INTRODUCERE

SLIDE 1
DOINA
Orice afacere are tranzacții zilnice de cumpărare, de vânzare, de prestare de servicii, de
producere etc. Fiecare dintre aceste tranzacții implică și niște decizii financiare, precum
alocarea unor sume de bani. Deci, pe parcursul zilei, fondatorul sau administratorul companiei
urmează să ia multe, multe decizii complicate și care nu-i permite să ia decizii greșite cu
privire la alocarea mijloacelor financiare, și anume Managementul Financiar permite luarea
unei decizii corecte administratorului sau managerului companiei.
SLIDE 2 Esenta
DANA
În fond, în urma tranzacțiilor zilnice, lunare, anuale și tot așa mai departe ale companiei, aceste
tranzacții sunt înregistrate în contabilitatea companiei. Împreună cu activitatea de management
financiar, activitatea contabilă creează însăși magia informațională în baza căreia pot fi
analizate ce s-a întâmplat până acum și pot fi efectuate previziuni în viitor. În fond, magia asta
presupune formarea bilanțului companiei, situații de profit și pierderi, și situația fluxului de
numerar, care-s super importante pentru managementul financiar, pentru a vedea concret ce a
avut loc în companie și pentru a face previziuni și bugete ulterioare.
Managementul financiar este considerat o parte componenta a managementului general al firmei.
Obiectivul lui global este de a asigura eficienta utilizarii capitalui firmei, de a sustine crearea
fondurilor intreprinderii, a capitalului si de a realiza pe aceasta cale suportul pentru
performantele de piata ale intreprinderii.
Managerul financiar opereaza intr-un cadru bine conturat al strategiei adoptate de firma. Aceasta
deoarece capitalul firmei se subordoneaza, la randul sau, obiectivelor organizationale inscrise
intr-o astfel de strategie si nu poate fi obntinut si respectiv utilizat decat in strinsa legatura cu
aceasta strategie.
SLIDE 3
DOINA
Managementul financiar poate fi definit ca un ansamblu de persoane, metode, tehnici, procedee,
instrumente si actiuni,prin care se urmareste transformarea efectului utilizarii capitalului firmei
in profit si implicit cresterea valorii de piata a intreprinderii.
SLIDE 4
DANA
Din aceasta definitie de baza se desprind urmatoarele sarcini(atributii si rol):
-de-a evalua efortul in plan financiar a tuturor actiunilor ce urmeaza a se intreprinde intr-o
perioada de timp dat.
-de-a asigura la momentul oportun, fondurile necesare, in structura de capital reclamate de nevoi,
la un cost cat mai scazut.
-de-a urmari utilizarea capitalului si influenta comportamentul factorilor deciziei din celelalte
centre de responsabilitate, in directia asigurarii unei utilizari cat mai eficiente a capitalului atras
in circuit.
-de-a obtitine rezultatul financiar scontat si de al repartiza pe destinatii.
Slide 5
DOINA
Obiectivele managementul finaciar
Natura actiunilor intreprinse de managementul financiar intr-un context dat, se subordoneaza in
exclusivitate obiectivelor de baza ale organizatiei. Pentru marile intreprinderi, acest obiectiv
vizeaza maximizarea valorii intreprinderii (a actiunilor sale), iar pentru intreprinderile mici si
mijlocii, obiectivul substantial este asigurarea rentabilitatii si autonomiei financiare.
In cazul firmelor cu caracter productiv, la care se urmareste cucerirea unor noi segmente de
piata, nu in toate cazurile obiectivul primordial al managementului financiar il va reprezenta
maximizarea valorii intreprinderii, ci asigurarea resurselor de finantare , de sustinere a
manevrelor strategice pentru a putea crea putere economica. Un asemenea obiectiv de anvergura
va trece pe un plan secundar realizarea protectiei mediului inconjurator, salarizarea mai buna a
lucratorilor si imbunatatirea conditiilor de munca ale acestora, care vor trebui sa se supuna
constrangerilor financiare datorate expansiunii.
In cazul firmelor mici si mijlocii, obiectivul de baza al organizatiei este influentat de afirmarea
calitatilor personale ale managerului in a dobandi succesul. In acest caz, in atentia
managementului financiar se vor afla acele actiuni prin care se vor sublinia performantele de
exceptie ale managerului cum ar fi: actiuni surpriza la bursa, plasamente de capital
surprinzatoare, asocieri in afaceri, in scopul obtinerii unor nivele deosebite de profitabilitate,
uneori iesite din comun. Este de remarcat ca nu intotdeauna ideile de afaceri ale managerilor sunt
agreate de actionari/proprietarii de capitaluri, fapt care genereaza conflicte de interes, asupra
carora vom reveni ulterior.
In fine, in cazul firmelor aflate in lichidare, fie ca urmare a unei actiuni voluntare, fie a uneia
judecatoresti, obiectivul managerial este acela de a continua afacerile, pana la desfiintare, prin
atenuarea cat mai mult posibil a efectelor nefavorabile rezultate prin aplicarea deciziei de
lichidare. Pentru managementul financiar este important ca la finele perioadei de lichidare sa se
stabileasca o concluzie clara privind situatia financiara si modul in care se sting obligatiile de
plata si se recupereaza creantele.
Obiectivele fundamentale ale managementului sunt: maximizarea profitului, maximizarea
lichiditatii, maximizarea sigurantei in functionare.

