Universitatea Politehnica Bucuresti

Facultatea de Antreprenoriat, Ingineria

si Managementul Afacerilor

FEZABILITATEA I EFICIENA INVESTIIILOR

~ ING BANK ~

COORDONATOR: STUDENT:
As. Ing. DUMITRESCU Andreea POPA LUCIA ANCA MARIA
Anul IV, Grupa 1541
Contents
CAPITOL I ................................................................................................................................. 3
Prezentarea organizaiei ING BANK. .................................................................................... 3
1.1 DOMENIUL DE ACTIVITATE, MISIUNE I OBIECTIVE ........................................ 3
1.2 BUNURILE COMERCIALIZATE.................................................................................. 4
1.3 Clientii organizatiei .......................................................................................................... 5
1.4 Pozitionarea pe piata ........................................................................................................ 6
Capitolul II. ................................................................................................................................ 7
MACROMEDIUL DE MARKETING AL SOCIETATII ......................................................... 7
2.1 Analiza de Macromediu ................................................................................................... 7
2.1.1 Demografic ................................................................................................................ 7
2.1.2 Economic ................................................................................................................... 7
2.1.3 Ecologic ..................................................................................................................... 8
2.1.4 Tehnologic ................................................................................................................. 8
2.1.5 Politic ........................................................................................................................ 8
2.1.6 Cultural ...................................................................................................................... 8
2.1.7 Argumentarea deciziei de investitie .......................................................................... 9
2.2 Descrierea investitiei ...................................................................................................... 10
2.2.1 Planul investitiei ...................................................................................................... 10
2.1.2 Dimensionarea investiiei: ....................................................................................... 11
CAPITOL III ............................................................................................................................ 12
Evaluarea proiectului de investiii ............................................................................................ 12
3.1 ANALIZA FLUXURILOR DE NUMERAR ................................................................ 12
3.2 ANALIZA INDICATORILOR FINANCIARI .............................................................. 13

2
CAPITOL I

Prezentarea organizaiei ING BANK.

1.1 DOMENIUL DE ACTIVITATE, MISIUNE I OBIECTIVE

ING este o instituie financiar global cu o baz puternic european. Sediul central
se afl n Amsterdam, Olanda. ING este abrevierea de la Internationale Nederlanden Groep
(International Netherlands Group). Strategia grupului este de a oferi putere clienilor s
rmn cu un pas nainte n via i n afaceri (Empowering people to stay a step ahead in life
and in business).
ING ofer servicii de retail i commercial banking pentru clieni n peste 40 de ri.
Numrul angajailor depete la nivel global cifra de 52.000 de persoane. ING ofer servicii
financiare n Olanda, Belgia, Luxembourg, Germania, Austria, Spania, Italia, Frana,
Australia, Polonia, Romnia, Turcia .a.
MISIUNE SI STRATEGIE
ING Group este o companie orientata catre client, avand o organizare clara si o
strategie bazata pe managementul valorii. ING detine o pozitie puternica pe pietele mature,
acolo unde se doreste generarea cresterii prin aplicarea corecta a principiilor sale de business
(satisfacerea clientului, controlul costurilor si managementul riscului) .
Misiunea ING este: Implementarea unui standard pentru a ajuta clientii sa-si
administreze viitorul financiar.
Obiectivul principal al grupului ING este de a oferi tuturor clientilor sai servicii la cele
mai inalte standarde de profesionalism; aprecierea calitatii si preturilor produselor ING de
catre clienti este socotita ca fiind cea mai pretioasa rasplata.
ING Group asigura o gama larga de servicii financiare integrate pentru clienti
individuali si institutionali, folosind mai multe canale de distributie, oferind astfel clientilor
sai posibilitatea de a opta pentru varianta care se potriveste cel mai bine nevoilor lor specifice.
Cresterile anuale si succesele inregistrate au creat din ING o imagine de marca puternica in
lumea financiara. Tot mai multe companii ale grupului au ca strategie includerea numelui
ING si a simbolului leul portocaliu in identitatea lor, beneficiind in acest fel de reputatia
internationala castigate de acesta.
Scopul ING este de a-i sustine pe oameni sa fie cu un pas inainte, in viata si in afaceri

3
 Obiectivele strategice generale ale ING BANK in 2017 sunt :

- Experienta clientilor;
- Cresterea numarului de clienti activi;
- Digitalizare, automatizare si scalabilitate.

