Universitatea tefan cel Mare Suceava Facultatea de tiine Economice i Administraie Public Specializarea: Economia comerului, turismului i serviciilor

Sistemul bancar contemporan n Romnia

Coordonator tiinific: As. drd. Liviu Scutariu Studeni: Marinescu Alexandru Moroan Iulian Paicu Silviu-Mihai

2010

CUPRINS

CUPRINS.........................................................................................................................................3 CAPITOLUL I ORGANIZAREA I FUNCIONAREA SISTEMULUI BANCAR DIN ROMNIA......................................................................................................................................4 1.1. Sistemul bancar din Romnia...............................................................................................4 1.2. Transformri n privina funciilor i rolului sistemului bancar romnesc, fundament al organizrii sistemului bancar din Romnia.................................................................................5 1.3. Operaiuni active i pasive ale bncilor comerciale..............................................................7 CAPITOLUL II CREDITUL BANCAR PE TERMEN SCURT, MECANISM ESENIAL PENTRU GESTIONAREA EFICIENT A RISCULUI I A COSTULUI CREDITULUI BANCAR PE TERMEN SCURT............................................11 2.1. Coninutul i funciile creditului bancar.............................................................................11 2.2. Credite bancare pe termen scurt..........................................................................................12 2.2.1. Creditele de trezorerie..................................................................................................13 2.2.3. Creditele de prefinanare..............................................................................................14 2.3. Costul creditului bancar pe termen scurt............................................................................14 2.4. Riscul n activitatea bancar...............................................................................................15 2.4.1. Riscul insolvabilitii...................................................................................................16 2.4.2. Riscul lipsei de lichiditi............................................................................................17 2.4.3. Riscul de ar...............................................................................................................17 2.4.4. Riscul de schimb valutar..............................................................................................18 2.4.5. Riscul ratei dobnzii....................................................................................................20 CAPITOLUL III STUDIU DE CAZ..........................................................................................22 3.1. Banca Naional a Romniei (BNR)...................................................................................22 3.2. Raiffeisen Bank...................................................................................................................22 3.3. Banca Romneasc.............................................................................................................23 3.4. Banca Comercial Carpatica...............................................................................................24 3.5. Banca Transilvania.............................................................................................................28 BIBLIOGRAFIE............................................................................................................................29

CAPITOLUL I ORGANIZAREA I FUNCIONAREA SISTEMULUI BANCAR DIN ROMNIA

1.1. Sistemul bancar din Romnia

Sistemul bancar din Romnia s-a constituit odat cu nfiinarea Bncii Naionale a Romniei (1880). Apoi au aprut bnci mari si mijlocii avnd capitaluri importante si posibilitile de obinere a creditelor, att de la B.N.R., ct i de la mari bnci din strintate. In perioada interbelic, sistemul bancar s-a dezvoltat ca urmare a ptrunderii capitalului strin. Au aprut astfel Banca Italo - Romn , Anglo Romn, Franco Roman, etc. Dup al doilea rzboi mondial au aprut bnci cu capital de stat care mobilizau mijloacele bneti disponibile din economia naional i le dirijau sub form de credite in sectoarele economiei la care erau arondate. Structura sistemului bancar romnesc nainte de 1990 era n mare parte similar cu cea a celorlalte economii din Europa Central si de Est, totui in anumite privine era mai rigid i a avut un rol pasiv n economie. Sistemul bancar romnesc dinainte de reform consta din Banca Naional a Romniei, care juca rolul att de Banc Central ct i comercial i din Bncile specializate pentru investiii , comer exterior, agricultur i economii. Dup 1990 sistemul bancar este considerat ca fiind cel mai fragil mecanism al unei economii, n sensul c resimte cel mai puternic ocurile induse n economie. Sistemul bancar romnesc, dei afectat de falimentul ctorva bnci private, s-a dovedit a avea cea mai bun evoluie, prestaia Bncii Naionale influennd hotrtor att bncile comerciale ct i evoluia economiei n ansamblu . Reforma sistemului bancar romnesc a nceput n 1991 prin crearea unui sistem pe dou nivele, n care Banca Naional i pierde caracterul de banc comercial (prin desprinderea din BNR a BCR) si, domeniul se deschide noilor operatori bancari. In perioada scurs din 1990, n pofida unor sincope ale ctorva bnci, receptate negativ de ctre populaie, sistemul bancar romnesc este vizibil mai stabil i mai bine reglementat dect restul economiei n ansamblul prin: prezena unor bnci strine alturi de bncile cu capital mixt romn-strin , cerine de capital minim stabilit de BNR, crearea Bursei de Valori, reglementri prudeniale cum ar fi maximul mprumutului pe un singur client, plasamentele n societii nebancare, cumprarea pachetelor de aciuni ce depesc 5% din capital; asigurarea depozitelor populaiei la bnci, cerine de rezerve minime obligatorii, constituirea fondului de rezerv i a provizioanelor specifice de risc deductibile fiscal, nfiinarea sistemului de decontri interbancare prin intermediul Casei de Compensaie, reglementri n domeniul valutar. Dubiile care au planat asupra modalitii de acordare a creditelor de ctre bncile comerciale au dus la perfecionarea normelor de creditare a societilor bancare, la scderea riscului general de creditare n sistemul bancar i la apariia unor fonduri specializate de garantare a creditelor. Ca urmare a ocului resimit de industria bancar romneasc n urma dificultilor majore ntmpinate de unele bnci cauzate i de retragerile masive ale depozitelor populaiei, Banca Naional a instituit Fondul de Garantare a Depozitelor Bancare, apariia Legii nr. 83/1997 privind privatizarea societilor comerciale bancare la care Statul este acionar. Prin intrarea in vigoare a Legii nr. 58/1998 legea bancar i a Legii nr. 101/1998 privind statutul Bncii Naionale a Romniei, cadrul legal privind autorizarea, reglementarea i supravegherea prudenial a bncilor a fost lrgit i mbuntit. ncepnd cu luna ianuarie 1998 realizarea obiectivelor de supraveghere a fost facilitat de introducerea noului plan de conturi pentru sistemul bancar 1998 1999 privatizarea primelor dou bnci cu capital majoritar de stat, prin achiziionarea pachetului majoritar de ctre investitorii strini. Crearea AVAB constituie premisele reducerii substaniale a volumului creditului restant din bilanul bncilor, prin preluarea de ctre AVAB a unui volum important de credite neperformante. Si dup crearea sistemului pe dou nivele i deschiderea domeniului noilor operatori, bncile specializate rmase 4

nu au fost reconfigurate, iar sistemul bancar romnesc a fost dominat pn n 1999 de cele cinci bnci de stat care iniial aveau o poziie de monopol n sectoarele respective. Printre carenele sistemului bancar romnesc se numrau : restructurarea inadecvat a bncilor comerciale romneti; lipsa unui culturi adecvate n domeniu att n rndul populaiei ct i a personalului bancar; creditele neperformante i legislaia n curs de formare; conducerea corporatist n formare la nivelul ntregii economii. Chiar dac bilanul bncilor pare sntos n termenii contabili aceasta este n parte pentru c bncile au fost reinute n extinderea creditului, alegnd s se concentreze mai curnd pe venitul din comision, dect pe cel din rata dobnzii. Meninerea distorsiunilor n sectorul real, fluctuaiilor ratelor dobnzilor, ale cursului de schimb al monedei naionale, precum i ale preurilor de consum i-au pus amprenta asupra sectorului bancar, influennd negativ performanele financiare ale bncilor i indicatorii de pruden bancar n sensul creterii ponderii veniturilor nerealizate din dobnzi i din influene de curs valutar n totalul profitului brut. Evoluia de ansamblu a sistemului bancar nu poate fi detaat de situaia general a economiei naionale care s-a confruntat cu disfuncionaliti majore att la nivel microeconomic, ct i macroeconomic. ncepnd cu anul 2000 apar primele realizri n sistemul bancar: continuarea procesului de restructurare i privatizare; creterea calitii serviciilor prestate i educarea populaiei; stimularea atragerii economiilor agenilor economici i populaiei n sistemul bancar; modernizarea sistemului de pli prin dezvoltarea sistemului electronic de plat; intensificarea operaiunilor de pia de capital; dezvoltarea de instituii financiare specializate pentru activiti de leasing, brokeraj, asigurri, investment banking, fonduri de investiii, fonduri de pensii.

1.2. Transformri n privina funciilor i rolului sistemului bancar romnesc, fundament al organizrii sistemului bancar din Romnia.
Conceptul de banc poate fi definit, n esen, ca o instituie care mobilizeaz mijloace bneti disponibile, finaneaz i crediteaz persoanele fizice i juridice, organizeaz i efectueaz decontrile i plile n cadrul economiei naionale i n relaiile cu celelalte state, n scopul obinerii de profit. Dei, unii istorici afirm existena unor instituii de tip bancar nc din antichitate, totui o mai larg recunoatere n accepiunea modern a conceptului amintit o au bncile italiene din epoca medieval considerate drept veritabilii precursori ai organizaiilor moderne de profit. Dintre acestea s-au remarcat bncile veneiene, cele din Genova sau Florena. Acestora le-au succedat bncile din rile de Jos i Germania, cu legturi ce ineau de economia nordului Europei. n evoluia acestor instituii, tradiia i literatura de specialitate acord un loc important zarafului preuitor al monedelor i intermediar al circulaiei monetare. Agenii economici deintori ai monedelor aveau n acestea un sprijin important n desfurarea schimburilor i n dezvoltarea economic, ns utilizarea banilor se lovea i de unele impedimente sau deficiene. In perioada contemporan, locul i rolul extrem de complexe deinute de bnci n economie pot fi rezumate prin prezentarea funciilor principale ale acestor instituii : a) funcia de depozit, care const n :

