Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
~2003~
2
CUPRINS:
INTRODUCERE……………………………………………………… … …. …..3
I. Prezentarea societăţii SC S.C.A.D.T SA ………………………… … …...4
I.1. Domeniile de activitate ale societăţii………………………………... 4
I.2. Organizarea societăţii……………………………………….… …… 7
I.3. Dotarea tehnică……………………………………………….. ……11
I.4. Produsele şi serviciile oferite de întreprindere…… ……… .. …… 12
I.5. Piaţa actuală a întreprinderii……………………… ………... …….16
II. Rolul bugetului în activitatea economico-financiară a întreprinderii …….18
II.1. Necesitatea, rolul şi funcţiile bugetului întreprinderii ……………..18
II.2. Tipuri de bugete realizate în cadrul întreprinderii ……….………...22
2.2.1. Avantajele şi riscurile întocmirii bugetelor…… …….. …….27
II.3. Bugetul- instrument de planificare financiară…… ………… …….28
II.4. Sistemul bugetar al întreprinderii………………… ……… …. … 33
III. Bugetul de venituri şi cheltuieli al întreprinderii…… ………….. . …….. 36
III.1. Bugetul de venituri şi cheltuieli în activitatea agenţilor economici. 36
III.2. Elaborarea bugetului de venituri şi cheltuieli…………………….. 40
III.3. Veniturile şi cheltuielile întreprinderii…………………….. ……..48
IV. Studiu de caz realizat la SC SCADT SA…………………………. ……..51
4.1. Prezentarea proiectului pentru care se solicită sprijin financiar…. 51
4.2. Fundamentarea bugetului de venituri şi cheltuieli la SC SCADTSA.65
4.3. Analiza economico-financiară a principalilor indicatori…………..73
Concluzii………… …………………………………………………….93
BIBLIOGRAFIE………………………………………………………….97
3
INTRODUCERE
A face gestiune înseamnă a face gestiune previzională, respectiv a bugeta,
principalele domenii de activitate ale întreprinderii şi a controla prevederile bugetare.
Prin operaţiunea de bugetare se stabileşte afectarea resurselor şi
responsabilităţilor pe fiecare centru de activitate. Bugetul este previziunea cifrată a
afectărilor de resurse şi a asigurărilor de responsabilităţi pentru rezlizarea
obiectivelor întreprinderii în condiţii rentabile.
În condiţiile unei concurenţe intense, ale unei limitări a mijloacelor materiale şi
umane şi ale cererii de produse şi servicii stabilizate, întreprinderile sunt nevoite să
prevadă pentru a supravieţui.
Previziunea financiară este, poate, cea mai importantă activitate de planificare,
iar instrumantele de realizare a acesteia sunt bugetele întreprinderii.
Acţiunea financiară precede orice acţiune tehnică, economică şi organizatorică:
mai întâi se procură capitalul bănesc necesar şi apoi are loc fluxul real de bunuri şi
servicii către întreprindere, prin compensarea acestuuia cu un flux financiar în sens
invers.
Bugetul este principalul instrument de control managerial, cel mai utilizat,
reprezentând o previziune pe termen scurt a unor rezeltate dorite, efectuată în vederea
stabilirii precise şi asumării responsabilităţilor de realizare a acestor rezultate.
Bugetul de venituri şi cheltuieli poate fi apreciat ca un sistem complex şi
corelat de indicatori financiari, dar şi ca un complex de acţiuni care este concretizată
într-un document final ce exprimă eficienţa activităţii generale a întreprinderii prin
cumularea veniturilor, cheltuielilor şi rezultatelor exerciţiului de la toate subunităţile
considerate ca centre de responsabilitate.
Bugetul de venituri şi cheltuieli se prezintă sub forma unui sistem de
anexe corelate ce reflectă obiectivul strategiei economico – financiare a întreprinderii.
CAPITOLUL I
5
- Extracţia, sortarea si transportul agregatelor minerale, producerea de
mortare, betoane si prefabricate din beton armat atât pentru necesarul propriu cât şi
pentru vânzare.
- Producerea de confecţii din aluminiu (uşi, ferestre, vitrine, mobilier etc.)
şi pereţi cortină cu profile indigene sau din import si montajul lor la obiectivele de
investiţii.
- Producerea de confecţii metalice (uşi, ferestre, panouri, armături din oţel
beton, etc.)
- Transporturi şi prestări servicii cu utilaje grele de construcţii,
autospeciale diferite mijloace de transport etc., pentru cerinţele societaţii si pentru alţi
solicitanţi.
- Alte activităţi complementare care deservesc cele doua ramuri principale
– construcţii si producţie industrială (izolaţii, bobinaj, tapiţerie, sculărie etc.)
Tabelul :1.1.
Domeniile de activitate ale SC S.C.A.D.T. SA şi codurile CAEN ale acestora
Activităţi Cod CAEN
Exploatarea forestieră şi a stufului 22
Extracţia min.pentru ind.materialelor de construcţii 141
Extracţia nisipului şi argilei 142
Fabric.de elem.de dulgherie şi tâmplărie pentru construcţii 203
Producţia de ambalaje din lemn 204
Fabricarea elementelor din beton,ciment şi ipsos 266
Construcţii metalice 281
Intreţinerea şi repararea autovehicolelor 502
Organizate de şantiere şi pregătirea terenului 451
Construcţii de clădiri şi de geniu civil 452
Lucrări de instalaţii şi izolaţii 453
Lucrări de finisare 454
Inchirierea util.de constr.demolare cu pers.des.af 455
Activ.de serv.anexe extr.petrol şi gaze nat. 113
Manipulări şi depozitări 631
Activ.de proiect,urbanism,inginerie şi alte serv.t 742
Inchirierea altor mijloace de transport 712
Inchirierea maşinilor şi echipamentelor 713
Activit.de intret.şi curăţare a clădirilor 747
Sursa : Statutul S.C. SCADT S.A.
Capital social: 386.600.000 Lei la data 31.12.2001
19.001 echivalent în EURO
6
la cursul de schimb 20.346 Lei/EURO
Cifra de afaceri din anul precedent :
33.181.610.000 Lei la data 31.12.2001
1.630.867 echivalent în EURO
la cursul de schimb 20.346 Lei/EURO
Total active în bilanţul anului precedent :
18.870.378.000 Lei la data 31.12.2001
927.474 echivalent în EURO
la cursul de schimb 20.346 Lei/EURO
Tabelul: 1.2
Bănci cu care întreprinderea are relaţii de afaceri :
Banci la care Adresa, telefonul Anul si luna Numar de Numar de cont -
Intreprinderea Sucursalei, Deschiderii cont –lei Valuta ($)
are deschise filialei etc. care Contului/
conturi poate da relatii Conturilor
despre
intreprindere
B.R.D. Olt Bd.Nicolae 1/06/1992 251100983900352 -
Titulescu,Nr.51,
Slatina,Tel.413350
7
Tabelul: 1.3.
Conducerea societăţii:
Functia Nume Prenume Studii Anul angajarii
la
intreprindere
Director General TOMA ION Academia de 1992
Studii Economice
Bucuresti
Director Economic POPA TUDOR Academia de 1992
Studii Economice
Bucuresti
Director Tehnic SANDA GHEORGHE Institutul Politehnic 1994
Bucuresti
Director Comercial NECSULESCUION Academia de 1992
Studii Economice
Bucuresti
- administrativ 10
8
- marketing 4
- desfacere 3
- alte departamente 3
Organigrama societăţii : anexa 1
3. Descrierea activităţii actuale a întreprinderii
Unitatea are o conducere dinamică, experimentată şi hotărâtă să întâmpine
viitorul pregatită; certificarea sistemului calităţii de către Societatea Română pentru
Asigurarea Calităţii -SRAC (fiind prima firma cu profil de activitate – construcţii din
judet care a obţinut această certificare); efortul permanent pentru stabilirea unor
strategii de dezvoltare viabile, sunt grăitoare în acest sens.
Diplomele oferite în ultimii ani de Camera de Comerţ, Industrie şi Agricultură
Olt au plasat societatea pe primele locuri în topul firmelor din judeţ, după cum
urmează:
1997- Locul II –Faza judeţeană Secţiunea Construcţii –Intreprinderi Mari
1998- Locul I –Faza judeţeană Secţiunea Construcţii –Intreprinderi Mari
1999- Locul III –Faza judeţeană Secţiunea Construcţii –Intreprinderi Mici
şi Mijlocii .
9
Figură 1.1
15%
5%
20%
70%
S.C. SCADT SA SLATINA a realizat în ultimii ani sau are în curs de finalizare
următoarele lucrări mai importante:
Introducere reţea contact troleibuz şi staţie întreţinere Slatina;
Sediul Prefecturii Olt
Extindere sediul Parchetului Olt;
Amenajare rampă reziduri menajere şi stradale Slatina;
Alimentări cu apa în localitătile : Osica, Vitomireşti, Potcoava, Brebeni şi Topana
– Jud.Olt.
Modernizări de drumuri în localitaţile : Valea Teiuşului, Strejeşti si Curtişoara din
Jud.Olt.
Confectionarea de tâmplarie din aluminiu şi montare la investiţii de sedii de banci:
Buzau, Baia Mare, Găesti, Titu, Fagarăs ;
Sedii administrative - Rm Vâlcea ,Târgoviste ;
Reprezentanţe ale firmelor straine :Cluj Napoca, Bucuresti, Brasov,
Timisoara , etc.
Consolidare versant alunecare teren zona Mănastirea Clocociov, Slatina -
Finanţare PHARE
Consolidare DJ 546 şi versant Comuna Teslui - Finanţare PHARE
11
In funcţie de nevoile procesului de producţie societatea este organizată să
angazeje suplimentar personalul necesar pe meserii şi pe perioadele de timp
respective.
Ţinând cont de baza tehnico - materială de care dispune, potenţialul salariaţilor
conduşi pe principiul seriozităţii, profesionalismului şi respectului faţă de termenele
stabilite prin contracte, societatea îşi oferă serviciile pentru lucrări de construcţii
montaj şi executarea produselor din profilul său de activitate.
12
f) Producerea de confecţii metalice (uşi, ferestre, panouri, armături din oţel
beton, etc.)
g) Transporturi şi prestări servicii cu utilaje grele de construcţii,
autospeciale diferite mijloace de transport etc., pentru cerinţele societaţii si pentru
alţi solicitanţi.
h) Alte activităţi complementare care deservesc cele doua ramuri principale
– construcţii si producţie industrială (izolaţii, bobinaj, tapiţerie, sculărie etc.)
De-a lungul timpului societatea s-a adaptat permanent la cerinţele pieţii, fiind
nevoită de multe ori să introducă în obiectul său de activitate servicii şi produse care
nu se regaseau în activitatea de baza (secţie covoare, reţea de magazine).
În prezent, există o stabilitate a activităţilor, aceasta datorându-se în cea mai
mare parte comenzilor ferme care există pentru activitatea de baza construcţii-montaj.
Odata cu creşterea cantitativă a producţiei, a crescut şi calitatea produselor şi
serviciilor oferite motiv pentru care, începand din anul 1998 societatea a început
implementarea unui Sistem al calitatii care a fost certificat de către Societatea
Română de Asigurarea Calităţii SRAC prin -Certificat nr. 357/18.09.2000.
