PROIECT FINANŢE ŞI CREDITARE

Conducător științific:
Șef lucr.dr. Cătălin GHEORGHE

Student:
Vasile Ion Cristinel

Brasov, 2023
Facultatea de Inginerie Tehnologică și Management Industrial Vasile Ion Cristinel IEI ID grupa 2LD412

Cuprins
TEMA 2 Analiza financiară pe baza bilanţului:
 Alcătuire formă strânsă bilanţ
 Calcul indicatori de echilibru financiar;
 Interpretări valori obţinute;
 Reprezentare grafică indicatori de echilibru financiar;

2
Facultatea de Inginerie Tehnologică și Management Industrial Vasile Ion Cristinel IEI ID grupa 2LD412

DENUMIRE SOCIETATE : S.C. EL-CO S.A. TARGU SECUIESC

DOMENIU DE ACTIVITATE: Fabricarea de aparate de distributie si control al electricitatii

CODCAEN : 2712
COD FISCAL /CUI :RO557274
NUMĂR ÎNREGISTRARE LA REGISTRUL COMERŢULUI: J14/16/1991
ADRESA: Str. Fabricii nr.9 ,loc. Targu Secuiesc, jud. Covasna
TEL/FAX/E-mail, adresa pagina internet:
Telefon: 0267/362520 / 0267/360777
Fax: 0267/360777
Web: www.el-co.ro
COD ISIN: ROUPRRACNOR2

TEMA 2 : Analiza financiară pe baza bilanțului

A. Alcătuire formă restrânsă a bilanțului pe , 2021 și 2022

ACTIV=NEVOI PASIV=CAPITALURI

2020 2021 2020 2021

Total Capitaluri 18.335701 22.267.987
Active imobilizate 10.817.091 8.589.644 permanente
Necorporale: 135.992 115.893 Capital subscris si 1.676.538  1.676.538
- concesiuni, brevete, varsat
mărci comerciale,
liceențe
-avansuri - 8.040
Corporale: 10.681.099 8.473.751 Prime de capital 34.255 34.255
- terenuri și construcții 7.278.871 6.127.295 Profit
Capitaluri permanente

- instalații tehnice și 3.014.155 2.239.630 nerepartizat 5.512.977 6.774.398

Nevoi permanente

mașini Reserve 14.784.795 12.287.604

- alte instalatii, utilaje și 28.160 23.641 Din reelaluare
mobilier Alte reserve
-investitii imobiliare 78.585 78.585 Subvenții
-investitii corporale in 276.728 -
curs de executie
-avans 4.600 4.600

Financiare : - - Provizioane 200.634 233.422

- Alte împrumuturi
Datorii pe termen 0 0
mediu si lung

Profit 1.150.458 2.926.871

nerepartizat
Datorii pe termen 6.573.360  7.301.072
Active circulante 5.745.515 4.228.048 scurt
Stocuri: Furnizori 4.391.504 5.776.880
-Materii prime și 1.964.891 1.674.5743
materiale consumabile 716.229 63.097
-Producția în curs de
execuție - 2.969.688 2.148.528
Produse finite și
mărfuri 94.707 41.849

