II.

Audit statutar al situatiilor financiare (14 intrebari)

1. Cum probati intr-o misiune de audit statutar principiul intangibilitatii bilantului de deschidere?
Raspuns:
Potrivit principiului intangibilitatii bilantului de deschidere, bilantul de deschidere al unui exercitiu
financiar trebuie sa corespunda bilantului de inchidere al exercitiului precedent.
Concret, la inchiderea unui exercitiu financiar, toate conturile se soldeaza prin debitul si creditul
contului extrabilantier 892 Bilant de inchidere (conturile de activ, cu sold debitor, prin debitul
acestui cont, iar conturile de pasiv, cu sold creditor, prin creditul acestui cont). Apoi, la inceputul
exercitiului financiar, toate valorile din contul 892 Bilant de inchidere se transfera in creditul si
debitul contului 891 Bilant de deschidere (in debitul contului, creditarea conturilor de pasiv,
pentru crearea unui sold initial creditor, iar in creditul contului, debitarea conturilor de activ, pentru
a crea un sold initial debitor). Astfel bilantul de deschidere este acelasi cu bilantul de inchidere al
exercitiului precedent.
Acest bilant de deschidere este intangibil, in sensul in care orice modificari de politici, proceduri
sau metode contabile efectuate in cursul unui exercitiu financiar nu pot fi aplicate retroactiv astfel
incat sa modifice valorile inregistrate in bilantul de deschidere. Orice modificari ale politicilor
sau procedurilor pot intra in vigoare abia la inceputului unui exercitiu financiar. De asemenea, orice
erori descoperite, aferente perioadei precedente, vor fi corectate pe seama rezultatului reportat si nu
prin modificarea bilantului de deschidere.
2. Nominalizati si exemplificati cinci tehnici de audit pentru obtinerea probelor de audit.
Raspuns:
Conform Standardului International de Audit (ISA) 500 Probe de audit, auditorul utilizeaza unul
sau mai multe tipuri de proceduri de audit dintre urmatoarele:
- inspectia inregistrarilor si a documentelor
- inspectia imobilizarilor corporale
- observarea
- investigarea
- confirmarea
- recalcularea
- reefectuarea
- proceduri analitice
3. Probele de audit sunt mai credibile atunci cand:
a)sunt obtinute dintr-o sursa independenta,din exteriorul intreprinderii
b)este furnizata de un alt auditor
c)este obtinuta pe suport de hartie sub forma unei fotocopii
Raspuns: a, b, c
4. Pornind de la caracterul suficient si adecvat al probelor care este raportul intre calitatea si
cantitatea probelor de audit ?
Raspuns:
Gradul de adecvare reprezinta masura calitatii probelor de audit; cu alte cuvinte, relevanta si
credibilitatea acestora in furnizarea de suport pentru categoriile de tranzactii, solduri ale conturilor,

prezentarile de informatii si asertiunile aferente, sau in detectarea denaturarilor de la nivelul

acestora.
Cantitatea probelor de audit necesare este afectata de riscul de denaturare.
5. Care sunt informatiile pe care auditorul trebuie sa le colecteze in etapa de acceptare a
mandatului?
Raspuns:
Actiunile intreprinse in aceasta etapa permit auditorului sa colecteze informatiile necesare
fundamentarii deciziei de acceptare a misiunii, si acestea se refera la:
- cunoasterea globala a intreprinderii ;
- examenul de independenta si de absenta a incompatibilitatilor;
- examenul competentei;
- contactul cu fostul auditor sau cenzor;
- decizia de acceptare a mandatului;
- fisa de acceptare a mandatului.
6. Prezentati principalele lucrari ce trebuiesc efectuate intr-o misiune de audit statutar in etapa de
orientare si planificare a auditului statutar .
Raspuns:
In aceasta etapa profesionistul contabil obtine informatii cu privire la particularitatile intreprinderii,
zonele sale de risc, domeniile si sistemele semnificative, informatii care sa-i permita orientarea si
planificarea controalelor astfel incat sa fie prevenite lucrari inutile sau care nu vor servi realizarii
obiectivelor misiunii de audit.
Principalele lucrari din aceasta etapa sunt:
1. Culegerea de informatii generale asupra intreprinderii
2. Identificarea domeniilor si sistemelor semnificative
3. Redactarea Planului de misiune (planului de audit)
4. Elaborarea programului de munca
7. Prezentati patru tipuri de misiuni speciale de audit
Raspuns:
Standardul International de Audit (ISA) nr. 800 stabileste procedurile si principiile fundamentale
precum si modalitatile lor de aplicare cu privire la misiunile de audit speciale.
Misiunile de audit cu scop special se pot referi la :
Situatii financiare stabilite dupa un referential contabil diferit de standardele
internationale de raportare financiara si de normele nationale;
Conturi sau elemente de bilant sau rubrici din situatiile financiare;
Respectarea clauzelor contractuale;
Situatii financiare condensate (rezumate).
8. Exemplificati modul in care poate fi amenintata independenta unui cabinet, o societate sau
membrii acestora ca urmare a unor cauze datorate interesului propriu .
Raspuns:

9. Exemplificati modul in care poate fi amenintata independenta unui cabinet, o societate sau
membrii acestora ca urmare a unor cauze datorate renuntarii la propriile convingeri.
Raspuns:
10. Exemplificati modul in care poate fi amenintata independenta unui cabinet, o societate sau
membrii acestora ca urmare a unor cauze datorate manifestarilor de familiarism.
Raspuns:
11. Considerand ca in urma misiunii de audit statutar desfasurata la societatea ABC SA care a
intocmit situatiile financiare pentru anul 2009 in conformitate cu prevederile OMFP1752/2005 ati
identificat aspecte care nu afecteaza opinia auditorului, redactati un raport de audit modificat
respectand continutul acestuia conform ISA701 (Modificari ale raportului de audit ).
Raspuns:
12. Simulati o misiune de examen limitat asupra creantelor.
Raspuns:
13. Simulati o misiune de examen limitat asupra evenimentelor ulterioare.
Raspuns:
14. In calitate de auditor verificati modul in care o societate inregistreaza salarile pentru un nr de 3
salariati. Ion, salariul realizat 8.000 lei, grupa normala, Vasile salariul realizat 3.500 lei, grupa
speciala si Popescu salariul realizat 5.900 lei, grupa deosebita. Care este inregistrarea pentru luna
respectiva aferenta contributiei CAS care este suportata de asigurati?
Raspuns:
421

4312

760 (8000 * 9.5%)

421

4312

333 (3500 * 9.5%)

421

4312

561 (5900 * 9.5%)

V. Evaluarea intreprinderii (3 intrebari)

1. Care este valoarea unei intreprinderi daca are o capacitate beneficiara exprimata prin profitul net
de 10.000, iar costul capitalului acestei intreprinderi este de 15%?
Raspuns :
V

CB 10.000

66,667
i
15%

2. Care este inversul ratei de capitalizare aplicabile unor beneficii constante sau care cresc cu o rata
constanta pe o perioada nedeterminata (infinita) de timp?
Raspuns :
Inversul ratei de capitalizare aplicabile unor beneficii constante sau care cresc cu o rata constanta
pe o perioada nedeterminata (infinita) in timp este:
a
factorul fondului de reducere.
(1 a ) n 1

3. Se dau urmatoarele informatii: imobilizari corporale 29.000; fond de comert 1.000; stocuri
20.000; creante 50.000; disponibilitati 5.000; capitaluri proprii 50.000; diferente din reevaluare
25.000; obligatii nefinanciare 25.000 si imprumuturi bancare 5.000; rata de remunerare a valorii
substantiale brute este de 15%; capacitatea beneficiara exprimata prin profitul previzional net
1.000/an; rata de actualizare este de 12%.
Se cere sa evaluati intreprinderea calculand o renta a goodwillului redusa la 5 ani.
Raspuns:
t = 15%
i = 12%
n = 5 ani
an = anuitati
ANC = Capitaluri proprii Diferente din evaluare = 50.000 - 1.000 = 49.000
1
(1 t ) n
V an (CB ANC i )
(CB ANC i )
t
3,35 (1.000 5 49.000 12%) 2.950
1

