Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Organizatii Economice Internationale
Organizatii Economice Internationale
ORGANIZAII ECONOMICE
INTERNAIONALE
- Suport de curs pentru ID -
Autori:
INTRODUCERE
ORGANIZAIILOR INTERNAIONALE
1.1. Delimitri conceptuale
14
14
14
16
17
17
21
23
24
25
25
26
27
65
66
67
69
70
74
74
75
76
77
77
- LIBERTATEA COMERULUI
78
GATT / OMC
4.1. Diferena OMC GATT
79
82
84
87
88
88
89
90
91
98
99
99
100
SECURITII I APRRII
6.1. Organizaii internaionale de securitate. Statut i rol
101
102
103
105
109
109
110
111
8. NOTIELE CURSANTULUI
113
Unitatea de nvare 1:
compun.
2 elemente:
Componente
:
normative: convenii.
Temenul de O.I. :
Factori:
Universalitatea
Imperativele globalizrii
Eterogenitatea.
2.
Sfera
de
aciune
:
Unite).
3. Criteriul reprezentrii:
- organizaii interguvernamentale,
6. Criteriul geografic :
- organizaii subregionale :
- Piaa Comun a Sudului (MERCOSUR) - 1991
- compus din: - Argentina,
- Brazilia,
- Paraguay,
- Uruguay.
- Asociaia Naiunilor Asiei de Sud-Est (ASEAN) - 1967,
- ri membre: - Filipine,
- Indonezia,
10
11
- Malaezia,
- Singapore,
- Thailanda,
- Brunei
- organizaii regionale:
- organizaii interregionale:
- O.C.D.E.,
- Forumul de Cooperare Economic pentru Asia i Pacific (APEC),
profesionale i sindicate.
12
O.I. cu
competene
comprehensive
ridicate
O.I. cu
competene
comprehensive
sczute
Membri cu
participare
universal
ONU
UE
Membri cu
participare
restricionat
OIM, OMC
OPEC,
Agenia
Spaial
European
DE REINUT !
Organele O.I.:
- organ deliberativ plenar (particip toate statele membre),
- organ administrativ,
Consiliul de Securitate,
Consiliul Economic i Social (ECOSOC),
Consiliul de Tutel,
Curtea Internaional de Justiie,
Secretariatul.
- criteriul geografic
13
14
15
16
17
Componen:
- Organizaia Naiunilor Unite (ONU).
- organele i organismele proprii, cu caracter permanent;
- instituiile (ageniile) specializate, autonome.
creat la Conferina de
la San Francisco, din iunie 1945, cnd a fost
semnat Carta ONU,
Adunarea General,
Consiliul de Securitate,
- primete i examineaz :
- raporturile anuale ale celorlalte organe ale Naiunilor Unite,
- bugetul organizaiei.
18
19
2. CONSILIUL DE SECURITATE
- rol n meninerea pcii i securitii internaionale
- este alctuit din :
- 15 membri ai ONU, dintre care 5 membri permaneni:
- China,
- Frana,
- Marea Britanie,
- Rusia
- Statele Unite ale Americii
- 10 membri nepermaneni alei pe o perioad de doi ani, pe
criteriul distribuiei geografice echitabile :
- 5 din Grupurile regionale african i asiatic,
- 1 din Grupul regional est-european,
- 2 din Grupul regional latino-american i caraibian
- 2 din Grupul regional vest-european.
3. ECOSOC
- promoveaz cooperarea economic i social internaional.
- alctuit din 54 de membri, alei pe termen de trei ani.
20
4. CONSILIUL DE TUTELA
obiective principale :
- promovarea progresului politic, economic i social al
popoarelor din teritoriile sub tutel
- evoluia lor spre independen.
6. SECRETARIATUL
21
Nairobi.
SUA
22 %
Japonia
16,6 %
Germania
8,5 %
Marea Britanie
6,6 %
Frana
6,3 %
Italia
5,0 %
Canada
2,97 %
Spania
2,96 %
China
2,66 %
Mexic
2,25 %
23,908
Romnia
0,07 %
22
Ex: - OIM,
- UNESCO,
- OMS,
- UNICEF,
- FMI;
- BIRD;
- ONUDI,
- OMC (GATT),
Romnia : membr a tuturor instituiilor specializate din cadrul ONU
DE REINUT !
