Managementu| act|ve|or s| pas|ve|or bancare

Cadru| genera|


Introducere

ManagemenLul acLlvelor sl paslvelor reprezlnLa o parLe lnLegranLa dln procesul de
planlflcare al bancllor sl a alLor lnsLlLuLll flnanclare AcesL concepL esLe bazaL pe ldeea ca orlce
banca Lrebule sa se preocupe de admlnlsLrarea acLlvelor sl paslvelor sale ca un slsLem lnLegraL
deoarece ansamblul celor doua conLrlbule la obLlnerea unel proflLablllLaLl adecvaLe ln condlLllle
asumarll unor rlscurl adecvaLe Cfera ml[loace defenslve de a adapLa porLofollul LoLal al bancll
la clclurlle economlce sl la evenLualele preslunl asupra sLucLura depozlLelor aLrase sl a
plasamenLelor efecLuaLe caL sl ml[loace ofenslve de a consLrul porLofolll de acLlve sl paslve care
sa corespunda cu scopurlle bancll
rlnclpale scopurl ale managemenLulul acLlvelor sl paslvelor sunL de a maxlmlza sau
macar a sLablllza ecarLul (spread ul) dlnLre venlLurl sl chelLulell sl de a maxlmlza valoarea de
plaLa a bancll Cel mal bun mod de a lnLelege rolul managemenLlul acLlvelor sl paslvelor esLe de
al vedea ln conLexLul LoLallLaLll surselor aLrase de bancl sl al plasamenLelor efecLuaLe de banca
cu acesLe surse 8anca lsl aLrage resursele dlnLro varleLaLe de de surse sl le plaseaza de
asemenea lnLro varleLaLe de modurl 8esursele poL provenl dln depozlLe la Lermen depozlLe la
vedere daLorll pe Lermen lung lmprumuLurl pe Lermen scurL caplLalul acLlonarllor CosLul
medlu al fondurllor va fl deLermenaL de mlxul de surse de flnanLare ales de managemenLul
bancll
uln aceasLa varleLaLe de surse 1rezorerla aslsLaLa de conducerea bancll Lrebule sa declda
Llpul sl sLrucLura plasamenLelor credlLe plasamenLe lnLerbancare LlLlurl de sLaL credlLe
guvernamenLale obllgaLlunl eLc care sa se poLrlveasca cu nevolle bancll ln ceea ce prlvesLe
obLlnerea de proflL sLarea de llchldlLaLe sl reglemenLarlle legale 8ezerva mlnlma obllgaLorle
lmpusa de 8n8 Lrebule sa fle avuLa ln vedere ln prlmul rand aLuncl cand se lau declzll prlvlnd
plasamenLele uln aceaLa cauza fondurlle care poL fl lnvesLlLe sunL reprezenLaLe de LoLallLaLea
surselor aLrase dln care se scade procenLul care Lrebule sa reprezlnLa rezerva mlnlma
obllgaLorle sl care se pasLreaza cash sau ln plasamenLe accepLaLe de 8n8 ceea ce face ca
dobanda medle acLlva percepuLa de banca sa scada ue asemenea poslblllLaLlle de
admlnlsLrare de schlmbare a sLrucLurll acLlvelor sl paslvelor sunL mal llmlLaLe pe Lermen scurL
decaL pe Lermen lung deoarece de exemplu dlmenslunea ceLlflcaLelor de depozlL sau de
economll ale populaLlel nu sunL senslblle la sclmbarl raplde cu excepLla unor varlaLll sezonlere
predlcLlblle pe parcursul anulul

Cap1 Managementu| act|ve|or s| pas|ve|or bancare


ln prezenL una dln cele mal lmporLanLe funcLll de managemenL al rlscurllor ln bancl esLe
managemenLul acLlvelor sl paslvelorreprezenLaLaln general de managemenLul sLraLeglc al
bllanLulul ln scopul opLlmlzarll/mlnlmlzarll varlablllLaLll venlLulul neL dln dobanzl sl al valorll de
plaLa a caplLalulul bancll LlLeraLure de speclallLaLe a daL mal mulLe deflnlLll acesLel funcLll a
managemenLulul bancar
racLlca a corelarll scadenLelor sl fluxurllor de numerar ale acLlvelor sl paslvelor unel
organlzaLll ln scopul maxlmlzarll venlLurllor sl dlmlnuarll rlsculul raLel dobanzll
1

rocesul planlflcarll dlrecLlonarll sl conLrolulul fluxurllor nlvelulul mlxulul sl scadenLel
fondurllor ln scopul aLlngerll oblecLlvelor flnanclare sl conLrolulul rlscurllor flnanclare
2

ManagemenLul coordonaL al bllanLulul bancll Llnand seama de scenarll alLernaLlve ale
raLel dobanzll llchldlLaLll sl plaLllor anLlclpaLe
3

ManagemenLul sLraLeglc al bllanLulul Llnand seama de LoaLe rlscurlle de plaLa
4


lnLeLlzand managemenLul acLlvelor sl paslvelor raspunde aLaL ln Leorle caL sl ln pracLlca
urmaLoarelor problem ale acLlvlLaLll bancare
ManagemenLul rlsculul raLel dobanzll
lanlflcarea llchldlLaLll
1ransferal lnLern al fondurllor
lanlflcarea sl alocarea caplLalulul
Masurarea proflLablllLaLll

a)Managementu| act|ve|or
CperaLlunlle acLlve reprezlnLa penLru banclle comerclale uLlllzarea resurselor lor
moblllzaLe prln aLragerea de depozlLe a conLracLarll de lmprumuLurl sau dln alLe surse penLru
lndepllnlrea funcLlllor lor speclflce
AcesL managemenL se concreLlzeaza prln acordarea de lmprumuLurl care aduc venlLurl dln
dobanzlle percepuLe ln condlLll de rlsc mlnlm 8anca consLlLule provlzloane speclflce de rlsc de
credlL sl de dobanda sl lsl dlverslflca porLofollul acLlvelor pe care de deLlne ln scopul obLlnerll
de venlLurl penLru asl acoperl cosLurlle



1
Culde Lo 8lsk ManagemenL A Clossary of 1erms8lsk ubllcaLlons 1989
2
uccessful 8ank AsseL/LlablllLy ManagemenL 8lLner CoddardWlley 1992
3
Commerclal 8ank llnanclal ManagemenL lnkey reLlnce Pall 1999
4
AsseL/LlablllLy ManagemenL hlrlnlvasuluLuromaney uC Cradner workbooks 2002
b) Managementu| pas|ve|or
Are ca oblecL obLlnerea de fondurl(resurse) cu cosLurl caL mal mlcl
8anclle dlspun de fondurl dln fondurlle lor proprll sl de resursele aLrase
londurlle proprll ale unel bancl au urmaLoarele funcLll
acopera plerderlle
flnanLeaza acLlvul lmoblllzaL
corecLeaza dlscordanLele scadenLelor
aslgura lncrederea credlLorllor bancll mal ales a depunaLorllor
londurlle proprll poL fl supllmenLaLe prln doua cal
prln subscrlpLle publlca ( facand apel sl la acLlonarl )
prln alocarea unel parLl dln proflLul obLlnuL


CLkA|IUNILL DL LASAMLN1 ALL 8NCII

Cpera(lunlle de plasamenL (denumlLe opera(lunl acLlve) reprezlnL opera(lunlle in care bnclle
i;l anga[eaz resursele aLrase in vederea indepllnlrll obllga(lllor sLaLuLare ;l a ob(lnerll de proflL
in sens larg LoaLe opera(lunlle bancare de plasare a resurselor in acLlve producLoare de
venlLurl se deflnesc ca fllnd opera(lunl de plasamenL ins pracLlca bancar dellmlLeaz credlLele
de celelalLe caLegorll de plasamenLe sLrucLurnd opera(lunlle cu acLlve producLoare de
venlLurl in
1 Cpera(lunl de credlLare
2 Cpera(lunl de plasamenL (lncluznd plasamenLele lnLerbancare ;l plasamenLele in
LlLlurl)

ll1 CL8A|lunlLL uL C8Lul1A8L

uln puncLul de vedere al acLlvlL(ll bancare opera(lunlle de credlLare reprezlnL componenLa
cea mal lmporLanL a opera(lunllor de plasamenL aLL dln puncLul de vedere al volumulul de
acLlvlLaLe cL ;l al parLlclprll acesLor caLegorll de opera(lunl la reallzarea proflLulul bncll
CredlLul bancar reprezlnL inc solu(la de baz penLru lnvesLl(llle agen(llor economlcl fllnd in
esen( la nlvelul economlel romne;Ll in Lranzl(le calea de reallzare a resLrucLurrll economlce
;l a relansrll acLlvlL(ll inLreprlnderllor romne;Ll
uln puncLul de vedere al desLlna(lel acesLel caLegorll de plasamenLe opera(lunlle de
credlLare se grupeaz in dou marl caLegorll
a Cpera(lunl de credlLare a persoanelor flzlce
b Cpera(lunl de credlLare a persoanelor [urldlce

ll2 LAAMLn1LLL ln1L88AnCA8L 5l CL8A|lunlLL Cu 1l1Lu8l

Cpera(lunlle de plasamenL reprezlnL in general procesul de plasare a fondurllor in dlferlLe
acLlve purLLoare de dobnd penLru a maxlmlza proflLul ;l penLru a reduce mar[a de rlsc
avnd ca oblecLlv dlmlnuarea plerderllor lasamenLele in LlLlurl ;l pe pla(a lnLerbancar au ca
oblecLlv proLe[area bncll impoLrlva rlsculul de credlL prln reparLlzarea unor resurse in alLe
domenll de plasare mal pu(ln rlscanLe decL credlLul ;l orlcum mal llchlde in sensul capaclL(ll
acesLor acLlve de a fl orlcnd LransformaLe in numerar Condl(llle referlLoare la acesL Llp de
opera(lunl sunL llchldlLaLea proflLablllLaLea rlscul de credlL ;l de dobnd scaden(a ;l rezervele
de caplLal orLofollul de lnvesLl(ll Lrebule s aslgure echlllbrul inLre fondurlle plasaLe pe Lermen
scurL pe pla(a moneLar ;l cele lnvesLlLe in lnsLrumenLe flnanclare pe Lermen medlu ;l lung pe
pla(a de caplLal 8lscurlle pe care le presupun plasamenLele pe Lermen scurL cu c;Llgurl marl
Lrebule reduse pe cL poslbll prln dlferlLe Lehnlcl de garanLare Cpera(lunlle de plasamenL ale
bncllor comerclale sunL prevzuLe ;l sLaLuaLe prln leglle de organlzare bancar care prevd ca
modallLaLe obllgaLorle de aslgurare a llchldlL(ll de(lnerea de acLlve u;or llchldablle de regul
bonurl de Lezaur ;l LlLlurl de imprumuLurl de sLaL
ln 8omnla prevederlle legale prevd c socleL(lle bancare poL efecLua opera(lunl de
plasamenL subscrlerea gesLlonarea psLrarea ;l comer(ul cu LlLlurl poL cumpra vlnde (lne in
cusLodle ;l admlnlsLra acLlve moneLare poL prlml LlLlurl in ga[ sau in psLrare e de alL parLe
ins lmoblllzarea acLlvelor bancare in LlLlurl reduce poslblllL(lle de credlLare a economlel
moLlv penLru care o banc Lrebule s decld cL cnd ;l in ce lnsLrumenL s lnvesLeasc
fondurlle asLfel incL s ob(ln cele mal avanLa[oase condl(ll ;l raLe de c;Llg

ll3 CL8A |lunl uL LAAMLn1 L l A |A MCnL1A8

la(a moneLar esLe speclallzaL in plasarea ;l aLragerea de fondurl pe Lermen scurL cuprlnznd
mal mulLe segmenLe flecare dlnLre acesLea fllnd speclallzaL in negoclerea unor lnsLrumenLe
speclflce
a) la(a sconLulul esLe speclallzaL in cumprarea ;l vnzarea camblllor ce reprezlnL o
form de lnvesLlre a fondurllor pe Lermen scurL u;or de LransformaL in llchldlL(l
b) la(a lnLerbancar esLe cea pe care bnclle se imprumuL reclproc pe Lermen scurL
c) la(a cerLlflcaLelor de depozlL esLe cea pe care se negoclaz cerLlflcaLele de depozlL
d) la(a efecLelor de comer( adlc a LlLlurllor de credlL negaranLaLe cu o scaden( inLre 7
zlle ;l 3 lunl emlse de marl companll lnsLlLu(ll flnanclare (bnclle) ;l guvernele ;l care
furnlzeaz llchldlLaLe cu cosLurl mal reduse rlnclpala opera(lune de plasamenL a bncllor
comerclale esLe achlzl(la de bonurl de Lezaur lnsLrumenLe ce le aslgur bncllor un nlvel
compeLlLlv al dobnzllor ;l poslblllLaLea Lransformrll raplde in banl rln acesLe callL(l
bonurlle de Lezaur reprezlnL un plasamenL Lradl(lonal penLru bnclle comerclale 1/4 dln
acLlvele bncllor fllnd anga[aLe in obllga(lunlle de sLaL sau ale lnsLlLu(lllor sale
LmlLerea bonurllor de Lezaur se poaLe face fle prln subscrlerl curenLe poLrlvlL neceslL(llor fle
prln ad[udecare la llclLa(le fapL ce permlLe dlverslflcarea oferLelor cu prlvlre la raLa dobnzll ;l
alegerea de cLre sLaL a celel mal avanLa[oase e dlsLlng dou modallL(l de llclLa(le
cu oferLa compeLlLlv
cu oferLa necompeLlLlv
CferLa compeLlLlv se caracLerlzeaz prln aceea c oferLanLul declar numrul bonurllor de
Lezaur pe care dore;Le s le achlzl(loneze la pre(ul daL lar vnzarea se reallzeaz la oferLa cea
mal rldlcaL
CferLa necompeLlLlv consL in cererea de cumprare a unel canLlL(l de bonurl de un anumlL
fel la pre(ul medlu al LuLuror LlLlurllor oferlLe spre vnzare in zlua llclLa(lel
lnLerven(la bncll cenLrale pe pla(a llber prln lnLermedlul bonurllor de Lezaur conduce la o
redlsLrlbulre a resurselor ceea ce esLe de naLur a lnfluen(a plasamenLele de credlL in
economle Lmlslunea de LlLlurl are rolul dlmlnurll masel moneLare in Llmp ce reLragerea
acesLor LlLlurl conduce la o supllmenLare a masel moneLare
e) la(a eurovaluLelor sau europla(a esLe cea pe care sunL plasaLe ;l aLrase fondurl pe Lermen
scurL exprlmaLe in eurovaluLe enLru ca o valuL s fle conslderaL eurovaluL ea Lrebule s fle
converLlbll ;l s alb o vla( acLlv pe pla(a lnLerna(lonal adlc s fle zllnlc coLaL ;l
Lranzac(lonaL pe ple(ele lnLerna(lonale

ll4 CL8A|lunl uL LAAMLn1 L lA |A uL CAl1AL

le(ele de caplLal poL fl deflnlLe ca ple(e desLlnaLe lnvesLl(lllor pe Lermen medlu ;l lung e
aceasL pla( parLlclp lnsLlLu(llle ;l companllle ce urmresc s;l mreasc fondurlle vnznd
ac(lunl sau lund imprumuLurl de la bncl cL ;l guvernele ce doresc aLragerea de fondurl prln
lnLermedlul obllga(lunllor de sLaL a LlLlurllor de renL sau a alLor inscrlsurl de sLaL inscrlsurl
reglemenLaLe in 8omnla in cuprlnsul legll nr 109/2008 prlvlnd daLorla publlc
Cbllga(lunlle guvernamenLale sunL lnvesLl(ll slgure daLorlL rlsculul lor redus a llchldlL(ll ;l a
varlaLel paleLe in care se prezlnL
un alL lnsLrumenL al ple(elor de caplLal esLe pla(a lnsLrumenLelor cvaslguvernamenLale pe care
ac(loneaz anumlLe lnsLlLu(ll ale cror obllga(ll de plaL sunL garanLaLe expllclL sau lmpllclL de
un guvern sau mal mulLe guverne (8anca Luropean de lnvesLl(ll 8anca Mondlal)





