Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
ECONOMICO FINANCIAR
PE BAZA BILANULUI
5
5
6
11
11
13
15
16
18
21
24
25
26
26
26
27
27
27
28
28
28
30
30
31
32
33
34
35
35
36
36
37
38
39
41
41
42
42
43
43
44
45
45
47
53
65
financiar aristocraia templelor deinea firele circulaiei bneti5 i care, n general, aveau de
inut o eviden destul de complex a veniturilor i cheltuielilor aezmintelor religioase respective:
Toat viaa public i privat se desfura sub ocrotirea templelor, ce constituiau ele nsele centre
de contabilitate.
Templele au constituit i primele instituii care au efectuat operaiuni de tip bancar: Primele
dovezi ale unei activiti bancare se regsesc n Orientul Apropiat (Babilon) i Egiptul Antic. n
aceea perioad, templele erau loc de rugciune i loc de pstrare a banilor i tezaurelor. Au fost
descoperite mrturii scrise privind activitatea de depuneri i mprumuturi efectuat de temple.6
Totodat, se pare c egiptenii deineau o tehnic contabil superioar altor popoare antice,
deoarece tiau s foloseasc jocuri de nregistrri contabile fictive, care nu corespundeau fluxurilor,
pentru a corecta anumite situaii.7
Pe msura apropierii n timp, averea, i deci i evidenierea, contabilizarea ei, capt o
importan din ce n ce mai mare. Din acest punct de vedere, cea mai interesant de urmrit este
evoluia Imperiului lui Alexandru Macedon. Bazele extinderii cuceririlor au fost puse de ctre Filip
al II-lea. n teritoriile cucerite, Alexandru Macedon a dus o adevrat politic fiscal. Cetilor care i
s-au predat fr lupt li s-au acordat adevrate nlesniri fiscale, cum ar fi scutirea de la plata
impozitelor ctre visteria sa.
Pentru Grecia antic, iar apoi pentru Imperiul Roman, tezaurele cetii, averea public capt
un rol din ce n ce mai important. Sistemul de colectare a taxelor, dar i evidena acestora, att ca
venituri, ct i ca mod de cheltuire a lor, capt o rigoare din ce n ce mai mare. Romanii au dus
rigoarea la limita sa extrem: nu numai contractele comerciale, dar i registrele contabile capt n
vremea Imperiului Roman fora de prob n justiie, trebuind s fie inute n funcie de un anumit
tipic.
n antichitate, asistm i la apariia altui fenomen destul de interesant legat de contabilitate: cei
care se ocupau cu administraia, cu contabilitatea, capt o poziie din ce n ce mai important n
administraia statului, ceea ce indic rolul tot mai important pe care contabilitatea ncepe s-l capete:
Egiptologul Champollion arta c <toi funcionarii statului fceau parte din corporaia contabililor.
Contabilii regali aveau n seama lor ntreaga adminstraie>, iar dup greci, conform oratorului
atenian Eschine, <un om poate primi coroana numai dup ce a dat socoteal de administraia
ncredinat>.
Este adevrat c n toat perioada antic nu se poate vorbi de o tehnic contabil n sensul
modern al cuvntului, dar cu siguran c deja exista o tehnic bine pus la punct n ceea ce privea
inerea registrelor, pornind de la modul lor de ntocmire, pn la prezentarea i controlul acestora.
Sarambei N., Sarambei I. 99 personaliti ale lumii antice, Ed. Semne, Bucureti,1977, pag. 307
Coordonatori: prof.dr. Ionescu L.C., Negru M. - idem
7
Feleag N. idem
6
mai trziu tot din bilanx. Indiferent de explicaia dat etimologiei cuvntului, noiunea de bilan
are acelai sens, simboliznd o balan cu dou talgere, aflat permanent n echilibru.
Dac bilanul apare ca un instrument contabil, reflectnd patrimoniul unitii i rezultatele
activitii desfurate n cursul unui exerciiu financiar (an), cu timpul, noiunea se extinde,
utilizndu-se n limbaj curent ntr-un sens larg, fiind definit ca rezultatul activitii pe o anumit
perioad.
Conform Ghidului alfabetic de teorie i practic financiar, bilanul este definit ca
documentul contabil care oglindete sub form de cont mijloacele de lucru ale ntreprinderii
existente la un moment dat, precum i proveniena acestora. Reprezint un instrument de baz n
orientarea asupra situaiei economico-financiare a firmei. n perioada anilor 80, bilanul se ncheia
trimestrial i anual.
n Lexiconul de finane-credit, contabilitate i informatic financiar-contabil, bilanul este
definit ca reprezentnd o situaie ntocmit sub form contabil, dup un anumit plan cuprinznd
elemente de activ i de pasiv patrimonial, precum i rezultatul destinat s sporeasc sau s micoreze
patrimoniul ntreprinderii sau ca un cont final care s serveasc la nchiderea conturilor de activ i de
pasiv, precum i a conturilor de rezultate.
Prin coninutul su, bilanul contabil ofer informaiile necesare pentru aprecierea gestiunii
financiare a ntreprinderii, precum i pentru stabilirea valorii acesteia, caracteriznd mrimea
resurselor i a utilizrilor la care a recurs un agent economic n cursul unei perioade de gestiune.
Bilanul contabil are rolul de a generaliza periodic datele contabilitii curente i de a stabili pe
aceast cale o serie de indicatori economico-financiari sintetici, ceea ce i confer caracterul de
model de model contabil i informaional, dar i de model de gestiune a valorilor materiale i bneti
delimitate patrimonial.
Conceperea bilanului ca model de calcul i de descriere a situaiei patrimoniului reprezint
accepia cea mai des ntlnit n literatura de specialitate.
Ca instrument de lucru, bilanul contabil este un document de sintez cu ajutorul cruia pot fi
prezentate ntr-o structur dorit sau impus de reglementrile contabile, activele i pasivele
patrimoniale.
Practica contabil a impus ca form de baz a bilanului contabil, balana n care activul este
egal cu pasivul.
In conformitate cu Standardele Internaionale de Contabilitate, Legea Contabilitii din ara
noastr stabilete c bilanul contabil este documentul oficial de sintez al tuturor unitilor
patrimoniale.
Patrimoniul economic
Active imobilizate
Imobilizri
Stocuri
Lichiditi financiare
Drepturi de crean
Pasive patrimoniale
Capital social
Rezultate financiare
Obligaii i datorii
BILAN
ACTIV
=
5
PASIV
2.
3.
Denumirea elementului
de activ
Cheltuieli
de
constituire
i
cercetare - dezvoltare
Decontri cu asociaii priv.
capitalul:
- soldul debitor
- soldul creditor
Cheltuieli nregistrate n avans
Decontri din operaiuni n curs de
Corecia asupra
activului
Se elimin din activ
Se elimin din activ
Se elimin din activ
Se elimin din activ
Corecia asupra
pasivului
Se diminueaz cu aceeai
sum capitalul propriu
Se reduce capitalul social
Se majoreaz capitalul
social
Se reduce capitalul propriu
4.
clarificare
Pasiv (Surse)
Ciclul de investiii
Ciclul de
finanare
Active ciclice
Ciclul de
exploatare
Surse ciclice
Ciclul de
finanare
Trezorerie de activ
Disponibiliti
proprii
Trezorerie de
pasiv
Credite de
pasiv
- titlurile de plasament sunt asimilate creanelor, fiind excluse din trezoreria de activ datorit
gradului difereniat al lichiditii acestora;
- veniturile nregistrate n avans sunt asimilate datoriilor de exploatare, deoarece, din
perspectiva continuitii activitii, n contul acestora ntreprinderea trebuie s ofere ceva (bunuri,
lucrri, servicii).
B. Ordonarea posturilor de activ i pasiv pe cicluri de operaiuni
Analiza economic este definit n sens larg ca o modalitate de studiere, cunoatere i
interpretare a activitilor economice, la diferite niveluri de existen ale acestora. n aceast viziune,
analiza economic reprezint teoria economic general a micro i macroeconomiei. Analiza
economico-financiar este practic indispensabil n conducerea i gestionarea unei afaceri, motiv
pentru care se constituie ntr-un instrument de baz la ndemna managementului ntreprinderilor.
