Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Ns
Ns Ns
K
a ie
ie
Ns
int
- numrul de salariai ncadrai n cmpul muncii n anul 2012.
Ns
a
- numrul de salariai angajai n cadrul societii n anul 2012.
Ns
- numrul mediu scriptic al salariailor din perioada analizat.
Ns
ie
este numrul de salariai eliberai n perioada analizat.
Analiznd indicatorii constatm c n cadrul S.A. Supraten, pe parcursul anului 2012,
au fost angajate mai multe persoane de ct au fost eliberate. Cauza fiind lrgirea i reorganizarea
activitii desfurate. Cauzele eliberrii din funcie a angajailor au fost plecarea la studii,
pensionarea, nendeplinerea cerinelor stabilite de conducere.
n analiza structurii personalului societii se ine cont de gruprile acestuia evideniate n
tabelul de mai jos.
Tabelul 2.1
Aprecierea asigurrii S.A. Supraten cu personal pe categorii n dinamic
31 , 0
636
46 151
int
int
Ns
Ns Ns
K
a
Categorii de personal Anul 2011 Anul 2012
Abaterea
absolut
Numrul mediu scriptic al
salariailor (total)
588
636
+48
Muncitori
395
428
+33
Manageri, specialiti
193
208
+15
Sursa: Raportul statistic anual 1-m Munca anii 2011, 2012
Din tabelul 2 rezult c la S.A. Supraten se nregistreaz o tendin de cretere a
efectivului de personal fa de anul precedent att n total, ct i pe fiecare categorie. Astfel
numrul mediu scriptic al salariailor n total sa mrit fa de anul precedent cu 48 de persoane,
inclusiv: muncitori cu 33, alte categrii de personal cu 15. Ritmul creterii numrului de
personal fa de anul precedent constituie 8,2%, fiind o micare pozitiv deoarece ritmul
creterii volumului de producie fabricat constiruie 32,6% , ceea ce nseamn c creterea
numrului de angajai e justificat i poate fi considerat ca factor de cretere a eficienei
economice a societii.
Analiza programei de producie
n dependen de capacitatea de producie a S.A. Supraten i de cerinele pieii la
produsele fabricate de aceasta, conducerea societii elaboreaz programul de producie.
Indicatorii programului de producie determin componena i intensitatea activitii economice
n ansamblu a societii. E important compararea diferitor indicatori de volum pentru a
evidenia cauzele generale care au provocat modificrile absolute i relative la fiecare indicator
n parte.
n baza datelor din tabelul 3 observm ca la S.A. Supraten au avut loc modificri
eseniale la ndeplinirea programului de producie i comercializare n dinamic fa de anul
precedent. Astfel n dinamica tuturor indicatorilor se observ o tendin de majorare att absolut,
ct i relativ. Majorarea VPF n preuri comparabile cu 29,0% constituie un factor pozitiv, dei
aceasta depinde de piaa de desfacere.
Tabelul 2.2
Analiza indicatorilor privrnd volumul programului de producie i comercializare n
dinamic
Indicatori
2011
(mii lei)
2012
(mii lei)
Abaterea absolut
fa de anul
precedent
( mii lei)
Evoluia n %
fa de anul
precedent
Valoarea produciei fabricate
la preuri comparabile
227721997 293678090 +65956093 +29,0
Venituri din vnzri 317722313 421253567 +103531254 +32,6
Sursa: raport statistic anual nr. 1-p producie, raport financiar anul 2012
Analiza patrimoniului ntreprinderii
Aprecierea general a mrimii, evoluiei i structurii patrimoniului la S.A. Supraten n
comparaie cu dinamica veniturilor este prezentat n tabelul 4.
Tabelul 2.3
Calculul i analiza factorial a patrimoniului net ( n lei)
Indicatorii 2011 2012 Abaterea, Influena asupra
patrimoniului net
Total active 154426579 194501580 +40075001 +40075001
Datorii pe termen lung 70028005 73471585 +3443580 -3443580
Datorii pe termen scurt 39338279 39454427 +116148 -116148
Patrimoniul net 45060295 81575568 +36515273 x
Analiznd datele din tabel, se evideniaz n dinamic o tendin pozitiv de cretere a
patrimoniului aflat la dispoziia S.A. Supraten. Dac la nceputul anului de gestiune, activele
controlate de ntreprindere au constituit 154426 mii lei, atunci la sfritul anului acesta au crescut
cu 26% i au alctuit 194501 mii lei. Printre canalele de intrare a patrimoniului n administrarea
ntreprinderii prevaleaz i crearea activelor (n particular a celor materiale ) pe seama surselor
proprii i mprumutate.
