Capitolul 5

Șarpe monetar- Limite, socotite normale, ale fluctuației cursului pentru un ansamblu de

monede.

şarpele în tunel- variaţia unei monede pe piaţă atât faţă de dolarul american, cât şi faţă de toate celelalte
monede din sistem.

Mecanismul şarpelui monetar a prevăzut iniţial o dublă corelare:

• ± 2,25% faţă de paritate între fiecare monedă din sistem şi dolarul SUA – conturând „tunelul” – o bandă
de fluctuaţie de 4,5%;

• ± 1,125% faţă de paritate între o monedă europeană din sistem şi fiecare dintre celelalte monede
membre – formând astfel „şarpele” – adică o bandă de fluctuaţie de 2,25%.

şarpele fără tunel- se renunţă la obligativitatea faţă de dolarul SUA , dar rămâne valabilă obligaţia
fluctuării concertate a cursurilor monedelor europene

ECU ,,unitate monetară europeană”, a fost o monedă de cont, fără existenţă reală, o monedă-coş,
elementul central al mecanismului de cursuri fixe.

A fost o monedă de decontare utilizată ca instrument de plată între băncile centrale,înainte ca să

apară euro, însă nu a fost valabil ca mijloc de plată legal,mai târziu a fost înlocuită cu euro

Sistemul Monetar European este format din următoarele trei componente: 1. moneda comună, ECU; 2.
mecanismul de cursuri fixe, mecanismul ratelor de schimb (MRS), 3. componenta instituţională,

Euro - monedă unică europeană

• criteriul stabilităţii preţurilor: rata inflaţiei să nu depăşească cu un an înaintea examinării, cu mai mult
de 1,5%, nivelul mediu al inflaţiei;

• criteriul de convergenţă a dobânzilor: rata dobânzii nominale pe termen lung (10 ani) la obligaţiunile
de stat să nu depăşească, cu mai mult de 2% media ratelor dobânzilor la obligaţiunile pe termen lung ale
statului

• criteriul situaţiei finanţelor publice: deficitul bugetar să nu depăşească 3% din PIB;

• criteriul situaţiei finanţelor publice: datoria publică să nu depăşească 60% din PIB.

Uniunea Europeană de Plăţi (UEP) contextul în care comerţul exterior european se desfăşura numai în
dolari SUA.

Acordul Monetar European (AME), prin care se angajau ca băncile lor centrale să menţină pe piaţă
cursul monedelor naţionale faţă de dolarul american într-o marjă de fluctuaţie faţă de paritate redusă de la
±1% la ±0,75%.

Divergenţa maximă reprezintă valoarea maximă pe care o poate atinge indicatorul de divergenţă,
moment în care băncile centrale implicate erau obligate să intervină pe piaţă.

Pragul de divergenţă, stabilit la 75% din divergenţa maximă, este punctul din care, o dată atins, încep
intervenţiile băncilor centrale pe piaţa valutară pentru a corecta evoluţia cursului monedei naţionale.
Capitolul 6

Creditul ca încredere. Pentru ca relaţia de credit să se manifeste, creditorul trebuie să aibă încredere în
calităţile morale ale debitorului, să fie convins de bonitatea sa, de capacitatea financiară a acestuia de a
face plata (de a rambursa) la scadenţă, de solvabilitatea acestuia.

Creditul ca schimb. înseamnă schimbarea unei prestaţiuni actuale contra unei prestaţiuni viitoare între
doi subiecţi: creditorul, care transferă bunuri, servicii sau bani (prestaţiunea actuală), şi debitorul, care-şi
asumă obligaţia de a plăti bunurile sau de a restitui banii la scadenţă (prestaţiunea viitoare).

Creditul ca expresie a relaţiilor de redistribuire. Creditul este o componentă a relaţiilor de repartiţie, o

formă particulară a acestor relaţii care are caracter temporar, spre deosebire de relaţiile de redistribuire ce
au loc pe linie fiscală, în raporturile cu bugetul public, cărora le sunt proprii redistribuiri valorice cu titlu
definitiv.