Din punct de vedere juridic, bilanul sintetizeaz starea patrimonial privit ca ansamblul
drepturilor i angajamentelor pe care le are un titular de patrimoniu la un moment dat. Activul
bilanier reflect elementele patrimoniale ce aparin proprietarului sau drepturi patrimoniale, iar
pasivul bilanier, ceea ce datoreaz terilor sau angajamente patrimoniale.
1) Drepturile patrimoniale dau posibilitatea titularului de patrimoniu de a dispune liber de
bunurile sale (drept de proprietate), precum i de a beneficia de anumite drepturi asupra terilor
(drepturi de crean).
Drepturile patrimoniale confer titularilor posibilitatea de a utiliza un anumit bun, n scopul
consumului, produciei sau fructificrii acestuia pentru obinerea unui venit. O ntreprindere poate
deine drepturi de proprietate asupra unei varieti de bunuri: unele sunt bunuri materiale (imobilizri
corporale, active circulante), dar pot mbrca i o form nematerial (imobilizri necorporale).
Drepturile de crean sau drepturi asupra terilor reprezint forma de manifestare a
angajamentelor convenite cu partenerii de afaceri (clienii), ale cror termene de plat, funcie de
natura prestaiilor, sunt ulterioare efecturii acestora, precum i debitorii ntreprinderii n calitatea lor
de beneficiari ai unor mprumuturi, a cror rambursare este ulterioar i care antreneaz inevitabil un
cost suplimentar ce mbrac forma dobnzii aferent creditului contractat.
2) Angajamentele patrimoniale sunt reflectate n pasivul bilanului i mbrac forma
obligaiilor sau datoriilor (financiare, comerciale, fiscale, sociale) pe care ntreprinderea trebuie s le
ordoneze la o anumit dat. Datoriile exprim valoarea resurselor strine folosite de ntreprindere pe
o perioad mai mare sau mai mic de timp rezultate din relaiile acesteia cu furnizorii, bncile, statul,
asociaii, propriul personal.
b) Abordarea funcional aceast modalitate de abordare are n vedere finalitatea bilanului
de a rspunde exigenelor unei analize dinamice, deoarece se bazeaz pe ipoteza continuitii
activitii. Aceasta permite investigarea activitii pe cicluri de operaiuni, lund n considerare rolul
fiecruia n funcionarea ntreprinderii. Modelul de bilan promovat de sistemul contabil romnesc,
dup 1 ianuarie 1994, prevede structurarea elementelor de activ dup destinaia lor, iar a celor de
pasiv dup originea lor. Abordarea de tip funcional presupune tratarea bilanului contabil prezentat
de ntreprindere, prin regruparea funciilor acesteia. Elementele de activ i de pasiv ale bilanului
funcional trebuie reclasificate dup criteriul duratei (cu durata peste un an i, respectiv, cu durata
sub un an), fapt ce permite trecerea de la bilanul funcional la cel financiar. Sub aspect financiar,
orice bilan se descompune n trei mari mase: fondul de rulment (FR), necesarul de fond de rulment
(NFR) i trezoreria net (TN). Relaia care degaj informaia privind echilibrul financiar al
ntreprinderii este urmtoarea:
TN = FR NFR
Echilibrul financiar al ntreprinderii este consecina deciziilor pe termen scurt privind
gestionarea stocurilor, relaiile de decontare cu clienii, furnizorii etc., ct i pe termen mediu i lung
privind finanarea investiiilor din capitaluri permanente.
c) Abordarea bilanului potrivit concepiei anglo saxone i nord americane consider
bilanul ca documentul de sintez care prezint situaia financiar a firmei. Complementar rolului su
de a completa informaiile privind compoziia beneficiului, bilanul contribuie la furnizarea bazei
informaionale privind evaluarea structurii capitalului, calculul ratei de randament i determinarea
lichiditii i flexibilitii financiare a ntreprinderii.
Metodele de prezentare i ntocmire a bilanului variaz de la o ar la alta. Principalele
elemente care difereniaz prezentarea bilanului n diferite ri sunt: ordonarea activelor i pasivelor,
i modul de nscriere a rezultatului n bilan.
O prim modalitate de prezentare const n clasarea elementelor de activ n ordinea lichiditii
cresctoare i a elementelor de pasiv n ordinea exigibilitii cresctoare. Cea de-a doua modalitate
de prezentare, utilizat predilect de rile anglo-saxone, claseaz elementele de activ dup
lichiditatea descresctoare, iar pe cele de pasiv dup exigibilitatea descresctoare, ceea ce
evideniaz faptul c accentul este pus pe lichiditile i exigibilitile imediate. Caracteristic
10
ntreprinderilor nord-americane, bilanul poate fi prezentat fie n format orizontal (n cont), fie n
format vertical (n list).
Bilan contabil
Active
Active pe termen scurt
Disponibiliti
Creane
Stocuri
Cheltuieli n avans
Total active pe termen scurt
Datorii
Datorii pe termen scurt
Furnizori
Datorii salariale i taxe
Impozitul asupra beneficiilor: de pltit
Total datorii pe termen scurt
Datorii pe termen mediu i lung
Obligaiuni
Total datorii
Imobilizri corporale
Terenuri
Situaia net
Construcii i echipamente, maini
Capital
Minus amortizri cumulate
Rezerve
Valoarea
net
a
construciilor, Total situaie net
echipamentelor, mainilor
Total datorii i situaie net
Total imobilizri corporale
Imobilizri necorporale
Fond comercial i brevete
Total active
Tabel nr. 1.2 - Structura bilanului contabil, modelul american, format orizontal
D) BILANUL CONTABIL, POTRIVIT CONCEPIEI ANGLO-SAXONE
Reglementarea contabil britanic nu conine un plan de conturi normalizat, scheme de
nregistrri i de inere a jurnalelor i registrelor contabile obligatorii. Dispoziiile Legii societilor
comerciale se aplic numai societilor pe aciuni (PLC) i celor cu rspundere limitat (Ltd), crora
li se impune s prezinte acionarilor i s publice bilanul, contul de profit i pierdere i anexa. n
vederea unei corecte informri a publicului, Bursa a emis o serie de reguli specifice pentru societile
ale cror titlurisunt nscrise. Se utilizeaz cu precdere modelul de bilan vertical.
E) BILANTUL CONTABIL, POTRIVIT CONCEPIEI FRANCEZE
n Frana, primii pai spre o normalizare contabil riguroas apar ncepnd cu anul 1939.
Adoptarea la 27.04.1982 a Planului Contabil General a condus la elaborarea planurilor contabile
particulare (care vizeaz organisme specifice) i a planurilor contabile profesionale (care vizeaz
sectoarele profesionale). n conformitate cu prevederile P.C.G. 1982, ntreprinderile au posibilitatea
s prezinte unul dintre urmtoarele trei sisteme:
sistemul de baz (B): comport dispoziii contabile minimale de care trebuie s in cont
ntreprinderile mari i mijlocii
sistemul abreviat sau simplificat (A): vizeaz ntreprinderile de dimensiune modest, care nu
justific recursul la sistemul de baz
sistemul dezvoltat (C): propune documente mai complete care scot n eviden analiza datelor
necesare studiului gestiunii ntreprinderii.
12
13
SITUAIILOR
FINANCIARE
ALE
Aspecte generale
Formatul cerut pentru bilan trebuie s cuprind cel puin urmtoarele posturi:
A. Active imobilizate
I. Imobilizri necorporale
1. Cheltuieli de constituire (cnd reglementrile permit imobilizarea acestora)
2. Cheltuieli de dezvoltare (cnd reglementrile permit imobilizarea acestora)
3. Concesiuni, brevete, licene, mrci, drepturi i valori similare i alte imobilizri necorporale
(achiziionate contra unei pli sau create de societate)
4. Fondul comercial achiziionat
5. Avansuri i imobilizri necorporale n curs de execuie
II. Imobilizri corporale
1. Terenuri i construcii
2. Instalaii tehnice i maini
3. Alte instalaii, utilaje i mobilier
14
16
n cazul n care un element de activ sau o datorie este n relaie cu mai mult de un alt element
bilanier, relaia sa cu celelalte elemente trebuie prezentat fie sub sub elementul la care apare, fie n
notele explicative, dac prezentarea sa este esenial pentru nelegerea conturilor anuale.