Patrimoniul disponibil este utilizat eficient. Ultima concluzie reiese din faptul c odat cu
creterea activelor controlate de ntreprinderea are loc i creterea considerabil a veniturilor
obinute n urma utilizrii acestora
La sfritul perioadei de gestiune, S.A. Supraten dispune de patrimoniul net n suma
total de 81575 mii lei, observndu-se n dinamic tendina pozitiv de majorare a activelor nete,
care s-au majorat n cursul anului cu 36515 mii lei sau cu 81%. Aceasta s-a produs din cauza
creterii considerabile a activelor controlate de ntreprindere. Totodat, majorarea datoriilor pe
termen lung i scurt au diminuat patrimoniul corespunztor cu 3443 i 116 mii lei. Majorarea
datoriilor pe termen lung se explic prin faptul c n anul de gestiune sau mrit creditele
bancare pe termen lung. n concluzie ntreprinderea desfoar o activitate eficient.
Analiza mrimii i evoluiei capitalului propriu la S.A Supraten se prezint :
Tabelul 2.4
Analiza evoluiei capitalului propriu la S.A. Supraten
Nr. Indicatori 2011 2012 Ritmul
creterii, %
1 Capital propriu 45060295 81575568 81,0
2 Total datorii 109366284 112926012 3,25
3 Total active 154426579 194501580 26,0
Informaiile coninute n tabelul 5 demonstreaz c S.A. Supraten, dispune de o mrime
pozitiv a capitalului propriu care la sfritul perioadei de gestiune constituie 81575,5 mii lei. n
dinamic se evideniaz tendina pozitiv de majorare a surselor proprii de finanare a
patrimoniului, n cursul anului de gestiune s-au majorat cu 81,0%. Se observ c evoluia
capitalului propriu depete dinamica activelor disponibile i datoriilor existente care au crescut
n aceeai perioad corespunztor cu 26,00 i 3,25%.
Utilizarea patrimoniului SA Supraten
n cadrul analizei structurale a patrimoniului se examineaz corelaiile existente
ntre diferite elemente patrimoniale reflectate n Bilanul Contabil.
Rata imobilizrilor reflect cota parte a activelor pe termen lung n suma total a
patrimoniului ntreprinderii.Rata imobilizrilor este mai mic dect 2/3 din active fiind
de 0,30. Dac este mai mare de 60% atunci la ntreprindere apar dificulti de achitare a
datoriilor curente. Se observ o cretere a acestei rate conform analizei din cauza
majorrii activelor materiale pe termen lung.
Tabelul 2.5
Indicatorii utilizrii patrimoniului Supraten SA
Denumirea
ratelor
Formula de calcul 2011 2012 Abaterea
puncte procent.
1. Rata
imobilizrilor
ATL/Total A 0.30 0.37 0.07
2.Rata activelor
curente
AC/Total A 0.69 0.62 -0.07
3.Rata
patrimoniului
cu destinaie de
producie
M.fixe(val.bilan)+Stocuri de
mrfuri/Total A
0.87 0.80 -0.07
4.Rata
compoziiei
tehnice a
activelor
M.fixe(val.bilan)/AC 0.55 0.48 -0.07
Rata activelor curente este direct influenat de cea a imobilizrilor i sa redus cu 7
puncte procentuale. Dar ntreprinderea n continuare e capabil s acopere datoriile
curente.
Rata patrimoniului cu destinaie de producie reflect ponderea activelor care pot fi
utilizate de ntreprindere direct n fabricarea produciei finite, comercializarea mrfurilor,
executarea lucrrilor. Norma este de 0,5. Astfel n anul 2011 la ntreprindere era de 0,87.
Creterea se apreciaz pozitiv fiindc contribuie la majorarea volumului activitii
operaionale pentru care a fost creat ntreprinderea, n anul de gestiune se pronun o
scdere a acestei rate cu 7 p.p.
