Simulari Si Arbore Decizional

Bilant contabil
2003 2002
milioane Euro milioane Euro
Activ
Active intangibile 1805.2 1887.5
Propritetati,fabrici si echipamente 2000.2 2047.3
investitii in asociatii 10.7 9.3
Investitii gata de vanzare 9.2 9.8
Investitii detinute pana la maturitate 1.3
Active cu impozit amanat 0.5 0.2
Alte active 7.8 13.4
Total active fixe 3834.9 3967.5
Stocuri 298.9 316.9
Comert si alte creante 675.9 664
Active curente 12.8 11.5
Investitii gata de vanzare 6.4
Numerar si echivalent al numerarului 39.4 105.5
Total active curente 1033.4 1097.9
Total active 4868.3 5065.4
Pasiv
Credite pe termen scurt 397.3 531.4
Comert si alte datorii 757.9 741.5
Impozite si taxe curente datorate 82.3 72.3
Datorii curente 1237.5 1345.2
Credite pe termen lung 1325.4 979.3
Datorii legate de swap-ul cross valutar 89.9
Pasive scutite de taxe 121.2 112.5
Provizioane pe termen lung 96.4 87.5
Alte pasive pe termen lung 8.6 8.3
Total datorii pe termen lung 1641.5 1187.6
Total datorii 2879 2532.8
Capital
Capitalul social 118.5 73.4
Prime legate de capital 1621.7 2140.7
Actiuni detinute pentru planul de compensare al cap -1.5 -1.2
Rezerve din reevaluare 49.5 49.5
Rezerve din schimburile de echivalare 15.9 147.7
Alte rezerve 297.1 259.2
Deficit acumulat -192.3 -226.3
Capitalul propriu 1908.9 2443
Dobanzi si dividende 80.4 89.6
Total capital propriu 1989.3 2532.6
Total pasiv 4868.3 5065.4
Situatia fluxurilor de trezorerie
2003 2002
Activitati operationale
Profit operational 257.6 185.8
Deprecierea mijloacelor fixe 279.5 276.4
Amortizarea activelor intangibile 112.8 110.5
Alte active exceptand numerarul 14.8 6
664.7 578.7
Castiguri/pierderi din mijloace fixe 8.1 -3.9
Variatia stocurilor -2.2 -46.4
Variatia creantelor 28 -20.8
Variatia datoriilor curente 21.4 -23.8
Taxe si impozite -76.2 -58.3
Cash flow generat de activitati curente 643.8 425.5
Activitati de investitii
Plati pentru achizitia de mijloace fixe -350.9 -315.3
Castiguri din darea in folosinta a mijloacelor fixe 15 22.1
Plati nete pentru investitii -0.5 -0.8
Plati nete pentru achizitia subsidiarelor -141.4 -193.8
Castiguri din vanzarea brandurilor 7.6
Achizitia de drepturi de franciza -0.3
Net cash folosit in activitatile de investitii -470.2 -488.1
Activitati de finantare
Rambursare de capital catre actionari -472.9
Cheltuieli legate de rambursarea capitalului catre actionari -5.8
Rezultate ale emisiunii de actiuni pentru angajati 3.4
Dividende platite actionarilor grupului -45 -42.6
Dividende platite catre interesele minoritare -5.4 -7.4
Rezultate ale imprumuturilopr externe 1135 570.5
Rambursarea creditelor externe -783.6 -420.8
Rambursarea principalului din leasingul financiar -10.7 -7.8
Dobanzi active 12.1 10.9
Dobanzi pasive -58.7 -75.4
Cash net (folosit in) din activitatile de finantare -231.6 27.4
Scaderi in numerar si echivalent al numerarului -58 -35.2
Numerar si echivalent al numerarului la 1 Ianuarie 105.5 152.6

Scaderi ale numerarului si echivalentelor -58 -35.2
Efecte ale fluctuatiilor de curs de schimb -8.1 -11.9
Numerar si echivalent al numerarului la 31 Decembrie 39.4 105.5
Cont de profit si pierderi
2003 2002
Cifra de afaceri 4063.7 3880.8

Cheltuieli aferente cifrei de afaceri -2469.3 -2390.8
Profit 1594.4 1490
Cheltuieli de vanzare -574.1 -535.4

Cheltuieli de livrare -329.4 -313
Cheltuieli administrative -305.7 -339.3
Amortizarea activelor intangibile -112.8 -110.5
Ajustari ale activelor intangibile -14.8 -6
Total cheltuieli operationale -1336.8 -1304.2
Profit din exploatare 257.6 185.8
Costuri de finantare -48.4 -60.2

Castiguri nerealizate din investitiile gata de vanzare 1.2
Participatii in asociatii 1.6 1.9
Profit brut 212 127.5
Impozite si taxe -82.8 -73

Profit net 129.2 54.5
Interese minoritare -14.2 -19.2

Profit 115 35.3
Calculul CFD pentru Coca Cola
PN 129.2
Amortizare 112.8
Dobanzi 12.1
Variatia imobilizarilor 132.6
Variatia activelor curente nete 43.2
CFD= 78.3
Analiza capacitatii de sustinere a proiectelor de investitii
2003
Analiza profitabilitatii
Rata rentabilitatii comerciale=Rez expl/Ca*100 6.34%

Rata rentab res consumate=Pr/Ch*100 8.60%
ROA=PN+Dob/(Kpr+Dat fin) 4.00%
ROE=PN/Kpr 6.49%
Analiza riscului
Solvabilitatea=Kpr/Total P 40.86%
Rs=at/Dat curente 3.933979798
Lichiditatea curenta=A curente/Dat curente 0.835070707
Testul acid=(A curente-Stocuri)/Dat curente 0.593535354
Analiza valorii
PER=
Rata de crestere sustenabila=b*ROE 0.025414227
b=div/PN 0.391304348
2002 ROE=2,15% ; Roa=1,41% k=5,25%; R dob=3,3516%;Rata inflatiei=

2003 ROE=6,49%;ROA=4,00%; K=4%;r DOB=2,3075%; Rata inflatiei=
Evaluarea si selectarea proiectelor de investitii in mediu cert

Achizitia Dorna Apemin
milioane Euro
Mijloace fixe 9.1
Alte active fixe
Stocuri 0.7
Creante 0.5
Numerar si echivalent 0.8
Credite pe termen scurt -3.1
Alte datorii curente -6.2
Credite pe termen lung -0.1
Alte datorii pe termen lung 0.1
Interese minoritare -1.3
Valoarea contabila a activelor tangibile dobandite 0.5
Branduri 2.3
Goodwill rezultat din achizitie 17.3
Valoarea contabila a activelor nete dobandite 20.1
Numerar platit fostilor actionari 19.5
Costul achizitiei 0.6
Investitia totala 20.1
Piete emergente CFD cu inv CFD fara inv
EBIT=Pr brut 85.7 72.89 12.81

Taxe 17.14 13.9375 3.2025
PN 68.56 58.9525 9.6075
Amortizare 19 19.9 -0.899999999999999
Dobanzi 48.4 47.65 0.75
Variatia Imobilizarilor 9.1 1.056 8.044
Variatia ACR nete -7.3 -2.875 -4.425
134.16 128.3215 5.83850000000001
CFD=CFD cu inv -CFD fara inv= 5.838 anul 2003 (1)
an Piata segment Pret unitar(lei) [ret unitar (EU

2003 705000000 8% 12000 0.5
2004 770000000 8.80% 10000 0.25
2005 710000000 11% 8000 0.23
2006 650000000 15% 7500 0.23
2007 550000000 17% 6000 0.2
Prod mil litri An

210 1990
161.3 1991
151.8 1992
116 1993
155 1994
240 1995
307 1996
375 1997
457.3 1998
588 1999
738 2000
765 2001
692 2002
705 2003
790 2004
720 2005
650 2006
580 2007
CFD
-20100000 n 1.04 5613461.53846154
5838000 1 1.04 3488766.64201183
3773450 2 1.0816 5338174.21483841
6004720 3 1.124864 6787898.57296937
7940881.25 4 1.16985856 4529771.79368787
5511160 5 1.2166529024 25758072.761969 suma CFD actualizate fara VR
VR= 7618000 VR/(1,04)5 6261440.699

Pret vanzare 16000000
Amortizare 4550000
ACR nete 6550000
VA= 32019513.46
VAN= 11919513.46
RIR 13%
RRC= 47.26%
TR nominal= 5838000 3773450 6004720 7940881.25

1 2 3 0.43
TR actualizat 5613461.538 3488766.64201183 5338174.21483841 6787898.573

1 2 3 0.833777574
IP=Van/I0 0.59301062
IP=V0/I0 1.59301062
Evaluarea si selectarea proiectelor de investitii in mediu incert

Analiza sensitivitatii
PN initial 9607500 VariatiaPN

PN1 4413450 -54.06%
PN2 5544720 -42.29%
PN3 7680881.25 -20.05%
PN4 5501160 -42.74%
Piata 705000000 Variatia Pietei Cota de piata

Piata 1 770000000 9.22% Cota de piata
Piata 2 710000000 0.71% Cota de piata
Piata 3 650000000 -7.80% Cota de piata
Piata 4 550000000 -21.99% Cota de piata
An e fata de piata e fata de segment e fata de pret

1 -586.37% -540.62% 324.37%
2 -5962.55% -112.77% 126.86%
3 257.05% -22.92% 53.48%
4 194.40% -37.99% 85.48%
Analiza senzitivitatii
Starea de conjunctura
Explicatii Favorabila Neutra

20% 10%
Piata M 8,376,000 8,376,000 5,838,000

Segmentul S 8,376,000 8,376,000 5,838,000
Pr.unitar p 8,376,000 8,376,000 5,838,000
Ch.var.unit v 3,300,000 762,000 5,838,000
Ch.fixe F 6,318,000 6,078,000 5,838,000
Analiza scenariilor
Starea de conjunctura
Explicatii Favorabila Neutra

20% 10%
Piata M 846,000,000 775,500,000 5,838,000

Segmentul S 0.096 0.088 5,838,000
Pr.unitar p 0.6 0.55 5,838,000
Ch.var.unit v 0.48 0.54 5,838,000
Ch.fixe F 2,560,000 2,880,000 5,838,000
21,632,544.00 15,337,299.00
Analiza pragului de rentabilitate
CA pr= 2,808,988.76
Q pr= 6,410,256.41 4.451822331
0.11
Qpr= 18,410,273
2002
Euribor
2002 2003
4.79% 3.34 2.76
2.71% 3.4 2.58
1.41% 3.5 2.45
2.15% 3.54 2.47
3.62 2.32
3.59 2.08
3.48 2.09
3.38 2.17
50.00% 3.27 2.18
3.76553672316384 3.17 2.17
0.816161165625929 3.04 2.22
0.580582812964615 2.89 2.2
3.351667 2.3075
0.0259695720775591
1.20679886685553
%;Rata inflatiei=
Rata inflatiei=
ilioane Euro
10.0395
Cheltuieli variabile tota Cheltuieli fixe Amortizare PB Cota impoziPN Dobanzi

40% 3200000 910000 12810000 0.25 9607500 750000
41% 3200000 910000 5884600 0.25 4413450 750000
40% 3200000 910000 6600857 0.16 5544720 750000
42% 3200000 910000 9143906 0.16 7680881 750000
43% 3200000 910000 6549000 0.16 5501160 750000
32747711
Productia de apa minerala in Romania
900
mil litri
800
700
600
500
400
300
200
100
0
9 90 991 992 993 994 995 996 997 998 999 000 001 002 003 004 005 006 007
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2
Ani
uma CFD actualizate fara VR
3,43 ani
3,83 ani
8% Variatia cotei de piata Pretul 12000 variatia pretului

