PROIECT FINANŢE ŞI CREDITARE

Conducător științific:
Șef lucr.dr. Cătălin GHEORGHE

Student:
Vasile Ion Cristinel IEI ID
Gupa 2LD412
Brasov, 2023

1
 Cuprins
TEMA 3. Determinarea soldurilor intermediare de gestiune

1. Accesare cont de profit și pierdere (aceeași societate ca la tema 1).

2. Completare solduri intermediare de gestiune (tabelul 2).
3. Interpretare valori obținute pe baza elementelor de teorie și a aplicațiilor rezolvate în curs.
4. Reprezentare grafică solduri intermediare de gestiune Vor fi reprezentate valorile obținute pe
același grafic (variantă recomandată) sau pe grafice separate. Se va alege un grafic cu bare sau
coloane .

2
DENUMIRE SOCIETATE : S.C. EL-CO S.A. TARGU SECUIESC

DOMENIU DE ACTIVITATE: Fabricarea de aparate de distributie si control al electricitatii

CODCAEN : 2712
COD FISCAL /CUI :RO557274
NUMĂR ÎNREGISTRARE LA REGISTRUL COMERŢULUI: J14/16/1991
ADRESA: Str. Fabricii nr.9 ,loc. Targu Secuiesc, jud. Covasna
TEL/FAX/E-mail, adresa pagina internet:
Telefon: 0267/362520 / 0267/360777
Fax: 0267/360777
Web: www.el-co.ro
COD ISIN: ROUPRRACNOR2
TEMA 3 :

1. Accesare cont de profit și pierdere (aceeași societate ca la tema 1).

Contul de profit și pierdere serveşte analizei statice sau dinamice a performanţelor înregistrate de către
societate. Analiza dinamică urmăreşte variaţia de la un exerciţiu la altul a performanţelor economico-
financiare, iar cea statică le surprinde la un moment dat.

In vederea analizei, datele contului de profit si pierdere vor fi regrupate pentru a se putea aprecia
eficienţa societăţii în utilizarea resurselor sale, tinând cont de activitaţile și obiectivele sale strategice.

Structura contului de profit si pierdere pe cele trei tipuri de activităţi permite degajarea unor solduri de
acumulări băneşti potenţiale, destinate să îndeplinească o anumită funcţie a factorilor de producţie și de
finanţare a activităţii viitoare, denumite solduri intermediare de gestiune

3
Prin solduri intermediare ale gestiunii înţelegem principalii indicatori economico- financiari stabiliţi pe baza
datelor din contul de profit şi pierdere, cu ajutorul cărora se caracterizează modul de folosire a resurselor
materiale, financiare şi umane ale firmei.

Un sold intermediar al gestiunii este diferenţa dintre două valori. Prin scăderi succesive se obţin indicatori
de caracterizare a rentabilităţii şi gestiunii firmei (unii se regăsesc ca atare în contul de profit şi pierdere, iar
alţii se determină în situaţia S.I.G.). Soldurile intermediare ale gestiunii se prezintă într-un tablou care, în
esenţă este o altă modalitate de prezentare a contului de rezultate.

Analiza soldurilor intermediare de gestiune, se poate realiza pe baza:

- modificărilor absolute;

- indicilor cu bază fixă, în lanţ şi medii;

- ritmurilor cu bază fixă, în lanţ şi medii;

- metodei ratelor;

- metodei substituirilor în lanţ.

 Cifra de afaceri (CA)

Cifra de afaceri este indicatorul fundamental pe baza căruia se apreciază volumul activităţii întreprinderii. În
termeni concreţi, ea face parte din categoria indicatorilor de rezultate economico-financiare, contribuind la
diagnosticarea şi evaluarea economică a întreprinderii, la estimarea eficienţei managementului practicat.

Nivelul acestui indicator este determinat de volumul afacerilor realizate de întreprindere cu terţii ca urmare a
activităţii profesionale normale şi curente a întreprinderii. Se determina cu ajutorul formulei:

CA = producţia vândută+venituri din vânzarea mărfurilor+venituri din activitaţi diverse+ venituri

din lucrări executate

CA 2021 = 43.193.412+29.653+0+0 = 43.223.065

CA 2022 = 44.299.347+107.248+0+0 = 44.406.595

ICA = (CA 2021 / CA 2022)*100 = 102,73%

Iproductia vanduta = (prod vandută 2022 / prod vandută 2021)*100 = 124,73%

4
Cifra de afaceri este reprezentată financiar de o cantitate de marfă vândută. Variaţiile sale nu sunt
proporţionale cu volumul vânzărilor atât timp cât factorul pret intervine asupra mărimii sale. CA 2022 creste
faţă de CA 2021 cu 3,24% datorită creşterii cu 3,24% a producţiei vândute în 2022 față de 2021.