VI. Administrarea si lichidarea intreprinderii (4 intrebari)

1. Societatea X nu mai face fata datoriilor sale exigibile. Societatea intra in faliment avand la
baza cererea introdusa la tribunal de catre unul dintre creditori. Situatia patrimoniului conform
bilantului contabil de incepere a lichidarii se prezinta astfel:
Echipamente tehnologice 30.000 lei
Amortizarea echipamentelor tehnologice 15.000 lei
Marfuri 900 lei
Ajustari pentru deprecierea marfurilor 100 lei
Conturi la banci in lei 2.000 lei
Cheltuieli in avans 1.000 lei
Furnizori 12.000 lei
Venituri in avans 1.250 lei
Capital subscris varsat 2.500 lei
Rezerve legale 200 lei
Alte rezerve 4.000 lei
Rezultatul reportat 1.150 lei
Aportul asociatilor la capitalul social in baza statutului si contractului de societate se prezinta dupa
cum urmeaza:
- asociatul A :1.750 lei (70% din capitalul social)
- asociatul B: 750 lei (30% din capitalul social)
Operatiile de lichidare efectuate de lichidator au fost:
a) Vanzarea echipamentelor tehnologice la pretul de 7.000 lei, TVA 19%;
b) Vanzarea marfurilor la pretul de 1.200 lei, TVA 19%;
c) Incasarea chiriei platite in avans in suma de 1.000 lei;
d) Restituirea chiriei incasate anticipat in suma de 1.250 lei;
e) Stabilirea sumelor de acoperit de catre cei doi asociati pentru plata datoriei fata de furnizori;
f) Achitarea datoriei fata de furnizori.
Se cere:
a) Inregistrarile contabile aferente operatiilor de lichidare.
b) Intocmirea bilantului inainte de partaj.
c) Inregistrarile contabile aferente operatiilor de partaj la asociati.
Raspuns :
a) Inregistrarile contabile aferente operatiilor de lichidare.
- vanzarea echipamentului:
7000 x 19% = 1330 TVA
7000 + 1330 = 8330
461
=
%
8330
7583
7000
4427
1330
- scoaterea din evidenta a echipamentului:
%
= 213
30000
2813
15000
6583
15000
- incasarea contravalorii echipamentului:
5121
= 461
8330
- inchiderea contului 7583:

7583

121

7000

- inchiderea contului 6583:

121
= 6583

15000

- vanzarea marfurilor:
411
=
%
707
4427

1428
1200
228

- incasarea contravalorii marfurilor:

5121
=
411
1428
- scaderea din gestiune a marfurilor vandute:
607
=
371
800
378

371

100

- inchiderea contului 707:

707
=
121

1200

- inchiderea contului 607:

121
=
607

800

- incasarea chiriei platite in avans:

5121
=
471
1000
- restituirea chiriei incasate anticipat:
472
=
5121
1250
- inregistrarea TVA si achitarea acestuia:
4427
=
4423
1558 ( 1330 lei-228 lei)
4423

5121

1558

- situatia conturilor 121 si 5121 inainte de efectuarea partajului:

D
15000
800

121

____

7000
1200
________________________
15800
8200
Sold D 7600

D_______5121__________C
2000
8330
1250
1428
1558
1000____________________
12758
2808
Sold D 9950

Datorii furnizori
Disponibilitati
Diferenta de acoperit de asociati
Din care, Asociatul A (70%)
Asociatul B (30%)
b) Intocmirea bilantului inainte de partaj :

12000
9950
2050
1435
615

Elemente
B. Active circulante
Casa si conturi la banci
Active circulante total
D. Datorii ce trebuie platite pana la un an
E. Active circulante nete
F. Total active minus datorii
J. Capital
- Capital subscris varsat
- rezerve (ct. 1061 + 1068)
- rezultatul exercitiului ct. 121
Sold D, din care
- din exercitiul curent
- din lichidare
Total capitaluri proprii
Total capitaluri

Sold
9950
9950
12000
- 2050
- 2050
2500
4200
1150
7600
- 2050
- 2050

- Determinarea capitalului propriu ( activul net)

CP (AN) = 9950 12000 = - 2050
Rezulta ca pentru achitarea furnizorilor in suma de 12000 lei capitalul propriu ( activul net)
este insuficient, astfel judecatorul sindic pentru plata datoriilor va recurge la procedura de executare
silita impotriva asociatilor.
In continuare se trece la calcularea si varsarea impozitului pe profit si a impozitului pe
dividende:
- Decontarea rezervelor legale:
1061
=
456
200
-

Impozitul pe profit aferent rezervelor legale 200 lei x 16% = 32 lei

456
=
441
32
441

5121

32

Decontarea altor rezerve:

1068
=

456

4000

Impozitul pe dividende: (4000 + 200 32 = 4168) x 10% = 417

456
=
446
417
446

5121

417

- Situatia partajului capitalului propriu ( activul net) si a datoriilor pe asociati:

Capitalul propriu (activul net) repartizat , Pierderi si furnizori

0
Capital social
Rezerve legale
Alte rezerve
Total rd (1+2+3)
Pierderi din
exercitiul curent
Pierderi din
lichidare
Furnizori
Total rd (5+6+7)
Diferente rd (8-4)

1
2
3
4
5

Asociatul A
(70%)
1750
140
2800
4690
805

Asociatul B
(30%)
750
60
1200
2010
345

Total

5320

2280

7600

7
8
9

8400
14525
9835

3600
6225
4215

12000
20750
14050

2500
200
4000
6700
1150

c) Inregistrarile contabile aferente operatiilor de partaj la asociati:

Inregistrari privind partajul capitalului propriu ( activul net) si a sumelor depuse de asociati
pentru plata furnizorilor:
- capitalul social de restituit asociatilor:
1012
=
456
2500
- pierderea curenta si pierderea din lichidare:
456
=
121
8750
- depunerea de catre asociati a sumelor necesare achitarii furnizorilor, ct. 456 (D-C): 9199
6700 = 2499
5121
=
456
Asociatul A (70%)
Asociatul B (30%)
- achitarea furnizorilor:
401

5121

2499
1749
750
12000

- situatia conturilor 456 si 5121 dupa lichidare:

D
456
____ C
32
200
417
4000
8750
2500
____________________2499
9199
9199
Sold

D_______5121__________C
9950
32
2499
417
12000
________________________
12449
12449
Sold

2. Care este termenul in care lichidatorul va convoca adunarea generala a creditorilor de la sedinta
comitetului creditorilor?
Raspuns:
Conform art.117 alin.3 din Legea nr.85 / 2006 privind procedura insolventei: Lichidatorul va
convoca adunarea generala a creditorilor in termen de maximum 20 de zile de la data sedintei
comitetului creditorilor, instiintandu-i pe creditori despre posibilitatea studierii raportului si a
procesului-verbal al sedintei comitetului creditorilor privind raportul.
3. Rolul administratorului special si atributiile sale.

Raspuns:
Conform art.18 din Legea nr. 85/ 2006 privind procedura insolventei:
(1) Dupa deschiderea procedurii, adunarea generala a actionarilor/asociatilor debitorului,
persoana juridica, va desemna, pe cheltuiala acestora, un reprezentant, persoana fizica sau
juridica, administrator special, care sa reprezinte interesele societatii si ale acestora si sa participe
la procedura, pe seama debitorului. Dupa ridicarea dreptului de administrare, debitorul este
reprezentat de administratorul judiciar/lichidator care ii conduce si activitatea comerciala, iar
mandatul administratorului special va fi redus la a reprezenta interesele actionarilor/asociatilor.
(2) Administratorul special are urmatoarele atributii:
a) exprima intentia debitorului de a propune un plan, potrivit art. 28 alin. (1) lit. h), coroborat cu
art. 33 alin. (2);
b) participa, in calitate de reprezentant al debitorului, la judecarea actiunilor prevazute la art. 79
si 80;
c) formuleaza contestatii in cadrul procedurii reglementate de prezenta lege;
d) propune un plan de reorganizare;
e) administreaza activitatea debitorului, sub supravegherea administratorului judiciar, dupa
confirmarea planului;
f) dupa intrarea in faliment, participa la inventar, semnand actul, primeste raportul final si bilantul
de inchidere si participa la sedinta convocata pentru solutionarea obiectiunilor si aprobarea
raportului;
g) primeste notificarea inchiderii procedurii.
4. Care sunt cazurile cand judecatorul sindic va decide prin sentinta intrarea in faliment?
Raspuns:
Conform art.107 din Legea nr. 85/ 2006 privind procedura insolventei:
(1) Judecatorul-sindic va decide, prin sentinta sau, dupa caz, prin incheiere, in conditiile art. 32,
intrarea in faliment in urmatoarele cazuri:
A. a) debitorul si-a declarat intentia de a intra in procedura simplificata;
b) debitorul nu si-a declarat intentia de reorganizare sau, la cererea creditorului de deschidere a
procedurii, a contestat ca ar fi in stare de insolventa, iar contestatia a fost respinsa de judecatorulsindic;
c) nici unul dintre celelalte subiecte de drept indreptatite nu a propus un plan de reorganizare, in
conditiile prevazute la art. 94, sau nici unul dintre planurile propuse nu a fost acceptat si
confirmat;
B. debitorul si-a declarat intentia de reorganizare, dar nu a propus un plan de reorganizare ori
planul propus de acesta nu a fost acceptat si confirmat;
C. obligatiile de plata si celelalte sarcini asumate nu sunt indeplinite in conditiile stipulate prin
planul confirmat sau desfasurarea activitatii debitorului in decursul reorganizarii sale aduce
pierderi averii sale;
D. a fost aprobat raportul administratorului judiciar prin care se propune, dupa caz, intrarea
debitorului in faliment, potrivit art. 54 alin. (5) sau art. 60 alin. (3).

VII. Studii de fezabilitate (8 intrebari)

1. Din punct de vedere strategic, ce presupune o investitie de modernizare?

Raspuns:
2. Prin prisma strategica, ce presupune o investitie de inlocuire?

