Suport de curs-Operatiunile bancilor comerciale

1. Bnci comerciale Bncile sunt organizaii care vnd produse financiare ctre clieni, activitatea desfurate de acestea reflectndu-se n situaiile lor financiare: bilan i cont de rezultate. Bilantul reprezinta un inventar periodic al tuturor elementelor de activ si pasiv,respectiv al utilizarilor ,pe de o parte,si al resurselor atrase si capitalurilor proprii,pe de alta parte.In analiza ,se face distinctia intre bilantul simplu, al unei singure banci,si bilantul consolidat,al unui grup de institutii financiare, intocmit prin fuzionarea bilanturilor institutiilor componente.Pentru intocmirea acestuia, se elimina participatiile si conturile curente (credite si datorii )reciproce,ca si serviciile din interiorul grupului. Bilanul unei bnci ofer o imagine a activelor, resurselor i capitalului furnizat de acionari, respectiv, arat structura surselor considerate ca input-uri financiare i a utilizrilor (output-uri financiare). Spre deosebire de semnificaia bilanului, contul de rezultate arat ct de mult cost atragerea depozitelor i a altor resurse, precum i ce venituri genereaz utilizarea acestora (cash-flow-uri, generate de vnzarea produselor i serviciilor bancare ctre cleni). Pentru a prezenta operaiunile desfurate de bncile comerciale este necesar cunoaterea elementelor bilaniere i a semnificaiei acestora.In tabelul de mai jos este redata structura detaliata a bilantului utilizat de bancile comerciale din Romania.Din motive didactice,am analizat componentele bilantului in raport de gradul lor de relevanta si semnificatie,dupa cum urmeaza. Si in cazul bilantului bancar,precum al oricarei alte societati,relatia de baza este data de egalitatea dintre actvele bilantiere si resursele atrase plus capital. Active (utilizate) = Resurse + Capital La modul general, Activul bilanier include patru tipuri de active: numerar n casierie i depozite plasate la alte instituii financiare; titluri private i guvernamentale achiziionate n cadrul operaiunilor de pia monetar;

 credite i leasing financiar acordate clienilor; active combinate. n structura Pasivului bilanier se includ dou tipuri principale de resurse, respectiv : depozite atrase de la diferite categorii de clieni (persoane fizice, juridice, instituii bancare din ar i strintate); resurse nondepozit, atrase de pe piaa monetar i de capital La acestea se adaug capitalul social, care constituie o resurs pe termen lung, fiind oferit de acionarii bncii. - numerarul are rolul de a furniza lichiditate, n scopul acoperirii nevoilor imediate ale bncii i solicitrii clienilor. -titlurile deinute n activ reprezint de asemenea o surs de lichiditate i furnizeaz venituri sub form de dobnzi. mprumuturile, creditele i leasing-ul financiar constituie principala surs de venituri, n timp ce activele combinate sunt reprezentate de activele fixe i investiiile n sucursalele bncii. -depozitele constituie principala surs de fonduri pentru banc, n timp ce mprumuturile nondepozitare suplimenteaz depozitele, furniznd lichiditi pe care activele cash i titlurile nu le pot genera. -capitalul propriu, respectiv resursele pe termen lung, asigur un suport financiar relativ stabil pe baza cruia bncile pot nregistra cretere economic i i pot acoperi pierderile extraordinare. n realitate, bilanul unei bnci este mult mai complex dect aceast sumar prezentare, ntruct fiecare element bilanier din cele enunate cuprinde mai multe componente. n opinia noastr, o prezentare didactic a operaiunilor efectuate de bncile comerciale, necesit gruparea acestora n operaiuni bilaniere (de atragere i constituire a resurselor, respectiv de utilizarea a acestora) i operaiuni extrabilaniere.