Creditul comercial este creditul pe care şi-l acordă întreprinzătorii la vânzarea mărfurilor sub forma
amânării plăţii.

titluri de credit- document special în care este înscrisă relațai de credit care-l determină pe debitor să-şi
achite datoriile la termen.

Cambia reprezintă acel efect de comerţ care face dovada existenţei unei creanţe într-o sumă determinată
şi plătibilă imediat sau pe termen scurt (în general 90 de zile).

Girul reprezintă cedarea titlului de creanţă unei alte persoane şi, totodată, garantarea plăţii la scadenţă,
solidar cu debitorul.

Girul plin se întâlneşte atunci când numele noului beneficiar al creanţei este înscris expres pe cambie.

Girul alb semnifică faptul că numele noului beneficiar urmează să fie completat ulterior transmiterii
titlului de credit.

Girul spre încasare apare atunci când nu are loc o substituire a beneficiarului, ci acesta dă mandat unei
persoane, al cărei nume este înscris pe dosul cambiei, de a încasa în numele său şi în favoarea sa.

Cambiile comerciale apar ca urmare a tranzacţiilor de vânzare-cumpărare de mărfuri pe credit.

Cambiile financiare, numite şi cambii „de bronz”, se manifestă în legătură cu obţinerea de împrumuturi
de la bănci.

Bonurile de tezaur reprezintă o formă specială a cambiilor, născându-se cu ocazia contractării de către
stat a unor împrumuturi la banca de emisiune, a unor împrumuturi pe termen scurt (mai mic de un an).

Bancnotele sunt poliţe asupra bancherilor, plătibile în orice moment posesorilor lor.

Cecul Prin cec, titularul unui cont bancar dă ordin băncii sale să plătească o sumă de bani persoanei
indicate în cec.

Cecurile de virament sunt cecuri de decontare şi servesc la trecerea sumei din contul emitentului în cel
al beneficiarului.
Cecul certificat (acceptat) este cecul prin care banca confirmă existenţa disponibilităţilor în cont şi
asigură pe beneficiar de plata cecului la prezentare. Cecul îndeplineşte, cel puţin parţial, rolul de bani.

Denumirea de cec barat provine de la cele două linii paralele, în diagonală, trasate pe cec. Acest
instrument de plată şi de credit implică obligaţia de a efectua plata prevăzută în cec numai de către o
anumită bancă.

Creditul bancar, este un credit sub formă bănească acordat de bănci întreprinzătorilor.

Creditele de trezorerie sunt credite pentru acoperirea unor goluri de casă, indiferent de cauza care
determină aceste goluri. Ele sunt credite fără destinaţie prestabilită.

Linia de credit simplă defineşte limita maximă a creditului ce se acceptă a se acorda într-un cadru
general prestabilit.

Linia de credit confirmată beneficiază de o consemnare într-un document scris, convenit de bancă.

Linia de credit revolving pune în evidenţă un mecanism de creditare cu auto-încărcare pe măsură ce

creditele anterioare au fost rambursate, fără a mai fi necesară producerea expresă de documente care să
ateste necesitatea reînnoirii creditului.

Creditul de consum constă în vânzarea cu plata în rate a unor bunuri de consum personal de valori mari
şi folosinţă îndelungată.

Creditul public este creditul contractat de stat prin lansarea titlurilor de împrumut (obligaţiuni, titluri de
rentă, bonuri de tezaur etc.).

Creditul ipotecar este creditul garantat cu proprietatea imobiliară şi are ca principal obiectiv susţinerea
dezvoltării acestei proprietăţi.

Creditul ipotecar cu dobândă variabilă operează cu un nivel al dobânzii stabilit în funcţie de evoluţia
pieţei financiare.

Creditul ipotecar cu rambursare progresivă constă în aceea că prevede pentru început reduceri între 9
şi 95% faţă de rambursările constante.

Creditul ipotecar inversat, purtător de anuităţi urmăreşte să valorifice capitalul imobilizat în proprietăţi
fără a se renunţa la dreptul de proprietate şi la uzufruct.

Creditele productive sunt cele destinate unei activităţi de producţie.

Creditele neproductive au ca destinaţie consumul individual.

