Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
CUPRINS
Pg.
1.1 Definiția, scopul și rolul analizei economico-financiare
1.2 Tipologia analizei economico-financiare
1.3 Procesul de analiză economico-financiară
1.4 Metodologia analizei economico-financiare
1.5 Informaţia - materia primă pentru realizarea analizei economico-
financiare
1.6 Particularități ale analizei economico-financiare în agricultură
3. Unitatea de învăţare 1
4. BAZELE TEORETICO-METODOLOGICE ALE ANALIZEI
ECONOMICO-FINANCIARE. OBIECTIVE, DEFINIȚII,
TIPOLOGIE
Obiective:
veţi dobândi cunoştinţele specifice necesare pentru perceperea rolului analizei
economico-financiare în procesul strategic decizional al entității economice;
veţi descoperi legăturile cu activitatea financiar-contabilă;
veţi dobândi capacitatea de a înțelege și aplica metodologia de analiză, pe spețe, studii
de caz reale, pe parcursul studierii acestui curs.
1
MĂRGULESCU Dumitru (coord.), Analiză economico-financiară, Editura Tribuna Economică, Bucureşti,
1994, pp. 13-14.
Raportul dintre Urmărirea Nivelul Modul de Orizontul de Criteriile de Pozitia
momentul în care însuşirilor urmărire în timp studiere a analistului
se efectuează esenţiale ale timp a fenomenelor
analiza şi fenomenelor fenomenelor
momentul
desfăşurării
fenomenului
2
Coordonatori: Ion ANGHEL, Vasile ROBU, Ion LALA-POPA, Petru ȘTEFEA, Marilena MIRONIUC, Monica
Violeta ACHIM, Marian SIMINICĂ, Tratat de Analiză Economico-Financiară, Editura Academiei Române
2022, pg. 29
3
Vasile ROBU, Adrian ANICA-POPA, Ștefania-Cristina CUREA, Analiză Economico-Financiară, Volumul I,
Ediția a II-a revizuită și adăugită, Editura ASE, 2020
folosesc modele stocastice de fundamentare a deciziilor strategice.
Analize tehnico-economică, îmbină criteriile tehnice cu cele economice
Analiza economico-financiară tratează corelaţiile dintre indicatorii activității
economice (de exploatare) şi cei ai activității financiare.
Analize interne, se realizează la nivelul entității economice de specialiști care au acces
la datele din interior, furnizate de compartimentele de specialitate.
Analize externe, se realizează de către analiști externi, pe baza rezultatelor economico-
financiare publice, fără acces la datele interne ale entității economice.
Alte tipuri de analize care se pot realiza la nivelul unei entități economice sunt: pe
departamente, pe tipuri de probleme, pentru fundamentarea diferitelor decizii (decizia de
creditare, investiții, retehnologizare, restructurare etc.)
T1-2. La nivelul unei entități economice, care sunt tipurile de analize care se pot realiza?
Exemplu:
pentru productivitatea medie anuală a muncii: numărul mediu de zile (𝑁𝑧),
productivitatea medie zilnică a munciii (𝑊𝑧) ;
pentru valoarea medie anuală a mijloacelor fixe: Situația inițială de la
începutul perioadei analizate (Si), valoarea medie a intrărilor (𝐼 ), valoarea
medie a ieșirilor (𝐸 ).
(𝑊𝑎) (𝑀𝑓 )
model aditiv
4
Vasile ROBU, Adrian ANICA-POPA, Ștefania-Cristina CUREA , Analiză Economico-Financiară, Volumul
I, Ediția a II-a revizuită și adăugită, Editura ASE, pg. 10
6. Măsuri și propuneri pentru redresarea activității economico-financiare a entității
analizate.
T1-3. Care sunt etapele procesului de analiză a productivității medii a muncii şi factorii care
pot influenţa fenomenul.
Metode
calitative cantitative
,
Unde:
A1 este mărimea indicatorului din anul curent (2022), iar A0 este mărimea indicatorului
din anul de referință (2020, an când a debutat pandemia Covid 19 sau 2019, anul dinaintea
începerii pandemiei).
Unde:
Ai este mărimea indicatorului din anul curent (2022), iar Ai-1 este mărimea indicatorului
din anul precedent (2021).
6
Vasile ROBU, Adrian ANICA-POPA, Ștefania-Cristina CUREA, Analiză Economico-Financiară, Volumul I,
Ediția a II-a revizuită și adăugită, Editura ASE 2020, pg. 12-15
Abaterea relativă cu bază fixă:
,
Ratele anuale de creștere (%) arată în mărime relativă care a fost creșterea sau
descreșterea indicelui comparativ cu 100:
Când rata anuală de creștere (%) este mai mare decât 100, arată o creștere a indicatorului,
când este mai mică decât 100 arată o scădere. Rata anuală de creștere este mai
reprezentativă decât abaterea absolută.