 Marja comercială (MC)

Acest indicator nu se determină decât pentru intreprinderile din sfera comercială, ce revând în aceeaşi stare
bunurile cumpărate. Marja comercială constituie plusul de valoare adus de intreprindere. Marja comercială
poate fi determinată şi pentru intreprinderile producătoare, dar numai pentru bunurile care se revând în
aceeaşi stare.

Marja comercială = Venituri din vânzarea mărfurilor - Cheltuieli privind mărfurile

MC2021= 29.653-0=29.653

MC2022=107.248-0=107.248

 Producţia exerciţiului financiar-contabil (PE)

Cu ajutorul acestui indicator se reflectă bunurile și serviciile realizate de o intreprindere industrială sau
comercială în timpul unui exerciţiu, indiferent de destinaţia acestora: vânzare, stoc sau imobilizări. Prin
totalizarea celor 3 elemente se poate măsura în mod real nivelul activităţii intreprinderii. Volumul vânzărilor
este reflectat de totalul facturilor (fără taxe) emise de intreprindere ca urmare a produselor vândute,
lucrărilor executate şi serviciilor asigurate.

Se calculează după formula:

PE = producţia vândută+producţia stocată+producţia imobilizată

PE 2021 = 43.193.412+2.530.122+0 = 45.723.534

PE 2022 = 44.299.347+350.147+0 = 44.649.494

IPE = (PE 2021 / PE 2022)*100 = 97,65%

Iproductia vândută = 97,65%

5
  Consum extern (CE)
Este un indicator care cuprinde totalitatea cheltuielilor necesare pentru activitatea de producţie a
intreprinderii. Pentru a-şi realiza poducţia, intreprinderea foloseşte în timpul exerciţiului, materiale
consumabile aprovizionate, precum şi servicii achizitionate de la terţi. Această cantitate de bunuri utilizate
constituie consumul de la terţi sau consumul extern al intreprinderii.

Se calculează după formula:

CE = cheltuieli cu materii prime si materiale+alte cheltuieli materiale +energie si apă+ productia

externă

CE 2021 = 17.694.710+643.754+2.199.217+4.877.726=25.415.407

CE 2022 = 17.916.097+608.755+2.890.230+4.706.798=26.121.880

ICE = (CE 2021 / CE 2022)*100 = 102.77%

Iproducţia externă = (prod ext 2021 / prod ext 2022)*100 =96.49 %

Cheltuielile cu materia primă și materialele auxiliare au înregistrat o majorare de 1.01 % față de anul
precedent, compania înregistrând și majorări ale costurilor cu energia și apa cu aproximativ 31%.

 Valoarea adăugată (VA)

Valoarea adăugată reprezintă surplusul de încasări peste valoarea consumurilor provenind de la terţi,
respectiv bogăţia creată prin valorificarea resurselor tehnice, umane şi financiare ale întreprinderii.

În ceea ce priveşte producţia de bunuri sau servicii, valoarea adăugată permite aprecierea structurii şi
metodele de producţie ale întreprinderii prin intermediul gradului de integrare (ca raport între valoarea
adăugată şi producţia corespunzătoare sau cifra de afaceri), precum şi dezvoltarea sau regresul activităţii
întreprinderii.

În analiza diagnostic, valoarea adăugată prezintă importanţă, pe de o parte, ca indicator de performanţă

economico-financiară a întreprinderii, iar pe de altă parte ca indicator în sistemul fiscalităţii.

Sintetic, valoarea adăugată se determină prin deducerea din producţia obţinută (globală sau a exerciţiului,
exclusiv subvenţii de exploatare), a consumurilor intermediare (totalul consumurilor de bunuri şi servicii
furnizate de terţi).
6
Activitatea intreprinderii in cursul exerciţiului este reprezentată prin producţia perioadei respective. Pentru a
obţine productia actuală, intreprinderea a consumat ,,prestaţii externe” incluse in consumul extern. Diferenţa
dintre productia actuală a intreprinderii si consumul extern se numeşte valoare adăugată.

Se calculează astfel: VA = MC+PE-CE

VA 2021 = 29.653+45.723.534 - 25.415.407 = 20.337.780

VA 2022 = 107.248+44.299.347-26.121.880= 18.634.862

IVA = (VA 2021 / VA 2022)*100 = 91.62%

 Excedentul (deficitul) brut al exploatării (E.B.E.)

Excedentul (deficitul) brut al exploatării (E.B.E.), reprezintă fluxul potenţial de disponibilităţi degajat de
ciclul de exploatare şi se determină deducând cheltuielile monetare din exploatare din veniturile monetare
aferente acestei activităţi. Veniturile monetare din exploatare sunt formate din vânzările de mărfuri şi
subvenţiile de exploatare, în timp ce cheltuielile monetare din exploatare cuprind acele categorii de
cheltuieli care presupun plăţi imediate sau la termen (consumurile provenind de la terţi, cheltuieli cu
impozite, taxe şi vărsăminte asimilate şi cheltuielile cu personalul).

