Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management

Gestiunea bugetelor
la SC Lavazza Romania SRL

Anghelescu Ileana
Managementul Afacerilor
Anul 2

Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management

Cuprins:

1.
2.
3.
4.
5.

Prezentarea firmei si anexe

Bugetul de aprovizionare
Bugetul de productie
Bugetul de vanzari
Bugetul de investitii

1. Prezentarea firmei si anexe

Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management
SC Lavazza Romania SRL este o intreprindere producatoare de cafea macinata. Intreprinderea
achizitioneaza boabe de cafea verde pe care le prajeste si macina in unitaile proprii, vanzand cafeaua
macinata atat in varianta vrac cat si ambalata in pachete.
Mai jos, este prezentata reprezentarea schematica a procesului de productie.

Cafea verde

Unitatea de prajire

Cafea prajita

Livrari interne
Livrari externe

Unitatea de macinare

Cafea macinata

Livrari interne

Ambalaje

Cafea vrac
Unitatea de ambalare

Cafea ambalata

Vanzari externe

Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management
Anexa 1.
Bilantul la sfarsitul lui 2013
ACTIV
Material
Amortizarea materialului
Clienti
Banca
Total Activ

208.800
(71.760)
100.000
155.260
392.300

Pasiv
Capital
Rezultat
TVA de plata
Furnizori
Asigurari sociale
Total Pasiv

490.000
(150.000)
8.000
34.300
10.000
392.300

Anexa 2 Aprovizionarea
Pretul de achizitionare al cafelei verzi (neprelucrate) este de 40 lei/kg. Se pastreaza un stoc de securitate
de 50 kg. Livrarea se face la 10 zile de la comanda. Stocul de cafea la sfarsitul anului 2012 este de 880
kg. Costul variabil de trecere a unei comenzi este de 200 lei, iar costul de intretinere reprezinta 10% din
valoarea stocului mediu.
Pretul de achizitionare al ambalajelor (pachete de cafea) este de 2 lei/buc. Se pastreaza un stoc de
securitate de 100 buc. Livrarea se face la 3 zile de la comanda. Stocul de ambalaje la sfarsitul anului
2012 este de 650 buc.. Costul variabil de trecere a unei comenzi este de 10 lei, iar costul de intretinere
reprezinta 20% din valoarea stocului mediu.
Se neglijeaza alte aprovizionari

Anexa 3 Informatii privind productia

Vinzarile si cumpararile interne sunt facturate Ia pretul pietii. Pretul cafelei prajite este de 50 lei, al
cafelei macinate de 55 lei.
Materialul de productie (prajire) achizitionat pentru 208.800 lei este amortizabil liniar in 5 ani.
Un contract de intretinere industriala a fost incheiat cu Services SA pentru o suma lunara de 1500 lei.
Unitatea de productie este condusa de un sef de productie al carui salariu lunar este de 1500 lei.
Un numar de 4 muncitori lucreaza cu norma intreaga ( salariu fix lunar de 800 lei). In situatia in care
volumul productiei depaseste 840 kg de cafea, este necesara angajarea temporara a unei persoane ,
constituind unitatea de interventie, pentru suma de 2750 lei.

Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management
Pretul cafelei prajite este de 50 lei, al cafelei macinate de 55 lei, iar pretul uneu pachet de cafea de 1 kg
este de 85 lei.
Pretul de achizitionare al cafelei verzi este cu 10% mai mic decat in 2012.
Cheltuielile fixe cresc cu 5% fata de 2012 pentru fiecare centru.