Tabelul : 1.5
Furnizori de materii prime
Materia prima Furnizori actuali (nume, adresa) Forma de Pondere *) in
proprietate a total materie
firmei prima %
furnizoare
Ciment ROMCIF SA FIENI PRIVATA 90
Var CEDRU MELON CIMPU LUNG PRIVATA 100
MUSCEL
Ciment alb,ipsos Sc.CIMENTUL SA TURDA PRIVATA 50
BCA ELPRECO SA CRAIOVA PRIVATA 80
Caramida MACOFIL SA TG. JIU PRIVATA 100
Tigla ELPRECO SA CRAIOVA PRIVATA 100
Profile aluminiu SC MES SLATINA PRIVATA 100
Geam termopan RESIM SERV SA CRAIOVA PRIVATA 80
Oţel beton, INDUSTRIA SARMEI CAMPIA PRIVATA 90
sârmă,electrozi TURZII
Marmura DRAMA MARMOR LAZARIDIS- PRIVATA 80
GRECIA
Armături din Sc. ARMATURA SA –CLUJ NAPOCA PRIVATA 60
fontă
Feronerie,căzi Sc. URBIS SA BUCURESTI PRIVATA 60
13
fontă,baterii
Cabluri electrice Sc. CABLU ROMANESC-PLOIESTI PRIVATA 50
Carton Sc.MATIZOL-PLOIESTI PRIVATA 70
asfaltat,pânză
bituminată
Faianţă,gresie, Sc. CESAROM SA –BUCURESTI PRIVATA 70
obiecte sanitare
Tuburi fontă, Sc.FEROEMAIL-PLOIESTI PRIVATA 80
obiecte sanitare
din fontă
14
3. Prelucrarea primară a cherestelei pentru necesităţi proprii şi terţi;
Prelucrarea primară a cherestelei constă în obţinerea de elemente rindeluite şi
fasonate, sub formă de: pardoseli, plafoane, streşini, pazii, lambriuri etc. necesare
consumului propriu pentru lucrări de constructii, precum şi pentru terţi.
4.Prelucrarea lemnului pentru producţia de ambalaje ( tamburi din lemn ) sau
uşi şi ferestre pentru necesităţi proprii.
Societatea, a asimilat în execuţie şi ambalaje din lemn necesare societăţilor
comerciale din zona (ALRO ,ELCARO , ALPROM ) cum ar fi :
- tamburi din lemn ;
- lăzi din lemn pentru tabla din aluminiu ;
- stelaje din lemn pentru lingouri din aluminiu .
Pentru nevoile proprii si terţi se mai execută folosind dotarea existentă uşi şi
ferestre în sistem tâmplăresc.
5 Alte prelucrări în produse finite sau semifabricate, ocazionale cu grad redus
de prelucrare.
În funcţie de comenzi şi de dotarea tehnica existentă, societatea execută şi alte
lucrări ce impun un grad redus de prelucrare a masei lemnoase .
Gradul scăzut de valorificare a materiei prime, precum şi necesităţile proprii în
creştere pentru lucrările de construcţii, impun masuri pentru diversificarea gamei de
produse şi servicii, modernizarea şi extinderea liniei tehnologice actuale, asistenţă
pentru obţinerea de facilităţi financiare, documentaţii tehnico-economice pentru
clienţi, personal calificat.
15
1.5 Piaţa actuală a întreprinderii
Serviciile şi produsele realizate de S.C.SCADT S.A , se adresează unei pieţe
destul de dispersate pe teritoriul ţării şi afirm aceasta deoarece clienţii societăţii sunt
atât din judeţul Olt, cât şi din: Satu-Mare, Braşov, Târgovişte, Petroşani, Cluj, Tg.-Jiu
etc.
Prin activitatea desfăşurată în cei 10 ani de la înfiinţare, societatea şi-a definit
poziţia de leader în zonă astfel că acum marea majoritate a produselor şi serviciilor
oferite este orientată spre piaţa locală a judeţului Olt şi a judeţelor limitrofe.
Tabelul : 1.6.
Lista clienţilor SC S.C.A.D.T. SA
Numele şi adresa clientului Forma de Anul şi valoarea tranzacţiilor
proprietate (echivalent în EURO)
2001 2002
CONSTRUCTII MONTAJ, REPARATII
Consiliul Judeţean –Muzeul Judeţean Olt Publică 64.170 8.572
Primăria Slatina -Bloc G2 Slatina Publică 20.679 32.922
Consiliul local Strejeşti-Pod Strejeşti Publică 32.611 37.968
Primăria Serbanesti Publică 40.842 -
Primăria Slatina –Liceul Economic Slatina Publică 93.452 74.917
ALRO SA SLATINA Stat+privată 19.043 15.334
Consiliul Local Slătioara Publică 14.696 14.120
Consiliul Judetean Olt –Consolidare Versant Teslui Publică 242.733 -
Primăria Slatina –Consolidare versant Mânăstirea Publică 49.685 -
Clocociov
Primăria Slatina –Introducere Transpor în comun Publică 32.292 -
cu troleibuze Slatina
Consiliul Judeţean Olt – Sediul Prefecturii Publică 143.848 45.025
Judeţului Olt
Primăria Slatina –Rampa reziduri menajere Slatina Publică 138.027 64.018
Cartier locuinţe unifamiliale – persoane fizice Privată 69.647 -
Primăria Slatina –Reparaţii Colegiul Naţional Carol Publică 120.133 41.730
I
Parohia Înălţarea Domnului 19.835 21.608
Primăria Grădinari Publică - 6.048
Primăria Slatina –reparat străzi Publică - 43.805
Consiliul Local Piatra Olt-Grup Scolar Industrial Publică - 9.679
Piatra –Olt
Sursa : Statutul SC S.C.A.D.T. SA
Sistemul de distribuţie utilizat şi cel necesar :
Sistemul de distribuţie utilizat pentru desfacerea produselor SC S.C.A.D.T. SA
în prezent este cel “la poarta fabricii ”, fiind cunoscuţi prin publicitatea făcută în
mass-media, cât şi prin renumele obţinut de-a lungul timpului.
Concurenţii :
În prezent pe piată se află multe societăţi care oferă aceleaşi servicii.
Datorită calităţii serviciilor oferite, a promptitudinii în respectarea termenelor
de execuţie, precum şi preţurilor atractive practicate de SC S.C.A.D.T. SA, aceştia nu
au creat şi nu pot crea probleme sub aspectul concurenţei societăţii.
Se pot desprinde totuşi dintre aceştia câteva nume ca de exemplu: S.C.
OLTCONS S.A, S.C. BALTOI PRIMACONS S.R.L, S.C.GENERAL
CONSTRUCT S.A , S.C MOBIL S.A .
Aceştia sunt de fapt parteneri la majoritatea licitaţiilor la care participă
societatea.
Printre strategiile de dezvoltare a societăţii se regăseşte contractarea unui
împrumut din fonduri PHARE în vederea realizării unui atelier de prelucrare a masei
lemnoase.
Dactorită faptului că în activitatea de bază (construcţii), societatea se confruntă
cu procurarea de diverse produse din lemn cu un grad ridicat de prelucrare cu valori
importante în ponderea investiţiilor realizare, la care aportul propriu este minim, s-a
luat decizia realizării acestui atelier.
4
CAPITOLUL II
Rolul bugetului în activitatea economico-financiară a întreprinderii
5
gestiune, obiectivele de realizat şi cheltuielile necesare pentru înfăptuirea lor,
veniturile de obţinut sau resursele financiare alocate. Tot din buget se stabilesc
competenţele şi responsabilităţile cu privire la gospodărirea resurselor. În procesul de
realizare a veniturilor şi de efectuare a cheltuielilor, bugetul reprezintă un instrument
de analiză şi control, implicit de asigurare a echilibrului financiar. Complementar
activităţii de bugetare, este organizată contabilitatea prin care se urmăreşte şi se
controlează în ce măsură realizările efective corespund cu cele previzionate şi pe
această bază se fundamentează decizia de corecţie. În felul acesta, prin buget, ca
instrument de conducere, se realizează integrarea activităţilor de previzionare, control
şi urmărire a cheltuielilor, veniturilor şi rezultatelor exerciţiului.
O trăsătură distinctă a bugetului este şi aceea că pe baza lui se asigură coerenţa
activităţilor şi structurilor organizatorice ale întreprinderii pe linia creşterii
rentabilităţii şi economisirii resurselor. Analizat din acest punct de vedere, bugetul
leagă, pe plan financiar, verigile componente ale întreprinderii în vederea gospodăririi
eficiente a resurselor materiale şi băneşti, respectiv a obţinerii de rezultate favorabile
cât mai mari. Această capacitate a bugetului se întemeiază pe faptul că orice
prevedere înscrisă în programul de producţie, sau obiectiv angajat de către aceste
verigi, inclusiv de întreprindere în ansamblul său, trebuie să asigure nivelul de
eficienţă dimensionat prin buget. Totodată, din punct de vedere metodologic, prin
natura şi forma de exprimare a indicatorilor financiari, bugetul permite reflectarea
sintetică a tuturor fenomenelor şi proceselor economice, oricât de variate ar fi acestea.
Modalitatea prin care bugetul realizează coerenţa activităţilor şi structurilor
organizatorice din cadrul întreprinderii, este aceea a descentralizării. Fiecare
activitate, sau, după caz, structură organizatorică a întreprinderii, este considerată un
centru de venituri şi cheltuieli sau un centru de gestiune, la nivelul căruia se
evaluează pe o anumită perioadă obiectivele financiare, se alocă resursele necesare şi
se organizează controlul.
De asemenea, întreprinderea în ansamblul său reprezintă un centru de venituri
şi cheltuieli, care intră în relaţii economico-financiare cu mediul înconjurător,
economico-social. Fiecare centru de venituri şi cheltuieli este investit cu autoritatea şi
6
responsabilitatea necesare gestiunii resurselor, în vederea îndeplinirii obiectivelor ce
revin din bugetul general al întreprinderii. De fapt, factorul care a impulsionat
utilizarea bugetului ca instrument de conducere, l-a constituit necesitatea creşterii
rentabilităţii diverselor activităţi sau structuri organizatorice în condiţiile sporirii
complexităţii procesului de obţinere a profitului. Ori, prin bugetarea activităţii
centrelor de venituri şi cheltuieli se previzionează, se coordonează şi se controlează,
mişcarea tuturor variabilelor structurale ale întreprinderii, în vederea potenţării
contribuţiei lor la creşterea rentabilităţii şi la economisirea resurselor alocate.
În concluzie, bugetul de venituri şi cheltuieli în calitatea sa de instrument al
conducerii activităţii economico-financiare asigură realizarea următoarelor
deziderate:1
- integrarea activităţilor de previzionare, evidenţă şi control privind
cheltuielile, veniturile şi rezultatul exerciţiului;
- descentralizarea procesului de conducere prin împărţirea activităţii
întreprinderii pe centre interne de venituri şi cheltuieli;
- investirea fiecărui centru cu autoritate şi responsabilitate în gestiunea
resurselor alocate pentru realizarea obiectivului de eficienţă ce i-a fost
defalcat;
- abordarea activităţii fiecărui centru prin prisma relaţiei dintre venituri şi
cheltuieli şi pe această bază antrenarea lui în creşterea rentabilităţii
întreprinderii sau în economisirea resurselor.