8.80% 10.00% Pretul 1 10000 -16.67%
11% 37.50% Pretul 2 8000 -33.33%
15% 87.50% Pretul 3 7500 -37.50%
17% 112.50% Pretul 4 6000 -50.00%
a de conjunctura
Nefavorabila
-10% -20%
4,569,000 3,300,000
4,569,000 3,300,000
4,569,000 3,300,000
7,107,000 8,376,000
5,598,000 5,358,000
a de conjunctura
Nefavorabila
-10% -20%
634,500,000 564,000,000
0.072 0.064
0.45 0.4
0.66 0.72
3,520,000 3,840,000
7,150,239.00 4,700,064.00
Variatia A Variatia im CFD
4500000 929500 5838000
2300000 0 3773450
1200000 0 6004720
1400000 0 7940881
1650000 0 5511160
04 05 06 0 7
20 20 20 20
SIMULAREA MONTE CARLO
I0 = -20,100,000 F(1) = 3200000 Indicatori Sim 1 Sim 2 Sim 3 Sim 4 Sim 5 Sim 6 Sim 7 Sim 8 Sim 9 Sim 10
P*S(0) = 56,400,000 F(2) = 3200000
P*S(1) = 67,760,000 F(3) = 3200000 P*S(1) = 65773382.0223 68252936.6792 68269184.9003 68552730.5832 66833559.3573 71965244.802 67948954.2182 68603790.3541 71321741.9467 67580374.5888
P*S(2) = 78,100,000 F(4) = 3200000 P*S(2) = 74795264.6256 80275452.606 79805811.67 79927182.4385 78208448.5896 83156837.05 80380606.506 79000922.9207 81787914.7827 78180781.7515
P*S(3) = 97,500,000 F(5) = 3200000 P*S(3) = 94667312.7331 100960523.614 100019159.813 99887790.3555 98969481.2084 102898905.637 95923522.4344 99892091.1487 105426005.071 93785852.5
P*S(4) = 93,500,000 P*S(4) = 114205226.051 127781723.388 125078627.35 122575213.569 124625374.418 122811500.341 118875288.963 129090947.868 132704212.172 118951116.26
Amo(1-6) 910000 P*S(5) = 141382143.012 164366897.564 148608154.565 157238398.453 153053868.336 159291201.031 149332747.984 159420621.079 163656839.858 150877215.115
t= 0.25
p(1) = 0.5 p(1) = 0.48446897161 0.4875251238 0.49659880513 0.51861340015 0.52576439218 0.4906610535 0.49330685754 0.49212123622 0.48721419368 0.48273842387
p(2) = 0.25 D(1) = 8 p(2) = 0.23962622558 0.23650389946 0.24427580702 0.25203053573 0.25508296204 0.23167595972 0.23964302191 0.25821887321 0.23377821214 0.24182095841
p(3) = 0.23 D(2) = 8 p(3) = 0.21869810858 0.20163379649 0.22831511802 0.23701885492 0.23802330103 0.20317876997 0.21307204241 0.24267803885 0.21924990641 0.23214158156
p(4) = 0.23 D(3) = 8 p(4) = 0.21008588213 0.18522388093 0.21172168117 0.20903547298 0.22257776839 0.19292880443 0.21041531455 0.22710796945 0.19476528215 0.19903647639
p(5) = 0.2 D(3) = 8 p(5) = 0.19737663869 0.17067873115 0.19950709237 0.19411468954 0.19217780293 0.17343891992 0.18559272153 0.2222559785 0.1857638199 0.17500998872
D(3) = 8
v(1) = 0.2
v(2) = 0.1025 k = 0.04 v(1) = 0.20474979 0.2053706158 0.20883923902 0.19805284846 0.19659535829 0.1941515062 0.18605564108 0.20113640977 0.20562977037 0.19139201407
v(3) = 0.092 v(2) = 0.10930234884 0.10222441418 0.10085471271 0.10275178654 0.10626985205 0.10423348229 0.09321465797 0.099185482 0.10189131978 0.10102629387
v(4) = 0.0966 v(3) = 0.09719967637 0.08966680878 0.09349287795 0.090281191 0.09490651466 0.09443721862 0.08405723567 0.08823263909 0.09596165432 0.09127778404
v(5) = 0.086 v(4) = 0.08752639887 0.08140242778 0.08420558239 0.0814543731 0.09241573218 0.08614139605 0.07091036814 0.07880790682 0.08721923982 0.08104163403
s(eP*S) 0.025 v(5) = 0.07964807722 0.07455406805 0.07170658549 0.07680115467 0.08430865123 0.07439046983 0.0630528441 0.06903970467 0.07926502387 0.07126888951
s(ep) 0.025
s(epinfl) 0.025
CFD(1) = 11920561.3605 13077001.0681 13387436.8571 15262363.3798 15301545.7795 14715222.2776 14388862.4421 13641606.9558 13708713.1177 13435088.8563
CFD(2) = 5208697.64781 6765179.55007 7347185.56003 7769493.4103 7513031.85516 6613223.4965 7625778.90891 8325774.74108 6781891.04109 6971369.6991
CFD(3) = 6479386.47858 7734701.35512 9773516.49325 10873216.2103 10403494.7784 7631105.95238 8766396.32898 11588630.9662 9299569.4276 9543643.61023
CFD(4) = 8329306.19883 7737511.57085 9789891.98582 9564557.04561 9986168.16452 7629110.92679 10314237.5719 12224481.9243 8480182.23918 8352299.69976
CFD(5) = 10278170.7753 9584190.9252 12063081.1352 11612149.8725 10132006.4737 9580377.73651 11551571.1545 16177423.4549 10814698.1591 9513203.02444
VAN = 1937962.98914 5604949.61388 8254042.07112 11424932.4261 10807914.0437 6947574.46611 8579200.34032 11016827.2612 7618977.77722 7748042.256
E(VAN) = 8873375.8822
din 250 de simulari
s(VAN) = 2972427.86219
0 1000000 2000000 3000000 4000000 5000000 6000000 7000000 8000000 9000000 10000000 11000000 12000000 13000000
Frecventa 0 0 2 5 12 25 42 70 92 128 169 196 216 225
Probabilitati 0 0 0.008 0.012 0.028 0.052 0.068 0.112 0.088 0.144 0.164 0.108 0.08 0.036
Sim 11 Sim 12 Sim 13 Sim 14 Sim 15 Sim 16 Sim 17 Sim 18 Sim 19 Sim 20 Sim 21 Sim 22 Sim 23 Sim 24 Sim 25 Sim 26
66458675.2234 66687994.7607 66535501.2388 64261200.5758 68875727.617 68924874.5844 67451033.7843 68115531.5866 68826543.3581 68102892.1081 69813191.5466 66865164.5948 68505509.1591 65190772.5938 68884999.6404 67001015.9684
75158463.1764 76602377.5727 75324982.5499 73795287.0409 76023386.9235 79089731.6844 75514652.0585 81697609.9134 79274755.1575 76016839.28 79914550.7244 78312119.6951 81441161.5439 75880999.6702 78100911.7458 76503247.1676
94840575.2725 95123829.6699 93123830.3859 91131005.9163 95516409.3789 96534825.6241 96117650.6947 104623283.433 100608869.162 93358495.1963 99632667.5666 94507682.4243 97875264.0602 96545398.2035 94764685.8376 89470536.944
123212175.878 118532380.414 115654646.972 107997512.105 115801352.286 117887685.497 121293275.689 132536428.289 127139126.343 113102608.218 123483309.965 117763818.699 122273380.804 125269582.606 121060788.802 108917570.105
154527163.62 150483785.41 143260460.339 133024399.339 146711567.904 147254633.821 149596310.98 165768595.953 161731857.833 143154267.43 155129702.798 139960289.679 155410308.963 153188184.293 145614312.856 133138804.32
0.47729594726 0.47670369855 0.52478070004 0.51936215881 0.46490958971 0.49280706224 0.50583225548 0.49011483943 0.50018195572 0.49089600362 0.50064068963 0.4827839652 0.54766532978 0.50411708919 0.48098232137 0.51069768867
0.24391814485 0.24251851873 0.25587065041 0.2581208911 0.23223901512 0.2508106971 0.26585389647 0.24049971507 0.24907970323 0.24328971918 0.247480857 0.24593748147 0.27764296401 0.2424158422 0.23198842307 0.25657382113
0.22367329672 0.21414419164 0.23900903104 0.22880908026 0.21084195317 0.23997658255 0.24797203987 0.2266931461 0.22885874275 0.21568808742 0.22608626939 0.23696343375 0.25450416707 0.22554169282 0.21288071038 0.24810329174
0.21657346211 0.20286953029 0.22657974846 0.20806513465 0.19233874497 0.21240301863 0.22871501921 0.19711691234 0.21139087107 0.19149671226 0.22313484365 0.22008231687 0.24772622152 0.19023504803 0.18824180252 0.2191492475
0.2051320005 0.18782546468 0.21400016523 0.17761711651 0.1957491279 0.19402403654 0.20686619343 0.18609692155 0.19203977735 0.17926465332 0.1919694498 0.20045754211 0.24068169568 0.16989227065 0.17815819262 0.19650019264
0.20060749932 0.19434062783 0.20103480089 0.19011793183 0.19569489261 0.18836336134 0.20001983904 0.19899001609 0.19989577341 0.19923976853 0.1950690579 0.19472828745 0.2077632968 0.19091575453 0.20261619008 0.19719302347
0.10464970088 0.09165931853 0.10601351213 0.10090573641 0.09991489131 0.09768994694 0.10643490791 0.09998918175 0.10582138968 0.09597111711 0.09584550493 0.09340050128 0.10712824992 0.09887007962 0.09893495494 0.10235984608
0.09705147114 0.08525059864 0.09562475649 0.09162759858 0.08527175222 0.09182559124 0.09495102045 0.08946886659 0.09910532939 0.08422326807 0.08413004056 0.08507789448 0.0921205276 0.0880679103 0.08795671308 0.09499233727
0.08767302204 0.07471868681 0.08625317054 0.0772225106 0.07565988087 0.08103980728 0.08343397596 0.08503332763 0.08889369674 0.07128710794 0.07275327795 0.07434097354 0.07706212314 0.07576133645 0.08091400079 0.08415202215
0.07693353793 0.07060566132 0.07858084746 0.07063202633 0.06693984218 0.06936791402 0.07073268955 0.0752672003 0.08277585478 0.0646093914 0.06609464493 0.06465336661 0.06527588509 0.0674422365 0.07039271972 0.07743149297
12397137.1931 12752062.5103 14934336.7689 14654208.0007 12497760.4037 14463489.3538 14189197.3606 13540727.2712 14206798.2515 13566952.3143 14732910.674 13096844.1786 16313968.1688 14047488.2734 13004746.5726 14498963.7426
6511551.15771 7454119.72238 7224208.2701 7492402.56624 6168069.58721 7933695.91576 7881544.72424 7364851.4079 7275068.30961 7154685.5822 7941599.02436 7783091.58935 9456455.56214 6870298.26336 6445191.65739 7664073.57312
8391084.56597 8640256.623 9659111.65745 8866606.21572 8385244.97586 10553919.8892 10910393.5373 10577604.66 9361136.16182 8658315.71198 10397486.6622 10613136.0243 12051214.0314 9572495.2742 8254526.0181 10013884.8573
9739178.87385 9244846.9036 10032792.1503 8465518.90373 7969077.22793 9464205.0542 11080910.0451 8929637.50204 9489027.18809 8047668.00539 11813884.1227 10755705.9976 13566706.7551 8573650.10416 7549509.58825 8892434.7457
12658157.4104 11029860.7884 12375403.9735 8477775.22597 12006323.3281 11587050.183 13108464.7529 11536710.0947 10995726.7943 10126698.6136 12465351.486 12112575.9138 18355885.7449 9547870.08819 9558998.5934 9702309.30112
5300262.92779 6734507.94538 9526040.93261 8800112.59869 5074256.62058 10524745.504 10529690.2699 9132601.22184 8608608.50084 7257266.60342 10652042.7648 9124064.36763 15043017.9892 8269090.6497 5701749.57571 9829485.30437
14000000 15000000 16000000 17000000 18000000 19000000 20000000 21000000 22000000 23000000 24000000 25000000 26000000 27000000 28000000 29000000
238 244 246 249 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250
0.052 0.024 0.008 0.012 0.004 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