Raspuns:
3. Potrivit legislatiei autohtone, care sunt principalele parti ale unui studiu de fezabilitate, piese

scrise?
Raspuns:
Partile scrise sunt reprezentate de:
date generale despre investitie
date tehnice despre investitie
durata de realizare a investitiei si etape principale
costul estimativ al investitiei
analiza economico-financiara
finantarea investitiei
estimari privind forta de munca ocupata prin realizarea investitiei

avize si acorduri emise de organele in drept, potrivit legislatiei in vigoare, necesare realizarii
constructiei in cauza.

4. Ce reprezinta durata de viata a unui proiect investitional?

Raspuns :

5. Care sunt metodele prin care se pot evalua, prin prisma fezabilitatii economico-financiare,

proiectele investitionale? Dezvoltati pe scurt.

Raspuns:
Evaluarea financiara a proiectelor investitionale de investitii urmareste in general doua obiective. In
primul rand se urmareste asigurarea unei comparatii intre proiectele concurente, intre care trebuie
sa se stabileasca ordinea de prioritate. In al doile a rand se urmareste formularea unei aprecieri
asupra valorii intrinseci a proiectului.
Evaluarea financiara a proiectelor de investitii se realizeaza, fie prin metode care pun accentul pe
rentabilitatea medie a proiectelor, fie prin metode fondate pe actualizare.
1. Metode traditionale - fondate pe rentabilitatea medie

1.1.

Rata medie de rentabilitate in exploatare

1.2.

Termenul de recuperare a cheluielilor

2. Metode bazate pe actualizarea cash-flow-urilor

2.1.
2.2.
2.3.

Utilizarea notiunii de actualizare

Valoarea actuala neta (VAN)
Rata interna de rentabilitate(RIR)

Un proiect investitional, cu o valoare totala a investitiei de 11.445 lei, prezinta urmatoarea

structura a fluxurilor de numerar:
An
Cost
Costuri de Total cost Total incasari Cash-flow anual net
investitie
exploatare
0
11.445 lei
6.420 lei
17.865 lei 8.520 lei
-9.345 lei
1
6.420 lei
6.420 lei 9.440 lei
3.020 lei
2
6.420 lei
6.420 lei 9.440 lei
3.020 lei
3
6.500 lei
6.500 lei 9.700 lei
3.200 lei
4
6.500 lei
6.500 lei 9.700 lei
3.200 lei
5
6.500 lei
6.500 lei 9.700 lei
3.200 lei
Total 11.445 lei
38.760 lei 50.205 lei 56.500 lei
6.295 lei
Calculati termenul de recuperare a investitiei neactualizate.
6.

Raspuns:
Termenul de recuperare al investitiei neactualizat se calculeaza ca si raport intre investitia totala si
cash flow-ul mediu anual.
Tr = It / CF mediu anual
It = 11.455 lei
CF mediu anual = (CF0 + CF1 + CF2 + CF3 + CF4 + CF5) / 6 = (-9345 + 11445 + 3020 + 3020 +
3200 + 3200 + 3200 )/6 = 17740/ 6 = 2957
Tr = 11445 / 2957 = 3,87
Termenul de recuperare al investitiei neactualizate este de 3,8.

Un proiect investitional, cu o valoare totala a investitiei de 11.445 lei si cu o rata de

actualizare de 20% prezinta urmatoarea structura a fluxurilor de numerar:
7.

An

Cost
investitie
11.445 lei

Costuri de Total cost Total incasari Cash-flow anual net

exploatare
0
6.420 lei
17.865 lei 8.520 lei
-9.345 lei
1
6.420 lei
6.420 lei 9.440 lei
3.020 lei
2
6.420 lei
6.420 lei 9.440 lei
3.020 lei
3
6.500 lei
6.500 lei 9.700 lei
3.200 lei
4
6.500 lei
6.500 lei 9.700 lei
3.200 lei
5
6.500 lei
6.500 lei 9.700 lei
3.200 lei
Total 11.445 lei
38.760 lei 50.205 lei 56.500 lei
6.295 lei
Calculati valoarea actualizata neta si apreciati fezabilitatea investitionala prin intermediul acestui
indicator.
Raspuns:
VAN = -I+ CFt / (1+r)t + Vrez / (1+r)n
I = costul investitiei;
CFt = cash-flow-ul aferent anului t;
Vrez = valoarea reziduala;
r=rata de actualizare(13.5%);
n=durata de viata a proiectului exprimata in ani.