CLkA|IUNILL ASIVL ALL 8NCII


Cpera(lunlle paslve reprezlnL penLru bncl opera(lunl de aLragere ;l consLlLulre a resurselor in
acLlvlLaLea bncllor comerclale au fosL preponderenLe urmLoarele opera(lunl evlden(laLe in
acLlvul bllan(ler
a uepozlLe la vedere ;l la Lermen
b lmprumuLurl de la banca cenLral ;l de la alLe lnsLlLu(ll flnanclare
c CaplLalul proprlu ;l fondul de rezerv
sLrarea dlsponlblllL(llor bne;Ll ale cllen(llor reprezlnL o func(lonallLaLe prlmordlal a
bncllor care esLe deLermlnaL de o rela(le speclal inLre persoanele flzlce sau [urldlce pe de o
parLe ;l bncl pe de alL parLe

lll1 A18ACL8LA uL 8Lu8L uln uLCZl1L

uepozlLele bancare sunL fondurl prlmlLe de o banc la cererea unel persoane cu sau fr
sLlpularea dobnzll cu drepLul bncll de a dlspune de ele penLru nevolle acLlvlL(ll sale dar cu
obllga(la de a aslgura deponenLulul un servlclu de cas
ConsLlLulrea ;l uLlllzarea depozlLelor bancare reprezlnL una dln prlnclpalele func(ll ale bncllor
ceea ce esLe de naLur a moblllza caplLalurlle ;l economllle Lemporar dlsponlblle C bun
sLraLegle bancar presupune ca lnsLlLu(la s dlspun de un numr cL mal mare de depozlLe
ceea ce deLermln faclllLaLea lnLerven(lel pe pla( daLorlL masel de manevr pe care o
formeaz acesLe depozlLe ue asemenea acesLe depozlLe sunL garan(la lndependen(el de
ac(lune a flecrel bncl volumul depozlLelor esLe deLermlnaL de un complex de facLorl
securlLaLea bncll remunera(la oferlL LlLularllor de caplLal ;l aLlLudlnea publlculul Lendln(a de
Lezaurlzare a blleLulul de banc concuren(a dlnLre bncl sau dlnLre banel ;l organlsme
nebancare ln scopul proLe[rll drepLurllor deponen(llor sa lnsLlLulL fondul de garanLare a
depozlLelor in slsLemul bancar al crul scop esLe garanLarea rambursrll depozlLelor consLlLulLe
la banc de persoanele flzlce in anumlLe llmlLe depozlLe ce poL fl exprlmaLe aLL in moneda
na(lonal cL ;l in valuL


lll2 CAl1ALuL 8C8lu 5l lCnuu8lLL uL 8LZL8v

CaplLalul proprlu sau fondurlle proprll adlc LoLallLaLea caplLalurllor ce sunL proprleLaLea unel
persoane [urldlce reprezlnL ansamblul de resurse ce flgureaz in paslvul bllan(ulul avnd un
caracLer permanenL neprovenlnd dln imprumuLurl AcesL ansamblu de resurse cuprlnde
- caplLalul soclal
- prlme de emlslune de ac(lunl
- rezerve

CaplLalurlle proprll ;l fondurlle de rezerv consLlLulLe dln proflLul bruL au un aporL relaLlv redus
in formarea resurselor de credlLare ale bncllor ue asemenea caplLalul proprlu de(lne o
pondere care are o Lendln( accenLuaL de scdere deLermlnaL de expanslunea volumulul
acLlvlL(ll bancare ln prlnclplu penLru a avea solvablllLaLea necesar precum ;l capaclLaLea de
reallzare a plasamenLelor in condl(ll de eflclen( ponderea caplLalulul in LoLalul paslvelor unel
bncl nu Lrebule s dep;easc 2330 in vreme ce in slLua(la unel inLreprlnderl nebancare
ponderea respecLlv nu Lrebule s fle mal mlc de 70





MANAGLMLN1UL LIICILN1 AL AC1IVLLCk ]I ASIVLLCk


1 MAnACLMLn1uL 8AnCA8 CCn1LMC8An

8anca reprezlnL una dlnLre ramurlle economlce cele mal conLesLaLe aLL de beneflclarl cL ;l
de ma[orlLaLea anga[a(llor acesLela ln func(le de rolul care l se aLrlbule banca apare ca paznlc
al depunerllor dlsLrlbulLorl de credlLe sau conslller prlvlleglaL AcesLe concep(ll dlferlLe nu sunL
eronaLe cl par(lale CesLlunea unel bncl consL in conclllerea acesLor func(ll sau acLlvlL(l
dlferlLe respecLnd anumlLe echlllbre menlLe s aslgure perenlLaLea lnsLlLu(lel uar
dlncolo de acesL oblecLlv bnclle ca LoaLe lnsLlLu(llle i;l apar proprllle lnLerese ;l drepLurlle
dobndlLe uup cum blne se ;Lle bnclle indepllnesc o serle de func(ll lmporLanLe
- crea(le moneLar
- acordare de credlLe
- imprumuLurl
- lnfluen(area raLel dobnzll
- anga[area in rela(llle flnanclare lnLerna(lonale
Ceea ce esLe mal pu(ln cunoscuL esLe c bnclle la fel ca orlce alL inLreprlndere producLoare
de bunurl ;l presLaLoare de servlcll sunL flrme ce opereaz in economla de pla( ;l al cror
oblecLlv ma[or esLe maxlmlzarea proflLulul
Ceea ce face ca economla de pla( s func(loneze in mod eflclenL esLe dup Adam mlLh ca
flrmele s fle ghldaLe de moLlva(la reallzrll proflLulul s fac LoL ceea ce esLe necesar
dlsLrlbu(le prelucrare sau lnLermedlere flnanclar La acesLea mal Lrebule adugaL fapLul c
inLro economle de scar esLe esen(lal penLru flrme s reallzeze proflL ;l s re(ln o parLe dln
acesLa penLru ma[orarea caplLalulul numal prln ma[orarea caplLalulul flrmele care opereaz in
condl(ll de lncerLlLudlne poL venl in inLmplnarea nevollor crescnde ale cllen(llor AcesL fapL
esLe moLlvul fundamenLal prln care inreglsLrarea de proflL nu esLe doar un oblecLlv ma[or cl ;l
unul lmperaLlv penLru bncl lr o baz a cre;Lerll de caplLal bnclle nu vor puLea s saLlsfac
in conLlnuare nevolle crescnde ale cllenLelel lor
chlmbrlle lnLervenlLe in economla romneasc au ;l vor avea un efecL dramaLlc asupra
sLraLeglllor de gesLlune bancar ce se vor apllca efecLlv AcesLe schlmbrl in sLrucLura servlclllor
flnanclare
- vor afecLa inLregul slsLem bancar fllnd lmedlaL experlmenLaLe de bncl marl
- vor sollclLa un managemenL mal preLen(los
e observ de[a bncl marl care au adopLaL dln ce in ce mal mulL pozl(la de reLall pe cLeva
ple(e ca urmare a decllnulul vnzrllor AceasLa presupune o compeLl(le crescuL penLru bnclle
dln slsLem daLorlL Lendln(el bncllor marl de a acapara segmenLe de pla( in dlferlLe zone
geograflce Credem c penLru a avea servlcll flnanclare eflclenLe pla(a sollclL bncllor o
planlflcare aLenL AceasL planlflcare incepe prln reconslderarea Llpurllor de servlcll flnanclare
oferlLe ;l a segmenLelor de pla( de(lnuLe ln modernlzarea produselor bancare pla(a nu mal
esLe deflnlL neapraL prln caracLerul su a;a cum era in LrecuL chlmbrlle in sLrucLura
cosLurllor ;l lnova(lllor de pe ple(ele flnanclare au fcuL ca unele produse bancare s devln
neproflLablle enLru a fl eflclenLe in vllLor bnclle Lrebule s decld ce fel de servlcll s ofere
nu LoaLe bnclle se vor puLea lmpllcain furnlzarea LuLuror servlclllor bancare LsLe lesne de
in(eles c numal bnclle marl vor puLea acLlva ca bncl de lnvesLl(ll


lv3 MAnACLMLn1uL LllClLn1 AL CL8A|lunlLC8 Cu AC1lvL ln AnAM8LuL CL1lunll
8AnCA8L

ln dezvolLarea managemenLulul bancar al opera(lunllor acLlve ale bncllor sau conLuraL 3 Leorll
speclflce flecare fllnd legaL de o anumlL LreapL de dezvolLare a slsLemulul bancar ca
expresle a con[uncLurll epocll AcesLe 3 Leorll sunL
1) Leorla credlLulul comerclal
2) Leorla LransferablllL(ll
3) Leorla venlLurllor anLlclpaLe
1) 1eorla credlLulul comerclal porne;Le de la neceslLaLea de llchldlLaLe ;l de proflL a
bncllor comerclale AceasL Leorle acord prlorlLaLe credlLelor pe baz de efecLe de comer(
cambll reale in cadrul opera(lunllor acLlve de sconLare decl a camblllor garanLaLe cu valorl
maLerlale aflaLe in procesul de produc(le sau sub form de produse flnlLe in depozlLe orl in
LranzlL cLre desLlnaLarll lor flnall LsLe prlmordlal decl caracLerul de acLlve u;or
llchldablle pe care le au garan(llle in func(le de care sa acordaL credlLul 8nclle Lrebule s alb
un comporLamenL prudenL in ce prlve;Le marfa ce face oblecLul credlLulul manlfesLnd un
conLrol aLenL asupra naLurll callL(ll ;l oporLunlL(ll produc(lel respecLlve vlznd exlsLen(a unor
condl(ll cerLe de desfacere AlLfel inLregul e;afoda[ esLe ;ubred ln concluzle aceasL Leorle
esLe favorabll sub aspecLul credlLrll economlel ;l al proflLablllL(ll bncll dar esLe deflclLar
sub aspecLul gradulul de llchldlLaLe
2) 1eorla LransferablllL(ll se axeaz pe callLaLea de lnLermedlar a bncllor comerclale
evlden(llnd capaclLaLea de a Lransfera resursele aLrase ;l consLlLulLe in depozlLe in credlL
obllgaLar ln condl(ll de compeLlLlvlLaLe ;l sLlmulare prln nlvelul dobnzll au crescuL
opera(lunlle bancare de achlzl(le a obllga(lunllor ;l bonurllor de Lezaur emlse de sLaL de(lnerlle
de LlLlurl reprezenLnd o pondere rldlcaL in acLlvele bancare rln acesLe opera(lunl se reallza
un grad mare de llchldlLaLe a bncll dar o proflLablllLaLe mal redus AsLfel prln de(lnerea de
obllga(lunl devlne poslbll ob(lnerea de dlsponlblllL(l in orlce momenL ca urmare a vnzrll
acesLora la burs ue alLfel negoclerea obllga(lunllor sau a bonurllor de Lezaur esLe o opera(le
care nu prezlnL dlflculL(l ;l fr plerderl marl decurgnd dln dlferen(ele de curs Cpera(lunlle
de lombard de credlLare pe baz de garan(le cu hrLll de valoare il permlL bncll s;l
consLlLule resursele necesare in rela(llle cu celelalLe bncl dln slsLem Cum in orlce pe lng
aspecLele pozlLlve exlsL ;l acelea negaLlve in cazul acesLel docLrlne capaclLaLea de credlLare
esLe redus
3) 1eorla venlLurllor anLlclpaLe conslder credlLul pe Lermen lung ca un acLlv cu un grad
crescuL de llchldlLaLe deoarece raLele rambursaLe aslgur un flux relaLlv consLanL de llchldlL(l
lucru valabll dac bonlLaLea deblLorulul esLe corespunzLoare
racLlc in sLraLegllle sale orlce banc Lrebule s imblne in dlferlLe propor(ll acesLe 3 Leorll
asLfel incL s se aslgure in mod dlnamlc un echlllbru inLre oblecLlvele de llchldlLaLe ;l de
proflLablllLaLe ale bncllor comerclale CesLlunea opera(lllor acLlve prln care banca lnvesLe;Le
fondurlle deponen(llor penLru a ob(lne c;Llg are la baz o serle de prlnclpll fundamenLale de a
cror respecLare deplnde eflclen(a opera(lunllor de credlLare ;l de plasamenL efecLuaLe de
bnclle comerclale
a CesLlunea eflclenL a opera(lunllor de credlLare are la baz lmporLan(a credlLrll in acLlvlLaLea
unel bncl comerclale precum ;l in ansamblul economlel na(lonale CredlLarea esLe o acLlvlLaLe
care poaLe genera proflLurl lmporLanLe penLru banc dac esLe pracLlcaL corecL dar care poaLe
duce ;l la plerderl A;a cum se ;Lle bnclle prlmesc banll sub form de depozlLe de la cllen(l
crora le plLesc dobnd penLru sumele depuse 8nclle Lrebule s inreglsLreze venlLurl penLru
a puLea plLl dobnzlle deponen(llor penLru a reallza proflL in lnLeresul ac(lonarllor sl dar ;l
penLru proprla sa dezvolLare lar prlnclpala modallLaLe de a reallza venlLurl esLe de a da cu
imprumuL sau de a plasa banll aLra;l
enLru a avea o acLlvlLaLe proflLabll raLa dobnzll percepuLe penLru imprumuLurl va Lrebul s
fle mal mare decL raLa dobnzll plLlLe la depozlLe dlferen(a dlnLre acesLe dou raLe ale
dobnzll numlnduse mar[
C parLe dln fondurlle avansaLe in procesul credlLrll provln dln caplLalul proprlu al bncll in
acesL caz Lrebulnd indepllnlL o condl(le esen(lal ;l anume raporLul dlnLre caplLal ;l acLlvele
ponderaLe cu coLa de rlsc s fle de mlnlm 8
CaLegorllle de rlscurl au fosL dlferen(laLe ob(lnnd