BILANT BANCA COMERCIALA incheiat la data de 31 Decembrie anul N ACTIV PASIV 1. Casa, disponibiliti la bnci 1. Datorii privind instituiile de credit centrale 2. Efecte publice si alte titluri - la vedere acceptate pentru refinanare la bncile - la termen centrale - Efecte publice si valori asimilate - Alte titluri acceptate pentru refinanare 2. Datorii privind clientela la bncile centrale 3. Creane asupra instituiilor de - depozite, din care: credit - la vedere - la vedere - alte creane - la termen 4. Creane asupra clientelei - alte datorii, din care: 5. Obligatiuni si alte titluri cu venit fix - la vedere - emise de organisme publice - la termen - emise de ali emiteni, din care: 3. Datorii constituite prin titluri - obligatiuni proprii - titluri de pia interbancar, obligatiuni, titluri de crean negociabile n circulaie 6. Aciuni si alte titluri cu venit - alte titluri variabil 7. Participaii, din care: 4. Alte pasive - participaii la instituii de credit 5. Venituri nregistrate n avans si datorii angajate 8. Imobilizri necorporale, din care: 6. Provizioane, din care: - cheltuieli de constituire - provizioane pentru pensii si obligaii similare - fondul comercial, n msura n care a - provizioane pentru impozite fost achiziionat cu titlu oneros 9. Imobilizri corporale, din care: - alte provizioane - terenuri si constructii utilizate n scopul 7 .Datorii subordonate desfurrii activitatilor proprii 10. Capital subscris nevrsat 8. Capital social subscris 11. Alte active 9. Prime de capital 12. Cheltuieli nregistrate n avans si 10. Rezerve venituri angajate - rezerve legale - rezerve statutare sau contractuale - rezerve pentru riscuri bancare - rezerva de intrajutorare - rezerva mutuala de garantare - alte rezerve 11. Rezerve din reevaluare 12. Rezultatul exercitiului financiar

Total Activ

- Profit - Pierdere 13. Repartizarea profitului Total Pasiv

A. Operaiuni bilaniere

1.

Atragerea i constituirea resurselor (operaiuni de

pasiv) reprezint activitile prin care bncile:

atrag depozite, cu diferite maturiti, de la clientel (persoane fizice,

juridice, instituii financiare); obin mprumuturi de la bncile din sistem, de la Banca Central i de la clienii nebancari; constituie capitalul social i formeaz fonduri proprii. a. Principala resurs a oricrei bnci o constituie depozitele. n situaiile de lichidare a bncii i de vnzare a activelor, obligaiile fa de deponenei trebuie onorate cu prioritate, celorlali creditori i acionarilor repartizndu-li-se ceea ce rmne. Cea mai mare parte a depozitelor provin de la clieni individuali i companii sau clieni corporate. Uneori chiar i administraia public poate deine importante depozite publice la bnci. n medie, depozitele reprezint ntre 70% i 80% din resursele unei bnci. b. O poziie nsemnat o dein i resursele nondepozit, n cadrul crora includem: mprumuturile de la bncile din sistemul bancar; mprumuturile de la instituii financiare din strintate; titlurile emise pe termen lung (n special, obligaiuni). Motivele pentru care bncile comerciale s-au orientat, n ultima perioad, ctre resursele nondepozit sunt urmtoarele: aceste resurse nu necesit constituirea de rezerve minime obligatorii (RMO), comparativ cu depozitele care intr n baza de date a acestora; costul acestor resurse este mai redus;

