Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
STUDIU DE FEZABILITATE
Pentru proiectul Fabric de alcool pentru buturi alcoolice spirtoase i buturi
alcoolice naturale pentru macerarea fructelor
S.C. P & Y TRADING SRL
A. DATE DE IDENTIFICARE A AGENTULUI ECONOMIC
1. Denumirea firmei: Denumirea societii este S.C. P & Y TRADING SRL
2. Coordonatele Solicitantului
3. Adresa sediului nregistrat: x , x
3. Cod fiscal - x
4. Forma juridic de construire : este persoana juridic romna avnd forma
de
ADRESA
COMPLET,
NR.TELEFON
Persoane fizice
Nr. parti
sociale
VAL
(MII
LEI)
PONDER
E (%)
Nume, prenume
Studii (cu
precizarea
perioadei
instituiei)
B2. Personalul
Numrul i structura personalului la data solicitrii creditului n prezent
societatea nu are personal angajat .
Punctul C cu C1 C2 C3 C4 - nu este cazul
1. Istoric al activitatii: S.C. s-a nfiinat in anul 2002, in conformitate cu prevederile
legii. nr. 31/1990 privind societile comerciale. Conform contractului de societate si statutului,
este organizata ca societate cu rspundere limitata avnd 2 asociai.
Pn la aceast data societatea nu a desfsurat activitate de producie.
D. DESCRIEREA PROIECTULUI DE INVESTIII PENTRU CARE SE
SOLICIT CREDITUL
D.1. Proiectul de investiie
Tipul investitiei : Investitie noua:
1692/09.07.2002.
807.500.000 cu TVA
Devizul C001 ( structur arhitectur ) lucruri ce s-au executat de la TSA 02 G1- la
TRA04A15
- cu suma de:
2.582.874.000 fr TVA
3.073.620.060 cu TVA
205.178.032 fr TVA
2.409.961.858 cu TVA
1.104.699.000
158.250.000
109.900.000
125.000.000
540.000.000
120.000.000
87.000.000
25.550.000
Iulie 2002
Nr.
Crt
Activitati
IUN 2003
IUL
2003
AUG
2003
SEP2003
OCT 2003
Contractare execuiei
lucrarilorutilaje
Executia propriziza
Instalare utilaje si probe
Angajarea personalului
Iniierea personalului in
problemele specifice
Lansarea activitii
x
X
X
X
X
X
X
RAMAS DE
EXECUTAT
EXECUTAT
ACTIVITATI PROIECT
Avize acorduri
TAXE PENTRU AVIZE
ACORDURI
Proiectare si engineering
Consultanta si asistenta
tehnica, inclusiv plata
personalului de supraveghere
pe parcursul exec
comision ILCUPAT
Taxa verificare atestat de
proiecte
Organizare santier
Constructii arhitectura - ramas
de executat ;finisaje, pardoseli
in sectiile de fabricatie (depozit
materii prime ,macinare
cereale,zaharificare,
fermentare)Executia turlei pt.
spatiu distilariei,grinzi zidarie,
finisaje
Instalaii termice
Instalatii sanitare
Instalatii tehnologice CT
Instalatii canalizare incinta
Retea apa incinta
instalatii electrice
Organizare santier
TOTAL
Total
Luna I
Luna aII-a
Luna aIII-a
3,688,250.02
1,581,420.00
1,585,650.00
521,180.02
148,793.28
177,064.00
177,064.00
121,051.18
144,050.90
144,050.90
66,042.02
78,590.00
78,590.00
128,791.60
153,262.00
153,262.00
110,779.83
131,828.00
131,828.00
529,038.66
629,556.00
629,556.00
5,002,600.92
2,895,770.90
1,585,650.00
521,180.02
57,127.00
57127
39,650.00
39650
140,000.00
140000
39,000.00
39000
54,385.40
54,385.40
9,000.00
90,000.00
67,981.70
4,608,052.02
919,802.00
57,127.48
1,339,964.40
1,339,964.40
EURO
Procent
- mprumuturi bancare
100.000
54.2%
- Aport propriu al asociatului:
86.328 EURO
45.8 %
Total
72.969 EURO
mii lei
Elementul de finanat
Proiect fabric de alcool
Costul finanrii
7.205.318
Altele
-
b)
c)
d)
Denumire produs
Gramaj
Concentrai
e alcoolica
Pre/sticl
Lei (fr TVA)
1L
96 %
78.000
0,500 L
0,500 L
0,500 L
26%
30%
32%
15809
20324
20881
0.500 L
20%
15778
1L
50%
50550
0,700 L
1L
0,700 L
0,700 L
0,700 L
0,700 L
0,700 L
0,700 L
0,700 L
0,700 L
25%
25%
25%
25%
25%
25%
25%
25%
25%
25%
43206
50107
50107
48419
48419
48419
54560
54560
43206
43206
Pentru produsele procesate ( buturi spirtoase) lichioruri speciale di fructe prin macerare,
ce vor fi supuse comercializrii se vor ntocmi standarde form nsoite de normele tehnologice
de preparare.
Valorificarea alcoolului etilic se va efectua n vrac, iar buturile spirtoase n butelii de
0,500 ml. i lichiorurile speciale de fructe n butelii de 0,700l.
Pentru rachiurile rezultate din distilarea borhotului livrarea se va face n butelii de 1l.
Pentru o prezentare ct mai plcut a produselor ce se vor comercializa, se vor alege etichete
care s creeze un aspect ct mai atrgtor consumatorilor.
D.4. Piaa
4.1. Descrierea segmentelor de pia crora li se adreseaz produsele/serviciile noi,
localizarea regional i n cadrul economiei
Piat pe care o avem n vedere pentru desfacerea produciei ce se va obine este att
piaa local (jude Bistria Nsud ) unde preconizm un volum de livrri de aprox 35% din
producia total, dar i piaa din alte judee ale rii n principal avem n vedere judeele limitrofe
Maramure , Suceava.
Buturile spirtoase, lichiorurile speciale din fructe se vor desface pe piaa privat n
judeele Bistria Nsud, Maramure, Mure, Cluj, Zalu, Satu-Mare, Harghita, Bihor.
Trendul pieei
Piata romaneasca a alcoolului a cunoscut o dezvoltare continua in ultimii ani dar si o
diversificare a consumului care a atins cote insemnate in special pe segmentul bauturilor
spirtoase.