unde
k caplLal
Ar acLlve rlscanLe ;l Ar Al +A2+A3+A4+A3
8lscul de caLegorle 0 se refer la
r numerar
r depozlLele bncllor la banca cenLral
r hrLllle de valoare ale sLaLulul cu scaden(a mal mare de 3 lunl ce se poL dlsponlblllza
rapld ;l fr chelLulell de Lranzac(lonare
8lscul de caLegorle 02 se refer la
r depozlLele la bncl in moned proprle sau in valuL
r imprumuLurlle garanLaLe cu LlLlurl
r credlLe acordaLe alLor bncl
8lscul de caLegorle 03 se refer la
r credlLe lpoLecare penLru loculn(e
r credlLe acordaLe sLaLulul
8lscul lnLegral 1 se refer la
r credlLe de consum
r credlLe acordaLe inLreprlnderllor comerclale ;l lndusLrlale
r alLe Llpurl de credlLe
e urmre;Le evlLarea anga[rll in opera(lunl ;l rlscurl ce dep;esc poLen(lalul bncll precum ;l
dlmenslonarea fondurllor proprll cu anga[area la rlsc in func(le de naLura opera(lllor acLlve
bnclle Lrebulnd s reallzeze un venlL suflclenL de mare penLru a;l onora daLorllle penLru a;l
acoperl cosLurlle ;l penLru a ob(lne proflL !ucnd un rol vlLal in economle esLe esen(lal ca
acLlvlLaLea de credlLare s fle corecL gesLlonaL penLru a conduce la aLlngerea oblecLlvelor
bncll ;l lmpllclL la reallzarea oblecLlvelor macroeconomlce
b) CesLlunea plasamenLelor bancare presupune in prlmul rnd cunoa;Lerea unor lnforma(ll cu
prlvlre la soldul in numerar al bncll ;l a alLor acLlve in ce prlve;Le procesul lnvesLl(lonal
Lrebule cunoscuLe rlscurlle la care se expune banca ;l poslblllL(lle de aparl(le ale acesLora s se
urmreasc rlscurlle in corela(le cu c;Llgurlle precum ;l aslgurarea unul echlllbru inLre
llchldlLaLe proflL venlLurl ;l rezerve de caplLal un plasamenL bancar ar Lrebul s fle rezulLanLa
anallzelor efecLuaLe asupra rlsculul Llmpulul ;l c;Llgulul anallze ce se inscrlu in coordonaLele
gesLlonrll porLofollulul lnvesLl(lonal enLru a lnvesLl eflclenL banca Lrebule s anallzeze in
mod dlnamlc llchldlLaLea proflLablllLaLea rlscul perloada de Llmp ;l rezervele de caplLal
LlchldlLaLea reprezlnL capaclLaLea pe care o are o banc de a;l indepllnl la Lermen cu sumele
bne;Ll de care dlspune obllga(llle de plaL LlchldlLaLea unel bncl poaLe fl aslguraL fle
sLrucLura bllan(ulul fle cumpraL de pe pla( fle prln ambele inLrucL numal marlle bncl au
cu adevraL acces pe ple(ele flnanclare ma[orlLaLea bncllor i;l rezerv un anumlL grad de
llchldlLaLe in bllan( Cu cL banca esLe mal mlc cu aLL ea deplnde mal mulL de rezerva de
llchldlLaLe dln bllan( ln acesL scop banca psLreaz o anumlL parLe dln LoLalul fondurllor sub
form de numerar in caslerllle sale LsLe vorba de acLlve llchlde ce poL fl LransformaLe rapld ;l
fr plerderl in numerar sau alLernaLlve ale acesLora respecLlv alLe produse ;l servlcll bancare
LlchldlLaLea esLe mal degrab o problem de gesLlune a acLlvelor ;l paslvelor bancare ce au
grade dlferlLe de llchldlLaLe ln pracLlc gesLlonarea llchldlL(ll poaLe fl abordaL in dou
modurl ln plus fa( de admlnlsLrarea proprlel llchldlL(l bnclle vnd llchldlLaLe ;l ofer servlcll
cllen(llor enLru ace;Lla produsele de baz sunL conLurlle curenLe depozlLele la vedere penLru
flrme esLe dlsponlbll o gam larg de servlcll bancare La bnclle marl servlcllle penLru
opera(lunl sunL prlvlLe ca surse de proflL ;l in anumlLe cazurl ca nol llnll de afacerl ervlcllle
penLru opera(lunl legaLe mal mulL de llchldlLaLe ;l de servlcll de Lranzac(lonare cuprlnd
gesLlonarea numerarulul prelucrarea ordlnelor de plaL scrlsorl de credlLeLc uepozlLele la
Lermen consLlLulLe la o banc reprezlnL o alLernaLlv de llchldlLaLe ;l sunL numlLe acLlve
aproape llchlde ca ;l depozlLele de(lnuLe la 8n8 ueoarece bnclle Lrebule s fle in msur ca
orl cnd s poaL resLlLul fondurlle depozlLaLe de cllen(l ;l sa;l onoreze anga[amenLele de
plaL llchldlLaLea esLe un crlLerlu lmporLanL in pracLlca plasamenLelor bancare
AsLfel penLru a face fa( cerln(elor zllnlce de llchldlLaLe bnclle Lrebule s de(ln cLeva acLlve
nepurLLoare de dobnd sub form de numerar sau forme echlvalenLe ale numerarulul rln
naLura lor acesLe acLlve reduc proflLablllLaLea bncll ue aceea bnclle doresc s de(ln o
canLlLaLe mlnlm dln acesLe acLlve ;l s fle capablle in acela;l Llmp s fac fa( cerln(elor de
numerar penLru a;l desf;ura acLlvlLaLea in mod normal Adesea plasamenLele cele mal llchlde
au cele mal marl raLe ale dobnzll ;l prln urmare sunL cele mal proflLablle numerarul nu aduce
nlcl un proflL in Llmp ce aceea;l sum de banl plasaL inLrun lnsLrumenL lnvesLl(lonal va aduce
la scaden( un c;Llg sub form de dobnd Cre;Lerea concuren(el in lndusLrla servlclllor
flnanclare ;l ellmlnarea plafoanelor penLru raLa dobnzll la depozlLe au sporlL neceslLaLea ca
bnclle sa;l mlnlmlzeze porLofollul de acLlve fr c;Llg sau cu venlL redus
ln ceea ce prlve;Le supravegherea ;l audlLul bancar 8n8 a sLablllL prln regulamenLele sale aLL
nlvelul mlnlm de llchldlLaLe cL ;l modul de calcul al gradulul de llchldlLaLe al unel bncl
comerclale penLru c in mod evldenL esLe necesar sLablllrea unul nlvel opLlm de llchldlLaLe
Cnd managerll bncll decld cL llchldlLaLe s cumpere esLe lmporLanL ca declzla s fle foarLe
exacL precls dln puncL de vedere valorlc deoarece a avea o llchldlLaLe prea mare sau prea
mlc pe o perload prea mare de Llmp va conduce la ma[orarea cosLurllor LlchldlLaLea cosL
deoarece bnclle cel pu(ln LeoreLlc Lrebule s o cumpere
Ce form imbrac acesLe cosLurl deplnde de condl(llle ple(el AsLfel cel mal bun momenL
penLru ca o banc s dlspun de mal mulLe llchldlL(l esLe acela in care raLele sczuLe ale
dobnzll incep s creasc uac panLa curbel venlLulul esLe pozlLlv aLuncl llchldlLaLea
presupune cosLurl marl deoarece banca Lrebule s plLeasc mal mulL penLru fondurlle anga[aLe
pe Lermen lung decL penLru cele pe Lermen scurL uac panLa curbel venlLulul devlne negaLlv
aLuncl cosLul llchldlL(ll va lnclude ;l rlscul raLel dobnzll A avea prea pu(ln llchldlLaLe esLe de
asemenea rlscanL ;l cosLlslLor 8anca rmas fr suflclenLe llchldlL(l ar puLea fl slllL ca in
condl(llle ple(el s i;l procure fondurlle necesare in momenLe neprlelnlce ;l la raLe ale dobnzll
cosLlslLoare penLru banca afecLaL de llpsa de llchldlL(l
AsLfel banca fr llchldlL(l suflclenLe esLe llpslL de poslblllLaLea de a venl pe pla( aLuncl cnd
dore;Le C banc ce dlspune de lldlchldaLea adecvaL se bucur de luxul de a a;LepLa s
cumpere llchldlLaLea aLuncl cnd raLele dobnzll il sunL avanLa[oase ln ambele cazurl luarea
declzlel de a dep;l nlvelul opLlm de llchldlLaLe sau dlmpoLrlv cosL pe pla( ue exemplu
conducerea unel bncl poaLe fl in dezacord cu nlvelul sczuL al raLel dobnzll pe pla( fllnd
convlns c in perspecLlv raLa dobnzll va cre;Le in condl(llle panLel negaLlve a curbel
venlLulul in aceasL slLua(le banca poaLe aLrage resurse pe Lermen lung ;l poaLe acorda credlLe
pe Lermen scurL fllnd recompensaL pe pla(
e de alL parLe in anll 90 a renscuL lnLeresul penLru sLudlul lnsLablllL(ll flnanclare ;l al Leorlel
bancare mal mul(l economl;Ll elabornd modele ale slsLemulul bancar in care banca apare ca
produs al reac(lllor ple(el un lnLeres ma[or il reprezlnL crlza de llchldlLaLe inLradevr
argumenLele Lradl(lonale penLru lnLerven(le exprlm neceslLaLea proLe[rll lnsLlLu(lllor
flnanclare expuse la rlsc de llchldlLaLe Luarea in conslderare a llchldlL(ll poaLe [usLlflca Llpurlle
de lnLerven(ll dln bnclle comerclale cum ar fl aslgurarea depozlLelor ueoarece bnclle emlL
paslve care cer plaLa la vedere poL aprea slLua(ll in care nu poL face fa( LuLuror cererllor de
reLragere Ca rezulLaL poaLe aprea panlca ue(lnLorll de depozlLe poL s le reLrag doar penLru
c anLlclpeaz ;l alLe reLragerl Mal mulL decL aLL panlca perLurb acLlvlLaLea pn la slLua(la
llmlL in care banca esLe for(aL s;l llchldeze conLracLele producLlve de credlLare ue aceea
exlsL o [usLlflcare puLernlc a pollLlcllor cum esLe aslgurarea depozlLelor care prevln crlzele
cosLlslLoare de llchldlLaLe prln ellmlnarea moLlvelor de panlc penLru de(lnLorll de depozlLe C
banc Lrebule s;l conduc acLlvlLaLea in baza fapLulul c pozl(la sa de llchldlLaLe esLe
dependenL de men(lnerea unel bune lmaglnl pe pla( in concluzle secreLul gesLlunll eflclenLe
a llchldlL(ll esLe ca poLen(lalll cllen(l s cread c ll se faceo favoare prln accepLarea in
depozlL a fondurllor acesLora de banca in cauz A;a cum am arLaL llchldlLaLea unel bncl
Lrebule s fle in corela(le cu evolu(llle vllLoare ale cererll de credlLe
roflLablllLaLea esLe un aspecL esen(lal in procesul lnvesLl(lonal CblecLlvul admlnlsLrrll unel
bncl esLe ob(lnerea proflLurllor dup cel al cllen(llor esLe ma[orarea fondurllor prln depunerl
la bncl (prln dobnda incasaL) C banc Lrebule s reallzeze suflclenLe venlLurl dln lnvesLl(llle
;l acLlvlL(lle sale penLru a;l acoperl cosLurlle (plaLa dobnzllor cLre cllen(l credlLe
neperformanLe ;l chelLulell opera(lonale generale) ;l penLru a ob(lne proflL
8ela(llle sunL
roduse bancare ChelLulell bancare
8n (dobnzl percepuLe la credlLe (dobnzl plLlLe penLru resursele
acordaLe) colecLaLe)

8n ChelLulell de exploaLare ChelLulell de personal lmpozlLe Chlrll
AmorLlzrl 8ezulLaL flnanclar

roflLul esLe foloslL penLru dezvolLarea bncll ;l penLru a remunera ac(lonarll ue;l esLe ra(lunea
de a fl el nu esLe slngurul facLor de care bnclle Lrebule s (ln seam la sLablllrea pollLlcll lor
de lnvesLl(ll Lle Lrebule s aslgure un echlllbru acLlv inLre proflLablllLaLe llchldlLaLe ;l rlsc
8nclle ac(loneaz in condl(ll de lncerLlLudlne orlce incercare de a ob(lne proflLul presupunnd
dlferlLe rlscurl in func(le de Llpul plasamenLulul in cazul plasamenLelor pe Lermen lung rlscul
esLe mal mare AsLfel c oblecLlvul fundamenLal al orlcrel bncl esLe nuan(aL fa( de
oblecLlvele unel socleL(l nebancare in sensul c se deflne;Le ca fllnd maxlmlzarea proflLulul in
condl(ll de mlnlmlzare a rlsculul
uln puncL de vedere al Leorlel flnanclare bnclle sunL lnvesLlLorl cu averslune la rlsc ;l ca aLare
cauL s se expun cL mal pu(ln la rlscurl ;l plerderl 8lscul in acLlvlLaLea bancar de plasare a
fondurllor are ca prlnclpale surse
- rlscul de plerdere al caplLalulul sau de lnsolvablllLaLe
- rlscul de lmoblllzare sau de llps de llchldlL(l
- rlscul flucLua(lel dobnzllor penLru resursele moblllzaLe
- rlscul credlLrll
a 8lscul lnsolvablllL(ll se manlfesL ca efecL al neimpllnlrll de cLre deblLorl a conLracLelor de
credlLe in sensul c ace;Lla nu ramburseaz la scaden(a convenlL credlLele acordaLe 8lscul
esLe cu aLL mal mare cu cL dlmenslunlle credlLulul ;l nlvelul dobnzll sunL mal marl Cre;Lerea
raLel dobnzll conduce la cre;Lerea cazurllor de lnsolvablllLaLe a deblLorllor bncll penLru c pe
de o parLe cresc obllga(llle deblLorllor lar pe de alL parLe ace;Lla fllnd aprecla(l drepL cllen(l
rlscan(l vor avea un reglm de credlLare speclflc cu dobnzl mal rldlcaLe
lndlcaLorul rlsculul caplLalulul esLe daL de rela(la

un alL lndlcaLor penLru rlscul de lnsolvablllLaLe esLe probablllLaLea de lnsolvablllLaLe a bncll pe
care il noLm cu g AcesL lndlcaLor presupune c venlLurlle sunL dlsLrlbulLe normal ;l esLe
descrls prln urmLoarea rela(le

unde
8CA8eLurn on AsseLs sau 8enLablllLaLea acLlvelor
L(8CA) LsLlmarea de venlL de pe urma uLlllzrll acLlvelor
LM LqulLy MulLlpller sau mulLlpllcaLorul caplLalulul
abaLerea sLandard a 8CA
AceasL ecua(le poaLe fl evaluaL deoarece lnclude Lrel meLode sLandard de msurare a
venlLulul bncll 8CA mar[a de slguran( (1/LM) ;l rlscul () valorl marl ale lndlcaLorulul de rlsc
lndlc o mlc probablllLaLe de lnsolvablllLaLe ;l lnvers Cu cL proflLurlle prognozaLe sunL mal
marl cu aLL esLe mal redus LM lar cu cL esLe mal redus varla(la lul 8CA cu aLL esLe mal
redus probablllLaLea de lnsolvablllLaLe un lndlcaLor g de valoare mare lnvers bnclle in
perlcol de lnsolvablllLaLe vor avea proflLurl negaLlve valorl mal marl ale lul LM ;l varla(ll mal
marl ale venlLulul general ob(lnnd un lndlcaLor g sczuL
8lscul de caplLal sau de fallmenL nu esLe speclflc socleL(llor bancare ins esLe
supradlmenslonaL in secLorul bancar daL fllnd func(la de lnLermedlere flnanclar a bncllor
ueoarece bnclle plaseaz in speclal banl imprumuLa(l depu;l de cllen(ll lor bnclle sunL
lnLeresaLe s aLrag cL mal mulLe depozlLe s reallzeze un volum cL mal mare de acLlve ;l
decl la un caplLal soclal daL s reallzeze o raL a dlvldenLulul cL mal mare ln acesL fel
ponderea caplLalulul in LoLalul paslvelor scade (efecLul de prghle cre;Le ) ;l decl Cre;Le ;l rlscul
de fallmenL banca nu;l mal poaLe permlLe decL plerderl dln ce in ce mal mlcl ( acoperlLe dln
caplLal) la un volum dln ce in ce mal mare de acLlve
AceasL Lendln( poaLe fl conLracaraL de dou fenomene
- cre;Lerea ponderll venlLurllor dln servlcllle in LoLalul venlLurllor bancare acesLe venlLurl
nu deplnd de LoLalul acLlvelor bancare decL lndlrecL ln prlnclpal sunL afecLaLe de callLaLea
acLlvelor reale ;l a personalulul bncll
- cre;Lerea fondurllor bancare de rezerv ;l rlsc care mresc caplLalul proprlu
b 8lscul lmoblllzrll sau rlscul llpsel de llchldlL(l penLru banc esLe expresla lncapaclL(ll de a;l
flnan(a opera(llle curenLe AsLfel rlscul de llchldlLaLe apare ca o manlfesLare a slLua(lel in care
acLlvele bancare nu poL fl LransformaLe in banl penLru onorarea obllga(lllor de plaL ale
acesLela ulsponlblllL(lle bne;Ll sunL reprezenLaLe de numerarul aflaL in conLurlle bncll ;l de
depozlLelor la 8n8 care Lrebule psLraLe inLrun raporL echlllbraL fa( de credlLele acordaLe ;l
lnvesLlLe in hrLll de valoare penLru a puLea face fa( evenLualelor sollclLrl de pl(l ale
cllen(llor
ue exemplu in uA slsLemul bancar opereaz cu un slsLem de rezerve frac(lonaL in care penLru
flecare dolar depozlLaL in banc esLe necesar de(lnerea unel pr(l dln depozlLe in numerar orl
echlllbrarea cu 8ezerva lederal AcesLea reprezlnL rezervele prlmare lnvesLl(llle pe Lermen
scurL de LlLlurl reprezlnL rezervele secundare ce sunL de(lnuLe penLru a inLmplna reLragerlle
orl sollclLrlle nea;LepLaLe de credlLe
uuraLa de anga[are ;l moblllzare a resurselor esLe sLrns legaL de pozl(la de llchldlLaLe a bncll
;l devlne ml[loc de operare penLru evlLarea rlsculul llchldlL(ll AcesL rlsc deLermln banca s
ac(loneze asLfel incL s fle in msur s;l aslgure suflclenLe acLlve care poL fl LransformaLe
rapld in numerar efecLlv penLru a puLea in orlce momenL s acopere pl(lle scadenLe sau
ceruLe in afara scaden(el ln caz conLrar banca va Lrebul s;l procure rapld acesLe resurse prln
imprumuLurl de la banca CenLral sau de la alLe bncl lns acesLe imprumuLurl pe Lermen
foarLe scurL inseamn cosLurl supllmenLare Claslflcarea acLlvelor ;l paslvelor precum ;l
compararea lor se face (lnnd conL de duraLa de anga[are alLfel spus de duraLa de maLurlzare
un lndlce slmplu dar semnlflcaLlv esLe pozl(la llchldlL(ll ca dlferen(a inLre dlsponlblllL(l ;l
acLlve llchlde ;l paslvele lmedlaLe (adlc obllga(llle a[unse la scaden() 8aLa llchldlL(ll esLe un
lndlce de o cuprlndere mal larg arLnd gradul de anga[are al bncll pe pla(a credlLulul
(msura in care Lrebule acoperlLe imprumuLurlle scadenLe cu nol resurse)