Rata compoziiei tehnice reflect mai detaliat potenialul productiv al ntreprinderii.
n cazul ntreprinderii SUPRATEN aceast rat n anul 2011 este de 0,55 i cunoate o
scdere n anul de gestiune fiind de 0,48. Cauzele reducerii acestei rate sunt legate de:
Majorarea preurilor pentru mrfurile i materialele stocate.
Majorarea stocurilor produselor finite din cauza lipsei de cerere.
Scderea gradului de renoire a mijloacelor fixe din cauza scumpirii lor.
Analiza rotaiei activelor
Ratele de rotaie a activelor msoar viteza de transformare a activelor ntreprinderii
n lichiditi. Viteza de rotaie a activelor n diferite ramuri i ntreprinderii este diferit.
n practic se utilizeaz 3 rate generalizatoare a activelor:
Numrul de rotaii ale activelor.
Rata nzestrrii veniturilor din vnzri cu active.
Durata de rotaie a activelor.
Tabelul 2.6
Analiza ratelor generalizatoare de rotaie ale activelor
Indicatori Formula de
calcul
2011 2012 Abaterea
1 .Venituri din vnzri X 317722313 421253567 +103531254
2.Active X 154426579 194501580 +40075001
3.Nr.de rotaii ale
activelor
V.V./ A 2,05 2,16 +0,11
4.Rata nzestrrii V.V.
cu active
A / V.V. 0,48 0,46 -0,02
5.Durata de rotaie a
activelor
360 zile / nr.
de rotaii
ale activelor
176 167 -9
Din datele tabelului observm numrul de rotaii ale activelor n anul de gestiune
sa mrit cu 0,11 fa de anul precedent. Aceasta explic faptul c ntreprinderea utilizeaz
eficient mijloacele de care dispune. Astfel venitul din vnzri a renoit activele
ntreprinderii n anul de gestiune de 2.16 ori, fiind un rezultat foarte bun pentru o
ntreprindere comercial.
Rata nzestrrii V.V. cu active sa micorat n anul de gestiune cu 0,02.
Influeneaz benefic acest fapt deoarece ntreprinderea are nevoie de mai puine active
pentru a genera venituri din vnzri n valoare de 1 leu. Reiese c firma pentru a atrage
venituri din vnzri n valoare de 1 leu economisete 0,02 lei fa de anul precedent.
Durata de rotaie a activelor n anul de gestiune este de 167 zile care sa redus fa
de anul precedent cu 9 zile. Astfel viteza rotaiei activelor este mai mare micorndu-se
timpul de transformare a activelor n lichiditi. ntreprinderea n acest caz devine
rentabil.
Scopul oricrei ntreprinderi const n utilizarea eficient a activelor, n
accelerarea rotaiei acesteia. Pentru a cunoate dac firma sustrage sau atrage active din
circuitul economic se calculeaz efectul economic.
Formula este n urmtorul fel:
E = (Durata de rotaie a activelor n anul de gestiune - Durata de rotaie a activelor n
anul precedent) x V.V. anul de gestiune / Nr. de zile n perioada analizat.
E =(167-176)x 421253567 / 360 = -10531339.17
n concluzie se afirm c n urma sustragerii activelor din cauza accelerri
rotaiilor firma trebuie s atrag suplimentar 10531339.17 lei active curente n circuitul
economic.
Analiza general a structurii surselor de finanare a activelor
Analiza structurii surselor de formare a patrimoniului ntreprinderii se efectueaz n
scopul aprecierii stabilitii financiare a ntreprinderii, sau altfel spus, a gradului de dependen a
societii pe aciuni de sursele atrase i mprumutate. Aceast analiz se efectueaz n baza unor
indicatori:
Coeficientul de autonomie reflect ponderea patrimoniului format pe seama mijloacelor
proprii n suma total a activelor ntreprinderii.
5 . 0
active Total
propriu Capitalul
C
a
Coeficientul corelaiei ntre sursele mprumutate i proprii reflect suma mijloacelor
atrase revenit la 1 leu capital propriu. Cu ct mrimea acestui coeficient e mai mare cu att mai
riscant e situaia financiar a ntrepinderii. Punctul critic la aprecierea coeficientului de
corelaie este 1.