Anexa 4 Informatii privind functia administrativa si comerciala

Pretul unui pachet de cafea de 1 kg este de 85 lei. Pretul unui kg de cafea vrac este de 55 lei.
Directorul intreprinderii are salariul de 4000 lei. Secretara acestuia are salariul de 1500 lei.
Imobilizarile corporale corespunzatoare functiei cu o valoare de achizitie de 15000 leisunt amortizabile
liniar in 5 ani.
Serviciile externe diverse sunt angajate lunar pentru suma de 1000 lei (fara taxe).
Societatea angajeaza 2 reprezentanti de vanzari remunerati cu un salariu fix de 1000 lei plus un procent
de 5% din cifra de afaceri fara taxe.
Anexa 5: Informatii complementare
Luna are 30 de zile.
Pentru iesirile din stoc societetea utilizeaza metoda de evaluare FIFO.
Costurile de achizitii se limiteaza la preturile de cumparare.
Contractul de intretinere al materialului de productie ar trebui evaluat incepand cu noiembrie 2013.
Se considera ca vanzarile cumpararile si serviciile externe sunt realizatecu un TVA la rata normala de
20,6%..
Cheltuielile sociale, pe ansamblul salariilor brute, sunt de 60% pentru partea patronala si de 10% pentru
partea suportata de salariati.

2. Bugetul de aprovizionare

Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management
Aprovizionarea cu cafea verde
Luna

Iesiri
prevazute(
kg)

Iesiri
cumulate
+ Stoc de
securitate

Ianuarie
Februari
e
Martie

820
750

870
1.620

Stoc
initial +
Cumparat
uri
cumulate
880
880

Cumparaturi
necesare

870

2.490

1.856

2.490

> 1.856

Aprilie

850

3.340

2.832

3.340

> 2.832

Mai

850

4.190

3.808

4.190

> 3.808

Iunie

770

4.960

4.784

4.960

> 4.784

Iulie
August

760
550

5.720
6.270

5.760
5.760

5.720
6.270

< 5.760
> 5.740

Septemb
rie
Octombri
e
Noiembri
e
Decembr
ie

800

7.070

6.736

7.070

> 6.716

830

7.900

7.712

7.900

> 7.692

820

8.720

8.688

8.720

> 8.668

860

9.580

9.664

9.580

< 9.644

870
1.620

<
>

880
880

Data
prevazuta
de livrare

Data
prevazuta
de
comanda

01.02.20
13
08.03.20
13
12.04.20
13
16.05.20
13
23.06.20
13

21.01.20
13
28.02.20
13
02.04.20
13
06.05.20
13
13.06.20
13

02.08.20
13
17.09.20
13
23.10.20
13
28.11.20
13

22.07.20
13
07.09.20
13
13.10.20
13
18.11.20
13

Aplicnd modelul Wilson, cantitatea optim de comandat este calculat cu formulele

CT = Cheltuielile fixe + Cost de trecere + Cost de detinere
CT = CF + [(9.530/X)*200] + [(X/2+ 50)*40*(10/100)]
Optimul este atins daca CT(X) = 0 - (1.906.000/X 2) + 2 + 0 = 0
X2 = 953.000
X= 976
Necesitatea plasrii comenzii s-a stabilit comparnd stocul iniial+cumprrile
cumulate (stocul curent) cu ieirile cumulate+stoc de securitate (stocul necesar). Dac
stocul la data respectiv nu acoper necesarul, atunci se va plasa o comand n cantitatea

Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management
optim calculat anterior. Data livrrii se calculeaz avnd la baz dou diferene: dintre
necesar (Snec) i stocul la nceputul perioadei pe de o parte (SI), i dintre stocul la finalul
lunii (SF) i cel de la nceputul lunii (SI).
X1 =[(880-870)/(1620-870)]*30 = 1 (pe 1 februarie trebuie livrata comanda)

Aprovizionarea cu ambalaje

Luna

Ianuarie

Iesiri
prevazute(
buc)

Iesiri
cumulate
+ Stoc de
securitate

500

600

Stoc
initial +
Cumpara
turi
cumulate
650

Februarie

400

1000

650

Martie

650

1650

1211

Aprilie

600

2250

1772

Mai

600

2850

2333

Iunie

500

3350

2894

Iulie

500

3850

3455

August
Septemb
rie
Octombri
e
Noiembri
e
Decembr
ie

300

4150

4016

550

4700

4577

550

5250

5138

550

5800

5699

600

6400

6260

Cumparaturi
necesare
600
100
0
165
0
225
0
285
0
335
0
385
0
415
0
470
0
525
0
580
0
640
0