uln puncL de vedere al llchldlL(ll esLe de preferaL ca acesL lndlcaLor s fle sub 100 C raL de
100 araL cre;Lerea gradulul de indaLorare a bncll fa( de pla(a lnLerbancar
c 8lscul de credlL esLe perlcolul ca imprumuLul s nu fle rambursaL la Llmp AsLfel mulL Llmp
credlLul comerclal a fosL conslderaL ca fllnd perlculos sau caracLerlzaL prln llpsa de slguran( sau
sLablllLaLe Crlce banc i;l asum inLro oarecare msur rlscurl aLuncl cnd acord credlLe ;l in
mod cerL LoaLe bnclle inreglsLreaz in mod curenL plerderl la porLofollul de credlLe aLuncl
cnd unll dlnLre deblLorl nu;l onoreaz obllga(llle Crlcare ar fl nlvelul rlscurllor asumaLe
plerderlle la porLofollul de credlLe poL fl mlnlmlzaLe dac opera(llle de credlLare sunL
organlzaLe ;l gesLlonaLe cu profeslonallsm ue;l gama opera(lunllor bancare sa exLlns
conslderabll esen(a afacerllor prlmlrea de depozlLe ;l acordarea de credlLe reprezlnL inc
acLlvlLaLea de baz in secLorul bancar ALuncl cnd bnclle se confrunL cu dlflculL(l
flnanclare acesLea lnclud in mod obl;nulL probleme legaLe de esen(a acLlvlL(ll lor in cea mal
mare parLe e;ecurlle bncllor dln anll 90 se regsesc in probleme asoclaLe cu rlscul de credlL
Ludllle oflclale prlvlnd e;ecurlle bancare in uA araL c moLlvul ma[or al decllnulul bncllor cu
probleme conLlnu s fle slaba callLaLe a acLlvelor care in cele dln urm erodeaz caplLalul unel
bncl 8lscul credlLrll esLe mal mare penLru unele lnvesLl(ll decL penLru alLele lar aceasL
dlferen( se reflecL in nlvelul dlferlL al raLel dobnzll Cu cL perloada pe care sunL plasa(l banll
esLe mal mare cu aLL exlsL o probablllLaLe mal mare s apar evenlmenLe nedorlLe enLru a
compensa rlscul mal mare pe care il lncub raLele dobnzll penLru fondurlle plasaLe pe
Lermen lung sunL mal marl decL cele plasaLe pe Lermen scurL

uac cea mal mare parLe a credlLulul acordaL va reprezenLa anga[amenLe de callLaLe medle
proflLul va fl mal mare dar ;l rlscul
ln conLlnuare se prezlnL un model de anallz a rlsculul de nerambursare a;a cum se
efecLueaz aceasL anallz la 8C8 AcesL model se concenLreaz asupra deLermlnrll
rela(lel dlnLre caracLerlsLlclle unul imprumuL ( aLL flnanclare cL ;l neflnanclare) ;l
probablllLaLea de neindepllnlre a obllga(lel de rambursare AceasL rela(le araL asLfel
d d l (C)ClvnC
in care
d esLe probablllLaLea de nerambursare l reprezlnL callLaLea lnforma(lel (adlc prompLlLudlnea
;l acuraLe(ea fluxulul lnforma(lonal C esLe caracLerul Cl se refer la nlvelul ;l sLablllLaLea cash
flowulul vn esLe valoarea neL lar C garan(llle ln msura in care flecare dlnLre ace;Ll facLorl
se deLerloreaz probablllLaLea ca un imprumuL s nu;l indepllneasc obllga(llle cre;Le ;l
vlceversa anallzm pe rnd flecare facLor de lnfluen(
lgnornd rolul varlabllelor Cl vn ;l C prlmul Lermen l (C) dln ecua(la de mal sus araL c o
probablllLaLe de neindepllnlre a obllga(lel esLe ;l func(le de callLaLea lnforma(lel care la rndul
el deplnde de caracLerul imprumuLaLulul ue;l ru plaLnlcll poL fl imprumuLa(l one;Ll dar care
inLmpln dlflculL(l de cash flow cel care raporLeaz inceL ;l lnexacL lnforma(llle prezlnL
defecLe de caracLer care Lrebule evaluaLe sub forma unel prlme mal rldlcaLe de rlsc de
nerambursare AceasLa esLe o prlm care il recompenseaz pe imprumuLaLor penLru plerderlle
esLlmaLe dln imprumuL ;l esLe egal cu dlferen(a dlnLre venlLul rezulLaL dlnLrun imprumuL
rlscanL ;l cel rezulLaL dlnLrun imprumuL fr rlsc vzuL in acesL conLexL caracLerul devlne
cuanLlflcabll
1oLu;l Leorla bancar se afl in urma alLor ;Llln(e soclale in dezvolLarea LesLarea ;l
comporLamenLul soclal de Llpul caracLerulul imprumuLaLulul
ue exemplu evaluarea caracLerulul de cLre imprumuLaLorl ar puLea fl legaL de selecLarea
resurselor umane Apllca(llle unor asLfel de meLode la comporLamenLul imprumuLaLulul ar
puLea s a[uLe la cuanLlflcarea aspecLulul caracLerulul in anallza de credlL 8ancherll opereaz
sub concep(la gre;lL c evaluarea caracLerulul nu poaLe fl un progres ;Llln(lflc inLrun mod
slmllar bnclle ar puLea s se gndeasc la apllcarea slsLemelor experL sau a lnLellgen(el
arLlflclale cala modallL(l de imbunL(lre a procesulul declzlonal de credlLare
- Cnd bnclle comerclale sunL descrlse ca imprumuLaLorl de cash flow aceasLa inseamn pur ;l
slmplu c sau bazaL in mod Lradl(lonal pe cash flow ca surs prlnclpal de rambursare a
credlLulul ueblLorll cu un cash flow sLabll sunL prefera(l celor cu un cash flow mal pu(ln sLabll
presupunnd c Locmal cash flowul poaLe aslgura plaLa daLorlel ALL nlvelul cL ;l
varlablllLaLea cash flowulul sunL lmporLanLe flecare dln cele dou elemenLe Lrebulnd lncluse in
varlablla Cl valoarea neL economlc real (valoarea neL a acLlvelor) esLe dlferen(a dlnLre
valorlle de pla( ale acLlvelor ;l paslvelor valoarea relaLlv a caplLalulul soclal real (spre
deoseblre de cel conLabll) pe care imprumuLaLul il expune rlsculul reprezlnL un semnal penLru
imprumuLaLor robablllLaLea de nerambursare scade deoarece deblLorul are mal mulL de
plerduL dac nu;l indepllne;Le obllga(la M al mulL pe msur ce pozl(la caplLalulul soclal
cre;Le bnclle poL accepLa o valoare mal sczuL in legLur cu celelalLe elemenLe ale profllulul
deblLorulul (de exemplu imprumuLul bazaL pe acLlve deplnde mal mulL de capaclLaLea
deblLorulul de a vlnde acLlve decL de conslderenLe legaLe numal de cashflow) e de alL
parLe imprumuLa(ll cu pozl(ll de caplLal soclal mal puLernlce (cu valorl ale acLlvelor neLe mal
rldlcaLe) sunL consldera(l mal credlblll in mod slmllar cu imprumuLul bazaL pe acLlve care se
concenLreaz pe crean(e sLocurl ;l/ sau acLlve flxe deLermlnarea valorll economlce neLe reale
deplnde in prlnclpal de valoarea de pla( a colaLeralulul in plus LoLu;l valoarea neL
a acLlvelor la in conslderare efecLele acLlvelor neinreglsLraLe conLabll cum ar fl rela(llle cu
cllen(ll e aceasL baz valoarea neL a acLlvelor se concenLreaz pe afacerea in evolu(le spre
deoseblre de valoarea lor de llchldare
- ln Leorle rolul unel garan(ll exLerne de 100 inseamn c imprumuLaLorul acord un
imprumuL fr rlsc inLrucL banca nu inLmpln nlcl un rlsc de nerambursare cea
mal mare parLe dln beneflclul garan(lel ar Lrebul s revln imprumuLaLulul care prlme;Le
garan(la Cenerarea unor Laxe de lnl(lere ;l poLen(lalul de sLablllre a unor nol rela(ll cu cllen(ll
(cu oporLunlL(l de vnzrl incrucl;aLe de servlcll) sLlmuleaz bnclle s inchele asLfel de
conLracLe in cazul in care garan(llle sunL penLru mal pu(ln de 100 banca Lrebule s acorde
o prlm de rlsc de nerambursare propor(lonal cu expunerea la rlsc a;a cum esLe deLermlnaL
de varlabllele l (C) Cl ;l vn ;l cu mrlmea ;l for(a garan(lel exLerne e msur ce C cre;Le
bnclle poL accepLa o callLaLe mal sczuL a fluxurllor lnforma(lonale ;l a puLerll flnanclare a
deblLorulul
d8lscul raLel dobnzll reprezlnL varlablllLaLea venlLurllor cauzaL de schlmbarea nlvelulul raLel
dobnzll ceea ce esLe de naLur s afecLeze proflLul sau cosLurlle lmpacLul pe care o
modlflcare a raLel dobnzll il va avea asupra venlLurllor bncll deplnde de sLrucLura porLofollulul
de acLlve r de paslve ;l de sensul modlflcrll raLel dobnzll in func(le de Llpul plasamenLulul
aLL cre;Lerea cL ;l scderea raLel dobnzll dup caz poL lvea efecL negaLlv asupra acLlvlL(ll
bancare
pre exemplu s conslderm c se acord un imprumuL cu o anumlL raL a dobnzll dar pe
duraLa de vla( a credlLulul sunL necesare nol fondurl dar la o raL de dobnd mal mare uac
raLa de dobnd a credlLulul esLe flx ;l raLa de dobnd pe pla( a crescuL aLuncl venlLul neL
bancar va inreglsLra o reducere ue aceea bnclle vor cuLa s men(ln un raporL echlllbraL
inLre plasamenLele cu raLe flxe de dobnd ;l cele cu raLe varlablle
cderea raLel dobnzll are ca efecL reducerea proflLulul rezulLaL dln fondurlle plasaLe de
lnvesLl(ll cu raLe varlablle lnvesLl(ll a cror dobnd esLe deLermlnaL de nlvelul dobnzll in acel
momenL
e de alL parLe scderea raLel dobnzll va imbunL(l proflLul rezulLaL dln fondurlle plasaLe in
lnvesLl(ll cu raLe flxe plasamenLe penLru care dobnda a fosL convenlL in momenLul cumprrll
LlLlulul flnanclar ;l rmne nemodlflcaL inLreaga perload lnvesLl(llle cu raLe flxe poL fl
Lranzac(lonaLe pe pla(a secundar lar scderea raLel dobnzll va deLermlna cre;Lerea valorll
acesLora pe pla( dac raLa dobnzll in cazul acesLor lnvesLl(ll esLe mal mare decL raLa
dobnzll pe pla( in momenLul Lranzac(lonrll 8lscul raLel dobnzll se exprlm in general prln
raLa gradulul de senslblllLaLe

lLua(la opLlm esLe reprezenLaL de o raL supraunlLar raL ce exprlm preponderen(a
acLlvelor asupra paslvelor ceea ce poaLe aslgura venlLurl mal marl bncll
ln acLlvlLaLea bncll mal poL lnLervenl ;l alLe rlscurl de naLur exogen cum ar fl
- rlscul modlflcrll puLerll de cumprare care esLe deLermlnaL de lnLenslLaLea procesulul
lnfla(lonlsL ;l poaLe fl msuraL prln calcularea dobnzll reale
- rlscul neindepllnlrll conLracLulul de credlL care se daLoreaz llpsel de llchldlLaLe ;l
solvablllLaLe a deblLorulul 8nclle se proLe[eaz de acesL rlsc prln
1) dlverslflcarea porLofollulul penLru dlspersarea rlscurllor
2) lncluderea unel prlme de rlsc in cadrul raLelor de dobnzl pracLlcaLe
3) lncluderea de clauze proLecLoare de garanLare in conLracLul de credlL penLru a reduce
efecLele neexecuLorll de cLre deblLor
Cea mal frecvenL solu(le esLe prlma de rlsc ln deLermlnarea el se porne;Le de la
ra(lonamenLul Lendln(el de valorlflcare 1+r l se opune Lendln(a de dlmlnuare a caplLalulul
imprumuLaL ce poaLe devenl 1+d in condl(llle in care o parLe dln imprumuL esLe resLlLulL(d)
AsLfel nlvelul dobnzll pracLlcaLe (v) se deLermln dup rela(la