Aciunile proprii i cele deinute n filiale vor fi prezentate distinct la posturile prevzute
pentru acestea.
Toate angajamentele sub forma garaniilor, girurilor i ipotecilor de orice fel, n cazul n care
ndeplinesc condiiile pentru a fi recunoscute n bilan ca active sau datorii, trebuie prezentate n mod
clar n notele explicative. Pentru orice garanie semnificativ care a fost constituit trebuie fcut o
prezentare detaliat, fcndu-se totodat distincie ntre diversele tipuri de garanii recunoscute de
legislaia romn i ntre acestea i cele pe care legea romn nu le recunoate.
Pentru fiecare element care se prezint n cadrul postului Active imobilizate trebuie
furnizate urmtoarele informaii n notele explicative:
valorile corespunztoare elementului, la deschiderea i nchiderea exerciiului
financiar
micrile ocazionate de modificarea valorii n cursul exerciiului, intrri, ieiri i
transferuri
Valorile corespunztoare elementelor vor fi determinate pe baza urmtoarelor criterii:
costul de achiziie
costul de producie
oricare alt criteriu dintre urmtoarele: costul istoric, reevaluarea imobilizrilor
corporale, conform cu reglementrile legale n vigoare, evaluarea prin metode care sunt
destinate s in seama de inflaie, utilitatea bunului, starea acestuia i preul pieei, fr a se
ine seama de amortizare i de provizioanele pentru depreciere
Pentru fiecare activ imobilizat se vor prezenta urmtoarele:
valoarea amortizrii cumulate i a provizioanelor pentru depreciere la nceputul i
sfritul exerciiului
valoarea amortizrii cumulate i a provizioanelor pentru depreciere referitoare la
exerciiul financiar respectiv
valoarea ajustrilor efectuate cu privire la amortizri i provizioane pentru depreciere
n cursul exerciiului, ca urmare a ieirii de active imobilizate din patrimoniu
valoarea ajustrilor efectuate asupra amortizrilor i provizioanelor pentru depreciere
care privesc exerciiile anterioare
n cazul n care n primul exerciiu financiar de aplicare a acestor reglementri costul de
achiziie sau costul de producie al unui activ nu este cunoscut i nu exist informaii privind
preurile sau cheltuielile necesare pentru determinarea lui sau n cazul n care astfel de informaii nu
pot fi obinute fr cheltuieli sau ntrzieri nejustificate, costul de achiziie sau costul de producie va
fi reprezentat de valoarea just atribuit activului. Aceast situaie va fi prezentat la nceputul
exerciiului financiar.
Drepturile asupra imobilizrilor i alte drepturi similare vor fi prezentate la elementele
bilaniere corespunztoare.
Cheltuielile efectuate n cursul exerciiului financiar, dar carese refer la un exerciiu ulterior,
se vor prezenta la postul bilanier Cheltuieli n avans. Veniturile angajate figureaz la Creane.
Veniturile recunoscute nainte de data nchiderii exerciiului, dar care se refer la un exerciiu
financiar ulterior, se vor prezenta la Venituri n avans. Cheltuielile angajate sunt nscrise la
Datorii.
Un provizion va fi recunoscut numai n momentul n care:
o ntreprindere are o obligaie curent (legal sau implicit) generat de un eveniment
anterior
este probabil ca o ieire de resurse care s afecteze beneficiile economice s fie
necesar pentru a onora obligaia respectiv
17
poate fi realizat o bun estimare a valorii obligaiei. Dac aceste condiii nu sunt
ndeplinite, nu trebuie recunoscut un provizion.
Provizioanele pentru riscuri i cheltuieli nu pot avea drept scop corectarea valorilor
elementelor de activ, iar suma lor trebuie corelat strict cu riscurile i cheltuielile previzibile.
Provizioanele care figureaz n bilan la postul Alte provizioane trebuie prezentate n
notele explicative n msura n care acestea sunt semnificative.
Analizat prin prisma teoriei modelrii, bilanul este un model structural privind activul i
pasivul ca mulimi ale patrimoniului unei uniti gestionare. n activul bilanului, elementele sunt
structurate astfel:
a) Active imobilizate sau fixe, denumite i active pe termen lung, sunt achiziionate n vederea
utilizrii durabile. Sunt asociate deciziei de investiie i se materializeaz n bunuri de orice natur,
mobile sau imobile, corporale sau necorporale, achiziionate sau create de ntreprindere, destinate s
serveasc o perioad ndelungat activitatea unitii patrimoniale.
a1) Imobilizrile necorporale cuprind acele valori economice de investiie, care nu mbrac
fizic forma de bunuri materiale concrete. Cuprind:
- cheltuieli de constituire (de fondare), care reprezint cheltuieli ocazionate de nfiinarea sau
dezvoltarea unitii, precum i cele de fuzionare. n structura lor se disting: taxe i cheltuieli de
nscriere i nmatriculare; cheltuieli privind emiterea i vnzarea de aciuni; cheltuieli de prospectare
a pieei i de publicitate; cheltuieli ocazionate de efectuarea unor lucrri sau obiective de cercetare.
Se amortizeaz n cel mult cinci ani.
- concesiuni, brevete, licene, mrci de fabric i alte drepturi asimilate cuprind toate
cheltuielile efectuate pentru amortizarea drepturilor de exploatare a unui bun, activitate sau serviciu.
Amortizarea acestor cheltuieli are loc pe toat durata ct ntreprinderea a achiziionat dreptul de
exploatare sau de utilizare a unor astfel de imobilizri.
- fondul comercial reprezint acea parte din fondul de comer care nu figureaz n celelalte
elemente de patrimoniu, dar concur la meninerea sau dezvoltarea potenialului activitii firmei,
cum sunt: clientela, vadul, debueele, reputaia.
a2) Imobilizrile corporale (imobilizri materiale sau active fixe tangibile) reprezint bunurile
materiale de folosin ndelungat, utilizate n activitatea unei ntreprinderi. Ele constituie substana
unei ntreprinderi, instrumentul su industrial sau comercial, fiind alctuite din terenuri i mijloace
fixe (cldiri, maini, utilaje, instalaii i mijloace de transport etc.). n situaia n care bunurile
materiale procurate sau create nu sunt terminate, ele sunt incluse n categoria imobilizrilor n curs
sau a investiiilor n curs.
a3) Imobilizrile financiare (investiii financiare sau de portofoliu) cuprind valorile financiare
investite de ntreprindere n patrimoniul altor societi, sub forma: titlurilor de participare, altor titluri
financiare imobilizate, creanelor ataate participaiilor, mprumuturilor acordate i altor imobilizri
financiare.
- titlurile de participare reprezint titlurile de valoare sub form de aciuni sau pri sociale
investite de titularul de patrimoniu n capitalul altor uniti patrimoniale. Deinerea acestor titluri de
valoare permite exercitarea unei anumite influene sau a unui control n gestiunea societilor
emitente ale acestor titluri.
- titlurile imobilizate ale activitii de portofoliu sunt dobndite de unitatea patrimonial n
vederea realizrii unor venituri financiare, fr ca acestea s poat interveni n gestiunea unitii
patrimoniale emitente.
- creanele imobilizate sunt formate din: creane legate de participaii, mprumuturi acordate pe
termen lung i alte creane imobilizate.
b) Activele circulante reprezint ansamblul elementelor patrimoniale necesare realizrii
ciclului de exploatare. Ele nu au vocaia de a rmne durabil n ntreprindere, cu excepia acelor
elemente legate de particularitile procesului de fabricaie.
