Analiza financiară SRL „DORVIC GRUP”.

1. SRL „DORVIC GRUP” a fost înființată la 25 mai 2005.

Număr de înregistrare MD 124587.
Adresa legala: str. MD-2058. Nicolae Costin 21
Cod fiscal 5684712
Capital autorizat (vărsat) – 2480103 lei.
Numărul de angajați la 31 decembrie 2021 era de 40 de persoane.
Firma este o întreprindere mijlocie, plătitoare de TVA. Cod TVA 125874

2. Tipuri de activitate a întreprinderii:

Principal: Import și vânzare de verdeață, salate, legume și fructe.
În 2020, activității principale s-au adăugat spălarea, sortarea, ambalarea legumelor, ierburilor și fructelor sub
marca înregistrată „VITA”.
Nu cel principal: transportul internațional de mărfuri folosind propriul nostru transport.

3. Situațiile financiare sunt ținute în conformitate cu Standardele Naționale de Contabilitate și sunt întocmite
pe bază de angajamente (cu excepția situației fluxurilor de numerar).

4. Costul imobilizărilor necorporale (software, marcă, logo, site web) la 31 decembrie 2022 – 230.195 l.
Amortizarea pentru anul 2022 a fost de 30.739 l. Valoarea contabilă a imobilizărilor necorporale la 31
decembrie 2022. – 159.811 lei.

5. Valoarea contabilă a mijloacelor fixe pentru anul 2022 a scăzut cu 4,39 milioane lei (de la 26.837.994 la
22.448.404 lei) ca urmare a cedării de mașini scumpe, precum și ca urmare a punerii în funcțiune a utilajelor
suplimentare.. Principalul activ de capital este un depozit frigorific. pentru XXXX tone, situat în
XXXXXXXX. În cursul anului 2022 au fost achiziționate și instalate echipamente suplimentare pentru
ambalarea, etichetarea mărfurilor, mașini de spălat și sortat și alte echipamente. Flota de vehicule a fost, de
asemenea, extinsă în continuare. În consecință, costurile de distribuție a mărfurilor au crescut.

Indicatori Nr. Existenţa Amortizare Depreciere Intrarea Ieşirea în Existenţa Amortizare Depreciere
rin la a acumulată a în cursul cursul la sfîrşitul a acumulată a
d începutul la începutul acumulată perioadei perioadei perioadei la sfîrşitul acumulată
perioadei perioadei la începutul (la costul (la costul (la costul perioadei la sfîrşitul
(la costul perioadei de de de intrare) perioadei
 de intrare) intrare) intrare)
А 1 2 3 4 5 6 7 8 9
1.Imobilizări
necorporale
100 - - - - - - - -
în curs de
execuţie
2. Imobilizări
necorporale
200 79 820 39 646 - 150 375 - 230 195 70 384 -
în utilizare,
total
inclusiv:
2.1. brevete 210 51 970 24 587 - - - 51 970 29 387 -
şi mărci
2.2. licenţe
220 52 320 24 767 - 150 375 - 202 695 44 687 -
de activitate
2.3.
programe 230 27 500 14 879 - - - 27 500 25 697 -
informatice
3. Imobilizări
corporale în 2 506 32 2 448 79
300 - - - 57 529 - -
curs de 4 5
execuţie
3 571 78
4. Terenuri 400 137 002 - - 27 300 3 681 487 - -
5
5. Mijloace 32 121 26 2 520 68 3 404 30 31 237 64
500 5 283 269 - 8 789 238 -
fixe, total 4 1 3 2
din care: 12 102 87 12 150 65
510 1 261 471 - 47 782 - 1 870 099 -
5.1. clădiri 1 3
5.2.
construcţii 520 677 109 76 883 - - - 677 109 162 515 -
speciale
5.3. maşini, 530 9 399 458 1 720 491 - 1 933 80 - 11 333 26 3 232 315 -
utilaje, 2 0
instalaţii de
transmisie
inclusiv:
tehnică de 531 - - - - - - - -
calcul
5.4. mijloace 3 404 30
540 9 202 388 1 875 997 - 351 250 6 149 335 3 008 235 -
de transport 3
5.5.
instrumente 550 519 502 291 230 - 130 864 - 650 366 397 604 -
şi inventar
5.6. costuri
ulterioare
aferente
560 - - - - - - - -
obiectelor
neînregistrate
în bilanţ
5.7. mijloace
fixe primite
570 - - - - - - - -
în leasing
financiar
5.8. mijloace
fixe primite
580 - - - - - - - -
în gestiune
economică
5.9. alte
590 219 935 57 198 - 56 983 - 276 919 118 471 -
mijloace fixe
6. Resurse
600 - - - - - - - -
minerale
7. Investiţii
imobiliare, 700 - - - - - - - -
total

