ, aceste instituii fiind specializate n acordarea de credite de consum, unele implicndu-se i n derularea mprumuturilor ipotecare. Structura generic a activelor i pasivelor acesor instituii este prezentat n tabelul nr. 3: Tabelul nr.3. Structura generic a bilanului cooperativelor de credit Active mprumuturi Titluri Active lichide Alte active Active totale % 66 24 6 4 100 Pasive Depozite participative Alte pasive i capitalul bncii Pasive totale % 86 14 100

Depozitele participative ale membrilor reprezint peste 80% din pasive i capitalul cooperativei, iar mprumuturile acordate memrilor reprezint peste 66% din totalul creditelor acestora. Aceste cooperative sunt relativ necomplicate, fiind instituii nonprofit, acceptnd depozite i acordnd credite numai n raporturi cu membrii si, dobnzile percepute fiind mai mici dect cele ale bncilor, n timp ce dobnzile la depozite sunt ceva mai ridicate. Membru al cooperativei poate fi de, regul, un individ asociat unei firme sau profesii (ocupaii), ceea ce ofer dou avantaje:

22

limiteaz clientela cooperativei la oameni cu venituri sigure, care pot furniza

fonduri pe care cooperativa le poate mprumuta altor membrii, care sunt de mai bun credin dect clienii bncilor comerciale, riscurile i costurile cooperativei reducndu-se astfel; membrii pot beneficia de exceptarea de la anumite impozite, conferind cooperativelor avantaje suplimentare fa de alte instituii de depozit. Cooperativele de credit se afirm n calitate de concureni ai creditului bancar cu amnuntul (individual), circumscrise unei comuniti bine definite local, ai crei membrii interacioneaz i au interese comune privind obiectivele comunitii, servind membrii asemntor cum bncile comerciale servesc clienii familiali, gospodriile, astfel c treptat aceste cooperative au nceput s se confrunte cu aceleai probleme ca i bncile, n ultima perioad cooperativele confruntndu-se cu riscuri importante, unele cooperative realiznd speculaii cu derivative pentru a-i crete veniturile. D. Bncile de afaceri Bncile de afaceri sunt bnci de depozit, care s-au specializat n operaiuni de finanare a investiiilor, finanare realizat pe seama depozitelor constituite de ele pe termen lung i a atragerii de capitaluri prin emisiuni de valori imobiliare. Ele ofer clienilor sprijin financiar direct, prin participaii de capital (cumprri de aciuni) sau indirect, prin preluarea datoriilor acestora sub form obligatar. Operaiile financiare ale bncilor de afaceri pot fi grupate n trei categorii: operaiuni cu titluri, concretizate n: emisiunea de titluri pentru teri, garantnd plasamentul acestora; achiziionarea de aciuni n contul propriu; realizarea de oferte publice de cumprare i vnzare etc; opreaiuni specifice bncilor comerciale, de colectare a depozitelor i de acordare de credite; operaiuni de inginerie financiar, constnd n finanarea proiectelor complexe, restructurarea financiar a firmelor, fuziuni-achiziii, operaiuni imobiliare. Bncile de afaceri ndeplinesc i rolul de consilieri n managementul financiar al firmelor, ncasnd comisioane importante. Cel mai adesea, aceste bnci se regsesc ca societi de portofoliu. Funcionalitatea lor este dubl: de a asigura valorificarea ct mai eficient a capitalurilor prin sporirea dividendelor

23

obinute, pe de o parte, de a favoriza creterea influenei n conducerea societilor pe aciuni, n orientarea politicii lor economice, de investiii mai ales, pe de alt parte. Relaia banc agent economic este privit n dublu sens, nu numai de la bnci spre firm ci i invers, mai ales sub impactul privatizrii, cnd fluxurile financiare i caut vadul profitabil Un domeniu n care se implic n mod frecvent bncile de afaceri este achiziionarea de ntreprinderi i realizarea de fuziuni ntre firme, adesea rezultnd regrupri de societi transnaionale, Marea Britanie fiind piaa cea mai deschis din Europa n materie de achiziii i fuziuni. O operaie preliminar achiziionrii firmelor n scop de privatizare este rscumprarea integral pentru management. Dup consolidarea ntreprinderii i ridicarea nivelului ei de rentabilitate se procedeaz la revnzarea acesteia, cu ctiguri nsemnate pentru intermediari. Vnzarea de ntreprinderi se poate realiza de ctre societi conglomerat, care renun la unele tipuri de activiti sau la unele uniti amplasate teritorial neconvenabil; n acest sens, pot fi avute n vedere firme ce nu pot fi preluate de ctre motenitori sau ntreprinderi ru administrate i care obin rezultate slabe etc Bncile de afaceri se implic att ca intermediari financiari, ct i ca participani cu aport de capital. Bncile dobndesc posibilitatea de a revinde o parte din mprumuturile acordate ctre organismele de plasament colectiv de valori mobiliare. Bncile de afaceri au deci ca obiectiv al activitii, investirea depunerilor pe termen lung primite de la clieni n participaii la ntreprinderi existente sau n formare, contribuind astfel la crearea i reorganizarea de mari ntreprinderi. Diversificarea acestor bnci depinde de caracteristicile fiecrei ri, difereniindu-se pe ri. n Marea Britanie, tradiionalele case de comer, specializate n susinerea tranzaciilor comerciale, au evoluat spre activiti de creditare i de emisiune de titluri realizate de ctre firme. n S.U.A. bncile de investiii iniial preluau participaii ale firmelor, ulterior opernd asupra titlurilor n contul clienilor, n prezent dezvoltnd activiti de consiliere n operaiuni de fuziuni i achiziii, de preluare a ntreprinderilor .