18
b1) Stocurile reprezint ansamblul bunurilor i serviciilor care intervin n cadrul ciclului de
exploatare fie pentru a fi vndute n aceeai stare sau la terminarea procesului de producie, fie
pentru a fi consumate cu ocazia primei utilizri.
b2) Creanele sunt drepturi poteniale pe termen scurt ale ntreprinderii, ce decurg din relaiile
cu diverse persoane fizice sau juridice realizabile la anumite termene. Aceste drepturi pot fi generate
de relaiile cu clienii sau de cele necomerciale cu personalul, statul, asociaii sau ali debitori.
b3) Disponibilitile reprezint numerarul i valorile asimilate acestuia, iar plasamentele sunt
titluri achiziionate de ntreprindere n vederea realizrii unui ctig de capital sau de venit ntr-un
termen scurt.
c) Conturile de regularizare i asimilate sunt formate din: cheltuieli efectuate n avans,
diferenele de conversie i primele privind rambursarea obligaiuni.
d) Primele privind rambursarea obligaiunilor reprezint cheltuieli financiare capitalizate.
n ceea ce privete pasivul bilanului, acesta reflect sursele de finanare ale ntreprinderii.
a) Capitalurile proprii (activul net) reprezint masa patrimonial ce aparine proprietarilor de
ntreprinderi, sume nedatorate la data ncheierii exerciiului financiar. Categorii operaionale
existente n analiza financiar:
- capitalurile proprii se determin la finele exerciiului, naintea repartizrii profitului
- situaia net stabilit dup repartizarea profitului prin nsumarea posturilor: capital social,
prime legate de capital, diferene din reevaluare, rezerve i rezultatul reportat.
- activul net corectat rezultat prin corectarea activului net contabil cu plusurile sau minusurile
de valori latente.
Capitalurile proprii cuprind:
a1) capitalul social este valoarea nominal a aciunilor sau prilor sociale, respectiv aportul n
natur sau n numerar.
a2) primele legate de capital se refer la primele de emisiune, de aport i de fuziune, acestea
fiind surse generate de operaiile privind creterea capitalului social.
a3) diferenele din reevaluare sunt egale cu soldul dintre valoarea actual (mai mare) i valoarea
nregistrat (mai mic) a activului reevaluat, care se transfer fie la capital social, fie la rezerve.
a4) rezervele sunt rezultate prin capitalizarea profitului i sunt formate din: rezerve legale,
rezerve statutare i alte rezerve.
b) Capitalurile strine sunt formate din datoriile persoanei juridice, indiferent c acestea sunt pe
termen scurt sau lung. Se nregistreaz n contabilitate la valoarea nominal.
b1) datoriile pe termen scurt reprezint sume ce trebuie pltite ntr-o perioad de pn la un an.
Din aceast categorie fac parte datoriile fa de furnizori, datoriile fiscale i cele sociale (fond de
sntate, omaj, asigurri sociale), credite pe termen scurt.
b2) datoriile pe termen lung sunt sume ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an. n
aceast categorie se includ creditele bancare pe termen mediu i lung.
c) Provizioanele pentru riscuri i cheltuieli se constituie pentru litigii, amenzi, penaliti,
despgubiri, daune, alte datorii incerte, cheltuieli legate de service n perioada de garanie i alte
cheltuieli privind garaniile acordate clienilor.
20
22
Veniturile i cheltuielile din exploatare determin mrimea rezultatului exploatrii (profit sau
pierdere).
Veniturile financiare provin din:
participarea firmei la capitalul altor societi;
venituri din plasamente imobilizate;
dobnzi bonificate de bnci pentru disponibilul din cont;
diferene favorabile de curs valutar;
reluarea provizioanelor financiare constituite i rmase fr obiect;
venituri din cesiune de valori mobiliare de plasament.
Cheltuielile financiare includ:
dobnzi i comisioane pltite bncilor i altor teri creditori;
amortizri i provizioane financiare calculate;
diferene nefavorabile de curs valutar;
cheltuieli aferente cesiunii de valori mobiliare de plasament.
Veniturile i cheltuielile financiare determin mrimea rezultatului financiar (profit sau
pierdere).
Mrimea rezultatului exploatrii i cel financiar determin rezultatul curent.
Veniturile excepionale provin din:
operaiuni de gestiune:
- amenzi, penaliti aplicate terilor;
- despgubiri;
- degrevri de impozite (reduceri, scutiri).
operaiuni de capital:
- venituri din cesiunea de active;
- subvenii pentru investiii virate la venituri;
- reluri asupra provizioanelor.
Cheltuielile excepionale provin din:
operaiuni de gestiune:
- amenzi, penaliti, despgubiri pltite terilor;
- donaii acordate.
operaiuni de capital:
- valoarea contabil a activelor furate, distruse, pierdute;
- amortizri i provizioane excepionale calculate.
Veniturile i cheltuielile excepionale determin mrimea rezultatului excepional (profit sau
pierdere). Mrimea rezultatului curent i cel excepional determin rezultatul brut al exerciiului.
Acesta se poate calcula i pe baza veniturilor i cheltuielilor totale, respectiv a rezultatelor pe cele
trei activiti. Prin deducerea impozitului pe profit din rezultatul brut se obine rezultatul net al
exerciiului (profit sau pierdere). Impozitul pe profit se aplic profitului impozabil care se obine din
profitul total, mai puin veniturile neimpozabile, apoi adugndu-se cheltuielile nedeductibile fiscal
specificate prin lege.
7. Aciuni i obligaiuni
8. Informaii privind salariaii, administratorii i directorii
9. Exemple de calcul i analiz a principalilor indicatori economico-financiari
10. Alte informaii.
1.17 PREVEDERI
FINANCIARE
REFERITOARE
LA
AUDITAREA
SITUAIILOR
25
26
27
Analiza ratelor de structur este o analiz pe vertical, deoarece se calculeaz distinct activul i
pasivul bilanier.
Ratele de structur ale activului evideniaz destinaia economic a capitalului investit, gradul
de lichiditate al acestuia, capacitatea ntreprinderii de a-i modifica structura activului sub aciunea
factorilor conjuncturali. Ratele de structur ale pasivului evideniaz modul de structurare al surselor
de finanare, n funcie de proveniena i gradul de exigibilitate al acestora. Ele reflect stabilitatea
financiar, autonomia financiar, gradul de ndatorare.
30
Db
* 100; unde Db = disponibiliti bneti; nivelul
At
31
tml
* 100; nivelul admis trebuie s fie 50%.
Cpm
tml
* 100; nivelul admis trebuie s fie 100%.
Cpr
32
33
Active imobilizate
Capital permanent
Fond de rulment
FR = Cpm Ai
fond de rulment calculat pe partea de jos a bilanului
Fond de rulment
Active circulante
Datorii pe termen
scurt
FR = Ac - Dts
fondul de rulment propriu apreciaz cuantumul participrii capitalului propriu la finanarea
nevoilor de exploatare:
FRp = Cpr Ai
FRp = FR tml
fondul de rulment strin pune n eviden participarea mprumuturilor pe termen mediu i
lung la finanarea temporar a nevoilor de exploatare:
FRs = FR FRp
Firma se gsete n stare de echilibru financiar pe termen lung atunci cnd valoarea FR 0. n
caz contrar, se nregistreaz un dezechilibru financiar pe termen lung, sursele permanente fiind
insuficiente pentru finanarea nevoilor permanente. Mrimea minim a fondului de rulment este dat
de nivelul mediu al fluctuaiilor nevoii fondului de rulment, iar mrimea optim este de 15 20%
din cifra de afaceri.
35
CA
* 100; se msoar n rotaii/an;
At
At
durata n zile a unei rotaii: dzAt =
* T; T = timpul; se msoar n zile/rotaie.
CA
numrul de rotaii: nrAt =
36
Nu exist un nivel prestabilit, dar se consider c viteze de peste 4 rotaii/an asigur o gestiune
eficient a acestei categorii de resurse.
d) Gestiunea stocurilor: arat rapiditatea cu care stocurile trec prin toate stadiile activitii
(aprovizionare depozitare producie desfacere ncasare), pn se ntorc n form bneasc.
CA
numrul de rotaii: nrSt =
* 100;
St
St
durata n zile a unei rotaii: dzSt =
* T.
CA
Se consider c o durat n zile de 40 60 de zile asigur o bun gestionare a resurselor.
e) Gestiunea creanelor i datoriilor din exploatare:
e1) Gestiunea clienilor: o valoare normal pentru acest indicator este de cel puin 12 rotaii/an
i o durat medie de ncasare de 30 zile.