În acest scop bugetul de venituri şi cheltuieli îndeplineşte următoarele funcţii:
- funcţia de previzionare a activităţilor financiare;
- funcţia de control a execuţiei financiare;
- funcţia de asigurare a echilibrului financiar al întreprinderii.
Funcţia de previziune a bugetului are la bază faptul că el reprezintă
instrumentul cu ajutorul căruia se previzionează nivelurile de resurse şi cheltuieli
pentru toate activităţile economico-sociale ce se desfăşoară în întreprindere. Prin
buget se dimensionează veniturile, cheltuielile şi rezultatul activităţii curente,
1
Opriţescu M- Finanţele întreprinderii, Suport de curs, Craiova, 1990.
7
resursele şi cheltuielile activităţii de investiţii, celelalte resurse şi cheltuieli ale
întreprinderii precum şi corelaţiile cu bugetul statului şi băncile finanţatoare.
Funcţia de control a bugetului se manifestă în procesul de execuţie financiară,
când se angajează şi se efectuează cheltuielile, se obţin veniturile ca rezultate ale
propriei activităţi, se constituie capitalurile din resurse interne sau externe şi se alocă
pe destinaţii. În această calitate, bugetul dă expresie organizatorică funcţiei de control
a finanţelor şi se intercondiţionează cu controlul financiar preventiv şi ulterior privind
angajarea şi cheltuirea fondurilor materiale şi băneşti. Prin această funcţie, bugetul se
transformă într-o pârghie cu caracter operant de întărire a ordinii în folosirea
fondurilor de care dispun întreprinderile, în sporirea răspunderii din partea celor
investiţi cu autoritatea de a angaja cheltuieli pe seama patrimoniului.
Funcţia de control a bugetului se exercită şi prin urmărirea şi analiza modului
de execuţie a acestuia, prin care se asigură cunoaşterea modului de îndeplinire a
sarcinilor bugetare asumate, determinarea abaterilor de la indicatorii financiari
programaţi, identificarea cauzelor care le-au determinat, stabilirea măsurilor de luat
precum şi a compartimentelor ce trebuie să acţioneze pentru îmbunătăţirea activităţii
financiare a întreprinderii. Totodată, manifestarea funcţiei de control este
condiţionată de existenţa unui sistem informaţional prin care să se analizeze
trimestrial modul de execuţie a bugetului pe perioada expirată şi să se fundamenteze
deciziile de corecţie care se impun.
În funcţia sa de instrument al asigurării echilibrului financiar bugetul este
folosit în dirijarea şi controlul relaţiilor balanţiere dintre venituri şi cheltuieli. Aceste
relaţii trebuie prevăzute şi realizate prin buget, atât din punct de vedere dimensional
pe total venituri şi cheltuieli la nivel de întreprindere, cât şi structural pe fiecare
activitate economico-socială sau pe verigi organizatorice. În strânsă legătură cu
echilibrul financiar, prin intermediul bugetului, este dirijat şi asigurat şi echilibrul
bănesc, de trezorerie, ca parte componentă a bugetului. De altfel, echilibrul financiar
trebuie astfel controlat prin buget încât să existe o anumită sincronizare în timp între
ritmul asigurării întreprinderilor cu fonduri băneşti şi necesarul pentru onorarea
obligaţiilor de plată.
8
2.2. Tipuri de bugete realizate în cadul întreprinderii
10
Pe lângă categoriile şi tipurile de bugete prezentate, definite în funcţie de
obiectul lor de referinţă şi de conţinutul lor, în practica întreprinderilor se mai
regăsesc şi alte tipuri rezultate din nevoia flexibilităţii acestui instrument de
planificare şi control şi a adecvării sale mai avansate la nevoile eficace a activităţilor
întreprinderilor şi cele ale controlului desfăşurării acestora.
O altă clasificare a bugetelor întreprinderii se face în funcţie de :
1. În funcţie de criteriul de întocmire bugetele pot fi:
a) de tip financiar- este specific relaţiilor de repartiţie a resurselor financiare. În
acest tip de buget, veniturile sunt dimensionate în calitatea lor de fonduri
alocate pentru finanţarea unor cheltuieli limitate. Obiectivul urmărit este
reducerea cheltuielilor în vederea încadrării în nivelul de resurse prevăzut. Este
cazul bugetelor acţiunilor sociale sau bugetul activităţii de investiţii. În acest tip de
buget ieşirile sunt reprezentate de cheltuieli, iar intrările sub forma alocării
resurselor. Ieşirile sunt în general mai mici sau egale decât intrările de resurse.
b) de tip economic – este specific activităţii creatoare de unităţi de valori
noi, ce formează obiectul vânzării sau circulaţiei interne, adică activităţilor
productive. El dă expresie cheltuirii resurselor în calitatea lor de efort care
generează rezultate economice sub formă de venituri proprii. Obiectul acestui
buget este minimizarea resurselor cheltuite în vederea maximizării rezultatelor finale
previzionate.
c) de tip bănesc (de trezorerie ) – este specific şi dimensionează fluxurile băneşti
12
Figura: 2.1
Schema legăturilor între bugetele întreprinderii
Previziunea vânzărilor
13
“gâtuiri”: producţia, vânzările sau aprovizionările. Acesta este denumit “Buget
Pilot”.2
În cadrul întreprinderii bugetul trezoreriei este consecinţa tuturor bugetelor, dar
şi restricţia, determinată de necesitatea asigurării permanente a capacităţii de plată.
Bugetul investiţiilor se elaborează separat, determinând fie atenuarea, fie accentuarea
situaţiei financiare a întreprinderii.
În fapt, orice buget reacţionează mai mult sau mai puţin direct asupra unora sau
altora dintre bugete. Aceasta este, totuişi, o bună ocazie de a confrunta şefii de
compartimente cu obiectivele şi necesităţile urmărite de aceste compartimente, de a
crea, între ei, armonizarea eforturilor necesare unui randament ridicat al
întreprinderii.
15
viitor (creşterea performanţei, a valorii întreprinderii). Bugetele întreprinderii trasează
traiectoriile pentru atingerea scopului propus. Evenimentele ulterioare, dirijate pe
aceste traiectorii, vor evolua, mai mult sau mai puţin, în acest sens în funcţie de
realismul previziunii financiare şi de activitatea managerială de realizare a acesteia.
Previziunea financiară, ca principală activitate de planificare la nivelul
întreprinderii, îmbracă forme diferite, în funcţie de perioada de timp pentru care se
realizează. Pe termen lung (3-5 ani), se întocmesc planuri financiare de orientare
generală care definasc imaginea viitoare a întreprinderii prin descrierea produselor
oferite, a proiectelor de fabricaţie a noilor produse, a proiectelor de cucerire a noilor
pieţe sau de orientare generală a activităţilor şi structurii interne a întreprinderii. Pe
termen scurt, instrumentele de previziune financiară sunt bugetele întreprinderii
cdare sunt destinate nevoile interne de orientare a activităţii viitoare.3
În condiţiile unei concurenţe intense, ale unei limitări a mijloacelor materiale şi
umane şi ale unei cereri de produse şi servicii stabilizate, întreprinderile sunt nevoite
să prevadă pentru a supravieţui.4
Preocuparea pentru previziunea financiară trebuie însoţită de controlul bugetar
al realizărilor faţă de previziuni, al cauzelor abaterilor, pentru a modifica, după caz,
previziunile atunci când realitatea impune aceasta sau, invers, să acţioneze asupra
funcţionării, pentru a se apropia realizările de previziuni.
În acest fel, conducerea întreprinderii şi fiecare compertiment funcţional sunt
obligate să stabilească un program de muncă şi să verifice periodic dacă acest
program este respectat. Programul de muncă elimină inprevizibilul, dar îl poate
dezvălui cât mai curând posibil.
Acţiunea financiară precede orice acţiune tehnică, economică şi organizatorică:
mai întâi se procură capitalul bănesc necesar şi apoi are loc fluxul real de bunuri şi
servicii către întreprindere, prin compensarea acestuia cu un flux financiar în sens
invers. Drept urmare, decizia financiară este premergătoare oricărei decizii
economice, ceea ce este de natură să releve importanţa elaborării şi fundamentării
3
Georgeta Vintilă – Gestiunea financiară a întreprinderii, Editura Didactică şi Pedagogică, Bucureşti, 2000, p 253.
4
P.Garnier – “ La technique comptable aprofondie”, Editura Dunat, Paris, 1972, p.440.
16
bugetului fiecărei astfel de acţiuni. De altfel, o caracteristică a vieţii economice
occidentale este preocuparea, aproape obsesivă pentru “bugetarea” oricărei acţiuni,
indiferent de amploarea şi însemnătatea ei în activitatea generală a întreprinderii.
Acestei preocupări i se asociază, în mod firesc, o alta, şi anume aceea de a respecta
prevederile propriului buget, evident până la limita când tocmai bugetul ar putea
deveni o restricţie în creşterea eficienţei.
În cele ce urmează vom prezenta câteva atuuri ale procesului de bugetare, dar
şi unele inconveniente ale acestuia:5
În primul rând, bugetul are rolul de a orienta întreprinderea spre un scop
anume: rentabilitatea, lichiditatea, diminuarea riscurilor etc. În lipsa unui plan,
conducerea întreprinderii nu ar avea drept repere decât realizările anilor precedenţi
sau realizările concurenţei. Acestea constituie, însă, referinţe puţin fiabile. Rezultatele
perioadei precedente au înregistrat unele fluctuaţii favorabile sau nefavorabile,
determinate de condiţiile concrete ale perioadei precedente şi care nu se extrapolează
întocmai în perioada următoare. De asemenea, nu există garanţia că realizările
precedente sau cele ale concurenţei sunt optime şi că acestea pot fi reţinute ca norme
ale perioadei bugetare.
În al doilea rând, planificarea financiară coordonează eforturile tuturor
compartimentelor funcţionale, întrucât toate sunt antrenate în procesul bugetar, într-o
măsură mai mare sau mai mică. Totodată, procesul bugetar presupune mai multe
iteraţii, deoarece o decizie financiară, favorabilă compartimentului care a luat-o,
poate fi mai puţin favorabilă altui compartiment sau ansamblului întreprinderii.
Pentru toate aceste cazuri, planificarea financiară va trebui să întrunească regula
consensului printr-un proces de “sub-optimizare”, care va realiza cel puţin eliminarea
consecinţelor negative ale respectivei decizii şi mai departe, asumarea cât mai multor
avantaje pentru ansamblul activităţii (optim de tip Pareto).
5
J.M.Gagnon, N.Khoury –“ Traite de gestion financière”, Editura Gaeton Marin, Quebec, Canada, 1981,p.128-129.
17
În al treilea rând, elaborarea bugetelor va favoriza implementarea unui sistem
eficace de control prin compararea realizărilor cu previziunile şi luarea măsurilor de
corectare la momentul oportun.
Obiectivele prevăzute în bugete servesc ca standarde de referinţă, faţă de care
se poate aprecia performanţa întreprinderii în fiecare fază a perioadei bugetare.