7. Active circulante:
Inventarele includ:
Materiale – 3.684.025 lei din care: 197.503 lei – carburanți și lubrifianți, 57.168 – piese de schimb, 3.408.302
– caserole, etichete, folie de ambalare, pungi plasă, genți cu logo, materiale de ambalare și depozitare, 21.052
– alte materiale.
IBP, valoare contabilă – 91.221 lei

Mărfuri și produse ambalate – 10.660.571 lei, din care 2.984.329 lei sunt bunuri de depozitare pe termen lung
pentru revânzare în primăvara anului 2023, restul sunt mărfuri circulante cu termen de valabilitate de până la
14 zile.
Radierea articolelor de stoc ca cheltuieli ale perioadei se efectuează la prețurile medii ponderate de achiziție
(fără TVA).

8. Structura creanțelor întreprinderii la 31 decembrie 2022. Se compune din:

- datoria cumparatorului – 8.928.824 lei, cu o perioada medie de rambursare de 21 de zile.
- avansuri emise pentru achiziția de active – 5.862.340 lei.
- credit pentru TVA și alte taxe – 2.638.229 lei
- deb. datoria personalului – 15.322 lei
- alte datorii – 901.161 lei

9. Obligațiile întreprinderii:
Credite bancare la finele anului 2022 – 27.272.643 lei
Alte credite la finele anului 2022 – 7.435.000 lei
Obligații comerciale curente pe teritoriul țării – 2.779.334 lei
Obligații comerciale curente în străinătate – 4.996.277 lei 4.996.277,38
Avansuri primite – 3.565.319 lei
Datorii față de personal, inclusiv pentru alte operațiuni – 475.104 lei
Obligatii fata de buget, incl. asigurări sociale și medicale – 544.315 lei

10. Componența veniturilor și cheltuielilor:

Venituri din vânzări de bunuri și servicii – 148.421.143 lei
Costul vânzărilor – 118.925.978 lei
Rentabilitatea vânzărilor – 19,87%
Alte venituri - 2.041.780 lei - constau în distribuirea subvențiilor, despăgubiri pentru prejudiciu material,
precum și radierea conturilor de plătit către nerezidenți, de comun acord.
Venituri din cedarea imobilizărilor corporale pe termen lung – 3.484.489 lei.
Costurile pentru vânzarea mărfurilor au crescut semnificativ (15.131.673 lei în 2022 față de 10.700.210 în
2021), ca urmare a creșterii salariilor personalului comercial, șoferilor, personalului de depozit, ca urmare a
extinderii parcului de vehicule, a costurilor cu combustibil și reparații auto, costurile de etichetare și ambalare,
uzura mijloacelor fixe în scopuri comerciale, publicitate și marketing.
De asemenea, datorită atragerii de noi credite pentru dezvoltare, costurile cu dobânzile acumulate au crescut.
În ciuda tendinței de creștere și dezvoltare, a așteptărilor de creștere a profitului, în 2022, suma profitului net
de 2.803.321 lei s-a dovedit a fi semnificativ mai mică decât era planificată (7-7,5 milioane). Principalul motiv
care a influențat creșterea cheltuielilor au fost consecințele COVID19, o nouă criză militară într-o țară vecină,
includerea unor bunuri în categoria bunurilor de importanță socială, creșterea prețurilor la combustibil,
materiale, servicii, precum și un pondere mare a mărfurilor perisabile, ceea ce duce la o pondere semnificativă
daune și căsătorii.

Până la decizia adunării fondatorilor, profitul anului 2022 a fost atribuit profitului reținut din anii anteriori,
care la data de 01.01.2023 se ridica la un total de 6.779.470 lei.