68661703.2598 66617903.3275 68639242.4893 67274839.8212 68601976.0602 69073517.1162 69624468.5502 67933672.5563 64714553.177 68256383.2872 68545642.271 67166033.4615 69110312.9713 69567433.5503 66454178.9327 67397586.4242
79701834.3522 76717653.7169 79739658.5905 75153748.6961 78665099.2965 78040356.6987 78822627.681 77699763.2859 74520244.9121 80907284.9567 80178648.5613 76944335.168 76789792.6921 76600736.3252 76046839.8194 74926625.0527
99952317.8338 95849787.8021 96906830.6072 96232789.4644 94921097.3902 97578935.883 97279792.6468 93834043.0048 92176927.6309 100976090.453 101676201.769 94083962.3024 95292520.7531 97924651.3086 95526191.5527 92458213.1536
127656586.092 117847288.455 124146598.045 119078777.357 113422545.592 124549223.305 121937921 120764491.223 117033988.268 119091121.296 125373571.243 116599134.568 119798918.128 124064836.285 116457387.777 116122839.185
153206623.515 144823274.169 157059232.61 155314168.931 138811669.651 159613754.093 152868855.959 148065051.799 150782334.595 149097572.479 154846242.346 149499095.541 155206731.827 151447834.803 141514645.384 144369027.069
0.51589056761 0.49237041776 0.47235938638 0.51336784897 0.51089668003 0.47762831571 0.51126451339 0.48198013647 0.49346546144 0.50228759515 0.49090904516 0.46277223918 0.51176870351 0.50887836312 0.51050065485 0.50953639336
0.27593656492 0.24686102331 0.24328007525 0.25382060355 0.26041658583 0.23980301723 0.25383192851 0.24454102089 0.2545182116 0.24229024528 0.22855094712 0.23507333331 0.26098394067 0.2480173459 0.25247789497 0.25628989256
0.23887103043 0.22186870847 0.2190213801 0.22779293116 0.23429269436 0.20754702432 0.24256819378 0.2111675004 0.23949495975 0.21814854266 0.21458163091 0.22218081594 0.24474779092 0.23371466731 0.24366568334 0.24449493375
0.22808760501 0.20603503039 0.20171161246 0.20320588691 0.20893724531 0.1750389343 0.21773075253 0.18402594054 0.22509944294 0.20171702877 0.19433668351 0.21146076276 0.22970087446 0.21437277005 0.21686576661 0.21966283216
0.2287936004 0.19521345167 0.1826599765 0.17884449768 0.18897539072 0.1588774207 0.19600930675 0.15321045303 0.20226744519 0.17515841433 0.18453151193 0.19055334857 0.22016850038 0.20209710909 0.19239272325 0.20645578981
0.19719920795 0.20565756005 0.20271327308 0.2004921469 0.19301275873 0.20328768438 0.19811896651 0.19718139608 0.19361278748 0.19664130664 0.21106934176 0.20391051488 0.2006565416 0.20071805959 0.19925072419 0.20408992806
0.09819655386 0.10408063441 0.10485954609 0.10328160229 0.09774600339 0.10480949768 0.09949298923 0.10361003766 0.10121500434 0.09278046936 0.11211926938 0.10763676175 0.10701520074 0.10034679723 0.10562206641 0.10637874368
0.08413365296 0.09647647264 0.09085321002 0.09116369045 0.08641555268 0.0969650721 0.09360857508 0.09125284104 0.09398858305 0.08329864687 0.10251326035 0.09915511249 0.09317685352 0.09259790048 0.09490053207 0.09416299135
0.07494109321 0.08324566612 0.0816612239 0.08255254253 0.07504137524 0.08403337775 0.08407313326 0.08470875092 0.086412048 0.07532029341 0.09364462993 0.09090680629 0.08168788145 0.0839672164 0.0837063669 0.07940762859
0.06970920469 0.08123297866 0.07317260835 0.07686396513 0.0643755516 0.07903057093 0.07011185654 0.07507189517 0.07552300418 0.07007204653 0.0852634579 0.0840084484 0.07332830626 0.07699019975 0.07438353732 0.07394120337
15186257.2548 12967395.0536 12470667.0712 14530125.9711 15128258.1771 12821139.0082 15111681.1999 13154694.531 13236021.6135 14370472.1453 13011059.6849 11582649.4511 14873940.0158 14818178.6371 14245851.1724 14155699.8932
9714156.3925 6926377.16984 6994141.19319 7252963.12433 8530418.46582 6569908.43834 7987324.46306 6926062.67891 7336638.2322 7908286.92522 5510396.68194 5929830.05202 7697403.6904 7257910.00374 7115010.36677 7183920.68868
11631315.5782 8404818.67622 8796061.34285 9451689.21622 10315104.6928 7254628.51942 10723633.4915 7706915.68603 9716107.47486 9904111.36505 7807452.27199 7999262.88402 10677816.5776 10077427.8996 10452933.5135 10172693.7722
12545499.2605 8684956.29515 8998310.15588 8603135.91331 9258236.52184 6267677.01217 10066568.6053 6781405.71114 10029002.0415 9137325.90686 7234680.78916 8362063.66568 11172862.8804 9968623.30601 9481555.02398 10084419.2647
16153451.971 10160065.8948 10669009.069 9631664.70226 10811254.5811 7259377.08258 12248149.3631 6401380.92582 12139195.2355 9532434.4904 9257632.11858 9699866.3486 14934347.8832 12009436.5998 10330261.7288 12176220.7937
13823651.2798 6244327.3345 6177169.22938 8979564.38814 11503343.9967 4751606.28005 11348464.2755 5803699.0043 8047662.48501 9834136.42862 4446102.44121 3630939.72641 10811087.862 9817391.18448 9468780.69082 9196676.12522
30000000 31000000 32000000 33000000 34000000 35000000 36000000 37000000 38000000 39000000 40000000 41000000 42000000 43000000 44000000 45000000
250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
70959031.2035 70175828.988 65611861.8646 65187080.2162 65999672.6144 68015198.8363 64221634.7461 68680637.3028 68069259.4872 66316213.4396 65566104.6489 69825850.9524 68614779.2163 64665616.1288 65908204.6642 68016019.2959
83620439.5766 83312366.3503 75523984.6164 77615854.5554 76244439.0583 82402533.241 75845097.7164 78356817.4028 81352470.8411 76786164.718 78901975.7186 79645636.2343 79668809.1892 72885701.8204 73676820.4569 76823118.6276
105527057.038 103389193.559 94010794.1455 96374180.9978 95392686.2976 99346386.0616 93819083.7979 96138824.8291 105430336.823 99369137.0493 101457441.331 99045887.3416 94740403.2671 93038309.3041 90845639.7272 91880419.6941
122618144.648 128293196.232 118344676.888 116403615.727 119936050.909 122728548.535 119082220.542 117797185.03 131934662.665 117200446.598 125606034.445 122799315.366 118867497.504 108915158.955 113710829.389 110663360.6
156901007.333 163885504.864 151985923.753 144627124.791 150127630.153 150403466.302 149330997.451 142913637.377 163303073.757 146334231.791 152733538.991 150296125.458 152847706.23 138671765.402 144141991.237 138471820.142
0.50522954561 0.4681840654 0.52351661263 0.49923543089 0.52168313258 0.4747561228 0.49380842434 0.50558054043 0.49470512776 0.50980907486 0.52329159637 0.46745196191 0.49883008974 0.50188319434 0.4769235315 0.47323400645
0.25692526871 0.23810296716 0.25752941542 0.24007660835 0.25589707747 0.23472422171 0.23934778373 0.26498999011 0.2507517134 0.2596384093 0.27181006351 0.2321160519 0.23358380384 0.25223484507 0.24208841617 0.23929631149
0.22516884603 0.21811208239 0.22622616 0.22906823043 0.23939306176 0.22018024107 0.22178570786 0.25636731149 0.2091435913 0.23423700622 0.25151206687 0.21174945185 0.20738699255 0.22447735439 0.22858014316 0.23166451246
0.19997880503 0.19613944715 0.20266328291 0.21329694921 0.22785164367 0.19855581457 0.20551079664 0.22397309702 0.19347782858 0.22177201631 0.23422933267 0.19615171675 0.19474162894 0.21631578121 0.2151940149 0.2123374856
0.19962481407 0.17964472389 0.19091729169 0.20448633695 0.2129173832 0.1849462081 0.19110776649 0.20434408003 0.1742418897 0.19072140752 0.22379839751 0.18149871484 0.16374189122 0.1955553041 0.1863123239 0.1910027418
0.19050949406 0.21802090729 0.19336701726 0.20546509939 0.20106646635 0.20124043375 0.1960429894 0.200719965 0.19755853971 0.19895508258 0.18619117518 0.18902797383 0.21156151164 0.20712265429 0.19858952078 0.19747489936
0.09100385525 0.1084691895 0.09726173224 0.1089044219 0.10568093474 0.09600024139 0.09734854513 0.10528481177 0.09507243338 0.0947169821 0.09803103823 0.09252013377 0.10816456546 0.10098519839 0.09991729124 0.09946548772
0.08429237178 0.09660358366 0.0858446536 0.09536834104 0.09512604604 0.08002419458 0.08487609733 0.09318944608 0.08443037321 0.08383630096 0.08802891439 0.08272828147 0.09163460052 0.09455560805 0.08717733641 0.08646994534
0.07510656052 0.08626802222 0.07753822988 0.08772755854 0.08029950511 0.07131794077 0.07899934309 0.08075934892 0.07552941166 0.0796244599 0.07643508269 0.07555023376 0.08344875571 0.08245339674 0.07795595083 0.07889816692
0.07019348621 0.07939792734 0.07295148874 0.07969707685 0.06919094166 0.06920143092 0.0702827653 0.07133778494 0.06265390619 0.07029875001 0.06861656582 0.06966549513 0.07282530334 0.07611783002 0.0730532904 0.06836817168
15525818.5077 11683924.8199 15044207.9393 13023128.8923 14634434.7247 12553836.9254 13013820.6137 14425630.8227 13860625.8326 14191733.7361 15401224.8506 13213354.3548 13435858.2126 12956730.0555 12368049.4513 12677849.8836
9454304.14093 6775927.0072 7928183.17024 6239670.70359 7358639.48164 7319979.27835 6758564.85996 8285458.40177 8397271.43763 8412042.79829 9302592.67759 7075330.68719 6085163.39794 6998425.90001 6524343.00743 6751831.28252
11064176.6346 8912660.79417 9515201.79308 9218363.72009 10035147.0403 10211297.6929 9188938.29611 11847314.2718 9445488.37487 11128451.3432 12661786.2782 9123729.45911 7446055.95264 8461836.91708 9191693.47407 9669211.24109
9324560.59742 8361005.70102 8949379.9663 8795369.98732 11147690.8938 9562294.18015 9141628.73031 10522694.1106 9486973.92198 10365508.1786 12755873.2207 8940031.5574 7732797.50238 8799671.06178 9573575.94541 8941252.87337
13046074.4339 10052397.1271 11241268.9841 11338243.0504 14033893.3737 10856914.2366 11340838.8418 12092174.279 11460419.5172 11028039.365 15645902.6443 10398820.7298 8167346.03885 10230182.7883 10040087.7257 10564790.0151
13405720.0151 5322591.50157 10154615.3111 6386257.41576 9696256.88035 7816535.83094 6830894.86932 11963390.1587 9388279.0902 11216456.9783 14565921.8015 7257651.63071 5064686.69029 6351374.63829 5995859.13351 6928581.41877
46000000 47000000 48000000 49000000 50000000 51000000 52000000 53000000 54000000 55000000 56000000 57000000 58000000 59000000 60000000
250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
69291731.5373 68997653.2242 66174863.1966 70708643.471 67103785.5433 66211944.0959 64136473.6264 69348863.6583 69237922.8063 68836138.7905 70041760.8177 66895871.231 68112347.7104 66225296.724 66245114.7292 64570369.6479
79607845.2547 80737323.5839 76115916.9398 83899502.288 75902283.3325 75729258.2289 74923719.0865 78035081.6098 84732217.3914 83359908.8079 77824315.7765 78681155.6031 76299575.8065 76429040.1326 76228284.6539 74238911.1134
100318553.981 98252476.4994 95199801.7582 108359750.727 94935196.9711 97440833.1666 94602172.7456 97826310.1315 108453926.742 104713841.652 94392598.0879 102713375.161 96121150.5375 95125926.6374 92395469.3887 91445358.3513
124850301.791 121595238.624 122063837.638 130323880.564 114409965.723 121440045.03 115954856.565 118654102.971 139218104.869 132667351.828 115621066.193 127739405.78 118897792.983 115481216.198 115261440.624 112596898.842
156326708.143 144377456.223 150066197.657 160257733.985 143780680.428 153538589.961 151807324.964 146824557.353 174010443.841 168029006.862 148029880.417 167593141.951 144185964.784 150388636.672 141800323.33 150767806.774
0.47089616643 0.48568972967 0.51129975382 0.51017985206 0.49347245822 0.49665821699 0.5281324376 0.5143107116 0.51072585628 0.48203757365 0.50024669642 0.53230728521 0.52076818168 0.48841749437 0.48814051669 0.48714201275
0.23685971868 0.24728462 0.26089099881 0.2551797552 0.24790900407 0.24207571148 0.24546940235 0.24363473013 0.26476654353 0.24829721591 0.24335564571 0.28146016075 0.26413499579 0.23986432338 0.2410577433 0.24078709324
0.23478694185 0.23002965927 0.25665486478 0.24214018109 0.22530994282 0.22597057615 0.23140983389 0.2240175962 0.22787718106 0.22487027961 0.23631069638 0.25788740866 0.23044403088 0.20482302036 0.21634835125 0.23289147078
0.2009758183 0.22051950552 0.24910294793 0.23023912872 0.22304863547 0.21518742499 0.21076942893 0.1968501788 0.21663815537 0.20069724209 0.20844100654 0.23313944323 0.21546704513 0.19057182704 0.19433094837 0.21306620637
0.1904441776 0.20609528459 0.24303871673 0.2225505444 0.20860835974 0.20203388879 0.19143558033 0.18076363779 0.19692442475 0.18143963755 0.18156744927 0.20410576438 0.20016836001 0.18491634815 0.18809264223 0.19737972988
0.19561865763 0.19278554429 0.19775945054 0.20350594179 0.21022061626 0.19999853864 0.19310864691 0.20159595524 0.1882190967 0.20692958279 0.1825153033 0.19339977386 0.19501213618 0.19512450892 0.20653702394 0.19421935245
0.09578114099 0.10160353536 0.1026512034 0.10311993861 0.10498323761 0.10391966822 0.10444544121 0.0983441829 0.09711915417 0.10290276888 0.09759214468 0.09558184304 0.09720865425 0.10401092825 0.10096737862 0.09927586612
0.08672353167 0.09235757291 0.08968433825 0.09504631547 0.09272866493 0.09316075895 0.09551835185 0.09076589754 0.08747279495 0.09163632607 0.09550236091 0.08729345362 0.08690899326 0.09952241406 0.08362220944 0.08538487519
0.07692123945 0.08865299366 0.08284511935 0.0862338351 0.08383188002 0.08345746882 0.08431678567 0.07927775368 0.07645681111 0.08908814322 0.08366725524 0.07642975231 0.07564564744 0.08778445072 0.08023088216 0.08228092356
0.06590421613 0.0809650254 0.0797431829 0.07535584938 0.07325584269 0.07339184076 0.07431313252 0.07104262411 0.07272897135 0.08262006806 0.07805789041 0.0654985353 0.06784913876 0.0777282503 0.06514268174 0.0709970911
12921648.5249 13838714.7986 14301353.91 15003250.3557 12886208.1731 13409724.8478 14920734.9019 15020144.2223 15542918.6956 12812593.1386 15475656.6258 15842624.133 15439275.0775 13234374.7321 12612579.2644 12842069.2211