Data
prevazut
a de
livrare

Data
prevazut
a de
comanda

03.02.20
13
09.03.20
13
06.04.20
13
04.05.20
13
02.06.20
13
06.07.20
13
16.08.20
13
23.09.20
13
23.10.20
13
24.11.20
13
23.12.20
13

30.01.20
13
06.03.20
13
03.04.20
13
01.05.20
13
30.05.20
13
03.07.20
13
13.08.20
13
20.09.20
13
20.10.20
13
21.11.20
13
20.12.20
13

< 650
> 650
121
>
1
177
>
2
233
>
3
289
>
4
345
>
5
401
>
6
457
>
7
513
>
8
569
>
9
626
>
0

Aplicnd modelul Wilson, cantitatea optim de comandat este calculat cu formulele

CT = Cheltuielile fixe + Cost de trecere + Cost de detinere
CT = CF + [(6300/X)*10] + [(X/2+ 100)*2*(20/100)]
Optimul este atins daca CT(X) = 0 - (63.000/X2) + 0,2 + 0 = 0

Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management
X2 = 315.000
X= 561
Necesitatea plasrii comenzii s-a stabilit comparnd stocul iniial+cumprrile
cumulate (stocul curent) cu ieirile cumulate+stoc de securitate (stocul necesar). Dac
stocul la data respectiv nu acoper necesarul, atunci se va plasa o comand n cantitatea
optim calculat anterior. Data livrrii se calculeaz avnd la baz dou diferene: dintre
necesar (Snec) i stocul la nceputul perioadei pe de o parte (SI), i dintre stocul la finalul
lunii (SF) i cel de la nceputul lunii (SI).
X1 =[(650-600)/(1000-600)]*30 = 3 (pe 3 februarie trebuie livrata comanda)

Bugetul de aprovizionare
Luna
Ianuarie

Cafea verde(lei)

Ambalaje(lei)

976 x 40
lei=39.040

561 x 2
lei=1.122

Martie

39.040

1.122

Aprilie

39.040

1.122

Mai

39.040

1.122

Iunie
Iulie

39.040

1.122
1.122

August
Septemb
rie
Octombri
e
Noiembri
e
Decembri
e

39.040

1.122

39.040

1.122

39.040

1.122

39.040

1.122

Februarie

Total

1.122
351.360

12.342

Total
0
40.16
2
40.16
2
40.16
2
40.16
2
40.16
2
1.122
40.16
2
40.16
2
40.16
2
40.16
2
1.122
363.7
02

Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management

3. Bugetul de productie
Date 2012:
Unitatea de
productie
Vanzari externe
Vanzari interne
Cumparari
externe
Unitatea de
productie
Cumparari
interne
Cheltuieli
variabile

Prajire Macinare Ambalare

0
177.650
562.275
476.5
00
346.500
0
386.4
96
12.342

Prajire
10.00
0

Macinare

Ambalare

476.500

346.500

1.000

1.000

Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management
Cheltuieli fixe
Rezultat

95.23
8
15.14
0

36.190

11.429

8.650

163.658

Integrarea datelor contabile din 2012 in tabloul matricial intrari iesiri

Utilizari/Resurse
Prajire
Macinare
Ambalare
Total
Cumparari
externe
Cheltuieli
variabile
Cheltuieli fixe
Rezultat
Resurse

Vanzari
Prajire Macinare Ambalare Total
externe
Utilizari
0
476.500
0
476.500
0
476.500
0
0
346.500
346.500
177.650
524.150
0
0
0
0
535.500
535.500
1.536.15
0
476.500
346.500
823.000
713.150
0
386.4
96
0
12.342
398.838
10.00
0
1.000
1.000
12.000
95.23
8
36.190
11.429
142.857
15.23
4
10.460
164.229
159.455
476.5
1.536.15
00
524.150
535.500
0