Ritmul mediu anual de creștere este acea rata relativă care evidențiază modificarea
medie multianuală a indicatorului cercetat:
=( √ )
Unde:
An – mărimea indicatorului cercetat aferent ultimului an (ex: anul 2022)
A0 - mărimea indicatorului cercetat aferent primului an (ex: anul 2019)
n – reprezintă numărul de ani (ex: 3 ani)
1. ΔFia ia 100
i i
2. ΔFi b a b ia
100
ia i b ic i a i b
3. ΔFic
1002 100
ΔIF ΔFia ΔFib ΔFic
a
P
b
Substituirea factorilor trebuie să înceapă cu factorul cantitativ. Influenţa factorilor de
acţiune se face diferit în funcţie de poziţia factorului cantitativ:
- Pe bază de indici:
P i
I P 1 100 a 100
P0 ib
a b
i a 1 100 i b 1 100
a0 b0
1. ΔPia ia 100
i
2. ΔPib a 100 ia
ib
ΔIP ΔPia ΔPib
- Pe bază de indici:
P i
I P 1 100 a 100
P0 ib
a b
i a 1 100 i b 1 100
a0 b0
100
1. ΔPib 100 100
ib
i 100
2. ΔPia a 100 100
ib ib
ΔIP ΔPia ΔPib
3. Metoda corelaţiei. Sau metoda analizei regresionale, se folosește atunci când corelaţia
dintre fenomenul studiat şi factorii de influenţă este de tip stocastic și măsoară intensitatea
legăturii dintre fenomenul analizat şi factorii de influenţă. Etape metodei sunt:
a) stabilirea conţinutului economic al fenomenului analizat şi al factorilor de influenţă;
b) identificarea legăturilor de cauzalitate şi stabilirea ecuaţiei de regresie (lineară,
parabolică, hiperbolică, exponenţială, logaritmică etc.)
c) calculul valorii parametrilor ecuaţiei de regresie, folosind metoda celor mai mici pătrate;
d) determinarea intensităţii legăturii dintre fenomenul analizat şi factorii săi de influenţă;
e) cuantificarea influenţei factorilor asupra fenomenului studiat cu ajutorul coeficientului
de determinaţie.
4. Metoda scorurilor. Modelul general este:
Z a1x1 a 2 x 2 a n x n ,
unde: a reprezintă coeficienţi de semnificaţie;
x reprezintă variabile independente.
Etape:
5. Metoda ratelor. Ratele sunt folosite pentru a face comparaţii cu realizările anterioare ale
entității economice, dar și pentru a analiza poziţia entității economice faţă de media sectorului
de activitate, faţă de concurenţi etc.. Clasificarea ratelor:
- rate de structură: evidențiază contribuţia părţilor la formarea fenomenului, permit
comparaţii între entități economice de dimensiuni diferite şi
modificările structurale care apar în entitate;
- rate de eficienţă: reflectă corelaţia efect/efort (productivitatea medie a muncii, rata
rentabilităţii comerciale) sau efort/efect (rata de eficienţă a
cheltuielilor fixe);
Exemplu:
- rate de echilibru: reflectă legătura dintre posturi sau grupe de posturi bilanţiere de
activ sau pasiv (rate de lichiditate, solvabilitate).
Exemplu: rata lichidităţii generale (curente)
7. Diagrama Pareto (metoda 20/80). Studiile au arătat că 80% din efectele unui fenomen sunt
determinate de un număr redus de variabile, circa 20%. Metoda are la bază ideea acordării
unei importanţe proporţionale cu contribuţia elementelor la formarea fenomenelor economice.
Etape: identificarea fenomenului şi a parametrului specific, stabilirea valorilor
parametrului specific, ordonarea elementelor în ordinea descrescătoare a parametrului specific,
calculul valorilor cumulate ale parametrului specific, delimitarea zonelor A, B, C şi reprezentarea
grafică a curbelor ABC.
Alte metode cantitative folosite în analiză sunt: tehnica profilelor, banchmarking-ul, calcul
matricial, calcul marginal etc.
7
Coordonatori: Ion ANGHEL, Vasile ROBU, Ion LALA-POPA, Petru ȘTEFEA, Marilena MIRONIUC, Monica
Violeta ACHIM, Marian SIMINICĂ, Tratat de Analiză Economico-Financiară –Editura, Academiei Române
2022, pg. 575-576
8
Ghid de aplicare a reglementărilor contabile naționale în domeniul agriculturii, Editura CECCAR, București,
2012, pg.10
procesul de producție se bazează pe organisme vii, plante și animale;
producția depinde în mare măsură de condițiile meteorologice;
materiile prime și materialele utilizate pot fi mai mici decât produsele obținute,
datorită faptului că sunt compuse din materie organică nou-creată pe cale biologică;
pe perioada transformării biologice, plantele sunt legate de sol (tipuri de sol –
cernoziom propriu-zis, cernoziom levigat etc.);
există diferențe între timpul de muncă, mai mic și cel de producție, mai mare, datorită
perioadelor în care organismele vii suferă unele transformări, fără intervenția omului;
cheltuielile aferente realizării transformării biologice sunt efectuate în ritmul biologic
respectiv.