7169440.98379 7620681.01563 7875238.8439 8477348.74751 6842518.26178 6502709.5619 6584171.33583 7271053.38878 9720821.66849 7914922.67652 7282194.5535 10107454.2086 8489844.38536 6429819.09524 6688809.19205 6539753.77298
11054115.2221 9829185.03226 12033361.6294 12045710.8285 8937730.92588 9253949.70259 9183372.29 9355942.70302 11390697.4814 10207256.7864 9610959.49131 13527350.3735 10068272.4785 6533163.72398 8655612.16451 9794206.1862
9449847.63572 9859489.50573 13120558.469 11920174.9866 9809844.49472 9839494.37164 8836793.14289 8290678.48676 12479969.1536 8885290.49881 8658136.29653 12899937.9976 10338510.7171 6698634.26302 7689138.33745 8899176.71618
12418550.2898 11350193.5937 16242031.0272 15522917.0849 12430909.1901 12624234.7608 11125180.1136 9872739.25049 13986587.7714 10166944.8257 9254945.45565 15253504.6065 12149088.1437 9856809.74873 10907456.6811 12106099.0993
8780281.42934 8990314.21994 11630017.5098 12872580.7836 6562487.80129 7032814.31564 8498281.52488 9382342.94833 13958848.7833 8611806.14607 10057345.2732 16503967.2464 11545452.7508 4378048.27363 5906467.85449 7001527.09987
71988012.8336 64766746.5889 70791198.8265 68292192.6173 68335917.2541 68504003.5802 67991627.1005 64763856.2982 65325709.7502 68350484.4132 69196279.7165 66823235.5269 69471835.1693 66319152.9136 67138373.2299 67681089.4153
81531599.6725 73114148.3433 80052156.9011 77007655.0375 80771456.2436 77558262.5259 79469570.9331 70905858.5956 76889379.8999 81350770.1333 79010097.6477 79761904.8012 78784345.291 76190444.7853 77307240.5757 77631393.3844
101972069.103 92125221.6993 103145338.716 98917555.0818 103996434.614 97470909.2758 96826699.9374 85326494.2628 95430327.1795 99913780.1233 94192582.822 99615914.2731 100411861.87 92954673.8078 98993551.2958 96282762.5753
121365522.184 113999081.164 129705407.108 124518303.251 131546315.565 122921692.468 123891112.688 106584277.369 120817105.9 123189861.09 116989977.726 121384803.384 122100407.276 114060104.328 121788230.192 119140948.202
146274865.076 143671283.972 162980176.842 155171006.536 158594548.383 157158773.45 154878622.469 130918515.452 151477028.945 152416076.332 145997900.092 150868678.163 155558963.552 138876285.95 154998658.419 152584961.326
0.5156030375 0.5071497151 0.50239299996 0.47515070387 0.50384637085 0.48097934989 0.4999077463 0.51222059877 0.51907106445 0.47604766111 0.47592598563 0.50540887622 0.51146091559 0.4778594458 0.47864019084 0.51451070825
0.26523602974 0.24293664612 0.23341633186 0.23139793948 0.24083424763 0.23898651974 0.24730070017 0.24851759491 0.26157130757 0.24717533407 0.23024224508 0.24462570729 0.24800891446 0.23979569452 0.25285364834 0.25910672505
0.24925972025 0.22029405311 0.21896780327 0.21477272215 0.21431507215 0.22836735321 0.23497309697 0.2364436287 0.23723277753 0.22256322044 0.20723641266 0.22042588113 0.23982731027 0.22258995753 0.22245636852 0.24022918009
0.2261808653 0.21379648841 0.20925474338 0.18508541387 0.20676841906 0.2164082286 0.20321917081 0.21918898949 0.20983066123 0.20398728156 0.19736237265 0.21038323183 0.23387332653 0.21098922359 0.20714874988 0.22379464565
0.20551477652 0.18970517495 0.19283648853 0.16389038955 0.19444388551 0.20306931689 0.19381404898 0.20413713357 0.19554255749 0.18429945228 0.16419630543 0.19177485991 0.2210426111 0.19409401867 0.19131315775 0.20675073688
0.20090741812 0.21170599105 0.19563734404 0.21253383818 0.19130887597 0.2029396178 0.19104707387 0.19905287585 0.1988691848 0.19904610654 0.20720471098 0.21101110228 0.20822235375 0.20403299688 0.18608736417 0.18432893966
0.09897459058 0.10739815521 0.09975636584 0.10449481568 0.09720710882 0.10130105652 0.089584734 0.10470247698 0.10036270783 0.09799408007 0.10599292649 0.1059483188 0.10863390872 0.09975216505 0.09657096693 0.09353331738
0.08896435839 0.09769958747 0.08557276418 0.09352187104 0.08759983987 0.09204763439 0.0840827785 0.09321053547 0.09856705929 0.08655549732 0.09741720333 0.09297086542 0.09807367514 0.08878074225 0.09172272393 0.08046606009
0.08290988322 0.08848229133 0.08310818986 0.08437381688 0.07596137763 0.08197822372 0.0739773449 0.08967953048 0.08291268355 0.07701240067 0.09136516812 0.08142288451 0.08392916804 0.07794236426 0.08145932097 0.06655537669
0.0757737386 0.07427746048 0.07742343778 0.07487751011 0.0674389241 0.07441695569 0.06451750947 0.08161832148 0.07627118975 0.07062542609 0.08550462315 0.0717544547 0.07317572873 0.06836456603 0.07369439649 0.05642760178
15769992.255 13014356.6388 15030084.5827 12009840.1241 14769619.4611 12905273.1795 14485638.1652 13941112.6026 14446729.8175 12816536.9304 12532994.2494 13424687.7447 14518152.9169 12213856.1349 13402612.4989 15574994.6471
9194827.73667 6027768.03068 6713385.60073 5908321.53814 7477935.90454 6694904.0823 8295489.32795 6291550.27348 8169963.56333 7938981.72168 5940808.26102 7002689.67169 6954493.27279 6682091.75164 7908276.89813 8581405.17399
12451256.9013 7724623.43826 10019204.7162 8368475.21297 9474745.43117 9589523.77689 10847109.0879 8618825.44676 9542602.16126 9885048.88435 6860122.80528 9038674.39246 10462084.9706 8813617.2637 9256880.60054 11562310.0884
10903096.267 8549544.13492 10091608.5785 7188037.15726 10743205.4995 10239432.9796 9857291.72308 8205604.12422 9335527.22916 9572257.93374 7094435.79544 9580333.34775 11601865.3143 9243546.43643 9314404.4464 11962539.6029
12050234.155 10235772.9903 11872084.5188 8092919.06787 12921920.6865 12967776.8555 12849125.3498 9844659.33463 11340302.7945 10785611.3657 6323328.99394 11382622.5591 15094695.0291 10929289.061 11461265.7663 15090999.7055
14633711.249 4853976.95252 9465943.28353 4350042.57484 9438343.46288 7023783.40265 11141184.9152 6783912.29705 9828015.50922 8351400.54157 3542191.39102 7318082.46659 9590337.82687 5657335.53645 8328107.08975 13088799.4279
64164276.9512 66730478.2067 65705680.5194 65843702.6284 66630143.0064 67263176.9046 67451532.6604 65952676.4299 66643805.8384 70510758.5317 65918399.1836 70923972.3325 66802064.8311 67327642.2745 67174518.6861 68876970.0192
72356491.028 76868329.6739 77310997.378 75100000.1197 77436855.2868 78342299.9042 75286653.1562 78494278.6143 79116510.2162 82110737.2012 77925233.3651 80347916.2221 77458471.4998 78642166.0459 80207620.0036 79704503.6838
89147059.8392 94044044.9639 96409611.0879 93578037.476 95230895.1776 99476471.459 93447793.2403 97182672.8137 96261902.4898 103430275.376 96576629.011 97988282.0776 94282033.529 95210584.949 99956428.9153 100356266.694
112775847.333 118260529.812 120936197.496 115980662.65 121694842.762 122154400.171 117808805.438 122366992 118700828.2 130259930.95 121809127.252 122285183.445 117112649.279 121806365.635 128719286.179 125772284.39
138527539.768 148001091.76 148307276.642 145151230.891 151170789.096 148653507.536 145050921.724 149693418.546 149582129.151 164973170.751 150986882.521 147949987.766 147684041.443 147858343.426 157075737.483 157953969.837
0.48655838402 0.5169661553 0.53019588657 0.4982088119 0.48313540667 0.47932508315 0.51230996987 0.4701955084 0.52770447136 0.49809305259 0.49980406689 0.49663490147 0.49153864247 0.51174555379 0.50234230236 0.46401081337
0.23067599567 0.24830551486 0.26061943282 0.24988666163 0.2467361545 0.23136015135 0.26019761716 0.23881624162 0.25107858385 0.25183913466 0.2459391468 0.24791390486 0.24436762229 0.26747128541 0.24879483013 0.23015866621
0.20106820255 0.21269827585 0.23330324227 0.23583900896 0.2349606847 0.21936570446 0.24305780403 0.20744595306 0.22427761342 0.23494583567 0.21818223656 0.22743629614 0.23765777458 0.24244022351 0.21721934794 0.21310378037
0.1791460184 0.2015117656 0.20795457601 0.23479041598 0.2189538663 0.19441616487 0.22611218258 0.19232188874 0.20673011977 0.22217482119 0.19008626082 0.20422085718 0.20613467664 0.20387753125 0.20199666929 0.18986178707
0.16966733115 0.18736901212 0.18575081025 0.2341000834 0.20470851544 0.17402706969 0.20559082154 0.17598626128 0.18985382523 0.19460903808 0.17190629493 0.20309234657 0.17955948501 0.17650640829 0.18415727771 0.17319129493
0.20844081936 0.20903302224 0.21950031798 0.19287213959 0.19006391462 0.21761122023 0.21065250912 0.20773115225 0.20382621861 0.1867529798 0.19723777322 0.19214217777 0.18421132064 0.20455003226 0.21567012537 0.19927130055
0.10835861503 0.10918423668 0.10930620365 0.10284340833 0.09406860024 0.11836981834 0.11100927455 0.10246157104 0.10524145651 0.09267805084 0.10310126294 0.10240163074 0.09481020277 0.10638680496 0.10899910262 0.10147969924
0.09764454977 0.09795631539 0.09818529401 0.09415004696 0.08296024883 0.10352331014 0.09772258409 0.09370569916 0.0954286264 0.07994191495 0.0975908259 0.09132692165 0.08361751699 0.09962609727 0.09763185362 0.09235390506
0.08238667823 0.08602677528 0.09064510988 0.08927598261 0.07183097795 0.09586321828 0.08542403452 0.08759062509 0.08522153467 0.07071554796 0.09192016987 0.0784038376 0.07682718701 0.08889365747 0.08701148655 0.07737552056
0.07427908131 0.07939893828 0.08240938797 0.0825424462 0.06952497344 0.08798179745 0.07613867715 0.07847039165 0.07285615631 0.06419641407 0.08488560914 0.06899790244 0.07200435901 0.07743357022 0.07869349003 0.07135972021
11982357.5327 14131409.3872 14032723.3289 13787500.5203 13315032.8261 11752769.8859 13960919.7076 11532540.9676 14967751.0966 15226787.5641 13656985.6151 14933619.7532 14121958.2193 14233942.5098 13085121.1578 12248976.39
5107330.86899 6699180.53082 7561955.95226 7008815.78781 7679301.98492 5091202.71635 7180713.43851 6694716.81926 7419581.92585 8760194.65184 7068797.96445 7574013.88514 7473658.24881 8407878.07081 7132844.48228 6318020.57568
5796178.14907 7266140.35564 9346996.43798 9568250.01494 10717193.3452 7928066.31181 9869839.76106 7507102.27964 8777575.78769 12158705.7139 8059300.28124 9651400.07046 10767522.181 9896116.91852 8342156.94946 8493769.60523
5981741.79386 8058282.28866 8447454.54872 10522416.6136 11312734.2728 6794496.78323 10289941.0237 7399849.46182 8643257.94156 12680768.2702 6739561.79433 9377070.91081 9210830.4136 8308774.80052 8896639.39886 8422680.60744
7680299.25233 9752979.69528 9247876.0804 14342187.6821 13160582.9455 7303204.62289 11900071.1457 8697174.5884 10921572.6533 13958221.5321 7568652.97324 12716093.0576 9696600.31987 8743300.23548 10176280.0754 9824719.46479
1296293.38317 6141234.94117 8693902.35694 8143395.64345 9330408.39983 2955865.46059 8737186.089 3852410.32001 8955121.84288 13449479.387 6731906.61767 9841910.87642 9960911.15881 10157650.9967 6492710.10121 5070157.34116
70002913.0183 69219389.1203 66707100.1919 67947982.394 68257880.5974 67687713.5435 70813669.8832 69688795.1429 69235537.0105 65242784.5677 67420317.9062 70303870.311 67175550.0856 68414355.99 67680804.1362 71069099.3913
77868162.7452 78796375.2406 76260274.9125 78926419.7615 77267505.3997 78601995.3364 82382518.7905 79708839.2743 82877155.7588 76808702.5237 76143499.4456 79462403.6036 76243763.2607 75995080.8956 78414489.4602 83188269.1154
97703180.6964 98855953.3305 102333941.64 99984429.9507 91960686.6145 98807633.7749 104240746.954 99581717.4288 100335966.386 96055539.607 97417277.0194 98551518.2419 92781925.2925 89604219.1705 98183699.3203 106314214.393
121117675.628 123094052.709 133737351.617 125857036.939 114032472.924 127541822.955 129433129.791 119629660.161 125170613.5 116611324.641 124187430.384 122453485.519 115935064.788 112519439.704 126304616.592 129308487.085
155798326.635 156084524.724 164442934.073 158485095.875 141763878.917 156838562.885 158639510.288 151967440.478 159161077.411 143926055.921 153172188.588 150855459.347 142653441.266 138261679.921 154839621.69 161825061.511
0.49621465012 0.55070182913 0.48948258345 0.52138758154 0.47754228268 0.4868916129 0.51705437861 0.51565438929 0.46895310358 0.48524744933 0.48258654654 0.50466237564 0.51743200568 0.50899188651 0.50792397538 0.53053719624
0.24436168027 0.26945024383 0.24025363181 0.26569575446 0.23247627261 0.25472680629 0.26911211479 0.25964729022 0.23003542978 0.24756074466 0.25714524494 0.2406730705 0.25574046158 0.2607740638 0.24551673932 0.26475378239
0.2197181896 0.24728596992 0.22101531279 0.2462140234 0.20859656021 0.23182285365 0.25103629581 0.23538415454 0.21327313742 0.22194903242 0.22999369677 0.2285929668 0.23233155317 0.2459945746 0.21202877893 0.23529497553
0.20526335014 0.22126953529 0.20220556617 0.22429140753 0.1947937122 0.20822711223 0.22237509646 0.2163835805 0.20510678645 0.20752126955 0.23024597402 0.22005032892 0.21735643587 0.22241230408 0.19936885018 0.21449632105
0.18192168375 0.20843545012 0.18461500995 0.2018226852 0.17032243842 0.19513899774 0.20109121956 0.19941141435 0.19392685498 0.20327311269 0.19891754246 0.20122402773 0.19749563655 0.20043024794 0.18526999231 0.19271869424
0.20188293704 0.19697476281 0.20104862273 0.19481771544 0.20265682235 0.19365824777 0.20619876553 0.20239738847 0.18041437507 0.194108129 0.20359141665 0.19665984089 0.20804943132 0.20427405963 0.19523023783 0.20076634035
0.10088130266 0.0931699599 0.10190694795 0.10313959515 0.10311868858 0.09855169172 0.10883369859 0.10340279951 0.08744946917 0.09774367149 0.10707698043 0.10031820565 0.10158845531 0.11044116513 0.10122957629 0.09979319653