La data de 1.07.2002, in Romania functionau conform Monitorului Oficial nr.521/2002,
89 de fabrici autorizate sa produca alcool etilic alimentar, distilate de vin si alte distilate de
origine agricola, care au realizat in primul semestru al anului 2002 o productie de 27.040.400
litri alcool, fata de o productie de 23.084.000 litri alcool in semestru I 2001, ceea ce reprezinta o
crestere cu 17%.
In cea mai mare parte alcoolul a fost utilizat la fabricarea de bauturi alcoolice, in
perioada 1.01.2002-30.06.2002, fiind imbuteliate si vandute de cei aproximativ 600 agenti
economici autorizati, 190 milioane sticle 1/2 litri cu concentratie alcoolica 30% (in echivalent),
in valoare de 1.900 miliarde lei, din care aproximativ 810 miliarde lei reprezinta accize.
Bauturile au fost desfacute pe piata prin agenti economici en-grosisti si cu amanuntul, astfel
incat in perioada la care ne referim s-a realizat un consum de aproximativ 4,7 litri bautura
spirtoasa pe cap de locuitor, fata de un consum de 3,9 litri pentru aceeasi perioada a anului
precedent.
8
Cresterea productiei inregistrate de alcool etilic rafinat in primul semestru al anului 2002
fata de aceeasi perioada a anului 2001, s-a datorat in mare parte intensificarii activitatii Garzii
financiare pe intreg lantul de producere si comercializare a alcoolului si bauturilor alcoolice,
modificarilor sanctionatorii ale prevederilor actelor normative, cat si imbunatatirii activitatii
Regiei Autonome IMPRIMERIA NATIONALA in ceea ce priveste evidenta solicitarilor si
exigenta eliberarii marcajelor fiscale, precum si introducerea de noi elemente de siguranta la
banderolele de marcat bauturi alcoolice.
SEGMENTUL DE PIA VIZAT
Clienii firmei ce vor fi avui n vedere sunt :
a)Pentru Alcool : din unitti productoare de buturi pe baz de alcool
b) pentru Buturi:
Unitti comerciale angro i EnDetail
Uniti de alimentaie publica
ntr-o perioad de pn la un an de la punerea n funciune a fabricii ne propunem sa
valorificm o mare parte a alcoolului etilic n vrac la export Germania.
(cantitatea de 300.000l/an ) i 50.000l/an la intern. Restul de 190.000l va fi folosit pentru
prepararea buturilor spirtoase i lichiorurilor speciale din fructe prin macerare.
Dimensiunea pieei
Structura instrumentelor se va modifica n funcie de cerina pieii respectiv vom produce
cantiti mai mari de lichioruri speciale din fructe, dar n perspectiva anului 2004-5 cnd
considerm c vom reui s atragem masa consumatorilor mult mai mare de cantitile ce le-am
aprovizionat n acest proiect.
Considerentele pe care ne bazm constau n faptul c aceast gam de lichioruri speciale
din fructe naturale sunt produse pur naturale innd cont de faptul c n afara alcoolului,
zahrului i fructe nu mai sunt adugate alte produse chimice sintetice.
Preul de livrare este destul de redus n comparaie cu alte produse ce se gsesc pe pia n
prezent
(respectiv buturile ANGELI), care au n componen arome, ndulcitori i colorani sintetici
4.2. Clieni poteniali interni sau externi pe grupe de produse.
Interni - pentru alcool n vrac 50000l/an la firma BWB SRL.Bistria Conform contract
proform.
1. Principalii Clieni:
9
Pana la aceasta data societatea a ncheiat contracte proforme pentru vnzarea a 71,85%
din cantitatea anuala preconizata a se realiza respectiv 388.461 litri alcool fata de 540.000 litri
alcool, prevzui a se realiza anual.
Numele si adresa
clientului
Piaa local ( Jude )
S.C.BWB Bistria
S.C. MULTIPEX SRL
BISTRITA
S.C.REGELE
BRAZILOR SRL
Nr. contract
proforma / Data
Cantitatea contractata
(litri)
Procent
Nr.14/01.11.2002
(Anexa)
Nr.18 (Anexa)
50.000
9,25%
38.461
7,1%
Nr.15/24.11.2002
(Anexa)
300.000
55,5%
Comentarii
10
Pret ADY&PET
Dif %
18000
15.809
13%
Vodc 30%
20000
20324
15,7%
Rom superior
21000
20881
13%
Lichioruri
19000
15778
29,6%
Ca produse noi le considerm lichiorurile speciale din fructe care printr-o publicitate
susinut precum i prezentarea lor s le implementm pe piaa intern, n toat gama de reea
comercial.
La capacitatea proiectat s-a prevzut o producie de 464 mii butelii de 0,700l/an 2003
urmnd ca n anii 2004-2005-2006 s ajungem la o producie de cel puin 1500mii
butelii/an.
Activitati prevazute pentru promovarea vnzrilor:
Personalizarea produselor realizate este primul nostru obiectiv n ce privete
modalitile de promovare
Promovarea produselor se va face la nceput prin toate mijloacele care nu implica
costuri mari iar pentru cele cu plata, am alocat un buget de 95.000.000lei pentru primul an:
Mijloace
Publicitate in mass-media
Abordare direct prin Oferte de Pre
Realizarea unui site web cu prezentare in toate
11
Cost estimativ
95.000.000/primul an
realizarea site-ului si a banner-ului
Nr.
Crt.
1
2
3
Denumire
Costuri utilaje
Lucrri de motaj a echipamentelor i utilaelor
Colaboratori ( monitorizare lucrri montare )
Diverse i neprevzute 4%
Total costuri
Suma
EURO
22.758,00
1.137,00
400.00
1.141,00
25.436,00
Suma
lei
766.102.554
38.274.831
13.465.200
38.412.750
856.255.335
Denumire produs
Nr.
butelii
Calculaie
Cant. de
alcool
procesat
(litri)
32.500
28.125
24.000
43.750
128.375
100 cc care poate asigura un debit de 4,5 l/sec., la o presiune de 3-4 bari.
Canalizarea pentru evacuarea apelor uzate din fabric dispune de canalizri interioare
n toate spaiile de producie racordate la reele de decantare n numr de 2 buc., avnd o
capacitate de retenie de 6 m.c.