 pot fi obinute ntr-un timp mai scurt prin mprumuturile pe piaa monetar i virarea sumelor ntr-un timp foarte scurt. Resursele nondepozit trebuie privite, deci, ca operaiuni de obinere a mprumuturilor de la bnci i de la Banca Central. n literatura de specialitate, analiza resurselor atrase de bncile comerciale (Joseph F.Sinkez, Commercial Bank Financial Management 2002) se realizeaz prin gruparea acestora n dou categorii importante, utiliznd urmtoarele concepte: depozite CORE sau resurse stabile depozite managed sau hot money Depozitele CORE sunt resurse atrase de pe pieele monetare locale, prezint un nivel mai redus al costului, comparativ cu cel al altor resurse atrase de pe pieele naionale i internaionale. n structura depozitelor CORE se includ: diferite tipuri de depozite ale clienilor (inclusiv cele aferente cardurilor); certificate de depozit; conturi de economii i depozite de mic valoare etc. Ca pondere n total active, aceste depozite dein, dup cum indic statistic internaional, ntre 18% pentru bncile mari i 60% pentru bncile de mic dimensiune. Depozitele managed sau fondurile cumprate reprezint hot money sau bani fierbini i, spre deosebire de depozitele CORE sunt mai volatile i cu un nivel sporit al senzitivitii. n structura lor sunt incluse: depozite ale sucursalelor strine; - depozite la termen de mare valoare; -sume atrase de la Banca Central (refinanri); -soldul titlurilor deinute pentru a fi folosite ca i colateral n relaia cu banca central i titluri subordonate. Pieele de pe care sunt atrase aceste resurse sunt mai competitive, motiv pentru care costul este mai ridicat. Preferina pentru astfel de resurse se manifest n rndul bncilor de mare dimensiune i al celor internaionale, la nivelul crora a fost pus n eviden corelaia direct ntre dimensiunea i valoarea depozitelor din sucursalele, branele i subsidiarele lor din strintate. c. Constituirea capitalului social i formarea fondurilor proprii Capitalul bancar joac un rol important n activitatea bancar, asigurnd viabilitatea bncii pe termen lung, dup cum rezult de mai jos: n primul rnd, capitalul constituie un tampon mpotriva riscului de faliment, prin absorbia pierderilor financiare i operaionale.

De asemenea, capitalul asigur sursele necesare nfiinrii i organizrii bncii, nainte de atragerea depozitelor i a altor resurse. Un rol important l deine capitalul i n ceea ce privete asigurarea ncrederii publicului i a creditorilor cu privire la stabilitatea i puterea bncii. Din acest motiv, capitalul trebuie s se situeze la un nivel, astfel nct, s-i asigure pe clieni c banca va putea s le satisfac nevoile, chiar i atunci cnd economia este n declin. Capitalul furnizeaz i fonduri pentru organizarea creterii i dezvoltrii de noi servicii, programe i faciliti. Atunci cnd o banc dorete screasc este nevoia de capital adiional pentru a susine creterea i pentru acceptarea riscurilor aferente noilor servicii. Astfel, infuzia de capital va permite bncii s se extind prin construcia de noi sucursale. De asemenea, capitalul joac un rol important i n operaiunile de fuziuni i achiziii, anumite studii evideniind c numeroase bnci au fost achiziionate datorit capitalului insuficient adecvat la expunerea la risc. Datorit importanei capitalului bancar exist mai multe modaliti de msurare a mrimii acestuia. Astfel, se pot utiliza: valoarea contabil a capitalului bancar = valoarea contabil a activelor valoarea contabil a resurselor; capitalul reglementat = aciuni comune i rezerve + aciuni prefereniale + provizioane pentru pierderi + datorii subordonate + alte elemente; valoarea de pia a capitalului = valoarea de pia a activelor valoarea de pia a resurselor sau numr aciuni emise x preul curent al acestora. Formarea fondurilor proprii la nivelul instituiilor de credit este reglementat prin legislaia naional i internaional. Banca Reglementelor Internaionale (BIS), precum i bncile centrale naionale reglementeaz fonduri proprii de nivel (1) i fondurile proprii de nivel (2). Fondurile proprii de nivel 1 cuprind: capitalul social subscris i vrsat, cu excepia aciunilor prefereniale cumulative; primele de capital, integral ncasate, aferente capitalului social;