1.2 BUNURILE COMERCIALIZATE

ING Bank este prima instituie financiar internaional care a deschis o sucursal n
Romnia dup 1989, fiind i prima banc din Romnia care opereaz la standarde europene.
ING i-a nceput activitatea pe piaa romneasc n anul 1994.
Lider la capitolul carduri contactless n Romnia
Potrivit informaiilor furnizate de wall-street.ro, ING Bank avea emise la finalul lunii iunie a
anului curent 835.800 carduri contactless, ceea ce reprezint aproximativ 75% din
portofoliul total al bncii. De asemenea, lNG are aproape 5.000 de terminale
contactless instalate.
Accentul pe servicii online
De asemenea banca este recunoscut pentru serviciile inovaionale pe care le ofer.
Peste 90% dintre tranzaciile clienilor microntreprinderi ING Bank sunt efectuate prin
internet banking, n contextul n care pachetul tranzacional oferit de banc ofer acces gratuit
la Home Bank.
n acest context, foarte puine operaiuni se mai desfoar n casieriile ING, chiar i atunci
cnd vorbim de antreprenori i mici firme, avnd n vedere i faptul c ING ofer clienilor
posibilitatea de a face depuneri de numerar n lei sau euro la ATM, la orice or i fr
comision, scrie wall-street.ro.
Banca precizeaz c 60% dintre clieni interacioneaz exclusiv prin canalele
digitale.
In cadrul expansiunii internationale a ING Bank, Romania a fost considerata o piata in
dezvoltare cu potential ridicat, fiind a doua tara ca marime din Europa Centrala. Patrunderea
pe aceasta piata a fost planificata si stabilita cu mult timp inainte ca alti importanti investitori
straini sa fie pregatiti pentru acest pas.
Prima expansiune a sediilor ING Bank Romania s-a petrecut la doar un an de la
inceperea operatiunilor. Datorita cresterii continue a numarului de clienti, banca si-a extins

4
investiile pentru a sprijini aceasta crestere. Ca urmare a dezvoltarii continue, ING Bank
Romania s-a mutat in 1997 intr-o cladire complet renovata, un sediu modern construit pe o
fundatie solida care a rezistat in timp.
Succesul pe piata romaneasca si recunoasterea atat din partea partenerilor cat si a
competitorilor se datoreaza adaptarii continue la nevoile pietei locale, introducerii de noi
servicii care sa satisfaca asteptarile clientilor si refuzului ferm de a face concesii calitatii.

1.3 Clientii organizatiei

ING sta la dispozitia clientilor sai, fie ei persoane fizice, familii, intreprinderi mici si
mijloci, corporatii si institutii financiare. Tot ceea ce face ING are la baza dorinta de a
raspunde nevoilor clientilor. Motivatia este clara: se doreste dezvoltarea si mentinerea unei
relatii pe termen lung cu clientii, astfel e necesar sa fie capabili sa anticipeze, sa inteleaga, sa
faciliteze si sa execute eficient si in timp real solicitarile acestora.
In cadrul ING Wholesale Banking se aplica aceasta abordare in relatia cu trei categorii mari
de clienti: Clienti Corporativi, Intreprinderi Mijlocii si Institutii Financiare.
Clientii corporativi au intotdeauna acces la echipa multinationala de ofiteri de cont,
specializati in diverse sectoare si produse. Atunci cand este nevoie, echipei i se alatura
consultanti care isi pot oferi expertiza in cazul produselor strategice si complexe. Astfel,
echipa asigura ca cele mai potrivite resurse sunt puse la dispozitia clientilor.
Pentru intreprinderile mijlocii se ofera o gama completa de servicii financiare si
de creditare, pentru a veni in intampinarea nevoilor zilnice ale clientilor in ceea ce priveste
gestionarea afacerii. Experienta sectoriala aprofundata permite sa se ofere clientilor cele mai
bune servicii de consultanta, oricare ar fi aria in care acestia activeaza.
Departamentul Institutii Financiare administreaza relatiile la nivel local cu alte
institutii financiare. Se actioneaza dedicat pentru identificarea si facilitarea oportunitatilor
comerciale optime pentru clientii, oferindu-le cea mai extinsa gama de produse si servicii
financiare.
Clientii firmei sunt foarte bine informati in legatura cu serviciile oferite dar si potentialii
cumparatori care intra in contact direct sau indirect cu firma primesc informatii edificatoare
despre produsele ING Bank.