Datorit specificului procesului de producie, apele uzate rezultate au un procent mic
de suspensii, circa 25-60 mg/litru. Aceste suspensii vor fi susinute n cminele decantoare de
unde sunt vidanjate i evacuate la depozitul de gunoaie al oraului Nsud.
7.2. Descrierea sumar a procesului/fluxului tehnologic nou, a ansamblului activitilor
necesare realizrii produselor
- La fabricarea alcoolului etilic alimentar:
- Recepia materiei prime (cereale - porumb, gru, orz, secar) prin cntrire i efectuarea
analizelor de laborator respectiv. Umiditatea boabelor de cereale, greutatea hectolitric,
determinarea procentual a corpurilor strine, starea de sntate a boabelor (boabe ncinse,
mucegite)
Mcinarea cerealelor cuprinde urmtoarele faze:
- Sortare/cernere a boabelor pentru eliminarea corpurilor strine din masa lor, cum ar fi
resturi de coceni, paie, pnui, pleav, bulgri de pmnt, corpuri metalice.
- Mcinatul cerealelor (mcinare uscat) cu ajutorul unei mori cu ciocnele ce asigur o
granulaie a mciniului (fina) pn la 0,2 mm.
- Zaharificarea finii din cereale. Prin procesul de zaharificare se urmrete ca zaharurile
ce se gsesc n masa boabelor cerealiere (amidonul) n prezena unor temperaturi mai ridicate
13
main: sticla va trece prin 3 zone (zona apei calde cu leie NaOH, n concentraie 2%, la 60-65
C, zona a II-a de temperare, apa fiind la 45 C, i zona a III-a de limpezire cu ap rece).
Trecerea sticlei prin aceste zone asigur curirea buteliei ce poate fi folosit la mbutelierea
produselor preparate. mbutelierea se realizeaz printr-un agregat monobloc, cu 10 capete de
umplere. nchiderea buteliei se face printr-un capsator KORONA sau printr-un capsator
PILFER. Dup nchiderea buteliei, ea este dirijat la maina de etichetat tip RULET. Sticlele
mbuteliate se vor aeza n casete PVC 1/20 sau 1/24.
Prepararea lichiorurilor speciale din fructe naturale n prezena zahrului i alcoolului
etilic alimentar
Avnd n vedere potenialul zonei pomicole din judeul Bistria-Nsud, ct i fructele de
pdure din zona montan, prin prezentul proiect de investiii s-a prevzut a se produce o ntreag
gam de lichioruri speciale din fructe naturale, cum ar fi: cpuni,ciree negre, viine, zmeur,
afine, mure, piersici, caise, pere, mere i alte fructe.
Deoarece pe piaa din ara noastr nu exist aceste buturi speciale din fructe naturale,
vom cuta s implementm aceast gam de produse care au urmtoarele nsuiri calitative:
fructele au un procent ridicat de zaharuri, vitamine, sruri minerale, arome naturale.
Tehnologia preparrii acestor buturi speciale const n procedeul de macerare a fructelor
proaspete n prezena zahrului i alcoolului etilic alimentar. Fluxul tehnologic la aceste produse
va fi urmtorul:
- recoltarea fructelor care trebuie s fie n stare absolut proaspt;
- sortarea i curirea fructelor prin ndeprtarea frunzelor, codielor, pmntului;
- splarea fructelor printr-un jet de ap potabil;
- depozitarea fructelor n recipieni speciali adaptai (prevzui cu transportori melcai i
agitatoare) ce vor realiza un amestec perfect al fructelor cu zahrul i alcoolul n faza de
macerare.
Pentru anumite fructe (piersici, caise) se vor nltura smburii, iar la pere i mere se va
nltura csua seminal. Pulpa la aceste fructe va fi tiat n felii pentru a permite mai uor
zahrului i alcoolului s intre n coninutul siropului rezultat. Macerarea va fi realizat n aceti
recipieni n timp de 15-25 de zile, la o temperatur de 20-25 C. n aceast perioad de timp se
va realiza extracia din pulpa fructului a substanelor din componena acestuia. La fructele
smburoase (ciree, viine) macerarea se va realiza cu smbure cu tot. Dup terminarea fazei de
macerare, siropul rezultat din fructe va fi trecut printr-un filtru cu plci pentru a asigura o
limpidate perfect a produsului. Dup extracia siropului, pulpa rmas va fi trecut printr-o
pres pentru a extrage restul de sirop ce mai rmne n pulp, sirop ce va fi trecut prin filtru cu
plci.
15
tehnico-economice,capacitate
maxim,stare
fizic)
40t. Borhotul rezultat poate fi valorificat n zootehnie pentru furajarea animalelor (taurine,
porcine). Borhotul din cereale, avnd un coninut ridicat n proteine (11-15%) va asigura 5060% din necesarul furajelor administrate animalelor.
mbutelierea, ambalarea buturilor:
Pentru mbutelierea buturilor spirtoase, precum i a lichiorurilor speciale din fructe n
butelii de 0,500-0,700 l se va realiza cu o linie complet, compus din: main de splat sticle
tip tunel, aparatul de dozare pentru umplerea buteliilor cu 10 capete de umplere, maina de
capsat ce asigur nchiderea buteliilor cu capsule Korona sau Pilfer, main de etichetat sticle.
- Filtru cu plci ce asigur o limpiditate perfect a produsului
- Bazine din inox cu agitatoare pentru prepararea buturilor spirtoase, n numr
de 4 buc. la capacitate de 2t/buc.
- Bazine din inox pentru msurarea buturilor spirtoase, 4buc. la capacitate de
5t/buc.
Pentru prepararea lichiorurilor speciale din fructe naturale, la faza de macerare se vor
construi un numr de 8 bazine din beton, avnd o capacitate de 20t/buc. acoperite i prevzute
cu un melc pe fundul conic al bazinului i un agitator mecanic. Agitatorul i melcul vor fi
acionate de un motoreductor.
Pentru eliminarea complet a siropului ce mai rmne n masa borhotului se va folosi o
pres cu burduf PSMH.
Siropul rezultat dup macerare va fi trecut printr-un filtru EK cu plci.
D.9. Materii prime si utiliti
Furnizorii de materii prime necesare derulrii proiectului de investiie (pe tipuri de
materii prime si specificarea condiiilor de aprovizionare , periodicitate, cantitate,pre i
modaliti de plata.