Pentru controlul bugetar, fiecare buget poate fi reprezentat în execuţie printr-un
“Tablou lunar”, care compară realizările cu previziunile fiecărui articol bugetar.
Acest “Tablou” (care poate fi ilustrat cu grafice semnificative) va fi înmânat
conducerii cu comentariile, sugestiile şi previziunile şefului de compartiment. Pe baza
lui, conducerea întreprinderii va decide, în fiecare lună, asupra modificărilor de
previziuni, pe care evenimentele recente le impun sau va stabili directive noi pentru
impulsionarea activităţii compartimentelor.6
Tabelul 2.1
“Tabloul lunar”
Articol din buget Revizuiri din luna Realizări ale lunii Diferenţe
curentă curente
…
Previziuni Realizări în perioada Diferenţe
curentă Pozitive Negative
…
Realizări în aceeaşi lună a Realizări în aceeaşi perioadă Media perioadei pe
anului precedent a anului precedent trei ani precedentă
6
I. Stancu – Finanţe- Teoria pieţelor financiare, finanţele întreprinderilor, analiza şi gestiunea financiară, Editura
Economică, Bucureşti, 1997, p.541-542.
18
generale ale evoluţiei financiare, să asigure o marjă de manevrare în interiorul
prevederilor proprii şi posibilitatea de a fi revăzute.
Planificarea financiară poate deveni o sursă de risipă, prin tendinţa tuturor
compartimentelor de a-şi supraestima nevoile proprii de finanţare. Mai mult,
conducerea operativă (locală) apreciază personalul propriu după “dexteritatea”
acestuia de a câştiga partida în atragerea celei mai mari părţi din sursele de finanţare
ale întreprinderii. Remediul acestor consecinţe negative ar consta în elaborarea unor
bugete flexibile, în funcţie de cifra de afaceri şi în disocierea planificării financiare de
promovare a personalului.
20
armonizeze relaţia contradictorie între completitudinea sistemului bugetar şi costurile
mai ridicate ale unui sistem complet.
(-) (?)
ECONOMIE Atenţie la soluţia Bine, dar atenţie la Foarte bine la care
Ch<Bugete critică investiţii ch. s-au făcut ec.
(=) =
Bugete respectate Situaţie este Atât de perfect Aproape perfect
Ch=Bugete trecătoare încât situaţia este Oare cât va dura?
îndoielnică
(+) ?
Cheltuieli suplimentare Este întradevăr trist Conjunctural sau Atenţie la
Ch>Bugete şi grav structural slăbiciune structură
22
CAPITOLUL III
Bugetul de venituri şi cheltuieli al întreprinderii
24
Pentru agenţii economici cu capital privat, conţinutul bugetului de venituri şi
cheltuieli este adaptat pentru a răspunde nevoilor de privatizare, urmărire şi control a
realizării acestor obiective.
Astfel, bugetul anual cu defalcare trimestrială cuprinde următoarele
secţiuni:
- bugetul activităţii generale;
- bugetul activităţii de producţie;
- bugetul activităţii de trezorerie;
- bugetul activităţii de încasări şi plăţi în valută;
- bugetul activităţii de investiţii;
- împrumuturi garantate de stat;
- rezerve;
- repartizarea profitului;
- principalii indicatori economici şi financiari.
Fiecare din bugetele de mai sus au importanţă deosebită la fundamentarea
bugetului de venituri şi cheltuieli, dar cea mai mare pondere o are bugetul trezoreriei
fiind bugetul rezultativ şi deci măsura realismului prevederilor în toate celelalte
bugete.
Bugetul de vanituri şi cheltuieli va reflecta modul de formare, administrare şi
utilizare a mijloacelor financiare şi va asigura furnizarea informaţiilor necesare
fundamentării deciziilor privind gestiunea unităţii patrimoniale. Prin structura sa
acesta reprezintă instrumentul principal de programare a rezultatelor financiare,
precum şi a fondurilor necesare.
În procesul de elaborare şi execuţie a bugetului de venituri şi cheltuieli se va
urmări necondiţionat respecatrea principiilor eficienţei maxime şi a echilibrului
financiar.
Unităţile patrimoniale (semnificând unităţile economice de stat care s-au
organizat conform Legii nr.15/1990 în regii autonome şi societăţi comerciale) sunt
25
obligate7 să întocmească anual bugetul de venituri şi cheltuieli cu defalcare pe
trimestre, compus din formularele mai sus menţionate.
În concluzie bugetele au menirea de a trasa, cu multă grijă, îndeosebi în cea ce
priveşte cheltuielile. “Evenimentele viitoare vor jalona traseul acestor cheltuieli (şi
venituri), traseu care va respecta mai mult sau mai puţin ruta trasată. Cheia succesului
bugetelor şi contolului bugetar o reprezintă, în cele din urmă, bunul simţ, diplomaţia
şi încrederea manifestate în conducerea întreprinderii.”8
9
M. Gervais – Contrôle de gestion, 4 – éme edition, Ed. Economica, Paris, 1991, p. 287.
27
În sfârşit, bugetul vânzărilor trebuie corelat cu bugetul de producţie, iar ambele
trebuie corelate cu bugetul investiţiilor.
10
Ion Stancu – Finanţe. Teoria pieţelor financiare. Finanţele întreprinderilor. Analiza şi gestiunea financiară, Editura
Economică, Bucureşti, 1996, p.432
28
E = RP – NR
Sau
D = NR – RP
Unde : E= excedent de resurse;
RP = resurse proprii;
NR = necesar de resurse;
D = deficit de resurse
Elaborarea bugetului de trezorerie
Bazele elaborării bugetului de trezorerie sunt:
- previzionarea încasărilor şi plăţilor perioadei;
- determinarea şi acoperirea soldurilor de trezorerie care rezultă
urmare comparării încasărilor cu plăţile previzionate, cuprind trei operaţiuni distincte:
determinarea soldurilor de trezorerie înainte de acoperire, acoperirea prin credite a
deficitului de trezorerie sau plasarea judicioasă a excedentului. Dobânzile aferente
creditelor majorează necesarul de finanţat, iar plasamentele de trezorerie degajă
venituri care majorează încasările.
Rezultanta tuturor bugetelor unei întreprinderi are impact determinat asupra
bugetelor de trezorerie, acesta încheind documentaţiile de buget oferind întreprinderii
informaţii de sinteză cu privire la bugetarea întregii activităţi în vederea realizării
obiectivului stabilit în condiţii de eficienţă maximă.
Figura: 3.1.
Schema de elaborare a bugetului de trezorerie
Acoperirea soldurilor de
trezorerie
Tabloul; general al plăţilor Alte plăţi
Bugetul definitiv de
trezorerie
29
Sursa: Gheogeta Vintilă – Gestiunea financiară a întreprinderii, Editura
Didactică şi Pedagogică, Bucureşti, 2000.
11
Ion Mimăilescu – Managementul financiar al întreprinderii, Editura Independenţa Economică, Piteşti, 2000, p.111
12
Ion Mimăilescu – Managementul financiar al întreprinderii, Editura Independenţa Economică, Piteşti, 2000, p.112
31
începutul perioadei a altor elemente de mijloace circulante sau plata unor obligaţii
existente la începutul perioadei. Această modificare în structura mijloacelor
circulante, fără modificarea volumului total al acestora, nu influienţează excedentul
sau deficitul de resurse pe perioada proiectată şi ca urmare nu sunt reflectate nici în
acest buget.13
Orizontul de previziune al trezoreriei este diferit, în funcţie de
obiectivele urmărite de gestiunea financiară şi în funcţie de scadenţele încasărilor şi
plăţilor întreprinderii. Un buget de trezorerie poate fi încheiat pe un an, dacă se
urmăreşte profitul anual al trezoreriei sau dacă întreprinderea este de talie mică şi are
scadenţe la încasări şi la plăţi trimestriale sau mai mari de 90 de zile.
Orizontul de previziune poate fi de câteva luni (4-6 luni), dacă se
urmăreşte optimizarea finanţării pe termen scurt sau scadenţele sunt lunare şi mai
mari de 30 de zile. În fine, cel mai adesea, orizontul de timp este de la o zi la o lună în
care se urmăreşte graficul zilnic al încasărilor şi plăţil ;or cu scadenţe chenzinale
decadale şi semidecadale.
O previziune pertinentă a trezoreriei se face la nivel anual, cu defalcare
pe luni şi cu o detaliere pe săptămâni, pentru primele două sau trei luni ale anului de
plan.
Bugetul activităţii de încasări şi plăţi în valută se intocmeşte de
întreprinderile care au încasări şi plăţi în valută, afectuate în conformitate cu
prevederile Regulamentului privind efectuarea operaţiunilor valutare, elaborat de
Banca Naţională a României. Prin acest buget se urmăreşte programarea şi reglarea
capacităţilor de plată a unităţii patrimoniale.
Bugetul activităţii de încasări şi plăţi în valută fundamentează disponibilul în
valută la sfârşitul anului, astfel:
DV1 = DV0 + Iv – Pv
Unde: DV1 = disponibil în valută la sfârşitul anului;
DV0 = disponibil în valută la începutul anului;
13
Petre Brezeanu – Gestiunea financiară a agenţilor economici, Lito ASE, 1996
32
Iv = încasări în valută în timpul anului din export, valuta cumpărată
la băncile comerciale, credite în valută primite şi dobânzi în
valută pentru depozite în valută la bănci;
Pv = plăţi în valută în timpul anului pentru importuri, cheltuieli de
reclamă, publicitate şi reprezentare în străinătate, restituire de
credite şi plata dobânzilor pentru creditele primite în valută
vândută băncilor comerciale.
Bugetul activităţii de investiţii stabileşte excedentul sau deficitul de resurse
pentru realizarea obiectivelor de investiţii.
Prin acest buget se stabilesc sursele de acoperire a cheltuielilor pentru
investiţii. Disponibilul de la începutul perioadei cuprinde disponibilul fondului de
dezvoltare.
Sumele din valorificarea materialelor rezultate din dezmembrarea
imobilizărilor corporale cuprind sumele obţinute din valorificarea materialelor
rezultate din dezmembrarea imobilizărilor corporale, mai puţin cheltuielile efectuate
şi impozitul aferent.
Sumele reprezentând reducerea impozitului pe profit cu 50% include cota de
50% din reducerea impozitului pe profit aferent sumelor reinvestite, precum şi alte
prevederi legale. Rambursarea creditelor cuprinde ratele de credit ce trebuie
rambursate. Dobânzile, diferenţele de curs valutar şi alte costuri aferente creditelor
pentru investiţii sunt considerate cheltuieli financiare.
Pentru investiţiile prevăzute a se finanţa din vcredite externe garantate de stat,
alocaţii de la bugetul de stat şi din fonduri speciale se va anexa lista de investiţii în
care se înscriu numai obiectivele de investiţii ale căror documentaţii tehnico-
economice au fost elaborate şi aprobate conform dispoziţiilor legale.
Prin anexa Rezerve se fundamentează modul de constituire şi utilizare a
fondului de rezervă, rezervei statutare şi altor rezerve ale întreprinderilor.