;l decl prlma de rlsc esLe de fapL rr
erloada de Llmp sau scaden(a se refer la lnLervalul de Llmp pe care au fosL plasaLe fondurlle
e LoL acesL lnLerval fondurlle respecLlve nu mal sunL dlsponlblle caden(a poaLe afecLa
proflLablllLaLea rlscul ;l llchldlLaLea lnvesLl(llle pe Lermen lung ca Lendln( ofer raLe
ale dobnzll mal marl penLru a acoperl rlscurlle probablle pe care le presupune o perload mal
indelungaL 1ocmal de aceea o banc Lrebule s men(ln un anumlL echlllbru inLre
plasamenLele sale pe Lermen scurL (de la o zl la un an) medlu ( 13 anl ) ;l lung (323 anl) ln
op(lunea de a lnvesLl fondurlle pe Lermen medlu ;l lung bnclle Lrebule s alb in vedere aLL
cosLurlle de oporLunlLaLe cL ;l aspecLele ce prlvesc u;urln(a ;l cosLul Lransformrll lor in acLlve
llchlde
A;a cum rezulL dln cele de mal sus un elemenL chele in gesLlunea plasamenLelor esLe
maLurlLaLea C declzle in ce prlve;Le scaden(a are prlorlLaLe fa( de alLe declzll chlar dac de
exemplu sa adopLaL o sLraLegle de gesLlune a acLlvelor ;l paslvelor bancare Compozl(la unul
porLofollu dln puncL de vedere al scaden(elor presupune defalcarea porLofollulul pe LlLlurl in
func(le de dlferlLele perloade de vla( ale acesLora CpLarea penLru dlferlLe scaden(e lmpllc
aLL anallza LlLlurllor cu scaden(ele cele mal indeprLaLe in care banca dore;Le s lnvesLeasc
cL ;l anallza reparLlzrll fondurllor dlsponlblle pe inLreaga perload pn la scaden(
ue exemplu o banc poaLe opLa penLru o lnvesLlre a resurselor sale pe o perload de 10 anl ;l
declde s;l lnvesLeasc o parLe dln fondurl in LlLlurl cu scaden( inLrun an in ce resLul
resurselor desLlnaLe plasamenLelor s anga[aLe pe o perload de 10 anl
LrucLura maLurlL(llor LlLlurllor flnanclare in care sunL plasaLe resursele bancare va lnfluen(a in
mod hoLrLor pre(ul ;l rlscul plasamenLelor lnLerbancare
Anallznd sLraLegllle foloslLe de lndusLrla bancar dln uA in managemenLul porLofollulul de
lnvesLl(ll propunem a fl uLlllzaLe de 8C8 dou sLraLegll mal relevanLe in gesLlonarea
plasamenLelor pe baza duraLelor de vla( ale LlLlurllor ce le compun abordarea pe baza
plasamenLelor compuse doar dln LlLlurl pe Lermene medll (LAuuL8Lu C81lCLlC A8CACP )
;l abordarea pe baza plasamenLelor compuse dln LlLlurl pe Lermene scurLe ;l lungl (8A88LLL
C81lCLlC A8CCP ) aceasL dln urm sLraLegle de managemenL fllnd una ofenslv
Abordarea porLofollulul formaL dln LlLlurl pe Lermene medll esLe una u;or de pracLlcaL 8anca
Lrebule s opLeze penLru o perload maxlm pe care esLe dlspus s;l lnvesLeasc resursele in
LlLlurl ;l odaL aceasL alegere fcuL fondurlle lnvesLlLe sunL reparLlzaLe in mod egal dea
lungul inLregll perloade de vla( a LlLlurllor londurlle sunL foloslLe penLru a achlzl(lona de pe
pla( LlLlurlle pe msur ce a[ung la scaden( AcesLea conduc la un porLofollu de LlLlurl in care
sau lnvesLlL sume consLanLe anual dea lungul inLregll perloade de vla(
Abordarea porLofollulul formaL dln LlLlurl pe Lermene scurL ;l lung presupune concenLrarea
fondurllor bancare in LlLlurl pe Lermene scurLe ;l lungl
uneorl pare opLlm ca 30 dln fondurl s fle lnvesLlLe in LlLlurl pe Lermen scurL lar resLul in
LlLlurl pe Lermen lung ecLorul de Lermen scurL esLe redus la 3 anl lnvesLlnduse cLe 10 dln
fondurl in flecare dln cel 3 anl pn la scaden( e Lermen lung 3 dln fondurlle dlsponlblle
sunL lnvesLlLe anual in LlLlurl pe Lermen lung inLre 16 ;l 23 de anl AceasL sLraLegle presupune
relnvesLlrea sumelor ob(lnuLe dln plasamenLe pe Lermen scurL in plasamenLe pe Lermen lung
roflLurlle superloare rezulLaLe dln apllcarea acesLel sLraLegll sunL dependenLe inLro oarecare
msur de evolu(la raLel dobnzll pe LoaL perloada de vla( a LlLlurllor
8ezervele de caplLal sunL un fond bancar elemenL al caplLalulul proprlu allmenLaL dln proflLul
bruL in llmlLa legll LsLe vorba mal precls despre acel nlvel mlnlm al lndlcaLorulul de adecvare a
caplLalulul de 8 AceasLa inseamn c bnclle convln s psLreze un procenL mlnlm in
rezervele lor sub form de caplLal de baz AcesL aspecL permlLe aslgurarea solvablllL(ll
bancare prln llmlLarea expunerll la rlsc a bncllor ca rezulLaL al acordrll unul volum mare de
imprumuLurl
8nclle Lrebule s respecLe reglemenLrlle prlvlnd adecvarea caplLalulul ;l Lrebule s;l planlflce
lnvesLl(llle asLfel incL rezerva mlnlm de caplLal s nu fle erodaL AcesL aspecL esen(lal esLe
ins opus prlnclplulul maxlmlzrll proflLulul
8egullle adecvrll caplLalulul reduc c;Llgul poLen(lal al bncll in condl(llle in care 8n8
plLe;Le o dobnd conslderabll mal mlc decL c;Llgul pe care banca lar ob(lne dln plasarea
banllor pe pla( AceasL msur esLe ins un sacrlflclu necesar penLru sLablllLaLea de ansamblu
a slsLemulul bancar C banc are nevole de acesLe lnforma(ll penLru a;l maxlmlza c;Llgurlle
dln plasamenLe asLfel incL s nu lnfluen(eze in mod negaLlv llchldlLaLea fondurllor ;l slguran(a
depozlLelor cllen(llor lar indepllnlrea acesLor cerln(e s nu lmpun reLragerl dln rezervele de
caplLal
uup cum am arLaL exlsL mal mulLe Llpurl de lnvesLl(ll prln care bnclle i;l poL plasa
fondurlle care dlfer ins in func(le de raLa c;Llgulul s caden( ;l rlscurl
CesLlunea plasamenLelor presupune maxlmlzarea c;Llgurllor ;l mlnlmlzarea rlscurllor AsLfel
rlscurlle pe care le presupun plasamenLele pe Lermen lung Lrebule s fle mlnlmlzaLe pe cL
poslbll prln dlferlLe Lehnlcl de garanLare C gesLlonare eflclenL a porLofollulul de lnvesLl(ll al
bncll Lrebule s aslgure un echlllbru inLre fondurlle plasaLe pe Lermen scurL pe pla(a
moneLar ;l cele lnvesLlLe pe Lermen medlu ;l lung pe pla(a de caplLal ue asemenea Lrebule
avuL in vedere o asemenea sLrucLur a lnvesLl(lllor asLfel incL prln acesLea sase urmreasc
a) gradul ;l cosLul llchldlL(ll
b) rlscul dln puncL de vedere al scaden(el ;l Llpulul lnvesLl(lel
c) proflLablllLaLea (lnnd conL de duraLa de vla( rlscul ;l Llpul lnvesLl(lel
ue asemenea o banc Lrebule s decld cL cnd ;l in ce lnsLrumenLe s lnvesLeasc fondurlle
ueseorl dlnLrun numr de produse lnvesLl(lonale slmllare oferlLe pe o anumlL pla( esLe
nevole s fle selecLaLe acelea care furnlzeaz cele mal avanLa[oase condl(ll penLru banc
CesLlonarea eflclenL a plasamenLelor bancare mal presupune ins ;l o planlflcare aLenL
deoarece sunL mulLe aspecLe ce Lrebule luaLe in conslderare slmulLan AsLfel pe lng
aslgurarea unul echlllbru cu prlvlre la rlsc maLurlLaLe proflLablllLaLe ;l llchldlLaLe banca Lrebule
s;l formuleze proprla pollLlc lnvesLl(lonal care s corespund neceslL(llor proprll ;l care s
fle func(lonal inLrun cllmaL economlc lnsLabll CesLlunea eflclenL a plasamenLelor unel
bncl Lrebule s vlzeze reacLuallzarea pollLlcll lnvesLl(lonale la anumlLe lnLervale de Llmp lar
declzllle luaLe Lrebule s reflecLe adapLarea pollLlcll bncll la modlflcrlle ;l Lendln(ele seslzaLe
in evolu(la medlulul economlc
lacLorll exLernl care lnfluen(eaz pollLlca lnvesLl(lonal a unel bncl lnclud
1) Lendln(e ale lndlcaLorllor economlcl cum ar fl raLa dobnzll ;l lnfla(la
2) pollLlca economlc a guvernulul
3) evenlmenLele pollLlce ;l geopollLlce mal lmporLanLe
4) modlflcrl semnlflcaLlve lnLervenlLe pe prlnclpalele ple(e burslere dln lume
3) aLlLudlnea ;l preferln(ele cllen(llor (reLragerl maslve dln depozlLe)
6) dezasLrele naLurale
5Lllnd c fr a inreglsLra proflL bnclle nu i;l poL desf;ura eflclenL acLlvlLaLea ;l nlcl nu se poL
dezvolLa procesul lnvesLl(lonal esLe un aspecL vlLal al acLlvlL(ll bancare ;l LoLodaL o
componenL esen(lal in acLlvlLaLea bncll ca lnLermedlar flnanclar AsLfel mecanlsmul prln
care se gesLloneaz opera(lunlle aducLoare de proflL [oac un rol fundamenLal
in sLraLegla bncll

lv4 8lnClllLL CLnL8ALL ALL MAnACLMLn1uLul LllClLn1 AL CL8A|lunlLC8 AC1lvL

AcesLe prlnclpll Lrebule s vlzeze
a) ollclLanLul credlLulul (deblLorul)
b) Cererea de credlLare (oblecLlve urmrlLe)
c) 8ambursarea (raLe ;l scaden(e)
d) uobnzl ;l comlsloane (remunerarea credlLulul)
e) Caran(ll (modallL(l de aslgurare ;l de recuperare)
f) urmrlrea (conLrolul bancar ln procesul credlLrll)
CesLlunea acLlvlL(ll de credlLare lmpllc gesLlunea acLlvelor rlscanLe rocesul credlLrll la in
conslderare oamenll ;l Lehnlclle necesare penLru evaluarea ;l aprobarea cererllor de
credlL negoclerea Lermenllor conLracLuall documenLarea rambursarea credlLulul a
dobnzllor ;l a comlsloanelor aferenLe gesLlunea credlLelor resLanLe ;l solu(lonarea
slLua(lllor llLlgloase Cunoa;Lerea acesLul proces precum ;l in(elegerea puncLelor sale forLe
dar ;l a llpsurllor sale sunL lmporLanLe in sLablllrea oblecLlvelor ;l a (lnLelor acLlvlL(ll de
credlLare ;l a alocrll fondurllor dlsponlblle in func(le de dlferlLele desLlna(ll ;l func(ll ale
credlLulul cum ar fl cele comerclale de consum sau penLru lpoLecl CredlLarea nefllnd o ;Llln(
exacL ;l deplnznd de facLorl pslhosoclall nu permlLe luxul apllcrll unor formule unlversal
valablle in mulLlLudlnea de spe(e ale acLlvlL(ll de credlLare LxlsL ins o serle de prlnclpll a
cror apllcare ne permlLe consLrulrea unel opLlcl generale asupra condl(lllor de credlLare fllnd
inlLuraLe asLfel inLro bun parLe rlscurlle ;l lncerLlLudlnlle acLlvlL(ll bancare e
baza acesLor prlnclpll se poL gesLlona eflclenL opera(lunlle acLlve ale bncllor comerclale
Managerll acLlvlL(ll de credlLare Lrebule s fle preocupa(l in egal msur de gesLlunea
depozlLelor cllen(llor bncll ;l a lnvesLl(lllor ac(lonarllor prln reducerea rlsculul dar ;l prln
frucLlflcarea poslblllL(llor oferlLe de pla( AcesLe preocuprl Lrebule s lnclud ;l acLlvlL(lle de
zl cu zl cum sunL documenLa(ll dosare de credlL ;l dlverse inreglsLrrl precum ;l conLrolul
permanenL al acLlvlL(ll desf;uraLe de lnspecLorll de credlL penLru a mlnlmlza rlscul
opera(lonal asoclaL acLlvlL(ll de credlLare CesLlunea rlsculul lnLern presupune dlverslflcarea
porLofollulul de credlLe luarea in calcul a mrlmll credlLulul ;l numrulul de credlLe acordaLe
ConcenLrarea ne[usLlflcaL a credlLelor inLro anumlL lndusLrle orl zon geograflc sau in
favoarea unul anumlL Llp de cllenLel expune porLofollul de credlLe la rlscurl lnuLlle dac de
exemplu o anumlL lndusLrle are o acLlvlLaLe economlc in scdere 8ambursarea credlLulul
poaLe inreglsLra o inceLlnlre ca rlLmlclLaLe ceea ce poaLe conduce la lmposlblllLaLea acordrll
alLor credlLe pn cnd slLua(la nu esLe remedlaL roflLurlle vor fl ;l ele afecLaLe deoarece
plerderlle neprevzuLe apar odaL cu inceLlnlrea acLlvlL(ll lndusLrlale uac conLracLul de credlL
nu prevede un mod de llchldare a credlLelor defecLuase banca se va confrunLa LoLodaL ;l cu
probleme ale cashflowulul ulmenslunlle credlLulul sunL condl(lonaLe de un anumlL plafon
sLablllL de 8anca na(lonal 8nclle i;l poL sLablll plafoane mal [oase ;l poL lmpune ca acele
credlLe de dlmenslunl marl s fle frac(lonaLe
ue asemenea managemenLul bncll Lrebule s monlLorlzeze ;l numrul de credlLe acordaLe
uac numrul de credlLe esLe prea mare rlscul asoclaL va cre;Le subsLan(lal deoarece exlsL
poslblllLaLea ca nu LoaLe credlLele s fle monlLorlzaLe in mod eflclenL asLfel incL s conduc la
performan(e in plus fa( de numr ;l dlmenslune Lrebule avuL in vedere ;l complexlLaLea
credlLulul uac un credlL complex sollclL un eforL de conLrol mal mare cLeva credlLe poL fl
urmrlLe cu u;urln( de un slngur lnspecLor de credlLe Ceea ce esLe lmporLanL de re(lnuL esLe
ca oblecLlvul acLlvlL(llor de conLrol al dlferlLelor caLegorll de credlLe ;l llmlLare a concenLrrll
fondurllor bncll inLro slngur dlrec(le esLe acela de a prevenl ;l inlLura orlce poslblllLaLe de
erodare a proflLurllor ;l llchldlL(ll

Cu LoaLe acesLea ins banca nu Lrebule s a[ung la ingreunarea sau chlar la aducerea
poLen(lalllor cllen(l in lmposlblllLaLea de a ob(lne credlLe daLorlL Lermenelor ;l condl(lllor
descura[anLe 8especLarea prlnclplllor generale ce sLau la baza gesLlonrll eflclenLe a acLlvlL(ll
de credlLare prezlnL o lmporLan( deoseblL penLru crearea ;l admlnlsLrarea unul porLofollu de
credlLe care s aslgure succesul ;l proflLablllLaLea bncll perml(nd compensarea cosLulul unul
credlL neperformanL prln derularea mal mulLor credlLe performanLe AsLfel efecLele negaLlve
asupra acLlvlL(ll bncll ;l lmpllclL asupra proflLulul nu vor inLrzla s apar AsLfel
1 neprlmlnd in Llmpul sLablllL sumele corespunzLoare raLelor scadenLe ;l dobnzllor
aferenLe banca va Lrebul s apeleze la depozlLele sale la anumlLe raLe de dobnd ceea ce
esLe de naLur s il ma[oreze chelLulellle ;l ca aLare s il dlmlnueze proflLurlle banca plLlnd in
conLlnuare dobnzl de(lnLorllor de depozlLe pe care banca lea foloslL penLru a acorda
credlLul
2 uac dobnda daLoraL nu esLe plLlL aceasLa conduce la mlc;orarea de banl llchlzl
prognozaL lar in ceea ce prlve;Le proflLul suma neincasaL va Lrebul s fle dedus dln
venlLurlle inreglsLraLe in conLul lnLermedlar de rezulLaLe ceea ce va reduce proflLul real in
momenLul inchlderll anulul flnanclar
3 uac exlsL rlscul nerambursrll imprumuLulul (credlL nerecuperabll) apare una dln cele
mal cosLlslLoare probleme ale unel bncl inLrucL ma[orlLaLea resurselor foloslLe de banc
penLru a acorda credlLe i;l au sursa in depozlLele cllen(llor (depozlLe ce Lrebule remuneraLe)
banca va fl nevolL s acopere valoarea credlLelor nerecuperablle dln proflL sau dln alLe resurse
penLru a preinLmplna slLua(la de a rmne daLoare fa( de deponen(l uac credlLele
nerecuperablle sunL foarLe marl sau un numr mare de deblLorl nu i;l plLesc daLorllle
(daLorlL unel pollLlcl de credlLare defecLuoas sau a con[uncLurll economlce) nu numal c
proflLul se va reduce serlos dar sar puLea a[unge chlar la lnsolvablllLaLea bncll