Creditul real este creditul acordat pe temeiul unor garanţii materiale certe, care acoperă cu prisosinţă
valoarea creditului, punând la adăpost pe creditor de orice risc.

Creditul personal are la bază încrederea de care se bucură debitorul, reputaţia lui de a-şi îndeplini
prompt obligaţia, calităţile morale ale solicitatorului, dar şi situaţia lui materială.

Creditele pe termen trebuie rambursate la o dată stabilită, cum sunt de exemplu creditele cambiale.

În cazul creditelor fără termen, contractarea obligaţiei de credit nu stipulează data lichidării ei

Creditul este denunţabil atunci când bancherul îşi rezervă dreptul ca, înaintea termenului de scadenţă
fixat, pe baza unui preaviz, să ceară debitorului să plătească.
Credit nedenunţabil creditul în care bancherul nu-şi rezervă dreptul de a cere restituirea anticipată a
împrumutului acordat.

Amortizare sau amortisment -Suma din credit care trebuie restituită periodic.

Dobânda este forma de remunerare a creditorului de către debitor pentru folosirea capitalului de
împrumut, este „preţul” capitalului de împrumut, al valorii de întrebuinţare a acestuia.

Dobânda bonificată reprezintă remunerarea disponibilităţilor băneşti ale titularilor de conturi constituite
ca depozite la bancă.

Dobânda percepută este dobânda pe care o încasează băncile de la clienţii lor în calitate de debitori,
corespunzător creditelor acordate

Rata dobânzii este preţul care echilibrează cererea şi oferta de monedă şi apare ca o recompensă pentru
renunţarea la lichiditate pe o anumită perioadă.

Scontul este o operaţiune de creditare, de transformare a creditului comercial în credit bancar.

Șarpe monetar- Limite, socotite normale, ale fluctuației cursului pentru un ansamblu de

monede.

Sistem monetar european-Acordul prevedea că, în cazul reevaluării sau devalorizării excesive

a unei monede în raport cu cele din coș, guvernul național trebuia să adopte politicile
monetare necesare care să restabilească soldul valutar în cadrul benzii. De asemenea, sistemul a
cerut fiecărui stat membru să contribuie cu 20% din rezervele sale valutare și de aur la un fond
mutual.

Fondul European de Cooperare Monetară-a fost creat la data de5 aprilie 1973 pentru a
asigura buna funcționare a sistemului cursului de schimb stabilit prin acordurile de la Basel
din 10 aprilie 1972fondând șarpele monetar european . ar trebui să fie utilizat pentru a pune în
comun intervențiile băncilor centrale în monedele comunitare și pentru a crea o unitate de cont ,
un coș de monede ale țărilor membre

Criterii de convergență-Criteriile de convergență asigură faptul că un stat membru este pregătit

să introducă moneda euro și că aderarea sa la zona euro nu va cauza riscuri economice pentru
statul membru respectiv sau pentru zona euro în ansamblu.

Integrare monetară- un proces obiectiv de apropiere între țări în domeniul relațiilor valutare,
formarea unui mecanism supranațional de reglementare a monedei, crearea organizațiilor
monetare și de credit și financiare interstatale.

Credit-este o operatiune de imprumut reglementata printr-un contract, prin care o banca iti pune
la dispozitie o suma de bani in schimbul unei dobînzi sau a altor costuri menționate în contract.

Înscrisuri cambiale-(înscrisuri de schimb) reprezintă un instrument de plată prin care o

persoană (numită trăgător) ordonă unei alte persoane (numit tras) să plătească unei a terțe
persoane (numită beneficiar) o sumă de bani determinată, la o dată fixă și un loc pre-indicat
Scadență-este de fapt data la care părțile unui contract, clientul sau banca trebuie să-și respecte
obligația de plată, conform contractului

Rambursare- A restitui cuiva o sumă de bani datorată.

Dobîndă-Este suma de bani pe care o primesti in cazul unor produse de economisire sau pe

care o platesti in cazul unui contract de credit, reprezentand pretul imprumutului. 