5
 Potrivit raportului realizat de ING, in momentul de fata, banca colaboreaza cu un
milion de clienti.

1.4 Pozitionarea pe piata

In tabelul de mai sus se poate observa ca ING BANK se afla pe locul 7 din punct de vedere al
activelor, insa, conform wall-street.ro, in cadrul Galei Mastercard Bank of the Year, banca a
obtinut urmatoarele 4 premii:
- Cea Mai Inovatoare Institutie Financiara a Anului 2016

- Serviciul Online al Anului 2016

- Aplicatia Mobile a Anului 2016

- Campania de Comunicare Financiara a Anului 2016

6
Capitolul II.

MACROMEDIUL DE MARKETING AL SOCIETATII

Identificarea oportunitatii de investitie

2.1 Analiza de Macromediu

2.1.1 Demografic
Modificarile demografice majore nu pot influenta esential evolutia societatii. Studiile
de specialitate mentioneaza o tendinta de crestere a utilizarii serviciilor bancare pe cap de
locuitor in tara noastra, fiind in apropiere de media consumului la nivel european.
Schimbari geografice ale populatiei- in vremurile actuale la noi in tara exista
fenomenul de imigrare a populatiei (si mai ales a celei de varsta tanara) inspre occident fapt
care determina in mod normal o scadere a consumurilor. In acelasi timp exista fenomenul de
deplasare a populatiei tinere de la sate la orase ceea ce determina o crestere a populatiei din
mediul citadin.
Cresterea exploziva a populatiei- crestere care provoaca ingrijorari in ceea ce priveste
caracterul din ce in ce mai limitat al unor resurse necesare vietii si in ceea ce priveste sporul
inegal al populatiei in functie de zone. Aceasta crestere nu influenteaza insa activitatea actuala
a firmei, iar in perspectiva influenta va fi minora dat fiind faptul ca la noi in ultimii ani nu a
mai existat crestere demografica.

2.1.2 Economic
In ceea ce priveste mediul economic acesta este destul de important in conditiile in
care cererea si posibilitatile de vanzare sunt in stransa legatura cu nivelul de dezvoltare
economica a tarii, de veniturile populatiei si de puterea de cumparare a acesteia. In conditiile
actuale la noi puterea de cumparare este redusa, existand categorii de populatie care
beneficeaza de servicii de un foarte slab nivel calitativ si cu preturi reduse. In acelasi timp
mediul economic influenteaza activitatea unui astfel de grup si prin prisma dezvoltarii pietelor
de desfacere, crearii de noi firme concurente sau de produse asemanatoare concurente, lucru
care se intampla la noi in tara in perioada de dupa revolutie.

7
2.1.3 Ecologic

Firma prin activitatea desfasurata nu are legatura cu poluarea si conservarea mediului

ambiant.
Mediul natural prin prisma tendintelor sale: criza resurselor materiale, cresterea costului
energiei, cresterea poluarii nu influenteaza in mod direct activitatea unei firme de tipul ING
Bank.

2.1.4 Tehnologic

Mediul tehnologic nu are o influenta asupra serviciilor oferite de ING Bank deoarece
producerea serviciului nu necesita un proces tehnologic in elaborarea lui.

2.1.5 Politic

In ceea ce priveste mediul politic si juridic, dintotdeauna reglementarile juridice au

avut influenta in cadrul relatiilor si tranzactiilor economice, influentand activitatea bancilor.
Aceste reglementari sunt bine prevazute avand scopul protejarii sigurantei tranzactionariilor
de bani de catre persoanele juridice dar si de catre persoanele fizice precum si siguranta
statului care este implicat indirect in orice activitate de acest fel.