Formularul Împrumuturi garantate de stat se întocmeşte numai de agenţii
economici care au astfel de împrumuturi stabilindu-se datoria efectivă la sfârşitul
anului exprimată şi în valută şi în lei, pornind de la nivelul ei la împrumutul
33
perioadei, creditele primite în cursul anului din care se deduc rambursările şi
dobânzile plătite în cursul anului.
În anexa Repartizarea profitului sunt fundamentate destinaţiile profitului net:
fond de participare a salariaţilor la profit ( 10% la societăţile cu capital de stat şi 5%
la regiile autonome), fondul de dezvoltare ( până la 80% din profitul net), cota
managerului, vărsămintele la buget în cazul regiilor şi dividendelor cuvenite FPS,
FPP sau altor acţionari şi alte repartizări legale (conform Legii nr.40/1992, pentru
societăţile comerciale, OG nr.15/1993, art.8, alin.2, pentru regii autonome, Legea
nr.66/1993).
Veniturile reprezintă bunuri materiale sau sume de bani care revin unei
persoane fizice sau juridice în procesul repartiţiei şi care sunt generate de
desfăşurarea unei activităţi, din exploatarea unui teren, din plasarea unui capital.
Veniturile totale sunt fundamentate pe trei categorii: din exploatare, financiare
şi excepţionale, cu reflectarea eventual în veniturile din exploatare a subvenţiilor
primite de la buget de produse, activităţi, sau acoperirea diferenţelor de preţ sau tarif,
primelor acordate producătorilor agricoli şi a altor venituri de la bugetul statului.
Veniturile din exploatare cuprind veniturile din vânzarea produselor,
mărfurilor, lucrărilor şi serviciilor prestate.
Veniturile din producţia stocată reprezintă variaţia în plus (creştere), sau în
minus (reducere), între valoarea de cost de producţie efectiv a stocurilor de producţie
şi a producţiei în curs de execuţie, şi valoarea la preţ de înregistrare a acestora
neluând în calcul provizioanele pentru depreciere constituite pentru acestea.
Veniturile din producţia de imobilizări, reprezintă costul lucrărilor, respectiv,
cheltuielile efectuate în întreprindere pentru ea însăşi.
Veniturile din subvenţii de exploatare, reprezintă subvenţii primite pentru
acoperirea diferenţelor de preţ şi pentru acoperirea pierderilor, precum şi alte
subvenţii din partea statului, a unor colectivităţi publice sau altor întreprinderi.
34
Alte venituri din exploatarea curentă cuprind venituri obţinute din alte resurse,
cum sunt veniturile din creanţe recuperate şi alte venituri.
Venituri realizate în avans sunt o categorie aparte de venituri, reprezentând
încasări sau creanţe aferente unor bunuri nelivrate, a unor lucrări sau prestaţii
neefectuate încă.
Veniturile financiare sunt formate din următoarele categorii: venituri din
participaţie, venituri din alte imobilizări financiare, venituri din creanţe imobilizate,
venituri din titluri de plasament cedate, venituri din diferenţe favorabile de curs
valutar, venituri din dobânzi, venituri din sconturi obţinute, alte venituri financiare
care nu au fost nominalizate şi pot fi obţinute de intreprindere.
Venituri excepţionale sunt acele venituri care nu sunt legate de activitatea
normală, curentă de producţie şi desfacere sau financiară întreprinderii şi care se
referă, fie la operaţiuni de gestiune, fie la operaţiuni de capital, cum sunt: despăgubiri
şi penalităţi încasate, venituri din vânzarea activelor, cota-parte din subvenţia pentru
investiţii virată la alte venituri, donaţii, salarii neridicate prescrise, etc.
Evidenţa cheltuielilor se organizează pe venituri de cheltuieli, după natura lor
şi se grupează după destinaţia pe care o au în întreprindere astfel: cheltuieli de
exploatare, cheltuieli financiare, cheltuieli excepţionale, cheltuieli cu amortizările şi
provizioane şi cheltuieli cu impozitul pe profit.
Cheltuielile de exploatare: În structura acestora se cuprind mai multe elemente
de cheltuieli cum sunt:
- valoarea consumurilor de materii prime, materiale auxiliare,
combustibili, ambalaje,piese de schimb, seminţe şi materiale
de plantat, furaje şi aşternut şi alte materiale consumabile
precum şi costul de achiziţie al obiectelor de inventar folosite,
costul materialelor nestocabile, costul energiei şi apei trecute
direct pe cheltuieli, costul de achiziţie al animalelor şi
păsărilor, costul mărfurilor vândute;
- cheltuieli cu lucrările şi serviciile executate de terţi;
35
- cheltuieli cu impozitele, taxele şi vărsămintele;
- cheltuieli de personal;
- alte cheltuieli de exploatare.
Cheltuieli financiare cuprind în structura lor următoarele elemente:
pierderile de creanţe legate de participaţii, pierderi din vânzarea titlurilor de
plasament, diferenţe nefavorabile de curs valutar din operaţiuni curente şi
disponibilităţi în devize, dobânzi curente aferente împrumuturilor primite şi a altor
datorii privind exerciţiul curent, sconturile acordate clienţilor, etc.
Cheltuieli excepţionale cuprind acele cheltuieli care se fac de către
întreprindere dar care nu sunt legate de activitatea normală, curentă şi se împart în
două subgrupe: cheltuieli excepţionale din operaţii de gestiune şi cheltuieli
excepţionale din operaţiuni de capital.
Cheltuieli cu amortizările şi provizioanele acestea sunt grupate pe
naturile de cheltuieli şi cuprind: amortizarea imobilizărilor corporale şi necorporale,
provizioanele pentru riscuri şi cheltuieli, provizioanele pentru depreciere, provizioane
reglementate.
Cheltuielile cu impozitul pe profit reprezintă impozitul calculat asupra
profitului impozabil şi inclus în cheltuieli.
36
Capitolul IV
37
Valoarea echipamentelor, utilajelor şi a mijloacelor de transport, ce vor fi
achiziţionate în cadrul proiectului vor avea o valoare de 175.706 EURO din care
156.445 EURO din fonduri Phare şi 19.261 EURO din fonduri proprii .
Mijloacele de transport vor fi achiziţionate de la intern şi vor avea o valoare de
32.684 EURO, rezultă o diferentă de 143.022 EURO, reprezentând echipamentele
achiziţionate din cele două surse.
Finanţarea proiectului, se va realiza în 3 tranşe distincte : prima tranşă care va
avea o valoare de 87.172 EURO (din care 54.755 fonduri Phare şi 32.417 fonduri
proprii), va asigura în principal achiziţionarea instalaţiei de uscare şi va pregăti în
paralel personalul în meseriile cerute de proiect.
Din fonduri proprii în valoare de 10.663 EURO cuprinse în acestă tranşă va fi
renovată clădirea.
A doua tranşă în valoare de 199.153 EURO (din care 86.046 fonduri Phare şi
25.934 EURO fonduri proprii ) va asigura achiziţionarea masivă a echipamentelor
pregătind astfel obţinerea seriei 0 .
Din aceste fonduri se vor mai asigura plăţile pentru echipamentele
achiziţionate, pentru transportul acestora, plata salariilor aferente seriei 0, precum şi a
materiilor prime necesare unui ciclu de producţie.
A treia tranşă de 16.270 EURO va asigura în principal achiziţionarea unui
mijloc de transport şi promovarea proiectului şi a produselor obţinute prin proiect.
Figura : 4.1.
120000 111980
0
Transa I Transa II Transa III
Contribuţia proprie la acest proiect a S.C. SCADT S.A este de 104.297 EURO
din care, în natură reprezentată de o clădire a cărei valoare se ridică la suma de
45.320 EURO, ce urmează a fi reabilitată şi 58.977 EURO în numerar.
Tabelul 4.1.
• Codul CAEN al activităţii proiectului :
Activităţi Cod CAEN
Exploatarea forestieră şi a stufului 22
Fabric.de elem.de dulgherie şi tâmplărie pt.construcţii 203
Producţia de ambalaje din lemn 204
38
Sursa : Statutul SC SCADT SA
40%
60%
39
- panouri din elemente mici placate şi furniruite;
- uşi furniruite din panouri;
- uşi din lemn masiv;
- pardoseli, lambriuri, plafoan , scări interioare din lemn masiv;
- lambriuri, plafoane, mobilier –din panouri furniruite;
- mobilier pentru birouri, camine din –PAL melaminat;
Gradul actual de prelucrare a materiei prime din lemn, precum şi creşterea cererii
acestor produse în activitatea de baza ne-a impus orientarea realizării acestora în
cadrul societăţii, cu consecinţe favorabile în activitatea economică.
3. Produsele şi/sau serviciile prevăzute a se realiza în urma implementării
proiectului propus (calitatea, cantitatea şi eşalonarea în timp).
Prin prezentul proiect s-a propus realizarea următoarelor produse şi prestaţii:
a) Uscarea materialului lemnos necesar consumului propriu şi terţi (circa 80%
răşinoase, 20% foioase tari).
b) Obţinerea de panouri de tip stratificat furniruite sau nefurniruite pentru
necesităţi proprii sau terţi.
c) Execuţia de mobilier pentru spaţii de cazare, birouri, săli de curs, etc. din
panouri stratificate –furniruite.
d) Execuţia de mobilier pentru spaţii de cazare, birouri, săli de curs, cantine,
inclusiv de uz casnic, din pal melaminat.
e) Uşi şi ferestre din panouri stratificate pentru interioare, inclusiv din lemn
masiv pentru exterioare la construcţiile noi sau în curs de reabilitare.
f) Elemente din lemn masiv inclusiv lamelare pentru interioare de costrucţii
civile (stâlpi, grinzi aparente, scări interioare, pardoseli, plafoane, lambriuri,etc.)
g) Elemente şi panouri mari din lemn masiv pentru case prefabricate.
h) Mărirea capacităţii de exploatare a masei lemnoase din parchete pentru
satisfacerea unui necesar suplimentar de circa 2.500 mc /an buştean răşinoase şi circa
500 mc/ an buştean foioase tari.
40
4. În strategia de dezvoltare a societăţii există şi orientare în a asimila şi executa,
case prefabricate din lemn. Utilajele prevăzute în proiect creează posibilitatea
prelucrării lemnului masiv în vederea obţinerii de elemente structurale necesare
acestor construcţii. În principal se pot realiza:
• Panouri mari ( pereţi interiori şi exteriori ).
• Elemente de rezistenţă ( grinzi, stâlpi ).
• Pardoseli, plafoane, placări interioare şi exterioare.
Concepţia generala a proiectului se înscrie în strategia de dezvoltare a
societăţii in domeniul prelucrări superioare a masei lemnoase. În acest scop ne-am
orientat spre renovarea si dotarea unui spaţiu de producţie existent cu instalaţii si
echipamente adecvate proceselor tehnologice ce urmează a se derula prin realizarea
proiectului. Suprafaţa utilă a halei existente este de 500 mp.
5.Impactul asupra mediului
Societatea noastră are în vedere un control integrat al poluării prin:
- promovarea de tehnologii nepoluante;
- organizarea condiţiilor de mediu;
- inventarierea emisiilor poluante;
- reducerea cantităţii deşeurilor prin: inventarierea deşeurilor, depozitarea
deşeurilor nerecuperabile, reciclarea produselor uzate, elaborarea de standarde
ridicate pentru depozitarea deşeurilor.