Stabilirea unui tablou matricial intrari iesiri, previzional definitiv reflectind variatiile de pret.
Utilizari/Resurse
Prajire
Macinare
Ambalare
Total
Cumparari
externe
Cheltuieli
variabile
Cheltuieli fixe
Rezultat
Resurse

Vanzari
Prajire Macinare Ambalare Total
externe
Utilizari
0
476.500
0
476.500
0
476.500
0
0
346.500
346.500
177.650
524.150
0
0
0
0
535.500
535.500
1.536.15
0
476.500
346.500
823.000
713.150
0
351.3
60
0
12.342
363.702
10.00
0
1.000
1.000
12.000
100.0
00
38.000
12.000
150.000
15.14
0
8.650
163.658
187.448
476.5
1.536.15
00
524.150
535.500
0

Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management
Buget productie 2013
Unitatea de
productie
Vanzari externe
Vanzari interne
Cumparari
externe
Unitatea de
productie
Cumparari
interne
Cheltuieli
variabile
Cheltuieli fixe
Rezultat

Prajire Macinare Ambalare

0
177.650
562.275
476.5
00
346.500
0
351.3
60
12.342

Prajire
10.00
0
95.23
8
15.14
0

Macinare

Ambalare

476.500

346.500

1.000

1.000

38.000

12.000

8.650

163.658

Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management

4. Bugetul de vanzari
4.1 Bugetul de vanzari previzional
Luna
Ianuarie
Februarie
Martie
Aprilie
Mai
Iunie
Iulie
August
Septembrie
Octombrie
Noiembrie
Decembrie
Total

Program de vanzari (fizic)

Vrac(kg)
320
350
220
250
250
270
260
250
250
280
270
260
3.230

Pachet(buc)
500
400
650
600
600
500
500
300
550
550
550
600
6.300

4.2 Bugetul de cumparari

Luna
Ianuarie
Februarie
Martie
Aprilie
Mai
Iunie
Iulie
August
Septembr
ie
Octombri
e
Noiembri
e
Decembri

Cafea
verde

Ambalaje

Total

39.040

1.122
1.122
1.122
1.122
1.122
1.122
1.122

0
40.162
40.162
40.162
40.162
40.162
1.122
40.162

39.040

1.122

40.162

39.040

1.122

40.162

39.040

1.122
1.122

40.162
1.122

39.040
39.040
39.040
39.040
39.040

Vanzari(fara taxe) (lei)

Vrac
17.600
19.250
12.100
13.750
13.750
14.850
14.300
13.750
13.750
15.400
14.850
14.300
177.650

Pachet
30.000
24.000
39.000
36.000
36.000
30.000
30.000
18.000
33.000
33.000
33.000
36.000
378.000

Cifra de
afaceri
previzionata
47.600
43.250
51.100
49.750
49.750
44.850
44.300
31.750
46.750
48.400
47.850
50.300
555.650

Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management
e
351.36
0

12.342

363.702

4.3 Bugetul de cheltuieli fabricatie

a. Buget lunar cheltuieli fixe
Amortizarea materialului (208.800 in 5 ani)
3.480
Contract intretinere
1.500
Salariu brut personal conducere
1.500
Salarii brute muncitori ( 4 x 800)
3.200
Chelt sociale patronale (3200+1500)x0,6
2.820
Total
12.500
b. Revalorizarea intretinerii in noiembrie si decembrie 500 lei *2= 1000
c. Cheltuieli temporare 2750*4 =11000
d. Bugetul recapitulativ si calculul cheltuielilor de fabricatie unitare
Luna
Ianuarie
Februarie
Martie
Aprilie
Mai
Iunie
Iulie
August
Septembrie
Octombrie
Noiembrie
Decembrie

Cheltuieli fixe
12.500
12.500
12.500
12.500
12.500
12.500
12.500
12.500
12.500
12.500
12.500
12.500