efectuarea de operaiuni de depozit la vedere i la termen, n cont, cu numerar i cu titluri, constnd n atragerea resurselor bneti de la persoanele fizice i juridice, n vederea pstrrii i fructificrii lor; efectuarea de operaiuni de depozitare i trezorerie pentru obiecte de valoare aflate n proprietatea persoanelor fizice i juridice; b) funcia de investiii care const n : acordarea de credite n lei i n valut , persoanele fizice i juridice din ar i strintate; participarea n calitate de acionar la nfiinarea unor instituii bancare sau nebancare n ar sau n strintate; achiziionarea de active n nume propriu; c) funcia comercial, care const n : realizarea de ncasri i pli, n valut i n lei, generate de activiti de export, import, prestri servicii, turism intern i internaional, efectuarea de operaiuni cu caracter financiar, necomercial i alte operaiuni legate de ncasri i pli ntre persoane fizice i juridice din ar i strintate; cumpr i vinde, n ar i n strintate, valut i efecte de comer exprimate n lei i valut; efectueaz operaiuni de scontare i re-scontare a efectelor de comer; efectueaz operaiuni de schimb valutar i operaiuni de arbitrajare pe pieele monetare internaionale, pe cont propriu sau n numele clienilor; particip la tranzacii financiare externe de pli i de credit, ncheie cu bnci i instituii financiare strine angajamente i convenii de plat; cumpr i vinde, n ar i strintate, monede, aur i metale preioase; emite efecte de comer (bilete la ordin, CEC-uri, cambii sau trate) n favoarea unor beneficiari din ar i strintate; efectueaz operaiuni de vnzare-cumprare i alte operaiuni cu titluri emise de stat; presteaz servicii bancare, expertizare tehnic, economic i financiar a diferitelor proiecte, acord consultan i asisten n probleme de gestiune financiar i evaluare; organizeaz lansarea de obligaiuni, asigur mobilizarea mprumuturilor prin emisiunea de obligaiuni, garanteaz emisiunea i plaseaz obligaiunile pe piaa secundar. Din cele prezentate mai sus, se desprinde calitatea esenial a bncilor i anume cea de principal intermediar n relaia economii investiii, relaie hotrtoare n creterea economic. Instituiile n cauz creeaz premizele unei ample redistribuiri de capitaluri disponibile, a cror vehiculare constituia privilegiul exclusiv, n structura sistemului bancar n formare, al bncilor comerciale sau de depozit, iar mai apoi, fiind realizat preponderent prin intermediul acestui tip de bnci. Locul bncilor n economie este caracterizat de creaia monetar ca factor specific al funcionalitii acestor instituii; acest element definitor le d posibilitatea de a pune n circulaie creane asupra lor nsei, ceea ce sporete masa mijloacelor de plat i volumul circulaiei monetare. Trstura semnificativ a acestor intermediari este transformarea activelor nemonetare n moned. Emisiunea de moned, funcie iniial deschis tuturor bncilor i restrns ulterior numai la banca central, reprezint forma principal a creaiei monetare i cadrul primordial prin care are loc expasiunea masei monetare. Bncile comerciale tipice i aduc i ele un aport important la creaia monetar, transformnd activele nemonetare (cambii, obligaii), fr putere liberatorie, n instrumente de plat. nscrierea n conturile de la banc a creditelor acordate (fundamentate sau garantate pe active pe care le monetizeaz) constituie momentul creaiei unei monede adiionale specifice moneda scriptural. O dat cu nceperea perioadei de tranziie n 1990 i cu restructurarea economiei romneti, s-a ncercat n primul rnd revirimentul economic al sectorului bancar, considernduse n mod firesc c acesta trebuie s acioneze ca un ,, vrf de lance,, n nfptuirea tranziiei. 6

Pentru a crete rolul bncilor n economia de pia, printre primele sectoare restructurate se numr i cel bancar. Aceast restructurare a vizat urmtoarele aspecte : desfiinarea monopolului statului asupra sectorului bancar; reorganizarea bncilor de stat ca societi pe aciuni; capitalizarea bncilor; privatizarea bncilor de stat sau cu capital majoritar de stat; nfiinarea unui numr foarte mare de bnci; diversificarea tipurilor de bnci; diversificarea produselor i serviciilor bancare; extinderea reelei teritoriale; realizarea unui management performant, participativ i efectiv; informatizarea bancar; deschiderea ctre colaborarea cu bncile strine; sprijinirea activitii de investiii i de creditare, ca instrumente majore ale construciei economiei de pia; perfecionarea relaiilor cu clienii. Desigur c unele din aceste obiective nu au fost realizate n totalitate, dar au fost fcute unele progrese i toi factorii de rspundere (politici, economici, specialiti, etc.) sunt de prere c rolul sectorului bancar va fi hotrtor pentru intrarea n economia de pia. n ceea ce privete aderarea Romniei la structurile economice i monetare internaionale, criteriile de convergen stabilite n Tratatul de la Maastricht pentru formarea Uniunii Monetare Europene implic respectarea anumitor parametri macroeconomiei, ceea ce presupune adoptarea la nivel naional de natur financiar, fiscal si, mai ales, monetar. Romnia trebuie s procedeze la reformarea structural, att a economiei reale (prin modificarea ponderii proprietii private n sensul creterii ei, prin redimensionarea ramurilor economiei naionale, prin ajustri tehnice i tehnologice care s susin produsele romneti n competiia de pe piaa comunitar), ct i a normelor i instrumentelor de factur legislativ, fiscal, monetar, necesare pentru realizarea restructurrii economiei. Din cele prezentate, se observ c principalele funcii ale sistemului bancar sunt chiar cele dou laturi ale intermedierii, respectiv mobilizarea resurselor i distribuirea creditelor, acestea fiind secondate ndeaproape de calitatea de centru al efecturii plilor ntre titularii de cont (fapt ce permite bncilor s controleze fluxurile circulaiei monetare scripturale). ndeplinirea acestor prerogative presupune efectuarea unor operaiuni specifice considerate i reunite, dup sensul lor, n active i pasive.

1.3. Operaiuni active i pasive ale bncilor comerciale

Operaiunile active ale bncilor comerciale se refer la angajarea resurselor acestor instituii n vederea realizrii funciilor statutare i a obinerii de profit. Operaiunile active pot fi grupate, n principal, n : operaiuni de creditare a firmelor; operaiuni de creditare a persoanelor fizice; operaiuni de plasament Prima categorie de operaiuni relev o mare diversitate de tehnici de creditare, adoptate n ntmpinarea cerinelor ntreprinderilor. Ele pot fi clasificate, la rndul lor, n dou mari subgrupe: creditarea necesitilor de capital fix i creditarea cheltuielilor de exploatare. Prin natura lor, nevoile principale de capital fix ale ntreprinderilor sunt acoperite prin intermediul pieei de capital (utilizndu-se emisiunea de aciuni si/ sau obligaiuni). Firmele fac apel la bnci pentru creditarea mijloacelor fixe (n general, echipamente) , ns bncile comerciale practic mai puin acest tip de operaiuni, care sunt preferate cu precdere de ctre bncile de ramur, bncile de credit pe termen mijlociu sau lung, societile financiare (cele de 7

leasing n principal) .a.m.d. A cestea din urm sunt mai competente n analiza utilitii creditului din punct de vedere economic, neezitnd s acorde credite de acest gen care, n cea mai mare parte, nu sunt re-creditabile (adic banca i asum, pn la scaden , riscul i acoperirea cu resurse). Interveniile mai restrnse ale bncilor comerciale, dac exist, vizeaz tocmai credite re-creditabile, din considerente de precauie. Creditarea cheltuielilor de exploatare ale ntreprinderilor poate fi realizat n dou moduri: a) prin creditarea creanelor comerciale ; b) prin acordarea de credite de trezorerie a) Creditarea creanelor comerciale const n preluarea de ctre banc, contra moned, a creanelor comerciale pe care ntreprinderile furnizoare le au asupra clienilor lor. Dintre modalitile de creditare n aceast manier, cele mai importante sunt : scontarea, pensiunea, mprumutul pe efecte comerciale n gaj i lombardarea. a-1 ) Scontarea ca form de baz a operaiunilor cambiale este cea mai veche tehnic i este folosit ca atare. Ea reprezint cesiunea cambiei ctre un alt beneficiar n schimbul valorii actuale a acesteia ( calculat ca valoare nominal din care este dedus scontul). Astfel precizm doar c banca trebuie sa selecteze atent cambiile pe care le sconteaz. Aceasta deoarece, devenind beneficiar a cambie ( fie n mod definitiv, fie doar ca intermediar) , banca i asum n calitate de cosemnatar a cambiei, obligaia de a plti n caz de necesitate (intervine riscul de a participa la acoperirea sumei de plat). a-2 ) Pensiunea const n preluarea de ctre banc a cambiilor vndute de beneficiar, cu condiia rscumprrii lor de ctre acesta la termenele convenite. Operaiunile de acest tip se desfoar frecvent n relaia cu mari companii, dar, mai ales, ntre bnci. Efectele ce fac obiectul pensiunii rmn, de regul, la beneficiar, iar banca cumprtoare primete angajamentul de rscumprare (emis de beneficiar) i borderoul efectelor respective. a-3) mprumutul pe efecte comerciale n gaj se acord n cazurile n care banca apreciaz pozitiv solvabilitatea beneficiarului de cambii, dar are reineri cu privire la capacitatea de plat a celorlali semnatari. mprumutul acordat acoper, de regul, parial valoarea nominal a cambiilor depuse n gaj. a-4) Lombardarea (mprumutul de gaj de efecte publice sau aciuni). Extrem de utilizate n Germania i Marea Britanie, operaiunile de lombard se ntlnesc n cazul deintorilor de titluri care au nevoi temporare de bani. Acetia, prefernd sa-i menin titlurile n proprietate (pentru a obine n continuare dobnzile, cupoanele sau dividendele aferente), recurg la mprumuturi pe gaj i renun astfel numai parial la venitul realizat, prin plata dobnzilor pentru creditul de care beneficiaz. Volumul mprumuturilor acordate nu acoper dect o parte din valoarea titlurilor depuse n garanie, pentru a evita orice pierderi provenite din scderea cursurilor. Din acest motiv, mprumuturile pe gaj de efecte publice i aciuni au devenit o modalitate preferat pentru obinerea de resurse necesare finanrii speculaiilor la burs. Asemntoare prin obiect i efect, operaiunile de report reprezint achiziii ale bncii de titluri (efecte publice sau aciuni), cu obligaia de rscumprare, la acelai curs, de ctre vnztor; aceste operaiuni se desfoar pe termen scurt ( de regul, 15 zile). b) Creditele de trezorerie sunt acordate pe termen scurt (n general, pn ntr-un an), avnd drept scop acoperirea necesitilor monetare legate de ciclul de fabricaie i de comercializare . Formele principale prin care se poate beneficia de aceste credite sunt avansul n cont curent i creditele specializate. b-1) Avansurile n cont curent (predominante n S.U.A. i Marea Britanie) sunt acordate de banc prin plata C.E.C.-urilor emise de titularii de cont i n cazul n care acetia nu au disponibiliti n cadrul unei limite convenite/confirmate (overdraft). Dei,n principiu, creditul acordat este pe termen scurt, n fapt, soldurile debitoare ale conturilor curente se menin de-a lungul vremii, ceea ce implic creditarea curent , de ctre banc, a activitii ntreprinderilor respective. Se prefigureaz astfel o modalitate de angajare n susinere a clienilor corporatiti (i 8