Din procesele de prelucrare a cherestelei pentru obţinerea de produse din lemn,
rezultă ca deşeuri – rumeguş şi talas care se depozitează în silozuri speciale din care
se evacuează periodic ( de regula zilnic ) şi se valorifică prin vânzare la persoane
fizice în scopuri gospodăreşti .
Alte substanţe care pot constitui potenţiali poluatori nu se folosesc. Deci
poluarea factorilor de mediu aer, apa, sol nu este posibilă în condiţiile dotării cu
echipamente moderne în mare parte de ultimă generaţie.
S.C. SCADT S.A deţine autorizaţia de mediu cu nr. 279/29.09.2000.
6.Asigurarea cu utilităţi ( electricitate, apă, gaze )
Asigurarea cu utilităţi (electricitate, apă, gaze) se va realiza prin racordarea la
sistemul de utilităţi existent.
41
Documente care reglementează activitatea :
Sistemul calităţii – certificat de către Societatea Română pentru Asigurarea
Calităţii SRAC – certificat nr. 357 din 18.09.2000.
Laborator autorizat gr. II, certificat nr. 6 din 12.07.1999
Agrement tehnic pentru finisaje interioare şi exterioare cu marmura din import;
Agrement tehnic pentru tâmplărie din aluminiu
uşi, ferestre
pereţi cortină;
Acreditare pentru exploatări forestiere;
Acreditare pentru exploatare agregate minerale pentru construcţii;
Autorizaţie de mediu nr. 279/29.09.2000
6.Principalii furnizori de materii prime pentru activităţile din proiectul de
investiţii propus.
Materia primă principală din proiectul propus, masa lemnoasă folosită în procesul
de producţie (80%) este asigurată din surse proprii, SC. SCADT SA. având în profilul
sau de activitate exploatările forestiere.
Tabelul 4.2.
Furnizori de materii prime
Materia prima Nume furnizor Forma de Pondere Periodicitate
Proprietate %
Furnir,placaj ALPROM PITESTI SA
PFL CPL RM. VALCEA SA 17
ROSTRAMO TG.JIU SA Ori de câte ori
Adezivi Combinatul chim. SA procesul tehnologic
Lacuri şi VICTORIA FAGARASI o impune
Vopsele Combinatul chim. SA
CRAIOVA 3
POLICOLOR SA
BUCURESTI
Sursa : Statutul SC SCADT SA
42
Figura: 4.2.
Ponderea surselor de aprovizionare cu materii prime
17% 3%
80%
44
8.Gaficul de realizare a proiectului de investitie propus (program detaliat pe
faze de implementare a proiectului si pe activitati )
47
Retehnologizarea preconizată prin implementarea proiectului precum şi
recalificarea forţei de muncă duce la ridicarea capacităţii tehnice şi a productivităţii
muncii, la îmbunătăţirea calităţii produselor, la creşterea ofertei de servicii şi implicit
îmbunătăţirea legăturii consumator- furnizor .
13.Reacţia previzibilă a concurenţei la apariţia noii oferte pe piaţă:
S.C.SCADT S.A – cunoaşte din experienţă, că lansarea pe piaţă a produselor
proprii din lemn va accentua concurenţa pe piaţa de desfacere (în cazul firmelor
specializate în produse din lemn), va reuşi să păstreze clienţii actuali şi chiar să
sporească numărul lor precum şi al clienţilor în domeniul construcţiilor, putând
contracta lucrări complexe având asigurată materia primă – masa lemnoasa din surse
proprii.
Managementul firmei se va concentra asupra ocupării poziţiei de leader pe
piaţa locală a produselor din lemn ţinând cont de faptul că în prezent această poziţie
nu este adjudecată. Dacă mai luăm în calcul şi faptul că S.C. SCADT S.A deţine şi o
exploatare proprie a masei lemnoase, preţurile vor fi deosebit de atractive.
Tabelul 4.5.
Figura : 4.4.
48
Structura desfacerii produselor si serviciilor a SC SCADT SA
10%
20%
70%
52
Specificaţie Exerciţiul financiar
Precede Curent
nt Total Tr.I Tr.II Tr.III Tr.IV
I. RESURSE PROPRII 15858559 21856760 4264120 5920130 6420180 5252330
DISPONIBILITATI – început
de perioadă
- fond de dezvoltare
- rezerve
- alte fonduri 15858559 21856760 4264120 5920130 6420180 5252330
RESURSE PROPRII 548180 33613 7103 7560 10330 8620
24845 12666 2100 2800 4566 3200
PERIOADEI 15285534 21810481 4254917 5909770 640284 5240510
- venituri din exploatare
- venituri financiare
- alte resurse
din care:
• fond de 15062795 20009498 4183746 5460120 5545292 4820340
14795074 19456369 1148953 5261420 5480203 4650656
dezvoltare 444 12205 3051 3082 3624 2448
• rezerve
• alte
fonduri
II. NECESAR DE
RESURSE
- finanţare cheltuieli de
exploatare
- finanţare cheltueili financiare
- rambursări de credite 267277 540924 140213 180320 100230 120161
- finanţare imobilizări corporale 795764 1847498 80374 460010 874888 431990
şi incorporale
- majorarea rezervelor
- impozitul pe profit
- participarea la profit a
salariaţilor
- cota managerului
- vărsăminte la bugetul de stat
sau la bugetele locale
- plata dividendelor
- alte cheltuieli
III. EXCEDENT [(I) – (II)]
sau
DEFICIT [(II) – (I)]
IV. ACOPERIREA
DEFICITULUI
– credite sau împrumuturi
- subvenţii pentru produse şi
activităţi
- alocaţii pentru investiţii
53
Tabelul 4.5.
Bugetul de venituri şi cheltuieli al SC SCADT SA
Exerciţiul financiar
Prevăzut Realizat
Total Tr.I Tr.II Tr.III Tr.IV
I. VENITURI TOTALE 15858559 21856760 4264120 5920130 6420180 5252330
1. Venituri din exploatare, total din 15285534 21810481 4254917 5909770 6405284 5240510
care:
- subvenţii pe produse şi activităţi 15285534 21810481 4254917 5909770 6405284 5240510
- subvenţii pentru acoperirea diferenţelor
de preţuri şi tarife
- transferuri
- prime acordate producătorilor agricoli
- alte venituri
2. Venituri financiare 24845 12666 2100 2800 4566 3200
3. Venituri excepţionale 548180 33613 7103 7560 10330 8620
II. CHELTUIELI TOTALE 15062795 20009498 4183746 5460120 554291 4820340
1Cheltuieli pentru exploatare din care: 3073158 19456369 1148953 5261420 5480203 4650656
- cheltuieli materiale 9717021 17474204 2287120 4632260 4854983 4026432
- cheltuieli de personal 1722986 2131187 532796 532736 532796 532799
• salarii brute 1068251 1478393 399597 339597 33597 399602
• asigurări sociale 654735 532794 133199 133199 133199 133197
şi protecţie socială
- cheltuieli de exploatare privind 103909 201697 50424 50424 50424 50425
amortizările şi provizioanele
- cheltuieli de protocol, reclamă şi 178000 178000 49000 46000 42000 41000
publicitate
2. Cheltuieli financiare 444 12205 3051 3082 3624 2448
3. Cheltuieli excepţionale 267277 540924 140213 180320 100230 120161
4. Rezerve legale
5. Acoperirea pierderilor din anul
precedent
6. Impozitul pe profit
III. REZULTATUL NET AL 795764 1847498 80374 460010 874888 431990
EXERCITIULUI ( I – II )
Se vor analiza sumele prevăzute pentru anul 2002 cu cele realizate la finele
aceluiaşi an, indicatorii având indici p=prevăzut respectiv r= realizat.
RT (PB) = VT - CT
RT p = 795.764
RT r = 1.847.262
54
unde : VT = venituri totale
CT = cheltuieli totale
iar : VT = Ve + Vf + Vex
VT p = 15.858.559
VT r = 21.856.760
CT = Ce + Cf + Cex
CT p = 15062795
CT r = 20009498
unde : Ve = venituri de exploatare
Vf = venituri financiare
Vex = venituri excepţionale
Ce = cheltuieli pentru exploatare
Cf = cheltuieli financiare
Cex = cheltuieli excepţionale
B. Pentru analiza dinamică a profitului se pot calcula modificările absolute
şi
procentuale intervenite în mărimea rezultatului total faţă de cel prevăzut astfel:
ΔRT = RT1 - RT0
ΔRT
ΔRT% = ——— x 100
RT p
ΔRT = 1.051.498
ΔRT% = 232,14%
Tabelul : 4.6.
INDICATORI FINANCIARI
- mii lei -
55
Denumirea Prevăzut Realizat Modificari Modificari
Indicatorilor absolute relative
Venituri din exploatare 15.285.534 21.810.481 6.524.947 142,69
Venituri financiare 24.845 12.666 - 12.179 50,98
Venituri exceptionale 548.180 33.613 - 514.567 6,13
VENITURI TOTALE 15.858.559 21.856.760 5.998.201 137,82
Cheltuieli pt.exploatare 14.795.074 19.456.369 4.661.295 131,50
Cheltuieli financiare 444 12.205 11.761 2748,9
Cheltuieli exceptionale 267.277 540.924 273.647 202,38
CHELTUIELI
TOTALE 15.062.795 20.009.498 4.946.703 132,84
REZULTAT TOTAL 795.764 1.847.262 1.051.498 232,14
Sursa : Raportul de gestiune al SC SCADT SA pentru anul 2002.
INTERPRETARE :
Rezultatul total realizat are o creştere de 132,14%, reprezentând 1.051.498 mii
lei, realizat pe fondul veniturilor mai mari decât cele prevăzute cu 37,82%
reprezentând 5.998.201 mii lei.
În cadrul veniturilor, s-a înregistrat scăderea veniturile excepţionale cu 93,87%
şi a veniturile financiare cu 49,02%.
Veniturile totale au crescut ca urmare a creşterii veniturilor din exploatare cu
42,69%, observându-se astfel preocuparea societăţii de a-şi mări veniturile prin
activitatea de producţie.
Cheltuielile au crescut cu 32,84%.
Cea mai mare creştere o înregistrează cheltuielile financiare de la 444 mii lei la
12.205 mii lei datorită dobânzilor aferente împrumuturilor şi dobânzilor aferente
operaţiunilor de refinanţare (sconturile).
O creştere importantă o înregistrează şi cheltuielile excepţionale, respectiv
acestea se modifică cu 102,38%. Acestea sunt în cea mai mare parte cheltuieli
excepţionale din operaţiuni de gestiune :
amenzi fiscale sau penale;
penalităţi de întârzieri ;
creanţe devenite nerambursabile (care depăşesc proporţia
considerată normală pentru a putea fi clasate la cele de exploatare);
56
Cheltuielile de exploatare (cheltuielile ocazionate de exploatarea factorilor de
producţie) înregistrează şi ele o creştere semnificativă de 31,50%..
C. Altă analiză a rezultatului brut se mai poate face şi prin interpretarea
rezultatelor următoarelor formule :
RT (PB) = Re + Rf + Rex.