24

n Germania activitile bncilor de afaceri se realizeaz n cadrul unor departamente ale bncilor universale, care sunt bnci comerciale, care domin bursele de valori. E. Bnci de trezorerie Modernizarea pieelor monetare, multiplicarea instrumentelor financiare au favorizat apariia acestui tip de bnci, primele instituii de acest tip fiind casele de scontare britanice, care operau scontarea efectelor comerciale pe baza fondurilor mprumutate pe termen scurt. n prezent aceste case de scontare sunt intermediari ntre bnci, Trezorerie i firme att pentru plasarea lichiditilor, ct i pentru obinerea de lichiditi. Colectnd lichiditi de la bnci i firme le plaseaz n titluri negociabile pe termen scurt, asigurnd continuu cererea de lichiditi. Euro-bncile, acionnd pe piaa interbancar, colecteaz fonduri pe baz de certificate de depozit i acord mprumuturi n devize, pe termen lung, rilor n curs de dezvoltare, organiznd mpreun cu bncile comerciale pooluri bancare, numite bnci consoriale, activitatea lor nregistrnd un proces de banalizare, de standardizare. Se poate afirma c, de regul, principala activitate a bncilor de trezorerie o constituie operaiunile interbancare, atunci cnd realizeaz operaiuni cu titluri refinanndu-se pe piaa monetar. F. Instituii de credit specializate Ca intermediari n cadrul operaiunilor de transfer al disponibilitilor bneti, ca form specific a circulaiei capitalurilor, aceste instituii constituie principalii participani la piaa creditului pe termen mijlociu i lung. n operaiunile de mobilizare a resurselor de creditare i plasamentul acestora, instituiile de credit specializate se afirm n dou direcii : unele sunt specializate n mobilizarea disponibilitilor din economie, ca surs important de constituire i sporire a capitalurilor bneti; altele, au n vedere distribuirea n ramuri i sectoare n care s-au specializat, prin aceasta urmrindu-se tocmai creterea profitabilitii operaiunilor de intermediere i valorificare a capitalurilor.

25

Bncile i celelalte instituii de credit sunt specializate, fie n finanarea unor ramuri care nu prezint interes pentru bncile comerciale, fie n creditarea unor obiective speciale, grupndu-se, cel mai adesea, n urmtoarele categorii: bnci ipotecare, bnci agricole, companii sau trusturi de investiii, bnci de comer exterior, societi financiare. Bncile ipotecare sunt acele bnci specializate care i mobilizeaz resursele prin emiterea unor hrtii de valoare specifice, numite nscrisuri funciare, garania acestora reprezentnd-o valorile imobiliare ipotecate. Bncile ipotecare pot fi de tip urban, dac garania o reprezint cldirile, sau de tip rural, atunci cnd pmntul se constituie ca obiect al ipotecii. Caracteristic bncilor de credit ipotecar rural este faptul c acord, de regul, credite neproductive sau de consum proprietarilor funciari. Fermierii apeleaz i ei la bncile de credit ipotecar rural dar cel mai frecvent se adreseaz bncilor agricole. Creditele acordate de ctre bncile agricole au ca destinaie efectuarea unor cheltuieli cu inventarul agricol, cu amenajarea de irigaii, cumprarea de animale, ngrminte etc, principala trstur a acestor credite fiind faptul c au un caracter productiv. Companiile sau trusturile de investiii sunt organisme de credit care mobilizeaz capitaluri prin emisiunea titlurilor de valori mobiliare proprii (aciuni, obligaiuni) pe care le investesc n sectoare productive, precum: industrie, construcii, transporturi etc. Funcia principal a acestora este aceea de a acumula capitalurile rentierilor i economiile populaiei n vederea efecturii de plasamente pe termen mediu i lung n sfera investiiilor. Bncile de comer exterior s-au afirmat n sfera bancar nc de la nceputul secolului al XX, ca urmare a expansiunii activitii de export i a implicrii din ce n ce mai mult a statului n activitatea bancar. Activitatea bncilor de comer exterior este marcat de coninutul principalelor categorii de operaiuni pe care le realizeaz. Bncile de comer exterior nu monopolizeaz ntreaga activitate bancar specific relaiilor externe, ci coopereaz n acest scop i cu celelalte bnci. n unele ri, n condiiile inexistenei bncilor de comer exterior, statul promoveaz direct politici de susinere a acestei activiti prin intermediul unui grup de bnci independente,

26

care n comun i asum obligaia de a efectua operaiuni specializate de comer exterior angajnd n acest sens i o parte a resurselor proprii. Societile financiare, ca societi de credit, prezint o importan aparte n cadrul sistemelor bancare din rile occidentale. Acestea sunt instituii de credit care desfoar o activitate specific, stabilit prin lege sau convenie. Principalele operaiuni pe care le efectueaz societile financiare sunt: leasing-ul, factoring-ul, acordarea i garantarea de credite pe termen mijlociu i lung pentru ntreprinderi, creditarea mrfurilor cu plata n rate, garantarea locuinelor pe baz de ipotec, gestiunea mijloacelor de plat etc. n majoritatea rilor, statul reglementeaz i supravegheaz activitatea de economisire prin garantarea depozitelor formate la aceste instituii, protejndu-i astfel pe cei ce economisesc. Pentru a stimula preferina de a economisi, casele de economii i cooperativele de credit practic instrumente i scheme de economisire (certificate de economii, obligaiuni cu premii, contracte de tipul economisete pe msura veniturilor etc) care s rspund celor mai diverse opiuni i care s atrag, n special, pe cei care economisesc n mod regulat.

7.

GESTIUNEA

PERFORMANEI

CONDIIILE

DIVERSIFICRII

PERFECIONRII AFACERILOR BANCARE

Afacerile reprezint tipuri de aciuni i activiti economice i financiare proprii sistemului de pia. n esen constau n ncheierea i derularea de tranzacii, cu scopul obinerii de ctre participani a anumitor avantaje, materializate n profit. Afacerile implic, n acelai timp, samarea de ctre participani a unor riscuri, precum i aplicarea unui set de criterii raionale, privind formularea opiunilor, adoptarea deciziilor i evaluarea performanelor. Afacerea se gsete, astfel, ntre performan i risc, creaz un cuplu strns performan risc. O instituie bancar nu poate supravieui, nu se poate dezvolta, fr a rspunde ntr-o manier sustenabil nevoilor pieei.