CA
numrul de rotaii: nrCl =
* 100;
Cl
Cl
durata n zile a unei rotaii: dzCl =
* T.
CA
e2) Gestiunea furnizorilor: indic decalajul mediu n zile dintre data facturrii i data plii
contravalorii bunurilor cumprate. Duratele de achitare a furnizorilor trebuie s fie comparabile cu
cele de ncasare a clienilor.
CA
* 100;
Fz
Fz
durata n zile a unei rotaii: dzFz =
* T.
CA
ntre cele dou tipuri de indicatori pot exista urmtoarele situaii:
- durata medie de ncasare a clienilor mai mare dect durata medie de achitare a furnizorilor
ceea ce nseamn un deficit de finanare;
- durata medie de ncasare a clienilor mai mic dect durata medie de achitare a furnizorilor
ceea ce nseamn un decalaj favorabil pentru ntreprindere.
numrul de rotaii: nrFz=
Lavalette G., Niculescu M., Strategii de cretere, Editura Economic, Bucureti, 2000
37
analiza trebuie s fie complet, n sensul c trebuie luate n considerare toate elementele
relevante ale situaiei analizate, trebuie identificate problamele i oportunitile, trebuie prezentate i
evaluate alternativele;
analiza presupune evaluarea i interpretarea n sens economic a situaiilor i evenimentelor
care fac obiectul analizei;
suplinirea lipsei de informaii se realizeaz prin ipoteze rezonabile
o analiz competent este cea n care se evit confuzia dintre simptome i probleme,
respectiv dintre oportuniti i aciuni;
analiza trebuie s stea la baza stabilirii unor obiective realiste i s asigure recunoaterea
tuturor alternativelor posibile pentru ndeplinirea acestor obiective;
n urma analizei se impune formularea unor concluzii clare.
O ntreprindere trebuie s prezinte ca situaie financiar primar fie:
o situaie care s prezinte profitul sau pierderea net a perioadei, ctigurile i pierderile
recunoscute direct n capitalurile proprii i efectele schimbrilor n politicile contabile (situaie a
ctigurilor i a pierderilor recunoscute); sau
o situaie care s arate modificrile capitalului propriu.
Rezultatele care exprim volumul de activitate caracteriteaz dimensiunea afacerii i dinamica
acesteia, fiind reprezentative att pentru activitatea de producie, ct i pentru cea de comercializare.
Cei mai importani indicatori de rezultate, care msoar i evalueaz volumul activitii de producie
i comercializare, sunt:
valoarea produciei fizice
cifra de afaceri
valoarea adugat.
Pentru analiza acestor rezultate este nevoie de o serie de informaii, care se pot obine din
urmtoarele surse: formularele de bilan, bugetul de venituri i cheltuieli, plan de afaceri,studii de
pia, alte informaii din contabilitatea sintetic i analitic.
Prin analiza rezultatelor care exprim volumul poate fi evideniat msura n care o
ntreprindere reuete s satisfac nevoile pieei ntr-o manier durabil. Aceasta presupune pe de o
parte identificarea corect a cererii existente pe pia, iar pe de alt parte satisfacerea prompt i la
un nivel competitiv a acestei cereri.
Valoarea produciei fizice este un indicator cu baza de calcul volumul fizic al produciei sau
producia fizic, la determinarea nivelului acestui indicator contribuind doi factori:
cantitatea fizic realizat de fiecare produs aflat n nomenclatorul de fabricaie (volumul
produciei fizice)
costul de producie sau preul de nregistrare al produselor obinute (factorul calitativ de
evaluare a produciei fizice obinute).
Situaia ctigurilor i a pierderilor recunoscute include, separat de profitul sau pierderea net a
perioadei prezentate n contul de profit i pierdere, toate ctigurile i pierderile care sunt
recunoscute direct n capitalul propriu (de exemplu, surplusul i deficitul din reevaluare i diferenele
de schimb valutar). Nu sunt incluse modificrile rezultate din tranzaciile cu acionarii (de exemplu,
emiterile de aciuni, dividendele i rscumprrile) i alte micri ale capitalului propriu (de
exemplu, transferurile dintre diferitele categorii de rezerve i rezultatul reportat). Informaiile
suplimentare despre acele micri trebuie s fie prezentate n note.
Situaia modificrilor capitalului propriu, pe de alt parte, include toate tranzaciile expuse n
paragraful anterior n situaia primar. Situaia trebuie s reprezinte o reconciliere a soldurilor
fiecrei clase de capital social, prime, rezultat reportat i a fiecrei rezerve de la nceputul i de la
sfritul fiecrei perioade, prezentnd separat fiecare micare.
O alt opinie este aceea c performanele societii pot fi cel mai bine analizate din
perspectiva valorii adugate de ctre conducere pe parcursul unei perioade. Aceste modificri ale
valorii juste a activelor i datoriilor care nu sunt recunoscute n prezent n contul de profit i
38
pierdere, ci direct n capitalul propriu (cum ar fi instrumente financiare, active necorporale, active
biologice, titluri imobiliare sau obligaii privind pensiile) vor fi astfel recunoscute. Acest tratament
rezult ntr-o situaie ce permite evaluarea obiectiv a performanelor societii, situaie ce cuprinde
contul tradiional de profit i pierdere plus informaiile minime impuse de IAS 1 paragraful 86.
Flexibilitatea prevederilor de prezentare incluse n IAS 1 sunt rezultatul unui compromis ntre aceste
puncte de vedere.
39
Valoarea
adugat
VA = (Qex Ci) + Mc
40
41
Rezultatul
brut al
exploatrii
- Amortizri i
provizioane
Rezultatul
exploatrii
- Impozit pe profit
Rezultatul curent
Rezultatul
financiar
Rezultatul net
Rezultatul
extraordinar
42
43
44
U. M.
mii lei
mii lei
%
mii lei
rAi = Ai/At*100
In
38,368%
0
68,672%
4.779
rIn = In/At*100
0,0014%
mii lei
Ic
15.187.562
22.489.104
148,076%
rIc = Ic/At*100
38,282%
67,872%
177,29%
mii lei
If
34.100
2.647.254
7.763,208%
rIf = If/At*100
0,086%
0,799%
929,07%
mii lei
103.806.107
424,545%
61,632%
7.593.942
19,14%
13.771.629
31,328%
59.199.861
17,86%
42.460.280
50,83%
779,567%
93,31%
308,317%
VII.
9.
Rata creanelor
Disponibiliti bneti
%
mii lei
%
Ac
rAc =
Ac/At*100
St
rSt = St/At*100
Cr
rCr =
Cr/At*100
Db
rDb =
Db/At*100
Cpm =
Cpr+Dtml
Pt
rSf =
Cpm/Pt*100
Cpr
rafg =
Cpr/Pt*100
raft =
Cpr/Cpm*100
Dt
24.451.125
V.
7.
VI.
8.
Specificaie
Active imobilizate
Active totale
Rata de structur a
activelor imobilizate
Imobilizri necorporale
Rata de structur a
imobilizrilor
necorporale
Imobilizri corporale
Rata de structur a
imobilizrilor
corporale
Imobilizri financiare
Rata de structur a
imobilizrilor
financiare
Active circulante
Rata de structur a
activelor circulante
Stocuri
Rata stocurilor
Creane
Formula de
calcul
Ai
At
34,71%
3.085.554
12,81%
2.145.966
36,91%
69,549%
7,77%
0,64%
8,24%
12.730.122
39.672.785
250.171.028
331.356.244
1.965,190%
835,223%
21,07%
12.730.122
70,41%
244.865.289
334,17%
1.923,511%
21,13%
68,81%
325,65%
100%
31.287.299
97,72%
103.324.667
97,72%
330,245%
78,863%
31,18%
39,54%
I.
3.
II.
4.
III.
5.
IV.
6.