Dimensionarea cheltuielilor cu materiile prime pe baza consumurilor specifice i
a costurilor unitare
Denumirea materiei
Prime
Sursa de aprovizionare
ru
20.000 lei/kg
Drojdie panificaie
Din comer
1350 kg/an
PENTRU BAUTURI ALCOOLICE SPIRTOASE
Alcool etilic alimentar DIN SURS PROPRIE
folosit la urmtoarele Produs in fabrica proprie
sortimente:
- Rachiu alb 26% -240.000 x 0,135-32.400l/an
- Vodc
30%- 180.000 x 0,150-27.000 l/an
- Rom sup. 32%- 144.000 x 0,160-23.040 l/an
- Lichioruri 20%- 420.000 x 0,100 42.000 l/an
TOTAL ALCOOL 124.440 l/an
- Arome la lichioruri
Firme din Sibiu,Iai
210 kg
- Colorani
Neam, Bucureti
100 kg
- Acid citric
Din comer
100 kg
- Glicerina
Firme specializate
150 kg
- Zahr si lichior
Din firme en-gros
17.000 kg
PENTRU LICHIORURI SPECIALE DIN FRUCTE NATURALE
CONFORM CENTRALIZATORULUI ANEXAT
70.000lei/l
inclusiv TVA
180.000lei/kg
360.000lei/kg
45.000lei/kg
150.000 lei/kg
13.500lei/kg
An 2004
18
An 2005
An 2006
An 2007
An 2008
Total Active
Capital propriu
9,143,942
11,226,682
13,174,388
13,936,270
16,675,168
19,242,605
258,439
3,418,681
6,023,825
9,024,564
12,420,900
15,421,623
14,914,737
60,291,851
64,515,722
68,552,794
72,589,865
72,667,288
Cifra de afaceri
14,914,737
60,291,851
64,515,722
68,552,794
72,589,865
72,667,288
897,127
264,222
77,423
77,423
77,423
CHELTUIELI DE EXPLOATARE
Cheltuieli privind marfurile
Chelt cu Mat Pr ime si materiale Total
7,075,300
27,129,438
28,887,081
30,644,725
32,402,369
32,402,369
2,116,407
7,906,449
8,379,950
8,853,452
9,326,953
9,326,953
Chelt cu impoz
4,969,074
17,548,816
18,683,830
19,818,845
20,953,859
20,953,859
680,057
2,625,075
2,767,806
2,910,538
3,053,269
3,053,269
42,794
116,262
116,262
116,262
116,262
116,262
42,794
116,262
116,262
116,262
116,262
116,262
14,914,737
60,291,851
64,515,722
68,552,794
72,589,865
72,667,288
14,883,632
55,326,040
58,834,929
62,343,822
65,852,712
65,852,712
31,105
4,965,811
5,680,793
6,208,972
6,737,153
6,814,576
4,521
15,000
15,000
15,000
15,000
15,000
507,000
910,721
685,385
460,050
234,714
32,856
Rezultatul Financiar
-502,479
-895,721
-670,385
-445,050
-219,714
-17,856
Rezultatul Curent
-471,374
4,070,090
5,010,408
5,763,922
6,517,439
6,796,720
VENITURI TOTALE
14,919,258
60,306,851
64,530,722
68,567,794
72,604,865
72,682,288
CHELTUIELI TOTALE
15,390,632
56,236,761
59,520,314
62,803,872
66,087,426
65,885,568
-471,374
4,070,090
5,010,408
5,763,922
6,517,439
6,796,720
92,430
1,065,070
1,253,449
1,441,828
1,630,207
1,680,672
-563,804
3,005,020
3,756,959
4,322,094
4,887,232
5,116,048
Rezultat Exceptional
REZULTATUL BRUT AL
EXERCITIULUI
Impozit pe Profit
REZULTATUL NET AL
EXERCITIULUI
Ipotezele previziunilor
Volumul vnzrilor
Privitor la acest element s-a estimat pentru primul an de activitate anul 2003- 2004 un
volum de vnzri ce reprezint doar 70% din capacitatea de producie ( prestaii) respectiv
Pentru urmtorii ani s-a un volum de venituri cuprins Intere 75% i 80%,
CALCULUL VENITURILOR
DENUMIRE PRODUS
Cantitate
Cantitate
Pret
Vanzare
Valoare
Alcool
307059
78,000
23,950,602,000
232941
71,740
16,711,187,340
TOTAL ALCOOL
540000
240000
15,809
3,794,160,000
Votca 30%
180000
20,324
3,658,320,000
144000
20,881
3,006,864,000
Lichioruri 20%
420000
15,778
6,626,760,000
II
TOTAL BAUTTURI
984000
III
40,661,789,340
17,086,104,000
27800
50,550
1,405,290,000
142857
43,206
6,172,323,929
LICHIOR CIRESE
50000
50,107
2,505,346,668
LICHIOR VISINE
57000
50,107
2,856,095,201
LICHIOR ZMEURA
28570
48,419
1,383,334,511
LICHIOR AFINE
28570
48,419
1,383,334,511
LICHIOR CAPSUNI
20
IV
LICHIOR MURE
14285
48,419
691,667,256
LICHIOR PIERSICI
35714
54,560
1,948,559,186
LICHIOR CAISE
21428
54,560
1,169,113,688
LICHIOR PERE
28570
43,206
1,234,404,297
LICHIOR MERE
TOTAL LICHIORURI
FRUCTE
57000
43,206
2,462,759,710
21,806,938,957
80,960,122,297
64,248,934,957
Cheltuieli previzionare:
Cheltuielile cu materiile prime, anticipate pentru perioada de previziune constituie 45 %
din totalul cheltuielilor de exploatare.