27

Cunoaterea activitii bancare presupune identificarea, repertorizarea i ierarhizarea caracteristicilor i funciilor semnificative ale instituiei bancare. Se urmrete:
a)

Investigarea cu prioritate a aspectelor financiare cu privire la funcionarea instituiei Abordarea dinamic a comportamentului financiar pe fiecare palier Aprecierea rezultatelor n corelare cu caracteristicile mediului financiar-bancar Evaluarea gradului de vulnerabilitate i risc

b) c) d)

Aprecierea performanelor activitii bancare se poate face pornind de la dimensiunea economico-financiar a instituiei bancare, de la indicatorii de profitabilitate, de evoluie a cash-flow-ului. Performana asum existena unei stri de competitivitate atins printr-un nivel de eficacitate i de eficien (productivitate) capabil s asigure o evoluie sustenabil a instituiei bancare n calitate de intermediar financiar. Percepia asupra performanei difer funcie de utilizatorii conceptului, de spaii economice i geografice, de perioada de timp. Privit din perspectiva acionarului, performana se relev cu precdere prin rentabilitate. Din perspectiva angajatorului, performana i intersecteaz conotaiile cu termenul de consolidare. Din perspectiva angajatului, performana presupune stabilitate financiar. Creditorii urmresc n principal solvabilitatea i sigurana financiar, iar clienii lichiditatea instituiei bancare respective. Evaluarea performanelor se realizeaz cu ajutorul unor indicatori i rate de apreciere. Indicatorii sunt date cifrice care i datoreaz existena unor aciuni i activiti i pe baza crora sunt asumate decizii cu privire la politica i strategia instituiei bancare, cu privire la evoluia ei pe pieele financiare.

28

Indicatorii au o denumire, un mod de prezentare, o formul de calcul, o frecven de calcul, o motivaie, un aport informaional, o surs de date, un centru decizional, o evoluie normal i o interaciune posibil. Indicatorii se calculeaz fie din necesitate, fie din constrngere, impui fiind de reglementrile n vigoare. Sunt cunoscui indicatorii resurselor, indicatorii consumului, indicatorii de eficien, indicatorii rezultatelor. Diversificarea i perfecionarea ofertei de produse bancare are la baz calculul unor indicatori, a unor rate de apreciere cu privire la valoarea produsului, parametrii acestuia, cost, randament, condiii de securitate, fiscalitate, etc. Banca urmrete o segmentare a clientelei, identificnd panele, grupuri semnificative de clieni i acordnd acestora faciliti de creditare sau depozit, sau dimpotriv, renunnd la derularea operaiunilor cu acetia n condiiile n care sunt nregistrate pierderi sau profit diminuat. Profitul este, n final, scopul esenial al ntreprinztorului bancar pe care acesta l urmrete dealungul ntregii sale activiti de management, cumpnind cu grij angajrile pe linia procurrii resurselor i utilizarea acestora, prin acordarea de credite, innd seama de toate riscurile posibile. Profitul, exprimnd o sum n expresie absolut (fie c se prezint ca atare), respectiv profitul brut, fie ca profit net determinat dup plata impozitelor, trebuie s fie raportat la principalele lui determinante, pentru a evidenia interdependenele n evoluia performanelor bancare i pentru a releva instrumentele utilizabile n vederea mbuntirii performanelor. Rata rentabilitii financiare, RF, sau profitul raportat la capital este cea mai semnificativ expresia relativ a profitului, care msoar rezultatele managementului bancar, n ansamblul su i arat, pentru acionari, efectul angajrii lor n activitatea bncii. Rata rentabilitii financiare se determin, aa cum am artat, prin raportul:
RF = PN CP

(1)

Profit net, PN, capitalul, CP,

este evideniat dup deducerea tuturor cheltuielilor i taxelor, iar

este considerat ca sum a capitalului social, a profitului nerepartizat i a

29

fondurilor de rezerv. Acest indicator are o mare expresivitate, demonstrnd, prin el nsi, o multitudine de aspecte: gradul de generare a profitului, eficien operaional, efectul de prghie ..a.m.d. Rata rentabilitii economice, RE, sau profitul raportat la active, reflect efectul capacitii manageriale de a utiliza resursele financiare i reale ale bncii pentru a genera profit. Se apreciaz c rata rentabilitii economice este cea mai bun msur a eficienei bancare, ntruct exprim direct rezultatul, funcie de calitatea managementului specific al intermedierii bancare, de optimizarea operaiunilor active n funcie de un volum de resurse date.
RE = PN AT

(2)

n concepia bancar resursele ce constituie obiect al intermedierii bancare, creanele, reprezentnd creditele acordate, sunt identificate cu precizie. n tot timpul activitii de creditare se asigur pstrarea egalitii surselor de provenien a fondurilor (respectiv a creditorilor) i bineneles a deintorilor cu utilizatorile acestora (respectiv a debitorilor). Deci, resursele ce fac obiectul intermedierii bancare, i veniturile ce reprezint efectele utilizrii lor, sunt considerate la bnci, inclusiv n contabilitate, ca fluxuri distincte. De aici faptul c dimensiunile veniturilor sunt mult mai mici dect n alte ramuri de activitate. Veniturile brute realizate ca urmare a modului de utilizare a activelor, diminuate cu sumele pltite pentru resursele angajate, au un circuit propriu i reprezint n final, ca venituri nete, o expresie a eficienei activelor bancare. Venitul net st, n ultim instan, la baza calculului de determinare i exprimare a profitului, care permite s se determine rata profitului , sau rentabilitatea gestiunii bncii, RP, ca raport ntre profitul net i venituri totale, VT.
RP = PN = profit net VT venituri

