Gheorgan- Toader Tania- Alexandra

CA II

FIȘĂ DE LECTURĂ
 Titlul articolului: The effect of good corporate governance, firm size, leverage and
profitability on accounting conservatism level in banking industry
Efectele unei bune guvernări corporative, a dimensiunii companiei, al
levierului și al profitabilității asupra nivelului de conservatism în industria bancară.
 Autori: Dianita Affianti, Supriyati, STIE Perbanas Surabaya, Wonorejo Utara Street 16,
Rungkut, Surabaya, 60296, East Java, Indonesia
 Data publicării articolului: 2017
 Numele revistei în care este publicat articolul: The Indonesian Accounting Review Vol. 7,
No. 2
 Obiective: examinarea efectului bunei guvernări corporative, dimensiunea firmei, efectul
de pârghie și rentabilitatea la nivel de conservatorism contabil.
 Eșantion: Toate companiile din industria bancară, listate la Bursa de Valori Indoneziană
(BEI), care prezintă complet rapoarte de bună guvernanță corporativă, în număr de 18.
 Perioada studiată: 2008- 2015
Metoda de analiză a datelor utilizată este analiza de regresie multiplă folosind programul SPSS
23 pentru Windows, nivelul de semnificație utilizat este 0,05. Rezultatele arată că buna guvernanță
corporativă și dimensiunea firmei nu au un efect semnificativ asupra nivelului de conservatorism
contabil, în timp ce efectul de levier și profitabilitatea au efect semnificativ asupra nivelului de
conservatorism contabil.
 Rezumat:
Definiția conservatorismului este bazată pe glosarul din Declarația FASB de concept nr. 2, este o
reacție prudentă în fața incertitudinii pentru a se asigura că incertitudinea și riscul inerent situației de
afaceri au fost luate în considerare în mod adecvat.
Relația dintre buna guvernare corporativă și conservatorismul contabil- Creșterea loialității
consumatorilor va afecta creșterea veniturilor și a profitabilității companie astfel încât atunci când
profitabilitatea corporativă crește, compania va avea un recurs în ochii investitorilor. O creștere a
atractivității în ochii investitorilor va crește prețul de piață al acțiunilor deținute de companie astfel încât
raportul valoric market-to-book, care este raportul dintre prețul de piață și valoarea contabilă, va crește.
Raportul piață-valoare contabilă este un indicator pentru măsurarea conservatorismului contabil.
Raportul în creștere dintre valoarea de piață și valoarea contabilă indică faptul că compania devine mai
conservatoare. Această afirmație este susținută de rezultatele cercetărilor anterioare efectuate de
Dariush et al. (2013) și Fani și Kusmuriyanto (2015) că buna guvernare corporativă are un efect
asupra conservatorismului contabil.
Relația dintre dimensiunea firmei și conservatorismul contabil- Cu cât o companie este mai
mare, cu atât este mai mare sarcina fiscală suportată de către companie. Acest lucru se datorează
faptului că o companie mare va fi supusă unor cote de impozitare mai mari și primește mai multe cereri
de la muncitori. Sarcinile fiscale în creștere indică faptul că firma are o rentabilitate ridicată. Creșterea
prețului bursier va crește valoarea raportului piață-valoare contabilă, care este proxy pentru măsurarea
conservatorismului contabil. Raportul crescut dintre valoarea de piață și valoarea contabilă indică faptul
că firma este mai conservatoare. Cercetările efectuate de Ni Wayan și Ni Made (2015) arată că rezultă că
dimensiunea firmei are un efect asupra conservatorismului contabil.
Relația dintre levierul financiar și conservatorismul contabil- Companiile cu un nivel ridicat al
levierului vor avea a nivel ridicat de risc financiar pentru creditori și acționari. Acest risc ridicat poate
scădea atractivitatea, în ochii potențialilor investitori, pentru companie. Scăderea atractivităţii societăţii
Gheorgan- Toader Tania- Alexandra