VAN determina urmatoarele optiuni de decizie:

daca VAN > 0, investitia se accepta;
daca VAN = 0, investitia este respinsa din motive de prudenta;
daca VAN < 0, investitia este respinsa.
Pentru a determina valorile actualizate vom folosi urmatoarea formula:

1
,
(1 a) n

unde: a = rata de actualizare; n = anul

An

Total costuri actualizate

0
1
2
3
4
5

Total

17.865 lei
5.350 lei
4.458 lei
3.762 lei
3.135 lei
2.612 lei
37.182 lei

Total incasari
actualizate

Cash-flow net actualizat

8.520 lei
7.867 lei
6.556 lei
5.613 lei
4.678 lei
3.898 lei
37.132 lei

-9345 lei
2.517 lei
2.097 lei
1.852 lei
1.543 lei
1.286 lei
-50 lei

8. Un proiect investitional, cu o valoare totala a investitiei de 15.000 lei si cu o rata de

actualizare de 20% prezinta urmatoarea structura a fluxurilor de numerar:

Cost
Costuri de Total cost Total
investitie
exploatare
incasari
0
15.000
15.000
1
6.420
6.420
9.440
2
6.620
6.620
9.640
3
7.500
7.500
10.700
4
6.500
6.500
11.700
5
8.500
8.500
22.700
6
11.445
35.540
50.540
64.180
Calculati valoarea actualizata neta si apreciati fezabilitatea investitionala prin intermediul acestui
indicator.
An

Raspuns:

VIII. Analiza-diagnostic a intreprinderii (6 intrebari)

1. Analizati pozitia financiara pentru cei trei ani pentru care sunt mentionate informatii financiare
in tabelul de mai jos pentru societatea comerciala Turism, hoteluri, restaurante Marea Neagra S.A.
2007 (RON)
Active imobilizate - Total
301.303.329,00
Active circulante - Total
40.966.192,00
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an
- Total
2.807.528,00
Active circulante, respectiv datorii curente nete
38.067.192,00
Total active minus datorii curente
339.370.521,00
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai
mare de un an - Total
2.126.869,00
Venituri in avans
154.510,00
Capital subscris varsat
19.311.469,00
Total capitaluri proprii
335.724.644,00
Creante - Total
20.206.523,00
Datorii - Total
4.934.397,00
Cifra de afaceri neta
42.690.123,00
Venituri din exploatare - Total
69.933.003,00
Cheltuieli din exploatare - Total
51.188.575,00
Rezultat din exploatare
18.744.428,00
Venituri financiare
1.724.449,00
Cheltuieli financiare
378.691,00
Rezultat financiar
1.345.758,00
Rezultat curent
20.090.186,00
Venituri extraordinare
0,00
Cheltuieli extraordinare
0,00
Rezultat extraordinar
0,00
Venituri totale
71.657.452,00
Cheltuieli totale
51.567.266,00
Rezultat brut
20.090.186,00
Rezultat net
16.816.624,00
Rezultat / actiune
Plati restante - Total
0,00
Furnizori restanti - Total
0,00
Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor
sociale
0,00
Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de
stat
0,00
Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)
777

Raspuns:
1 Indicatori de lichiditate :

2005

2006 (RON)

2005 (RON)

211.861.938,00
16.721.980,00

202.029.293,00
16.734.652,00

2.687.857,00
13.405.832,00
225.267.770,00

918.246,00
15.829.018,00
217.858.311,00

2.564.703,00
650.392,00
19.311.469,00
222.171.128,00
6.399.043,00
5.252.560,00
39.539.514,00
43.671.680,00
36.642.317,00
7.029.363,00
518.633,00
432.009,00
86.624,00
7.115.987,00
0,00
0,00
0,00
44.190.313,00
37.074.326,00
7.115.987,00
5.863.818,00
-

187.872,00
924,00
19.265.351,00
216.804.162,00
2.421.047,00
1.106.118,00
37.251.511,00
39.744.898,00
36.467.667,00
3.277.231,00
1.174.968,00
408.116,00
766.852,00
4.044.083,00
0,00
0,00
0,00
40.919.866,00
36.875.783,00
4.044.083,00
3.326.886,00
0,00
0,00

0,00

0,00
840

2006

2007

Indicatorul lichiditatii curente :

Active curente/ Datorii curente

18,22

6,22

14,59

Indicatorul gradului de
indatorare :
0,086655163
Capital imprumutat/Capital propriu

1,15438177

0,6335159

23,72204862

59,0713051

172,7655105

23,72204862

59,0713051

172,7655105

Viteza de rotatie a activelor

imobilizate
CA / Active imobilizate

0,184386682 0,186628681

0,14168487

Viteza de rotatie a activelor

totale
CA / Active totale

0,170281766 0,172975922

0,124726627

2 Indicatori de risc:

3 Indicatori de activitate:
Viteza de rotatie a debitelor
-clienti
Sold mediu clienti / CA * 365
( am presupus ca total creante =
total sold clienti)

