Săptămâna 4 Probleme

12.1 : Clinica Middleton avea active totale de 500.000 USD și un sold de capital propriu de
350.000 USD la sfârșitul anului 2007. Un an mai târziu, la sfârșitul anului 2008, clinica avea
active de 575.000 USD și capitaluri proprii de 380.000 USD. Care a fost creșterea dolarului a
activelor clinicii în 2008 și cum a fost finanțată această creștere?

Clinica Middleton a înregistrat o creștere de 75.000 USD a activelor (diferența dintre activele
totale în 2007 a fost de 500.000 USD față de activele totale în 2008 de 575.000 USD). Activele
sunt resursele deținute de o companie care vor genera venituri pentru acestea în viitor. Pentru
a explica cum a fost finanțată această creștere, trebuie să ne uităm la pasive și capitaluri proprii:
 Datoriile la sfârșitul fiecărui an respectiv sunt calculate după cum se arată:
2007: Datorii = active – capitaluri proprii
x = 500.000 USD - 350.000 USD
x = 150.000 USD
2008: Datorii = active – capitaluri proprii
x = 575.000 USD - 380.000 USD
x = 195.000 USD
Diferența de datorii între ambii ani: 45.000 USD (195.000 USD - 150.000 USD)
 Capitalul propriu în 2007 a fost de 350.000 USD, în timp ce capitalul propriu la sfârșitul
anului 2008 este de 380.000 USD. Diferența de capital propriu între ambii ani este de
35.000 USD.
 Creșterea totală a datoriilor și a capitalurilor proprii din 2007 până în 2008 a fost de
75.000 USD.
Creșterea activelor a fost finanțată integral atât din pasive, cât și din active.

12.2: San Mateo Healthcare avea un sold de capital propriu de 1,38 milioane USD la începutul
anului. La sfârșitul anului, soldul capitalului său era de 1,98 milioane USD. Să presupunem că
San Mateo este o organizație non-profit. Care a fost venitul net pentru perioada respectivă?

Venitul net se calculează prin deducerea cheltuielilor din veniturile totale ale companiei. Venitul
net poate fi calculat, de asemenea, luând diferența de capitaluri proprii de la punctul de început
până la punctul de sfârșit al unei perioade de timp și luând în considerare extrageri. Acest lucru
se datorează faptului că capitalul propriu este suma care este investită de proprietar în
companie și ia în considerare venitul net.

Venit net = capitaluri proprii la final – capitaluri proprii la început + extrageri

X = 1,98 milioane USD - 1,38 milioane USD + 0 USD
X = 0,60 milioane USD

Venitul net este de 600.000 USD

12.3: Iată informații din situația financiară pentru patru clinici non-profit:

Pittman Trandafir Beckman Jaffe

31 decembrie 2007:
Active $ 80,000 $ 100,000 g $ 150,000
Datorii 50,000 d $ 75,000 j
Capitaluri proprii A 60,000 45,000 90,000

31 decembrie 2008:
Active b 130,000 180,000 k
Datorii 55,000 62,000 h 80,000
Capitaluri proprii 45,000 e 110,000 145,000

Pe parcursul anului 2008:

Venituri totale c 400,000 i 500,000
Cheltuieli totale 330,000 f 360,000 l

A = 30.000 USD Capitaluri proprii = active – pasive

X = $80,000 - $50,000
X = $30,000

B = 100.000 USD Capitaluri proprii = active – pasive

45.000 USD = X - 55.000 USD
100.000 USD = X

C = 345.000 USD Venituri totale = venit net + cheltuieli totale

X = 15.000 USD + 330.000 USD
X = 345.000 USD

Venitul net = capitaluri proprii la final – capitaluri proprii la început +

extrageri
X = 45.000 USD - 30.000 USD + 0
X = 15.000 USD
D = 40.000 USD Capitaluri proprii = active – pasive
60.000 USD = 100.000 USD – X
X = 40.000 USD

E = 68.000 USD Capitaluri proprii = active – pasive

X = 130.000 USD - 62.000 USD = 68.000 USD

F = 392.000 USD Venitul net = capitaluri proprii la final – capitaluri proprii la

început + extrageri
X = 68.000 USD - 60.000 USD + 0 USD
X = 8.000 USD
Cheltuială totală = venit total – venit net
X = 400.000 USD - 8.000 USD
X = 392.000 USD

G = 120.000 USD Capitaluri proprii = active – pasive

45.000 USD = X - 75.000 USD
X = 120.000 USD

H = 70.000 USD Capitaluri proprii = active – pasive

110.000 USD = 180.000 USD – X
X = 70.000 USD

I = 425.000 USD Venitul net = capitaluri proprii la final – capitaluri proprii la

început + extrageri
X = 110.000 USD - 45.000 USD + 0 USD
X = 65.000 USD
Cheltuială totală = venit total – venit net
X = 65.000 USD + 360.000 USD
X = 425.000 USD

J = 60.000 USD Capitaluri proprii = active – pasive

90.000 USD = 150.000 USD – X
X = 60.000 USD

K = 225.000 USD Capitaluri proprii = active – pasive

145.000 USD = x - 80.000 USD
X = 225.000 USD

L = 445.000 USD Venitul net = capital la sfârșit – capital la început + extrageri