ANALIZA ACTIVELOR CIRCULANTE

Perioada
ACTIV Unitate de 2020 2021 2022
măsură
Active imobilizate lei 21.127.397 27.015.170 26.347.231
Imobilizări lei 42.976 40.174 159.811
necorporale
Imobilizări corporale lei 21.084.421 26.974.996 26.187.420
Active circulante lei 17.567.061 24.811.187 34.237.162
Stocuri lei 11.666.733 9.437.987 14.438.817
Creanţe lei 5.224.390 13.603.400 18.687.303
Numerar lei 675.938 1.769.800 1.111.042
Investiţii financiare lei 0 0 0
 TOTAL ACTIVE lei 38.694.455 51.826.357 60.584.393
Tabelul 1
Din analiza datelor prezentate în tabelul nr.1 putem constata, pe baza calculelor proprii că ponderea
activelor imobilizate în total active a avut o evoluţie descrescătoare de la 54,60% în anul 2020, a scăzut la
52,12% în anul 2021, și a ajuns apoi la 43,48% în anul 2022. Acest lucru indică faptul că la entitatea
economică analizată au scăzut activele imobilizate concomitent cu o creștere a ponderii activelor
circulante în total, respectiv stocuri, creanţe, disponibilităţi şi investiţii financiare, aşa cum arată graficul
nr.1.

Evoluția ratei activelor Evoluția ratei activelor

imobilizate circulante
60.00% 54.60% 60.00% 56.51%
52.12% 47.87%
50.00% 43.48% 50.00% 45.39%
40.00% 40.00%
30.00% 30.00%
20.00% 20.00%
10.00% 10.00%
0.00% 0.00%
2020 2021 2022 2020 2021 2022

Ряд 1 Ряд 1

Ponderea activelor circulante în totalul activelor a avut un trend crescător de la 45,39% în anul
2020 la 47,87% în anul 2021, ca în anul 2022 apoi să ajungă 56,51%.

SITUAŢIA DE PROFIT ŞI PIERDERE

Indicatori 2020 2021 2022
Venituri din vînzări, total 52207366 96189734 148.421.133
venituri din vînzarea produselor și mărfurilor 52207366 96189734 148.421.133
alte venituri din vînzări 0 0 0
Costul vînzărilor, total 40869274 76647592 118.925.978
valoarea contabilă a produselor și mărfurilor 40869274 76647592 118.925.978
vîndute
alte costuri aferente vînzărilor 0 0 0
Profit brut (pierdere brută) 11338092 19542142 29495155
Alte venituri din activitatea operațională 2673273 1331726 2041780
Cheltuieli de distribuire 7194603 10700210 15131673
Cheltuieli administrative 1250463 2298518 4131527
 Alte cheltuieli din activitatea operațională 3182633 5912003 7744590
Rezultatul din activitatea operațională: 2383666 1963137 4529145
profit (pierdere)
Venituri financiare, total 824720 1823612 3504629
Cheltuieli financiare, total 2152566 1461853 4326392
Rezultatul: profit (pierdere) financiar(ă) -1327846 361759 -821763
Venituri cu active imobilizate și excepționale 0 3211561 3484489
Cheltuieli cu active imobilizate și excepționale 0 3104695 3395816
Rezultatul din operațiuni cu active 0 106866 88673
imobilizate și excepționale: profit (pierdere)
Rezultatul din alte activități: profit -1327846 468625 -733090
(pierdere)
Profit (pierdere) pînă la impozitare 1055820 2431762 3796055
Cheltuieli privind impozitul pe venit 197102 862942 992735
Profit net (pierdere netă) al perioadei de 858718 1568820 2803320
gestiune

VITEZA DE ROTAŢIE A ACTIVELOR CIRCULANTE

Numărul de rotaţii aferent perioadei analizate
N= CA / Sm

unde:

CA = Cifra de afaceri;

Sm = Soldul mediu al activelor circulante, calculat astfel:

SM = (Si + Sf) /2

unde:

Si = sold initial;

Sf = sold final.
N 2020= 52207366/ (14709292+17567061)/2=52.207.366/16.138.176,5=3,23