CCnCLuZll

ornlnd de la scopul fundamenLal al managemenLulul acela de a aslgura indepllnlrea
func(lllor bncll in condl(llle ple(el concuren(lale rolul managemenLulul rlsculul se clrcumscrle
oblecLlvulul prlnclpal pe care Leorla flnanclar acLual il deflne;Le ca fllnd ;l in cazul bncllor
maxlmlzarea proflLulul ALuncl cnd o banc i;l deLermln sLraLegla pe Lermen scurL ;l pollLlclle
de lmplemenLare a sLraLeglel in acLlvlLaLe ;l de promovare a ml[loacelor de reallzare a acesLela
in medlul bancar exLern crlLerlul de baz esLe nlvelul maxlm al proflLulul poslbll de reallzaL in
clrcumsLan(ele concreLe ale ple(el ;l cu condl(la mlnlmlzrll rlscurllor Avnd in vedere aLL
func(llle bncll cL ;l caracLerlsLlclle de exLrem volaLlllLaLe a ma[orlL(ll produselor ;l
servlclllor bancare legLura dlnLre proflL ;l rlsc esLe obllgaLorle lar managemenLul rlsculul se
rellefeaz asLfel ca fllnd un domenlu de prlm lmporLan( al conducerll acLlvlL(ll bancare ALL
de lmporLanL incL pornlnd in sens lnvers spre deLermlnarea prln prlsma rlsculul a
oblecLlvulul fundamenLal al acLlvlL(ll unel bncl acesLa s fle redeflnlL ca fllnd acela de
maxlmlzare a proflLurllor in condl(ll de mlnlmlzare a rlscurllor
lnLro economle modern func(llle unel bncl capL alLe dlmenslunl care lmpuse de condl(llle
concreLe in care se desf;oar evenlmenLele ;l Lranzac(llle economlce in lumea conLemporan
rolul ampllflcaL al banllor in condl(llle progresulul Lehnlc in domenlul clrcula(lel lnforma(lllor
func(ll care relnLeraLe in acesL conLexL se poL deflnl asLfel
1 func(la de proLe[are a resurselor flnanclare in excedenL ale enLlL(llor economlce prln
psLrarea acesLora in depozlLe bancare
2 func(la de lnLermedlere inLre enLlL(lle economlce care dlspun de resurse in excedenL ;l
le plaseaz in depozlLe bancare in callLaLe de imprumuLaLorl ;l enLlL(lle economlce care se afl
la un momenL daL in deflclL de resurse flnanclare ;l care parLlclp pe pla(a moneLar in callLaLe
de imprumuLa(l
3 func(la de Lransfer a pl(llor in economle
AcesLe func(ll speclflce ldenLlflc aLL rolul bncllor cL ;l parLlcularlL(lle acLlvlL(ll bancare
comparaLlv cu celelalLe Llpurl de acLlvlL(l uac o banc esLe prlvlL doar ca o enLlLaLe
economlc cu scop comerclal rolul el esLe de a duce la indepllnlre oblecLlvul fundamenLal al
acLlvlL(ll acela de maxlmlzare a proflLulul in condl(ll de mlnlmlzare a rlsculul ln acela;l Llmp
banca face parLe dlnLrun slsLem care func(loneaz organlc ;l se afl in lnLerdependen( de
celelalLe bncl AcesL slsLem esLe coordonaL ;l supervlzaL de banca cenLral deoarece bnclle
indepllnesc dln puncL de vedere macroeconomlc alLurl de rolul proprlu de socleLaLe
comerclal ;l urmLoarele
- flecare banc esLe agenL soclal parLlclpnd prln func(llle sale la dezvolLarea economlel
dln zona in care acLlveaz ;l mal ales
- esLe un lnsLrumenL de baz prln care banca cenLral i;l reallzeaz macropollLlclle
moneLare
rln aLragerea resurselor Lemporar dlsponlblle ;l plasarea lor prln credlLe in zone economlce
aflaLe in deflclL de resurse flnanclare bnclle reallzeaz o redlsLrlbulre banllor in economle
vlLeza ;l cosLurlle acesLel redlsLrlbulrl sunL deLermlnaLe de banca cenLral prln lnsLrumenLele
sale speclflce de pollLlc moneLar pe care flecare banc le uLlllzeaz in conformlLaLe cu proprla
pollLlc de dezvolLare in acela;l Llmp bnclle func(loneaz ca un verlLabll slsLem clrculaLor al
numerarulul in economle orlce bloca[ deLermlnaL de o Lemporar inceLare de pl(l a unel bncl
sau de un fallmenL ducnd prln anLrenare la dereglarea in amonLe a acLlvlL(ll cllen(llor acelel
bncl ;l la dlsfunc(lonallL(l in aval la nlvelul celorlalLe bncl ;l cllen(llor acesLora
8nclle a;adar i;l reallzeaz func(llle in cadrul unul slsLem concuren(lal lnLerdependenL ;l au un
rol de baz in apllcarea macropollLlcllor moneLare ale sLaLulul reprezenLaL de banca cenLral in
acela;l Llmp bnclle sunL organlc dependenLe de sLarea economlc a zonel in care;l desf;oar
acLlvlLaLea nlvelul ;l orlenLarea pollLlcllor proprll de dezvolLare fllnd deLermlnaLe de callLaLea ;l
volumul acLlvlL(llor economlce in care;l desf;oar rolul de lnLermedlar flnanclar
Mal mulL bnclle care desf;oar acLlvlL(l in domenlul valuLar deplnd de sLarea ;l evolu(la
economlel care deLermln sLablllLaLea monedel na(lonale comparaLlv cu celelalLe monede ;l
chlar de sLarea ;l evolu(la de perspecLlv a economlel mondlale care deLermln dlrec(llle ;l
deblLele fluxurllor moneLare lnLerna(lonale la care economla na(lonal la parLe prln lnLermedlul
chlar al acesLor bncl LraLegllle ;l pollLlclle pe Lermen scurL medlu ;l lung ale unel bncl in
domenlul valuLar Lrebule in acesL sens s fle exLrem de prudenLe avnd in vedere Locmal ace;Ll
facLorl lndependen(l ce poL dlrec(lona inLrun sens sau in alLul volumul ;l callLaLea acLlvlL(ll
valuLare a bncll respecLlve
lunc(llle bncll precum ;l ml[loacele speclflce de reallzare a oblecLlvulul fundamenLal al
acesLela acela de maxlmlzare a proflLulul inLrun slsLem concuren(lal blne reglemenLaL ce
ac(loneaz pe o pla( vasL ;l in consecln( foarLe greu prevlzlbll lmprlm managemenLulul
bancar o speclflclLaLe a crel concreLlzare a fosL deflnlrea concepLulul de managemenL al
acLlvelor ;l obllga(lllor Conducerea bancar presupune men(lnerea inLrun echlllbru reaLlv a
resurselor ;l plasamenLelor bncll in condl(ll de eflclen( rldlcaL ;l de rlsc mlnlm Clle de
reallzare a acesLul dezlderaL dlfer de la banc la banc in func(le de pollLlclle flecrela la un
momenL daL ;l de asemenea de pozl(la pe care banca respecLlv o are in slsLemul bancar





1 Ana Cheorghe AudlL ;l conLrol bancar curs 2007
2 8adea Leonard ocol Adela ManagemenLul rlsculul bancar LdlLura Lconomlc
8ucure;Ll 2010
3 8asno Cezar uardac nlcolae ManagemenL bancar LdlLura Lconomlc 2002
4 8rezeanu eLre ManagemenLul slLua(lllor flnanclare LdlLura
CavallloLl 8ucure;Ll 2008
3 Cezar Moned credlL bncl LdlLura uldacLlc ;l
edagoglc 8ucure;Ll 2001
6 unll nlcolae 8erea Aurel ManagemenLul bancar LdlLura Lconomlc
8ucure;Ll 2001
7 uedu vaslle Lnclu Adrlan ConLablllLaLe bancar ed a lla LdlLura Lconomlc
8ucure;Ll 2009
8 uedu vaslle CesLlune ;l audlL bancar ed a lla LdlLura
Lconomlc 8ucure;Ll 2008
9 urosu uan aguna urepL flscal ed a llla LdlLura CP 8LCk
8ucure;Ll 2009
10 CoLcu C Lvaluarea ;l prevenlrea rlsculul in acLlvlLaLea de
credlLare LdlLura 1ehnopress la;l 2008
11 Mo;Leanu 1aLlana llnan(e publlce LdlLura unlverslLar 8ucure;Ll
2008
12 nl(ulescu C uogaru C Chldul flnanclar bancar al 8omnlel LdlLura Pouse
of Culdes 8ucure;Ll 2008
13 Cdobescu Lmanuel MarkeLlngul bancar modern LdlLura lgma 2007
14 pulbar CrlsLl ManagemenL bancar LdlLura lLech Cralova 2008
13 * * * 8eglemenLrl conLablle in vlgoare incepnd cu 1
lanuarle 2010 Chld pracLlc LdlLura lrecson 8ucure;Ll 2010

16 * * * Legea nr312/2004 prlvlnd LaLuLul 8ncll na(lonale
a 8omnlel
17 * * * CuC nr 99/2006 prlvlnd lnsLlLu(llle de credlL ;l
adecvarea caplLalulul
18 * * * Crdlnul 8n nr 24/2006 prlvlnd modlflcarea ;l
compleLarea Crdlnulul CuvernaLorulul 8ncll na(lonale
a 8omnlel nr3/2003 penLru aprobarea 8eglemenLrllor conLablle conforme cu dlrecLlvele
europene apllcablle lnsLlLu(lllor de credlL
19 * * * norma meLodologlc nr4/2006 prlvlnd opera(lunlle de
credlLare precum ;l anallza bonlL(ll cllen(llor corporaLe beneflclarl de credlLe de la 8anca
Comerclal 8omn

20 www bcrro

21 wwweducaLlvro 8anca Comerclal 8omn

22 wwwreferaLero













CL8A|lunlLL AlvL ALL 8nCll CCML8ClALL 8CMnL

Cpera(lunlle paslve reprezlnL penLru bncl opera(lunl de aLragere ;l consLlLulre a resurselor in
acLlvlLaLea bncllor comerclale au fosL preponderenLe urmLoarele opera(lunl evlden(laLe in
acLlvul bllan(ler
a uepozlLe la vedere ;l la Lermen
b lmprumuLurl de la banca cenLral ;l de la alLe lnsLlLu(ll flnanclare
c CaplLalul proprlu ;l fondul de rezerv
sLrarea dlsponlblllL(llor bne;Ll ale cllen(llor reprezlnL o func(lonallLaLe prlmordlal a
bncllor care esLe deLermlnaL de o rela(le speclal inLre persoanele flzlce sau [urldlce pe de o
parLe ;l bncl pe de alL parLe

lll1 A18ACL8LA uL 8Lu8L uln uLCZl1L

uepozlLele bancare sunL fondurl prlmlLe de o banc la cererea unel persoane cu sau fr
sLlpularea dobnzll cu drepLul bncll de a dlspune de ele penLru nevolle acLlvlL(ll sale dar cu
obllga(la de a aslgura deponenLulul un servlclu de cas
ConsLlLulrea ;l uLlllzarea depozlLelor bancare reprezlnL una dln prlnclpalele func(ll ale bncllor
ceea ce esLe de naLur a moblllza caplLalurlle ;l economllle Lemporar dlsponlblle C bun
sLraLegle bancar presupune ca lnsLlLu(la s dlspun de un numr cL mal mare de depozlLe
ceea ce deLermln faclllLaLea lnLerven(lel pe pla( daLorlL masel de manevr pe care o
formeaz acesLe depozlLe ue asemenea acesLe depozlLe sunL garan(la lndependen(el de
ac(lune a flecrel bncl volumul depozlLelor esLe deLermlnaL de un complex de facLorl
securlLaLea bncll remunera(la oferlL LlLularllor de caplLal ;l aLlLudlnea publlculul Lendln(a de
Lezaurlzare a blleLulul de banc concuren(a dlnLre bncl sau dlnLre banel ;l organlsme
nebancare ln scopul proLe[rll drepLurllor deponen(llor sa lnsLlLulL fondul de garanLare a
depozlLelor in slsLemul bancar al crul scop esLe garanLarea rambursrll depozlLelor consLlLulLe
la banc de persoanele flzlce in anumlLe llmlLe depozlLe ce poL fl exprlmaLe aLL in moneda
na(lonal cL ;l in valuL



a uepozlLele la vedere

uepozlLele la vedere (denumlLe in Lermlnologla bancar conLurl de dlsponlblllL(l) se
caracLerlzeaz prln fapLul c deponenLul poaLe reLrage orlcnd suma incredln(aL bncll spre
psLrare beneflcllnd ins de o dobnd mal redus sau chlar fr a prlml dobnda in slLua(la in
care se va consldera c banca esLe aceea care face un servlclu cllenLulul uepozlLele la vedere
sunL consLlLulLe dln dlsponlblllL(lle depuse in LoaLe conLurlle deschlse la bncl dln care se poL
face pl(l la cerere ;l penLru care banca nu;l rezerv drepLul de a sollclLa in;Llln(area scrls
asupra unel vllLoare reLragerl de numerar excepLnd sumele foarLe marl penLru care banca
cere un preavlz de 24 ore AsLfel depozlLele la vedere se caracLerlzeaz prln elasLlclLaLe
consLlLulnd resurse sLablle dln puncL de vedere sLrucLural ce nu presupun chelLulell cu
dobnzlle cl doar chelLulell de gesLlonare a conLurllor Lvolu(la dlsponlblllL(llor dln depozlLele
la vedere se caracLerlzeaz prlnLro varla(le a sumel soldurllor in care se dellmlLeaz un anumlL
sold medlu permanenL in raporL de care are loc ;l frucLlflcarea proprlu zls a acesLor resurse
uLem aflrma c depozlLele la vedere sunL reprezenLaLe de suma soldurllor conLurllor LlLularllor
la banca respecLlv Lle se mal numesc ;l depozlLe moneLare ;l se caracLerlzeaz prln aceea c
permlL uLlllzarea general dlrecL ;l lmedlaL a sumelor aflaLe in acesLe depozlLe enLru a
puLea fl foloslLe dlsponlblllL(lle depozlLul la vedere Lrebule allmenLaL in permanen( prln
opera(lunl de depunere de sume in numerar prln Lransferurl de sume dln conLurlle alLor LlLularl
de conLurl prln acordarea de credlLe de cLre banc
ln pracLlca bancar se dlsLlng dou Llpurl de depozlLe la vedere
- ConLurlle curenLe ce vlzeaz conLracLul inchelaL inLre dou pr(l care efecLueaz
opera(lunl de deconLare prln care se dlspune ca LoaLe acesLe opera(lunl aLL in deblL cL ;l in
credlL s fle LrecuLe in acela;l conL o perload de Llmp ConLul curenL reprezlnL dlsponlbllul
sau lnsuflclen(a in raporL cu fondurlle de rulmenL ale unul comerclanL sau ale unel socleL(l
spre deoseblre de conLurlle de depozlL ConLurlle curenLe reprezlnL o form speclal de
servlclu bancar ele reprezenLnd conLurl prln care persoane flzlce ;l [urldlce i;l desf;oar
opera(lunlle de cas ;l dln care poL reLrage orlcnd sume pe msura nevollor cu men(lnerea
ins a unul sold pe baza depunerllor ConLul curenL presupune presLarea unor servlcll
numeroase ;l laborloase care sollclL un eforL deoseblL dln parLea bncll reprezenLnd penLru
beneflclar o degrevare subsLan(lal a proprlllor aLrlbu(ll uaLorlL acesLul fapL ma[orlLaLea
bncllor apllc un reglm speclal soldurllor ce se creeaz in acesLe conLurl penLru care fle c nu
acord dobnzl fle c bonlflc o dobnd redus ln prlnclplu banca poaLe accepLa exlsLen(a
unor soldurl deblLoare in conLurlle curenLe ale unor cllen(l ce prezlnL garan(ll de serlozlLaLe
penLru banc soldurl deblLoare (numlLe overdrafL sau descoperlL de conL) ce poL aprea aLuncl
cnd necesarul de plaL al unul cllenL dep;e;Le dlsponlbllul dln conL l(lle pe
descoperlL de conL reprezlnL o form de credlLare pe Lermen foarLe scurL ( de regul o z l
fllnd asLfel deflnlLe ca fllnd credlLe overnlghL sau pesLe noapLe) foarLe rlscanLe penLru
banc in llpsa exlsLen(el unul cadru conLracLual de credlLare ;l a unor garan(ll sau
colaLerale aslguraLe de cLre cllenLul credlLaL - depozlLele (sau dlsponlblllL(lle) la vedere
reprezenLnd conLurl obl;nulLe de dlsponlbll la vedere purLLoare de dobnd in care de
regul se inreglsLreaz dlsponlbllul cllen(llor ce nu poaLe fl consLlLulL in depozlLe la Lermen
avnd in vedere evenLuale neceslL(l de plaL ale acesLula ;l in care banca inreglsLreaz
dobnzlle la conLurlle cllenLulul respecLlv ;l evenLualele incasrl sau allmenLrl la ordlnul
acesLula ConLurlle de depozlL aslgur frucLlflcarea unor economll ale persoanelor flzlce ;l
[urldlce pe Lermen indelungaL ue aceea bnclle acord poslblllL(l mal resLrnse de reLragere
a sumelor dln conL unele bncl apllcnd chlar ;l resLrlc(ll cu prlvlre la reLragerl cernd s fle
anun(aLe anLlclpaL cu prlvlre la acesL fapL