%
mii lei
%
mii lei
mii lei
Pasive totale
mii lei
Rata
stabilitii
%
financiare
Capitaluri proprii
mii lei
Rata
autonomiei
financiare globale
%
Rata
autonomiei
financiare la termen
%
Datorii totale
mii lei
Rata
ndatorrii
globale
%
rg = Dt/Pt*100
Tabel nr. 3.1 Ratele de structur ale bilanului
45
Valoarea indicatorului
2001
2002
15.221.662 227.550.137
39.672.785 331.356.244
Indici
1.494,91%
835,223%
178,98%
-
b) ANALIZA BONITII
Nr.
crt.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Denumirea
indicatorului
Active circulante - la nceputul
perioadei
Active circulante la sfritul
perioadei
Active circulante medii
Pasive crt. (datorii pe termen scurt)
la nceputul perioadei
Pasive crt. (datorii pe termen scurt)
la sfritul perioadei
Pasive crt. (datorii pe termen scurt)
medii
Lichiditatea crt. - la nceputul
perioadei
Lichiditatea crt. - la sfritul
perioadei
Formula de
calcul
Ac i
10.269.172
24.451.125
238,10%
Ac f
Ac =
(Aci+Acf) /2
24.451.125
103.806.107
424,55%
17.360.148,5
64.128.616
369,40%
Pcrt. i
5.285.223
31.287.301
591,98%
Pcrt. f
Pcrt =
(Pci+Pcf)/2
Lc i =
Aci/Pcrti
31.287.301
98.018.928
313,29%
18.286.262
64.653.114,5
353,56%
1,943
0,780
40,14%
Lc f =
Acf/Pcrtf
46
0,780
1,059 135,78%
9.
Lc =
Ac / Pcrt
0,949
0,992 104,53%
Denumirea
indicatorului
Stocuri nceputul perioadei
Stocuri sfritul perioadei
Stocuri medii
Active lichide ncep. perioadei
Active lichide sfr. perioadei
Active lichide medii
Lichiditatea rapid ncep.
perioadei
Lichiditatea rapid sfr.
perioadei
Lichiditatea rapid medie
Tabel nr. 3.3 Lichiditatea rapid
Formula de
calcul
Sti
Stf
St = (Sti+Stf)/2
Ali = Aci - Sti
Alf = Acf Stf
Al = Ac - St
2001
3.196.461
7.593.942
5.295.201,5
7.072.711
16.857.183
11.964.947
2002
7.593.942
59.199.861
33.396.901,5
16.857.183
44.606.246
30.731.714,5
Indici
237,57%
779,57%
630,7%
238,34%
264,61%
256,85%
1,338
0,539
40,28%
Lrf = Alf/Pcf
Lr = Al / Pc
0,539
0,654
0,455
0,475
84,42%
72,63%
Denumirea
indicatorului
Disponibiliti la nceputul perioadei
Disponibiliti la sfritul perioadei
Disponibiliti medii
Lichiditatea imediat - la nceputul perioadei
Lichiditatea imediat - la sfritul perioadei
Lichiditatea imediat medie
Tabel nr. 3.4 Lichiditatea imediat
2001
1.115.711
3.085.554
2.100.632,5
0,211
0,099
0,115
2002
3.085.554
2.145.966
2.615.760
0,099
0,022
0,040
Denumirea
indicatorului
2001
11.282.866
18.141.776
-6.858.910
11.282.866
-6.858.910
Capital permanent
Active imobilizate
Fond de rulment
Capital propriu
Fond de rulment propriu
Fond de rulment strin
Active ciclice
Pasive ciclice
Nevoia de fond de rulment
Trezoreria net
Tabel nr. 3.6 Echilibrul financiar
21.365.571
31.310.035
-16.287.913
-23.146.823
Denumirea
indicatorului
Capital permanent
Active imobilizate
Rata de finanare a activelor imobilizate rfAi Capital propriu
Rata de finanare a activelor imobilizate rfAi pr Fond de rulment
Necesar de fond de rulment
Rata de finanare a fondului de rulment
Tabel nr. 3.7 Ratele de finanare
48
2001
11.282.866
18.141.776
0,62
11.282.866
0,62
-6.858.910
-16.287.913
0,42
Indice
2.331,93%
1.376,51%
170%
2.284,90%
166,13%
241,67%
Concluzii:
- rata de finanare a activelor imobilizate din surse permanente nregistreaz un nivel subunitar
n primul an de analiz, fapt datorat valorii negative a fondului de rulment, ceea ce exprim finanarea
activelor stabile parial din surse stabile i parial din surse ciclice. Valoarea supraunitar a
indicatorului n anul 2002, desemneaz o mbuntire a situaiei.
- i n cazul ratei de finanare a nevoilor din capitalul propriu, situaia este aceeai, adic
nefavorabil n anul 2001 i nregistrnd o redresare n 2002.
e) PERFORMANELE NTREPRINDERII
Nr.
crt.
1.
2.
3.
4.
Denumirea
indicatorului
Cifra de afaceri
Producia exerciiului
Consumuri intermediare
Valoarea adugat
Tabel 3.8 Indicatorii performanei ntreprinderii
- mii lei
2001
2002
126.848.800 258.036.328
126.848.800 258.036.328
121.451.533 250.199.976
5.397.267
7.836.352
Indice
203,42%
203,42%
206,0%
145,19%
Concluzii:
- situaia relevat de ctre indicatorii de performan este una favorabil, deoarece comparativ
cu anul anterior, n 2002 se nregistreaz creteri de peste 200%, fapt ce demonstreaz o mai bun
gestionare a resurselor, o activitate mai eficient.
- mii lei
Denumirea
indicatorului
2001
126.848.800
39.672.785
3,197
112,68
15.221.660
8,33
43,2
24.451.125
5,19
0,19
7.593.942
16,7
21,6
13.771.629
9,21
39,6
31.287.299
4,05
88,79
Cifra de afaceri
Active totale
Numrul de rotaii At
Durata n zile At
Active imobilizate
Numrul de rotaii Ai
Durata n zile Ai
Active circulante
Numrul de rotaii Ac
Durata n zile Ac
Stocuri
Numrul de rotaii St
Durata n zile St
Clieni
Numrul de rotaii Cl
Durata n zile Cl
Furnizori
Numrul de rotaii Fz
Durata n zile Fz
Tabel 3.9 Gestiunea resurselor
2002
Indice
258.036.328
203,42%
331.356.244 835,223%
0,779
24,37%
462,24 410,22%
227.550.137 1.494,91%
1,13
13,61%
316,8 733,33%
103.806.107 424,545%
1,13
0,25%
0,4 210,53%
59.199.861
779,57%
4,36
26,11%
82,8 383,33%
42.460.280
308,32%
6,08
66,02%
57,6 145,45%
98.018.928
31,329%
2,63
64,94%
136,75 154,02%
Concluzii:
- n ceea ce privete viteza de rotaie a activului total, valorile nregistrate de aceasta exprim o
eficien ridicat n gestiunea resurselor n anul 2001 i un nivel foarte sczut de eficien n anul
49
2002; ca urmare a reducerii vitezei de rotaie i face simit prezena o presiune financiar degajat de
creterea gradului de imobilizare a activelor;
- viteza de rotaie a activelor imobilizate are valori foarte mari n primul an i mult mai sczute
n cel de-al doilea, astfel c nivelul de eficien n gestionarea activelor imobilizate scade;
- viteza de rotaie a activelor circulante are valori favorabile n primul an, aceasta reducndu-se
foarte mult n 2002. Problemele, n acest caz, pot fi variate i pot aprea datorit desfurrii
procesului de aprovizionare i producie, nivelul costurilor, durata ciclului de producie i a perioadei
de desfacere, ncasarea produciei;
- n cazul stocurilor, situaia nregistrat este exact invers, deoarece eficiena gestionrii
stocurilor se amelioreaz odat cu trecerea timpului;
- pentru a analiza corect viteza de rotaie a clienilor i furnizorilor, aceasta trebuie realizat
comparativ. Astfel c, n situaia de fa, durata n zile de achitare a furnizorilor este mai mare dect
durata de ncasare a clienilor, ceea ce poate desemna un decalaj favorabil ntre cele dou rate de
gestiune. Aceast situaie este considerat favorabil att timp ct nu sunt afectate relaiile firmei cu
furnizorii si.