1
propriu Capitalul
Datorii
C
cr
Coeficientul de atragere a surselor mprumutate caracterizeaz structura surselor de
finanare a activelor din punctul de vedere al cotei surselor mpumutate. Acest coeficient
dimensioneaz nivelul de ndatorare (solvabilitate) a ntreprinderii i n mod normal oscileaz n
limitele 0-0,5.
5 . 0
active Total
Datorii
C
d
Modificrile care s-au produs n structura surselor de finaare a patrimoniului SA
Tutun-CTC pe parcursul anului 2011 sunt generalizate n urmtorul tabel.
Tabelul 2.7
Structura surselor de finaare a patrimoniului S.A. Supraten
Indicatori 2011 2012
1. Capital propriu, lei
2. Datorii pe termen lung, lei
3. Datorii pe termen scurt, lei
4. Capital mprumutat, lei (rd.2+rd.3)
5. Capital permanent, lei (rd.1+rd.2)
6. Total active, lei
7. Coeficientul de autonomie (rd.1/rd.6)
8. Corelaia dintre surse mprumutate i proprii
(rd.4/rd.1)
9. Coeficinetul riscului financiar (rd.2/rd.1)
10. Coeficinetul de atragere a surselor
mprumutate (rd.4/rd.6)
45060295
70028005
39338279
140056010
115088300
154426579
0,29
3,1
1,6
0,91
81575568
73471585
39454427
112926012
155047153
194501580
0,42
1,4
0,9
0,58
Conform datelor tabelului, se depisteaz un grad de autonomie nefavorabil, care pe
parcursul a 2 ani s-a majorat la 0,42 (mrimea optim a acestui coeficient se ncadreaz ntre 0,5
i 1). Volumul capitalului propriu s-a majorat cu 36515273 lei. De asemenea, se constat o
micorare a ratei de atragere a surselor mprumutate de peste 2 ori n 2012 fa de 2011, ceea tot
depete nivelul maxim admisibil de 50%. Spre finele anului 2012 datoriile pe termen lung i
scurt nu s-au majorat esenial.
Coeficientul riscului financiar are valoarea defavorizant de 0,9.
Analiza veniturilor din vnzri
Veniturile din vnzri reprezint afluxuri de avantaje economice generate n cursul
anului n rezultatul vnzrii produselor finite, mrfurilor, prestrii serviciilor, ndeplinirii
contractelor de construcii. Importana acestei analize const n luarea deciziilor de ctre
administraia ntreprinderii pentru a spori venitul din vnzri, ct i pentru investitori,
concureni, organe fiscale.
Analiza structurii veniturilor din vnzri
Tabelul 2.8
Analiza structurii veniturilor din vnzri pe tipuri de activitate operaional
Tipuri de activitate
operaional
Venituri din vnzri, lei Ponderea , %
2011 2012 2011 2012
1.Vnzarea prod. finite 192984578 261166123 60.74 61.99
2.Comercializarea mrf. 123911701 158990029 38.99 37.74
3.Prestarea serviciilor 826034 1 097415 0.25 0.26
Total venituri din vnzri 317722313 421253567 100 100
n baza calculelor efectuate n tabel observm c activitatea operaional la
ntreprindere este multilateral diversificat i cuprinde 3 direcii: vnzarea produselor
finite i mrfurilor, prestarea serviciilor. Sursa de venituri cu ponderea cea mai mare este
vnzarea produselor finite de circa 62%. n componena tipurilor de activitate, producerea
se evedeniaz ca gen principal, cota cruia este predominant i cresctoare n anul
curent fiind mai mare cu lpunct procentual. La fel toate activitile cunosc o cretere
absolut mic. Vorbind despre veniturile din vnzri putem afirma c cunosc o cretere n
anul de gestiune de 103 531 254 lei. Acest fapt se explic prin aplicarea strategiei de
diversificare i buna coordonare datorit experienei acumulate de mai muli ani.
Analiza modificrii n dinamic a costului la 1 leu vnzri se prezint n tab. 2.9.
Tabelul 2.9
Analiza modificrii n dinamic a costului la 1 leu vnzri
Indicatorii 2011 2012
Venituri din vnzri, mii lei 317722313 421253567
Costul vnzrilor, mii lei 270469813 342898954
Costul la un leu venit din vnzri 85,1 bani 81,4 bani
Sporirea costului la un leu Vnzri Nete - - 3,7 bani
Conform rezultatelor obinute, n anul de gestiune se constat micorarea costului la 1leu
vnzri fa de anul precedent, cu 3,7 bani, ceea ce reprezint un rezultat bun pentru
ntreprindere.