nu numai), cu exceptare de la formele i precauiile tradiionale (temei material, utilizare, garanie etc.). Oscilarea soldului contului curent, determinat de cash-flow-urile predominante ale ntreprinderii, conduce la ,, flotarea,, cuantumului creditului acordat; astfel, cnd ncasrile firmei sunt mai substaniale (avem intrri nete), creditul se restrnge (sau chiar dispare) , i viceversa. Deci, n cadrul unei limite determinate utilizarea efectiv a creditului variaz, ceea ce nseamn pentru ntreprindere o certitudine asiguratorie vis-a-vis de efectuarea plilor necesitate, dar presupune, implicit, costuri reale privind dobnzile funcie de soldul efectiv al contului i de cuantumul creditului. n condiiile speciale cnd banca urmrete recreditarea acestor operaiuni, ea va solicita beneficiarului bilete la ordin care pot fi scontate; pentru permanetizare, biletele la ordin sunt rennoibile, funcie de necesiti. b-2) Creditele specializate (ce pot fi mobilizate prin recreditare) sunt destinate a acoperi o serie de necesiti legate de desfurarea produciei, dintre ele distingndu-se : Creditele de campanie, care au drept scop acoperirea cheltuielilor de fabricaie i de stocare, pentru uniti cu activitatea sezonier din agricultur i alte domenii conexe (industria alimentar, ndeosebi), din industria de confecii i nclminte , jucrii, .a.m.d.) Creditele pentru stocuri, garantate prin warant, pentru acoperirea mrfurilor susceptibile de a fi gajate , aflate n curs de transportare i,n general, depozitate n docuri sau vmi. Warantul permite recursul cambial i permite mobilizarea lui (dnd bncii posibilitatea de a recurge la recreditare), aspecte ce l asimileaz ca tipologie tratei. Creditele de prefinanare, de acoperire a cheltuielilor pentru produciile de loturi destinate exportului sau pieii publice (livrri pentru instituii publice, adjudecate prin licitaie) Operaiunile de creditare a persoanelor fizice sunt axate, n principal, pe creditul ipotecar (construcia sau achiziionarea de locuine), pe creditul de consum (n cazul bunurilor de folosin ndelungat) i pe creditarea cheltuielilor curente. Vom dezvolta subiectul creditrii cheltuielilor curente, analiznd mprumuturile personale i cele pe baza crilor de credit. Primele dintre ele, cu rate de rambursare lunare sau trimestriale, sunt acordate cu un termen ce variaz ntre 3 luni i 2 ani i ntr-un cuantum care s nu depeasc veniturile titularului pe 3 luni; de asemenea, ele mai sunt condiionate de domicilierea la banc a veniturilor debitorului. mprumuturile pe baza crilor de credit pot fi acordate : fie prin admiterea efecturii ulterioare a plilor scadente, funcie de cumprturi (pentru termene de 15 zile pn la o lun), prin amnarea sau ntrzierea plilor oferindu-i-se titularului posibilitatea unei echilibrri mai elastice a veniturilor familiale cu cheltuielile; fie prin acordarea unui credit pe mai multe luni, obinut din achiziia de mrfuri i servicii cu ajutorul crilor de credit Operaiunile de plasament a resurselor bncilor n vederea obinerii de profituri, se refer, cu precdere, la achiziia de efecte publice i aciuni. Legile de organizare bancar din majoritatea rilor prevd, ca modalitate obligatorie de asigurare a lichiditii, deinerea de active uor vandabile, de regul bonuri de tezaur, titluri ale mprumuturilor de stat, .a.m.d. O exagerare n aceast direcie poate produce fenomene de eviciune (situaie ntlnit i n Romnia anilor 1997 2000), reducndu-se astfel posibilitile de creditare a economiei reale. Stimularea vnzrii i achiziiei bonurilor de tezaur de ctre bnci, prin oferte avantajoase fcute de Banca Central (Open Market), constituie una din politicile monetare i de credit utilizat frecvent n ultimii ani. Operaiunile pasive ale bncilor comerciale, ca operaii de constituire a resurselor, au ca obiect principal: atragerea depozitelor , re-scontul mpreun cu operaiunile similare i capitalul propriu. Una din principalele funcii ale bncilor n general i ale bncilor comerciale n special este, dup cum am mai precizat, constituirea i utilizarea depozitelor bancare. Prin dubla ipostaz a depozitelor cea de obligaie a bncilor fa de depuntori i cea de crean a acestora fa de banc ni se prezint esena acestora, i anume form de existent a banilor scripturali (bani de cont) ce exprim mobilizarea capitalurilor i economiilor temporar disponibile. De natura i termenul acestor depozite i modul n care banca va valorifica aceste resurse de creditare. 9

Astfel, depozitele la vedere sunt caracterizate prin elasticitate, deoarece titularii pot dispune n orice moment utilizarea lor pentru plile n cont sau chiar i le pot retrage. Cu toate acestea, practica i experiena au demonstrat c, n mod normal (adic n cazul unui numr suficient de mare de deponeni , de ponderi relativ apropriate i care nu acioneaz concertat/identic), aceste depozite au un grad de stabilitate superior chiar depozitelor la termen grad concretizat n soldul mediu permanent (care exprim posibilitile de fructificare a depozitelor, prin acordarea de credite de ctre banc). Cu toate c reprezint cea mai stabil resurs a bncilor comerciale, nu trebuie abuzat de aceste depozite, ci trebuie operat de o manier precaut, n msur s previn dificultile generate de ritmuri i volume neprevzute ale retragerilor din conturi. Depozitele la vedere prezint mai multe forme de existen, ns contul curent rmne expresia caracteristic a acestor depozite. Aceast form special de servire bancar vizeaz operaiuni de casierie, iar degrevarea titularului de cont curent de aceste atribuii (care presupun eforturi laborioase i, implicit , costuri pentru banc) constituie unul din motivele bonificrii reduse prin dobnzi (care, n unele cazuri, nici nu se acord). Ca un hibrid ntre depozitele la vedere i cele la termen, conturile de depozit sunt menite a fructifica economii pe un termen mai ndelungat. De aici apar i posibilitile mai restrnse acordate titularilor de a efectua ncasri , pli sau chiar retrageri. Depozitele la termen au ca principal form de existen n cadrul bncilor comerciale conturile de depozit de investiii , ce creeaz o baz sigur de fructificare n procesul de creditare, pe termene corelate cu natura i durata acestor resurse. De asemenea, bncile comerciale deschid clienilor conturi de economii simple sau n anumite sisteme (scheme, programe), care s asigure regularitate n procesul de economisire. Rescontul presupune obinerea de resurse noi prin cedarea portofoliului de efecte comerciale (provenit din scontare) unei alte bnci, bncilor de scont sau, de regul, Bncii de Emisiune. n chiar ziua rescontrii, banca de depozit obine un profit rezultat din diferena dintre dobnda la care se sconteaz (mai mare) i taxa scontului (dobnda practicat de Banca de Emisiune). Similare sunt i operaiunile de lombardare, banca de depozit obinnd mprumuturi pe termen scurt de la Banca Central prin garantarea acestora cu propriile obligaiuni i bonuri de tezaur (efecte publice). Rescontul i lombardarea sunt operaiuni concrete prin care are loc recreditarea proces complex, aflat ntr-o continu evoluie i extindere. Operaiunile de recreditare pot fi efectuate numai cu creane negociabile, re-creditabile sau agreate la scontare (n principal , chiar de ctre Banca Central), adic tocmai acelea care prezint un grad de lichiditate substanial. Restul creanelor nu nseamn c nu sunt justificate economic, ci doar c au un pronunat accent ,, personal,, prin motivaie sau modalitate de garantare. n cazul acestora din urm, banca ce a acordat creditul i va asuma pn la capt rspunderea i efectul, urmnd s atepte rambursarea la termenul stabilit. Capitalul propriu i fondurile de rezerv constituie din profitul brut au un aport relativ redus n formarea resurselor de creditare a bncilor intermediari prin definiie n reciclarea i valorificarea capitalurilor. n marea lor majoritate societi pe aciuni, bncile i formeaz capitalul propriu prin emisiunea i subscrierea de aciuni. Dar n formarea resurselor proprii, fondurile de rezerv constituie treptat prin repartizarea profiturilor anuale ajung sa devanseze chiar capitalul. Legislaiile multor ri ngduie asemenea proporii, dimensiunile rezervelor fiind ndreptite prin varietatea i periculozitatea riscurilor bancare.

10

CAPITOLUL II CREDITUL BANCAR PE TERMEN SCURT, MECANISM ESENIAL PENTRU GESTIONAREA EFICIENT A RISCULUI I A COSTULUI CREDITULUI BANCAR PE TERMEN SCURT

2.1. Coninutul i funciile creditului bancar

Apariia creditului este strns legat de dezvoltarea produciei i circulaiei mrfurilor; evoluia acestor fenomene a impus includerea schimbului i, odat cu el, i a creditului n cadrul relaiilor monetare. Creditul reprezint operaiunea prin care o valoare de ntrebuinare actual este cedat (transmis) de ctre un creditor (mprumuttor sau investitor) unui debitor (mprumutat) care se angajeaz s o returneze sub forma unor valori de primit n viitor, n condiiile stabilite n acordul de credit. Termenul ,,credit i are originea n participiul trecut al verbului latinesc credere = a crede, mai exact ,,creditum = ncredere n promisiunea de rambursare a celui ce ofer bunuri, lucrri, servicii sau alte valori n cel care se ndatoreaz. Limba romn a consemnat acest cuvnt ca neologism , el ptrunznd n vocabularul nostru abia n secolul al XVIII-lea prin preluarea din limba francez a substantivului credit = ncredere ferm (confiance) din punct de vedere financiar. Relaiile de credit au existat i n economiile premonetare, ns aa cum schimbul devine din ce n ce mai dependent de haina monetar (prin nsi scindarea sa n cele dou acte vnzarea i cumprarea ) aa i creditul este tot mai greu de nchipuit n lipsa banilor. Aprut din necesitatea stingerii obligaiilor dintre diferii ageni economici, proces cruia moneda lichid nu-i putea face fa, creditul constituie una din condiiile desfurrii oricrui proces economic. Depind sfera proceselor economice interne, creditul a fost extins treptat i n relaiile cu partenerii externi, fie ei simpli ageni economici sau chiar state. Astfel, creditul este vzut ca o prghie economic indispensabil, este ca o for activ ce s-a concretizat n ntreinerea de relaii ntre furnizori i cumprtori, n contribuia la formarea de uniti productive sau n fructificarea acumulrilor bneti. nainte de definirea creditului i a funciilor sale, se impune realizarea unei distincii ntre finane, bani i credit. Astfel, trebuie subliniat c, numai n cadrul rotaiei de ansamblu a capitalului, a mijloacelor materiale i monetare , creditul se poate transforma fie n bani, fie n finane; n timp ce finanele presupun capitaluri deja formate care se acumuleaz, creditul reprezint un efect al proceselor economice n urma crora apar capitaluri temporar disponibile. n acest sens, creditul poate fi considerat o form special de micare a valorilor: vnzare de mrfuri cu plata amnat sau cu transferarea temporar de moned cu titlu de mprumut . Intr-o form extins creditul mai poate fi identificat cu circulaia capitalului de mprumut. Numeroasele interpretri reducioniste au furnizat o serie de accepiuni de genul : creditul = bani i finane; creditul = mprumut ; creditul = prghie; creditul = capital: etc. Una din definiiile demne de reinut indic operaiunea de creditare ca cedarea unei sume de bani efectuat la un moment dat din partea unui subiect economic, n folosina altui subiect economic, cu obligaia pentru acesta din urm de a restitui mai trziu , la un termen fixat, suma primit plus o sum de bani care se cheam interes sau dobnd (Victor Slnescu) . Elementele comune care se gsesc ns n toate definiiile date creditului sunt urmtoarele: existena unor disponibiliti la unii ageni economici i acceptarea de a fi cedate (mprumutate) altor ageni (debitori). pierderea temporar a unor drepturi de ctre cel care acord mprumutul (mprumutant) i instituirea altor drepturi pentru cel mprumutat; 11

