Managementul resurselor financiare

Arta manageriala reprezinta o concretizare a personalitatii managerului vizand

evidentierea si folosirea calitatilor proprii in desfasurarea procesului managerial.

Procesul de management se realizeaza prin intermediul persoanei ce are

calitatea de manager si care exercita aceasta functie in virtutea obiectivelor,
competentelor si responsabilitatilor specifice functiei pe care o ocupa.

Managementul resurselor financiare se defineste ca o functie al carei scop

consta in asigurarea permanenta a intreprinderii cu fondurile necesare, inregistrarea
si evidenta valorica a resurselor financiare si materiale si controlul cu privire la
rentabilitatea operatiunilor angajate cu aceste fonduri.

Managementul resurselor financiare urmareste realizarea obiectivelor

fundamentale, obiective ce se canalizeaza in doua directii:

1. maximizarea profiturilor:

- este obiectivul predominant al managerilor firmei;

- toate deciziile ce se dispun trebuie sa urmareasca acest obiectiv;

- trebuie definit ce anume se maximizeaza: masa profitului sau

rata profitului;

- realizarea obiectivului nu ia in consideratie riscul deciziilor

alternative, managerul trebuie sa tina seama de gradul de risc in
alocarea resurselor societatii.

2. maximizarea valorii intreprinderii:

- valoarea intreprinderii este data de pietele financiare pentru

societatile cotate la bursa;

- managementul firmei trebuie sa caute investitiile si mijloacele de

finantare care permit obtinerea valorii celei mai ridicate pentru
intreprindere;

- valoarea intreprinderii variaza functie de modul cum sunt cotate

actiunile pe piata bursiera si managerul trebuie sa evalueze si sa
estimeze impactul deciziilor sale asupra cursului actiunilor.
 Domeniile de abordare a managementului resurselor financiare, cuprind
urmatoarele activitati:

1. activitatea financiara se refera la:

- politica financiara;

- planificarea financiara;

- capital si fondurile societatii;

- politica preturilor si a tarifelor;

- relatiile societatii cu bugetul statului.

2. activitatea contabila:

- gestiunea financiara a patrimoniului;

- contabilitatea analitica si sintetica a patrimoniului;

- intocmirea bilantului si determinarea rezultatelor intreprinderii.

3. controlul financiar:

- respectarea normelor legale privind existenta, integritatea,

utilizarea si pastrarea valorilor materiale si banesti;

- prevenirea, descoperirea si recuperarea pagubelor;

- organizarea si exercitarea controlului preventiv.

Etapa de planificare se refer la planificarea resurselor i achiziiilor, precum

i la ntocmirea bugetului, care n esen exprim suma de bani
detaliat pe surse de venituri i respectiv destinaii de cheltuieli necesar pentru a
realiza proiectul. Bugetul este instrumentul prin care se realizeaz
planificarea financiar. Prin prism managerial, se observ c prin intermediul
planificrii financiare se asigur suportul bnesc fazei de planificare, asigurndu-se
totodat i funcionarea tuturor compartimentelor organizaionale implicate n etapa
de execuie. n condiiile n care aciunile de natur financiar preced orice iniiative
tehnice, economice i organizatorice, n sensul n care mai nti se procur
capitalurile bneti necesare i apoi au loc fluxurile reale de bunuri i servicii ctre
organizaie, decizia financiar este aprioric oricrei decizii tehnico-economice,
rezultnd din acest fapt i importana covritoare a acesteia n procesul managerial.
Finalitatea procesului de planificare financiar coincide cu descrierea n termeni
financiari a ceea ce o organizaie intenioneaz s ntreprind ntr-o anumit
perioad de timp

Transpunerea n practic a planificrii financiare se face prin ntocmirea

planurilor financiare, care reprezint documente cu caracter decizional-estimativ prin
intermediul crora stabilesc mrimile financiare aferente etapelor de derulare a unui
proiect i termene de realizare a espectivelor componente. ntre aceste planuri
financiare, se distinge ca importan bugetul, care exprim resursele financiare
detaliate pe surse de provenien care vor fi utilizate pentru diferite destinaii, astfel
nct s se realizeze scopurile propuse.Bugetul unui proiect prezint totalitatea
resurselor financiare prevzute pentru realizarea obiectivelor acestuia, provenite din
finanare de la autoritatea contractant (finanator) i de la partenerii de contract.
Gsirea soluiilor optime pentru alocarea resurselor este deosebit de
complex i presupune utilizarea unor metode de cercetare seriale sau paralele. n
cadrul metodei paralele de alocare a resurselor, activitile sunt nscrise ntr-o list,
iar resursele sunt alocate pe rnd fiecrei activiti pn cnd resursele sunt alocate
tuturor activitilor. Metoda paralel presupunealocarea resurselor perioad dup
perioad mai puin dect pe activitate. n cadrul acestei metode vor fi luate n
considerare doar activitile pentru care activitile precedente au fost finalizate. n
cazul n care dou sau mai multe activiti concureaz pentru aceleai resurse, se
vor utiliza principiile de prioritate stabilite anterior.Rezultatul fazei de planificare a
resurselor este formularea cerinelor de resurse, care const n descrierea tipurilor i
a cantitilor de resurse necesare pentru fiecare element din structura activitilor
descompuse.

Estimarea costurilor presupune obinerea unei aproximri a costurilor

resurselor necesare pentru realizarea proiectului. Ca urmare, aceast estimare are
la baz specificaiile proiectului, iar definirea ct mai concret i corect a proiectului
poate conduce la o estimare ct mai corect a costurilor implicate. Estimarea
presupune ntotdeauna un element de apreciere personal.Trebuie fcut distinia
ntre estimarea costului i pre.Estimarea costului implic dezvoltarea unei evaluri
cantitative a rezultatelor probabile -care va fi costul organizaiei necesar pentru a
furniza produsul sau serviciul avut n vedere.

Estimarea preului are n vedere suma de bani pe care o va percepe

organizaia pentru furnizarea produsului sau serviciului. Preul are n vedere costul
produsului sau serviciului, dar i alte aspecte.

Stabilirea bugetului presupune s se rspund la o serie de ntrebri:

Care sunt obiectivele proiectului?
Ce activiti vor fi implicate n atingerea acestor obiective?
Ce resurse vor fi necesare pentru a realiza aceste activiti?
Ct vor costa aceste resurse?
De unde vor proveni fondurile prin care se vor acoperi costurile?
Este rezultatul real?

Pentru ca un buget s fie bun, acesta trebuie s ndeplineasc urmtoarele

cerine: s aib claritate
, ntruct documentul trebuie s fie neles de toi cei care l utilizeaz; elaborarea sa
s se realizeze conform unui calendar aprobat; liniile bu
getare s fie adecvate pentru aspectele contabile i pentru realizarea
controlului; estimarea costurilor s fie realizat astfel nct s poat fii justificat;
includerea unor rezerve n cadrul liniilor bugetare relevante
, ntruct adugarea unei linii a bugetului sub form de rezerve poate fi dificil de
argumentat; includerea tuturor costurilor n buget. Exist o serie de costuri care sunt
de multe ori uitaten buget: costurile legate de personal (costuri de recrutare,
pregtire, taxe i impozite), costurile de start-up (publicitate, costuri legale),
asigurri, costul utilitilor, costuri de ntreinere ale autovehiculului, costurile de
ntreinere i reparaii ale
echipamentelor, costurile conducerii proiectului (ntlniri ale conducerii, etc.), taxele
de audit.