 rezervele legale, statutare i alte rezerve, precum i rezultatul pozitiv al exerciiului financiar anterior, rmas dup distribuirea profitului; profitul net al ultimului exerciiu financiar, raportat pn la repartizare, conform destinaiilor stabilite de AGA. n Romnia, capitalul iniial al instituiilor de credit, respectiv capitalul social i rezervele, potrivit reglementrilor BNR, este difereniat dup cum urmeaz: bncile persoane juridice =37 milioane lei bncile de credit ipotecar = 25 milioane lei bncile de economisire i creditare n domeniul locativ = 25 mil.lei instituiile emitente de moned electronic = 12 mil. lei; sucursalele din Romnia ale instituiilor de credit din statele tere trebuie s dein un nivel minim al capitalului cel puin egal cu cerinele aplicate instituiilor autohtone, cooperativele de credit trebuie s dein fonduri proprii ntr-o limit minim de 300 mii lei. Fondurile proprii de nivel 2, se compun din: fonduri proprii de baz i fonduri proprii suplimentare. Fondurile de nivel 2 de baz sunt formate din: rezerve din reevaluri corporale, ajustate cu obligaiile fiscale aferente; titluri pe durat nedeterminat i alte instrumente de aceeai natur (denumite i datorii subordonate) Fondurile de nivel 2 suplimentare se compun din aciuni prefereniale cumulative pe durat nedeterminat i mprumuturi subordonate. Specific pentru datoria subordonat la termen, sau cu durat nedeterminat este c, n caz de lichiditare, rambursarea nu este posibil dect dup plata celorlalte creane.

2. Utilizarea resurselor (operaiunilor de activ) Putem identifica urmtoarele activiti principale ale bncilor: gestionarea numerarului i activelor cu grad sporit de lichiditate; operaiunile de plasament i participaii; operaiuni de creditare. activele fixe a. n activul bilanier prima poziie este deinut de numerarul (cash) deinut n pstrat casierie i depozite la alte bnci (conturi de corespondent) sau la Banca Central. Aceste active pot fi privite ca prima linie de aprare mpotriva riscului de retragere a depozitelor i prima surs de fonduri pentru satisfacerea revendicrilor clienilor deponeni. Bncile sunt preocupate de a menine mrimea numerarului i a activelor lichide la un nivel ct se poate de redus, ntruct acestea nu genereaz venituri sub form de dobnzi. n practica marilor bnci pe plan internaional, aceast poziie bilanier deine sub 8% din totalul activelor. n cazul bncilor din Romnia, potrivit notelor explicative la bilan, numerarul i disponibilitile la bnci includ i numerarul n ATM-uri, soldul conturilor curente la BNR i la alte bnci, precum i alte elemente asimilate numerarului (care includ solduri cu o scaden iniial sub 90 de zile, respectiv efecte publice i valori asimilate). b. Operaiunile de plasament i participaiile includ investiiile realizate de banci n instrumente financiare (obligaiuni, aciuni, efecte publice, derivative etc). Aceste elemente de activ sunt denumite rezerve secundare ntruct pot furniza lichiditi atunci cnd exist solicitri. n cadrul acestora distingem obligaiunile i alte titluri cu venit fix (obligaiuni emise de bnci, obligaiuni municipale i cele corporate) care nu sunt acceptate pentru refinanarea de ctre banca central. n portofoliul de titluri al unei instituii de credit sunt incluse: aciunile i alte titluri cu venit variabil (cum ar fi: plasamentele n uniti de fond listate la burs). Acestea sunt deinute de banc pentru tranzacionare i reprezint o surs de venituri, ca urmare a diferenelor de pre la titlurile tranzacionate.

n structura plasamentelor sunt incluse i efectele publice i alte titluri acceptate pentru refinanare la Banca Central: certificate de trezorerie, titluri de crean asupra organismelor publice. In bilanul bncilor comerciale se regsesc i o serie de instrumente specifice, dintre care, cele mai importante sunt derivativele, care pot fi clasificate ca active sau pasive financiare deinute pentru tranzacionare, (contracte forward pe curs de schimb, swap pe curs de schimb etc, ncheiate de banc cu clienii si sau cu alte bnci). Portofoliul de titluri constituit de o banc ndeplinete o serie de roluri importante i anume: stabilizeaz veniturile bncii, n sensul c atunci cnd cererea de credite scade, veniturile generate de titluri pot crete; elimin riscul de credit aferent mprumuturilor; permite o bun diversificare geografic, ntruct titlurile pot aparine unor emiteni din arii geografice diferite; furnizeaz importante lichiditi sau pot fi folosite ca i colateral pentru obinerea de mprumuturi; reduce expunerea bncii la fiscalitate; permite realizarea de operaiuni de hedging, pentru acoperirea pierderilor generate de modificrile de rat a dobnzii; prezint o flexibilitate sporit astfel nct prin vnzarea titlurilor s se poate produce restructurarea activelor; confer o anumit stabilitate a bilanului ca urmare a calitii sporite a titlurilor deinute.