obligativitatea mprumutatului de a restitui mprumutul la un termen numit scaden, nsoit n mod obligatoriu de dobnd. Creditul bancar cuprinde o sfer larg de raporturi angajnd modaliti diferite pe termen scurt i pe termen lung i mijlociu privind operaiile bazate pe nscrisuri sau fr , garantate sau negarantate n fiecare caz n parte sau n cadrul unui acord general. Raporturile de credit ale ntreprinderilor cu bncile sunt de regul reciproce. Pe de o parte ntreprinderile avnd conturi deschise la bnci, formeaz depozite care pot fi folosite de ctre acestea, ca resurse. Pe de alt parte bncile acord credite ntreprinderilor pentru nevoile lor de producie curente sau de recuperare ulterioar, pentru investiii. Creditul bancar realizeaz 3 funcii : redistribuirea fondurilor disponibile emisiunea monetar reflectarea i stimulare a eficienei activitilor agenilor economici Funcia de redistribuire Prin intermediul bncilor se mobilizeaz disponibiliti bneti temporare existente la anumite categorii de ageni economici, populaie, urmnd a fi utilizate drept credite pe termen scurt pentru acoperirea unor nevoi temporare la ali ageni economici. Funcia redistributiv a creditului nu poate pune n eviden dinamica masei monetare n circulaie , ntruct n ea se regsete i se reflect doar nlocuirea monedei pasive cu moneda activ, cantitatea rmnnd aceeai, aa cum schimbnd poziia clepsidrei, cantitatea de nisip cuprins n ea rmne neschimbat. Funcia de emisiune Indiciul funciei de emisiune este crearea de noi mijloace de plat n economie, a unei mase monetare suplimentare. Emisiunea monetar nu poate fi arbitrar ci ea trebuie corelat cu realitile economiei. Att supracreditarea ct i sub-creditarea au efecte perturbatoare pentru economie. Supracreditarea conduce la onorarea unei cereri monetare neacoperite prin mrfuri i servicii, cerere ce exercit presiune asupra preurilor. Subcreditarea expresiei a insuficienei aprovizionrii cu bani a economiei frneaz activitatea economic, creeaz dificulti n finanarea curent a activitii de producie i conduce la proliferarea plilor restante. Funcia de reflectare i stimulare a eficienei activitii agenilor economici. Eficiena economic cu care lucreaz ntreprinderile se reflect sensibil n situaia lor financiar, iar aceasta din urm n volumul fondurilor utilizate pentru un nivel dat de activitate i n gradul de asigurare a capacitii de plat. Se poate considera c acioneaz o lege obiectiv a raportului invers ntre eficiena n activitatea economic i necesarul de fonduri. Ca urmare, cu ct eficiena economic a unei activiti date este mai ridicat cu att necesarul de fonduri este mai redus. Creditul nu este doar un seismograf al eficienei economice ci i un instrument de influenare n direcia stimulrii activitii calitativ superioare.

2.2. Credite bancare pe termen scurt

Dup termenele pentru care se acord creditele pot fi clasificate n : credite pe termen scurt pn la 12 luni care se folosesc pentru activitatea economic curent; credite pe termen mediu pn la 5 ani; credite pe termen lung, peste 5 ani care se utilizeaz ndeosebi pentru investiii Credite bancare pe termen scurt se acord de bnci pn la 12 luni pentru agenii economici nscrii n Registrul Comerului, care prezint garanii ferme, au cont n banc i lucreaz rentabil. Att la acordare ct i pentru ntreaga perioad de utilizare, debitorii trebuie s garanteze creditele cu valori materiale i resurse financiare prevzute a se realiza n sum cel puin egal

12

cu creditul primit. Existena garaniei constituie pentru banc o certitudine c i va putea recupera sumele mprumutate n cazul nerambursrii la termen a creditului. Pentru ntreprinderile private mici, creditele se garanteaz cu ntreg patrimoniul existent. Valoarea garaniilor trebuie s fie cu 20 % mai mare dect creditul acordat. n caz de nevoie se poate apela i la girani, reprezentnd tere persoane care se ofer s garanteze cu averea i veniturile lor pentru eventualitatea c la scaden debitorul nu poate rambursa creditul. Termenele de rambursare se nscriu drept clauze n contractul de credit, dup negocierea lor prealabil. Pentru creditele nerambursate la termen banca este n drept s aplice dobnzi majorate i n caz extrem s treac la recuperarea creditelor din garaniile constituite sau s se ndrepte, pentru recuperare, asupra giranilor.

2.2.1. Creditele de trezorerie

Creditele de trezorerie sunt credite deschise de banc n funcie de situaia trezorerie ntreprinderii (deficit sau excedent) fr nici o legtur cu alte creane sau alte operaiuni. Astfel de credite pe termen scurt se acord n cazul deficitului de trezorerie, fr alte garanii deosebite, n vederea acoperirii plilor curente. Creditele de trezorerie se mpart n : a) credite pentru faciliti de cas; b) credite sezoniere; c) credite de legtur; d) credite pe termen foarte scurt; e) credite pentru mobilizarea efectelor financiare a) Creditele pentru faciliti de cas se acord regulat pentru pli de salarii, furnizori pe un termen, variind de la cteva zile la cteva luni. b) Creditele sezoniere pot fi acordate nu numai ntreprinderilor agricole, ci i altor ntreprinderi care lucreaz sezonier i nregistreaz decalaj n timp ntre ncasri i cheltuieli c) Creditele de legtur se mai numesc credite legate de o anumit operaiune financiar sau credite de sudur. Ele apar n situaia cnd ntreprinderea resimte necesiti de fonduri cu caracter permanent. Creditele de legtur servesc pn la obinerea capitalului permanent care finaneaz nevoi permanente. d) Creditele pe termen foarte scurt (SPOT) se acord de la o zi la alta marilor ntreprinderi, din disponibiliti zilnice de numerar ale bncii. Creditul SPOT nu presupune o aprobare scris sau oral a bncii i nici stabilirea prealabil a unui plafon. e) Credite pentru mobilizarea efectelor financiare sunt credite generale, nu comport garanii deosebite

2.2.2. Creditele de mobilizare pot fi :

credite de scont; credite pentru mobilizarea creanelor comerciale; credite pentru mobilizarea creanelor asupra clienilor externi; vnzarea creanelor ctre instituii specializate; credite pe stocuri Creditul de scont - Scontarea tratelor de ctre bnci reprezint achiziionarea acestora n schimbul unei taxe de scont. Spre deosebire de creditele generale, creditul de scont este rambursat ca urmare a derulrii unei anumite operaiuni comerciale din care banca i asigur recuperarea creditului. Creditul pentru mobilizarea creanelor comerciale permite scontarea nu numai a creanelor individuale, ci gruparea mai multora la un loc dup criteriul timpului n care au fost emise, urmnd s se trag dup ele un singur bilet la ordin n vederea prezentrii lui la scontare. Creditul pentru mobilizare creanelor comerciale are rolul de atenua carenelor creditului de 13

scont unde fiecare efect face obiectul unor operaii independente. Acest tip de credit se folosete n relaiile bncii cu clieni buni ntruct presupune un risc mai mare dect n cazul creditului de scont. Creditul pentru mobilizarea creanelor asupra clienilor din strintate Pentru a favoriza exportul, banca central folosete o procedur de mobilizare a creanelor asupra partenerilor strini, stimulnd bncile comerciale s o utilizeze prin faptul c este de acord s resconteze aceste creane n condiii relativ avantajoase pentru acestea. Vnzarea creanelor ctre societile specializate Aceast operaiune nu reprezint un credit propriu-zis ci o vnzare-cumprare de creane cu riscurile corespunztoare. In rile unde se folosete, operaiunea se numete ,,factoring sau ,,laffecturage,,. Creditele pe stocuri sunt credite pe termen scurt, garantate cu anumite stocuri de mrfuri

2.2.3. Creditele de prefinanare

Creditul de finanare a lucrrilor publice. Pentru a acoperi temporar necesitile de plat ale ntreprinztorilor, anumite instituii financiare i propun ca scop s finaneze cheltuielile aferente pn n momentul ncasrii contravalorii lor de la buget. Creditul pentru prefinanare exporturilor urmrete ncurajarea exporturilor ce se fac cu comand ferm sau fr comand ferm: credit-cumprtor, credit-furnizor, etc. Obligaiuni pe cauiune Astfel de credite pot fi acordate ntreprinztorilor de ctre administraia fiscal, care joac rolul de bancher, sub forma amnrilor de la plata obligaiunilor fiscale (taxe vamale, TVA, etc.).

2.3. Costul creditului bancar pe termen scurt

Costul creditului pe termen scurt nu se limiteaz la rata dobnzii, dei aceasta reprezint elementul principal, ci trebuie s fie luate n considerare i diverse comisioane i taxe percepute de bnci n funcie de : rata dobnzii practicat pe piaa monetar; riscul bancar i calitatea garaniilor oferite de debitori; posibilitile de refinanare ale bncilor Comisioanele bancare pot fi legate de natura creditului nsui sau de diverse servicii fcute de banca debitorilor. Astfel, pot fi cerute comisioane pentru confirmarea scris a creditului deschis n contul curent, comisioane de micare sau de cont curent. Costul total al creditului pe termen scurt se majoreaz i cu un anumit numr de zile n plus faa de termenul creditului, numite zile-valoroase pentru care banca calculeaz remuneraia sa. Determinarea sumei dobnzii In general suma dobnzii D de baz pltit de beneficiarii de credite este direct proporional cu volumul creditului C, rata dobnzii d i timpul de folosire a creditului t : Cxdxt ------------100

D=

x 360

n condiiile unui anumit nivel al dobnzii , suma acesteia crete proporional cu volumul creditelor i cu durata de folosire a acestora, astfel nct unitile trebuie s foloseasc un volum ct mai redus de credite i pe perioade ct mai sczute posibil, imprimnd o vitez de rotaie accelerat activelor circulante. 14

La creditele pe termen scurt se folosete calculul dobnzii simple, ceea ce nseamn c suma dobnzii nu se adaug la capital pentru a aduce ea nsi dobnd. Pentru anumite contracte de credit pe termen scurt se aplic dobnda antecalculata, adic suma ei se vars, mpreun cu rambursarea creditului, la sfritul anului sau al contractului. La numeroase categorii de credite pe termen scurt se aplic dobnda antecalculat, adic volumul su se determin i se reine de banc la nceputul contractului de credit; reinerea ei nc de la nceput din volumul creditului aprobat face ca debitorul s primeasc un credit efectiv mai mic dect cel aprobat. n aceste condiii rata efectiv a dobnzii este diferit de rata nominal a dobnzii. Sub aspectele stabilitii, dobnda poate fi fix, atunci cnd nivelul ei nu se modific pentru toat perioada de creditare i variabil, care se modific anual sau chiar la intervale mai scurte (3 luni) ca msur de protecie a creditorului sau debitorului mpotriva pierderilor ce ar putea rezulta din caracterul rigid al nivelului dobnzii pentru o perioad de timp ndelungat.