Excedentul brut al exploatării este utilizat în procesul de analiză pentru efectuarea de comparaţii, în
dinamică şi în spaţiu, cu rezultatele firmelor care îşi desfăşoară activitatea în acelaşi domeniu.

Comparativ cu ceilalţi indicatori utilizaţi în procesul de analiză, excedentul brut al exploatării prezintă
avantajul că nu este influenţat de sistemul de amortizare practicat, de politica de constituire a provizioanelor,
de politica financiară (gradul de îndatorare) şi fiscală (sistemul de impozitare a profitului), precum şi de
politica de distribuire a dividendelor.

Se calculează astfel:

EBE = VA+subventii din exploatare-impozite, taxe si vărsăminte asimilate-cheltuieli cu personalul

EBE 2021 = 20.308.127+ 0-332.928-12.444.367 = 7.530.832

EBE 2022 = 18.634.862+0-367.797-13.519.222 = 4.747.843

IEBE = (EBE 2022 / EBE 2021)*100 = 63,04%

Iimp şi taxe = (imp şi taxe 2022/ imp şi taxe 2021)*100 = 110.47%

7
Ichelt cu pers = (chelt cu pers 2022 / chelt cu pers 2021)*100 = 108.63%

EBE 2022 scade cu 36,96% faţă de nivelul anului 2021 datorită scăderii VA cu 8,38%, creşterii impozitelor
şi taxelor cu 10.47% şi a creşterii cheltuielilor cu personalul cu 8,63%.

 Rezultatul exploatării (RE)

Rezultatul exploatării apare ca un surplus degajat din diferenţa dintre veniturile si cheltuielile legate de
activitatea curentă a intreprinderii, adică din operaţiunile de aprovizionare, producţie si vânzare.

Rezultatul exploatării măsoară de asemenea performanţele realizate de intreprindere prin activitatea sa

industrială şi/sau comercială, corespunzând unui fel de ,,rezultat operaţional” (operating income) degajat
inante de a lua in calcul elementele financiare, elementele extraordinare şi impozitul asupra profitului.

RE = EBE+alte venituri din exploatare+venituri din provizioane-cheltuieli cu amortizarea si

provizioanele-alte cheltuieli de exploatare

RE 2021= 332.928+7.530.832-0-1.162.757-0= 6.701.003

RE 2022= 367.797+4.747.843-0-1.141.686-9723 = 3.964.231

IRE = (RE 2022 / RE 2021)*100 = 59.15%

Ichelt cu amortiz si prov = (amortize 2022 / amortize 2021)*100 = %

RE 2022 a scăzut cu 40,85% datorită scăderii EBE cu 36,96%, a creşterii cheltuielilor cu amortizarea de la 0
în 2021 la 9723 în 2022.

 Rezultatul financiar (RF)

Rezultatul financiar se determină ca diferenţă intre veniturile si cheltuielile specifice legate de operaţiunile
financiare ale intreprinderii.

RF = total venituri financiare-total cheltuieli financiare

RF2021 =151.131 – 297.056 = -145.925

RF2022 = 221.916-176.068 = 45.848

8
RF scade datorita scaderii veniturilor financiare.

 Rezultatul curent (RC)

Rezultatul curent reflectă rezultatul normal degajat de activitaţile curente ale intreprinderii.Se calculează
după formula:

RC = RE+RF

RC 2021=6.701.003 - 145.925=6.555.078

RC 2022= 3.964.231+45.848= 4.010.079

IRC = (RC 2022 / RC 2021)*100 = 61,17%

RC a scazut cu 38.83% faţă de nivelul anului 2021 datorită scăderii rezultatului exploatării cu 40,85%.

 Rezultatul extraordinar(REx)

Rezultatul extraordinar reflectă incidenţa evenimentelor favorabile si nefavorabile generatoare de rezultat

asupra cărora intreprinderea nu dispune de o posibilitate de control decât limitată.

REx = total venituri extraordinare-total cheltuieli extraordinare

In cazul societăţii analizate nu au fost consemnate nici venituri extraordinare şi nici cheltuieli extraordinare.
In aceste condiţii rezultatul extraordinar este 0 atât in 2021 cât şi in 2022.

 Rezultatul brut al exerciţiului (RB)

Rezultatul exerciţiului realizează o confruntare globală intre ansamblul cheltuielilor si ansamblul veniturilor
unei intreprinderi pe o perioadă de timp numită exerciţiu. Acest rezultat va fi luat in considerare la
determinarea impozitului pe profit.