Re = Ve - Ce
Rf = Vf - Cf
Rex = Vex - Cex
unde : Re = rezultatul exploatării
Rf = rezultatul financiar
Rex = rezultatul excepţional
Tabelul: 4.7.
REZULTATE FINANCIARE
- mii lei -
Denumirea indicatorilor Prevăzut Realizat Modificari Modificari
absolute relative
Rezultatul din exploatare 490.460 2.354.112 1.863.652 479,98
Rezultatul financiar 24.401 461 -23.940 1,89
Rezultatul exceptional 280.903 -507.311 -788.214 180,60
Rezultat total 795.764 1.847.262 1.051.498 232,13
Sursa : Raportul de gestiune al SC SCADT SA pentru anul 2002.
57
GRe,Rf,Rex = —————— x 100
Rt
ΔG = G1 - G0
Următorul pas este calcularea şi interpretarea contribuţiei procentuale a
modificării fiecărei categorii de rezultate asupra modificării procentuale a
rezultatului total astfel:
Tabel: 4.8.
INDICATORI FINANCIARI ( mii lei )
Denumirea indicatorilor Prevăzut Realizat Ponderea Ponderea Ponderea
relativa relativă absoluta
baza curent realizat
previziunea
Rezultat din exploatare 490.460 1.354.112 62 127,44 65,44
Rezultat financiar 24.401 461 3 0,02 -2,98
Rezultat exceptional 280.903 -507.311 35 -27,46 -62,46
Rezultat total 795.764 1.847.262 100 100,00 0,00
Sursa: Raport de gestiune al SC SCADT SA pentru anului 2002.
Se observă influenţa negativă a rezultatului excepţional realizat în cadrul
rezultatului total (pondere negativă = -27,46%), dar ponderea rezultatului din
exploatare o acoperă şi determină obţinerea de profit.
Ponderea rezultatului din exploatare realizat creşte peste 100% ceea ce denotă
importanţa deosebită acordată sectorului productiv şi de desfacere.
E. Rezultatul net sau profitul net se determină după formula :
Rn (Pn) = Ri (Pi) - Ip
Rn p = 795.764
Rn r = 1.276.491
A crescut profitul net cu 62,33% faţă de previziunea făcută la începutul anului.
Modificarea profitului net se datorează creşterii veniturilor totale cu 37,82%
faţă decele prevăzute.
După cum s-a observat, veniturile totale s-au mărit pe seama veniturilor din
exploatare care au sporit cu 42,69 %.
Tabelul 4.9.
TABLOU DATE DE INTRARE
Prevăzut Realizat Modificare Modificare
Denumire absolută relativă
58
Rezultatul din exploatare 490.460 2.354.112 1.863.652 479,98
Cifra de afaceri 14.739.889 20.815.964 6.076.075 141,22
Datorii - Total 4.546.441 3.907.182 - 639.259 85,94
Activ - Total 7.844.749 8.603.165 758.416 109,67
Active circulante 2.856.113 3.667.395 811.282 128,4
Capitaluri proprii 3.298.308 4.695.983 1.397.675 142,37
Capitaluri permanente 4.215.954 5.751.841 1.535.887 136.43
Active imob.nete 4.988.636 4.935.770 - 52.866 98,94
Active imob. brute 5.722.155 5.862.742 140.587 102,46
Stocuri - Total 986.140 894.731 - 91.409 90,73
Datorii pe termen scurt 699.412 663.412 - 63.000 94,85
EBE 582.653 2.507.370 1.924.717 430,33
Cheltuieli financiare 444 12.205 11.761 2.748,88
Marja comerciala 477.488 1.603.470 1.125.982 335,81
Vinzari de marfuri 3.506.689 7.569.406 4.162.717 215,86
Cheltuieli cu personalul 1.722.986 2.131.187 408.201 123,69
VA 2.527.596 4.849.026 2.321.430 191,84
Cheltuieli cu amortizare 103.909 201.697 97.788 194,11
Rezultatul net al exercit. 795.764 1.276.491 480.727 160,41
RCII 514.861 1.783.802 1.268.941 346,46
Numar salariati (pers.) 268 243 -25 90,67
Sursa : Raportul de gestiune al SC SCADT SA pentru anul 2002.
59
indicatori, pe care-i consideră a fi cei mai relevanţi cu privire la situaţia întreprinderii:
Ratele de rentabilitate financiară
• rata de rentabilitate financiară
Remunerează proprietarii întreprinderii prin distribuirea de dividende către
aceştia şi prin creşterea rezervelor care, de fapt reprezintă o creştere a averii
proprietarilor.
Este influenţată de modalitatea de procurare a capitalurilor şi de aceea este
sensibilă la structura financiară, respectiv la situaţia îndatorării întreprinderii.
Profit net
Rrf = ———————— x 100
Capitaluri proprii
Rrf p = 24,13%
Rrf r = 27,18%
Rentabilitatea financiară a crescut cu aproape 4% fapt din care deducem că
profitul a crescut într-o proporţie mai mare decât capitalurile. Această situaţie se
datorează faptului că activitatea de producţie a societăţii a crescut în ceea ce priveşte
cantitatea şi modului de desfacere a produselor.
Rrfii p = 15,60%
Rrfii r = 37,98%
Rata de finanţare a imobilizarilor (rata fondului de rulment).
60
Evidenţiază condiţiile de finanţare a imobilizărilor. O valoare supraunitară
semnifică faptul ca ansamblul imobilizărilor este finanţat din resurse durabile,
respectiv din capitalurile permanente.
Exprimă în termeni relativi un indicator echivalent celui de fond de rulment în
valoare absolută.
Creşterea valorii raportului faţă de cea prevăzută corespunde unei ameliorari a
structurii de finanţare.
Capitaluri permanente
RFR = ———————————
Active imobilizate nete
RFR p = 0,48
RFR r = 1,16
RFRP p = 0,58
RFRP r = 0,80
Faptul că rata realizată este pozitivă şi chiar în creştere denotă faptul că
societatea are suficient capital permanent pentru acoperirea financiară a activelor
imobilizate, iar surplusul respectiv 0,58 previzionată şi 0,80 realizată reprezintă
fondul de rulment.
61
Pune în evidenţă strategia comercială a întreprinderii analizate şi apreciază
influenţa constrângerilor pieţei şi a politicii preţurilor de vânzare.
Marja comercială
Rmc = ————————— x 100
Vânzări de mărfuri
Rmc p = 13,61%
Rmc r = 21,18%
Rmbex p = 3,95%
Rmbex r = 12,05%
Independent de incidenţa fiscalităţii şi a elementelor excepţionale, activitatea
de exploatare a societăţii exte în creştere, chiar se triplează lucru care este în interesul
bunei desfăşurări a activităţii e producţie a S.C. SCADT S.A.
62
Rmn p = 5,40%
Rmn r = 6,13%
Faptul că această rată este mai mare decât cea prevăzută arată capacitatea
întreprinderii de a obţine profit în condiţiile în care concurenţa este foarte dură.
Creşterea ratei marjei nete ne arată că profitul a crescut cu aproape 1%
datorită activităţii de bază a societăţii şi nu datorită altor activităţi financiare cum ar fi
deţinerea de acţiuni la alte societăţi sau activitatea de speculă pe piaţa bursieră, lucru
care este important pentru o societate de producţie cum este S.C. SCADT S.A.
Rmnex p = 3,33%
Rmnex r = 11,31%
Independent de incidenţa fiscalităţii şi a elementelor excepţionale, activitatea
de exploatare a societăţii este în creştere, chiar se triplează lucru care este în interesul
bunei desfăşurări a activităţii e producţie a S.C. SCADT S.A.
Rmva p = 23,05%
Rmva r = 51,71%
REBE p = 16,60%
REBE r = 53,72%
Profit net
Rata prof.net = —————— x 100
Activ economic
• rata stocurilor
Stocuri
Rata st. = ————— x 100
Activ total
Rata st p = 12,57%
Rata st r = 10,40%
Ratele de lichiditate
• rata lichidităţii generale
Reflectă posibilitatea componentelor patrimoniale curente de a se transforma
într-un termen scurt în lichidităţi pentru a satisface obligaţiile de plată exigibile.
Se apreciază favorabilă atunci când rata lichidităţii generale are o mărime
supraunitara (cuprinsă între 2 şi 2,5). Valoarea supraunitară a ratei dovedeşte că, cel
puţin pe termen scurt, întreprinderea are capacitatea de a-şi achita datoriile exigibile.
Cu cât raportul este mai mare decât 1, cu atât mai mult întreprinderea este pusă la
adăpost de o insuficienţă de trezorerie, care ar putea fi provocată de rambursarea
datoriilor la cererea creditorilor.
Active circulante
65
Rata lichidităţii generale = ————————— > 1
Datorii pe termen scurt
Ratele de îndatorare
• coeficientul total de îndatorare
Reflectă gradul în care capitalurile proprii asigură finanţarea activităţii
întreprinderii.
Poate fi interpretată şi ca o rată a autonomiei financiare a întreprinderii,
indicând gradul în care angajamentele sale pe termen scurt şi lung sunt garantate de
capitalurile proprii ale întreprinderii.
Cu cât levierul este mai mare decât 1 cu atât întreprinderea va depinde mai
mult de creditorii săi, iar dacă este subunitar, banca va acorda în continuare
împrumuturi în condiţii de garanţie sigură.
Datorii totale
67
Coeficientul total de îndatorare = ————————
Capitaluri proprii
Coef.tot.îndatorare p = 1,4
Coef.tot.îndatorare r = 0,83
Faptul că rata de îndatorare s-a micşorat dar valoarea sa nu s-a îndepărtat
foarte mult de 1 ne indică faptul că societatea nu depinde foarte mult de creditorii
săi.
Rdf p = 0,04
Rdf r = 0,02
Această rată a datoriilor financiare este mai mică de 0,5 ceea ce conferă
societăţii credibilitate în efectuarea de împrumuturi bancare.
Rif p = 0,95
68
Rif r = 0,98
Rpcf1 = 0,00076
Rpcf2 = 0,0048
Ţinând cont de faptul că valoarea realizată a ratei de prelevare a cheltuielilor
este mult mai mare decât cea prevăzută şi cu mult mai mică decât limita admisă,
deducem faptul că societatea este mult prea departe de starea de faliment.
Rai p = 63,59%
Rai r = 57,37%
Scăderea ratei activelor imobilizate ne arată că acţionarii au decis să
reinvestească într-o proporţie mai mică în societate şi anume în mijloace fixe.
69
Această rată arată în ce măsură întreprinderea va putea rezista unei crize
economice ştiut fiind faptul că o imobilizare foarte ridicată a capitalului în active fixe
implica riscul netransformării rapide a acestora în lichiditate.
Imobilizări corporale
Ric = —————————— x 100
Activ total
Ric p = 63,58%
Ric r = 57,25%
Conform acestei rate întreprinderea dispune de imobilizări corporale într-o
pondere mai redusă însă riscul de transformare a acestora în lichidităţi nu s-a redus
faţă de valoarea previzionată.
