TEMA 4

Diagnostic financiar prin rate

1. Accesare bilanț, cont de profit și pierdere (2017 sau 2018)

2. Calcul rate

2.1 Rată de rentabilitate comercială:

Profit net
Rata de rentabilitate comercială =
2.2 Rată de rentabilitate economică: Cifră de afaceri

Rata de rentabilitate economică netă = Rezultat din exploatare

2.3 Rata de rentabilitate financiară: Activ total
Profit net
Rata de rentabilitate financiară = ∙100
Capitaluri proprii
2.4 Rata de lichiditate generală:
Rata de lichiditate generală = Active circulante
Datorii pe termen scurt
2.5 Rata solvabilităţii globale:
Rata solvabilității globale Active totale
= Datorii totale
2.6 Rata autonomiei financiare:
Rata autonomiei financiare = Capitaluri proprii
Capitaluri permanente
2.7 Levierul financiar:
Datorii totale
Levierul =
Capitaluri proprii
2.8 Rata activelor imobilizate:
Rata activelor imobilizate = Active imobilizate
·100
2.9 Rata activelor circulante: Total activ

Rata activelor circulante = Active circulante

·100
2.10. Rata datoriilor pe termen scurt: Total activ

Rata datoriilor pe termen scurt = Datorii pe termen scurt ·100

Total pasiv
2.11 Rata de rotație a stocurilor:
Cifră de afaceri
Rata de rotaţie a stocurilor
= Stocuri
2.12 Profit pe acţiune:
Profit net
Profitul pe acţiune =
Numărul acţiunilor emise
 3. Interpretare valori obținute

 Rate de rentabilitate comercială. Apreciază contribuția diferitelor stadii

ale activităţii întreprinderii la formarea rezultatului brut al exercițiului.
Se determină, în general, ca raport între diferite marje de acumulare şi
cifra de afaceri sau valoarea adăugată.
Rata de rentabilitate comerciala= 7.501565256
 Rate de rentabilitate economică. Exprimă capacitatea întreprinderii de a degaja
o acumulare brută în raport cu capitalurile angajate
Rata de rentabilitate economica=0.937500424

 Rata de rentabilitate financiară a capitalurilor permanente. Dacă sunt luate în

calcul pe lângă capitaluri proprii și datoriile financiare se poate stabili o altă
formă de rentabilitate financiară.
Rata de rentabilitate financiara=1344.202851

 Rata de lichiditate generală exprimă capacitatea întreprinderii de a acoperi

datoriile pe termen scurt prin valorificarea ipotetică a activelor circulante aflate
în patrimoniu.
Rata de lichiditate generala=3.975514751
 Rata solvabilităţii globale. Se determină ca raport între activul total și datoriile
totale contractate de întreprindere, indiferent de scadența acestora. Urmărește
măsura în care datoriile totale pot fi acoperite de către activul total al
întreprinderii.
Rata solvabilitati globale=137.3919364
 Rata autonomiei financiare stabilește ponderea deținută de capitalurile proprii
în totalul capitalurilor permanente.
Rata autonomiei financiare=1
Levierul se determină ca raport între datoriile totale şi capitalurile proprii.
Levierul financiar=0.265042944
 Rata activelor imobilizate arată ponderea deținută de activele imobilizate în
totalul activelor întreprinderii.
Rata activelor imobilizate=94.16645026Rata activelor
circulante reflectă ponderea activelor circulante în totalul activelor aflate în patrimoniul
întreprinderii.
Rata activelor circulante=7.783859706
 Rata datoriilor pe termen scurt indică ponderea datoriilor pe termen mai mic de
un an în totalul capitalurilor întreprinderii.
Rata datoriilor pe termen scurt=1.9579
 Rata de rotație a stocurilor. Reînnoirea stocurilor se datorează efectului cumulat
al operaţiunilor de aprovizionare, producţie şi vânzare.
Rata de rotatie a stocurilor=1.475899658
 Profit pe acţiune se determină ca raport între profitul net și numărul acțiunilor
emise.
Profit pe actiune=0
4.Reprezentare grafică

Reprezentarea Datelor
1600
1400
1200
1000
800
600
400
200
0
r t or une
la ica iara rala bale iare cia zate ante cur ril
rcia om nc e l o n c a n i l i l s u ti
m
e
on fina ge
n g na l fin ob circ me
u n to
c ac
o e c e a ti fi m r s pe
e
c e te at lit ei ru r i elor te tie a ofit
at at ilita idit bi omi evie elo e
li it bilit h va L v ti v p ta Pr
a b a t ab l ic s ol ton cti a c
i l or ro
nt nt n u a ta i de
re e re re a de ata ta a at
a
Ra dat
or
ta
e de a t R a R a
d d a R R ta R
ta ta Rat Ra
Ra Ra