Resurse Active Numerar Vnzare de titluri cnd numerarul este insuficient Portofoliu de titluri Vnzare de titluri cnd cererea de credite e sporit Credite acordateee Investiii n titluri cnd cererea de credite este redus Investiii n titluri cnd numerarul este sczut Depozite

Atunci cnd depozitele sunt reduse, titlurile se utilizeaz ca i colateral, pentru atragerea de resurse, prin mprumuturi

Resurse nondepozit

Investiii n titluri, atunci cnd depozitele sunt de valoare mare

b.

Operaiuni de creditare

Cea mai nsemnat pondere n activul bilanier este deinut de credite, care reprezint ntre 50% i 70% din valoarea total a activelor. Exist o mare varietate de credite oferite de bancile comerciale: credite comerciale i industriale; credite de consum; credite acordate instituiilor financiare; credite externe (acordate autoritilor din alte ri, unor agenii sau instituii strine); credite pentru agricultur; leasing pentru achiziionarea de echipament; credite ipotecare i imobiliare.

Portofoliul de credite al unei bnci este determinat de o serie de factori, dup cum urmeaz: caracteristicile pieei deservite influeneaz oferta de credite n sensul c fiecare banc trebuie s rspund solicitrilor clienilor care provin din piaa local. dimensiunea bncii i, n special, mrimea capitalului social constituie un factor de influen asupra portofoliului de credite. Marile bnci wholesale sunt dedicate, n special corporaiilor i firmelor de afaceri de mare dimensiune. n schimb, bncile mici i ofer serviciile de retail banking, clienilor individuali i firmelor de afaceri de mic dimensiune. expertiza i experiena managementului bncii influeneaz mixul de credite al bncii, prin politica oficial de credite. Astfel, rezult c portofoliul de credite al unei bnci se situeaz la intersecia factorilor interni i externi cu influen asupra activitii bancare.

c Pentru completarea activului bilanier, este necesar i prezentarea activelor fixe (cldiri, echipamente, investiii n sucursale i
alte elemente de activ de importan redus). Ponderea activelor fixe, n total active, n majoritatea bncilor este de pn la 1-2%, fiind considerate negeneratoare de dobnzi. B. Operaiuni extrabilaniere Multitudinea riscurilor cu care se confrunt bncile, a determinat dezvoltarea de ctre acestea a unei varieti de instrumente prin care s asigure un management corespunztor al acestora. Dintre acestea, se remarc i cele care sunt analizate ca operaiuni n afara bilanului, respectiv: securitizarea creanelor; cedarea sau vnzarea creditelor; emiterea scrisorilor de garanie bancar; instrumente financiare derivate; acreditive; . 1. Securitizarea creanelor reprezint o operaiune financiar de valorificare a creanelor, de ctre un vehicul investiional, care le achiziioneaz, le grupeaz i le afecteaz garantarea unei emisiuni de valori mobiliare.

Esena securitizrii const n faptul c bncile i pot utiliza creanele ca i colateral pentru emisiunea de titluri, n vederea obinerii de fonduri. Pot face obiect al securitizrii, creanele izvorte din: contracte de credit (inclusiv credit ipotecar); contracte de leasing; contracte de vnzare cumprare cu plata preului la termen sau n rate; orice titlu de crean cu condiia ca drepturile pe care le confer s poat face obiectul unei cesiuni. 1 Securitizarea creditelor i a altor tipuri de active reprezint o modalitate de limitare a expunerii la risc a bncilor, aceasta dezvoltndu-se n anii 80 n SUA, cu aplicare imediat pe piaa ipotecar. Schematic, securitizarea are la baz urmtorul mecanism:

Un grup de credite cu aceeai dobnd i maturitate, sau din aceeai arie geografic sunt asamblate sau reunite

Aceste mprumuturi sunt reunite (puse mpreun) pentru a constitui colateralul pentru emisiunea de titluri. Scopul colateralului este protejarea cumprtorilor de titluri emise, denumite asset-back-securities