Pentru analiza indicatorilor de eficien, rentabilitate i lichiditate, . a., vom utiliza
Bilanul Contabil i Raportul privind Rezultatele Financiare obinute de S.A. Supraten la finele
perioadei de gestiune 2012 (anexa 6), n comparaie cu 2011.
Raportul privind rezultatele financiare pentru perioada 01.01.2012 - 01.12.2012, ne
prezint urmtoarea situaie (vezi tabelul 2.10).
Tabelul 2.10
Raportul privind rezultatele financiare
Indicatorii cod rd.
2011 2012
Venituri din vnzri (611) 010 317722313 421253567
Costul vnzrilor (711) 020 270469813 342898954
Profitul brut (pierdere global) (rd.010-rd.020) 030 47252500 78354613
Alte venituri operaionale (612) 040 6623627 5947218
Cheltuieli comerciale (712) 050 16930829 29952041
Cheltuieli generale i administrative (713) 060 12888497 18344764
Alte cheltuieli operaionale (714) 070 5804003 7850032
Rezultatul din activitatea operaional: profit (pierdere)
(rd030+rd040-rd050-rd060-rd070) 080 18252797 28174994
Rezultatul din activitatea de investiii: profit (pierdere):(621-
721) 090 24721 849406
Rezultatul din activitatea financiar: profit (pierdere)
(622-722) 100 2215792 6905283
Rezultatul din activitatea economico-financiar: profit
(pierdere) (rd080rd090rd100) 110 20493311 35929683
Rezultatul excepional: profit (pierdere)(623-723) 120
Profitul (pierdere) perioadei de gestiune pn la impozitare
(rd110rd120) 130 20493311 35929683
Cheltuieli (economii) privind impozitul pe venit (731) 140 3081916 (264391)
Profit net (pierdere net) (130+-rd140) 150 17411395 36194074
Indicatorii financiari ai ntreprinderii reflect gradul nalt de utilizare i asigurare al
mijloacelor financiare aflate la dispoziia Supraten SA.
Din calculele efectuate n tabel putem afirma c n anul de gestiune profitul din
activitatea operaional sa mrit cu +9922197 lei fa de anul precedent. Aceasta se
datoreaz profitului brut care sa mrit cu +31102113 lei pe baza creterii cererii i ofertei
pe pia, ct i a creterii preurilor la produse i mrfuri. ns a influenat negativ
micorarea att a altor venituri operaionale cu 676409 lei, ct i majorarea cheltuielilor
comerciale, generale i administrative i alte cheltuieli operaionale. Se propun soluii
pentru a majora profitul din activitatea operaional prin identificarea cauzelor ce au
sporit creterea tuturor cheltuielilor, ct i a cauzelor diminurii altor venituri
operaionale. i aceste cauze snt legate de scderea veniturilor din arenda curent,
creterea salariilor pentru ntreinerea personalui administrativ, reclam etc.
Putem marca i majorarea profitului din activitatea economico-financiar cu 15436372 lei
sau 75,3% i a profitului net cu 18782679 lei sau cu 107,9% n anul 2008. Ritmul de cretere mai
rapid a profitului net asupra celui din activitatea economico-financiar se datoreaz economiilor
privind impozitul pe venit din anul 2012 de 264391 lei.
Analiza lichiditii Bilanului Contabil
Solvabilitatea reprezint capcitatea ntreprinderii se a onora angajamentele asumate fa
de teri. Principalele instrumente operaionale folosite n diagnosticul riscului de faliment sunt
coeficienii de lichiditate.
Coeficientul lichiditii absolute caracterizeaz ce cot din datoriile pe termen scurt
societatea pe aciuni este capabil s achite la momentul dat nemijlocit cu mijloacele bneti.
Mrimea acestui coeficient trebuie s fie >=0,2.
scurt termen pe Datorii
plata de Mijloace
absoluta ea Lichiditat
Coeficientul lichiditii intermediare semnific ce cot din datoriile pe termen scurt
ntreprinderea este capabil s achite, utiliznd pentru aceasta nu numai mijloace bneti dar i
hrtii de valoare, creane pe termen scurt. (>0,7)
) 8 . 0 7 . 0 (
int