4 Indicatori de profitabilitate:
Marja bruta din vanzari
Profitul brut din vanzari/CA
X100

10,85615829

134,2613624 47,06050156

2. Din contul de profit si pierderi al societatii din exercitiul precedent se cunosc urmatoarele
informatii:
Indicator
u.m.
Cheltuieli de exploatare platibile
2800
Amortizare
300
Cheltuieli cu dobanzi
100
Impozit pe profit
200
Sa se calculeze si sa se interpreteze ratele de solvabilitate si cele de rentabilitate pentru
intreprindere.
Raspuns:
Solvabilitatea exprima capacitatea intreprinderii de a-si onora obligatiile pe termen mediu si lung,
de a asigura sursele banesti capabile sa sustina continuitatea exploatarii pe termen lung.
In perioada de criza valoarea de lichidare este frecvent inferioara valorii contabile a activelor,
antrenand pierderi exceptionale.

Solvabilitatea mai inseamna asigurarea unor fonduri banesti, a unor disponibilitati capabile sa
sustina continuitatea exploatarii, sa permita un flux normal al fondurilor. Solvabilitatea exprima
gradul in care capitalul social asigura acoperirea creditelor pe termen mediu si lung (autonomie
financiara).
Solvabilitatea patrimoniala (SP) este egala cu:
SP =

capital propriu
Credite pe termen mediu si lung + capitalul social

x 100

Capitalul social este cel varsat nu cel subscris.

Creditele (datoriile) pe termen mediu si lung cuprind atat pe cele in termen cat si pe cele
nerambursabile la scadenta, amanate.
Indicatorul solvabilitatii patrimoniale se apreciaza ca fiind pozitiv pentru valori intre 40-60%.
Limita minima este apreciata ca fiind 30%.
solvabilitatea generala = active totale > 2
datorii totale
rata solvabilitatii generale =

activ circulant
obligatii pe termen scurt

Ratele de solvabilitate realizeaza o raportare a activelor realizate la obligatiile exigibile in vederea

evaluarii riscului de faliment.
Rata solvabilitatii generale permite aprecierea gradului de acoperire a obligatiilor pe termen scurt
de catre activul circulant.
Ratele de rentabilitate
impozit pe profit = 200
profit inaintea impozitarii = 200 / 0,16 = 1250
Rata rentabilitatii economice masoara performantele patrimoniului total al intreprinderii, reflecatnd
performanta economica a acestuia independent de modul de finantare si de sistemul fiscal.
rata rentabilitatii economice =

rezultatul exploatarii
activ total

x 100

Rata rentabilitatii financiare exprima capacitatea intreprinderii de a degaja profit net din capitalul
propriu angajat in activitatea sa. Rentabilitatea financiara este un indicator prin prisma caruia
posesorii de capital apreciaza eficienta investitiei lor, respectiv oportunitatea mentinerii acesteia in
afacere.
rata rentabilitatii financiare = profit net
x 100
capital propriu
Rentabilitatea financiara mai poate fi masurata si cu urmatoarele rate:
- rata rentabilitatii financiare inainte de impozit
rfi = rezultat curent inainte de impozit
capital propiru
are avantajul ca elimina incidenta activitatii exceptionale
- randamentul capitalului propriu
rf = dividende
capital propriu
3. Sa se calculeze rezultatele intermediare in maniera anglosaxona pentru intreprinderea care e
caracterizata prin urmatoarele venituri si cheltuieli:
Indicator
u.m.

Venituri din vanzarea marfurilor

Subventii de exploatare
Productia vanduta
Productia stocata
Cheltuieli cu materii prime
Costul marfurilor vandute
Cheltuieli salariale
Cheltuieli cu amortizarea
Cheltuieli cu chirii
Venituri din dobanzi
Cheltuieli cu dobanzi
Impozit pe profit

3000
1000
25000
2000
13000
2200
15000
2000
500
100
1400
1500

Raspuns:
Indicator
Venituri din vanzarea marfurilor
Costul marfurilor vandute
MARJA COMERCIALA (1-2)
Productia vanduta
Productia stocata
PRODUCTIA EXERCITIULUI
(4+5)
Marja comerciala (3)
Productia exercitiului (6)
Cheltuielile exercitiului de la terti
VALOAREA ADAUGATA (3+6-7)
Valoarea adaugata (8)
Subventii de exploatare
Cheltuieli salariale
EXCEDENT BRUT DIN
EXPLOATARE (8-9)
Excedent brut din exploatare (10)
Cheltuieli cu amortizarea
REZULTATUL EXPLOATARII (1011)
Rezultatul exploatarii (12)
Venituri financiare
Cheltuieli finanicare
REZULTATUL CURENT INAINTE
DE IMPOZITARE (12+13-14)
Impozit pe profit
PROFIT DUPA IMPOZIT (15-16)