Componena ONU :
- Organizaia Naiunilor Unite (ONU).
- organele i organismele proprii, cu caracter permanent;
- instituiile (ageniile) specializate, autonome.
23
24
25
Unitatea de nvare 3:
26
27
28
29
30
31
Spiritul planurilor iniiale a fost subminat nc de la bun nceput sub mai multe
aspecte. Reticena Congresului, care se temea c resursele americane vor fi canalizate,
prin intermediul FMI, pentru a contribui la reconstrucia ntregii Europe (ceea ce
includea statele comuniste), laolalt cu dificultile tranziiei postbelice, mult mai mari
dect cele prevzute n 1944, au mpiedicat lansarea imediat a Fondului.
32
Mai rigid dect fusese plnuit, sistemul monetar postbelic a avut o via scurt.
Mecanismul prin care monedele statelor membre ale FMI primeau o echivalare fix n
dolari, iar dolarul era raportat la o cantitate fix de aur a fost, o perioad, n avantajul
SUA.
Dolarii s-au acumulat treptat n conturi din strintate, genernd credite n lan,
astfel c, n anii 60 deja, cantitatea de dolari existent n lume, n circulaie, depise
stocurile de aur ale SUA. Odat atinse limitele ncrederii n paritatea oficial dolar
aur, unele bnci centrale au cerut SUA schimbarea dolarilor deinui n rezervele lor,
cu aur (Bordo, 1993, p. 36).
Spirala creat a generat o criz monetar, cu repercusiuni asupra sistemului
monetar internaional. Incertitudinea i temerile bncilor centrale, referitoare la
sustenabilitatea convertibilitii dolarului, exporturile de capital ale SUA, resursele
importante pe care le-a absorbit rzboiul din Vietnam, toate aceste fenomene au
33
Fiind cvasi-inutil pentru o perioad att de lung, FMI nu a avut prea multe de
spus n rezolvarea crizei. n final, preedintele Nixon a decis s soluioneze problema
printr-un act unilateral, anunnd la 15 august 1971 suspendarea convertibilitii
dolarului.
34
Treptat, s-a conturat opinia potriva creia Fondul rmne forul cel mai adecvat
pentru discuiile referitoare la reformarea sistemului monetar internaional. Pentru
reflecia privind posibile modaliti de reformare, n septembrie 1972 s-a constituit
Comitetul celor 20, organism ce i-a ncheiat activitatea n 1974 i a fost nlocuit de
Comitetul interimar.
Prin Acordurile de la Kingston, din 1976, FMI lua act de noile realiti
internaionale i punea capt n mod oficial tensiunilor aprute n sistemul financiar
internaional ca urmare a denunrii convertibilitii n aur a dolarului.
35
Principiile noi convenite la Kingston s-au reflectat ntr-un nou statut al FMI, n
vigoare de la data de 1 aprilie 1978.
n anii 70 au avut loc ns i alte evoluii, n care FMI a identificat noi nie
de oportunitate. Crizele petrolului au disponibilizat mari sume de petrodolari, din
partea statelor exportatoare, pentru mprumuturi pe piaa internaional.
Criza economic din anii 70 a lovit cel mai puternic rile n curs de
dezvoltare, care au pierdut resurse financiare, pe de o parte, prin faptul c rezervele
lor valutare erau exprimate preponderent n dolari americani, moned care s-a
depreciat puternic i, pe de alt parte, prin faptul c, n condiiile inflaiei i oscilaiilor
ratelor de schimb, dobnzile la creditele acumulate au crescut semnificativ.
Tot mai multe ri n curs de dezvoltare au nceput s aib dificulti
importante n plata datoriei lor externe, adugate efortului economic intern orientat
spre exporturi, pentru obinerea valutei necesare pltirii ei. S-a ajuns astfel ca datoriile
externe ale unor ri n curs de dezvoltare s devin o problem major pentru
36
37
Aceste programe vor nregistra succese, mai ales n ri ale Asiei de sud-est i
ale Americii Latine, dar nu vor reui s reduc srcia n Africa i nici disparitile de
venituri n America Latin. (Lenain, 1993, cap. III)
38
n 2005, Fondul este nc implicat n cteva dintre rile din regiune, cu toate
c evoluiile recente i-au deschis o alt perspectiv.