(3)

Aceasta se asociaz cu indicatorul ratei utilizrii activelor, RU, expresie a raportului ntre venituri i active:
RU = VT venituri = AT active

(4)

30

Asocierea este evident pentru a determina o corelaie semnificativ:

RP RU = RE

(5)

De mare expresivitate pentru banc, n calitate de intermediar financiar, este efectul de prghie, de levier, levierul financiar, LF, reprezentnd raportul dintre datoriile totale, DT, i capitalul bncii, CP, al bncii, LF
=D C T P

Efectul de prghie (levier), EL, arat gradul n care utilizarea unor resurse suplimentare, mprumutate, servete creterii rentabilitii capitalului propriu (al rentabilitii financiare), determinarea acestuia fcndu-se astfel:
EL = ( RP rd ) LF

(6)

unde rd reprezint rata dobnzii

bonificate.

Efectul de prghie acioneaz atunci cnd angajarea unor resurse noi este avantajoas, respectiv cnd costul resurselor este mai mic sau cel puin egal cu rentabilitatea economic. Se poate evidenia urmtoarea relaie direct :
RF = RE (1 + LF )

(7)

Indicatorii de rentabilitate rezult din datele contabile care reflect perioada de referin, n cele mai sintetice expresii ale sale: bilanul i situaia veniturilor (sau contul de profit). Indicatorii rentabilitii, prezentai mai sus, sunt msuri retroprespective ale profitabilitii, oferind informaii referitoare la trecut, pentru a determina performanele profitabilitii curente sau viitoare se folosete un indicator prospectiv, numit marja dobnzii nete, determinat astfel:
M .D.. = V .D. K .D. 100 A.T .

(8) unde: - V.D. = veniturile din dobnzi; - K.D. = cheltuielile cu dobnzi. Potenialul prospectiv al marjei deriv din posibilitatea lurii n considerare a realizrilor recente, pe fraciuni de an, referitoare la ratele dobnzii la depozite i mprumuturi

31

i extrapolarea acestora pe perioada rmas din an, metoda putndu-se utiliza i pentru perioade mai mari de 1 an. Pe baza datelor din aceste documente contabile se determin i indicatorii performanei bancare. Succesiunea calculelor este prezentat n tabelul nr.1:

Tabelul nr.1. Indicatori de performan bancar Indicator Rata profitului ( RP) Exprimare Profit net Venituri Rata utilizrii activelor ( RU) Venituri Active Rata rentabilitii economice (RE) Profit net Active Levier financiar(LF) Datorii totale Capitalul propriu Rata rentabilitii financiare (RF) Profit net Capital Marja dobnzii nete Venituri din dobnzi - Cheltuieli din dobnzi Active totale Efectul de levier (EL)
Pr ofitnet Datorii ratadobinz ii Venituri Capital

Dincolo de semnificaia fiecrui indicator, evident prin determinantele sale, se remarc legturile ntre aceti indicatori, prezentate mai sus. 8. GESTIUNEA COSTURILOR BANCARE

32

Optimizarea raportului ntre venituri i costuri constituie o latur esenial a managementului bancar, surs efectiv a creterii profitului bancar. Acest aspect nu este numai o problem strict bancar, ci o component important a activitii economice, o expresie a evoluiei economice de ansamblu ei, fiind o realitate fr de care analiza costurilor bancare n-ar avea ntreaga semnificaie. Activitatea bancar de intermediere a circulaiei capitalului i de efectuare de servicii n strns legtur cu circuitul monetar este, pe de o parte, deosebit de util societii, iar pe de alt parte, ocup un loc n continu cretere n activitatea social, respectiv n produsul intern brut. Producia imputat serviciilor bancare corespunde aproximativ produsului net bancar, reprezentnd deci costul de funcionare a bncilor. Pe de o parte, se poate considera c, n condiiile n care sistemul bancar n rile dezvoltate are o funcionalitate dat, cu ct cheltuielile privind activitatea bancar sunt mai mici, cu att sistemul naional respectiv este mai performant, din acest punct de vedere fiind necesar minimizarea costurilor bancare. Examinarea raportului venituri-cheltuieli, raport important pentru fiecare banc, scoate n eviden faptul c nu toate activitile desfurate de ctre bnci au, prin ele nsei, condiii de autogestiune, c unele funciuni nu au venituri acoperitoare pe msura cheltuielilor prilejuite, i c acestea i gsesc recuperarea global, deci prin umflarea preurilor unor alte servicii desfurate de bnci. Ideea c serviciile bancare, oricare ar fi ele, trebuie s fie pltite de cei care beneficiaz, i s nu fie transferate asupra altora, capt tot mai mult circulaie i nelegere, ns pn la punerea n aplicare a acestui principiu, este nc nevoie de timp, de o evoluie care a nceput, dar care face nc pai mici. n activitatea bncilor, considernd ansamblul funciilor ndeplinite n calitate de intermediari, trebuie s distingem dou categorii mari ale costurilor:
costul resurselor corespondent al materiei prime n ntreprinderile industriale; costul de funcionare ( de prelucrare), distribuire i recuperare a disponibilitilor

colectate. n evoluia lor, principalele elemente de structur a costurilor bancare au ritmuri specifice.