2.1.6 Cultural

ING Bank lucreaza in mare masura direct cu publicul deoarece aceasta activitate este
una care necesita contactul cu clientii. Publicul este elastic la serviciile firmei deoarece
concurenta este foarte mare si se poate oricand gasi substituitori la aceste servicii oferite de
ING. Firma ar putea fi afectata de schimbarea stilului de viata al clientului, care poate avea un
efect negativ sau pozitiv. Imbunatatirea materiala a clientului poate duce la substituirea
serviciilor deja existente cu unele mai valoroase din cadrul ING Bank acestea ducand la
cresterea materiala a firmei; insa si pierderea bunastarii materiale a clientului poate duce la
retragerea colaborarii cu ING Bank. Scara de valori a clientilor nu este un factor esential in
abordarea culturala deoarece o modificare a scarii valorilor duce si la o modificare a intregii
vieti sociale nu numai a clientilor firmei, dar poate fi o modificare a intregului sistem bancar.

8
2.1.7 Argumentarea deciziei de investitie

INB BANK isi propune ca anul acesta sa ajunga la un total de 10 - 12 puncte de

vanzare in mall-uri, denumite ING Point, au declarat reprezentantii bancii, pentru
Bancherul.ro.
Trei ING Point au fost deja deschise anul trecut, in faza pilot, in Bucuresti si Iasi, iar un al
patrulea a fost deschis, la Cluj. Reeaua ING Point se va extinde la nivel naional, n
principalele mall-uri din Cluj, Timioara, Ploieti, Oradea i Constana
In Bucureti sunt deschise pana acum 4 astfel de puncte: la Mega Mall, AFI Cotroceni,
Promenada si Mall Vitan.
In cele ce urmeaza, doresc sa prezint oportunitatea de investitie intr-un Office Point in
Sun Plaza, mall situat in zona de sud a orasului, la Piata Sudului. Dat fiind faptul ca in orasele
din Sudul Bucurestiului - Oltenita si Calarasi nu exista Office, iar clientii apartin in mare
majoritate de Office Titan, consider ca este necesar pentru cei ce au locul de munca in
Bucuresti si utilizeaza autogara din vecinatatea mall-ului sa aiba la indemana posibilitatea de
a realiza principalele operatiuni. De asemenea, consider ca deschiderea unui Point in acea
zona, prenzinta o reala sansa de a castiga noi clienti, persoane pentru care un ING nu era pana
acum accesibil ca si locatie sau program de lucru.
Un real avantaj al Point-ului il reprezinta programul ce se desfasoara in timpul de
lucru al intregului magazin 10:00 22:00. n plus, pe lng reprezentanii ING care ofer
consultan i informaii privind produsele bancare, fiecare ING Point are ataat un ATM
pentru retrageri.
Adaptate stilului de via al clienilor, insulele ING Point adun ntr-un singur loc cele
mai inovatoare produse i servicii bancare dezvoltate n ultimii ani de ING.
Frumuseea ING Point const n faptul c, n doar cteva minute, oricine poate s deschid un
cont, s obin ING HomeBank, un card sau un mprumut pentru nevoi personale i, dac
folosete ofertele din ING Bazar, chiar s primeasc bani. Acesta angajamentul bancii, s
simplifice experiena bancara i s ofere servicii inovatoare, care aduc valoare.
Prin reeaua ING Point, clienii au acces pe loc la urmtoarele produse i servicii, fr
a fi necesar o alt vizit la banc.
ING Card Complet - cont curent cu card de debit ataat emis pe loc, cu zero comisioane
pentru clienii care i ncaseaz recurent veniturile prin ING Bank;

9
 HomeBank internet banking gratuit;
Creditul pe loc credit de nevoi personale oferit n doar cteva minute printr-un proces
simplu i rapid, fr a fi nevoie de adeverina de salariu;
ING Bazar - platforma digital de cumprturi care ofer reduceri speciale la
comerciani, posibilitatea de a nrola orice card de fidelitate emis n pia i, n curnd, pli cu
telefonul mobil;
Porteaz-i banii serviciu disponibil n ING HomeBank cu ajutorul cruia oricine i
poate transfera salariul din alte bnci n contul ING, instantaneu i fr niciun cost. Transferul
se realizeaz simplu i rapid, similar unei pli cu cardul pe internet.