Criza financiar din Mexic, din 1995 i, mai ales, criza din Asia de sud-est,
nceput n 1997, care a degenerat ntr-o criz global a sistemului financiar
internaional, s-au constituit n noi ameninri la adresa stabilitii pieelor
globale.
n consecin, FMI a fost redescoperit de ctre membrii si marcani,
mai cu seam de SUA, drept o surs posibil de ajutor financiar n cazuri
limit (att datorit fondurilor proprii, ct i fondurilor pe care le poate
mobiliza din resurse internaionale private), pentru ri al cror eec economic
amenin stabilitatea economiei globale.
Dezbaterea n ceea ce privete evoluia instituional recent a FMI, ca
instituie creditoare de ultim instan, este o dezbatere nc deschis. Nu vom
insista asupra ei, cu att mai mult cu ct, pentru cercetarea de fa, activitatea
FMI ca instituie implicat n reformele economice i politice ale statelor
angajate pe drumul dezvoltrii este mult mai important
39
CONDUCEREA FMI:
1) Consiliul Guvernatorilor - format din reprezentanii rilor membre;
2) Consiliul de administraie - format din 21 de membri;
asistena tehnic.
ar membr FMI
Cot de subscripie
(milioane DST)
SUA
37.149
Japonia
13.312
Germania
13.008
Frana
10.738
Marea Britanie
10.738
Romnia
1030
40
STRUCTUR I FUNCIONARE
1. STRUCTUR
Fondul Monetar Internaional este o organizaie hibrid, reunind caracteristici
ale unei organizaii internaionale interguvernamentale dar i ale unei societi
anonime pe aciuni, de drept american.
10
11
41
Dezvoltare.
12
42
- un director executiv
CONSILIUL GUVERNATORILOR
43
13
14
Restul de 16 administratori
44
45
COMITETUL INTERIMAR
Comitetul Interimar se reunete de dou ori pe an, n aprilie sau mai, respectiv
odat cu Adunarea general. Scopul su const n avansarea unor propuneri
referitoare la orientrile generale ale FMI n perioada urmtoare, n contextul analizei
sistemului financiar internaional i a evoluiilor mediului internaional n general.
46
15
16
47
Tot din aceste departamente provin i repezentanii rezideni ai FMI, care sunt
funcionari detaai n unele din rile membre pentru a facilita comunicarea dintre
FMI i guverne i pentru a constitui un factor suplimentar de monitorizare i presiune
n vederea respectrii angajamentelor asumate de ara respectiv n raport cu Fondul
(Drgoescu, 2000, p.38).
n ceea ce privete personalul FMI, acesta numra, n aprilie 2005, 1633 de
cadre, dintre care aproximativ 1008 economiti (un procent de cca 62%, Raportul
anual, 2005, p. 89).
48
2. FUNCIILE FMI
4. intermedierea obinerii unor credite pe termen scurt i mediu, din fonduri private
sau naionale, pentru finanarea dezechilibrelor balanei de pli n rile membre;
Dintre acestea, dou funcii sunt foarte importante pentru nelegerea rolului i
funcionrii FMI:
- supravegherea
- finanarea (creditarea) membrilor.
49
50
Nici un stat membru nu poate s solicite FMI o cantitate de valut forte mai
mare dect valoarea propriei cote-pri. Exist de altfel cteva praguri prestabilite
pentru efectuarea operaiunilor financiare de tragere.
Preluarea de ctre o ar a unui echivalent de 25% din valoarea propriei cotepri, n valuta de care are nevoie sau n DST-uri, se poate face automat, n orice
51
17
18
52
El apare la mijocul anilor 1970, provenind din ceea ce s-a numit abordarea
monetar a balanei de pli, potrivit denumirii dat de Jacques Pollak, ntr-un articol
pubicat n 1957 (Lenain, 1993, p. 51).