Agricultura, ca sector important al economiei naționale, îndeplinește următoarele
funcții9:
asigură produse agroalimentare pentru consumul intern al populației;
oferă materii prime agricole pentru industriile prelucrătoare;
reprezintă piață de desfacere pentru celelalte ramuri economice (de exemplu, pentru
mijloace de producție și pentru unele bunuri industriale de folosință îndelungată, cum
ar fi tractoare, mașini și utilaje agricole, îngrășăminte etc.);
este o sursă de colectare pentru stat prin sistemul de impozite și taxe, tarife etc.;
creează forță de muncă;
susține exportul prin crearea de surplusuri de producție și, astfel, are o contribuție
importantă la echilibrarea balanței de plăți externe;
are un rol foarte important în păstrarea mediului înconjurător;
asigură în mod constant rezervele de stat cu produse agricole utile în situații de
urgență.
Sistemul de indicatori specifici folosiți în agricultură10sunt: indicatori ai scării și
volumului resurselor, indicatori de densitate, indicatori ai rezultatelor economice, indicatori ai
competitivității.
9
DONA I, Economie rurală, Editura Economică București, 2000, pg.26
10
CHIVU L., Competitivitate în agricultură. Analize și comparații europene, Editura Academiei Române,
București 2002, pg.46
Răspunsuri la testele de autoevaluare
Nr. Răspuns
test
T1-1. Analiza economico-financiară studiază realitatea economică la un moment dat sau în
dinamică, parcurgând traseul invers formării fenomenului cercetat, prin
descompunere în elemente componente, factori, cauze, cauze finale și evidențiază
efecte favorabile sau nefavorabile asupra întregului sistem.
T1-2. analiză post-factum
analiză previzională
analiză calitativă
analiză cantitativă
analiză statică
analiză dinamică
analiză microeconomică
analiză pe termen scurt
analiză pe termen lung
analiză tehnico-economică
analiză economico-financiară
analiză internă
analiză externă
T1-3. 1. Fixarea obiectului analizei – analiza productivității medii a muncii
2. Determinarea elementelor, factorilor şi cauzelor fenomenului studiat – număr de
zile, productivitatea medie zilnică
3. Determinarea corelaţiei dintre fiecare factor identificat şi fenomenul economic
analizat, precum şi a corelaţiei dintre aceştia:
Wa Nz Wz
4. Măsurarea (cuantificarea) influenţelor factorilor
5. Determinarea rezultatelor şi stabilirea unui diagnostic
T1-4. metode statistice
metoda balanţieră (input-output).
metoda substituirilor în lanţ.
metoda ratelor
metoda scorurilor
T1-5. modelarea fenomenelor economico-financiare
comparaţia
gruparea
diviziunea şi descompunerea rezultatelor
T1-6. să fie utile procesului managerial;
să fie exacte;
să fie complete;
să fie oportune;
să aibă valoare;
să poată fi cunoscut costul obţinerii acestora.
T1-7. materia anorganică este transformată în materie organică care este asimilată de om;
pământul are un rol activ datorită fertilității sale;
procesul de producție se bazează pe organisme vii, plante și animale;
producția depinde în mare măsură de condițiile meteorologice;
materiile prime și materialele utilizate pot fi mai mici decât produsele obținute,
datorită faptului că sunt compuse din materie organică nou-creată pe cale biologică;
pe perioada transformării biologice, plantele sunt legate de sol (tipuri de sol –
cernoziom propriu-zis, cernoziom levigat etc.);
există diferențe între timpul de muncă, mai mic și cel de producție, mai mare,
datorită perioadelor în care organismele vii suferă unele transformări, fără
intervenția omului;
cheltuielile aferente realizării transformării biologice sunt efectuate în ritmul
biologic respectiv.
1. ANGHEL Ion, ROBU Vasile, LALA-POPA Ion, ȘTEFEA Petru, MIRONIUC Marilena,
ACHIM Monica Violeta, SIMINICĂ Marian, (2022), Tratat de Analiză Economico-
Financiară, Editura Academiei Române
2. DONA Ion, (2000), Economie rurală, Editura Economică București
3. CHIVU L., Competitivitate în agricultură. Analize și comparații europene, (2002),
Editura Academiei Române, București
4. MĂRGULESCU Dumitru - coord., (1994), Analiză economico-financiară, Editura
Tribuna Economică, Bucureşti
5. ROBU, V., ANGHEL, I., ȘERBAN, E.C. (2014), Analiza economico-financiară a firmei,
Editura Economică, Bucureşti
6. ROBU Vasile, ANICA-POPA Adrian, CUREA Ștefania-Cristina, (2020), Analiză
Economico-Financiară, Volumul I, Ediția a II-a revizuită și adăugită, Editura ASE.