2.2 Descrierea investitiei

2.2.1 Planul investitiei

Parteneriatul cu ING Bank se va desfasura printr-o societate cu raspundere limitata
(SRL), unde Point Managerul este asociat unic/administrator.
Obiectul de activitate este cel de intermediere servicii financiare si asistenta in
brokeraj.
Activitatea este reglementata in baza unui contract de prestari servicii incheiat cu ING
Bank si a unui contract de comodat pentru spatiul in care se desfasoara activitatea.
Point Managerul se va ocupa de gasirea spatiului si amenjarea acestuia, proces ce se
estimeaza a dura 30 zile.

Nivelul investitiei initiale este reprezentat de capitalul de start-up - echivalentul a 1.500 Euro.
Start-up 1500 Euro
Inchiriere spatiu 2000 Euro /luna
Amenajare spatiu 3000 Euro
Mobilier 2000 Euro
Calculatoare si imprimante 2000 Euro
Consumabile 500 Euro
Licente programe 1000 Euro

In urma efectuarii calculelor cu privire la investitie, am ajuns la concluzia ca fondurile

necesare acestui proiect sunt 12000 Euro.

10
2.1.2 Dimensionarea investiiei:
Pentru dimensionarea investiiei se va folosi urmtoarea formul:

= + + +
Unde:

It Investiia total
Id Investiia direct
Icol Investiia colateral
Icx- Investitia conexa
T Taxele

Investiia direct necesar const n suma solicitata pentru start-up i va fi n

valoare de:

= 1 500
Nu va fi necesar o investiie colateral, acesta fiind 0:

= 0
Investiia conex cuprinde cheltuielile realizate cu amenajarea spatiului,
consumabilelor, mobilier etc va avea un total de:

= 10 500
Nu vor exista alte cheltuieli pe lng cele prevzute mai sus, taxele fiind cuprinse in star-up.

T = 0 lei
Astfel, adunnd sumele de mai sus va rezulta urmtoarea investiie total:

= 1 500 + 0+10 500 + 0 => = 12 000

11
CAPITOL III

Evaluarea proiectului de investiii

3.1 ANALIZA FLUXURILOR DE NUMERAR

Pentru a se analiza fluxurile de numerar se vor avea n vedere urmtoarele considerente:

investiia total are o valoare de 12 000 ;

perioada de desfurare a investiiei va fi de 30 zile;
perioada de functionare va fi de 5 ani, conform contractului initial, cu posibilitate de
prelungire.
rata de actualizare ce se va utiliza pentru actualizarea sumelor va fi r = 5%;

It 12000euro
An 1 An 2 An 3 An 4 An 5 Total final
Id 1500 euro - - - - 1500 euro
Icol - - - - - 0
Icox 32500euro/an 24500euro/an 24500 24500 24500 130500
euro/an euro/an euro/an euro
Total (d) 34000 euro 24500 euro 24500 24500 24500 132000euro
euro euro euro

costurile anuale generate de functionarea point-ului vor fi n valoare de 34.000 , in

primul an, iar in urmatorii 4 ani de 24500 euro/an.

Cp = 2000 euro/lun x 12 luni + 500 = 24 500euro(chirie + consumabile).

veniturile anuale realizate in urma infiintarii acestui Office Point sunt estimate astfel:
50000 Euro anul I
70000 Euro anul II
80000 Euro anul III
120000 Euro anul IV
150000 Euro anul V

n urma celor enumerate se poate alctui tabelul fluxurilor de numerar:

An It Ct Vt CTA VTA
( + )

1 12000 34 000 50000 0,952 32 368 47 600

2 - 24 500 70 000 0,907 21 768 63 490
3 - 24 500 80 000 0,863 21 143,5 69 040
4 - 24 500 120 000 0,822 20 139 98 640
5 - 24 500 150 000 0,783 19 183,5 117 450
TOTAL 114 602 332 730

12
Cu ajutorul datelor obinute vom msura eficiena:
332 730
= = = 2,90 > 1
114 602

3.2 ANALIZA INDICATORILOR FINANCIARI

a. VAN:

Valoarea actualizat net (VAN) exprim surplusul de capital rezultat la ncheierea

duratei de via a investiiei. Este diferena sintre suma valorilor actualizate ale fluxurilor de
numerar viitoare generate de proiect i costul iniial al investiiei.