53
Condiionarea a fost i mai bine conturat spre sfritul anilor 60, cnd
Fondul a calificat tranele de credit ca fiind lichiditate condiionat (Drgoescu,
2000, p. 110).
54
n anii 1980, scopul principal al programelor FMI era atingerea unei balanei
de pli viabile, deci sustenabile de ctre statul n cauz, n condiiile unui sistem de
comer i pli deschise.
Criticile au artat c acest lucru este mult prea restrictiv i c, prin msurile
tipice recomandate de FMI, se pun de fapt obstacole n calea creterii economice a
rilor asistate.
55
Acordarea creditelor din resursele FMI se face pe baza unui document denumit
acord de confirmare sau acord stand-by, deoarece el reprezint n practic o linie de
credit deschis de Fond pentru ara care solicit ajutorul.
ncepnd cu anii 70, a devenit tot mai clar att pentru FMI, ct i pentru rile
care solicitau mprumuturi, c dezechilibrele balanelor de pli sunt un simptom al
unor probleme mult mai profunde, care trebuie rezolvate pe termen mediu i lung. n
urma instituirii unor noi mecanisme n acea perioad, FMI poate acorda mprumuturi
pe o perioad de pn la trei ani, condiionrile viznd la rndul lor msuri de ajustare
structural i de rederesare economic pe termen mediu.
56
57
58
59
fonduri pentru statele care deja ncheiaser acorduri stand-by sau FASI, devenind
aadar, la rndul ei, supus unei condiionaliti mai stricte. (Killick, 1995, p.17).
Una dintre premisele acordrii acestei faciliti este cooperarea deplin cu FMI
n proiectarea unor msuri economice de ajustare a statelor vizate, n condiiile n care
datele economice preexistente erau foarte diferite de cerinele standard presupuse de
toate celelalte faciliti de finanare ale FMI.
60
Aceast facilitatea a fost folosit n ziua urmtoare pentru a se acorda cel mai
mare mprumut din istoria FMI, ctre Coreea de Sud i a se ncerca, astfel, prevenirea
unor consecine dezastruoase pentru pieele financiare globale.
Pentru a avea acces la credite, rile care solicit fonduri din partea FMI
trebuie s adreseze Fondului o scrisoare de intenie, nsoit de un memorandum de
politci economice.
61
19
62
3. RESURSELE FMI
20
63
Resursele de creditare ale FMI sunt mprite, dup cum rezult i din
prezentarea funciilor organizaiei, n resurse proprii i resurse atrase din exterior.
21
64
rile crora Fondul le-a acordat mprumuturi de-a lungul timpului au fost de
altfel nemulumite, n general, de cantitatea limitat de resurse pe care Fondul o poate
pune la dispoziia statelor membre (nu mai mult de 300% fa de cota-parte a unei
ri, pentru fiecare caz individual, i nu mai mult de 60% din rezervele sale, ca total
agregat al mprumuturilor acordare la un moment dat).
65
Create n 1969.
66
ncheierea de acorduri "swap" prin care un membru poate transfera altuia DST
in schimbul altui activ de rezerva, cu excepia aurului, cu obligatia de a restitui
Trane:
67
aranjamente stand-by,
faciliti de finanare extins,
faciliti
de
transformare
sistemic,
________________________________
Nou! faciliti de precauie
68
Participani
Belgia
595
Canada
893
Germania (Bundesbank)
2380
Frana
1700
Italia
1105
Japonia
2125
Olanda
850
383
1020
Marea Britanie
1700
SUA
4250
Total
17000
Arabia
Saudit
suplimentar)
(credit
1500
Sursa: http://www.imf.org/external/np/exr/facts/gabnab.htm
26 state
- Australia,
- Austria,
- Chile,
- Belgia,
- Canada,
- Danemarca,
- Germania,
- Finlanda,
- Frana,
- Hong Kong,
- Italia,
- Japonia,
- Koreea,
- Kuweit,
- Luxemburg,
- Malaezia,
- Olanda,
- Norvegia,
- Arabia Saudit ,
- Singapore,
- Spania,
- Suedia,
- Thailanda,
- Marea Britanie,
- SUA
69
70
BIRD;
71
Consiliul Guvernatorilor;
Administratorii Executivi;
Consiliul consultativ;
Comitetele de mprumuturi.