33

n ce privete evoluia costului resurselor, acesta decurge din

evoluia dobnzii,

determinat de condiiile de pia n economie i de orientrile de politic a dobnzii. n expresia sa medie, dobnda de pia are niveluri distincte, pornind de la taxa scontului pn la dobnda de valorificare a diferitelor disponibiliti, nivelul naional al dobnzii depinznd de evoluia puterii de cumprare, de gradul de eroziune a capitalului, existnd n acest cadru situaii foarte diferite de la ar la ar, i n acest sens, toate bncile au o situaie egal n raport cu costul de obinere a resurselor. Pentru banc este prioritar analiza componentelor costului de funcionare, aa cum sunt acestea abordate din punct de vedere bancar. Cheltuielile de personal, implicnd salarizarea i sarcinile sociale aferente, reprezint, de departe, cea mai important component a costurilor de funcionare. Ca dimensiune semnificativ, personalul bncilor reprezent n totalul populaiei active cifre relativ apropiate n diverse ri : 2,4 % (Frana i Marea Britanie); 2,5 % (Germania., Olanda) dar i 2,6 % (Grecia), 2,8 % (Irlanda) i 2,9 % (Belgia). n aprecierea eficienei activitii personalului trebuie s se ia n considerare specificul specialistului bancar, care adesea acioneaz ca sftuitor, consultant, ntr-un cadru de dialog i colaborare, de responsabilitate pentru el, i de mare utilitate pentru client, fapt ce-l deosebete net de alt prestator de servicii. Pe de alt parte, trebuie evideniat c informatica i tehnica modern au fost implementate amplu, n ultimele decenii revoluionnd tehnica bancar, facilitnd munca i acionnd n sensul creterii productivitii muncii. Un aspect deosebit care ridic cheltuielile cu personalul este gradul nalt de calificare a angajailor bancari, calificare cerut de natura i coninutul activitii, de responsabilitile asumate, de tehnologiile informaionale utilizate. Cheltuielile generale i amortismentul ca element ponderal de cost nregistreaz o continu cretere, sporind continuu cheltuielile legate de dezvoltarea reelei (nfiinarea de filiale i ghiee) i pentru ntrirea securitii casieriilor i slilor de seifuri. De asemenea, cheltuieli de investiii i amortizare (sau de pli pentru serviciile prestate de societile specializate de gestiune i informatic) sunt necesare n legtur cu extinderea i perfecionarea reelei agregate pentru prestarea de servicii bancare: automatele bancare, terminalele de pli electronice i reelele aferente.

34

Rezervele reprezint i ele un important element al costului bancar, asigurnd resursele necesare pentru acoperirea riscului decurgnd din operaiile de credit, al creanelor irecuperabile. Determinate ca o destinaie dat profitului brut, n cadrul ecuaiei: profit brut = rezerve + impozite + profit net, volumul rezervelor are valori substaniale, ntrecnd adesea valoarea profitului net ce revine bncilor, fapt obinuit pe plan mondial. Printre impozitele i taxele cuprinse n costurile bancare menionm: impozite pe profit, impozitele asupra salariilor personalului, taxa asupra volumului creditului ce se include direct n dobnzile percepute de la clieni, taxa asupra valorii adugate, care se aplic numai asupra serviciilor prestate ca atare (comisioane). n prezent, n condiiile armonizrii funcionalitii bncilor i apropierii regimurilor legale existente n toate rile dezvoltate, se acioneaz pe scar larg pentru activizarea concurenei, ceea ce nseamn necesitatea diminurii cheltuielilor bancare, n paralel cu creterea veniturilor bncilor. 9. GESTIUNEA LICHIDITII BANCARE Prioritare pentru activitatea oricrei bnci sunt dou motivaii: profitabilitatea i asigurarea lichiditii. Adesea, bncile se confrunt cu riscul lipsei de lichiditi, care ntr-o anumit msur constituie o problem de costuri. Bncile sunt preocupate, pe de o parte, de a avea o lichiditate permanent, iar pe de alt parte, de a-i asigura o minimizare a costurilor. Pentru bnci, lichiditatea nseamn posibilitatea acestora de a asigura n orice moment efectuarea plilor cerute de creditorii lor. Aceasta nseamn att efectuarea de pli directe ctre clienii lor n numerar, ct i pli dispuse de titularii de conturi n favoarea altora, ce au conturi deschise la alte bnci. Pentru efectuarea acestor operaiuni de pli bncile trebuie s dispun de suficiente rezerve n numerar i n conturi. n acest scop, fiecare banc trebuie s aib o bun imagine, s fie fezabil, s dispun de plasamente ce pot fi uor transformate n lichiditi, s dein rezerve, astfel nct s aib bune raporturi cu banca de emisiune, altfel spus, trebuie s dein moned central. ntr-o anumit msur, activitatea oricrei bnci antreneaz fluxuri de moned central n mod automat, efect al serviciilor bancare efectuate clienilor, din urmtoarele operaiuni:

35

 depuneri de numerar fcute de clieni n conturile lor, dac acestea sunt preponderente solicitrilor(retragerilor). n timp ce pentru clieni depunerile de numerar constituie o conversie a monedei fiduciare n moned scriptural, pentru banc efectul este de cretere a deinerilor n moned efectiv (tipul primar de moned central); prin cedarea ctre alte bnci sau organisme specializate a deinerilor de valut n conturile sale, producndu-se astfel o alimentare a contului clientului cu moned scriptural, nregistrndu-se totodat o cretere a depozitului n moneda central; prin soldul favorabil care rezult n urma compensrii decontrilor interbancare, atunci cnd soldul ncasrilor de la alte bnci pentru clienii proprii este mai mare dect cel al plilor. Toate aceste cazuri constituie premise favorabile pentru asigurarea lichiditii bancare. n situaia cnd o banc nu poate s-i asigure n mod curent starea de lichiditate, ca urmare a faptului c relaiile sale cu clienii nu genereaz o cretere a resurselor, atunci ea va trebui s apeleze la recreditare, refinanare, adresndu-se bncii de emisiune sau angajnd credite pe piaa interbancar. Aceste credite (chiar dac unele sunt pe o perioad foarte scurt, o zi sau cteva zile) vor nsemna pentru banc costuri care trebuie s le acopere, ceea ce implicit va duce la o cretere a cheltuielilor bancare. Adesea, se consider c asigurarea lichiditii, n cele mai frecvente cazuri, este o problem de conjunctur i c riscul lipsei de lichiditi odat aprut creeaz anumite probleme, restabilirea strii de lichiditate comportnd anumite cheltuieli din partea bncii, care uneori pot avea o influen negativ. Pentru a preveni aceast situaie, bncile trebuie s-i supravegheze n permanen starea de lichiditate i s gseasc acele modaliti de intervenie care s impun costuri ct mai reduse. Dei, la prima vedere, lipsa de lichiditate pare a fi o chestiune conjunctural, ea decurge dintr-o serie de corelaii structurale ale resurselor i plasamentelor bncii. n economiile moderne, analitii financiari acord o mare atenie prevenirii lipsei de lichiditi a bncilor, prin optimizarea structurii activelor, avndu-se n vedere dou criterii: selecia activelor, prin confruntarea profitabilitii cu riscurile; diversificarea portofoliului plasamentelor.