OBS: Pentru a justifica investiia realizat VAN trebuie sa fie mai mare ca 0.

OBS: Cu ct VAN este mai mare cu att investiia este mai fezabil.

MENIUNE: Pentru calculele efective se va folosi aproximarea Rd Ra = 5%.

50000 70000 80000 120000 150000

VAN=
(1+0,05)1
+ (1+0,05)2
+ (1+0,05)3 + (1+0,05)4
+ (1+0,05)5
0

VAN = 381 020,168 * >> 0

INTERPRETARE: Valorea obiut pentru VAN este mult mai mare dect 0, astfel firma va
rmne cu un surplus de 381 020,168 la ncheierea duratei de via a investiiei.
CONCLUZIE: Datorit valorii mari a VAN-ului obinut proiectul este acceptat ca fezabil.
a. RIR:

Rata intern de rentabilitate (RIR) este cea mai important variant n raport cu VAN.
Aceast metod permite determinarea unei valori ce poate caracteriza performana unui
proiect. Se bazeaz pe faptul c fluxurile de numerar pot fi reinvestite la aceast rat. Practic,
RIR este soluia ecuaiei VAN = 0.

OBS: Pentru a justifica investiia realizat RIR trebuie sa fie mai mare ca Ra.

MENIUNE: Pentru calculele efective se va folosi aproximarea Rd Ra = 5%.

50000 70000 80000 120000 150000

12 000 = + + + +
(1+)1 (1+)2 (1+)3 (1+)4 (1+)5

RIR = 15,9 %* >> Ra

13
INTERPRETARE: Valorea obiut pentru RIR este mult mai mare dect Ra, astfel rata
intern de rentabilitate a firmei este de 15,9%, fluxurile de numerar putnd fi reinvestite la
aceast rat.
CONCLUZIE: Datorit valorii mari a RIR-ului n comparaie cu Ra proiectul este acceptat
ca fezabil, afacerea considerndu-se profitabil.

a. IP:

Indicele de profitabilitate (IP) al unei investiii reprezint rentabilitatea relativ a

investiiei pe toat durata de via a acesteia. Arat surplusul de trezorerie actualizat pentru
fiecare RON investit.

OBS: Un proiect independent este finanat doar dac IP>1. n caz contrar, proiectul este
respins.

MENIUNE: Pentru calculele efective se va folosi aproximarea Rd Ra = 5%.

0 332 730
IP = =
32 368

IP = 1,02* > 1
INTERPRETARE: Valorea obiut pentru IP este mai mare dect 1, astfel surplusul de
trezorerie actualizat pentru fiecare investit este de 1,02.

CONCLUZIE: Datorit valorii IP-ului, proiectul este acceptat ca fezabil, afacerea

considerndu-se rentabil.

a. PR/PRA:

Perioada de recuperare (PR) urmrete reflectarea numrului de ani de exploatare n

care efortul investiiei este recuperat pe seama cash-flow-lui. Aceasta este o metod de
actualizare a fluxului de numerar i determinare a timpului necesar pentru ca fluxul de
numerar s fie egal cu investiia iniial.

OBS: Att timp ct fluxul de numerar i VAN sunt pozitive, perioada de actualizare va fi mai
mic dect perioada de recuperare a investiiei.

n tabelul urmtor se poate observa evoluia recuperrii investiiei:

An 1 2 3 4 5
Valoare 15232 41722 47896,5 78501 98266,4
actualizat

14
INTERPRETARE: n urma analizei tabelului anterior se observ faptul c investiia ajunge
s fie recuperat n primul an de funcionare conform estimarilor realizate, odat cu
ndeplinirea condiiei valorea actualizat a cash-flow-lui s fie mai mare dect investiia
iniial (15232 > 12 000 ).
CONCLUZIE: Datorit faptului c investiia este recuperat n primul an de funcionare,
proiectul este considerat fezabil.

15
Bibliografie:

Ghe. Militaru, Management Financiar- Aplicatii, Ed. Politehnica Press, Bucuresti, 2013;
www.ing.ro
https://www.ing.jobs/Romania/Idei-de-afaceri/ING-Point.htm
http://www.wall-street.ro/tag/bnr+concurenta+ing.html

16