72
73
74
179 de membri;
in gestiune.
Scadena mprumuturilor: 3 - 13 ani
166 membri;
IDA este cel mai important organism din lume n furnizarea de asisten
75
171 membri;
Scop: atragerea
de investiii strine n scopuri productive n rile n curs de
dezvoltare
DE REINUT !
Fondul Monetar Internaional a fost fondat ca parte integrant a sistemului
Bretton-Woods, fiind instituia responsabil cu asigurarea condiiilor monetare
i financiare propice unui sistem stabil de schimburi comerciale.
76
77
Realizai un eseu (max. 2 pag) despre cum unele politici impuse de FMI au
dus la adncirea srciei naiunilor (Studii de caz, la alegere: Argentina,
Brazilia, Mexic i /sau Asia de S-E).
Rogoff, K. Straight Talk, Moral Hazard and IMF Loans. How big
a
Concerns?, IMF Finance and Development, vol. 39, September 2003.
Truman, E.M. Reforming the IMF for the 21st Century (Special Report),
Wendt, N., Sheppard, S. , Weidner,M. The World Bank abd IMF Respons
Development, 2004.
IMF (International Monetary Fund). 2008. Structural Reforms and Economic
Performance
www.imf.org.
in
Advancedand
Developing
Countries.
Available
at
78
Unitatea de nvare 4:
79
1
ian
1995
OMC,
Acordul
de
la
Marrakech
15
aprilie
1994.
OMC are o arie de aplicare mai larg: include i activiti comerciale legate
de
comerul cu servicii, investiii i drepturile de proprietate intelectual.
fundamentale
ale
80
81
Inaltele rate ale somajului si numeroasele falimente din timpul crizelor acelor
ani au impulsionat guvernele din Europa Occidentala si America de Nord sa creeze
noi tipuri de bariere comerciale fara taxe, sa incerce sa incheie cu concurentii sai
acorduri bilaterale de distributie a marfii si sa obtina subventii pentru a se mentine pe
pozitie in comertul produselor din industria de crestere a oilor. Aceste fapte au
micsorat credibilitatea si efectivitatea GATT.
n primul rand, acest comert era mult mai complex si important ca in urma cu
40 de ani: era acum in curs "mondializarea" economiei, comertul serviciilor - neagreat
de normele GATT - era de mare interes pentru un numar crescator de tari si s-au
incrementat si investitiile internationale.
82
A fost
cea mai cuprinztoare i mai ambiioas dintre rundele GATT (a durat 7
ani).
Rezultate:
83
mbuntirea regulilor
GATT i ale acordurilor asociate cu aplicare la
comerul cu mrfuri.
industrializate n 5 ani.
Pt produsele agricole:
84
Mai mult de trei sferturi din membrii OMC sunt tari in dezvoltare si in
tranzitie spre o economie de piata. De-a lungul a sapte ani si jumatate cat a durat
Runda Uruguay, mai mult de 60 din aceste tari au aplicat in mod autonom programe
de liberalizare a comertului. In acelasi timp, tarile in dezvoltare si economiile in
tranzitie au fost mult mai active si influente in negocierile din Runda Uruguay ca in
nici o alta runda anterioara.
85
privind exporturile provenite din rile cele mai slab dezvoltate, aciuni
fi accesul la medicamente.
reduce in mod egal taxele vamale). Runda Doha ine cont de nivelul de
dezvoltare al rilor participante, astfel nct rile dezvoltate vor reduce mai
mult taxele vamale dect rile n curs de dezvoltare, iar rile cel mai puin
pentru a
86
87
DE REINUT !
Crearea OMC asigur apariia celui de al 3-lea pilon al economiei
mondiale , alturi de FMI i MB
OMC este singurul organism international care se ocupa de normele ce
dirijeaza comertul intre tari.
88
UE este responsabil de eecul negocierilor din cadrul Rundei Doha din iulie
2008 ?