CONCLUZII FINALE:
Bilanul contabil este un instrument de mare importan n procesul conducerii, folosind pentru
fundamentarea deciziilor privind alocarea, finanarea utilizarea i recuperarea fondurilor, organizarea
controlului asupra realizrii deciziilor luate, stabilirea unor drepturi i obligaii, precum i luarea
deciziilor n ceea ce privete continuarea activitii. De asemenea, bilanul reprezint documentul de
sintez cel mai important, asigurnd centralizarea datelor ntr-o form sistematic i unitar, care
permite o prezentare de ansamblu, o analiz detaliat i un control al activitii derulate i al
rezultatelor obinute la sfritul fiecrei perioade de gestiune.
n cazul S.C. CONFORT S.A. TIMIOARA, situaia rezultat din calculul indicatorilor este
urmtoarea:
crete ponderea activelor imobilizate n totalul activului datorit faptului c activele
imobilizate se modific ntr-o proporie mai mare dect activul total, indicele activului total fiind mult
mai mic dect indicele activului imobilizat; acest fapt fiind datorat reevalurii activelor fixe;
n cazul activelor circulante, situaia este schimbat, nregistrndu-se o scdere a ratei,
situaie nefavorabil pentru ntreprindere, deoarece indicele veniturilor totale crete cu ntr-o proporie
mai mic;
din structura pasivului rezult o cretere a stabilitii financiare, fr s se apropie foarte mult
de valoarea considerat normal, i anume 100%;
lichiditatea imediat este singura care se afl relativ n zona valorilor considerate normale,
dar acest lucru nu nseamn neaprat c firma nu i pltete la timp obligaiile;
valoarea solvabilitii patrimoniale se afl la un nivel asiguratoriu pentru perioada curent,
ceea ce nseamn ca ntreprinderea are capacitatea de a-i onora obligaiile pe termen mediu i lung, de
a asigura sursele bneti capabile s susin continuitatea activitii pe termen lung;
n ceea ce privete echilibrul financiar (fie el pe termen scurt sau lung), situaia pare a se
redresa, fondul de rulment nregistrnd o valoare pozitiv, ceea ce ar desemna un excedent de resurse
permanente fa de nevoile permanente;
din punct de vedere a performanei ntreprinderii, situaia relevat de ctre indicatorii de
performan este una favorabil.
50
ANEXE
51
52
54
ELEMENTE DE CHELTUIELI
Cheltuieli privind mrfurile
Cheltuieli cu materiile prime
Cheltuieli cu materiale consumabile
Cheltuieli cu energia i apa
Alte cheltuieli materiale
Total cheltuieli materiale
Cheltuieli cu lucrri i servicii executate de
teri
PRODUCIA EXERCIIULUI
Cheltuieli cu impozite, taxe i vrsminte
asimilate
Venituri din subvenii de exploatare
Cheltuieli cu remuneraiile personalului
Alte venituri din exploatare
Cheltuieli cu asigurri i protecia social
Venituri din provizioane privind
Total cheltuieli cu personalul
exploatarea
Alte cheltuieli de exploatare
Cheltuieli cu amortizri i provizioane
TOTAL VENITURI DIN EXPLOATARE TOTAL CHELTUIELI DIN EXPLOATARE
REZULTATUL DIN EXPLOATARE (+ PROFIT; - PIERDERE)
Venituri din participaii, alte imobilizri
Pierderi din creane legate de participaii
financiare i creane imobilizate
Venituri din titluri de plasament
Cheltuieli din titluri de plasament cedate
Venituri din diferene de curs valutar
Cheltuieli din diferene de curs valutar
Venituri din dobnzi
Cheltuieli privind dobnzile
Alte venituri financiare
Alte cheltuieli financiare
Venituri din provizioane
Cheltuieli cu amortizrile i provizioane
TOTAL VENITURI FINANCIARE
TOTAL CHELTUIELI FINANCIARE
REZULTATUL FINANCIAR (+ PROFIT; - PIERDERE)
REZULTATUL CURENT (+ PROFIT; - PIERDERE)
TOTAL VENITURI EXCEPIONALE
TOTAL CHELTUIELI EXCEPIONALE
REZULTATUL EXCEPIONAL (+ PROFIT; - PIERDERE)
VENITURI TOTALE
CHELTUIELI TOTALE
REZULTATUL BRUT AL EXERCIIULUI (+ PROFIT; - PIERDERE)
IMPOZIT PE PROFIT
REZULTAT NET AL EXRCIIULUI (+ PROFIT; - PIERDERE)
55
Valori
Specificaie
An
precedent
An
curent
1. Active imobilizate
din care:
- imobilizri
necorporale
- imobilizri corporale
- imobilizri financiare
2. Active circulante din
care:
- Stocuri
- Creane
- Disponibiliti
Specificaie
An
precedent
An
curent
1. Capital propriu
2. mprumuturi pe
termen mediu i
lung
3. mprumuturi pe
termen scurt
4. Datorii de
exploatare pe
termen scurt
TOTAL PASIV
TOTAL ACTIV
56
PASIV
Capital propriu+
+ provizioane pt. riscuri i cheltuieli +
+ amortiz. cumulat a imobilizrilor proprii +
+ amortizarea cumulat a mijloacelor fixe n
leasing
Datorii financiare pe termen mediu i lung +
+ valoarea neachitat a mijloacelor fixe n
leasing
- prime de rambursare a obligaiunilor
Total resurse aciclice (stabile)
Furnizori i conturi asimilate
Clieni creditori
Alte datorii de exploatare
+ venituri nregistrate n avans +
+ diferene de conversie pasiv
- diferene de conversie activ
Total resurse ciclice (de exploatare)
Credite pe termen scurt (de trezorerie)
Soldul creditor al contului curent la banc
(linie credit)
Trezorerie de pasiv
Denumire
Nr. rd.
A. Active imobilizate
I. Imobilizri
necorporale
II. Imobilizri corporale
III. Imobilizri financiare
Active imobilizate total (rd. 01 la 03)
B. Active circulante I. Stocuri
II. Creane
III. Investiii financiare pe termen scurt
IV. Casa i conturi la bnci
Active circulante total (rd. 05 la 08)
C. Cheltuieli n avans
D. Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad pn
la un an
E. Active circulante nete, respectiv datorii crt
nete (rd. 09+10-11)
F. Total active minus datorii curente (rd. 04+1217)
G. Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai
mare de un an
H. Provizioane pentru riscuri i cheltuieli
I. Venituri n avans (rd 17+18), din care:
- subvenii pentru investiii
- venituri nregistrate n avans
J. Capital i rezerve
I. Capital (rd. 20 la 22), din care:
- capital subscris nevrsat
- capital subscris vrsat
- patrimoniul regiei
II. Prime de capital
III. Rezerve din evaluare
- sold C
- sold D
IV. Rezerve
V. Rezultatul reportat
- sold C
- sold D
VI. Rezultatul exerciiului financiar
- sold C
- sold D
Repartizarea profitului
Capitaluri proprii
- total (rd.19+23+2425+26+27-28+29-30-31)
Patrimoniul public
Capitaluri total (rd. 32+33)
4.779
2
3
4
5
6
7
8
9
10
15.187.562
34.100
15.221.662
7.593.942
13.771.629
0
3.085.554
24.451.125
0
22.489.104
2.647.254
227.550.137
59.199.861
42.460.280
0
2.145.966
103.806.107
7.597.825
11
31.287.301
98.018.928
12
-6.858.910
13.385.004
13
8.362.752
240.935.141
14
15
16
17
18
0
0
22.734
0
22.734
5.305.739
0
0
0
0
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
6.818.375
0
6.818.375
0
0
0
0
1.544.377
0
0
2.172.318
0
2.172.318
6.818.375
0
6.818.375
0
0
225.203.488
0
3.607.539
0
0
2.063.162
0
2.063.162
32
33
34
8.362.752
0
8.362.752
235.629.402
0
235.629.402
57
nceputul anului
Nr.
rd.