Rată- procent,parte care urmează a fi distribuită la un termen fixat în contul unei datorii

Comision- este suma de bani (procentuala sau fixa) pe care o platesti bancii pentru produsele si
serviciile care iti sunt oferite

Redistribuire-împărțire,la mai multe persoane

Emisiune-a pune în circulație , Punere în circulație a banilor, a hârtiilor de valoare de către un

stat, de către o bancă 

Gir- operație prin care beneficiarul unui titlu de credit (cambie, cec etc.) transferă asupra unei
alte persoane dreptul de proprietate și obligațiile ce decurg din acest document.

Cecuri-Document prin care posesorul unui cont dispune plata unei sume de bani

Scont-Operație de credit care constă în cumpărarea efectelor de comerț de către bănci,

cu reținerea din valoarea lor nominală a dobânzii până la scadență și a unui comision.

Reducere

Reducere acordată unui debitor din valoarea unei polițe sau a unei datorii plătite înainte de
scadență; recalculare și diminuare a dobânzilor, în cazul în care plata unei obligații se face
înainte de termen.

Bonificare- A scădea dintr-o factură o sumă oarecare (ca despăgubire pentru lipsa la o marfă,
pentru o pierdere sau o deteriorare întâmplătoare).

Reducere

Factoring-reprezinta un pachet complex de servicii, care are la baza procesul de achizitie a

creantelor rezultate din livrarea de bunuri sau prestarea de servicii,părțile
implicate(banca,cumpărătorul,vânzătorul)

Bancă-instituție financiară care are ca obiect principal de activitate atragerea de depozite și

acordarea de credite

Bancă de emisiune-Banca centrala, institutie ce are rolul de a asigura si regla cantitatea de bani
in circulatie, de a regla rata dobanzii in economie, de a preveni falimentele bancare, de a autoriza
si supraveghea exercitarea functiei de operator bancar.

este preocupata mai ales de realizarea anumitor obiective, macroeconomice, obiective ce ii revin
din mandatul national, atribuit acesteia de forul legislativ al tarii.
Bancă comercială-organizaţii multifuncţionale ce activează în diferite sectoare ale pieţei
capitalului de împrumut. Băncile acumulează partea de bază a resurselor de creditare şi oferă
clienţilor ei un complex de servicii financiare, care includ creditarea, deschiderea depozitelor,
decontări, vînzarea-cumpărarea şi păstrarea valorilor mobiliare, a valutei străine

Sistem bancar-este ansamblul instituțiilor[1], relațiilor financiar-bancare, normelor,

infrastructurilor, tehnicilor ce interacționează în mod complex, cu scopul de a mobiliza sub
formă de depozite și de a distribui, sub formă de credite, fonduri financiare, precum și de a oferi
facilități, inclusiv sisteme de plăți, pentru diverși agenți economici, financiari sau nefinanciari,
inclusiv persoane fizice. Sistemul bancar este o componentă a sistemului financiar al unei țări.

Operațiuni bancare-Totalitatea operaţiunilor pe care le efectuează banca în folosul

clienţilor(transfer bancar,schimb valutar)

tranzacții tranzacționale și de afaceri efectuate de obicei de bănci; în unele ţări în mod exclusiv

Operațiuni active- Operatiunile active au ca scop obtinerea de profit, sunt reprezentate de

(numerar si rezerve in depozite la banca centrala,titluri,credite,active corporale si alte active)

Operațiuni pasive- Operatiunile pasive reprezinta pentru bancile comerciale operatiuni de

constituire a resurselor, sunt reprezentate de(depozit la vedere si la termen, imprumuturi de la
banca centrala si alte institutii financiare,capitalul propriu)

Operațiuni de mandat și comision- de mandat-oper efectuate in numele bancii , dar in contul

clientului)

De comision-banca actioneaza in numele si in contul clientului

Funcții ale băncilor-( de emisiune, de recreditare, de conducere a politicii monetare si a celei

valutare, precum si de efectuare a operatiunilor cu Trezoreria statului)

atragerea de fonduri și conversia acestora în capital de împrumut

stimularea economisirii în economia naţională

servicii de intermediar în efectuarea plăţilor şi obţinerea de împrumuturi

crearea de capital de credit pentru circulatie

servicii de intermediar pe piața de valori atunci când lucrați cu valori mobiliare și alte active

Interaționalizare bancară- Operatiunile financiare internationale sunt parte integranta a

activitatii marilor banci, inca din anii saizeci fenomenul internationalizarii luand forme agresive,
pentru a continua in acelasi ritm si in deceniile urmatoare, in prezent  capatand importanta
fireasca fenomenul globalizarii bancare.