CA II

şi ai posibililor investitori vor reduce prețul de piață al acțiunilor companiei. Scăderea valorii acțiunilor va
reduce raportul dintre valoarea de piață și valoarea contabilă care este un proxy al măsurilor de
conservatorism. Scăderea raportului dintre piață și valoarea contabilă indică faptul că compania devine
din ce în ce mai puțin conservatoare. Cercetări efectuate de Ni Wayan și Ni Made (2015) afirmă că
efectul de levier are un efect asupra conservatorismului contabil.
Relația dintre profitabilitate și conservatorismul contabil- Cu cât profitabilitatea unei companii
este mai mare, cu atât profitul realizat de companie este mai mare. Creșterea profitului companiei va
crește atractivitatea publicului, în special a investitorilor ceea ce va determina creșterea valorii de piață a
companiei. Valoarea de piață crescută a acțiunilor crește valoarea raportului piață-valoare contabilă, care
este indicatorul de măsurare a conservatorismului contabil. Deci, creșterea raportului market-to-book
indică faptul că societatea este mai conservatoare în prezentarea situațiilor financiare. Cercetare
efectuată de Radyasinta și Kusmuriyanto (2014) afirmă că profitabilitatea are un efect asupra
conservatorismului contabil.
 Concluzii: Datele observate în perioada 2008-2015 indică faptul că variabilitatea
rentabilității are un efect asupra conservatorismului contabil. Accentul principal al investitorilor
este pe performanța financiară a companiei, ceea ce determină valoarea raportului dintre piață
și contabilitate, care este un indicator pentru măsurarea conservatorismul contabil. În plus,
dimensiunea firmei arată că companiile mari tind să realizeze situații financiare care descriu
starea reală al companiei. Între timp, principiul conservatorismului contabil nu poate servi ca
instrument de evaluare a riscului corporativ. Alte rezultate arată că companiile cu nivel de levier
mai ridicat au un nivel mai scăzut de conservatorism contabil. Companiile cu profitabilitate mai
mare au un nivel mai ridicat de conservatorism contabil.
Gheorgan- Toader Tania- Alexandra

CA II

FIȘĂ DE LECTURĂ
 Titlul articolului: Good Corporate Governance And Bondholder-Shareholder Conflict:
The Case Of Implementation Accounting Conservatism For Mining Company
Buna gvernanță corporativă și conflictul dintre acționari- deținători de
obligațiuni: Implementarea conservatorismului contabil pentru o companie de minerit.
 Autori: Raya Meruya-Jakarta Barat, University of Mercu Buana
 Data publicării articolului: 2019
 Numele revistei în care este publicat articolul: International Journal of Innovation,
Creativity and Change
 Obiective: Obiectivul acestui studiu este de a analiza efectul bunei guvernanțe
corporative și al conflictului deținătorilor de obligațiuni sau acțiuni cu privire la
conservatorismului contabil al companiei.
 Eșantion: Eșantionul utilizat este o companie minieră listată la Bursa de Valori
Indoneziană (BEI)
 Perioada studiată: 2014-2018
Analiza se face folosind metode cantitative. În plus, testarea datelor se face folosind
ipotezele clasice, iar testarea ipotezelor este efectuată folosind modele de regresie liniară și
multiplă. Nivelul de conservatorism contabil este măsurat folosind valoarea angajamentelor și
valoarea de piață.
 Rezumat:
Conservatorismul este o atitudine sau o metodă de a lua măsuri sau de a lua decizii
cu prudență, în fața riscului, fiind dispus să sacrifice ceva pentru a reduce sau elimina riscul.
În partea managerială a contabilității de angajamente, efectele conservatorismului
pot fi observate în mai multe aspecte; este diferită de abordarea în care valoarea de piață a
proprietății manageriale nu a afectat semnificația conservatorismului contabil. Participarea la
capitalul social al companiei a instituțiilor de stat nu afectează conservatorismul contabil atunci
când este măsurat folosind abordarea prin angajamente, dar are efect asupra valorii de piață
atunci când este măsurat. Valoarea de piață și prezența directorilor independenți la măsurarea
angajamentelor pot influența nivelul de conservatorism contabil.
Gheorgan- Toader Tania- Alexandra

CA II

 Concluzii: Rezultatele cercetării arată că fiecare companie implementează

conservatorismul contabil la un nivel diferit. Pe baza rezultatelor cercetării și analizei
companiilor miniere listate la bursa de valori din Indonezia, angajamentele de proprietate
managerială au un efect asupra implementării principiului conservatorismului contabil. Astfel,
conducerea tinde să crească valoarea companiei prin implementarea principiului
conservatorismului contabil. De asemenea, proprietatea instituțională afectează și ea
implementarea conservatorismului contabil bazat pe valoarea de piață. Aceasta arată că
Raportul financiar este într-adevăr relevant. Ținând cont de tot, conflictul deținătorilor de
obligațiuni - acțiuni va apărea din cauza proporției mai mari a datoriilor și a riscului. În
rezultatele acestui studiu, se arată că implementarea principiului conservatorismului contabil
bazat pe angajamente este din ce în ce mai scăzut, astfel că companiile au tendința de a- și
gestiona rezultatele.