0.08864592989 0.08097980586 0.0909005479 0.10003440104 0.0885926373 0.08318123572 0.09822907441 0.09366170895 0.08113926982 0.08889454029 0.10337805126 0.09497154026 0.09167215851 0.09364045662 0.09230755571 0.09134708857
0.07714375382 0.07387212462 0.08073038402 0.08549100471 0.07637747905 0.07369751407 0.0845256123 0.08295844119 0.06960039107 0.07832612514 0.08990703896 0.08257656418 0.08252217847 0.08117262342 0.08061520527 0.08318157979
0.0685656293 0.06286307063 0.0718521588 0.07486943857 0.06247271339 0.06876921387 0.07500463107 0.0755889869 0.05726711482 0.07072068954 0.08641916159 0.07272338996 0.07140650969 0.07471781252 0.06918851162 0.07108986379
14142563.3806 17273938.194 13080601.5044 15442574.0439 12679594.6554 13561323.6962 15265153.1095 15132069.8146 13652988.0565 12899824.3698 12725734.268 14985185.9454 14315378.9399 14354316.7222 14619375.9077 16408762.9199
7131972.02142 9485489.40288 6579608.06826 8551961.81526 6100498.99624 8072002.32653 8873254.59478 8232218.94927 7662771.57683 7399591.35803 7345373.73306 7107564.99823 7628121.2751 7350369.52649 7237092.52903 9323186.62721
9142307.14971 12544092.7491 9581943.3425 10821423.814 7512856.48182 10902391.6745 12048148.0782 10362658.4361 9584805.63882 9120672.9088 8683758.2491 9483069.92961 9386651.79619 9965707.72421 8157825.25209 11461473.0688
9483460.57023 11488162.4481 9994603.31223 10945508.8324 7967225.24639 10721799.9897 11220040.515 9819012.37608 10585378.8728 9150797.1374 10913263.4965 10476695.365 9580226.67871 9792749.76558 9066030.97958 10564622.9427
11036703.2908 14903249.4926 11678779.755 12887932.2534 9277332.06614 12677719.3705 12797428.9884 11911862.2007 14169297.99 12143392.5132 10676804.7415 12353969.6162 11314148.2946 10858292.4023 11276355.3634 12554813.0479
8220005.44463 16431076.8935 7079031.70575 12275604.6844 4411074.2429 10094940.7251 13492614.2715 11273581.9217 8633393.51301 7253260.44711 6647323.33488 9310590.6548 9062113.62766 9357535.30958 7900468.02461 14486674.5982
67708300.7025 66706265.1233 70987492.8554 67604492.2445 66731431.0903 66047365.5977 64668548.5597 69327621.7598 66130454.9772 69316650.6337 65493622.0878 67449390.4359 68008100.3828 66713326.5065 69127517.6378 69077247.1908
75647217.9762 76555773.7561 81262949.4228 76422691.0948 82030257.9031 77041877.4312 74098055.4292 79265432.0617 73772951.6258 78880479.6702 73383645.8456 77693447.9867 76317210.3031 78858306.2012 80266603.9451 82451848.5627
90453128.7705 91186877.6137 101752411.59 97120146.835 103563910.965 99101923.0994 98911289.193 101368920.588 93771307.8554 95587962.107 91732651.7478 93714936.7675 91902993.1833 97485677.5725 101676799.103 102708130.174
112831977.283 109390887.101 128911883.863 126370881.328 133310398.574 123324271.368 117793486.16 126214866.273 118042096.975 114824299.21 119127989.191 122046850.483 113480107.274 119816841.942 130320407.315 127357672.878
142362939.475 137036766.282 157044645.31 161731760.345 163098371.939 152842531.229 146630373.599 162398304.869 146052581.573 146860657.731 153636805.735 153794699.13 143128353.114 150058970.921 157143987.465 161545428.569
0.49049412243 0.52281402572 0.50443415182 0.50548057409 0.50735960038 0.48536855339 0.49743006728 0.4991352853 0.47922261595 0.48887313435 0.52995155367 0.44875041262 0.51142466156 0.4954033759 0.48390119671 0.49731423743
0.24437363834 0.26723844485 0.25488232884 0.24810192276 0.26248030483 0.2503669101 0.24042154919 0.25678633275 0.25378623147 0.2484146612 0.26562446421 0.23986927804 0.25997429884 0.25648142362 0.23810236667 0.2448468797
0.22053758222 0.25326973218 0.2465705914 0.23293493519 0.22773186283 0.23647308779 0.21256794567 0.24293491217 0.23554882419 0.23153000963 0.25451500523 0.21422267856 0.22646876166 0.2335102235 0.22499523931 0.21820402944
0.20626822229 0.23341275138 0.24636850594 0.21848798792 0.21187472357 0.21883892142 0.19957083355 0.22503152053 0.21118367034 0.21146139799 0.22291596953 0.18919944254 0.21175669927 0.20746761019 0.202036066 0.19680203025
0.18417375899 0.2144066241 0.22380524661 0.19896469663 0.19392674361 0.19957220834 0.18192879117 0.20556159779 0.19814578754 0.19454790194 0.20681272346 0.1678500642 0.1870816578 0.21289724889 0.19937377667 0.18369158873
0.20156295602 0.20546029145 0.19640281852 0.20612573071 0.19814617048 0.20443819915 0.20114511351 0.2009571456 0.19944000627 0.2136408363 0.20120902793 0.20027567138 0.20104665377 0.20719656941 0.203302466 0.20689868644
0.10190653185 0.10668427882 0.10046943727 0.10251179647 0.10673462212 0.10380073364 0.1049457282 0.11252556543 0.10354991215 0.10803051402 0.11022383075 0.09723512984 0.10671509832 0.10487240903 0.10969688969 0.10728360108
0.09696826026 0.09722360649 0.08586799554 0.08827647406 0.09149529199 0.09527248584 0.08539960289 0.10387248687 0.09533949421 0.09777511509 0.09768169587 0.08377608089 0.10044373711 0.09332841725 0.09809677833 0.09996436943
0.0874012114 0.08786250765 0.07839424898 0.08159651567 0.07903388824 0.08189497736 0.07333808666 0.09441223061 0.08779861597 0.08914878261 0.08843956777 0.07723855855 0.09067013445 0.08100064208 0.08987346464 0.08909221767
0.080376041 0.0792871542 0.07247005781 0.07269744851 0.06817043137 0.0723809993 0.06345830736 0.08341702052 0.0837590622 0.07605121266 0.0795892601 0.06945289225 0.08035369493 0.06804944551 0.07989483106 0.0826769928
13329384.0199 14632509.7177 15148955.1396 13872288.4363 14203116.1177 12534533.1458 13038011.4576 14204611.3315 12492489.2533 12918816.0733 14938178.7389 11075889.052 14569815.5602 13068260.547 13180492.527 13714069.875
6786688.22296 8089497.91717 8313745.4724 7084834.11398 8476361.49257 7214458.90745 6133858.59885 7344519.36966 7053731.98 7033902.59156 7329243.80467 7038924.09962 7582672.40579 7784186.33176 6357823.51848 7245114.11502
7640462.0579 10499242.9981 12458309.7718 10298727.995 10352806.9236 10235028.6812 8902488.08494 10327986.3873 9453662.35125 9136375.84409 10620400.9192 8621224.45738 8013918.87024 9951090.07498 9220242.25475 8517854.36526
7886842.0573 9818370.58281 14141435.9008 10820303.9328 11115367.9796 10516357.9196 9004064.08818 10179489.6359 8749884.96798 8361359.21136 9857339.34241 8064879.38201 8131883.14142 9203307.8204 8746509.63272 8070656.04987
8849967.36724 11719156.9045 15674082.8959 13113612.6818 13188983.5379 12391288.9708 10850470.4083 12640099.9592 10303323.9377 10847416.5491 12453717.2174 9114465.63326 9228156.32041 14157232.7272 11855931.3309 9966464.24649
5783733.11413 10782705.236 13228220.0711 8944597.96583 10597322.7597 7721511.75197 6021926.04642 9530243.43199 6837852.03088 6947381.73166 10481429.0439 4722011.47838 8044389.61702 8509035.81911 6648477.53257 7357462.43255
65550483.6824 69918810.0227 65666200.7738 64823185.1172 70223816.4826 69760936.8011 68290044.8973 66307469.8113 66682524.5868 66955496.2607 66776854.422 66798056.2101 69274588.7309 65761393.9878 66755634.0482 67786585.0515
73873554.8408 79154228.3205 72238927.7707 75726356.0185 83031079.3622 76660971.5592 77570304.7396 74472680.6785 71091901.1335 79039778.1866 78049453.5403 76183719.2768 82955747.1282 72578243.9848 75814945.1913 78212808.4124
85974781.1698 102303860.495 87749230.3593 93680031.5796 105678956.276 94573221.9113 96378372.4771 97684674.7142 90784556.7535 101043791.403 101067195.768 97737652.4917 108427982.476 96505247.0689 93103980.5809 99224742.9925
107275904.663 130939200.86 110230773.008 115634216.131 135272795.623 119784779.108 121463431.214 119963216.341 114934771.405 124532847.222 125658834.903 117908088.79 137451740.606 127309442.293 111876304.684 122500007.597
133089231.026 157542417.659 143508292.175 146364104.951 169960241.66 147818006.236 149515446.819 147203298.513 140037488.335 147022904.904 165730519.246 149887450.379 170678488.835 155732186.554 138786131.951 152371631.867
0.51106961821 0.52379287641 0.50317092709 0.48610577051 0.49499453961 0.51070160477 0.48777776184 0.48606229163 0.50828585699 0.49368806096 0.49552917436 0.49933686469 0.47633287836 0.47655537285 0.48607917251 0.51509526994
0.23378727077 0.26538799421 0.24536697068 0.23556686845 0.24870855603 0.24149043394 0.24491172356 0.23100628539 0.23154194035 0.25497973496 0.24737098553 0.25165386324 0.2361351652 0.25014646132 0.25223477122 0.25382078135
0.22044978167 0.24326579404 0.2252966872 0.22588574162 0.21377012769 0.21856662989 0.23987733222 0.197678813 0.20922612937 0.23471794869 0.23022654855 0.23372185965 0.21223961094 0.224159703 0.23152969061 0.22653686592
0.19522934715 0.20769040635 0.21448890532 0.21812860245 0.20327901631 0.20290018934 0.21363447921 0.18523896105 0.1995350454 0.22014311485 0.21406720687 0.22898848473 0.20757511125 0.20667508736 0.21745887749 0.22314552802
0.17665278939 0.19083526651 0.20661663617 0.18685265786 0.17673788066 0.18984407897 0.20034250901 0.1667996465 0.19504862173 0.20070256012 0.20489345106 0.22154017956 0.18272578389 0.177832236 0.19368070796 0.19693501061
0.2066202067 0.20555154984 0.19441693356 0.20309513083 0.19533632107 0.19155753885 0.19630448727 0.2099278577 0.19949756231 0.1994576499 0.21829489969 0.20472851174 0.19393946253 0.2132616651 0.18907224667 0.19770774141
0.11799928499 0.1069099182 0.09667511659 0.10080098196 0.1031636205 0.09078435768 0.09613483665 0.10601771513 0.10236362471 0.09887031126 0.11275981892 0.09793440607 0.10189030979 0.10766050064 0.09823911569 0.09541284448
0.10651427666 0.09599143732 0.09604800022 0.09209966914 0.08986672891 0.08251860069 0.08445929856 0.09487264822 0.09835286146 0.08981863729 0.09706750237 0.08696210708 0.09538368802 0.09665695813 0.08612263749 0.08667327215
0.09645334379 0.08789328871 0.08426619988 0.08333035083 0.08191071043 0.07384502743 0.07239951999 0.08311666073 0.08829467828 0.08058896357 0.08411502904 0.0782982356 0.08292044648 0.08988530466 0.07319713908 0.07861124219
0.0851569824 0.07912882011 0.07601642186 0.07846767888 0.07189243565 0.06613884289 0.06629464937 0.07506509414 0.07881207483 0.06937460228 0.07707602395 0.07529425901 0.07668598292 0.08141008007 0.06424028322 0.06883742049
13668725.3186 15466742.9133 13926183.4608 12379532.2881 14495467.9042 15483216.1297 13599682.4065 12333234.3945 14168321.6353 13448480.5311 12489649.9003 13431887.347 13315058.47 11536775.4195 13555084.0136 14900233.1469
4847006.42098 8314741.99847 6763833.74935 6271593.05053 7894997.99034 7470667.64253 7443995.93317 5506723.39998 5420313.31493 8119329.01316 6528454.0735 7590197.02385 7066599.97041 6412574.84787 7561002.19305 8174769.88698
6357433.96499 11233262.24 7788572.09001 8893850.6742 9399566.65052 9211401.94786 11181886.1065 6536250.17997 6570932.15682 10845959.7519 9729238.22963 10569913.6928 8985422.01927 8642545.22346 9840590.46051 10139275.3922
5740419.52125 9563800.51301 8620658.6552 9545958.4227 10119077.3271 9447629.67844 10740282.5168 6982465.50881 7399522.03154 10889031.1135 10078383.4321 11211652.1237 10656808.5485 8948058.23175 9994295.99915 11148108.2407
6884389.5627 10960403.0204 11878188.8821 9671043.4397 11114312.1369 11538731.0335 12872213.0534 7877334.73824 10003681.5883 12313174.3837 13671771.2277 14282874.1485 11312348.5462 8993413.06054 11321469.0675 12459984.1433
3176070.66048 12445643.7876 6468117.76406 5508437.61515 9493499.877 9883662.79126 9799666.41998 2660857.16767 4376305.30013 9980026.09022 6594458.88409 9229454.89596 7224417.20032 4605030.43832 8672555.26923 10798960.4488
66090545.9068 68486162.6928 68249098.3238 67731463.4106 68557911.2956 68010621.4876 68900529.3523 66058261.2986 69089958.9877 68167865.906 68962221.1297 68237013.9426 66985010.7838 67829604.5322 66234552.8619 64745435.4483
74757660.0504 78347191.568 78243090.4059 79781751.8771 77899463.4369 79218505.6701 82300972.3361 75696614.1524 79089845.3488 79195963.1053 77147248.8092 77985649.4982 74526124.7579 76087092.9864 80480052.7446 74616176.4302
94783845.9742 99236667.3437 94864374.3795 99494435.25 98944643.435 93700562.7078 104601297.671 98206826.3453 96043251.0254 98200577.2359 97631362.2452 91598598.5357 95837047.7761 95710060.6214 96520916.6988 93800804.508
120918713.238 120301830.29 122615193.399 124237723.871 124015454.186 117336528.127 130761350.515 124186813.936 120289570.384 127612395.888 122063759.579 116577401.797 120850301.109 115951729.235 124755830.515 117247203.681
149899500.129 151639457.253 157882452.93 156430773.263 153500724.113 146991174.613 162970304.974 154937111.36 149740549.088 157187173.341 156655181.298 144224396.047 148867864.337 141747914.203 152345275.586 142468347.931
0.48562785738 0.4789329088 0.49962740093 0.47387390441 0.48252677113 0.50690835974 0.50032982408 0.50483719351 0.49983387982 0.49097702924 0.48214549682 0.47717653012 0.49625364821 0.4869029639 0.49367766459 0.50988207439
0.25657477634 0.233921222 0.26386387249 0.23147513597 0.22580497729 0.25458384618 0.24888240327 0.25415602119 0.249105364 0.25762852515 0.23353950049 0.24933199336 0.25772263126 0.25115864215 0.25671517727 0.27273992055
0.23769451487 0.2247907542 0.24380665575 0.21185558917 0.19658007055 0.23656694243 0.21876054011 0.22741557329 0.22390439425 0.23715395099 0.21018668826 0.2347781405 0.23879312059 0.22664172074 0.23535476912 0.26078626594
0.21759695411 0.20859113624 0.23182932963 0.19664354659 0.17982599382 0.19925985502 0.20322222992 0.20755644637 0.19853119963 0.20171352974 0.20026984215 0.22759064181 0.22169139879 0.2028763346 0.20728946418 0.23227261877