Pentru garaniile i serviciile aferente mprumuturilor sunt pltite comisioane

Cash flow-urile sunt generate de plile periodice efectuate de cumprtorii de asset back securities

2. Cedarea sau vnzarea creditelor, reprezint o operaiune care const n vnzarea creditelor, n totalitate sau parial, ctre noi deintori. n general, se vnd acele credite negarantate (credite pentru nevoi personale) sau cele care au nregistrat restane de peste 90 de zile. n categoria

cumprtorilor sunt incluse (bnci strine), ageni de colectare i recuperare a creditelor, companii de asigurri, fonduri de pensii i fonduri mutuale. Acest tip de operaiune extrabilanier a nceput s se dezvolte dup anii 80 n SUA, iar n Romnia vnzarea creditelor restante a devenit o practic a bncilor n condiiile actualei crize financiare. Motivele pentru care se procedeaz la vnzarea mprumuturilor sunt multe i diverse: pentru banc reprezint o oportunitate de a vinde active cu randamente sczute i de a le nlocui cu active mai negociabile i lichide, precum titlurile de stat; vnzarea mprumuturilor ncetinete ritmul de cretere al activelor bancare, ceea ce permite managementului bncii s menin un echilibru ntre nivelul capitalului bancar i expunerea la risc; vnzarea creditelor este cerut de ctre investitorii pieei de capital, ca modalitate de reducere a riscului, prin diminuarea costului capitalului i diversificarea portofoliului de active. 3. Scrisoarea de garanie bancar. O alt operaiune extrabilanier principal, este acordarea de garanii financiare, al cror principal scop este sprijinirea creditorului mpotriva riscului de faliment al debitorului. Una din cele mai utilizate garanii financiare este, deci, scrisoarea de garanie bancar. Aceasta reprezint un angajament scris asumat de o banc, n favoarea unei persoane (beneficiar), prin care se oblig s-i plteasc o sum de bani, n cazul n care o alt persoan (n contul creia se emite garania) nu a executat o anumit obligaie asumat printr-un contract, sau a executat-o necorespunztor. Banca emitent a garaniei se numete garant, iar beneficiarul nu are nicio obligaie fa de acesta. O alt definiie atribuit scrisorii de garanie este urmtoarea: un document prin care banca pltitorului confirm, la cererea acestuia, c pentru anumite cazuri, bine precizate, va asigura pe o perioad de timp i n limita unei sume determinate, efectuarea plilor prevzute n scrisoare, dac la data solicitrii plii, pltitorul nu are alte disponibiliti. Emiterea unei scrisori de garanie antreneaz riscuri pentru emitent i pentru beneficiar. Instituia emitent a scrisorii de garanie se poate afla n situaia s nu i onoreze obligaiile, n caz de faliment. De asemenea, ntruct, scrisorile de garanii nu sunt asigurate, este posibil ca beneficiarul

scrisorii s nu primeasc nici o sum, n cazul de faliment al emitentului. O banc nu poate fi forat s plteasc angajamentele din scrisoarea de garanie, dac suma respectiv depete limite legale de expunere. 4. Utilizarea derivatelor Securitizarea activelor, vnzarea creditelor i emiterea scrisorilor de garanie pot ajuta banca s-i reduc riscurile asociate portofoliului de credite i expunerii la variaia ratei de dobnd. ntruct securitizarea i vnzarea creditelor se practic pentru grupe de active cu caracteristici comune (cash flowuri, maturitate, dobnd) au fost necesare contracte financiare care s ofere protecie n caz de default i pentru alte categorii de active. n acest scop se folosesc derivatele de credit, n cadrul crora se remarc: credit swap; credit option; credit default swaps i credit linked notes. Credit swap reprezint un acord (sau nelegere) ntre dou pri creditoare (bnci care au acordat credite) prin care acestea convin s schimbe o parte din plile (principal i dobnd) efectuate de clienii debitori cu scopul diversificrii riscului de credit. ntre cele dou bnci participante se interpune un intermediar, care garanteaz fiecreia dintre pri obinerea performanei, ca urmare a acestui nelegeri. Un alt instrument utilizat de bnci este credit option. Acesta reprezint un contract care permite mprumutrorului (creditor) s se protejeze n caz de scdere a valorii activelor sau s compenseze costul ridicat al mprumutului ca urmare a modificrilor n ratingul creditului. Credit Linked Notes pune laolalt instrumente de datorie, precum obligaiunile, prin contracte de credit option, conferindu-i debitorului o mai mare flexibilitate a plilor. Credit-linked-notes garanteaz emitentului c va fi efectuat plata aferent creditului n cazul n care anumii factori semnificativi se modific. Utilizarea derivatelor de credit prezint deosebit importan n activitatea bancar, ntruct au ca scop reducerea riscului de credit. Aceste contracte sunt negociate ntre dou bnci sau ntre o banc i o instituie nefinanciar i au ca efecte: reducerea riscului de neplat; stabilizarea venitului din dobnzi aferente creditelor i plasamentelor n titluri,