b uepozlLele la Lermen

e caracLerlzeaz prln fapLul c depunLorul poaLe reLrage suma depus numal dup un
lnLerval de Llmp presLablllL dar el beneflclaz de o dobnd mal mare penLru c banca
nefllnd amenln(aL de perlcolul unel reLragerl lnLempesLlve poaLe frucLlflca in proprlul lnLeres
suma depus de cllenL 8eLragerlle inalnLe de Lermen aLrag penallzrl prln dobnzl MulLe dln
depozlLele la Lermen sunL aLrase prln emlLerea de cLre banel a cerLlflcaLelor de depozlL
negoclablle purLLoare de dobnzl marl ;l cu scaden(e foarLe dlverslflcaLe de la 7 zlle la 10 anl
uepozlLele la Lermen au o in prezenL in 8omnla o duraL normal ce varlaz inLre 312 lunl
asemnnduse cu un imprumuL cu dobnd acordaL bncll ce varlaz in raporL cu duraLa
obllgaLorle a depozlLulul ;l cu naLura depozlLulul e inLlnesc ins ;l slLua(ll cnd scaden(a
acesLor depozlLe se inLlnde pe o perload ce varlaz inLre 1 3 anl
e uLlllzeaz mal mulLe forme de aLragere a resurselor cllen(llor in depozlLe la Lermen
AsLfel exlsL
depozlLe cu scaden( la dlverse Lermene ;l cu llchldare lmpllclL
depozlLe cu scaden( la dlverse Lermene ;l cu prelunglre auLomaL
depozlLe cu scaden( la dlverse Lermene cu prelunglre auLomaL ;l cu dobnda
caplLallzaL
depozlLe la Lermen ce se consLlLule penLru dlverse uLlllzrl ulLerloare cu allmenLrl
succeslve ;l dobnd caplLallzaL (conLurl de vacan( conLurl de Crclun) eLc
LoL in sLrucLura depozlLelor la Lermen sunL lncluse ;l cele de economll in baza crora se
emlL cerLlflcaLe de economll lnsLrumenLe nenegoclablle in care se speclflc dobnda ;l
scaden(ele dlferlLe in func(le de alegerea cllen(llor CerLlflcaLele de economll au apruL ca o
form de concuren( a caselor de economll reallznduse o orlenLare a resurselor persoanelor
flzlce cLre anumlLe forme de plasamenL lsLemul de depozlL de economll cunoa;Le o mare
varleLaLe de forme llbreLe de economll depozlLe de economll penLru loculn( depozlLe de
economll penLru plasamenL lndusLrlal
llbreLele de economll ofer un servlclu de caslerle resLrns care nu permlLe ;l ellberarea
de cecurl cl doar reLragerea de numerar sau efecLuarea de vrs amlnLe dln/in alL conL
apar(lnnd acelula;l LlLular Cpera(lunlle sunL inscrlse in llbreLul ellberaL
depozlLele de economll penLru cumprarea de loculn(e se bazeaz pe acela;l mecanlsm
ca ;l credlLele acceslblle dup un Lermen C perload de economlslre in depozlL bancar esLe
urmaL de acordarea unul credlL a crul surs o consLlLule Locmal depozlLele de economll
depozlLele de economll penLru dezvolLarea lndusLrlel reprezlnL forme ale depozlLelor
de economll ce sunL inLlnlLe mal ales in lran(a ;l care au drepL scop s afecLeze resursele
asLfel consLlLulLe flnan(rll inLreprlnderllor lndusLrlale
8eLragerea de sume inalnLe de scaden( aLrage dup slne plaLa unel Laxe de rscumprare
care reprezlnL dlferen(a dlnLre dobnda la Lermen ;l cea la vedere penLru perloada
depozlLulul ln prlnclplu Laxa de rscumprare cuprlnde dobnda necuvenlL de la daLa cnd
are loc opera(lunea pn la scaden(a ;l proflLul nereallzaL de banc esLe Lermenul scadenL se
acord dobnda de la depunerlle la vedere

c lmprumuLurl ale bncllor de la cllen(l

8nclle pracLlc o serle de Llpurl de imprumuLurl de la cllen(ll nebancarl ce sunL in prlnclplu
aslmllablle depozlLelor bancare ins daLorlL caracLerlsLlcllor acesLora reprezlnL in fapL
forme de imprumuL AcesLe caracLerlsLlcl vlzeaz caracLerul documenLar al anga[amenLulul
bncll dobnda flx ;l scaden(a deflnlL precum ;l caracLerul negoclabll al documenLelor
emlse de banc lllnd in esen( cambll emlse de banc in favoarea deponen(llor (sau
cumprLorllor de asemenea LlLlurl) acesLe lnsLrumenLe se incadreaz in raporLrlle bllan(lere
ale bncllor precum ;l in anallzele de eflclen( ale acesLora in caLegorla imprumuLurllor ;l nu a
resurselor aLrase prln depozlLe ln prlnclplu acesLe lnsLrumenLe imbrac forma unor cerLlflcaLe
de depozlL care sunL emlse de bncl in dlverse varlanLe in scopul cre;Lerll aLracLlvlL(ll acesLora
pe pla( CerLlflcaLele de depozlL sau bonurlle de cas sunL LlLlurl de credlL negoclablle emlse
de bncl penLru dlsponlblllL(lle bne;Ll ale socleL(llor comerclale sau ale persoanelor flzlce
AcesLe cerLlflcaLe au valorl nomlnale sLandard ;l poL fl s caden(e pe Lermen scurL (pn la un
an) sau pe Lermen medlu (inLre 1 ;l 3 anl) 8eferlLor la cerLlflcaLele pe Lermen medlu acesLea
poL fl de dou Llpurl
o Lop Cu (aLuncl cnd bnclle au nevole s flnan(eze o anumlL Lranzac(le) ;l
o Cu in Lran;e (penLru nevol de flnan(are general)
uobnda se sLablle;Le in conformlLaLe cu pollLlca bncll emlLenLe lar penLru cerLlflcaLe de
valorl nomlnale marl la cererea de(lnLorulul poaLe fl reallzaL o frac(lonare AmlnLlm alcl c
a;a numlLele commerclal papers servesc in prlnclpal reallzrll unor imprumuLurl dlrecLe cLre
socleL(lle comerclale evlLnduse asLfel recurgerea la credlLul bancar
ln 8omnla dlnLre bnclle care pun in clrcula(le cerLlflcaLe de depozlL se numr 8C8 8anca
8omneasc 8anc osL 8anca Agrlcol 88u eLc rlnLre caracLerlsLlcele acesLor lnsLrumenLe
de economlslre se poaLe men(lona slmpllLaLea ob(lnerll ;l incasrll c;Llgurllor ;l spre
deoseblre de depozlLele obl;nulLe la care banca i;l rezerv drepLul de a modlflca dobnda
oferlL in func(le de schlmbrlle ce au loc pe pla( la acesLe forme de depozlL dobnda esLe
flx
C form parLlcular a cerLlflcaLelor de depozlL o reprezlnL cerLlflcaLele de depozlL cu c;Llgurl
ce sunL puse in clrcula(le de unele bncl peclflc acesLor lnsLrumenLe le esLe fapLul c
posesorul acesLor Cu are poslblllLaLea de a parLlclpa la Lragerlle la sor(l LrlmesLrlale uln
dobnda sLablllL penLru remunerarea posesorllor de cerLlflcaLe o parLe va lnLra in fondul
penLru Lragerlle la sor(l lar resLul se va puLea rldlca in numerar Cu poL fl nomlnale sau la
purLLor uepunerlle de acesL Llp de cerLlflcaLe 3 c;Llgurlle sunL lmprescrlpLlblle ele
resLlLulnduse orlcnd la cerere
pre deoseblre de alLe (rl ca de exemplu uA unde Lehnlca emlLerll cerLlflcaLelor de depozlL a
fosL insu;lL ;l de socleL(l comerclale nebancare cu mare puLere flnanclar ce ofer garan(la
acesLor cerLlflcaLe ln poLen(lalul lor economlc ;l prosperlLaLea afacerllor pe care le
promoveaz in 8omnla socleLaLea bancar ce vlzeaz acesLe forme de economlslre face
prlmll pa;l spre o dezvolLare vllLoare accenLuaL
Calculul dobnzllor prlmlLe pesLe Lermenul scadenL



uobnda ce se scade penLru resLlLulre inalnLe de Lermenul scadenL



enallLaLea daLoraL penLru proflLul nereallzaL de banc



ln llLeraLura de speclallLaLe sunL prezenLaLe ;l alLe modallL(l prln care bnclle comerclale aLrag
resurse Lemporar dlsponlblle penLru a le folosl in acLlvlLaLea operaLlv ln pracLlca bncllor
engleze se inLlnesc adesea conLurl de depozlL de lnvesLl(ll ce vlzeaz sume foarLe marl
consLlLulLe pe Lermene de la o lun la un an lar in uA bnclle penLru aLragerea
deponen(llor lndlvlduall au creaL conLurlle nCW ;l uL8nCW a cror LrsLur comun esLe
Locmal nlvelul inalL al dobnzll acordaLe penLru soldul dlsponlblllL(llor in Llmp ce conLul
respecLlv soldul su poaLe fl uLlllzaL ;l penLru alLe pl(l curenLe Asemenea conLurl ;Lerg
dlferen(a dlnLre depunerlle la vedere ;l cele la Lermen sau penLru economll dln puncL de vedere
al dobnzll bonlflcaLe creeaz avanLa[e aslgurnd un nlvel rldlcaL slmllar depunerllor la
Lermen un alL produs bancar amerlcan esLe reprezenLaL de conLurlle A1 care sunL o
varlanL a conLurllor nCW ce presupun men(lnerea in conL a unul mlnlm
neremuneraL desLlnaL pl(llor curenLe in Llmp ce sumele incasaLe ce dep;esc acesL
plafon sunL vlraLe auLomaL la reglmul de dobnzl dln economll avanLa[os penLru LlLularll de
conL 1oL ca form speclal de aLragere a resurselor men(lonm depozlLele cu preavlz a cror
dobnd esLe mal rldlcaL decL cea oferlL la depozlLele la vedere dar penLru care reLragerlle
se poL face cu condl(la avlzrll bncll cu un anumlL Llmp inalnLe (3 1 0 30 zlle)
ln concluzle evolu(llle ;l Lendln(ele gesLlunll bancare dln ulLlmll anl au lmpus lnova(ll ;l
dlverslflcrl ale produselor bancare care rspund neceslL(llor economlco soclale de azl