Determinarea cheltuielilor s-a fcut pe baza pe baza consumurilor specifice de materiale
pentru fiecare produs i a preturilor actuale la materii prime i materiale
A. MATERII PRIME, MATERIALE LA 1 l ALCOOL PRODUS
- mlai boabe 3.300 kg x 4.500 lei/kg =
14.850 lei
- enzime lichefiere
130 lei
- enzime zaharificare
50 lei
- drojdie panificaie
22 lei
- materiale pentru dezinfectarea,
igienizarea aparatelor i spaiilor de producie
50 lei
TOTAL MATERII PRIME, MATERIALE - 15.702 lei
CENTRALIZATORUL COSTURILOR LA FRUCTE
Nr.crt Denumire
produs
1
Cpuni
2
Ciree
3
Viine
4
Zmeur
5
Afine
6
Mure
7
Piersici
8
Caise
9
Pere
10
Mere
TOTAL
mil. lei
Val. total
Calculaie
142.857 x 0.350
50.000 x 0.450
57.000 x 0.450
28.570 x 0.300
28.570 x 0.300
14.285 x 0.300
35.714 x 0.450
21.428 x 0.450
28.570 x 0.600
57.000 x 0.600
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
21
50.000 x 15.000
22.500 x 18.000
25.650 x 18.000
8.570 x 28.000
8.570 x 28.000
4.285 x 28.000
16.071 x 19.000
9.643 x 19.000
17.142 x 8.000
34.200 x 8.000
750.00
405.00
461.70
239.96
239.96
119.98
305.35
183.21
137.13
273.60
3.115,89
COSTURILE LA ZAHR
Nr.crt Denumire
produs
1
Cpuni
2
Ciree
3
Viine
4
Zmeur
5
Afine
6
Mure
7
Piersici
8
Caise
9
Pere
10
Mere
TOTAL
mil. lei
Val. total
Calculaie
142.857 x 0.150
50.000 x 0.150
57.000 x 0.150
28.570 x 0.150
28.570 x 0.150
14.285 x 0.150
35.714 x 0.200
21.428 x 0.200
28.570 x 0.200
57.000 x 0.200
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
21.428 x 14.000
7.500 x 14.000
8.550 x 14.000
4.285 x 14.000
4.285 x 14.000
2.143 x 14.000
7.143 x 14.000
4.285 x 14.000
5.714 x 14.000
11.400 x 14.000
300.00
105.00
119.70
60.00
60.00
30.00
100.00
60.00
80.00
159.60
1.074,3
COSTURILE LA ALCOOL
Nr.crt Denumire
produs
1
Cpuni
2
Ciree
3
Viine
4
Zmeur
5
Afine
6
Mure
7
Piersici
8
Caise
9
Pere
10
Mere
TOTAL
mil. lei
Val. total
Calculaie
142.857 x 0.200
50.000 x 0.230
57.000 x 0.230
28.570 x 0.200
28.570 x 0.200
14.285 x 0.200
35.714 x 0.200
21.428 x 0.200
28.570 x 0.300
57.000 x 0.300
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
28.571 x 71.470
11.500 x 71.470
13.110 x 71.470
5.714 x 71.470
5.714 x 71.470
2.857 x 71.470
7.143 x 71.470
4.286 x 71.470
8.571 x 71.470
7.100 x 71.470
2.041,96
821.90
936.97
408.38
408.38
204.19
510.51
306.32
612.56
507.43
6.758,6
Denumire produs
Cpuni
Ciree
Viine
Zmeur
Afine
Mure
Piersici
Caise
Pere
Mere
Calculaie
142.857 x 5.500
50.000 x 5.500
57.000 x 5.500
28.570 x 5.500
28.570 x 5.500
14.285 x 5.500
35.714 x 5.500
21.428 x 5.500
28.570 x 5.500
57.000 x 5.500
22
mil.lei
Val. total
785.71
275.00
313.50
157.14
157.14
78.56
196.42
117.85
157.14
313.50
2.551,96
Denumire produs
Cpuni
Ciree
Viine
Zmeur
Afine
Mure
Piersici
Caise
Pere
Mere
Calculaie
142.857 x 450
50.000 x 450
57.000 x 450
28.570 x 450
28.570 x 450
14.285 x 450
35.714 x 450
21.428 x 450
28.570 x 450
57.000 x 450
mil lei
Val. total
64,28
22,50
25,65
12,86
12,86
6,43
16,07
9,64
12,86
25,65
208,80
Calculaie
142.857 x 1.400
50.000 x 1.400
57.000 x 1.400
28.570 x 1.400
28.570 x 1.400
14.285 x 1.400
35.714 x 1.400
21.428 x 1.400
28.570 x 1.400
57.000 x 1.400
mil lei
Val. total
200.00
70.00
79.80
39.00
39.00
20.00
50.00
30.00
39.00
79.80
646.6
COSTURILE LA ETICHETE
Nr. crt.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
TOTAL
Denumire produs
Cpuni
Ciree
Viine
Zmeur
Afine
Mure
Piersici
Caise
Pere
Mere
Denumire produs
Cpuni
Ciree
Viine
Zmeur
Afine
Mure
Piersici
Caise
Pere
Mere
Calculaie
142.857 x 950
50.000 x 950
57.000 x 950
28.570 x 950
28.570 x 950
14.285 x 950
35.714 x 950
21.428 x 950
28.570 x 950
57.000 x 950
mil. lei
Valoare totala
135,71
47,50
54,15
27,14
27,14
13,57
33,93
20,36
27,14
54,15
440,79
Denumire produs
Cpuni
Calculaie
142.857 x 250
23
mil.lei
Valoare totala
35.71
2
3
4
5
6
7
8
9
10
TOTAL
Ciree
Viine
Zmeur
Afine
Mure
Piersici
Caise
Pere
Mere
50.000 x 250
57.000 x 250
28.570 x 250
28.570 x 250
14.285 x 250
35.714 x 250
21.428 x 250
28.570 x 250
57.000 x 250
12.50
14.25
7.14
7.14
3.57
8.92
5.35
7.14
14.25
115.97
B. UTILITAI
- Energie termic: 0,420 l combustibil tip 3 pentru 1 l alcool
0,420 x 14467lei/l = 6.076 lei/l alcool produs
- Energie electric:
Puterea instalat 160 kw/h
Coeficient de simultaneitate 55%
Puterea consumat 160 x 55% = 88 kw/h
88 x 24h = 2.112 kw x 2.400 lei/kw / 1.500 l alcool produs = 2.675 lei /l
- Ap potabil: 25 mc/zi x 16.000 lei/mc / 1.500 = 270 lei/ l
TOTAL UTILITI
TOTAL A+B
9.725 lei/ l
25.427 lei/l
C . COSTURILE DE MANOPER
STRUCTURA PERSONALULUI DE PRODUCIE LA FABRICA DE ALCOOL
I COSTUL PE UN LITRU ALCOOL PRODUS
Nr.
crt.