2.4. Riscul n activitatea bancar

Noiunea de risc poate fi definit ca un angajament care poart o incertitudine datorit probabilitii de ctig sau pierderi. Etimologic termenul provine din latinescul ,,re-secore,, care nseamn ruptur ntr-un echilibru. In activitatea bancar asumarea riscurilor poate fi cercetat pentru posibilele sale avantaje viitoare, cum este cazul operaiunilor speculative pe pieele financiare sau de schimb dar i a posibilelor pierderi imprevizibile. In general asumarea riscurilor este legat de funcia de baz pe care o au bncile n economie i anume funcia de investiii. Cum riscul este un atribut general al investiilor, asumarea acestuia devine inevitabil i justific existena bncilor. Resursele mprumutate de bnci - care sunt un multiplu substanial al propriului capital sunt aadar investite, iar recuperarea cu ntrziere a acestora poate provoca o serie de dezechilibre la nivelul bncii care poate mbrca forme diferite ce se pot alimenta reciproc. Perioada actual este denumit ,,era managementului de risc,, n domeniul bancar, iar gestiunea riscului constituie o sarcin extrem de complex i important a managementului bancar, cci de obicei asumarea unor riscuri atrage dup sine i ctiguri mai mari. Literatura de specialitate clasific riscurile specifice activitii bancare n trei categorii : riscuri financiare; riscuri comerciale; riscuri de mediu Riscurile financiare sunt strict legate de structura bilanului contabil al bncii. Aceste riscuri sunt singurele care pot fi generate, gestionate , amplificate sau eliminate de ctre managementul bancar; de aceea cele mai multe dintre riscurile financiare fac obiectul unor reglementri bancare. Formele pe care le pot mbrca aceste riscuri sunt: riscul pierderii de capital sau al insolvabilitii; riscul imobilizrii sau al lipsei de lichiditate; riscul modificrii dobnzilor pentru resursele mobilizate; riscul eroziunii capitalul prin inflaie; riscul repatrierii capitalului n condiiile creditrii externe (riscul valutar i riscul de ar) Riscurile comerciale sunt generate de inadaptabilitatea bncii la noile servicii i produce, ca urmare a unui slab serviciu de marketing i a unui anti-talent managerial pentru noile piee. Aceste riscuri se prezint sub urmtoarele trei forme :

15

riscul de produs sau serviciu (este rezultatul unei evoluii nefavorabile a valorificrii unui produs nou sau serviciu ca urmare a inabilitii bncii privind distribuirea produselor sale); riscul de pia (este efectul dependenei de pia a bncii, iar limitarea sa se poate realiza printr-o extindere pe ct mai multe piee, rentabilitatea bncii nemaifiind astfel dependent n exclusivitate de evoluia unei singure piee); riscul de imagine comercial (const n percepia negativ a unei bnci de ctre clienii ei,ca urmare a unei caliti generale sczute de servire a acestora sau a tratrii necorespunztoare a reclamaiilor clienilor, fapt ce poate culmina cu articole de pres n defavoarea bncii. Riscurile de mediu sunt riscuri asupra crora banca fie nu are control, fie are un control limitat. Formele sub care se manifest aceste riscuri sunt urmtoarele : riscul de deficit (produs prin fraud comis sau prin jaf); riscul economic (determinat de conjunctura economic la nivelul naional i regional); riscul competiional (general de similitudinea produselor i serviciilor oferite de celelalte bnci sau instituii financiare); riscul de reglementare (are n vedere deciziile ce pot fi luate de autoritile bancare, de cele mai multe ori ntr-o manier nefavorabil pentru banc).

2.4.1. Riscul insolvabilitii

Riscul neplii la scaden, risc al insolvabilitii, se manifest ca urmare a nendeplinirii contractului de credit de ctre client. Riscul de insolvabilitate creste pe msur ce dimensiunile creditului cresc. Mai mult, odat cu creterea volumului creditului cazurile de insolvabilitate cresc n proporie accelerat, expresie a faptului c majorarea proporiilor creditului aduce n rndul debitorului un numr mult mai mare de persoane, potenial insolvabile. Dimpotriv, restrngerea creditului conduce la scderea cazurilor de insolvabilitate ntruct, n aceste mprejurri, n primul rnd clienii cu solvabilitate ndoielnic sunt exclui de la creditare. Creterea ratei dobnzii conduce la creterea cazurilor de insolvabilitate, ntruct, pe de o parte creterea obligaiilor debitorilor majoreaz, n general, obligaiile beneficiarilor de credite, iar pe de alt parte , c acetia, clieni apreciai ca riscani, au un regim de creditare specific cu dobnzi mai ridicate. In prevenirea i evitarea insolvabilitii se constituie msuri la nivel macroeconomic. Astfel, n fiecare ar normele de funcionare bancar promoveaz protejarea deponenilor, principali furnizori de resurse a bncilor, prin impunerea unor reguli menite s imprime bncilor o anumit poziie de echilibru n relaie cu clienii. Asemenea dispoziii de reglementare cunoscute sub denumirea de norme prudeniale sunt: obligaia unui capital minim; o anumit rat de acoperire a riscurilor, exprimat ca raport ntre fondurile proprii nete i creditele acordate, ponderate dup gradul lor de risc; o rat de diviziune a riscurilor care limiteaz, n funcie de fondurile proprii ale bncilor, dimensiunile creditului ce poate fi acordat unui singur client, astfel nct falimentul unuia dintre clieni s nu duneze, esenial, echilibrului bncii. Dincolo de aceste normele generale, riscul insolvabilitii trebuie s fie luat n considerare n cadrul microeconomic al politicii de creditare pe care o aplic, fiecare banc, n sfera operaiunilor sale de creditare, n raport de clienii si. Gradul de risc este diferit n funcie de natura clientului, agent economic sau persoan particular, i n funcie de tipul creditului care, prin natura lui, asigur garantarea sau implic un grad avansat de risc. 16

Prin natura lor creditele acordate persoanelor particulare au un grad nalt de garantare. Astfel, creditele imobiliare, denumite i ipotecare au, prin ipotec, un grad nalt de acoperire. Pentru ntreprinderi, cunoaterea amnunit a condiiilor lor de funcionare este n mod implicit i obligatoriu necesar ca o modalitate de prevenire elementar a riscurilor de insolvabilitate. Analiza debitorului presupune o cunoatere aprofundat a situaiei din sfera lui de activitate : tendina de dezvoltare , evoluii conjuncturale i n mod deosebit trsturile caracteristice ale firmei, factorii de cretere, evoluia i perspectivele desfacerii, evoluia profitului, a fondului de rulment, a soldului contului de la banc, a indicatorilor de solvabilitate i lichiditate. De asemenea, un rol important l joac tipul de operaiuni creditate.

2.4.2. Riscul lipsei de lichiditi

Lichiditatea este posibilitatea de a asigura n orice moment efectuarea plilor cerute de creditorii si. Aceasta nseamn pentru bnci, pli directe ctre clieni, n numerar, sau pli dispuse de clieni n favoarea altor bnci ctre alte firme care au conturi deschise la alte bnci. In mod obinuit, prin operaiile curente, banca primete fluxuri de moned central n mod automat, efect al serviciilor bancare desfurate de clieni : a) prin operaiunile de depuneri de numerar fcute de clieni pentru conturile lor, cnd acestea sunt preponderente fa de solicitrile clienilor de numerar din conturi. In acest caz, are loc pentru clieni o conversiune a monedei fiduciare n moneda scriptural bancar. Pentru banc efectul este de cretere a deinerilor de moned efectiv. b) prin cedarea ctre alte bnci sau ctre organele de reglementare valutar a deinerilor n valut aflate n conturile sale (sau ale clienilor, cnd operaiunea se efectueaz de regul la solicitarea acestora). In acest caz are loc o alimentare a contului clientului, n timp ce banca nregistreaz o cretere a depozitelor n moned central. c) prin soldul favorabil la compensarea plilor interbancare (sold care este determinat de volumul mai mare al ncasrilor de la alte bnci pentru conturile clienilor, fa de plile ordonate de clienii bncii ctre alte bnci). In toate aceste cazuri banca are asigurate premize favorabile pentru lichiditate. In situaiile n care aceste condiii nu sunt ndeplinite, banca trebuie s apeleze la recreditare, respectiv s recurg la formele obinuite de recreditare n relaiile cu banca de emisiune sau s se angreneze ca solicitant pe piaa interbancar. Aceste credite conjuncturale vor nsemna pentru banc costuri pe care aceasta trebuie s le acopere n condiii n care banca militeaz pentru profituri nalte i deci pentru minimizare a cheltuielilor. Asigurarea lichiditii este o problem de conjunctur, iar riscul lipsei de lichiditate odat aprut, poate, de regul, s fie rezolvat operativ solicitnd ns bncii un efort de costuri uneori ridicate. Deci problema lipsei de lichiditi nu se pune n sensul c nu ar fi posibil obinerea lichiditii, ci a preului ei, a costului de obinere a acestor lichiditi. Rezult c bncile trebuie s studieze permanent gradul lor de lichiditate folosind diferite procedee i s fie astfel n msur s evite creterile nejustificate de costuri, n condiiile n care lichiditatea nu este asigurat sau sub o alt expresie, s in seama de costurile determinate de asigurarea lichiditii atunci cnd alte interese (de regul profiturile mari preconizate) mping banca s ncalce cerinele lichiditii. Lipsa de lichiditate, dei este aparent un element de conjunctur, decurge dintr-o serie de corelaii structurale ale resurselor i plasamentelor bncii.

2.4.3. Riscul de ar
Este un tip specific impus de operaiuni financiar-bancare (credite, garanii, asigurri) cu operatori de peste hotare i const n probabilitatea nerecuperrii creanelor de ctre banca creditoare. Noiunea de risc de ar nu este recent : ea a aprut n jurul anilor 1950 (odat cu desfiinarea imperiilor coloniale), cptnd consisten n ultimii ani, concomitent cu agravarea crizei datoriei externe din anii 1980, ca o consecin a instabilitii politice, economice i 17

financiare din numeroase ri. Riscul de ar nu se utilizeaz dect n relaiile cu rile slab dezvoltate sau n curs de dezvoltare. O definire complet a riscului de ar impune o abordare distinct prin prisma factorilor care-l determin, i anume: 1. Riscul de ar versus riscul de credit n timp ce n cazul primului tip de risc incapacitatea de a rambursa creditul se datoreaz fie declanrii unor tulburri sociale (eventual rzboaie civile sau schimbri brute de regim), fie unor catastrofe naturale (cutremure, inundaii, .a.m.d.) n cazul riscului de credit incapacitatea rambursrii este rezultatul exclusiv al degradrii financiare a debitorului. 2. Riscul de ar asociat riscului politic Riscul politic (numit i risc de suveranitate) este unul din factorii riscului de ar. Instabilitatea politic a unui stat, dup amploarea sa, provoac situaii cu diverse grade de gravitate pentru creditor : repunerea n discuie sau renegocierea contractelor; limitarea sau interzicerea investiiilor de capital; limitarea sau interzicerea investiiilor strine; repudierea datoriei sau refuzul de plat (spre exemplu, n 1917, Rusia bolevic nu a mai recunoscut datoriile i obligaiile asumate de Imperiul arist); naionalizarea cu sau fr despgubiri (in cazul Romniei postbelice, activele preluate de stat nu au fost nsoite de despgubiri) Creanele deinute n aceste ri instabile politic au un grad ridicat de risc, care culmineaz cu anularea datoriilor fa de strintate de ctre respectivele ri. 3. Riscul de ar asociat riscului economic Riscul economic apare ca urmare a incapacitii autoritilor monetare dintr-o ar de a transfera creditorului strin dobnzile i capitalul obinut de ntreprinderile publice sau private. Acest risc contemporan, specific multor state de pe toate meridianele Globului, este legat de situaia economic i monetar a rilor debitoare, incapabile s asigure plata la timp a datoriilor. Satisfacerea imediat a unor revendicri sociale printr-o atitudine populist a guvernanilor poate conduce uneori la politici inflaioniste sau chiar naionaliste, acestea din urm provocnd , pe lng degradarea situaiei economice, i o izolare fa de exterior, n general, fa de rile puternic dezvoltate, n special (este cazul guvernrilor Peron i Garcia din Argentina, respectiv Peru). Riscul economic s-a amplificat ncepnd cu 1973, cnd primul oc petrolier a obligat multe ri n curs de dezvoltare s se ndatoreze pentru a putea cumpra materii prime i energie. Acumularea acestor datorii (din care 60% erau credite bancare ) a condus multe ri la ,, faliment ,, monetar. Ca urmare a acestei situaii dramatice, de la nceputul anului 1980 s-a trecut la aplicarea unor planuri de redresare a acestor ri, susinute de Fondul Monetar Internaional (F.M.I) , prin reealonare datoriilor. Cei trei factori care determin riscul de ar riscul politic, riscul economic i riscul de credit se intercondiioneaz i se presupun reciproc. Instabilitatea politic se reflect asupra situaiei economice i financiare de ansamblu, avnd drept consecin amplificarea riscului de credit; n sens invers; crizele economice provoac deseori schimbri de regim politic, de aici rezultnd necesitatea unei abordri globale a riscului de ar.