 reducerea costului mprumuturilor n cadrul pieelor. De asemenea, derivatele de credit pot furniza i o anumit protecie mpotriva riscului de rat a dobnzii.
3. 5. Acreditivul documentar reprezint o alt operaiune extrabilanier

n care se implic tot mai mult bncile. Acesta reprezint o modalitate de plat, n practica comercial, prin care banca cumprtorului se oblig a plti vnztorului direct, sau prin intermediul unei bnci corespondente o pondente o anumita suma de bani. Altfel spus, acreditivul reprezint suma de bani special rezervat de un cumprtor n contul su, la o banc ce deservete un furnizor, pentru ca acestuia s i se fac o plat n momentul n care dovedete livrarea mrfurilor sau prestarea serviciilor, n condiiile stabilite n contract. Bncile desfoar i o serie de alte operaiuni extrabilaniere desemnate cu termenii de contingente i angajamente. O datorie contingent este, fie o obligaie potenial a crei existen va fi confirmat de manifestarea unor evenimente viitoare incerte, fie o obligaie curent generat de evenimente trecute, dar care nu poate fi recunoscut. De asemenea, un activ contingent este un activ potenial care apare ca urmare a unor evenimente care nu sunt certe i a cror recunoatere ar determina nregistrarea unor venituri care este posibil s nu se obin niciodat (de exemplu, garanii pentru licitaii viitoare). Creterea rapid a operaiunilor extrabilaniere i a derivatelor de credit, ncepnd cu anii 80 n rile dezvoltate au transformat industria bancar, crend noi surse de venituri i noi surse de expunere la risc.

Completati spatiile libere din structura bilantului urmator si calculati ponderea principalelor componente in total bilant. Bilant banca A.(valori mii u.m) ACTIV Disponibilitati in casierie 75.347 Conturi la Banca Centrala 744.376 Creante asupra institutiilor de credit 15.058 Titluri financiare detinute pentru tranzactionare Titluri financiare disponibile pentru vanzare 1.343.366 Credite acordate ( valoare neta ) 1.264.810 Imobilizari corporale 111.042 Investitii imobiliare 9.300 Imobilizari necorporale 5.780 Investitii in asociati - 1.110 Activ din impozitul amanat, net 1.343 Alte active 31.916 Total ACTIV 3.641.434 PASIV Datorii privind institutiile de credit 118.037 Datorii privind clientela 2.199.038 Imprumuturi 969.826 Pasiv din impozit amanat 14.262 Alte datorii 19.047 Total Datorii 3.320.210 Capital social 228.076 Prime de capital 1.951 Surplus din reevaluarea capitalului social 24.802 Actiuni proprii rascumparate (290) Rezulatul reportat (36.863) Rezerva aferenta investitiilor financiare disponibile pentru vanzare 42.899 Rezerva din reevaluare 35.801 Alte rezerve 24.602 Total capitaluri proprii atribuibile actionarilor 320.978 Interese care nu controleaza 246 Total capitaluri proprii ............. TOTAL DATORII SI CAPITALURI PROPRII 3.641.434