Sector de lucru
1
Descrcare cereale
2
Zaharificare-fermentare
3
Distilare
4
Fochiti c. termic
5
ntreinere
6
ntreinere
8
Maistri
TOTAL
Nr.
pers.
Meseria
2
3
3
4
2
1
2
22
Manipulant
Operator
Operator
Fochiti
Lctu-mec.
Electrician
Lctu-mec.
Salariu
mediu
lunar net
(mil. lei)
4,2
6,4
6,4
5,9
6,4
6,4
7,5
Total salarii
lunar
(mil. lei)
11.45
19,2
19,2
26,6
9,6
9,6
15
104,6
Contribuii la fondurile de asigurari sociale 36,25% - 10,6 x 36,25 = 35,9 mil. lei
= 142,5 mil. lei/lun
142,5 mil. lei/45.000 l alcool = 3.169 lei/l alcool
D. COSTURILE DE APROVIZIONARE DESFACERE
12% din costul materiilor prime, materiale = 1.878 lei/l
24
LUNA
2003
2003
2003
2003
2003
2003
2004
2004
2004
2004
2004
2004
2004
2004
2004
2004
2004
2004
IUL
AUG
SEPT
OCT
NOI
DEC
IAN
FEB
MAR
APR
MAI
IUN
IUL
AUG
SEPT
OCT
NOI
DEC
Sold
creditor
3,900,000
3,900,000
3,900,000
3,900,000
3,900,000
3,900,000
3,900,000
3,827,777
3,755,554
3,683,331
3,611,108
3,538,885
3,466,662
3,394,439
3,322,216
3,249,993
3,177,770
3,105,547
Dobanda
scadenta
84,500
84,500
84,500
84,500
84,500
84,500
84,500
82,935
81,370
79,806
78,241
76,676
75,111
73,546
71,981
70,417
68,852
67,287
25
Rata de
rambursat
0
0
0
0
0
0
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
Rest de
rambursat
3,900,000
3,900,000
3,900,000
3,900,000
3,900,000
3,900,000
3,827,777
3,755,554
3,683,331
3,611,108
3,538,885
3,466,662
3,394,439
3,322,216
3,249,993
3,177,770
3,105,547
3,033,324
- MII LEI
Dobanda
cumulata
84,500
169,000
253,500
338,000
422,500
507,000
591,500
674,435
755,806
835,611
913,852
990,528
1,065,639
1,139,185
1,211,166
1,281,583
1,350,434
1,417,721
507,000
910,721
2005
2005
2005
2005
2005
2005
2005
2005
2005
2005
2005
2005
2006
2006
2006
2006
2006
2006
2006
2006
2006
2006
2006
2006
2007
2007
2007
2007
2007
2007
2007
2007
2007
2007
2007
2007
2008
2008
2008
2008
2008
2008
IAN
FEB
MAR
APR
MAI
IUN
IUL
AUG
SEPT
OCT
NOI
DEC
IAN
FEB
MAR
APR
MAI
IUN
IUL
AUG
SEPT
OCT
NOI
DEC
IAN
FEB
MAR
APR
MAI
IUN
IUL
AUG
SEPT
OCT
NOI
DEC
IAN
FEB
MAR
APR
MAI
IUN
3,033,324
2,961,101
2,888,878
2,816,655
2,744,432
2,672,209
2,599,986
2,527,763
2,455,540
2,383,317
2,311,094
2,238,871
2,166,648
2,094,425
2,022,202
1,949,979
1,877,756
1,805,533
1,733,310
1,661,087
1,588,864
1,516,641
1,444,418
1,372,195
1,299,972
1,227,749
1,155,526
1,083,303
1,011,080
938,857
866,634
794,411
722,188
649,965
577,742
505,519
433,296
361,073
288,850
216,627
144,404
72,181
65,722
64,157
62,592
61,028
59,463
57,898
56,333
54,768
53,203
51,639
50,074
48,509
46,944
45,379
43,814
42,250
40,685
39,120
37,555
35,990
34,425
32,861
31,296
29,731
28,166
26,601
25,036
23,472
21,907
20,342
18,777
17,212
15,647
14,083
12,518
10,953
9,388
7,823
6,258
4,694
3,129
1,564
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,223
72,181
2,961,101
2,888,878
2,816,655
2,744,432
2,672,209
2,599,986
2,527,763
2,455,540
2,383,317
2,311,094
2,238,871
2,166,648
2,094,425
2,022,202
1,949,979
1,877,756
1,805,533
1,733,310
1,661,087
1,588,864
1,516,641
1,444,418
1,372,195
1,299,972
1,227,749
1,155,526
1,083,303
1,011,080
938,857
866,634
794,411
722,188
649,965
577,742
505,519
433,296
361,073
288,850
216,627
144,404
72,181
0
1,483,443
1,547,600
1,610,193
1,671,220
1,730,683
1,788,581
1,844,914
1,899,682
1,952,885
2,004,524
2,054,598
2,103,106
2,150,051
2,195,430
2,239,244
2,281,494
2,322,178
2,361,298
2,398,853
2,434,843
2,469,269
2,502,129
2,533,425
2,563,156
2,591,322
2,617,923
2,642,960
2,666,431
2,688,338
2,708,680
2,727,457
2,744,669
2,760,317
2,774,399
2,786,917
2,797,870
2,807,258
2,815,081
2,821,340
2,826,033
2,829,162
2,830,726
685,385
460,050
234,714
32,856
Grupa de
incadrare
1.1.1.
1.1.1.
Durata de
serviciu
normata
-ani-
Valoare de
inventar
Amortizare
anuala
40
6,054,889
151,372
40
3,518,526
87,963
1.5.1.0
30
30
363,000
204,887
12,100
6,830
1.6.5.
40
206,042
3,500
2.1.4.3.
12
667,500
55,625
4,959,955
166,018
TOTAL
consumabile (5%).
Creane
Creanele vor avea valori relativ mici i vor reprezenta n principal datoriile clienilor
fa de societate.
Specificul activitii permite recuperarea creanelor de la clieni n marea majoritate a
cazurilor la termene mai mici de 15 zile de la data facturrii.