N 2021= 96189734 / (17566962+24811187)/2 =96189734/21189074,5=4,53

N 2022= 148.421.133 / (24811187+34237162)/2 =148.421.133/29524174,5=5,02

Anul 2020 2021 2022

Numărul de rotații 3,23 4,53 5,02

Se observă o creștere continuă a numărului de rotaţii pe parcursul a toți trei ani. În anul 2020 aau
fost înregistrate un număr de rotații cca 3,23. În anul 2021 numărul de rotații a activelor sa mărit cu cca
1,3 rotații, iar in anul 2022 sa înregistrat un număr de 5,02, ceea ce depășește anul precedent cu cca 0,49.
Situaţia entităţii economice din industria importului și vânzare de verdeață, salate, legume și fructe este
favorabilă deoarece a crescut numărul de rotaţii de la 3,23 la 5,02 în perioada analizată 2020 - 2022.
Durata în zile aferentă perioadei analizate
Durata unei rotații (Dz)

Dz =T/N = T*SM/CA

unde:

T = durata perioadei financiare de referinta 360 zile

Dz 2020=360*32276353/52207366=222,56
Dz 2021=360*42378149/96189734=158,60
An 2020 2021 2022
Durata de rotaţie a activelor circulante 222,56 158,60 143,22
Dz 2022=360*59048349/148.421.133 =143,22

În perioada 2020-2022 s-a înregistrat o creştere a numărului de zile aferente unei rotaţii, fapt ce
indică o încetinire a vitezei de rotaţie a activelor circulante.
Se poate concluziona că la entitatea economică analizată, cu cât numărul de rotaţii creşte cu atât
scade numărul de zile.
- mil. lei -
Nr. Indicatori 2020 2021
crt.
1. Cifra de afaceri 52.207.366 96.189.734
2. Soldul mediu al activelor circulante din care:
- stocuri 16.891.123 23.041.387
2.1. - creanţe 11.666.733 9.437.987
2.2.
Durata unei rotaţii (zile)
5.224.390 13.603.400
3. 222,56 158,60

Notă: a) T = 360 zile

 b) Creanţele sunt evaluate în preţuri de vânzare, exclusiv T.V.A.

Utilizând datele din tabel , metodologia de analiză factorială este:

V  V1  V0  158,60-222,56  zile

din care, datorită:

1. Influenţei modificării cifrei de afaceri:


CA AC 0 AC 0
 T T  63,21  116,47  53,26 zile.

CA1 CA0
2. Influenţei modificării soldului mediu al activelor circulante:
AC1 AC 0
CA  T T  86,23  63,21 23,02 zile.
CA1 CA1
din care, datorită:

2.1. Influenţei modificării stocurilor medii ( St ):



St  St1 St 0
T T  35,32-43,66= zile.
CA1 CA1

2.2. Influenţei modificării soldului mediu al creanţelor ( Cr ):

Cr1 Cr 0
Cr  T T  50,91-19,55=31,36 zile.
CA1 CA1
Efectul direct al modificării vitezei de rotaţie a activelor circulante poate fi o eliberare

de capital, în cazul accelerării sau o imobilizare de capital, în cazul încetinirii. Relaţia de

calcul este:

E(I )  (V1 *96189734

 ) CA1  (158,60  222,56)   mil. lei
T 360
V0
Din analiza efectuată, se constată o încetinire a vitezei de rotaţie a activelor circulante, respectiv
micșorarea duratei unei rotaţii cu 63 zile, ceea ce are ca efect direct o pierdere de capital în sumă de
17,8 mil. Lei. Încetinirea vitezei de rotaţie a activelor circulante s-a datorat, în totalitate, creşterii
soldului mediu al activelor circulante față de celui al cifrei de afaceri.

Analizând influenţele factorilor se constată:

- scăderea cifrei de afaceri cu 44 mii lei în condiţiile măririi soldului mediu al activelor
circulante, determină scurtarea duratei unei rotaţii cu 53 zile (accelerarea vitezei de rotaţie);
- mărirea soldului mediu al activelor circulante cu 7 mii lei a avut ca efect încetinirea vitezei
de rotaţie, respectiv creşterea duratei unei rotaţii cu 23 zile. Această situaţie s-a datorat în proporţie
de 88% sporirii valorii creanţelor şi în proporţie de 12% creşterii
stocurilor. Dacă influenţa stocurilor se apreciază ca normală ( I S  ICA ), în schimb mărirea
t

creanţelor nu este justificată în totalitate de sporirea vânzărilor firmei ( I

C
 ICA ).
r
 Rezultă că, pentru accelerarea vitezei de rotaţie a activelor circulante, trebuie redus
soldul mediu al creanţelor, iar la nivelul celorlalte active circulante reducerea până la limita la
care nu afectează buna desfăşurare a activităţii.

11