2.4.4. Riscul de schimb valutar

Este expresia unor rezultate nefavorabile obinute ca urmare a evoluiei ratelor de schimb. Variaia rezultatelor este imputabil att indexrii produselor i costurilor bancare n funcie de cursul de schimb, ct i modificri valorifice a activelor i pasivelor exprimate n devize. Analiza riscului de schimb este un domeniu clasic al finanelor internaionale , care, dei a fost dezvoltat mai trziu, ea este utilizat n prezent , att de ctre ntreprinderile nonfinanciare, ct i de ctre instituiile financiar-bancare. Acestea din urm, prin activitile transfrontaliere desfurate, prezint concomitent riscuri de rat a dobnzilor exprimate n diferite devize i riscuri de schimb ambele categorii de riscuri fiind ns intens corelate. 18

Problematica unei gestiuni activ-pasive multi-devize relev necesitatea unui management integrat al riscurilor de rat i de schimb, ntruct chiar i unii factori cauzali ai acestora sunt comuni ambelor riscuri (este vorba mai ales de factori de mediu precum schimbrile normative i de reglementare, conjunctura economic internaional sau crizele regionale). In opinia lui Milan Kubr, cele mai importante componente ale riscului de schimb sunt: Riscul de translatare face referire la posibilitatea unor pierderi atunci cnd activele, pasivele i rezultatele unei filiale sunt ,,translatate din valut strin n care se in evidenele de ctre filial, n moneda naional a Centralei. Asemenea pierderi sunt ,, reale,, n msura n care ele influeneaz negativ profitul pe ansamblu al Centralei. Dintr-un punct de vedere, aceste pierderi nu sunt reale, dac provin exclusiv dintr-o anumit convenie contabil. Dup Milan Kubr, schimbarea bazei contabile poate transforma o ,,pierdere,, de translatare ntrun ctig de translatare. Pentru o analiz pertinent, trebuie s se cunoasc regulile curente ale autoritilor fiscale din ara filialei, precum i gradul de libertate permis de legislaiile din ara filialei i ara Centralei. Riscul de tranzacie apare ori de cte ori o banc se angajeaz n operaiuni cu valute ce presupun schimbri n valoarea devizelor, comparativ cu moneda locala a bncii. Riscul de tranzacie este cu att mai mare cu ct instabilitatea monetar dintr-o ar este mai mare. ntotdeauna ns, datorit riscului de tranzacie , un partener ctig i unul pierde. Riscul economic este mai complex i se refer la impactul schimbrii cursului valutar asupra profitabilitii pe termen lung a bncii, neimplicnd efectele pe termen scurt ale unor operaiuni izolate. Analiza riscului de schimb presupune metode care nu se rezum la simpla analiz financiar i de bilan. Aceasta vizeaz reducerea la minimum a cheltuielilor sau pierderilor datorate variaiilor cursului de schimb . ntruct nu toate activele sau pasivele sunt expuse n aceeai msur la risc, se pune problema stabilirii poziiei de schimb pentru fiecare caz n parte : una este situaia creanelor i datoriilor pe termen scurt i altfel se pune problema riscului asociat datoriilor pe termen lung sau al activelor investite n strintate. Poziia de schimb se stabilete pe baza unor coeficieni de risc (afereni probabilitilor sau gradului de expunere), innd-se cont de repartiia n timp, respectiv scadena creanelor i datoriilor. Acest indicator prezint o serie de variante adaptate nevoilor curente de gestiune, dintre care mai frecvent uzitate n practica sunt : poziia schimbului n valut const n determinarea pentru fiecare tip de valut a creanelor i datoriilor pe care banca le are. Indicatorul n cauz reprezint diferena dintre totalul creanelor i totalul angajamentelor ntr-o anumit moned. Prin total creane, se nelege suma soldurilor conturilor n valut din activul bilanului, plus creanele n valut care rezult din tranzaciile valutare la vedere sau la termen, ncheiate de o societate bancar n nume i n cont propriu. Pe de alt parte, totalul angajamentelor reprezint suma soldurilor conturilor n valut din pasivul bilanului, plus angajamentele n valut care rezult din tranzaciile valutare la vedere sau la termen reflectate n afara bilanului. Din acest punct de vedere, o banc se poate afla n dou situaii sau poziii : scurt i, respectiv , lung. O banc se gsete n poziia scurt atunci cnd deine mai puine creane n valuta ,,X,, dect datorii exprimate n aceeai valut; situaia va fi favorabil pentru banc n cazul deprecierii valutei ,,X,, i nefavorabil cnd cursul de schimb valutar al aceleiai monede va crete n urmtorul interval de timp. Invers, o banc se gsete n poziia lung atunci cnd deine mai multe creane n valuta ,,X,, dect datorii exprimate n aceeai valut; situaia va fi favorabil pentru banc n cazul aprecierii valutei ,,X,, i nefavorabil cnd cursul de schimb valutar al aceleiai monede se va deprecia n urmtorul interval de timp. poziia global a schimbului la un moment dat se definete ca soldul net rezultat n urma diferenei dintre creanele n valut i datoriile n valut ale bncii. Acest indicator nu este edificator, deoarece toate valutele sunt tratate la un loc. Poziia valutar total reprezint diferena dintre poziiile valutare lungi i totalul poziiilor valutare scurte, n echivalent-moned 19

naional. Calculul n cauz se face numai n condiiile n care autoritile impun bncilor ca la sfritul fiecrei zile s aib o poziie valutar egal cu zero. poziia schimbului n numerar pe loc i poziia schimbului la termen operaia premergtoare schimbului valutar la termen este fie cumprarea cu plata pe loc, fie vnzarea cu plata pe loc a valutei; odat achiziionat sau vndut, apare riscul de schimb pentru banc. Dac nu se vinde sau cumpr valuta n vederea efecturii schimbului valutar la termen, se poate mprumuta sau da cu mprumut valut, n care caz apare i riscul de dobnd. Aadar, orice operaie de schimb la termen creeaz un risc de schimb i unul de rat a dobnzii. Limitarea cursului de schimb presupune att diversificarea portofoliului de active i pasive n valut, ct i utilizarea unor tehnici de reducere a riscului. Diversificarea portofoliului de ctre bnci ia n considerare necorelarea care exist ntre evoluia cursului diverselor valute, ducnd astfel la micorarea expunerii acestor instituii. Instrumentele derivate sub forma operaiunilor tip FORWARD, FUTURES, OPTIONS, FRA, COLLAR, SWAP, sunt utilizate att ca instrumente de hedging a riscului ratelor dobnzilor i a riscului de schimb, ct i pentru operaiunile de transfer al riscului n cadrul gestionrii globale a acestora. Rspndirea acestor produse trstura esenial a mediului financiar modern - permite modificarea eficient i flexibila a caracteristicilor de risc ce nsoesc o serie de titluri sau valori financiare. In acest sens, se pot schimba structura sau moneda n care sunt exprimate dobnzile sau se poate opta, potrivit momentului valutar conjunctural, pentru un anumit tip de operaiune la termen (simpl, swap, hedging, etc.) . Instrumentele preferate rmn ns operaiunile swap de dobnzi, alturi de cele swap cu valute sau combinaia ntre cele dou (monede-dobnzi). Tot n scopul ameliorrii expunerii la riscul de schimb valutar, bncile sunt ndrumate si dezvolte : un sistem de eviden care s permit att nregistrarea imediat a operaiunilor valutare, ct i determinarea poziiilor individuale i a poziiilor valutare totale un sistem de control permanent pentru verificarea procedurilor interne, necesare ndeplinirii dispoziiilor de mai sus. Limitarea riscului de schimb poate fi realizat, de asemenea, prin stabilirea unor plafoane, att pentru poziia schimbului ntr-o anumit valut, ct i pentru poziia valutar totala. Astfel, n Romnia, poziia valutar total la sfritul zilei nu va putea depi 10% din fondurile proprii ale bncilor. Riscul de schimb se msoar, de regul, prin determinarea poziiei de schimb aferente fiecrei valute n parte, innd cont de scadena creanelor i datoriilor. Acest lucru presupune ntocmirea unui grafic pe scadene n care sunt incluse toate valutele, banca putnd calcula astfel, pentru fiecare tip de deviz, pierderea nregistrat ca urmare a variaiei nefavorabile a cursului de schimb; suma total a pierderilor suferite reprezint expunerea total a bncii la riscul de schimb. Gestiunea riscului de schimb const fie n neutralizarea acestuia prin ajustarea zilnic a poziiei de schimb valutar (astfel nct s elimine poziia scurt sau lung) , fie n acoperirea riscului de schimb prin utilizarea numeroaselor tehnici amintite pe care banca le are la dispoziie.

2.4.5. Riscul ratei dobnzii

Se datoreaz fluctuaiilor n nivelul ratei dobnzii, att la activele, ct i la pasivele din portofoliul bncii. Acest risc se repercuteaz asupra bncii sub dou forme : pierderi datorate diminurii venitului din dobnzi (ca urmare a unei variaii neconvenabile a ratei dobnzii); deteriorarea situaiei patrimoniale a bncii (diminuarea capitalului propriu ), ca urmare a variaiei ratei dobnzii; Pe baza acestor forme s-au dezvoltat dou mari componente ale riscului de rat a dobnzii: riscul de exploatare este riscul de a nregistra o cretere a cheltuielilor sau o reducere a veniturilor; 20