Revalorizare
a intretinerii

Cheltuieli
temporar
e

2750
2750
2750

500
500

2750

Buget total
12.500
12.500
15.250
15.250
15.250
12.500
12.500
12.500
12.500
12.500
13.000
15.750

Cheltuieli de
fabricatie
unitare
15,24
16,67
17,53
17,94
17,94
16,23
16,45
22,73
15,63
15,06
15,85
18,31

Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management

4.4 Buget lunar de cheltuieli de administratie si comercializare

a. Bugetul lunar de cheltuieli fixe
Amortizarea materialului 150000 in 5 ani

2.500

Salariu director

4.000

Salariu secretara

1.500

Salariu fix reprezentanti vanzari (2*1000)

2.000

Cheltuieli sociale patronale (4000+1500+2000)*0,6

4500

Cheltuieli externe diverse

1000
15.500

b. Bugetul recapitulativ si calculul costului unitar

Luna

Ianuarie
Februarie
Martie
Aprilie
Mai
Iunie
Iulie
August
Septembrie
Octombrie
Noiembrie
Decembrie

Parte fixa

15.500
15.500
15.500
15.500
15.500
15.500
15.500
15.500
15.500
15.500
15.500
15.500

Partea
variabila a
salariilor
reprezentant
ilor
2380
2162,5
2555
2487,5
2487,5
2242,5
2215
1587,5
2337,5
2420
2392,5
2515

Cheltuieli
sociale

Buget total

1428
1297,5
1533
1492,5
1492,5
1345,5
1329
952,5
1402,5
1452
1435,5
1509

19.308
18.960
19.588
19.480
19.480
19.088
19.044
18.040
19.240
19.372
19.328
19.524

Cost unitar

23,55
25,28
22,51
22,92
22,92
24,79
25,06
32,80
24,05
23,34
23,57
22,70

Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management

4.5 Costurile de productie si costurile complete unitare previzionale

Luna

Ianuarie
Februarie
Martie
Aprilie
Mai
Iunie
Iulie
August
Septembrie
Octombrie
Noiembrie
Decembrie

Cheltuieli de
fabricatie
15,24
16,67
17,53
17,94
17,94
16,23
16,45
22,73
15,63
15,06
15,85
18,31

Consumuri
materiale
42
42
42
42
42
42
42
42
42
42
42
42

Cost
productie
57,24
58,67
59,53
59,94
59,94
58,23
58,45
64,73
57,63
57,06
57,85
60,31

Cheltuieli
administrat
ive si de
comercializ
are
23,55
25,28
22,51
22,92
22,92
24,79
25,06
32,80
24,05
23,34
23,57
22,70

Cost complet

80,79
83,95
82,04
82,86
82,86
83,02
83,51
97,53
81,68
80,40
81,42
83,02

Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management

Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management
4.6 Calculul rezultatelor previzionale

Luna
Ianuarie
Februarie
Martie
Aprilie
Mai
Iunie
Total
semestrul 1
Iulie
August
Septembrie
Octombrie
Noiembrie
Decembrie
Total
semestrul 2
Total anual

Vanzari

Producti
e
stocata

47.600
43.250
51.100
49.750
49.750
44.850

0
0
0
0
0
0

286.300
44.300
31.750
46.750
48.400
47.850
50.300

0
0
0
0
0
0
0

269.350

555.650

Total
venituri
47.600
43.250
51.100
49.750
49.750
44.850
286.30
0
44.300
31.750
46.750
48.400
47.850
50.300
269.35
0
555.65
0