36

Selecia activelor, pe grupe i n cadrul fiecrei grupe pe poziii, trebuie s in seama, n primul rnd, de gradul de lichiditate i de riscul de neplat, i n al doilea rnd, trebuie avut n vedere riscul de pia ce decurge din modificarea preului creditului, respectiv al ratei dobnzii. Referitor la relaiile directe cu beneficiarii creditelor (debitorii), bncile trebuie s analizeze situaia economico-financiar a acestora i s fac aprecieri asupra bonitii lor, astfel nct rambursarea s opereze potrivit obligaiilor contractuale. Diversificarea portofoliului reprezint o alt cale de optimizare a performanelor bancare, prioritare sunt dou scopuri principale: o minimizarea riscului lipsei de lichiditi; o meninerea i creterea profitului existent. n principal, diversificarea portofoliului este subordonat principiului dispersrii riscului ncetrii plilor de ctre bnci, ns odat cu dispersarea acestui gen de risc, adesea se aplatizeaz rezultatele financiare, ceea ce duce la obinerea unui nivel mediu al profitului. Perseverarea ctre un anumit fel de plasamente i anumite destinaii amplific n anumite cazuri riscurile, dar, totodat, mrete dimensiunea profitului. Este de competena bncilor, prin strategia pe care o promoveaz, de a aciona, pe o cale sau alta, n deciziile de plasament, respectiv n deciziile de creditare. Tot mai multe ri occidentale adopt msuri speciale de susinere a strii de lichiditate bancar, cum ar fi: finanarea bncilor de ctre stat; introducerea sistemelor de asigurare a depozitelor bancare; stabilirea obligaiilor pentru bnci de a respecta anumii coeficieni de lichiditate. Cu toate aceste msuri asiguratorii, pe linia meninerii lichiditii, realitatea ne arat c riscul de faliment al bncilor nu trebuie subestimat. 10. GESTIUNEA RISCURILOR BANCARE n termeni statistici, riscul se msoar prin volatilitatea sau abaterea standard (rdcina ptrat din varia) a fluxulrilor de lichiditi ale firmei, sau, dac firma este foarte mare, a unei uniti din cadrul acesteia (divizie, sucursal, filial), riscul putnd fi msurat, de
37

asemenea, n termenii diferitelor produse financiare. ns, obiectivul unei bnci ca ntreg va fi acela de a aduga valoare la capitalul bncii, prin maximizarea venitului ajustat cu riscul al acionarilor. n acest sens, o banc este similar celorlalte firme, dar pentru o banc profitabilitatea, i valoarea adugat a acionarilor depinde semnificativ de managementul riscurilor. n ultima instan, inadecvarea managementului riscurilor poate afecta solvabilitatea bncii, insolvabilitatea fiind definit ca un activ net (avere net) negativ, adic datoriile depesc activele bncii. Principalele riscuri cu care se confrunt bncile sunt urmtoarele: Riscul de credit Acest risc reprezint riscul ca un activ sau un mprumut s devin irecuperabil n cazul unui faliment declarat sau riscul unei amnri a rambursrii mprumutului. n oricare caz, valoarea prezent a activului coboar, ameninnd solvabilitatea bncii. Dac aranjamentul const ntr-un contract ntre dou pri, riscul de contraparte reprtezint riscul ca partenerul s denune condiiile contractului. Riscul de lichiditate i de finanare Riscul de ilichiditate const n insuficiena lichiditii pentru efectuarea operaiilor curente, semnificnd incapacitatea bncii de a-i reconstitui pasivele atunci cnd acestea se diminueaz. Problema apare datorit penuriei de active lichide sau datorit incapacitii bncii de a-i spori lichiditatea pe piaa de retail sau cu ridicata. Riscul de finanare reprezint riscul ca banca s nu fie capabil s-i finaneze operaiile zilnice. Dac banca nu mai are capacitatea s plteasc cererea de retrageri din depozite, banca poate nregistra pierderi rapide., iar dac banca nu-i poate reduce costurile de regie ntr-o perioad scurt, banca poate deveni insolvabil. Dac depozitele ar fi investite n active cu maturiti corespunztoare scadenelor depozitelor, garantarea lichiditii ar putea fi asigurat, ns transformarea activelor, care reprezint cheia activitii bancare, determin decalaje ntre scadenele depozitelor i ale mprumuturilor, astfel c retrageri masive de depozite pot afecta solvabilitartea bncii. Lund n considerare acest ecart, precum i valoarea i frecvena medie a retragerilor de depozite, managementul bancar al lichiditii determin raportul ntre scadenele activelor i pasivelor, ncercnd armonizarea acestora, astfel nct s diminueze riscul de lichiditate, n