 riscul de bilan (risc de capital) este riscul de a nregistra o reducere a valorii activelor sau o cretere a datoriilor. Riscul de rat este rezultatul a dou elemente : poziia ratei i incertitudinea ratelor de pe pia. Poziia ratei este reprezentat de poziiile din bilan afectate de micrile de pe pia. Incertitudinea privind marja dobnzii crete cu volatilitatea ratei, pe de o parte, i cu expunerea la riscul de rat, pe de alt parte. Analiza poziiilor de rat const n identificarea expunerilor ale cror rate se ncadreaz ntr-o anumit perioad. Instrumentul clasic de msurare a poziiei ratei este impasul ratei sau ,,gap-ul ,, ratei. Este vorba de diferena dintre activele i pasivele a cror rat variaz pe o anumit perioad. Riscul ratei dobnzii apare att n cazul deinerii de active i pasive cu dobnd fix (nesensibile) care, n plus, difer ca scaden i condiii de remunerare, ct i n cazul deinerii de active i pasive cu dobnd variabil (sensibile) care se adapteaz n mod diferit la fluctuaiile ratei dobnzii (perioadele de reevaluare sunt mari sau bazele de indexare sunt diferite). O rat este fix pe o anumit perioad dac nivelul su nu este afectat de modificrile de pe pia din aceea perioad. O rat variabil este specificat, de obicei, printr-un indice, prin rata pieei care servete ca baz de calcul a ratei variabile, printr-o periodicitate a revizuirilor i printr-o scaden. Ratele pieei sunt : rate ,,monetare,, ; rate pe termen scurt; rate pe termen lung sau ratele mprumuturilor publice. Reviziile pot fi cvasipermanente , de exemplu zilnice, sau mai puin frecvente (lunare sau trimestriale). Aceast frecven depinde de rata de referin aleas. O rat variabil ,,de pe o zi pe alta,, este flotant dac indexrile sunt mai deprtate n timp, dar regulate. Ratele variabile (sau revizuibile n mod regulat) sunt fixe ntre dou revizii. Dac indexarea se face la o rat predeterminat la nceputul perioadei, atunci avem de-a face cu rate predeterminate. Din contr, ratele postdeterminate stabilite pe baza mediei calculate pe perioada scurs nu sunt cunoscute dect la finele perioadei aceste rate nefiind niciodat sigure. Alte rate variabile sunt indexate de o manier neregulat i fr repere fixate n avans. Aceste rate sunt revizuite ntr-un mod ,,discreionar,, sau ,,specific,, (de exemplu , ratele reglementare). Distincia ,,fix variabil,, este strns legat de perioada luat n consideraie. Modalitile de indexare a ratelor sunt,aadar, foarte diverse : rate fixe, rate revizuibile regulat n funcie de rata pieei, determinate la nceputul sau la finele perioadei de revizie, rate neindexate cu ratele pieei, rate reglementare revizuite neregulat, .a.m.d. Din punct de vedere al riscului de rat , distincia care conteaz este cea a atributului de sigur-nesigur ce poate fi adugat ratei dobnzii, pe o perioad dat, curent i/sau viitoare. Gestiunea riscului de rat a dobnzii const n acoperirea poziiei ratei sau n conservarea poziiilor ratelor, n scopul unei evoluii ct mai bune n baza ratelor anticipate. Alegerile legate de lichiditate, considerate chiar independent de poziiile ratei, pun problema arbitrajului ratei. Dac anticiprile privind rata sunt a la hausse, trezorierul poate opta pentru contractarea unor finanri n avans . Dac, dimpotriv, anticiprile privind rata sunt a la baisse, atunci va fi preferat amnarea unor noi finanri . Problema const n a ti cum s anticipeze evoluia ratelor, pentru a putea iniia astfel de arbitraje la momentul oportun i de o manier ct mai profitabil. Factorii care influeneaz apariia i dezvoltarea riscului ratei dobnzii sunt i ei de dou tipuri : factori endogeni,determinai de condiiile specifice ale bncii : strategia bncii, structura activelor i pasivelor , volumul i calitatea portofoliului de credite, ealonarea scadenelor creditelor, scadena fondurilor atrase , etc.; factori exogeni, determinai de evoluia condiiilor economice generale: evoluia pieei interbancare, tipul de politic economic, monetar i financiar-valutar practicat de autoriti, corelarea politicii monetare cu politica fiscal, factori de ordin psihologic, etc. Evident c n gestionarea riscului de rat a dobnzii, bancherii pot interveni numai asupra primei grupe de factori. Pentru minimizarea expunerii la aceast grup de riscuri, teoria i practica bancar au generat, dup cum am mai amintit, numeroase instrumente i mijloace care pot fi utilizate n acest scop. 21

CAPITOLUL III STUDIU DE CAZ

3.1. Banca Naional a Romniei (BNR)

Banca Naional a Romniei i-a nceput activitatea la 1 decembrie 1880, cu un capital de 12 milioane lei, din care statul 4 milioane lei, iar acionarii 8 milioane lei. Banca Naional a Romniei este o banc cu capital integral de stat, valoarea capitalului social fiind de 30 milioane lei. Activnd ntr-un domeniu cu totul special al vieii economice, bncile trebuie s aib un regim de organizare i funcionare care s dea drept de informare, supraveghere i control bncii centrale a statului, care n Romnia este Banca Naional a Romniei. n termeni generali, o banc central acioneaz ca instituie public independent, din partea statului, pentru a stabili i coordona politica monetar i de credit a economiei. Banca Naional a Romniei are un rol deosebit n meninerea stabilitii monedei naionale i a ncrederii publicului n bnci. Obiectivul fundamental al Bncii Naionale a Romniei este asigurarea i meninerea stabilitii preurilor. Principalele atribuii ale Bncii Naionale a Romniei sunt: a) elaborarea i aplicarea politicii monetare i a politicii de curs de schimb; b) autorizarea, reglementarea i supravegherea prudenial a instituiilor de credit, promovarea i monitorizarea bunei funcionri a sistemelor de pli pentru asigurarea stabilitii financiare; c) emiterea bancnotelor i a monedelor ca mijloace legale de plat pe teritoriul Romniei; d) stabilirea regimului valutar i supravegherea respectrii acestuia; e) administrarea rezervelor internaionale ale Romniei. Banca Naional a Romniei sprijin politica economic general a statului, tar prejudicierea ndeplinirii obiectivului su fundamental privind asigurarea i meninerea stabilitii preurilor. Atribuiile BNR sunt cuprinse n Legea privind Statutul Bncii Naionale a Romniei (L.312/28 iunie 2004) i Legea privind activitatea bancar (L.58/1998 modificat prin Legea 485 din 2003).

3.2. Raiffeisen Bank

Actionariat Raiffeisen Bank este detinuta in proportie de 99.49% de Raiffeisen International BankHolding AG si in proportie de 0.51% de catre peste 17000 de actionari persoane fizice si juridice. Raiffeisen Bank S.A. este o banca universala, oferind o gama completa de produse si servicii de calitate persoanelor fizice, IMM-urilor si corporatiilor mari prin multiple canale de distributie: unitati bancare (243 in intreaga tara), retele de ATM (800) si EPOS (6.500), phonebanking (Raiffeisen Direct), mobile banking (myBanking), internet banking (Raiffeisen Online). Raiffeisen Bank Romania a rezultat prin fuziunea, incheiata in iunie 2002, a celor doua entitati detinute de RZB in Romania Raiffeisenbank (Romania), infiintata in 1998 ca subsidiara a Grupului RZB si Banca Agricola, achizitionata in 2001.Dupa privatizare, Raiffeisen Bank a reusit o schimbare radicala. Raiffeisen Bank este a treia banca din sistemul bancar romanesc, dupa valoarea activelor totale (aproximativ 8% din piata). 22

De la inceputul acestui an pana la mijlocul lunii august banca a inaugurat unitati noi (mai ales in orase mari cum sunt: Bucuresti, Brasov,Timisoara, Cluj, Ploiesti, Iasi, Pitesti, Craiova, etc) ajungand la 243 de unitati in toata tara. Raiffeisen Bank si-a propus ca pana la sfarsitul anului 2006 reteaua teritoriala sa depaseasca 255 de unitati. Dupa trei ani de remodelare si reasezare a retelei de unitati, Raiffeisen Bank a inceput sa implementeze o noua strategie pentru reteaua sa de unitati, proces care se desfasoara in perioada 2006-2008. Scopul acestei noi orientari il reprezinta cresterea vanzarilor prin unitati specializate (corporate, retail, centre ipotecare, etc) situate mai ales in marile orase, cat mai la indemana clientilor. Raiffeisen Bank a lansat in 2006 un nou concept de unitate bancara de tip "retail", insemnand locatii mici dedicate cu precadere clientilor persoane fizice si IMM-urilor. Spatiul unitatii retail este impartit in mai multe arii: aria 24 ore, aria de consiliere si aria de operatiuni in care se desfasoara atat serviciile cash si non-cash. De asemenea, banca a inaugurat in martie 2006 prima unitate destinata exclusiv acordarii creditelor imobiliare Raiffeisen Bank "Casa Ta" in Bucuresti. Centrul de credite imobliare va oferi consultanta pentru credite imobiliare prin intermediul celor mai buni specialisti ai bancii.

3.3. Banca Romneasc

Actionariat National Bank of Greece: 88,704909% Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare: 10,179067% Altii 1,116024% Banca Romaneasca a fost infiintata in 1993, oferind persoanelor fizice cat si juridice o gama larga de produse si servicii. In octombrie 2003, Grupul National Bank of Greece (NBG) a achizitionat pachetul majoritar la Banca Romaneasca. Grupul NBG este cel mai mare grup financiar din Republica Elena fiind fondat in anul 1841 si listat la Bursa de Valori din Atena inca din anul 1880. Incepand cu Octombrie 1999 este listat si la Bursa de Valori din New York (NYSE). Grupul NBG detine o pozitie dominanta pe piata serviciilor financiare din Grecia, cu peste 1000 unitati bancare in tara si in strainatate si un portofoliu de 10 milioane de clienti. In afara activitatilor bancare specifice, Grupul National Bank of Greece desfasoara in Romania o serie de alte operatiuni in diverse domenii financiare. Dintre companiile mai reprezentative aflate sub controlul National Bank of Greece in Romania se numara: ETEBA Romania, societatea de Asigurare-Reasigurare Eleno-Romana GARANTA si compania de leasing EURIAL. Descriere servicii: Retail: Credite (ipotecare, pentru nevoi personale, de consum, credit card); Instrumente de economisire (depozite la termen, certificate de depozit); Cecuri de calatorie American Express; Carduri VISA (Electron, Virtual, Classic, Gold); Mastercard Cards (Maestro); Serviciul de transfer rapid de bani Western Union; Tranzactii FX. Corporate: Produse de creditare (credite pentru acoperirea nevoilor temporare de capital, facilitati de creditare, solutii de finantare pe termen lung); Produse de trezorerie & depozite pe termen scurt si lung; Plati interne & externe; 23

Operatiuni documentare (acreditive, scrisori de garantie, etc); Colectare de numerar; Carduri; Tranzactii Forex.

3.4. Banca Comercial Carpatica

Actionariat Capitalul social al bancii, in suma de 115.735.065,4 lei, este impartit in 1.157.350.654 actiuni cu valoare nominala de 0,1 lei/ actiune. Structura capitalului social la 30.06.2006 se prezinta astfel: Persoane fizice: 81,53% (94.355.589,6 lei) Persoane juridice: 18,47% (21.379.476,8 lei) Participatie straina: 33,20% (38.421.874,4 lei) din care: Persoane fizice: 27,90% (32.286.691,6 lei) Persoane juridice: 5,30% (6.135.156,8 lei) Participatie romana: 66,80% (77.313.191,0 lei) din care: Persoane fizice: 53,63% (62.068.898 lei) Persoane juridice: 13,17% (15.244.320 lei) Istoric Banca Comerciala Carpatica a fost infiintata la Sibiu in data de 15 iulie 1999. n urma cu sapte ani, la initiativa unor oameni de afaceri si a reprezentantilor mai multor societati private romanesti si straine, pe piata bancara din Romania a luat nastere un nou concept al calitatii. Carpatica este o institutie financiara cu capital social majoritar romanesc, ale carei actiuni sunt listate la categoria I a Bursei de Valori Bucuresti. BCC promoveaza inteligenta autohtona, capitalul uman si financiar, dovedind transparenta, operativitate si flexibilitate in rezolvarea problemelor partenerilor sai de afaceri. Segmentul de piata vizat de Banca Comerciala Carpatica il constituie intreprinderile mici si mijlocii, precum si persoanele fizice, carora BCC le ofera o gama larga de produse si servicii. Banca pune la dispozitia firmelor imprumuturi provenite atat din surse proprii, cat si din finantari externe, ca urmare a semnarii unor acorduri de finantare cu Fondul German Roman, Banca Mondiala si Fondul International de Dezvoltare Agricola. Acordul de parteneriat cu Eximbank aduce clientilor BCC noi posibilitati de contractare a serviciilor si produselor in conditii avantajoase. 1999 B.C. Carpatica a fost fondata la Sibiu, din initiativa unor oameni de afaceri romani si straini si societati private 2000 B.C. Carpatica isi extinde domeniul de activitate prin participarea intensa in activitatile specifice pietei de capital B.C. Carpatica incepe sa deruleze un parteneriat de succes cu Fondul Romano-German, constand intr-o linie de finantare externa oferita bancii de Kreditanstalt fr Wiederaufbau (KfW) 2001 B.C. Carpatica devine partener oficial al Western Union B.C. Carpatica isi dubleaza cota de piata comparativ cu anul anterior 2002 B.C. Carpatica devine actionar majoritar al Sibinvest, societate denumita mai tarziu SSIF Carpatica Invest SA