Rif p = 0,009%
Rif r = 0,12%
Ţinând cont de faptul că S.C. SCADT S.A nu este o întreprindere mare, ea nu
are disponibilităţi financiare plasate pe pieţe de capital sau în alte întreprinderi, de
aceea valoarea ratei imobilizărilor financiare este scăzută.
Ric p = 36,40%
Ricr = 42,63%
70
Ponderea activelor circulante în total activ a crescut datorită creşterii vitezei de
rotaţie a stocurilor şi a celorlalte componente ale activelor circulante.
Rafg p = 42,04%
Rafg r = 54,58%
Este de preferat ca ponderea capitalurilor proprii să fie mai mare de 1/3 din
pasiv lucru pe care societatea la realizat la sfârşitul anului 2002 având o rată a
autonomiei financiare de 54,58%.
Rig p = 57,95%
Rig r = 45,41%
71
Nr. sal.
Wg p = 55.000
Wg r = 85.662
Wga p = 9.431
Wga r = 19.955
Rfm p = 68,16%
Rfm r = 43,95%
72
Rfc p = 4,11%
Rfc r = 4,16%
Rb p = 0,017%
Rb r = 0,25%
Costuri fixe
Pragul de rentabilitate =
Preţ de livrare unitar-Costuri variabile unitare
0,5 şi 1.
Active circulante- Stocuri
Lichiditate redusă =
Datorii curente
4) Lichiditate imediată =
74
Li r = (171.857+114.800) / 663.412 = 0,44
Indicatorul relevă faptul că societatea este capabilă să-şi onoreze datoriile pe
termen scurt (impozite taxe, amenzi) fără să apeleze la alte surse de venituri decât
disponibilităţiile proprii.
5) Securitatea financiară reflectă gradul în care capitalurile proprii
Securitate financiară =
Datorii pe termen mediu şi lung
Profitul exploatării
Re =
Total active
Rf =
Capitaluri proprii
Sp = x 100
Total pasiv
Gi = x 100
Total activ
Pd = x 100
Fond de rulment – Active circulante – Obligaţiuni
77
societatea pentru ca lichidităţile să ajungă în contul curent. Se observă că această
perioadă s-a micşorat în cazul realizărilor la 40 zile faţă de 44 de zile previzionate,
fapt care este de bun augur pentru societate.
13) Perioada de rambursare a datoriilor (Pra).
Obligaţii
Cifra de afaceri
Rs = x (zile)
Total stocuri – Facturi neîncasate
78
Cifra de afaceri
Pm =
Numărul total de personal
Salarii directe
Psc = (%)
Costuri directe de producţie
CONCLUZII :
În urma efectuării analizei economico-financiare a S.C. SCADT S.A. am
constatat o situaţie bună a desfăşurării activităţii , dar nu perfectă.
Baza de calcul a tuturor ratelor şi indicatorilor a fost previziunea anului 2002,
iar studiu s-a desfăşurat în comparaţie cu realizările efective ale aceluiaşi an, an în
care s-a observat cu uşurinţă creşterea economică şi rentabilitatea societăţii.
Pe baza analizelor efectuate în cuprinsul acestui studiu putem concluziona :
• la finele anului 2002 cifra de afaceri a crescut cu 41,22% faţă de previziunea
aceluiaşi an. Această creştere se datorează în parte inflaţiei dar şi creşterii preţului
de vânzare
79
Un aport deloc neglijabil la modificarea cifrei de afaceri îl are şi mărirea
segmentului de piaţă deţinut, datorită aplicării unor strategii de marketing.
De asemenea întreprinderea a încheiat noi contracte datorită calităţii produselor
sale şi datorită seriozităţii de care dau dovadă angajaţii săi în relaţiile cu clienţii
(termene de livrare respectate, onorarea comenzilor, etc.).
• rezultatul net al exerciţiului a crescut cu 60,41 %, deci putem spune că
întreprinderea este mai rentabilă decât anul trecut;
• rata de rentabilitate economica (45,9 %) este superioara ratei de rentabilitate
financiara (27,18 %) ca urmare a politicii de investitii;
• din ratele de lichiditate calculate reiese capacitatea unităţii de a face faţă
obligaţiilor scadente care rezultă fie din angajamente anterioare contractate, fie din
operaţii curente, fie din prelevări obligatorii;
• insuficienţa de fond de rulment este prezentă şi la finele anului 2002 datorită
investiţiilor mari.
În ansamblu, S.C “SCADT” S.A Slatina se prezintă mai bine la finele anului 2002
din toate punctele de vedere : rentabilitate, structură financiară, solvabilitate, creştere
economică.
În vederea creşterii productivităţii şi rentabilităţii, la S.C “SCADT” S.A Slatina se
propun următoarele măsuri:
♦ realizarea unui program de marketing eficient;
♦ modernizarea instalaţiilor tehnice şi de prelucrare a lemnului, în acest fel
reducându-se consumurile de energie electrică, apă, gaze;
♦ creşterea cantităţii de lemn - materie primă - colectată şi recepţionată la rampa
fabricii pentru procesare prin achitarea la timp a contravalorii lemnului livrat de
furnizori;
♦ fabricarea produselor din lemn cu desfacere rapidă;
80
♦ extinderea reţelei proprii de desfacere cu amănuntul pe raza municipiului Slatina
prin înfiinţarea unor noi magazine proprii sau prin obţinerea unor lucrări de
construcţii prin care să-şi folosească produsele ;
♦ vânzarea prin magazinele proprii a tuturor mărfurilor cerute de piaţă şi
aprovizionarea ritmică a acestora;
♦ modificarea rutelor de colectare pentru eficientizarea transportului şi reducerea
cheltuielilor aferente;
♦ remunerarea corespunzătoare a salariaţilor şi stimularea acestora pentru realizarea
unei activităţi eficiente.
Pe baza bugetului de venituri şi cheltuieli, dar şi a indicatorilor calculaţi pentru
elaborarea acestuia din urmă putem concluziona cele ce urmează.
Rezultatul total la sfârşitul lui 2002 are o creştere de 132,14% realizat pe fondul
creşterii veniturilor cu 37,82%. În structura veniturilor s-a înregistrat scăderea
veniturilor excepţionale cu 93,87% şi a veniturilor financiare cu 49,02%. Veniturile
totale au crescut însă prin creşterea veniturilor din exploatare ceea ce demonstrează
preocuparea societăţii pentru activitatea de producţie.
Cu toate că numărul salariaţilor a scăzut, s-a înregistrat o cifră de afaceri mai
mare, o producţie mai mare şi implicit o productivitate a muncii mai ridicată, lucru
care demonstrează motivarea angajaţilor de a-şi desfăşura activitatea în folosul direct
al societăţii.
Perioada de rambursare a datoriilor a scăzut remarcabil lucru care arată
buna desfăşurare a activităţii şi seriozitatea societăţii astfel la sfârşitul lui 2002 a
ajuns la 69 zile faţă de 113 zile prevăzute la începutul aceluiaşi an.
Indicatorul perioada de recuperare a crenţelor ne arată cât trebuie să aştepte
societatea pentru ca lichidităţile să ajungă în contul curent. Se observă că această
perioadă s-a micşorat la sfârşitul perioadei de analiză la 40 zile faţă de 44 zile
prevăzute, fapt care este de bun augur pentru societate.
Din calculul indicatorului lichiditate redusă deducem că valoarea activelor
circulante prevăzute, mai puţin stocurile este de 3 ori mai mare decât datoriile
81
societăţii, iar la sfârşitul lui 2002 situaţia este şi mai bună lichiditatea redusă având o
valoare de 4,18%. Din această situaţie deducem că societatea este capabilă în orice
moment să-şi acopere datoriile fără să apeleze la alte surse.
Indicatorul lichiditate imediată relevă faptul că societatea este capabilă să-şi
onoreze datoriile pe termen scurt (impozite taxe, amenzi) fără să apeleze la alte surse
de venituri decât disponibilităţiile proprii, acest lucru se observă şi din studiul
bugetului de trezorerie prezentat în capitolul anterior.
Lichiditatea globală a fost preconozată a fi de 4,08 ceea ce de notă faptul că
S.C. SCADT S.A. are o situaţie economică favorabilă putând să-şi onoreze obligaţiile
financiare. Mai mult decât atât realizarea acestui indicator a crescut cu aproape 2%
faţă de previziune având o valoare de 5,53%.
Per ansamblu societatea are o situaţie economică bună reuşind să-şi mărească
profitul cu un minimum de investiţii şi cu o bună promovare a produselor obţinute din
activitatea de bază.
În urma calculelor efectuate pentru indicatorii financiari şi a comparării
datelor previzionate cu cele realizate, putem concluziona că SC SCADT SA şi-a
îndeplinit planul de activitate şi chiar la depăşit în sensul bun al obţinerii de profit.
Cunoscând faptul că rata medie a dobânzii pe piaţă este de 21%, iar rata
rentabilităţii financiare este de 27%, ne putem da seama cu uşurinţă că valoarea
acţiunilor societăţii pe piaţa bursieră a crescut.
Faptul că a scăzut perioada de recuperare a datoriilor faţă de previziune a făcut
să scadă şi perioada de rambursare a datoriilor, societatea dispunând de sumele
necesare pentru achitarea datoriilor
Rotaţia stocurilor este mai mare decât s-au aşteptat cei din conducerea
întreprinderii ţinând cont de faptul că SC SCADT SA este şi societate de producţie.
Productivitatea muncii este şi ea peste valoarea prevăzută, aportul mediu al
fiecărui angajat fiind de 85.662.000 lei/lună.
Ţinând cont de faptul că în anul analizei atelierul de prelucrare a masei
lemnoase a început producţia se explică astfel dublarea majorităţii indicatorilor şi mai
ales a profitului.
82
Rezultatul din exploatare a crescut în detrimentul celui financiar ceea ce
demonstrează încă o dată că SC SCADT SA îşi obţine beneficiile în mare parte din
activitatea de producţie.
Importanţa întocmirii bugetului de venituri şi cheltuieli este covârşitoare
ţinând cont de buna desfăşurare a activităţii S.C. SCADT S.A. pe baza planului
întocmit la începutul anului. În capitolul de teorie am arătat că urmărirea de aproape a
oricărei activităţi economice permite remedierea imediată şi exactă a eventualelor
greşeli apărute în desfăşurarea activităţilor de producţie sau în întocmirea situaţiilor
contabile sau de gestiune.
Întocmirea bugetului de trezorerie are şi ea o importanţă deosebită,
cunoscându-se disponibilităţile firmei sau fluxul de numerar se pot prevede
cheltuielile şi veniturile viitoare cu mici abateri.
Pentru elaborarea bugetului de venituri şi cheltuieli al unei societăţi comerciale
este importantă cunoaşterea situaţiilor financiare anterioare (bilanţul anterior, contul
de profit şi pierdere, situaţia datoriilor şi creanţelor), dar şi urmărirea bugetului de
trezorerie, situaţii financiare prezentate în capitolele anterioare.
BIBLIOGRAFIE
Adrochiţescu M. –“Finanţele întreprinderii în economia de piaţă”,
Adochiţei A. Tipografia “Mitrea”, Piatra Neamţ
84
Russu Corneliu – “Managementul întreprinderilor mici şi mijlocii,
Editura Expert, Focşani, 1996.
85
86