Cumparari

Salarii
exterioa
re

0
40.162
40.162
40.162
40.162
40.162

2.500
2.500
5.250
5.250
5.250
2.500

12.200
12.200
12.200
12.200
12.200
12.200

2.380,0
2.162,5
2.555,0
2.487,5
2.487,5
2.242,5

7.320
7.320
7.320
7.320
7.320
7.320

Cheltuieli
cu
amortizare
a
5.980
5.980
5.980
5.980
5.980
5.980

200.810
1.122
40.162
40.162
40.162
40.162
1.122

23.250
2.500
2.500
2.500
2.500
3.000
5.750

73.200
12.200
12.200
12.200
12.200
12.200
12.200

14.315
2.215,0
1.587,5
2.337,5
2.420,0
2.392,5
2.515,0

43.920
7.320
7.320
7.320
7.320
7.320
7.320

162.892

18.750

13.468

363.702

42.000

73.200
146.40
0

27.783

Salarii
brute
fixe

Salarii
brute
variabile

Cheltuieli
patronal
e

Total
cheltuieli

Rezultat

30.380,0
70.324,5
73.467,0
73.399,5
73.399,5
70.404,5

17.220,0
-27.074,5
-22.367,0
-23.649,5
-23.649,5
-25.554,5

35.880
5.980
5.980
5.980
5.980
5.980
5.980

391.375,0
31.337,0
69.749,5
70.499,5
70.582,0
71.054,5
34.887,0

-105.075,0
12.963,0
-37.999,5
-23.749,5
-22.182,0
-23.204,5
15.413,0

43.920

35.880

348.109,5

-78.759,5

87.840

71.760

739.484,5

-183.834,5

Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management

Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management
4.7 Buget lunar de TVA
TVA
colectat
a

TVA
deductib
ila

Ianuarie

9.805,6

Februarie

Mai

8.909,5
10.526,
6
10.248,
5
10.248,
5

Iunie

9.239,1

515,00
8.788,3
7
9.354,8
7
9.354,8
7
9.354,8
7
8.788,3
7

Iulie

9.125,8

746,13

August

6.540,5

Septembrie

9.630,5

Octombrie

9.970,4

Noiembrie

9.857,1
10.361,
8

Luna

Martie
Aprilie

Decembrie
ian.14

8.788,3
7
8.788,3
7
8.788,3
7
8.891,3
7
1.415,6
3

TVA de
plata
9.290,6
0

TVA de
platit in
luna
curenta
8000

121,13
1.171,7
3

9.290,60

893,63

1.171,73

893,63

893,63

450,73
8.379,6
7
2.247,8
7

893,63

121,13

450,73
8.379,67

842,13
1.182,0
3

-2.247,87

965,73
8.946,1
7

1.182,03

842,13

965,73
8.946,17

Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management

Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management
4.8 Bugetul de trezorerie pentru anul 2013

Incasari

Luna
Vanzari
TTI

Aport in
cont
curent

Plati
Total
incasari

Cumparari
TTI

Servicii
TTI

100.000

100.00
0

Februarie

52.160

52.160

48.435,37

3015

Martie

61.627

61.627

48.435,37

6331,5

Aprilie

59.999

59.999

48.435,37

6331,5

Mai

59.999

59.999

48.435,37

6331,5

Iunie
Total
semestrul 1

54.089

48.435,37

3015

387.872

54.089
387.87
2

276.477

28.040

Iulie

53.426

53.426

1.353,13

3015

August

38.291

38.291

48.435,37

3015

Septembrie

56.381

56.381

48.435,37

3015

Octombrie

58.370

58.370

48.435,37

3015

Noiembrie

57.707

57.707

48.435,37

3618

Decembrie
Total

60.662
324.836

0
0,00

60.662
324.83

1.353,13
196.447,7

6934,5
22.612,

Ianuarie

Variatia
lunara a
trezoreriei

34.300,00

3015

Salarii
nete
13.122,0
0
12.926,2
5
13.279,5
0
13.218,7
5
13.218,7
5
12.998,2
5
78.764
12.973,5
0
12.408,7
5
13.083,7
5
13.158,0
0
13.133,2
5
13.243,5
0
78.000,7