X = 145.000 USD - 90.000 USD + 0 USD
X = 55.000 USD
Cheltuială totală = venit total – venit net
X = 500.000 USD - 55.000 USD
 X = 445.000 USD

12.4: Bilanțul clinicii Warren:

Datorii: Suma ($) Active Suma ($)

Capitaluri proprii $230,000 Proprietăți nete și $150,000
echipamente
Datorie pe termen lung $120,000 Investiții pe termen lung $100,000
Alte datorii pe termen lung $10,000 Creanţe de încasat $60,000
Contul de plătit $20,000 Bani gheata $30,000
Alte bunuri $40,000
Total datorii și capitaluri proprii $380,000 Total active $380,0000

Acest bilanț are sens, deoarece activele totale ar trebui să fie egale cu pasivele totale și
capitalurile proprii, ceea ce este cazul clinicii Warren.

12.5:
a) Bilanțul pentru BestCareHMO este diferit de Park Ridge Homecare prin faptul că acest bilanţ
este o evaluare pentru doar 30 iunie 2008, ceea ce înseamnă că este bilanţul pentru primele 6
luni din 2008. Bilanțul Park Ridge Homecare (tabelul 12.1) arată că include atât 2007, cât și
2008, așa că diferă de BCHMO deoarece este de două luni, mai degrabă decât doar de 6 luni. O
altă diferență între bilanţ este că bilanţul BHCMO listează proprietățile nete și echipamentele
după deducerea amortizarii acumulate, unde Park Ridge Homecare listează separat amortizarea
și valoarea reală a proprietății.

b) Rata datoriilor pentru HMO Best Care este de 43,52%, ceea ce este mai mare decât rata
datoriilor pentru Park Ridge HomeCare, care este de 13,04% -- există o diferență de 30,48% în
procentul raportului de îndatorare. Pentru BestCare HMO, activele totale sunt de 9.869.000
USD, iar 43,52% din acestea sunt finanțate prin datorii pe termen lung – care este de 4.295.000
USD. Pentru Park Ridge Homecare, activele totale sunt de 1.181.000 USD, iar din acestea,
13,04% sunt finanțate prin datorii pe termen lung, care este de 154.000 USD.

Raportul datoriei Best Care:

Datorie pe termen lung = 4.295.000 USD
Active totale = 9.869.000 USD
Raportul datoriei = 4.295.000 USD/9.869.000 USD = 43,52%
Raportul Park Ridge Homecare:
Datorie pe termen lung: 154.000 USD
Active totale: 1.181.000 USD
Raportul datoriei = 154.000 USD/1.181.000 USD = 13,04%

12.6:
A)
Bilanțul Green Valley Nursing Home este diferit de bilanţul Park Ridge Homecare în următoarele
moduri:
 Bilanțul Park Ridge Homecare include atât anii 2007, cât și 2008, în timp ce bilanţul
Green Valley Nursing Home include date pe un an, deoarece le raportează la 31
decembrie 2008.
 În bilanţul PRH, acesta arată o valoare a capitalului propriu, în timp ce în bilanţul GVNH,
acesta arată capitalul propriu al acţionarilor care conţine atât acţiunile comune, cât şi
rezultatul reportat.

Bilanțul GVNH este diferit de BHCMO în următoarele moduri:

 Cronologia GVNH include un an întreg (din moment ce își raportează constatările în
decembrie), în timp ce în BHCMO, include doar 6 luni
 GVNH enumeră amortizarea acumulată a proprietăților și echipamentelor sale, astfel
încât să poată fi dedusă pentru a calcula valoarea netă a proprietăților și
echipamentelor, în timp ce BHCMO nu listează amortizarea și, în schimb, o calculează
deja ca parte a valorii nete a proprietăților și echipamentelor enumerate.

b) Rata datoriilor: Rata datoriei Casei de bătrâni Green Valley este de 67,92%, care este cel mai
mare procent din ratele datoriei comparativ. Aceasta înseamnă că din activele totale ale
căminului de bătrâni Green Valley de 2.502.992 USD, 67,92% sunt finanțate prin datorii pe
termen lung – care este de 1.700.000 USD. Green Valley Nursing Home are cel mai mult în ceea
ce privește valoarea activelor care sunt finanțate prin datorii pe termen lung. Există o creștere
cu 24,40% a procentului de îndatorare între GVNHI și BHCMO (67,92% - 43,52%). Există o
creștere cu 54,88% a ponderii datoriei între GVNH și PRH.

Raportul datoriei Best Care:

Datorie pe termen lung = 4.295.000 USD
Active totale = 9.869.000 USD
Raportul datoriei = 4.295.000 USD/9.869.000 USD = 43,52%

Raportul Park Ridge Homecare:

Datorie pe termen lung: 154.000 USD
Active totale: 1.181.000 USD
Raportul datoriei = 154.000 USD/1.181.000 USD = 13,04%

Raportul azilului de bătrâni Green Valley:

Datorie pe termen lung: 1.700.000 USD
Active totale: 2.502.992 USD
Raportul datoriei = 1.700.000 USD/2.502.992= 67,92%