Rezultatul exerciţiului permite evaluarea efectului activităţii întreprinderii asupra acumulării. Beneficiul
semnalează caracterul lărgit al acestei acumulări, adică reconstituirea capitalurilor angajate şi obţinerea unor
resurse suplimentare. O pierdere semnalează, dimpotrivă, că resursele angajate nu au putut fi reconstituite
9
complet, şi putem vorbi în această situaţie de o reproducţie restrânsă a capitalurilor avansate în cursul
exerciţiului.

RB = RE+RF+REx

RB2021 = 6.701.003 -145.925+0 = 6.555.078

RB2022 =3.964.231 +45.848+0 = 4.010.079

IRB = (RB 2022 / RB 2021)*100 = 61,17%

Rezultatul net al exerciţiului (RN)

RN = RB-impozitul pe profit

RN 2021 = 6.555.078-264.746 = 6.289,332

RN 2022 = 4.010.079-607.979= 3.402.100

IRN = (RN 2022/ RN 2021)*100 = 54.09%

Iimp pe profit = (imp pe profit 2022 / imp pe profit 2021)*100 = 228.78%

Rezultatul din exploatare a depășit nivelul prognozat în BVC cu aproximativ 69%. Pe fondul realizării cifrei
de afaceri previzionate în procent de 94.7%, s-a înregistrat o economie cu costurile operaționale față de
buget cu 5.84%.
S-au mai înregistrat creșteri ale costurilor salariale cu 8.64% și ale prestațiilor externe cu 4.7% comparativ
cu exercitiul 2021. Aceste creșteri au fost susținute și justificate de cresterea volumului de vânzări (cifra de
afaceri) cu 2,73% față de anul precedent, compania înregistrând un profit semnificativ mai mare fata de
nivelul prognozat și cel al anului anterior.

10
 PRINCIPALII INDICATORI se prezintă după cum urmează:
NR.
CRT INDICATORI (lei) 2021 2022
1 Venituri din vânzarea marfurilor (ct.707) 29.653 107.248
2 Cheltuieli privind mărfurile (ct.607) 0 0
3 Marjă comercială (1-2) (Mc) 29653 107.248
43.193.41 44.299.34
4 Producția vândută (CT 701 la 708 fara 707) 2 7
Variația costurilor de produse finite și a producției in curs
de execuție(ct. 711+712)
Sold C 0 0
5 Sold D 2.530.122 350.147
6 Venituri din producția de imobilizări (ct.721+722) 0 0
45.723.53 44.649.49
7 Producția exercițiului (4+5+6) (Qc) 4 4
25.032.22 26.121.88
8 Consumuri de la terți (gr.60 fără 607,gr.61 și gr.62) 5 0
Valoare adăugată (3+7-8)(producția exercițiului+Marja 20.337.78 18.634.86
9 comercială - consumul de la terți) 0 2
10 Venituri din subvenții de exploatare (ct.7411) 0 0
12.444.36 13.519.22
11 Cheltuieli cu personalul (gr.64) 7 2
Cheltuieli cu alte impozite , taxe și vărsăminte
12 asimilate(Ct.635) 332.928 367.797
Excedent brut de exploatare (9+10-11-12)(valoarea
adaugata+venituri din subventii de exploatare-cheltuieli
cu personalul-cheltuieli cu alte impozite, taxe, varsaminte
13 asimilate) 7.530.832 4.747.843
14 Alte venituri de exploatare (ct,7417+758+7815) 0 0
Ajustări de valoare privind imobilizările corporale și
15 necorporale (Ct. 6811+6813-7813) 1.162.757 1.141.686
Ajustări de valoare privind activele circulante (ct.
16 654+6814+754-7814) 0 9723
17 Ajustări privind provizioanele(ct.6812-7812) 0 0
18 Alte cheltuieli de exploatare(ct.652+658)
19 Rezultat din exploatare (13+14-15-16-17-18) 6.701.003 3.964.231
20 Venituri financiare monetare (gr.76) 151.131 221.916
21 Cheltuieli financiare monetare (gr.66) 297.056 176.068
Ajustări de valoare privind imobilizările financiare și
22 investițiile deținute ca active circulante (ct. 686-786) 0 0
23 Rezultat curent al exercițiului (19+20-21-22) 6.555.078 4.010.079
24 Venituri extraordinare (ct.771) 0 0
25 Cheltuieli extraordinare (ct.671) 0 0
26 Rezultatul Brut al exercițiului (23+24-25) 6.555.078 4.010.079
27 Impozit pe profit(ct.691) 265.746 607.979
28 Rezultatul net al exercițiului (profit net sau pierdere 26- 6.289.332 3.402.100
11
 27)

EVOLUȚIA SIG

RN
RB
REx
VA
RC
PE
2022
RF
2021
RE
EBE
CE
MC
CA
-10000000 0 10000000 20000000 30000000 40000000 50000000

12