Nivelul disponibilitilor bneti
Aa cum reiese din Calculul fluxului de lichiditi, acesta indic o situaie echilibrat
la nivelul trezoreriei fr descoperiri de cont i fr pericolul unor dezechilibre monetare pe
perioada de previziune.
Excedentul de trezorerie anual este repartizat n principal pentru dezvoltare n primul an,
i pentru dezvoltare dividende n urmtorii ani..
Datoriile ctre bugetul statului i Bugetele asigurrilor sociale :
27
2002
AN 2003
AN 2004
28
AN 2005
An 2006
An 2007
An 2008
a) Lichiditatea general
(global) = AC/Datorii
curente
b) Lichiditatea
intermediar (redus)
=AC-Stoc/Datorii
curente
c) Lichiditatea imediat
= Trezorerie/Datorii
curente
d) Solvabilitatea
patrimonial = Cap
proprii/Total pasiv* 100
0.151
0.515
0.998
1.370
2.134
2.764
3.467
0.151
0.196
0.563
0.926
1.482
2.112
2.814
0.004
0.014
0.217
0.571
0.962
1.591
2.293
-0.028
0.028
0.305
0.457
0.648
0.745
0.801
Indicatorii de solvabilitate e
Din inddicatorii prezentai mai jos rezulta capacitatea societii de a-i onora obligaiile
fa de teri din activele sale. Rata datoriilor este favorabil (valori sub 0,5 ajungnd la 0,2 n
anul 3 .
n majoritatea lor, datoriile societii nregistrate la sfritul exerciiilor financiare au fost
ctre acionarii si. Societatea nu va fi nevoit s apeleze la alte credite pe perioada de derulare a
proiectului .
Rata de acoperire a capitalului propriu arat un echilibru permanent ntre datoriile
curente ale firmei i capitalul propriu.
2002
a) Rata activelor
imobilizate = AI/TA
b) Rata activelor
circulante = AC/TA
c) Rata stocurilor =
Stoc/TA
d) Rata creanelor
=Creane/TA
e) Rata disponibilitilor
bneti = Disponib/TA
2004
2004
2004
2004
2005
An 2008
0.8442
0.7193
0.5755
0.4816
0.4469
0.3665
0.3116
0.1558
0.2807
0.4245
0.5184
0.5531
0.6335
0.6884
0.0000
0.1740
0.1851
0.1683
0.1690
0.1496
0.1296
0.1513
0.0991
0.1471
0.1342
0.1348
0.1193
0.1035
0.0044
0.0075
0.0922
0.2160
0.2493
0.3646
0.4553
f) Rata activelor de
regularizare i asimilate =
Active de regularizare/TA
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
g) Rata stabilitii
financiare = Cap perm/TP
-0.0285
0.4548
0.5747
0.6217
0.7408
0.7709
0.8014
-0.0285
0.0283
0.3045
0.4572
0.6476
0.7449
0.8014
1.0000
0.0621
0.5299
0.7355
0.8741
0.9663
1.0000
h) Rata autonomiei
financiare = Cap
propriu/TP
i) Rata autonomiei
financiare la termen =
Cap propriu/Cap
permanent
29
j) Rata de ndatorare =
Datorii/TP
k) Gradul de ndatorare pe
termen scurt = Datorii
curente/TP
1.0285
0.9717
0.6955
0.5428
0.3524
0.2551
0.1986
1.0285
0.5452
0.4253
0.3783
0.2592
0.2291
0.1986
AN 2003
AN 2004
AN 2005
An 2006
An 2007
An 2008
Viteza de rotatie si
Durata rotatiilor
Numr de rotaii a
activelor circulante =
CA/AC
0.000
0.010
0.005
0.034
0.039
0.030
0.025
0.000
37,497.303
78,024.939
10,614.459
9,280.566
12,112.839
14,467.126
0.000
0.358
0.021
0.081
0.086
0.052
0.038
0.000
1,006.451
16,954.238
4,422.017
4,183.163
6,972.403
9,569.107
Numr de rotaii a
Stocurilor = CA/ST
0.000
0.015
0.011
0.104
0.127
0.126
0.132
0.000
23,247.669
34,026.176
3,445.334
2,835.990
2,859.852
2,723.697
Numr de rotaii a
activului = CA/TA
0.000
0.003
0.002
0.018
0.021
0.019
0.017
0.000
133,589.227
183,808.253
20,475.450
16,780.082
19,121.990
21,015.600
Numr de rotaii a
creantelor = CA/Cr
0.000
0.027
0.013
0.131
0.159
0.158
0.166
0.000
13,243.184
27,044.525
2,747.108
2,261.413
2,280.583
2,174.323
0.000
13,243.184
27,044.525
2,747.108
2,261.413
2,280.583
2,174.323
Termen Incasare a
Creantelor = Cr*T/CA
Termen Plata a Datoriilor
= TotalDatorii*T/CA
RATELE DE
RENTABILITATE
1. Rentabilitatea comercial =
Profit/CA sau EBE/CA sau
RE/CA
AN 2003
AN 2004
AN 2005
An 2006
An 2007
An 2008
-0.0378
0.0498
0.0582
0.0630
0.0673
0.0704
2. Rentabilitatea economic =
EBE/Tot activ sau RE/TA etc
0.1062
0.4762
0.4459
0.4594
0.4156
0.3602
3. Rentabilitatea financiar =
Profit net/Cap propriu
-2.1816
0.8790
0.6237
0.4789
0.3935
0.3317
4. Rentabilitatea veniturilor =
Profit/Tot venituri
-0.0378
0.0498
0.0582
0.0630
0.0673
0.0704
5. Rentabilitatea general =
Profit/Ch totale
-0.0366
0.0534
0.0631
0.0688
0.0740
0.0777
ANALIZA SOLDURILOR
INTERMEDIARE DE
GESTIUNE
AN 2003
An 2004
An 2005
An 2006
An 2007
An 2008
14,919,258
60,306,851
64,530,722
68,567,794
72,604,865
72,682,288
15,811,864
60,556,074
64,593,145
68,630,217
72,667,288
72,667,288
6,620,157
25,520,187
27,326,114
29,132,040
30,937,966
30,937,966
971,026
5,346,296
5,874,478
6,402,657
6,930,838
6,930,838
928,232
5,230,034
5,758,216
6,286,395
6,814,576
6,814,576
Cifra de afaceri
Marja Comercial (MC) =
(Vnzri de mrfuri - Reduceri
asupra vnzrilor) - Costul de
achiziie al mrfurilor
Producia exerciiului (PE) =
Producia vndut + Producia
stocat + Producia imobilizat
Valoarea adaugata (VA) =
Producia global a exerciiului
(MC +PE) - Consumuri de bunuri
i servicii furnizate de ctre teri
pentru aceast producie(=Chelt
cu MPr, Mat+Ch cu lucr exec.