24

B.C. Carpatica semneaza o conventie cu Fondul National de Garantare a Creditelor pentru IMM-uri B.C. Carpatica incheie anul situandu-se pe locul 9 in cadrul sistemului bancar romanesc, in ceea ce priveste dezvoltarea retelei de unitati 2003 Capitalul social al bancii este majorat la 406 mld. ROL B.C. Carpatica lanseaza doua tipuri de carduri de debit: Maestro Partner si MasterCard Business Leader Actiunile BCC sunt promovate la categoria I de excelenta a Pietei Rasdaq 2004 B.C. Carpatica are un nou sediu central in Sibiu B.C. Carpatica semneaza un protocol de colaborare cu Consiliul National pentru IMM-uri, in vederea dezvoltarii activitatii IMM-urilor 2005 B.C. Carpatica semneaza o conventie de colaborare si doua acorduri de imprumut cu Ministerul Finantelor Publice, in ceea ce priveste liniile de finantare in cadrul Proiectului de Dezvoltare Rurala a Muntilor Apuseni (finantat de FIDA) si Proiectului de Finantare Rurala (finantat de BIRD) Actiunile BCC sunt tranzactionate la categoria I a Bursei de Valori Bucuresti Sloganul BCC devine Forta si inteligenta capitalului romanesc! Capitalul social al BCC este majorat la 103.285.065,4 RON B.C. Carpatica primeste un rating cu perspectiva stabila din partea Agentiei de Evaluare Moodys Investors Service 2006 B.C. Carpatica semneaza un act aditional cu Ministerul Finantelor Publice, pentru suma de 1,5 mil. euro in scopul re-finantarii creditelor KfW, in cadrul Programului de promovare a IMMurilor B.C. Carpatica implementeaza un nou sistem informatic B.C. Carpatica obtine derularea unui fond de 20 mil. lei prin Programul Fermierul, in urma licitatiei organizate de Ministerul Agriculturii, Padurilor si Dezvoltarii Rurale B.C. Carpatica este prezenta in toate municipiile resedinta de judet din Romania B.C. Carpatica lanseaza pe piata cardurile VISA Capitalul social al BCC este majorat la 115.735.065,4 RON B.C. Carpatica semneaza cu Eximbank Romania acordul de parteneriat privind dezvoltarea unei relatii de cooperare generala intre cele doua institutii financiare, in scopul sustinerii exporturilor mediului de afaceri romanesc B.C. Carpatica dispune de o retea teritoriala de peste 200 de unitati operationale, 160 de ATMuri, 18 ASV-uri si un sistem informatic centralizat performant Respectand deviza asumata - "Forta si inteligenta capitalului romanesc" -, Carpatica este decisa sa isi mentina pozitia trainica de banca autohtona care sprijina dezvoltarea economica durabila. Numar unitati teritoriale Banca Comerciala Carpatica este o prezenta activa pe piata bancara romaneasca, acoperind cu unitati operationale toate municipiile resedinta de judet si patrunzand puternic in mediul rural. Institutia investeste profitabil in oameni, tehnologie si imagine. Din punctul de vedere al numarului de unitati operationale 201 unitati teritoriale, Carpatica se situeaza pe pozitia a sasea in sistemul bancar romanesc. BCC ofera o gama variata de produse si servicii, particularizate in functie de nevoile, asteptarile si exigentele clientilor atat persoane fizice, cat si persoane juridice. Astfel, pune la dispozitia acestora produse de economisire si de creditare, carduri, servicii financiare complexe.

25

Produse si servicii A. PRODUSE DE ECONOMISIRE Conturi curente in lei si valuta Contul Escrow in lei si valuta Depozite la termen in lei: Depozite la termen (1 saptamana, 1 luna, 3 luni, 6 luni, 9 luni, 12 luni) Broken deposits Depozite la termen in valuta (1 luna, 3 luni, 6 luni, 12 luni) Certificate de depozit in lei: Certificatul de depozit cu parola (30, 90, 180 de zile) Certificatul de depozit nominativ (30, 90, 180 de zile) Certificate de depozit in valuta Certificat de depozit nominativ-emis in USD sau EUR (90, 180, 270, 360 de zile) Produse de economisire originale: Depozitul cu Dobanda si Castiguri (12 luni) Certificatul cu dobanda ajustabila la 90 de zile (360 de zile) Certificatul de depozit VALUTA FORTE emis in USD sau EUR (360 de zile) Depozitul Integrarea (36 luni) Depozitul Europa (12 luni) Depozitul Europa Plus (12 luni) Depozitul Pensia Plus (12 luni) Contul curent bonificat in lei si valuta Depozitul Crescendo (3 luni, 6 luni, 9 luni, 12 luni) Depozitul Vivat (6 luni) Depozitul Prosper (24 luni) Depozitul Prezident in USD sau EUR (6 luni) B. CREDITE I. Credite acordate persoanelor juridice: Credite pe obiect cu derivatele lor (importuri, exporturi, stocuri, etc.) Credite pentru investitii Credite pe documente in curs de incasare si facilitati de cont Credite pentru IMM-uri Credite din fonduri externe: credite BIRD, FIDA, KfW, SAPARD Linii de credite Scrisori de garantie bancara, de toate tipurile II. Credite acordate persoanelor fizice: Credite acordate persoanelor fizice autorizate (pentru achizitionarea de materii prime, materiale, utilaje etc.) Credite acordate asociatiilor familiale (pentru achizitionarea de materii prime, materiale, utilaje, etc.) Credite acordate populatiei credite cu dobanda variabila: credite pentru achizitionarea de bunuri de folosinta indelungata, credite pentru modernizari de locuinte; credite cu dobanda fixa: Creditul Extenso modernizari de locuinte, Creditul Confort achizitii de bunuri de folosinta indelungata, Creditul Instant - pentru nevoi personale, Creditul Auto pentru cumparari de autoturisme, Creditele Partener si Partener Plus pentru cei care calatoresc in strainatate; creditul CASA 9 - credit pe termen lung pentru construirea, cumpararea, reabilitarea, 26

consolidarea sau extinderea imobilului C. SERVICII BANCARE I. CASH MANAGEMENT: Plati in numerar Redistribuire de numerar la alte banci comerciale pe baza de conventii scrise Primire/pastrare de genti de numerar Colectarea si transportul numerarului de la clienti cu mijloacele de transport ale bancii, precum si transportul numerarului de la banca la sediul titularului de cont, la solicitarea acestuia Transport de numerar de/la BNR pentru alte unitati bancare II. TRANSFERURI DE FONDURI: Plati si incasari efectuate prin conturile de disponibilitati, inclusiv plati catre furnizorii de utilitati. Carduri de debit: Maestro Partener (persoane fizice) cu posibilitate de overdraft, MasterCard Business Lider (persoane juridice), Cardul co-branded Carnet de membru destinat membrilor ACR, Visa Electron (persoane fizice), card de debit cu facilitate de overdraft. Carduri de credit: Visa Clasic III. OPERATIUNI PE PIATA VALUTARA INTERBANCARA: Tranzactii de schimb valutar Hedging Tranzactii la termen IV.TRANZACTII SPECIFICE PIE?EI DE CAPITAL: Decontarea speciala a operatiunilor cu valori mobiliare. Operatiuni cu titluri de stat pe piata secundara: pentru clienti bancari pentru clienti nebancari V. OPERATIUNI CONEXE ACTIVITATII DE CREDITARE: Eliberarea scrisorilor de bonitate, de intentie, de sprijin pentru clientii bancii Servicii de evaluare si avizare Servicii de consultanta de specialitate: pentru activitatea de creditare pentru activitatea de evaluare, studii de fezabilitate VI. ALTE SERVICII: Analizarea si decontarea biletelor la ordin si a cambiilor Deschideri de acreditive in lei si valuta Remiterea spre incasare a borderourilor cu cecuri barate, bilete la ordin, cambii si alte documente Efectuarea de plati catre furnizorii de utilitati Deschideri de conturi de disponibilitati Confirmari de solduri din extrase de cont (persoane fizice si juridice) Eliberare extrase de cont si anexe, sau duplicate la solicitarea clientului Fotocopie documente legate de activitatea bancara Consultarea bazei de date CIP la cererea clientilor (persoane fizice si juridice) Depozitarea si pastrarea in tezaur a obiectelor si a altor valori de tezaurizat Verificarea autenticitatii bancnotelor straine Transfer rapid de bani in sistem Western Union in USD, EURO si LEI

27

Plata facturilor ROMTELECOM, VODAFONE, ZAPP si ORANGE atat la ghisee, cat si prin bancomatele proprii (ROMTELECOM, VODAFONE, ORANGE).

3.5. Banca Transilvania

Actionariat Structura actionariatului la 31 august 2006: 67,90% capital roman 32,10% capital strain (din care 15% BERD) Infiintata in anul 1994 Banca Transilvania este azi una dintre cele mai importante institutii financiar bancare din Romania si una dintre cele mai atractive companii listate la Bursa de Valori Bucuresti. O prioritate a activitatii sale este perfectionarea continua a serviciilor si a angajatilor, asa incat calitatea sa fie cea care face diferenta. In toate actiunile sale, Banca Transilvania are suportul Bancii Europene pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD), care este actionarul sau semnificativ. Banca Transilvania este prezenta in toate centrele economice importante din Romania, detinand peste 300 de sucursale si agentii. Banca Transilvania este structurata pe trei linii de afaceri: retail, IMM si corporate. Astfel, banca si-a format echipe specializate si un portofoliu complex de produse si servicii, pentru a sustine dezvoltarea acestor trei directii si pentru a veni in intampinarea nevoile celor peste 750.000 de clienti activi si a clientilor potentiali. Oferta de produse i servicii Retail: Depozite la cele mai avantajoase dobanzi Instrumente de economisire in lei si valuta Credite in lei si valuta (imobiliare si ipotecare, de nevoi personale, auto, pentru cumpararea de actiuni) Cecuri de calatorie Direct Debit Incasari taxa viza Transferuri rapide de bani Western Union Carduri de debit si credit Servicii electronice Casa de schimb valutar Alte servicii bancare IMM: Creditul 1 ORA START UP, creditul pentru IMM-uri Creditul cu dobanda 0% Scontare 100% Abonamentul Bancar pentru IMM-uri Carduri de debit si credit Scrisori de bonitate Scrisori de garantie in lei si valuta Acreditive si incasso-uri Operatiuni de avalizare bilete la ordin si cambii Servicii electronice Alte servicii bancare 28

BIBLIOGRAFIE

Constantin Rotaru Sistemul bancar romnesc, Editura Expert, Bucureti Lucian C. Ionescu Bncile i operaiunile bancare , I.B.R., Editura Economic, Bucureti Silviu Cerna Sistemul monetar i politica monetar, Editura Enciclopedic, Bucureti Resurse web: www.banca-romaneasca.ro www.bancatransilvania.ro www.bnro.ro www.carpatica.ro www.euroticket.ro www.raiffeisen.ro www.ro.wikipedia.org

29