1
2
3
4
5
6

7
8

9
10

11
12

13
14
15
16
17

u.m.
3.000
2.200
800
25.000
2.000
27.000
800
27.000
13.500
14.300
14.300
1.000
15.000
300
300
2.000
-1.700
-1.700
100
1.400
-3.000
1.500
-4.500

4. O intreprindere produce anual un numar de 150000 de produse la un pret unitar de 5 u.m.

intreprinderea inregistreaza cheltuieli cu materii prime si materiale in valoare de 250000 u.m.,
cheltuieli de personal de 200000 u.m. din care 75% reprezinta salariile personalului direct

productiv, cheltuieli cu utilitati si chirii in cuantum de 40000 u.m., cheltuieli cu amortizarea de

50000 u.m. si cheltuieli cu dobanzi de 50000 u.m.
Sa se calculeze si sa se interpreteze pragul de rentabilitate financiar si operational exprimat in
unitati fizice si valorice.
Raspuns:

5. Sa se calculeze fluxul de numerar de gestiune si cel disponibil in cazul unei intreprinderi pentru
care se cunosc urmatoarele elemente: cifra de afaceri 40000 u.m., cheltuieli materiale 20000 u.m.,
cheltuieli salariale 10000, cheltuieli cu amortizarea 1500 u.m., cheltuieli cu dobanzi 800 u.m.,
impozit pe profit 1000 u.m., imobilizarila inceputul anului 2000 u.m., imobilizari la sfarsitul anului
2100 u.m., cresterea activului circulant net 100 u.m.
Raspuns:
6. Din contul de profit si pierderi al societatii din exercitiul precedent se cunosc urmatoarele
informatii:
Indicator
u.m.
Cheltuieli de exploatare platibile
2700
Amortizare
300
Cheltuieli cu dobanzi
150
Impozit pe profit
200
Sa se calculeze si sa se interpreteze ratele de solvabilitate si cele de rentabilitate pentru
intreprindere.
Raspuns:
Solvabilitatea exprima capacitatea intreprinderii de a-si onora obligatiile pe termen mediu si lung,
de a asigura sursele banesti capabile sa sustina continuitatea exploatarii pe termen lung.
In perioada de criza valoarea de lichidare este frecvent inferioara valorii contabile a activelor,
antrenand pierderi exceptionale.
Solvabilitatea mai inseamna asigurarea unor fonduri banesti, a unor disponibilitati capabile sa
sustina continuitatea exploatarii, sa permita un flux normal al fondurilor. Solvabilitatea exprima
gradul in care capitalul social asigura acoperirea creditelor pe termen mediu si lung (autonomie
financiara).
Solvabilitatea patrimoniala (SP) este egala cu:
SP =

capital propriu
Credite pe termen mediu si lung + capitalul social

x 100

Capitalul social este cel varsat nu cel subscris.

Creditele (datoriile) pe termen mediu si lung cuprind atat pe cele in termen cat si pe cele
nerambursabile la scadenta, amanate.
Indicatorul solvabilitatii patrimoniale se apreciaza ca fiind pozitiv pentru valori intre 40-60%.
Limita minima este apreciata ca fiind 30%.

solvabilitatea generala = active totale > 2

datorii totale
rata solvabilitatii generale =

activ circulant
obligatii pe termen scurt

Ratele de solvabilitate realizeaza o raportare a activelor realizate la obligatiile exigibile in vederea

evaluarii riscului de faliment.
Rata solvabilitatii generale permite aprecierea gradului de acoperire a obligatiilor pe termen scurt
de catre activul circulant.
Ratele de rentabilitate
impozit pe profit = 200
profit inaintea impozitarii = 200 / 0,16 = 1250
Rata rentabilitatii economice masoara performantele patrimoniului total al intreprinderii, reflecatnd
performanta economica a acestuia independent de modul de finantare si de sistemul fiscal.
rata rentabilitatii economice =

rezultatul exploatarii
activ total

x 100

Rata rentabilitatii financiare exprima capacitatea intreprinderii de a degaja profit net din capitalul
propriu angajat in activitatea sa. Rentabilitatea financiara este un indicator prin prisma caruia
posesorii de capital apreciaza eficienta investitiei lor, respectiv oportunitatea mentinerii acesteia in
afacere.
rata rentabilitatii financiare = profit net
x 100
capital propriu
Rentabilitatea financiara mai poate fi masurata si cu urmatoarele rate:
- rata rentabilitatii financiare inainte de impozit
rfi = rezultat curent inainte de impozit
capital propiru
are avantajul ca elimina incidenta activitatii exceptionale
- randamentul capitalului propriu
rf = dividende
capital propriu