58
Exerciiul financiar
1
2
3
precedent
126.848.800
112.448.602
14.400.198
ncheiat
258.036.328
235.593.559
22.442.769
4
5
6
7
8
0
0
194.957
- 367.364
74.130
0
1.467.919
0
251.207
192.128
126.360.609
259.947.582
10
11
12
13
14
15
16
72.382.199
1.700.792
627.686
10.049.855
15.363.026
11.279.291
4.083.735
132.258.430
4.224.656
1.128.287
18.304.941
33.242.351
24.462.130
8.780.221
17
18
19
2.242.599
2.242.599
0
6.242.767
6.242.767
0
21
22
23
24
0
0
0
16.085.376
15.157.538
0
0
0
54.798.544
53.819.806
25
927.058
906.700
26
780
72.038
27
28
29
0
0
0
0
0
0
30
121.451.533
250.199.976
31
4.909.076
9.747.606
20
Exerciiul financiar
Denumirea indicatorului
Pierdere (rd. 30-09)
9. Venituri din interese de participare
- din care, n cadrul grupului
10. Venituri din alte investiii financiare, creane care fac
parte din activele imobilizate
- din care, n cadrul grupului
11. Venituri din dobnzi
- din care, n cadrul grupului
Alte venituri financiare
VENITURI FINANCIARE TOTAL
(rd. 33+35+37+39)
12. Ajustarea valorii imobilizrilor financiare i a
investiiilor financiare deinute ca active circulante (rd.
42-43)
- Cheltuieli
- Venituri
13. Cheltuieli privind dobnzile
- din care, n cadrul grupului
Alte cheltuieli financiare
CHELTUIELI FINANCIARE TOTAL
(rd. 41+44+46)
REZULTATUL FINANCIAR
- Profit (rd. 40-47)
- Pierdere (rd. 47-40)
14. REZULTATUL CURENT
- Profit (rd. 09+40-30-47)
- Pierdere ( rd. 30+47-09-40)
15. Venituri excepionale
16. Cheltuieli excepionale
17. REZULTATUL EXCEPIONAL
- Profit (rd. 52-53)
- Pierdere (rd. 53-52)
VENITURI TOTALE (rd. 09+40+52)
CHELTUIELI TOTALE (rd. 30+47+53)
18. REZULTATUL BRUT
- Profit (rd. 56-57)
- Pierdere (rd. 57-56)
19. IMPOZIT PE PROFIT
20. IMPOZITUL PE VENIT
21. REZULTATUL NET AL EXERCIIULUI
FINANCIAR Profit (rd. 58-60-61)
- Pierdere (rd. 59+60+61); (rd. 60+61-58)
59
Nr.
rd.
32
33
34
precedent
ncheiat
0
0
0
0
0
0
35
36
37
38
39
0
0
37.102
0
2.148
0
0
79.089
0
42.775
40
39.250
121.864
41
42
43
44
45
46
0
0
0
2.166.610
0
6.162
0
0
0
6.599.685
0
10.846
47
2.172.772
6.610.531
48
49
0
2.133.522
0
6.488.667
50
51
52
53
2.775.554
0
85.364
95.776
3.258.939
0
229.379
555.221
54
55
56
57
0
10.412
126.485.223
123.720.081
0
325.842
260.298.825
257.365.728
58
59
60
61
2.765.142
0
592.824
0
2.933.097
0
869.935
0
62
63
2.172.318
0
2.063.162
0
Amortizri
Elemente de imobilizri
Imobilizri necorporale
Chelt. de constit. i
cercet.-dezv.
Alte imobilizri
Total (rd. 01+02)
Imobilizri corporale Terenuri
Construcii
Instalaii tehnice i maini
Alte instalaii, utilaje i
mobilier
Total (rd. 4 la 7)
Amortizri
total
(rd.3+8)
Amortizare
n cursul
anului
-2-
Sold iniial
Nr.
rd.
-0-
-1-
- mii lei
Amortizare
Amortizare
afer. imobiliz.
la sfritul
scoase din
anului
eviden
-34 = 1+2-3
1
2
3
0
0
0
0
435
435
0
0
0
0
435
435
4
5
6
0
142.260
1.544.772
0
15.295.300
3.074.405
0
0
5.386
0
15.437.560
4.613.791
7
8
9
1.233.082
2.920.114
2.920.114
888.012
19.257.717
19.258.152
0
5.386
5.386
2.121.094
22.172.445
22.172.880
Corecia
Denumirea elementului de
asupra
activ
activului
Cheltuieli constituire i Se
elimin
cercetare-dezvoltare
din activ
Se
elimin
Decont. cu asociaii priv. din activ
capitalul
Se
elimin
Cheltuieli nreg. n avans
din activ
Decont. din op. n curs de Se
elimin
clarificare
din activ
Prime de rambursare
obligaiunilor
Venituri
avans
Nr.
crt.
1
2
nregistrate
2001
-
Se
elimin
din activ
a Se
elimin
din activ
22.734
60
Corecia asupra
pasivului
Suma
2002
-
Se dimin. cu aceeai
sum capitalul propriu
Se modific capit.
social
Se reduce capitalul
7.597.825 propriu
Se reduce capitalul
propriu
Se
deduc
din
provizioane sau din
capit. propriu
-
Denumirea
indicatorului
Active imobilizate
Active circulante
Active totale
Capital propriu
Datorii pe termen mediu i lung
Capitaluri permanente
Datorii pe termen scurt
Pasive totale
2001
15.221.660
24.451.125
39.672.785
8.385.486
8.362.752
31.287.299
39.672.785
2002
227.550.137
103.806.107
331.356.244
228.031.577
5,305,739
233.337.316
98.018.928
331.356.244
Indice
1.494,91%
424,545%
835,223%
2.719,36%
2.790,198%
31,329%
835,223%
An precedent
Bil. contabil
Corecii
- mii lei
An curent
Bil. contabil
Corecii
0
15.187.562
34.100
15.221.662
7.593.942
13.771.629
3.085.554
24.451.125
39.672.787
2.920.114
2.920.114
2.920.114
4.779
224.898.104
2.647.254
227.550.137
59.199.861
42.460.280
2.145.966
7.597.825
11.403.932
338.954.069
435
22.172.445
22.172.880
7.597.825
- 7.597.825
22.172.445
8.362.752
-
2.920.114
-
235.629.402
5.305.739
22.172.880
-
8.362.752
31.287.301
22.734
39.672.787
2.920.114
22.734
- 22.734
2.920.114
240.935.141
98.018.928
338.954.069
22.172.880
22.172.445
61
Denumirea
indicatorului
Imobilizri necorporale
Imobilizri corporale
Imobilizri financiare
Active imobilizate total
Stocuri
Creane
Disponibiliti
Active circulante
Activ total
Capital propriu
Datorii pe termen mediu i lung
Capitaluri permanente
Datorii pe termen scurt
Pasive totale
62
2001
18.107.676
34.100
18.141.776
7.593.942
13.771.629
3.085.554
24.451.125
42.592.901
11.282.866
11.282.866
31.310.035
42.592.901
2002
5.214
247.070.549
2.647.254
249.723.017
59.199.861
50.058.105
2.145.966
111.403.932
361.126.949
257.802.282
5.305.739
263.108.021
98.018.928
361.126.949
BIBLIOGRAFIE:
1. Reglementri contabile pentru agenii economici Ediia 2002, Editura Economic Bucureti
2002
2. Cotle D., Megan O. -Teoria i practica bilanului, Editura Cargo Craiova 2002
3. Giurgiu A. I., Tulai I. C-tin (coordonatori)- Ghid alfabetic de teorie i practic financiar,
Editura Dacia Cluj-Napoca 1985
4. Dobroeanu L. Repere ale evoluiei contabilitii n antichitate, Revista Contabilitatea,
expertiza i auditul afacerilor, nr. 6/iunie 2001, Editura CECCAR
5. Standardele Internaionale de Contabilitate, IAS Nr. 1
6. tefea P. Notie de curs Analiza financiar a ntreprinderii
7. Georgescu N. Analiza bilanului contabil, Editura Economic Bucureti, 1999
8. Eros Stark L., Pantea I. M. Analiza situaiei financiare, Studiu de caz, Editura Marineasa,
Timioara 1999
9. Feleag N. (coordonator) Contabilitate aprofundat, Editura Economic Bucureti, 1996
10. Mihai I. (coordonator) Analiz economico-financiar, Ediia a II-a, Editura Mirton Timioara
1999
11. www.contab-audit.ro
12. www.iasplus.com
63