Universalizare- Principiu de drept internațional în virtutea căruia, în afară de membrii fondatori,

pot și trebuie să devină membri ai unei organizații internaționale toate statele care-i acceptă
statutul și sunt dispuse să îndeplinească aceste obligații.
Monedă-  un lingou de metal de formă discoidală, folosită ca o formă de bani. Monedele sunt
garantate de către emitent prin ștanțarea sau imprimarea unor elemente particulare ușor de
recunoscut, inclusiv (dar nu în mod obligatoriu) legenda, adică textul scris pe monedă. Monedele
fără legendă se numesc anepigrafe. Împreună cu bancnotele, monedele reprezintă forma
obișnuită de numerar în toate sistemele monetare moderne. În prezent, monedele sunt folosite
pentru valori mai mici, iar bancnotele pentru valori mai mari.

Inovații financiare- Inovația financiară este procesul de creare a unor noi produse, servicii sau
procese financiare

acestea sunt instrumente financiare noi și tehnologii financiare noi introduse în activitatea
economică și care permit la un nou nivel calitativ să rezolve problemele complexe ale entităților
de afaceri în fața incertitudinii tot mai mari și a volatilității prețurilor pe toate piețele: mărfuri,
valută, credit, capital. piata tala

Lichiditatea-este o caracteristică a unui obiect sau proces economic care descrie capacitatea de a
efectua rapid și ușor anumite tranzacții economice cu acesta. Lichiditatea este definită ca
proprietatea unui activ care urmează să fie vândut rapid la un preț apropiat de prețul pieței.

Agregatele monetare sunt tipuri de bani și fonduri care diferă unele de altele prin gradul de
lichiditate, adică capacitatea de a se transforma rapid în numerar; indicatori ai structurii masei
monetare.

Viteza banilor este frecvența medie cu care o unitate monetară este utilizată pentru a cumpăra
bunuri și servicii într-o anumită perioadă de timp. Viteza de circulație a monedei depinde în
mare măsură de volumul activității economice pentru o anumită masă monetară.

Stocul de moneda aflata la detinatorii nebancari apare in pasivul bancilor comerciale, ca

moneda scripturala si in pasivul bancii centrale sub forma de biletelor de banca. In acest mod,
banii reprezinta titluri de creanta ale posesorilor lor asupra bancilor emitente. Contraposturile sau
contrapartidele masei monetare figureaza ca si elemente de pasiv in bilanturilor bancilor.

Cerere de moneda- expresia tendintei agentilor economici de a detine o anumita cantitate de

bani.

acesta este un document sub forma unei comenzi speciale, care contine comanda clientului
adresata bancii deservitoare privind necesitatea cumpararii unei anumite sume de valuta prin
transfer bancar.

Ecuația schimbului este o ecuație care descrie raportul dintre masa monetară, viteza de
circulație a monedei, nivelul prețurilor și volumul producției.

Crearea banilor - procesul de creare a banilor de către sistemul monetar, bazat pe capacitatea
sistemului monetar de a păstra doar o parte din depozitele primite de acesta și de a împrumuta
restul altor persoane și instituții.

Moneda centrală a băncii centrale (CBDC) (numită și monedă fiat digitală sau monedă de bază
digitală) este o monedă digitală emisă de o bancă centrală.
 Lichiditatea bancară reprezintă capacitatea băncii de a asigura îndeplinirea la timp și completă
a obligațiilor sale. Managementul lichidității băncii urmărește să prevină și să elimine atât lipsa,
cât și excesul de lichiditate.

În economie multiplicatorul desemnează un factor care indică în ce măsură un impuls

economic originar (variabila independentă) influențează o mărime explicativă (variabila
dependentă).