0.21040686926 0.19642072568 0.21780803977 0.17037053777 0.16408940045 0.19148850386 0.17855348277 0.19594367865 0.17352905866 0.18485484891 0.18709615884 0.22636590121 0.20245313572 0.18355082296 0.19359794136 0.21682922893
0.19492571204 0.19990483078 0.20059647962 0.20696530655 0.20673705959 0.19603942296 0.20475674119 0.20088552045 0.2017954869 0.20577155793 0.19946126975 0.20305486533 0.19757877676 0.20143102178 0.1955337465 0.18614724524
0.100399299 0.10294109222 0.10627880314 0.10914046175 0.10387219586 0.10017385682 0.10522000132 0.10450629738 0.10251319886 0.10062022598 0.09981648472 0.10201038866 0.10411245401 0.09658740876 0.09743110013 0.08877702643
0.08647461529 0.09065491393 0.09421828511 0.09520819651 0.08992042431 0.08819218065 0.09776061584 0.10132571528 0.09058446376 0.09080364574 0.08814656331 0.09375042902 0.0881318366 0.0925509265 0.08664932612 0.0790528761
0.08154863161 0.07848406782 0.08332008942 0.08335656946 0.08194385506 0.07730832983 0.08173272058 0.09122921743 0.08087702469 0.07834634539 0.07876742255 0.08946381114 0.07889931144 0.08131139157 0.07534303913 0.0705981081
0.07099495877 0.07287383616 0.07200884779 0.07779132977 0.07103790907 0.07435461167 0.07473893242 0.08510940393 0.07216979222 0.07229608701 0.06774116921 0.07724098452 0.0688106379 0.07794395123 0.07092632355 0.06245876131
13066139.0649 12956807.0854 14004336.2582 12132580.1326 12791557.5181 14598679.5353 13961183.3524 13762392.9237 14142114.5306 13225824.4498 13261748.5218 12633142.6767 13695301.054 13167509.2144 13495096.8783 14490514.8036
7562709.78665 6327723.49765 8123036.02974 5877505.20462 5666916.16433 8032126.50588 7663292.4296 7253904.51247 7484833.95212 8208895.49467 6385420.39059 7394823.93632 7371651.21341 7641214.79309 8523426.70175 9339868.09228
10567536.1566 9607952.39888 10453125.3102 8018182.44467 7029342.06843 10199850.5223 8987242.44935 8722915.71476 9156379.46257 10610788.2209 8305414.85127 9279830.18428 10657828.7091 9165839.37572 10613781.4222 13113313.441
10190525.5228 9586881.78503 11525551.6493 8362026.62207 6886662.11753 8571876.6628 9727536.98173 8633845.96012 8437698.90402 9633761.41669 8953635.62898 9928036.32764 10810206.5366 8407382.59413 10195520.6835 12132942.9692
13512920.8295 11855959.1882 15103717.8528 8593363.72371 8464581.01108 10709714.695 10438976.8042 10629453.1071 9152568.11005 11049018.0996 11826075.3006 13981408.5564 12756481.1896 9003305.4942 11823182.0726 14386263.8169
8850246.7385 6750239.12227 10168701.7079 4128161.38564 3688016.58771 10430974.2989 8398985.20184 7594352.91203 8558324.78337 9639676.31671 5938844.92587 7133918.23115 9358835.54907 7774196.99343 10192054.84 14126108.2838
66328274.4693 70053731.7992 65512244.7313 66567730.4599 66909175.1559 68551724.524 67145245.0584 67021192.1307 64773996.6287 68795108.0633 66677698.1819 70799107.2269 68626437.5035 67813312.6954 68790210.3426 67349664.4988
76248276.0197 81697131.4074 77087558.5925 75081955.2544 78548472.3339 80536890.035 76268459.6094 79184951.9592 76116327.7804 78732522.4882 77211619.1807 83357517.2994 77077224.9418 78006555.9638 78586035.7214 80944259.8734
92635747.0511 103154415.792 96140774.9629 92991095.4949 96823978.2687 101630889.828 100240225.557 98142969.5764 93557589.3972 100066406.165 96391776.9119 104168442.518 94879830.0581 96591720.5766 96649796.7334 103594554.769
118443376.306 131265191.29 118722604.195 112678628.247 124966220.679 126021443.995 128711779.691 124038453.688 118841769.161 117557822.367 122125505.553 131739489.792 118424005.953 118474706.646 125152961.348 128999569.723
152790299.864 161689703.914 146034679.297 139554596.939 156125930.626 147036511.075 162846860.928 148146168.474 151999429.164 148795439.264 150146821.734 160976944.126 140508771.289 151117763.628 161315863.703 159523455.418
0.48797471206 0.53104668374 0.53864604147 0.47595469684 0.48691007814 0.50092010834 0.52615401544 0.50933038112 0.52520886596 0.47949113755 0.48111651414 0.50832237859 0.49896687911 0.51332794535 0.52707606376 0.49788318482
0.26134595564 0.27432630673 0.2651504072 0.2384654213 0.25593341457 0.23516113397 0.25138507149 0.25655122846 0.27131350434 0.22781233864 0.2302952279 0.26832286793 0.25098869728 0.26188876949 0.25517815176 0.23475657418
0.25218632817 0.25361656972 0.24982876948 0.21491985812 0.24693507007 0.22500386108 0.22668229507 0.24330277268 0.26225163241 0.2149215976 0.2133942217 0.25955345981 0.24956979964 0.24037346654 0.22217868589 0.20162862381
0.23806751893 0.23745204064 0.22622099705 0.19116966025 0.23168016909 0.20513583974 0.21372395761 0.23911537891 0.2367722772 0.19770931801 0.18780314997 0.23540263567 0.21601389849 0.23140463698 0.21499859935 0.18543550483
0.22168369423 0.22858759939 0.20997807685 0.17756302835 0.20302348387 0.19034033431 0.19416269249 0.2189703474 0.21559619012 0.18249887316 0.17961744438 0.21945842344 0.1992240899 0.20993707136 0.19201152628 0.16764536585
0.20309335361 0.20721331715 0.19854357807 0.20116338741 0.20511742479 0.20109921255 0.20261682913 0.20274489266 0.18803661445 0.19664767824 0.18502755689 0.19670646113 0.20240842118 0.20893401057 0.19557318163 0.20630585591
0.10810385641 0.10473053641 0.10358290569 0.09538639937 0.10858785847 0.10856572153 0.10059243688 0.10144665622 0.0999602063 0.09684789262 0.09254523568 0.11413149213 0.10530679944 0.10009089543 0.0983569179 0.10218314377
0.10025746457 0.09816704154 0.08866253931 0.07817937001 0.09179681495 0.10005499344 0.08590942659 0.09752425616 0.08979089084 0.08426821178 0.08384004969 0.10316907474 0.10226191837 0.08969422189 0.0876622354 0.09911290007
0.09170887178 0.08089948374 0.07374226546 0.07166693378 0.07923335737 0.08850403467 0.08366610919 0.08751823074 0.08325211903 0.07581189169 0.0803539536 0.08702464686 0.09428147237 0.08332975052 0.07724772862 0.08943276584
0.07819223903 0.07280962226 0.07240633374 0.06132393238 0.07356511505 0.08243209029 0.07341346754 0.08047405821 0.07045777667 0.0653412562 0.06696077211 0.08248586278 0.08533004088 0.0762734395 0.06698853009 0.07829905475
12806437.4808 15814255.9123 15542933.8336 12318477.4245 12766609.0827 14117331.5371 15074643.2344 14129103.9815 15198564.9462 13235119.1069 13488985.4871 15308223.3769 13954037.9242 14194562.2189 15927293.8664 13391996.5298
7561144.55268 9439312.52952 8220813.91598 6754185.45186 7454620.20571 6256645.40888 7408619.8914 8068674.2618 8733440.3936 6371777.1582 6650845.95509 8560351.8958 7175850.35828 8376332.53072 8121367.01576 6714064.36966
10341238.6535 12149654.4071 11660076.1967 9071338.143 11221516.0461 9030355.89138 10339831.3151 10547128.694 12267635.7513 9387928.44258 8850357.28964 12390663.2385 10240877.2767 10783738.0831 9335168.86638 7080075.1777
10860236.772 13286492.3803 11471429.5389 7948567.68037 12166242.3886 8824424.08836 10382447.7747 11968020.55 11565833.3012 8589055.54579 7645776.1056 12509137.8383 8625797.16976 11030973.057 10786014.0177 7047183.83677
14270616.9125 16741886.0676 12905662.6767 9995995.58247 12967241.9655 9663042.11711 12532030.3184 13208297.5476 14394267.0183 10887665.4738 10486513.8152 14331508.8695 9780517.02856 12965584.55 12935723.2485 8409633.1574
8397908.87393 14634188.873 12811498.5489 6053700.53201 9043687.98703 7286931.13763 10436607.2027 10321978.8282 13494444.8453 6862976.42478 6887194.70605 13549226.5862 9055923.79896 10879711.6905 11022297.1032 5278610.71989
68892744.4345 66130515.1848 68402220.5709 65652339.7401 66992201.5309 69030736.0151 70517561.1719 66678194.7017 68610922.4662 66171017.7233 65772275.2925 68011226.3133 69069499.0506 66408111.3651 66180988.233 68190339.8035
78249764.1399 78719635.7757 79308122.183 72954358.2989 75435975.8104 80063279.3695 79677307.9199 73576729.2635 76747624.6096 79787240.9041 76167735.7448 78128414.9006 80578651.6104 77475816.0016 77929637.7193 82799558.2512
97347010.5758 95896352.3492 96927594.4634 92028841.6621 93892794.2792 102715571.54 97309656.9344 91185571.7881 93047300.1515 100697843.703 100097288.74 97806741.1724 101157676.092 101122749.786 96467872.4462 103775524.08
124251658.167 118762147.652 126273681.019 111104155.289 117534194.345 131585068.293 121802030.755 116293516.081 117464053.52 123629681.69 122762272.27 123719265.12 127310805.387 131502929.132 117795980.114 126300075.875
164331677.748 145241064.638 161449275.28 137200725.082 151480351.501 167010651.689 142325172.521 140359914.37 146254532.95 152772972.823 152527508.934 153766426.271 155874792.128 161572445.859 153799445.472 159583058.588
0.53248635183 0.49332253961 0.51860125643 0.48484017171 0.50973984775 0.49961409334 0.50029545429 0.50623643747 0.51889081692 0.51255225725 0.52554483137 0.51538319206 0.49079536413 0.52625752882 0.51206823252 0.51547389865
0.2639356794 0.24807307733 0.2668068482 0.25515525387 0.2658413386 0.24658191312 0.25719750087 0.23734784651 0.26419560572 0.24390405777 0.26133333539 0.26342046929 0.26014173015 0.26767746111 0.25439752463 0.26068071515
0.2331796611 0.23449279354 0.24658223348 0.2262690868 0.25317939078 0.21523785344 0.22441517952 0.22259606307 0.25088527039 0.22178279789 0.23732280367 0.24436357941 0.24957029452 0.24838566944 0.23309636813 0.24187790494
0.21912216792 0.21036494125 0.22805012465 0.20297402849 0.22025300701 0.19775108832 0.20651568477 0.19559628017 0.22861337067 0.19906100921 0.2246084047 0.22173470295 0.22731670049 0.23056936427 0.22453601425 0.21836108183
0.20500552056 0.20397806958 0.21788055074 0.20217465521 0.2152271193 0.19201560124 0.18669310367 0.18691448244 0.2116666799 0.17788778229 0.21116767617 0.21635044533 0.20234271342 0.21737334484 0.22115594912 0.20308890011
0.19512147202 0.19933773088 0.19566151757 0.200504519 0.19777308842 0.20672921151 0.19841254988 0.19716909714 0.20366501357 0.19545000572 0.20806485105 0.20739455522 0.20843276523 0.18652469712 0.19969648188 0.20112586707
0.0980151985 0.09331799693 0.09827153993 0.09868359262 0.10271464177 0.10872632793 0.09702921072 0.09923973747 0.10163844859 0.09692810569 0.11133777869 0.10818944094 0.11017527512 0.0960015892 0.09956061542 0.09820329052
0.08913425501 0.08733586054 0.087542665 0.09383448878 0.09288982313 0.09657063289 0.08801661281 0.08910123832 0.09327365302 0.08667733219 0.10147473715 0.10117596086 0.09576778409 0.08330211619 0.09229279207 0.08766779545
0.08012949048 0.07719192812 0.0822379377 0.07815305747 0.08021385341 0.08812825744 0.07680040508 0.07925291377 0.08767609661 0.07536787937 0.0900889468 0.09022846171 0.09194288489 0.07600558301 0.08514962747 0.07569734568
0.07096705894 0.07574734119 0.07628946966 0.06814995235 0.07653854101 0.08206654551 0.07136356824 0.06792054806 0.07503544017 0.06595942358 0.08077922671 0.087413278 0.08496612172 0.0696108589 0.07338845565 0.06765812497
16278513.777 13248860.221 15356843.0406 12630311.5148 14413748.4594 13840874.6416 14688272.7194 14182846.9577 14980599.5531 14490770.4105 14410575.1975 14438023.3672 13264443.0637 15760924.4146 14240100.8749 14831149.8984
8697206.61517 7981661.47806 9019890.54743 7345221.41749 8111961.71202 6993246.60401 8506976.29316 6257463.13531 8262923.53664 7579265.45024 7331476.72785 7946125.08537 7899366.92726 8961400.95668 7884052.72837 9072414.42247
10283719.0761 10379690.4351 11597036.4741 8561793.98323 11244271.8204 8547294.5105 9592519.87681 8558728.98754 10898659.1195 9885788.0036 9850359.69121 10257181.8068 11709481.6076 12756960.9265 9874093.23316 12129751.8908
10807432.8827 9718869.8851 11669504.3914 8253253.76109 10210406.012 8598732.49883 9697276.91937 7976702.4903 10273286.6848 9306220.84575 10219598.9343 10029653.9549 10751077.2056 13122961.2212 10171800.8809 11379255.1008
14332864.9847 11783867.8162 14961973.7664 11641682.5758 13580752.5357 11509021.1751 10116139.6371 10347464.3133 12817813.8967 10622784.103 12714546.9375 12649092.3167 11482866.2496 15750142.4978 14889560.3413 14038197.3186
12735662.3175 9246290.38477 13315314.2746 6447004.07499 11255454.8235 7272696.60243 10416232.18 6931408.16818 11632828.2123 9629319.58697 9291618.56168 10247951.3697 10367367.4592 14680945.7572 9659687.55064 13331983.44
65962054.9975 68706389.5253 66975488.9339 68117507.051 69486882.581 66887082.1628 65196717.5143 70153773.8522 68497750.1226 66763710.2007 68819693.358 71512450.3556 66175404.0875 67153957.9372 68006803.3689 66137638.6857
76012521.4507 81110582.0977 78056827.6056 80960888.5119 79408229.3207 75772872.2607 76045577.8717 78509892.4876 80994123.7313 78226195.3219 80641954.5404 87186075.0447 73615149.9949 75840548.8661 74473566.7914 75184173.9428
92266499.8228 99550673.5907 94973755.0409 102513788.329 99818377.4518 92175996.4751 95725035.4628 97996618.3889 97874667.2798 97358344.9597 104097671.812 110489182.673 91680321.7973 94828019.3714 93921839.1137 96480394.7391
115193632.58 118724505.407 118260079.722 123306244.951 125870063.02 120138218.24 121617090.216 120650447.688 124161015.157 124379069.936 130931992.865 137243498.923 113168957.233 121295945.951 117711107.795 121150842.453
141550011.812 144863722.095 145414221.251 147780049.217 158706266.953 157161526.252 149675519.037 147711401.302 150261745.415 156186501.76 159760574.498 175838501.842 139631179.197 153819857.643 142442785.045 149054868.373