Creanțe: 2.808.280 2.909.569 Creditori 1.091.688 519.399

- creanțe comerciale 2.692.213 2.774.363
- alte creanțe 116.067 135.206

Investiții pe termen 0 0 Salariați 6.701.048 5.488.680

scurt

3
 Facultatea de Inginerie Tehnologică și Management Industrial Vasile Ion Cristinel IEI ID grupa 2LD412

Casă și conturi la bănci

tempo 2.345.442 2.443.784 Stat 448.968 746,396

Capita
Nevoi

Alte datorii 16.219

Total active 34.245.665 28.332.987 Total pasive 34.245.665 28.332.987

Bilanţul financiar prezintă o importanţă deosebită pentru acţionari (care doresc să cunoască
valoarea averii lor) şi creditori (pentru care patrimoniul reprezintă o garanţie pentru realizarea drepturilor
lor).
Dintre cele trei concepţii cunoscute de teoria contabilităţii (juridică,economică şi financiară) privind
conţinutul bilanţului, pentru analiza situaţiei financiar-patrimoniale a întreprinderii prezintă o importanţă
deosebită concepţia financiară, care defineşte activul bilanţului ca un ansamblu de mijloace folosit pentru
achitarea datoriilor la scadenţă, în timp ce pasivul reflectă totalitatea datoriilor grupate în funcţie de termenul
lor de exigibilitate.
Bilanţul financiar este folosit în analiza financiară pentru evaluarea firmei, analiza structurii
mijloacelor economice şi a surselor de finanţare a acestora, analiza lichidităţii şi solvabilităţii, analiza
echilibrului financiar etc.
Analizand elementele din activul societatii si pasivul bilantului incheiat la 31.12.2022 se pot desprinde
urmatoarele:
Ultima inspecţie fiscală generală a societăţii a fost făcută în 2022, în octombrie-decembrie, pt
perioada 2017-iunie 2022, constatarile fiind inregistrate in Situatiile financiare pe anul 2022. Semnificativ,
cu influente in perioada urmatoare este ca in cei 5 ani si jumatate verificati inspectia fiscala a constatat ca
1.894.655 lei sunt cheltuieli nedeductibile fiscal, din care 1.268.529 lei o reprezinta amortizarea urmarea
nefolosirii la capacitate a imobilizarilor corporale. Avand in vedere acest lucru societatea si-a calculat pt.
anul 2022 o amortizare suplimentara de 1.263.958 lei nedeductibila fiscal. Aceasta implica ca in cazul
recuperarii pierderii contabile in perioadele urmatoare, impozitul pe profit calculat si eventual platit la o alta
baza de impozitare conform legii.
În Bilanţul aferent anului încheiat la 31 decembrie 2022, Rezultatul Reportat înregistrează o pierdere
contabilă de 6.585.883 lei, iar pierderea contabilă a anului curent este de 2.497.190 lei. Acestea se propun a
fi acoperite din profiturile viitoare, cu mentiunea ca pierderea fiscala e diferita, asa cum s-a prezentat mai
sus. Se menţionează, că societatea are rezerve în valoare de 5.034.767 lei şi rezerve din reevaluare în
valoare de 14.659.372 lei. Se mentioneaza ca rezervele constituite din profit sunt de 4.647.818 lei, fiind in
fapt profit investit de actionari, sarcina la privatizare data de FPS.
Capitalul propriu al societatii contine si aceste sume, care alaturi de capitalul social de 1.676.538 lei este in
total de 12.287.604 lei, ceea ce inseamna 18,32 lei pe actiune, fata de 2,50 lei actiune val. nominala. Deci
pierderile inregistrate, reducerea de activitate, lipsa investitiilor a dus la diminuarea capitalului propriu in
ultimii 6 ani mai mult de jumatate.

B. Calculul indicatorilor de echilibru financiar

În condițiile în care societatea înregistrează și provizioane sau venituri în avans, la determinarea situației
nete se ia în considerare și scăderea acestora alături de datoriile totale. Astfel, situația netă devine egală cu
capitalurile proprii și exprimă valoarea activului realizabil la un moment dat din perspectiva lichidării
afacerii.
Situația netă se calculează folosind informațiile din bilanțul financiar:
C. SN = Total activ – Datorii totale
(în cadrul datoriilor totale fiind incluse
și veniturile în avans și provizioanele)
SN 2021 = 28.332.987– 7.301.072 = 21.067.985
SN 2022 = 34.245.665– 7.051.126 = 26.735.239

4
Facultatea de Inginerie Tehnologică și Management Industrial Vasile Ion Cristinel IEI ID grupa 2LD412

Valoarea pozitivă a situației nete scoate în evidență o gestiune economică eficientă. Acest indicator trebuie
analizat și din perspectiva evoluției în timp, iar o creștere constantă a situației nete poate arăta o mărire a
averii acționarilor, îndeplinindu-se astfel obiectivul principal al managementului financiar.

 4. Reprezentare grafică indicatori de echilibru financiar;

Situația netă Valori

SN 2021 21.067.985
SN 2022 26.735.239

Valori
30000000

25000000

20000000
Valori
15000000

10000000

5000000

0
SN 2021 SN 2022

5
Facultatea de Inginerie Tehnologică și Management Industrial Vasile Ion Cristinel IEI ID grupa 2LD412

Bibliografie:
Gestiune şi analiză financiară, Editura Economică, Bucureşti, 2006
Finanţele agenţilor economici, Editura Economică, Bucureşti, 2001
https://bvb.ro/FinancialInstruments/Details/FinancialInstrumentsDetails.aspx?s=ELCT
http://www.google.com
http://www.el-co.ro/despre-noi
https://www.scrigroup.com/afaceri/CAPACITATEA-DE-AUTOFINANTARE