Terti)
AN 2003
An 2004
An 2005
An 2006
An 2007
An 2008
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.4187
0.4214
0.4230
0.4245
0.4257
0.4257
0.1027
0.1029
0.1013
0.0999
0.0987
0.0987
-0.0787
0.1223
0.1417
0.1524
0.1617
0.1691
31
0.0614
0.0883
0.0909
0.0933
0.0954
0.0954
0.0021
0.0824
0.0881
0.0906
0.0928
0.0938
-0.0316
0.0675
0.0776
0.0841
0.0898
0.0935
-0.0316
0.0675
0.0776
0.0841
0.0898
0.0935
2002
AN 2003
1,413,064
PASIV
An 2008
6,344,795
6,228,532
6,112,270
1,413,064
6,577,319
6,461,057
6,344,795
6,228,532
6,112,270
5,996,007
5,996,007
1,591,261
2,078,258
2,216,809
2,355,359
2,493,910
2,493,910
253,324
906,472
1,651,832
1,767,554
1,878,159
1,988,763
1,990,885
7,384
68,890
1,035,535
2,845,230
3,474,220
6,080,225
8,761,803
260,708
2,566,623
4,765,625
6,829,593
7,707,738
10,562,899
13,246,597
9,143,942
11,226,682
13,174,388
13,936,270
16,675,168
19,242,605
CONTURI DE
REGULARIZARE SI
ASIMILATE
PRIME PRIVIND
RAMBURSAREA
OBLIGAIUNILOR
TOTAL ACTIV
An 2007
6,461,057
Disponibiliti
TOTAL
An 2006
ACTIVE CIRCULANTE
Stocuri
Creane
AN 2005
6,577,319
Imobilizri financiare
TOTAL
AN 2004
1,673,772
2002
AN 2003
AN 2004
AN 2005
An 2006
An 2007
An 2008
CAPITALURI
Capitaluri proprii - Total
DATORII Total, din
care
Termen Scurt
Termen Lung
Capital Permanent
PROVIZIOANE
PENTRU RISCURI I
CHELTUIELI
-47,633
258,439
3,418,681
6,023,825
9,024,564
12,420,900
15,421,623
1,721,404
8,885,504
7,808,000
7,150,563
4,911,706
4,254,269
3,820,973
1,721,404
4,985,504
4,774,676
4,983,915
3,611,734
3,820,973
3,820,973
3900000
3033324
2166648
1299972
433296
-47,633
4,158,439
6,452,005
8,190,473
10,324,536
12,854,196
15,421,623
1,673,771
9,143,943
11,226,681
13,174,388
13,936,270
16,675,169
19,242,596
CONTURI DE
REGULARIZARE I
ASIMILATE
TOTAL PASIV
32
AN 2003
1,460,69
7
1,460,69
6
AN 2004
AN 2005
An 2006
An 2007
An 2008
-2,418,880
-9,052
1,845,67
8
4,096,00
4
6,741,926
9,425,616
-2,418,881
-9,052
1,845,67
8
4,096,00
4
6,741,926
9,425,625
1,460,69
7
-6,318,880
3,042,37
6
-320,970
2,796,03
2
6,308,630
9,425,616
1,468,08
0
2,497,733
4,482,673
4,484,795
7,383
-4,916,614
-137,514
2,259,253
4,940,821
TN = Disponibiliti
bneti Credite pe
termen scurt
7,384
-4,916,614
3,984,36
3
2,138,68
5
2,138,68
5
4,233,51
8
e) TN = FRN - NFRN
3,730,09
0
3,739,14
2
3,739,14
2
-137,514
2,259,253
4,940,830
b) Fondul de rulment
propriu = Capital propriu
Active imobilizate
d) NFRN = (Active
circulante Disponibiliti
bneti) (Datorii pe
termen scurt Credite pe
termen scurt)
AN 2003
AN 2004
AN 2005
An 2006
An 2007
An 2008
6,577,319
6,461,057
6,344,795
6,228,532
6,112,270
42,794
116,262
116,262
116,262
116,262
116,262
6,620,113
6,577,319
6,461,057
6,344,794
6,228,532
6,112,269
Stocuri
1,591,261
2,078,258
2,216,809
2,355,359
2,493,910
2,493,910
+ Amortizare imobilizri
906,472
1,651,832
1,767,554
1,878,159
1,988,763
5,996,007
1,990,885
2,497,733
3,730,090
3,984,363
4,233,518
4,482,673
4,484,795
33
Disponibiliti bneti
68,890
1,035,535
2,845,230
3,474,220
6,080,225
8,761,803
Titluri de plasament+
68,890
1,035,535
2,845,230
3,474,220
6,080,225
8,761,803
9,186,736
11,342,944
13,290,650
14,052,532
16,791,430
19,358,867
AN 2004
AN 2005
An 2006
An 2007
An 2008
AN 2003
258,439
3,418,681
6,023,825
9,024,564
12,420,900
15,421,623
42,794
116,262
116,262
116,262
116,262
116,262
3,900,000
3,033,324
2,166,648
1,299,972
433,296
4,201,233
6,568,267
8,306,735
10,440,798
12,970,458
15,537,885
4,985,504
4,774,676
4,983,915
3,611,734
3,820,973
3,820,973
4,985,504
4,774,676
4,983,915
3,611,734
3,820,973
3,820,973
9,186,737
11,342,943
13,290,650
14,052,532
16,791,431
19,358,858
AN 2003
AN 2004
AN 2005
An 2006
An 2007
An 2008
-2,418,880
-9,052
1,845,678
4,096,004
6,741,926
9,425,616
-2,487,770
-1,044,587
-999,552
621,784
661,701
663,822
68,890
1,035,535
2,845,231
3,474,219
6,080,225
8,761,794
68,890
1,035,535
2,845,230
3,474,220
6,080,225
8,761,803
34
37
38
39