Cheltuieli
sociale

TVA de
platit

Trezoreria la
sfarsitul lunii

Total plati

10.000

8000

68.437,00

31.563,00
31.561,47
16.869,40
19.440,10
19.162,00
21.362,90

123.697,00

10.053,75

9.290,60

83.720,97

10.328,50

121,13

78.496,00

10.281,25

1.171,73

79.438,60

10.281,25

893,63

79.160,50

10.109,75

75.452,00

61.054,50

893,63
20.370,7
1

10.090,50

450,73

27.882,86

40.844,07

-23.333,22

76.583,40

25.542,94
43.599,54
20.577,74
17.314,10
18.876,30

9.651,25

8.379,67

81.890,04

10.176,25

2.247,87

76.958,24

10.234,00

842,13

75.684,50

10.214,75

1.182,03

10.300,50
60.667,25

965,73
14.068,1

32.797,36

27.864,44

-31.659,18

92.135,53
75.266,13
55.826,03
36.664,03
15.301,13

-2.755,47

-40.647,32
-59.523,62

Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management

semestrul 2

Total annual

712.708

6
712.70
8

5
472.924,6
1

5
50.652,
00

5
156.764, 121.721,7
25
5

5
34.438,8
6

Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management
4.9 Bilant previzional la sfarsitul lui decembrie 2013
Activ

Material
Amortizare
material
Clienti
Stocuri
produs
Total activ

Pasiv
Capital
490000
358800 Rezultatul reportat
Rezultatul
183.834
-143520 annual
,5
472.924
712.708 Furnizori
,61
48.361,
34.438,
28 TVA de platit
86
879.627 Asigurari
34.438,
,02 sociale
86
Descoperire
31.659,
bancara
18
879.627
Total activ
,02

Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management

Bugetul de investitii

In anul 2012, intreprinderea a semnat un contract cu un lant de cafenele din Bucuresti, Coffee House, ce
presupune ca societatea respectiva achizitioneaza exclusiv cafeaua produsa vrac de intreprindere.
Acestia realizeaza o investitie de 100.000 lei in anul 2013 pentru modernizarea unitatii de macinare, apoi
ar factura 50.000 lei/an pentru cei 5 ani ai contractului incepand cu 2014.
Intreprinderea a estimat costul de dezvoltare al sectiei de macinare la 250.000 lei in anul 2013, la care se
adauga 10.000 lei costuri de intretinere pentru fiecare an de functionare.
Rata de actualizare este de 5% presupusa pertinenta in raport cu mediul economic.
a. Calculul valorii actualizate nete
Perioada
Venituri
Investitii
Facturare
Total
venituri
Cheltuieli
Modernizar
e
Intretinere
Total
cheltuieli
Cash flow

Perioada

2013

2014

2015

2016

2017

2018

50.00
0
50.00
0

50.00
0
50.00
0

50.00
0
50.00
0

10.00
0
10.00
0

10.00
0
10.00
0

40.00
0

40.00
0

100.00
0
100.00
0

50.000

50.000

50.000

50.000

10.000

10.000

10.000

10.000

10.00
0
10.00
0

40.000

40.000

40.00
0

Coeficient
de
actualizar
e

Cash
flow
actualiz
at
-150000
38.095,
24
36.280

250.00
0
250.00
0
150.00
0

Cash
flow

2013

150000

2014
2015

40000
40000

0,952
0,907

Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management
2016
2017
2018

40000
40000
40000

0,864
0,823
0,784
Total VAN

34.560
32.920
31.360
23.215

Suma de cash flow fiind pozitiva, putem concluziona, pentru o rata de actualizare este de 5%
presupusa pertinenta in raport cu mediul economic ca este in interesul firmei sa semneze acest contract.

b. Calculul RIR
Rata de
actualizare
5%
10%
11%
15%
20%

Total
VAN
23.215
1.631
-2.164
15.914
30.376

Notam cu t valoarea RIR cautata

(t-1)/(11-10)=1,63/(-2,16+1,63)
t=10,43

Academia de Studii Economice din Bucuresti

Facultatea de Management

VAN
60000
50000
40000
30000
20000
10000
0
-10000 1
-20000
-30000
-40000

0.05

0.1

0.11

0.15

0.2