38

condiiile neafectrii valorii adugate a acionarilor, aceasta presupunnd ns meninerea de ctre banc a unui grad acceptabil de depozite cu scadene necorespunztoare scadenelor acitvelor. Riscul de neplat, al plilor Riscul de neplat, numit uneori impropriu i risc sistemic, apare n cazul n care o parte a unei afaceri pltete moned sau furnizez active nainte de primirea lichiditii sau activelor proprii, expunndu-se astrfel la pierderi poteniale. Acest risc se mai numete riscul Herstatt, dup numele unei bnci germane care a falimentat n 1974, datorit unei expuneri masive la pierderi de valut. Riscul este mai pronunat pe pieele interbancare, deorece volumul plilor interbancare este mare, problema rezultnd adesea datorit efectului de domino, care const n transmiterea, n propagarea incapacitii de plat, secvenial de la debitori la creditori. Plile n valoare net reprezint o cale de reducere a riscului n sistemul de pli, care const n a permite ca o banc s fac o singur plat net unei contrapri, n loc ca o serie de pli consiberabile s fie compensate prin pli n alte direcii. Rezult reducerea volumului, deoarece fluxuri mai reduse de moned curg prin sistemul de pli, reducndu-se deci nivelul absolut al riscului n sistemul bancar. Au fost create reele de compensare, avnd ca factor central case de compensare, care sunt contrapante n tranzaciile pe care le administreaz, cetraliznd i compensnd plile tuturor membrilor, ntr-o moned determinat. Totui, riscul de pli apare i n aceast situaie, deoarece valoarea net este multilateral, astfel c dac o banc falimenteaz celelalte bnci, de-alungul liniilor de relaii, sunt afectate, chiar dac au o relaie indirect cu banca falimentat. De aceea, Bncile centrale acioneaz att prin reglementarea detaliat a reelei de compensare, ct i prin rolul lor de furnizor de ultima instan de lichiditate. Realizarea plilor n valoare brut n timp real se substituie treptat compensrii n valoare net, acestea permind ca tranzaciile din conturilor de pli ale bncilor la Banca central s fie achitate, n valoare brut, n timp real, n loc de a fi achitate la sfritul zilei. Compensarea multilateral, ca tehnic de plat, a fost tratat mai pe larg n volumul Moneda i politica monetar. Riscul de rat a dobnzii

39

Acest risc apare datorit nearmonizrii ratelor dobnzii att din punct de vadere al volumului, ct i al maturitilor activelor, datoriilor i a elementelor extrabilaniere sensibile la rat, o modificare neancipat a ratelor dobnzii putnd afecta serios profitabilitatea bncii i, astfel, veniturile acionarilor. Bncile vor avea todeauna diferenieri, discordane ntre ratele dobnzii, precum cele ntre ratele variabile i cele fixe ale activelor i ale pasivelor, sau pot avea volume diferite de active i pasive sensibile la rata dobnzii. Astfel, dac va deine un volum mai mare de active sensibile la rata dobnzii dect volumul pasivelor sensibile, o scdere a nivelului ratei dobnzii va induce pierderi bncii, i invers. n tabelul nr.1 este prezentat situaia ctigurilor i pierderilor bncii n funcie de evoluia ratei dobnzii, i de structura activelor i activelor n funcie de rat. Comportamentul profitului bncii n funcie de rata dobnzii. Situaia activelor i pasivelor Evoluia (A i P) Crete Scade ratei (s) Sensibilitatea fa de rat
A( s ) P ( s ) A( s ) P ( s )

Raportul fa de rata fix(f)

A( f ) P ( f

A( f ) P ( f

ctiguri pierderi

pierderi ctiguri

pierderi ctiguri

ctiguri pierderi

Riscul de pia sau de pre

Riscul acesta este asumat de ctre bnci n funcie de instrumentele negociate pe pieele bine definite, valoarea oricrui instrument fiind n funcie de pre, cupon, frecvena cuponului, scaden, rata dobnzii i de ali factori. Dac de exemplu, banca deine instrumente de cont, precum aciuni sau obligaiuni, ea se expune la riscul de pre sau de pia dac preul instrumentului va fi volatil. Riscul de pia general sau sistematic este cauzat de modificarea preurilor tuturor instrumentelor de pia, datorit, de exemplu, politicii economice, n timp ce riscul specific sau nesistematic apare n situaia n care preul unui instrument se mic diferit de preurile celorlalte instrumente. O banc se expune riscului de pia n legtur cu instrumentele de debit, derivativele pe instrumente de debit, derivativele pe aciuni i tranzacii cu lichiditi.

Riscul pieei valutare i riscul valutar .

n cazul cursurilor valutare fixe, orice poziie valutar net deschis, scurt sau lung, ntr-o moned expune banca la riscul pieei valutare, care este un tip special de risc de pia. Riscul valutar, de curs, apare din fluctuaiile adverse ale cursului valutar, care afecteaz

40

poziia pe piaa valutar a bncii angajat pentru conturilor proprii sau pentru clienii si. Bncile se angajeaz n afaceri spot (la vedere), la termen (forward) sau la schimb (swap), prelund poziii extinse care se pot schimba dramatic n cteva minute. Discordanele de valut sau de maturitate sunt o caracteristic esenial a tranzaciilor, succesul acestor nepotriviri pot reflecta succesul managementului riscului. Riscul de ndatorare sau al leverului Bncile sunt mult mai ndatorate dect alte firme, indivizii plasndu-i depozitele lor la bnci cu reputaie, oamenii avnd tendina s-i pstreze economisirile la bnci, sistemul bancar prezentnd stabilitate i ncredere. Astfel, pentru bnci limita de ndatorare este mult mai problematic dect pentru alte firme, deoarece ndatorarea sa relativ ridicat se refer la un prag al riscului tolerabil mai mic n raport cu bilanul ei. De exemplu, la o rat a riscului activelor de 8%, rata datoriilor pe capital este de 1250%, comparativ cu 60-70% n cazul firmelor industriale. Riscul suveran i riscul politic Riscul suveran se refer la riscul pe care un stat, care nu-i pltete obligaiile, l induce asupra bncilor private care l-au creditat. Acest risc este o form special a riscului de credit, ns n acest caz bncile creditoare nu dispun de mijloacele pentru recuperarea debitelor pe care le dein. Riscul politic, numit i risc de ar, este riscul indiferenei politice n relaiile cu bncile private, el putnd diferi n funcie de bnci, care sunt expuse la controlul cursurilor sau ratei dobnzii, la naionalizare etc., bncile, datorit poziiei lor deosebite n sistemul financiar, fiind foarte expuse la riscul politic. Riscul operaional Acest risc este asociat pierderilor care determinate de fraud, care poate apare, de exemplu, prin operaii de speculaie sau de acoperire, sau de cheltuieli neateptate, precum cele pentru litigii. Riscul global al bncii Diversificarea global a activelor permite adesea bncii s-i mbunteasc managementul riscului, deci s-i creasc profitabilitatea i valoarea adugat, averea acionarilor. Totui, expunerea global face ca managementul riscului s fie mai complex, din mai multe motive, i anume:

41

 bncile cu sucursale i filiale n alte ri sunt expuse la riscul politic, precum i la cel al controlului cursului i al ratei dobnzii; evaluarea riscului de credit n alte ri presupune inteligen i cercetare suplimentar; pieele interbancare i europieele sunt vulnerabile la orice ocuri financiare imprevizibile, generate de ctre juctorii cheie pe aceste piee; riscul suveran poate fi o ameninare mai mare pe pieele internaionale, dac neplile din cauze politice sunt mai obinuite n strintate dect n propria ar; frauda sau managementul defectuos sunt greu de detectat n operaiunile internaionale, ceeace cauzeaz creterea riscului operaional.

BIBLIOGRAFIE SELECTIV Albertini J.M, Les rouages de`economie nationale, Les Editions Apps Rod, Goacher David; The monetary and financial system; Sheffield Basno Cezar, Dardac Nicolae; Management bancar; Editura Economic, Biji Mircea, .a; Tratat de statistic; Editura Economic, Bucureti, 2004; Coussergues Sylvie de; Gestion de la banque; Dunod, Paris, 1992. Dardac Nicolae, Vcu Teodora; Moned-credit; Editura ASE, 2003. Dnil Nicolae; Retail banking; Editura Expert, Bucureti, 2004. Dedu Vasile; Gestiune bancar; EDP-RA, Bucureti, 1999. Donaldson T.H; Understanding corporate credit; MacMillan Publishers, Dragot Victor (coord); Gestiunea portofoliului de valori mobiliare;

ouvrieres Paris, 1988. Hallan University, london, 1996. Bucureti, 2005. London, 1983; Editura Economic, Bucureti, 2003;

42

 Bucureti,1995;

Gaftoniuc Simona, Practici bancare internaionale; Editura economic, Greuning Hennie van, Bratanovic Sonja Brajovic; Analiza i

managementul riscului bancar; Editura IRECSON, Bucureti, 2004. Halpern Paul, .a.; Finane manageriale; Editura Economic, Bucureti, 1998; Heffernan Shelgh; Modern banking in theory and practice; John Wiley and Soon, New York, 1996. Held David, .a; Transformri globale; Polirom, Bucureti, 2004; Inc. USA, 1979; Ivan Mihail Vinceniu, Tudorache Dumitru; Instituii de credit. Produse Johnson Frank P, Johnson Richard D; Bank management; American Koch Timothy W; Bank management; The Dryden Press, USA,2000. Kolb Robert W, Rodriguez Ricardo J; Principles of finance; D.C. Heath Llyod Richard .a., Analiza creditului, Editura Expert, Bucureti, 1998. Manolescu Gheorghe; Bnci i Credit; Editura Fundaiei Romnia de Manolescu Gheorghe; Moneda i ipostazele ei; Editura Economic, Manolescu Gheorghe; Moneda i politica monetar; Editura Fundaiei Manolescu Gheorghe, Diaconescu Adriana; Management bancar, i operaiuni., Editura Universitar, Bucureti, 2008 Bnkers Asociation, 1989; Horvitz Paul M; Monetary policy and the financial system; Prentice-Hall,

and Company, Lexington, 1992;

Mine, Bucureti, 2006 Bucureti, 1997. Romnia de Mine, bucureti, 2006. Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2001. Bucureti, 1994; Bucureti, 2003; Mihai Ilie; Tehnica i managementul operaiilor bancare; Editura Expert, Masson Jacques; Creditele bancare pentru ntreprinderi; Editura RAO,

43

Miller Roger LeRoy, VanHoose David D; Money, banking, and financial

markets; Thomson, South-Western, 2005.

Mishin Frederic S; The economics of money, banking, and financial

markets; Addison-Wesley,New York, 2001. Moisuc Constantin .a.; Relaii valutar-financiare internaionale; editura Fundaiei Romnia de Mine, 2002. Moteanu Tatiana; Buget i trezorerie public; Editura DU-Style, Bucureti, 2000. Reilly Frank K, Browwn Keith C; Investment analysis and portofolio management, Thomson Soth-Western, USA, 2003; Riehl Heinz, Rodriguez Rita M; Foreing wxchange and money markets; McGraw Book Company, New York, 1999. Ritter Lawrence S, Silber William L; Principles of money, banking, and Roth Gerorge. G, Commercial lending, American Bankers Association, Roxin Luminia; Gestiunea riscurilor bancare; EDP-RA, Bucureti, 1997. Scarlat Emil, .a; Piaa financiar i gestiunea portofoliilor; Matrix Rom, Sechelariu Sergiu, Bejan Ioan; Creditul ipotecar; Editura Deteptarea, Servigny Arnaud de, Renault Olivier; Measuring and managing credit Tudorache Dumitru, Moned, bnci, credit, Editura Silvy, Bucureti, financial markets; USA, 1991. USA, 1988. Bucureti, 2002; Bucureti, 2002. risk; McGraw-Hill, New York, 2004; 2000. Turliuc Vasile, Cocri Vasile; Moned i credit; Editura Economic, Bucureti, 2004

44