Slide 6
DANA
Funcţia de previziune, prima funcţie a procesului de management, reprezintă ansamblul
acţiunilor întreprinse de către managerii firmei şi de către colaboratorii lor în scopul stabilirii
obiectivelor strategice şi tactice ale firmei, precum şi a resurselor financiare şi de altă natură
necesare pentru atingerea lor. Altfel spus, prin materializarea funcţiei de previziune se stabilesc
activităţile viitoare ale firmei (pentru un orizont de timp dat), condiţiile în care acestea se pot
realiza şi rezultatele scontate.

Pentru a îndeplini acest rol important, managementul firmei trebuie să asigure „traducerea“
oricărui obiectiv strategic şi, până la urmă, a oricărei decizii tactice în venituri şi cheltuieli (şi,
evident, profit), în încasări şi plăţi. Fără această cuantificare, obiectivele respective, deciziile în
cauză, politica economică, strategia firmei, în ansamblul ei, sunt nefundamentate.
Cu ajutorul instrumentarului de previziune (în cadrul căruia planificarea, prognoza, politica,
strategia financiară, ocupă un rol deosebit de important), firmele îşi „descifrează viitorul“ şi îşi
dau răspuns la întrebări ale căror soluţii sunt determinante pentru evoluţia lor, dintre care ne
mărginim să aducem în atenţie doar câteva întrebări, adică:
 ce schimbări, ce noutăţi vor apărea şi cum vor evolua activităţile firmei şi ce impact vor
avea toate acestea în capitalurile firmei;
 ce obiective strategice îşi fixează firma pentru a se adapta la aceste mutaţii;
  cum se aşează, corelat şi coerent, aceste obiective în strategia de dezvoltare a firmei;
 în ce condiţii, cu ce mijloace şi cu ce rezultate se vor realiza obiectivele strategice alese;
 care este succesiunea realizării obiectivelor în funcţie de resursele disponibile, cu
scurtarea la maximum a etapelor (timpul costă);
 cum se pot preveni abaterile de la strategie, plan şi program;
 cum se transpun aceste informaţii în decizii;
SLIDE 7
DOINA
2. Organizarea financiară
În cadrul acestei funcţii sunt incluse activităţile necesare îndeplinirii obiectivelor financiare
ale firmei, aşezarea lor, ca sarcini, pe salariaţi şi structuri organizatorice şi statuarea tuturor
acestora într-un cadru precis conturat de luare şi urmărire a deciziilor.
SLIDE 8
DANA
3. Coordonarea financiară
Funcţia de coordonare cuprinde activităţile prin care se armonizează deciziile şi acţiunile
personalului firmei şi ale subsistemelor sale în cadrul strategiilor, procedurilor tactice şi a
sistemului organizatoric, adoptate. Privită în evoluţie, coordonarea este, practic, aşa cum spun
majoritatea specialiştilor, organizarea în dinamică a firmei.
SLIDE 9
DOINA
4. Antrenarea financiară
Această funcţie a managementului se referă la activităţile prin care se determină personalul
firmei să realizeze obiectivele fixate, în condiţiile de eficienţă stabilite.
Esenţa, motorul acţiunilor de antrenare îl formează motivarea personalului, adică împletirea
armonioasă a intereselor firmei cu cele ale personalului (înţeles în sens larg: salariaţi, acţionari
etc.).
Se ştie că motivarea poate fi pozitivă, adică derivată din concordanţa acceptată între rezultatele
muncii şi avantajele personale obţinute, şi negativă, adică impusă, prin ameninţa-rea cu
reducerea avantajelor personale, dacă nu se realizează obiectivele fixate.
SLIDE 10
DANA
1.2.5. Controlul şi evaluarea financiară
Controlul şi evaluarea închid un ciclu al procesului managerial şi pregătesc fundamen-tarea şi
demararea ciclului următor. Prin realizarea acestei funcţii se cuantifică finalitatea modului de
realizare a celorlalte atribute ale actului managerial (previziunea, organizarea, coordonarea şi
antrenarea), iar prin compararea rezultatelor obţinute cu parametrii prestabiliţi se cuantifică
abaterile şi se stabilesc cauzele care le-au determinat, punctele forte şi slabe ale firmei, precum şi
măsurile care se impun pentru îndreptarea lucrurilor, prevenirea repetării fenomenelor negative
şi pentru stimularea extinderii ariei de manifestare a efectelor fenomenelor pozitive apărute. De
asemenea, prin instrumentarul acestei funcţii se realizează evaluarea firmei în ansamblu şi pe
elemente patrimoniale.

SLIDE 11
DOINA
În legătură cu rolul şi sarcinile controlului, subliniem necesitatea ca acesta să elucideze toate
problemele care ţin de corectitudinea gestiunii economico-financiare a firmei, sub toate aspectele
ei şi mai cu seamă:
 constituirea, repartizarea şi utilizarea fondurilor;
 modul de întocmire şi realizare a bugetelor firmei;
 modul de elaborare şi de realizare a bugetelor trezoreriei firmei;
 politica şi gestiunea stocurilor;
 gestiunea ciclului de exploatare;
 gestiunea clienţilor;
 strategia financiară;
 procesul investiţional;
 evaluarea riscului şi a provizioanelor etc.

CONCLUZIE

DANA

Un management financiar solid este fundamentul oricărei companii. Spunem aceasta pentru că
un manager financiar îți poate aduce strategia eficientă pentru ca tu să îți poți atinge obiectivele
pe termen mediu și lung în conducerea companiei. Ai astfel la îndemână informațiile despre
performanța actuală, pentru a putea planifica scenariile de viitor. Tot prin managementul
financiar ai control deplin și te asiguri că fiecare departament contribuie la viziunea companiei și
funcționează în limitele bugetului previzionat și în conformitate cu strategia.