lll2 CAl1ALuL 8C8lu 5l lCnuu8lLL uL 8LZL8v

CaplLalul proprlu sau fondurlle proprll adlc LoLallLaLea caplLalurllor ce sunL proprleLaLea unel
persoane [urldlce reprezlnL ansamblul de resurse ce flgureaz in paslvul bllan(ulul avnd un
caracLer permanenL neprovenlnd dln imprumuLurl AcesL ansamblu de resurse cuprlnde
- caplLalul soclal
- prlme de emlslune de ac(lunl
- rezerve
CaplLalurlle proprll ;l fondurlle de rezerv consLlLulLe dln proflLul bruL au un aporL relaLlv redus
in formarea resurselor de credlLare ale bncllor ue asemenea caplLalul proprlu de(lne o
pondere care are o Lendln( accenLuaL de scdere deLermlnaL de expanslunea volumulul
acLlvlL(ll bancare ln prlnclplu penLru a avea solvablllLaLea necesar precum ;l capaclLaLea de
reallzare a plasamenLelor in condl(ll de eflclen( ponderea caplLalulul in LoLalul paslvelor unel
bncl nu Lrebule s dep;easc 2330 in vreme ce in slLua(la unel inLreprlnderl nebancare
ponderea respecLlv nu Lrebule s fle mal mlc de 70
Lxpllca(la necesar cu prlvlre la locul ocupaL de fondurlle proprll in LoLalul resurselor pe care o
banc le formeaz ca baz a opera(lunllor acLlve pe care le desf;oar esLe daL de fapLul c
fllnd o socleLaLe pe ac(lunl formeaz caplLalul prln emlslunea ;l subscrlerea de ac(lunl lar acesL
caplLal esLe neinsemnaL in raporL cu clfra de afacerl ;l consLlLule mal mulL o garan(le fa( de
deponen(l fllnd moblllzaL inLro msur mal mlc sau mal mare cu ocazla inflln(rll bncll
Ac(lunlle bncll sunL nomlnaLlve sau la purLLor conferlnd drepLurl ;l obllga(ll egale
posesorllor fle acesLea persoane flzlce fle [urldlce forma acesLora fllnd sLablllL de cLre
Conslllul de AdmlnlsLra(le al bncll Ac(lunlle poL fl subscrlse ;l vrsaLe in lel orl valuL la cursul
dln momenLul vnzrll Ac(lunlle subscrlse penLru care vrsmlnLele se efecLueaz in valuL
cuprlnd pe lng valoarea nomlnal in lel ;l echlvalenLul in uu Ac(lunlle sunL lndlvlzlblle lar
banca nu recunoa;Le decL un slngur proprleLar pe flecare ac(lune uac sunL mal mul(l
proprleLarl in lndlvlzlune asupra unel slngure ac(lunl ace;Lla Lrebule s delege un reprezenLanL
penLru exerclLarea drepLurllor de proprleLaLe
ln cazul 8ncll Comerclale 8omne esLe de semnalaL fapLul c pn la absorblrea 8AnCC8Lx
caplLalul acesLela era de(lnuL lnLegral de sLaL uup fuzlune sLrucLura ac(lonarl aLu lul bncll sa
dlverslflcaL prln lncluderea ac(lonarllor prlva(l ce de(lneau ac(lunl la 8AnCC8Lx
in sLrucLura caplLalulul proprlu lncludem caplLalul soclal ;l fondul de rezerv CaplLalul soclal
adlc LoLallLaLea sumelor puse in mod permanenL la dlspozl(la unel socleL(l de cLre
proprleLarl sau asocla(l sub form de aporL aLL la inflln(are cL ;l ulLerlor dac au loc emlslunl
supllmenLare de ac(lunl odaL consLlLulL poaLe suferl un anumlL numr de modlflcrl care se
opereaz dup naLura [urldlc a socleL(ll in dlferlLe modurl
- prln aporLurl in numerar
- prln aporLurl in naLur
- prln lncorporarea de rezerve ;l proflLurl
- prln converslunea daLorlllor in ac(lunl
Modlflcrlle caplLalulul soclal au la baz hoLrrlle Adunrll Cenerale a Ac(lonarllor PoLrrlle
prlvlnd ma[orrlle de caplLal soclal prln emlLerea de nol ac(lunl au efecL numal in msura in care
au fosL aduse la indepllnlre in Lermen de un an de la daLa adopLrll lor in Llmp ce hoLrrlle de
reducere a caplLalulul se fac cu in;Llln(area prealabll a ac(lonarllor cu cel pu(ln 30 zlle inalnLe
8educerea de caplLal poaLe fl sub 1/2 dln caplLalul subscrls sau sub mlnlmul prevzuL de lege
penLru socleL(lle comerclale bancare ;l poaLe fl fcuL numal dup Lrecerea a dou lunl dln
zlua in care a fosL publlcaL in MonlLorul Cflclal
Conform Legll prlvlnd acLlvlLaLea bancar caplLalul soclal subscrls Lrebule vrsaL lnLegral in
Lermen de pn la dol anl de la daLa consLlLulrll socleL(ll bancare in form bneasc
unul dlnLre oblecLlvele sLraLeglce ale managemenLulul 8C8 in ulLlma perload a fosL
consolldarea permanenL a caplLalulul proprlu AcesL fapL esLe de naLur s conduc in prlmul
rnd la o cre;Lere a valorll caplLalulul proprlu prln poslblllLaLea vnzrll de ac(lunl la pre(url de
pla( mal marl lar in al dollea rnd il permlLe bncll s;l dezvolLe acLlvlLaLea de credlLare LoaLe
acesLea conducnd la o cre;Lere slm(lLoare a proflLurllor dln dobnzl Laxe ;l comlsloane
Consolldarea caplLalulul proprlu a permls 8ncll Comerclale 8omne s;l men(ln lndlcele
adecvrll caplLalulul la nlvelurlle accepLaLe pe plan lnLerna(lonal ceea ce sus(lne ldeea c 8C8
esLe prlnclpalul flnan(aLor al economlel na(lonale lnLre marlle bncl comerclale romne;Ll
8C8 rmne una dlnLre cele care i;l elaboreaz raLa 8ALL calculaL de
CCCL8L?88Anu in concordan( cu sLandardele conLablle lnLerna(lonale 8aLa de adecvare
a caplLalulul la sfr;lLul anulul 2001 a fosL de 83 CCMl1L1uL uL LA 8ALL recomandnd o
raL de 8
AcLlvlLaLea 8C8 a fosL permanenL supravegheaL de companla de audlL cu renume in domenlu
8lCL WA1L8PCuL devenlL ulLerlor 8lCL WA1L8PACuL CCCL8 care monlLorlzeaz
pesLe 1000 de bncl ;l pesLe de 1600 de corpora(ll ulLlmul raLlng araL c lndlcele gradulul de
indaLorare pe Lermen scurL al 8C8 sa men(lnuL la cel mal inalL nlvel (LC1) in Llmp ce lndlcele
gradulul de indaLorare pe Lermen lung a aLlns maxlmul plafonulul de credlLare penLru rlscul de
(ar (88 mlnus) Componen(a valuLar a bazel de caplLal a permls bncll s evlLe decaplLallzarea
daLoraL raLel rldlcaLe a lnfla(lel lar pollLlca bncll de cre;Lere a fondurllor proprll prln
ma[orarea elemenLelor acesLora pn la llmlLele maxlme permlse de lege a fcuL ca in prezenL
8C8 s fle banca cu cea mal mare baz de caplLal dln 8omnla ;l s se slLueze in rndul
prlmelor 400 de bncl europene
londurlle de rezerv compenenL esen(lal a caplLalurllor proprll consLlLulL LrepLaL prln
reparLlzarea proflLurllor anuale au o pondere adesea egal cu caplLalul londurlle de rezerv
sunL foloslLe in opera(lunl slgure cu scopul de a se susLrage rlscurllor ;l de a fl u;or LransformaLe
in llchldlL(l enLru buna desf;urare a acLlvlL(ll sale banca consLlLule urmLoarele fondurl
- fond de rezerv
- fond de dezvolLare
- fond de rlsc
- alLe fondurl in cuanLumul prevzuL de lege
uup naLura lor respecLlv gradul de llchldlLaLe rezervele sunL
18ezerve de gradul l (prlmare) consLlLulLe dln
- moned aflaL in bncl
- depozlLe la vedere la banca de emlslune
- depozlLe la vedere la alLe bncl corespondenLe
2 8ezerve de gradul ll (secundare) consLlLulLe dln acLlvele cu scaden( scurL lmedlaL
Lransformablle in acLlve prlmare(bonurl de Lezaur sau LlLlurl echlvalenLe)

















MAnACLMLn1uL LllClLn1 AL AC1lvLLC8 5l AlvLLC8

1 MAnACLMLn1uL 8AnCA8 CCn1LMC8An

8anca reprezlnL una dlnLre ramurlle economlce cele mal conLesLaLe aLL de beneflclarl cL ;l
de ma[orlLaLea anga[a(llor acesLela ln func(le de rolul care l se aLrlbule banca apare ca paznlc
al depunerllor dlsLrlbulLorl de credlLe sau conslller prlvlleglaL AcesLe concep(ll dlferlLe nu sunL
eronaLe cl par(lale CesLlunea unel bncl consL in conclllerea acesLor func(ll sau acLlvlL(l
dlferlLe respecLnd anumlLe echlllbre menlLe s aslgure perenlLaLea lnsLlLu(lel uar
dlncolo de acesL oblecLlv bnclle ca LoaLe lnsLlLu(llle i;l apar proprllle lnLerese ;l drepLurlle
dobndlLe uup cum blne se ;Lle bnclle indepllnesc o serle de func(ll lmporLanLe
- crea(le moneLar
- acordare de credlLe
- imprumuLurl
- lnfluen(area raLel dobnzll
- anga[area in rela(llle flnanclare lnLerna(lonale
Ceea ce esLe mal pu(ln cunoscuL esLe c bnclle la fel ca orlce alL inLreprlndere producLoare
de bunurl ;l presLaLoare de servlcll sunL flrme ce opereaz in economla de pla( ;l al cror
oblecLlv ma[or esLe maxlmlzarea proflLulul
Ceea ce face ca economla de pla( s func(loneze in mod eflclenL esLe dup Adam mlLh ca
flrmele s fle ghldaLe de moLlva(la reallzrll proflLulul s fac LoL ceea ce esLe necesar
dlsLrlbu(le prelucrare sau lnLermedlere flnanclar La acesLea mal Lrebule adugaL fapLul c
inLro economle de scar esLe esen(lal penLru flrme s reallzeze proflL ;l s re(ln o parLe dln
acesLa penLru ma[orarea caplLalulul numal prln ma[orarea caplLalulul flrmele care opereaz in
condl(ll de lncerLlLudlne poL venl in inLmplnarea nevollor crescnde ale cllen(llor AcesL fapL
esLe moLlvul fundamenLal prln care inreglsLrarea de proflL nu esLe doar un oblecLlv ma[or cl ;l
unul lmperaLlv penLru bncl lr o baz a cre;Lerll de caplLal bnclle nu vor puLea s saLlsfac
in conLlnuare nevolle crescnde ale cllenLelel lor
chlmbrlle lnLervenlLe in economla romneasc au ;l vor avea un efecL dramaLlc asupra
sLraLeglllor de gesLlune bancar ce se vor apllca efecLlv AcesLe schlmbrl in sLrucLura servlclllor
flnanclare
- vor afecLa inLregul slsLem bancar fllnd lmedlaL experlmenLaLe de bncl marl
- vor sollclLa un managemenL mal preLen(los
e observ de[a bncl marl care au adopLaL dln ce in ce mal mulL pozl(la de reLall pe cLeva
ple(e ca urmare a decllnulul vnzrllor AceasLa presupune o compeLl(le crescuL penLru bnclle
dln slsLem daLorlL Lendln(el bncllor marl de a acapara segmenLe de pla( in dlferlLe zone
geograflce Credem c penLru a avea servlcll flnanclare eflclenLe pla(a sollclL bncllor o
planlflcare aLenL AceasL planlflcare incepe prln reconslderarea Llpurllor de servlcll flnanclare
oferlLe ;l a segmenLelor de pla( de(lnuLe ln modernlzarea produselor bancare pla(a nu mal
esLe deflnlL neapraL prln caracLerul su a;a cum era in LrecuL chlmbrlle in sLrucLura
cosLurllor ;l lnova(lllor de pe ple(ele flnanclare au fcuL ca unele produse bancare s devln
neproflLablle enLru a fl eflclenLe in vllLor bnclle Lrebule s decld ce fel de servlcll s ofere
nu LoaLe bnclle se vor puLea lmpllcain furnlzarea LuLuror servlclllor bancare LsLe lesne de
in(eles c numal bnclle marl vor puLea acLlva ca bncl de lnvesLl(ll


lv2 MAnACLMLn1uL AC1lvLLC8 5l AlvLLC8 8AnCA8L ln 8AnCA CCML8ClAL 8CMn

8nclle ca lnsLlLu(ll speclallzaLe se ocup de organlzarea ;l reallzarea imprumuLurllor oblecLul
lor de acLlvlLaLe fllnd in prlnclpal gesLlonarea acesLora lar scopul flnal ob(lnerea proflLulul ln
callLaLea lor de lnLermedlarl in rela(la economll lnvesLl(ll bnclle comerclale desf;oar aLL
acLlvlLaLea de moblllzare a resurselor dln economle Lemporar dlsponlblle cL ;l de dlsLrlbulre
a acesLora sub forma credlLelor in cadrul unul echlllbru relaLlv inLre opera(llle acLlve ;l paslve
proprll CesLlunea bancar poaLe fl deflnlL ca fllnd ansamblul opera(lunllor de
aLragere de fondurl dlsponlblle de la publlc in conLurl cu numerar sau LlLlurl negoclablle
plLlblle la vedere sau la Lermen in vederea psLrrll ;l func(lonrll lor lar de pe alL parLe
acordarea de credlLe
uecl gesLlunea bancar se refer la lmplemenLarea oblecLlvelor ;l scopurllor pe Lermen scurL ;l
lung scopul flnal fllnd maxlmlzarea proflLulul LvldenL c proflLablllLaLea unel bncl esLe cu aLL
mal mare cu cL dlferen(a inLre dobnzlle incasaLe ;l cele plLlLe esLe mal mare uar bnclle
comerclale i;l procur banll dln mal mulLe surse la cosLurl dlferlLe plasndul in economle prln
acordarea de credlLe sau achlzl(lonarea de LlLlurl de valoare ob(lnnd venlLurl rln urmare
sLrucLura acLlvelor ce compun porLofollul bancar deLermln volumul venlLurllor lar cea a
paslvelor bancare exerclL o puLernlc lnfluen( asupra cosLulul resurselor 8anca dore;Le un
proflL cL mal mare penLru imprumuLurlle acordaLe dar in egal msur ea dore;Le s
mlnlmlzeze rlscul La efecLuarea plasamenLelor bnclle Lrebule s (ln seama pe lng rlscul
de pla( ;l cel al nepl(ll ;l de rlscul llpsel de llchldlL(l enLru aslgurarea sLrll de
llchldlLaLe bnclle Lrebule s aslgure permanenL corela(la opera(lllor acLlve cu cele paslve
llecare declzle de gesLlune va avea un efecL asupra indepllnlrll scopulul flnal uccesul gesLlunll
bancare (lne de ablllLaLea de a recunoa;Le ce efecL parLlcular va avea o declzle asupra proflLulul
poLen(lal ;l la ce rlscurl se supune banca llecare banc Lrebule s arblLreze legLura dlnLre
scaden(ele acLlvelor ;l cele ale paslvelor penLru a reduce rlscul llpsel de llchldlL(l ceea ce
reprezlnL cosLurl penLru bncl
LnLlLaLea bancar ce are responsablllLaLea coordonrll ;l conLrolulul gesLlunll acLlvelor ;l
paslvelor in 8C8 esLe CCMl1L1uL Ln18u AuMlnl18A8LA AC1lvLLC8 5l AlvLLC8
care are urmLoarele aLrlbu(ll
a) sLablle;Le LrlmesLrlal plafonul de expunere al bncll prlvlnd anga[amenLele bllan(lere;l
exLrabllan(lere de plaL
b) apreclaz rlscurlle derlvnd dln lnfluen(a facLorllor macroeconomlcl asupra acLlvlL(ll
bncll
c) anallzeaz orl de cLe orl esLe nevole gradul de expunere global al bncll exprlmaL prln
lndlcaLorl care msoar rlscul de credlL rlscul de llchldlLaLe rlscul de dobnd
d) face propunerl prlvlnd adapLarea sLraLeglel ;l pollLlcll bncll in vederea men(lnerll
proflLablllL(ll in condl(llle unul rlsc global accepLabll
e) anallzeaz perlodlc slLua(la cosLurllor medll de reflnan(are pe LoLal ;l in sLrucLur
defalcaL pe lel ;l in valuLe ;l pe cenLre de proflL precum ;l slLua(la reallzrll venlLurllor dln
plasamenLele efecLuaLe urmrlnd maxlmlzarea proflLulul in condl(llle unor rlscurl rezonablle
f) sLablle;Le nlvelul depozlLelor la vedere ;l la Lermen aLrase de la cllenLela nebancar
desLlnaLe reflnan(rll credlLelor acordaLe de banc ;l sLablle;Le pollLlca aLragerll respecLlv a
plasrll de resurse de la/la lnsLlLu(ll flnanclare
g) sLablle;Le nlvelul pre(urllor de Lransfer apllcaLe soldurllor credlLoare respecLlv soldurllor
deblLoare ale conLurllor de deconLare ale cenLrelor de proflL fa( de Lrezorerla cenLral a bncll
h) lnformeaz lunar ComlLeLul de ulrec(le pe baza daLelor dln evlden(a conLabll asupra
nlvelulul de dobnd medle reallzaL pe perloada scurs pe LoLal acLlve ;l paslve pe prlnclpalele
pozl(ll dln bllan( precum ;l asupra gradulul de acoperlre a acLlvelor cu paslve pe LoLal pe
sLrucLur ;l pe Lermene

l) anallzeaz perlodlc facLorll deLermlnan(l ce lnfluen(eaz pozl(la de llchldlLaLe ;l anume
nlvelul ;l evolu(la soldurllor cllenLelel in evlden(ele bncll slLua(la llnlllor de credlLe exlsLenLe
evolu(la dobnzllor pe pla(a lnLern ;l exLern a pollLlcll de afacerl a bncll a gradulul de
acoperlre in Llmp a acLlvelor cu paslve a rlsculul poLen(lal de llchldlLaLe daL de porLofollul
anga[amenLelor in afara bllan(ulul ;l hoLr;Le msurl de aslgurare a surselor de flnan(are pe
LoaLe Lermenele
[) propune spre avlzare/ aprobare ComlLeLulul de ulrec(le respecLlv Conslllulul de
AdmlnlsLra(le al 8ncll plafonul maxlm admls prlvlnd pozl(la valuLar a bncll ;l raporLeaz
lunar acesLela pozl(la respecLlv
k) aprob LoaLe anga[amenLele dln acLlve bllan(lere ;l exLrabllan(lere in alLe valuLe decL
cea a colaLeralulul sau fr acoperlre ce dep;esc sumele aprobaLe prln hoLrrlle ComlLeLulul
de ulrec(le membrll ComlLeLulul penLru AdmlnlsLrarea AcLlvelor ;l a aslvelor i;l exerclL
aLrlbu(llle in inLreaga perload penLru care au fosL nomlnallza(l ;l sunL obllga(l s semneze LoaLe
procesele verbale
ComlLeLul de AdmlnlsLrare a AcLlvelor ;l aslvelor supravegheaz admlnlsLrarea pozl(lel
valuLare ;l lnformeaz lunar ComlLeLul de ulrec(le ;l Conslllul de AdmlnlsLra(le ue asemenea
ComlLeLul penLru AdmlnlsLrarea AcLlvelor ;l aslvelor prezlnL lunar ComlLeLulul de ulrec(le
lnformrl asupra acLlvlL(ll desf;uraLe