11 (2), 2008.
89
Unitatea de nvare 5:
90
Multilateralism factori:
dezvoltarea
pieelor
de
capitaluri;
internaionalizarea
produciei
i
a
distribuiei
STN;
dezvoltarea
comerului
cu
servicii;
91
- Muntenegru
- Serbia.
92
93
- Ucraina
- Albania,
- Bulgaria,
- Grecia,
- Romnia,
- Turcia (membri fondatori),
- R. Moldova,
- Rusia,
- Ucraina ,
- Armenia,
- Azerbaidjan
- Georgia.
UNIUNEA EUROPEAN
- cuprinde 27 ri membre:
- Belgia,
- Olanda,
- Luxemburg,
- Frana,
- Italia,
- Germania,
- Danemarca,
- Irlanda,
- Marea Britanie,
94
- Grecia,
- Portugalia,
- Spania,
- Austria,
- Finlanda,
- Suedia,
- Cipru,
- Cehia,
- Estonia,
- Ungaria,
- Letonia,
- Lituania,
- Malta,
- Polonia,
- Slovacia,
- Slovenia,
- Bulgaria,
- Romnia
CEPAL
95
Sediul sau este in Santiago de Chile, dar are doua sedii subregionale:
- Barbados,
- Belice,
- Bolivia,
- Brazilia,
- Canada,
- Columbia,
- Costa Rica,
- Cuba,
- Chile,
- Dominicana,
- Ecuador,
- San Salvador,
- Spania,
- Statele Unite ale Americii,
- Franta,
- Granada,
- Guatemala,
- Guyana,
- Haiti,
- Honduras,
- Italia,
- Jamaica,
- Mexic,
- Nicaragua,
- Tarile de Jos,
- Panama,
- Paraguay,
- Peru,
- Portugalia,
- Regatul Unit al Marii Britanii si Irlandei de Nord,
- Republica Dominicana,
- Santa Lucia,
- Saint Kitts si Nevis,
96
97
CEPAL :
- analizeaza si investigheaza teme de interes economic,
- publica rezultatele acestor studii, presteaza asistenta tehnica,
- participa la seminarii si conferinte
- face cursuri de formare.
Mare parte din prestigiul sau il datoreaza lui Raul Prebish, economistul
care a condus CEPAL
DE REINUT !
Valuri de integrare economic i de regionalizare a comerului internaional:
98
99
Miron,D.; Folcu,
O. Economia integrrii europene, Ed. Universitar,
Bucureti, 2008.
Prvu, G.- Economie European, Ed. Sitech, Craiova, 2005.
100
Unitatea de nvare 6 :
101
SARCINI :
promovarea standardelor
democratice i respectarea drepturilor omului ca
scopuri
n
sine;
CARACTERISTICI:
102
Vladivostok".
Se caracterizeaz prin:
Comprehensivitate acioneaz
tridimensional n plan politico
militar, economic i mediu uman.
103
Limitele OSCE:
Cuprinde
19
state
din
Europa
i
America
de
Nord
104
Diferena ntre
recrutarea obligatorie i formarea unei armate
profesioniste
Germania i Frana.
105
106
107
108
DE REINUT !
109
Care sunt zonele de interes strategic ale Romniei i factorii de risc la adresa
securitii Romniei ?
110
Schia, Nagelhus Niels; Ulriksen, Stale The UN, EU and NATO : Common
Challenges in Multidimensional Peace Operations, Working Paper No 728,
Norwegian Institute for International Affaires, 2007
111
7. BIBLIOGRAFIA NTREGULUI
SUPORT DE CURS
2010.
112
Ed.
Universitatea
Craiova,
Craiova,
2007
Schia, Nagelhus Niels; Ulriksen, Stale The UN, EU and NATO : Common
Truman, E.M. Reforming the IMF for the 21st Century (Special Report),
Wendt, N., Sheppard, S. , Weidner,M. The World Bank abd IMF Respons
Development, 2004.
in
Advancedand
Developing
Countries.
Available
at
113
8. NOTIELE CURSANTULUI
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
114
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
115
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
..........................................................................................................
.........................................................................................................