0.50492259322 0.5139895034 0.48095217412 0.50928331415 0.49725242233 0.50162888426 0.48099367778 0.51617855346 0.50479639874 0.5105439474 0.51207554487 0.52817579944 0.50830900253 0.49141251991 0.50149914122 0.51464008548
0.26478677887 0.26255266302 0.24005510149 0.26062031151 0.25690151317 0.24800007148 0.23551752977 0.26037452436 0.24630294125 0.27190467933 0.24194904151 0.25451345737 0.25691240582 0.24846002275 0.26289736114 0.25446602107
0.2477714049 0.23689441503 0.21312391286 0.23655926938 0.24553379084 0.24637818462 0.21555699716 0.23881150689 0.22212226124 0.24969841903 0.22695698469 0.23223779943 0.25179485098 0.23131669949 0.22742755088 0.2353480601
0.243718326 0.22325275681 0.2011223478 0.21799468629 0.22685866674 0.23155481933 0.20616381405 0.21966238968 0.19905172673 0.22628914102 0.20141793068 0.19686151818 0.22412804419 0.21657063774 0.2011839864 0.22190043397
0.22770074108 0.20383338209 0.18347011757 0.19670025671 0.22192707335 0.19829018361 0.18120739528 0.21282037144 0.17414213634 0.20740639795 0.18889430784 0.18102577345 0.19980476432 0.2066444212 0.18477535021 0.20735529969
0.19498767428 0.19690267211 0.20439444881 0.21282199 0.200085081 0.19975254829 0.20118938241 0.1925089126 0.18900403585 0.19905331797 0.18734343099 0.18918197334 0.20336403412 0.18556441666 0.20504155354 0.20203775516
0.09968268825 0.09683214298 0.11173553832 0.10731933101 0.10292560236 0.09956980314 0.10386131255 0.09638288219 0.09513152899 0.10691532144 0.09086382173 0.09384115839 0.10980979772 0.09670104754 0.10333882659 0.1049507812
0.08415867269 0.08545747798 0.10043124792 0.08887106485 0.08994927339 0.08459479278 0.08878441443 0.08943511265 0.08259382262 0.09908150867 0.08135811383 0.08495538955 0.0968673295 0.09164884824 0.09539794527 0.0936773664
0.07339157827 0.07140282833 0.08484559735 0.079099066 0.08003261836 0.07913302684 0.08081552232 0.08527896708 0.07433860335 0.08780860698 0.07255538246 0.07646421994 0.08958601411 0.08181073138 0.08757182467 0.08913984514
0.06780023711 0.06208561758 0.07622293268 0.06986096234 0.0685474618 0.06961148085 0.07234914752 0.07533449279 0.06712303953 0.07907898078 0.06612318455 0.06852674321 0.07992590566 0.07601700578 0.0789412686 0.08404322755
14059101.7465 15108618.2111 12498876.4106 13829801.2342 14184896.7653 13844656.3756 12292683.1751 15834796.7079 14988627.4132 14332974.6356 15562410.2183 17055700.0111 13842126.4633 14124972.0267 13806567.0158 14241414.8083
8314339.40342 9076751.47711 6104268.42442 8175718.84608 8035483.96322 7189617.44097 6103193.14326 8610361.52028 8036674.64544 8613538.78574 7989795.92186 9552132.39944 6832560.97303 7419756.07062 7757307.67066 7182009.31405
11305479.6058 11276853.7706 7184739.23562 11317108.1724 11686509.7993 11132540.0455 8514475.84254 10857576.0232 9958956.90854 10878053.5412 11326291.4145 12374191.7097 10451706.3323 9553608.52312 8758852.97761 9935193.75075
12644388.2415 11417949.1112 8131481.17751 10702639.1042 11726901.9504 11618489.0881 9267794.56502 10004558.9929 9453126.5541 10759884.8388 10495290.8919 10204013.7983 9270027.0911 10108695.987 7840911.46351 9898279.86551
14867138.4441 13268369.1576 9473701.79184 11880363.1783 16117010.5042 12982328.2059 10002512.2693 13060807.6246 9850338.65925 12825870.5437 12519798.8464 12601721.017 10354524.3081 12877742.2447 9080035.19159 11569293.4657
11155971.4191 12844566.4222 3949096.71097 10817665.4131 11357845.0927 9756162.62937 4931970.82825 12738874.8538 10595975.6468 11315957.1684 12319903.2642 16131806.2781 8818352.55369 8834808.63517 8134200.61397 9066190.48528
65169531.9723 69159333.2267 69306095.112 68476241.2363 71445275.6632 68660136.7926 67083178.9851 70298872.7678 66328764.3529 66517163.8485 67390707.4762 67330904.6699 70234315.4888 66981242.0572 66922440.5551 69234016.4195
74293979.988 79831526.7351 82278644.8176 77133005.8927 81307986.6664 80596498.9379 76220192.9269 82337663.4987 75348454.2277 82033131.2302 78344491.3345 75932019.2144 84959477.1444 76468609.9027 75542965.1254 78687392.3715
94675912.7217 97853474.8696 98463970.3504 92603485.7368 97183315.2151 100810195.07 92915214.2704 102482584.142 91012907.4131 98453194.7296 99029967.0103 93073337.7266 108442691.544 92857766.9683 99143150.3824 98661650.3009
116002031.367 123292105.958 119107615.163 114145476.501 118528937.383 123046479.7 121107747.455 129443932.518 112963166.589 122856866.587 126618295.885 114417022.816 137301552.035 116734353.99 118895068.62 123472531.036
144993084.176 154288411.515 151987333.364 146165512.228 150226465.39 153211678.336 151354651.583 160770349.78 138616961.13 152654757.947 147459604.541 144201335.752 168680794.46 145102870.134 144181505.037 146236428.949
0.49929670037 0.51519781489 0.5192065462 0.50861818757 0.52052026597 0.49327882188 0.48680165703 0.51266300135 0.48260983687 0.47259058328 0.502067728 0.50325252503 0.49450988863 0.49450640276 0.52691884361 0.46820909107
0.2498827121 0.25513847441 0.2482106115 0.26168082971 0.28367296825 0.25521118989 0.25358030702 0.2648997542 0.24447618344 0.25252433004 0.24777480114 0.2490047884 0.25127760784 0.24683629945 0.26135732696 0.23394081757
0.23494256374 0.23539761499 0.21958425104 0.2375882511 0.25334032594 0.24339038905 0.2387552232 0.24087525617 0.22471540719 0.22736500055 0.24106879917 0.22723377584 0.24063227728 0.2293968113 0.2409641388 0.2024173014
0.20711274773 0.22817654285 0.21863965597 0.21518028651 0.22695731457 0.23274484574 0.21194353854 0.21157742855 0.1967647887 0.20931546243 0.22999190898 0.2210212512 0.21089428044 0.22441228558 0.22549434286 0.18489389845
0.19463690401 0.20921602436 0.20505007 0.18911118483 0.21219462044 0.21703630408 0.18475948828 0.19654893733 0.18105045223 0.18922667121 0.21394841369 0.20850133903 0.18024438856 0.20723900796 0.20141763466 0.17015074889
0.19784475075 0.19544836367 0.20230401122 0.20701846651 0.20225995755 0.20359305887 0.18985552872 0.19525393709 0.2079311676 0.19418521032 0.20077395184 0.19883391846 0.20135347242 0.19359341013 0.20765584641 0.19635034877
0.09969336681 0.09726538671 0.10058959951 0.10464487521 0.10133478278 0.1077870251 0.09448286094 0.10135570058 0.10514878388 0.10382743403 0.10961191034 0.10406444919 0.10051232681 0.09585008148 0.10665199048 0.10508447238
0.08324898164 0.0904940071 0.08769333347 0.09232797282 0.08807539732 0.0994537154 0.07849316982 0.08908750027 0.09378776708 0.09490000421 0.10305150011 0.09405955875 0.0876503508 0.08395245996 0.09867142109 0.09445909814
0.07720739282 0.08608540472 0.07662831342 0.08158585697 0.07922377868 0.08894767984 0.07422562529 0.07574374784 0.08983519854 0.08898586785 0.09203450595 0.08684055296 0.08174102438 0.07103208329 0.08870859497 0.08575861974
0.0703041618 0.07809545047 0.07018592272 0.07127858734 0.07155669374 0.08387769989 0.06451016885 0.06959968224 0.08635834645 0.08393018169 0.0783940654 0.08164370517 0.07401025646 0.06241760416 0.08249956009 0.07807553237
13424059.4488 15367775.5187 15243091.405 14196225.5149 15842772.3111 13581721.6362 13626469.576 15516185.9436 12260464.5954 12503070.0035 13929700.2186 14085710.4246 14128699.7204 13816130.9755 14787600.0965 12718831.5487
7110166.51154 8359212.44578 7947575.32977 7943112.21909 10295702.6147 7721624.36617 7953799.36556 9099563.51342 6536358.98217 7974900.40647 6807733.71476 6980676.68579 8513371.67141 7446607.32898 7572059.72801 6223282.86712
10593575.0679 10437215.1278 9334346.6021 9768470.02949 12213398.4699 10729659.7689 11113611.4665 11714840.5687 8328399.21871 9381178.90232 9935341.2076 8768400.38733 12665403.9967 9816952.52613 10329251.7109 7124083.73648
9157112.69289 10991349.2119 10558144.8096 9294900.53009 11011865.9319 11121494.4697 10374914.7857 11036731.7612 6863923.62969 8899109.43587 10931539.9349 9365992.72029 11116278.1055 11330638.7999 10043648.3297 6959945.59176
11340659.6236 12976300.4455 13203990.3329 10722461.6193 13685834.0229 13096860.1484 11467971.3217 13114691.8369 7590140.05944 9802029.10572 12811711.3652 11522418.4858 11188160.7559 13632816.5661 10646260.042 7843940.93349
8799147.75453 11683915.2755 10202998.9481 9578204.88015 15510057.5011 9637051.97378 10236069.3382 13646918.1512 5136056.15128 7635260.29884 8420557.17617 7693056.34792 12615876.8994 8796783.44353 10302308.2723 4216705.06064
70347164.0409 69716255.7792 67937670.9821 67914928.8756 67801706.3363 66077852.259 68922844.3821 66872134.6203 70115457.6926 65824197.8961 65137301.1669 66538603.1843 66834006.4306 66072152.5988 71449038.2401 67770112.1107
81196291.7782 81518896.4846 75966291.563 81314793.537 78219509.5263 78477377.1689 79665479.7353 71578970.7376 86148260.428 77103350.6814 73558745.4884 77580075.9413 78724213.431 72747749.0625 81310521.4743 79312355.1566
100547270.547 99910807.3903 94855683.8658 99880575.32 96238361.0101 96898121.157 100958831.557 87704344.5638 105629376.624 92549372.8845 94321218.3771 96237733.1331 98521920.2049 88973242.6466 105022105.085 95617057.9041
125349763.321 124396161.466 115834350.754 125754586.945 118487119.184 118159983.104 123057486.832 112926806.702 128383931.69 115780326.853 119885703.034 121131920.236 124427227.329 110208573.648 133538115.058 120574622.572
160998510.716 148601453.854 144470294.244 159019089.282 145656524.707 146913363.094 147565358.745 139355110.972 161246602.878 146833387.69 151883303.366 151315117.476 162123572.904 132639811.772 164967390.847 147706859.14
0.50980873817 0.47746005173 0.48563466176 0.50547311764 0.50088344841 0.51918661618 0.49526169781 0.46742165839 0.48478049126 0.48611119157 0.47271606181 0.5253857272 0.49098820141 0.48919881654 0.50445231582 0.5075843279
0.2535810137 0.24841445648 0.22818816977 0.24456710281 0.24330881532 0.26140083633 0.26481690795 0.22956563294 0.24056812167 0.2503033289 0.22290607167 0.27986018337 0.24165641013 0.25024912878 0.27124646009 0.23192055958
0.23442254096 0.22614011601 0.208859715 0.2077240989 0.23203693761 0.23070452347 0.25400796463 0.2054354556 0.20653302205 0.2285701263 0.20107441249 0.27114192589 0.22804670589 0.2198178734 0.27380560134 0.22219424793
0.22388495129 0.20253618935 0.1946517528 0.19287089856 0.21249551105 0.20228338436 0.22421514011 0.18669886894 0.19107543277 0.20467297286 0.17673265329 0.23889827147 0.2082650188 0.19712974477 0.26602327954 0.19913860947
0.19397398585 0.19412339969 0.17950271581 0.17397071139 0.19174745628 0.18043980198 0.20920337848 0.1699175441 0.17598904325 0.18517000522 0.15296871886 0.22143427624 0.19534884256 0.18142515672 0.23264908575 0.17211254668
0.20481405268 0.1977022951 0.19868160799 0.19336770532 0.19215619221 0.18467163644 0.19733681467 0.20061332794 0.19064827512 0.20709773602 0.19340810421 0.20963154698 0.19264620227 0.19306761264 0.19256729732 0.20611940761
0.10251316069 0.09990951209 0.10397150113 0.09614347629 0.09609387897 0.09408362092 0.10527345467 0.10178108532 0.10044283444 0.10130610226 0.09706124615 0.10710018403 0.10081720992 0.099349461 0.09557573031 0.1107164437
0.09076075323 0.08766044873 0.09207015742 0.08658852011 0.08486334913 0.08919783391 0.10043834143 0.08497217897 0.08295333981 0.09473996111 0.0886492229 0.10030121589 0.08806674254 0.08600237695 0.08522505098 0.09996456716
0.07824209983 0.07689427383 0.08595206119 0.07618207167 0.07596656462 0.08023496156 0.08343618945 0.08113811472 0.0743746706 0.08661120948 0.07951453025 0.08976818727 0.07837852343 0.08020501214 0.07569822707 0.08672141336
0.07116464537 0.0708408854 0.07753100418 0.06564747919 0.06916156484 0.06881332258 0.07242578795 0.07101757806 0.06279561111 0.08105707249 0.06994601413 0.08485293446 0.06824886934 0.07239517544 0.06895372243 0.08162011834
14822585.5732 13261916.6171 13272937.5383 14644098.3927 14432885.5611 15397109.8883 14098876.0054 11953021.5395 14160462.3226 12384196.444 12255505.3295 14504864.7746 13643940.5879 13351333.3947 15481063.0097 14025471.5226
8064443.24042 7920042.4698 5619812.94119 7878914.18501 7414907.51601 8805816.72344 8449267.21687 5386634.67435 7866121.15799 7383992.98876 5462256.41179 9047081.39387 7033156.09796 6968429.04305 9826399.45683 5752110.20637
10678750.3996 10116218.1329 7528309.53848 8491150.0497 10424270.7332 9997159.50393 11650993.5364 7063372.73672 9384420.27317 8770029.22315 7075963.71422 12542260.4025 10064426.1203 8317593.16439 15666546.6689 8110249.8654
11559903.7839 9559051.30344 7251299.5443 8826653.92069 9997390.96662 8650647.79801 10847431.1687 6754165.64663 9057317.40316 8074707.83637 6532682.75057 11410321.0424 9962942.63596 7502374.1222 17000425.0564 7971373.75705
12624952.893 11552705.0437 8815520.60973 10704152.2028 11210142.9944 10097910.0323 12972387.7348 8117747.80933 11487266.155 9225083.72461 7195891.20845 13302718.8163 13263812.768 8651275.34081 18124726.7593 7757684.73472
11101887.451 8967648.45754 4550912.67806 8813964.37582 9900412.11453 11733824.3125 11626124.8732 2652849.14009 9131215.79644 6431321.83562 3024808.81857 13361544.4999 8468959.98281 6574834.97462 17798199.1202 5914162.13772
Arbori de decizie
CCHBC are 2 posibilitati: investeste intr-un nou mijloc de productie 17500000 EUR sau modernizeaza utilajele existente 9500
Concurenta raspunde, cu o probabilitate de crestere a concurentei de 0,3 dupa primul an si 0,6 dupa al doilea an
Castiguri asteptate la sfarsitul primului an:

Utilaj nou Utilaj modernizat
Concurenta puternica (0,3) 20000000 21000000
Concurenta slaba(0,7) 25000000 23000000
In cazul investitiei de modernizare, daca dupa primul an se manifesta o concurenta slaba, CCHBC achizitioneaza tehnologie n
genereaza venituri de 22000000 EUR in cazul conc puternice (0,6) si 24000000 EUR conc slaba (0,4)
CP(0,3) 20000000 CP(0,6) 17000000

TN (-17500000) 3
1
CS(0,4) 15000000
CS(0,7) 25000000 CP(0,6) 19700000

4
CS(0,4) 14750000
CP(0,3) 21000000 CP(0,6) 12500000

TM(-9500000) 5
2
CS(0,4) 13250000
CS (0,7) 23000000 TN(-10000000)

6 A 7
Vanzare (+11000000)
Cuimparare TM (-12000000)
B
VAN(3)= 4E+07 VAN(5)= 32851851.852 VAN (2 ###
VAN (4)= 4E+07 VAN(6a)= 44714285.714 VAN(2b8,355,379.43
VAN(1)= ### VAN (6b)= 12703703.704
Optiuni reale
VAN= VAN (CFD separate)+ V0 (CALL)+V0 (PUT)
V0(CALL)=VAN (Extindere + Nonabandon)-VAN (Nonextindere +Nonabandon)
V0 (PUT)= VAN (Nonextindere +Abandon)-VAN (Nonextindere+Nonabandon)
Decizie de
extindere
-10000000 CFD=22000000
0.7
Sit favorabila 19171000
Investitia
initiala Decizie de
- continuare
20100000 0 CFD=17000000
Sit nefavorabila
0.3 12000000
Decizie de
abandon
0 VR=14618000
k=0,04 k=0,04
VAN (Extindere +Nonabandon)= 23859543 VAN(1) 44641266.5
VAN (Nonextindere+Nonabandon)= 27095490

VAN(2) 25053624.26
Van (Nonextindere +Abandon)= 21779434
VAN= 4029046.768
V0 (CALL)=23859543-27095490 -3235947
VAN proiect= -4522956
V0 (PUT)= -5316056
IMPACTUL FINANTARII INVESTITIEI
Surse de finantare Costul finantarii

Initial Ulterior
> proprii interne 9700000 0 0.05
> proprii externe 4400000 173684.21 0.05
> imprumutate 6000000 -130951.23 0.0231
(pe 4 ani, cu rambursare in fine)
Total 20100000 42733
Rata de indatorare 0.42 VANA = 76265628

Rata de dobanda 0.0231
Comision de broker 0.05
Costul capitalului = 0.04 3.629895
Cota de impozit 0.25
VAN inv = 76308361.14634
eaza utilajele existente 9500000 EUR
pa al doilea an
achizitioneaza tehnologie noua in valoare de 10000000EUR care ii
k in primul an =5%
k in al doilea an =8%
CP(0,6) 22000000
CS(0,4) 24000000
CP(0,6) 15000000
TM (-12000000)
8
CS(0,4) 14500000
CFD=17000000
CFD=17000000
CFD=0
k=0,04
31248887
7516087

Simulari Si Arbore Decizional

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Simulari Si Arbore Decizional

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Bilant contabil

Scaderi in numerar si echivalent al numerarului -58 -35.2

Numerar si echivalent al numerarului la 1 Ianuarie 105.5 152.6

Cifra de afaceri 4063.7 3880.8

Cheltuieli de vanzare -574.1 -535.4

Costuri de finantare -48.4 -60.2

Impozite si taxe -82.8 -73

Interese minoritare -14.2 -19.2

Calculul CFD pentru Coca Cola

Rata rentabilitatii comerciale=Rez expl/Ca*100 6.34%

2002 ROE=2,15% ; Roa=1,41% k=5,25%; R dob=3,3516%;Rata inflatiei=

Evaluarea si selectarea proiectelor de investitii in mediu cert

Piete emergente CFD cu inv CFD fara inv

EBIT=Pr brut 85.7 72.89 12.81

CFD=CFD cu inv -CFD fara inv= 5.838 anul 2003 (1)

an Piata segment Pret unitar(lei) [ret unitar (EU

Prod mil litri An

VR= 7618000 VR/(1,04)5 6261440.699

TR nominal= 5838000 3773450 6004720 7940881.25

TR actualizat 5613461.538 3488766.64201183 5338174.21483841 6787898.573

Evaluarea si selectarea proiectelor de investitii in mediu incert

PN initial 9607500 VariatiaPN

Piata 705000000 Variatia Pietei Cota de piata

An e fata de piata e fata de segment e fata de pret

Explicatii Favorabila Neutra

Piata M 8,376,000 8,376,000 5,838,000

Explicatii Favorabila Neutra

Piata M 846,000,000 775,500,000 5,838,000

Analiza pragului de rentabilitate

Cheltuieli variabile tota Cheltuieli fixe Amortizare PB Cota impoziPN Dobanzi

Productia de apa minerala in Romania

8% Variatia cotei de piata Pretul 12000 variatia pretului

Frecventa 0 0 2 5 12 25 42 70 92 128 169 196 216 225

0.052 0.024 0.008 0.012 0.004 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Castiguri asteptate la sfarsitul primului an:

CP(0,3) 20000000 CP(0,6) 17000000

CS(0,7) 25000000 CP(0,6) 19700000

CP(0,3) 21000000 CP(0,6) 12500000

CS (0,7) 23000000 TN(-10000000)

VAN(3)= 4E+07 VAN(5)= 32851851.852 VAN (2 ###

VAN (4)= 4E+07 VAN(6a)= 44714285.714 VAN(2b8,355,379.43

VAN(1)= ### VAN (6b)= 12703703.704

VAN (Extindere +Nonabandon)= 23859543 VAN(1) 44641266.5

VAN (Nonextindere+Nonabandon)= 27095490

IMPACTUL FINANTARII INVESTITIEI

Surse de finantare Costul finantarii

Rata de indatorare 0.42 VANA = 76265628

achizitioneaza tehnologie noua in valoare de 10000000EUR care ii

S-ar putea să vă placă și