Capitol Formule Explicații

2.Analiza Rata lichidității curente(RLC) 2, arată bonitatea firmei,

rat.fin. Active circulante capacit. firmei de a-și plăti
RLC = obligațiile pe termen scurt
2.1.Rate de Datorii pe termen scurt
lichiditate
Rata lichidității rapide(RLR) 1, se mai numește și
Active circulante−Stocuri quick ratio
RLR =
Datorii pe termen scurt
2.2.Rate privind Rata îndatorării (RÎ) 0.7,Datorii totale= DTS+ÎTML
managementul Datorii totale
RÎ =
datoriei Pasiv total
Rata de acoperire a dobânzilor (RAD) 2, Rez.brut al ex.=
Rez .br . al ex .+ Ch. dobânzile  activ.fin.+exploat.+ excepțio.
RAD = Rez.curent=Rez.exploat.+Rez.fin.
Ch. dobânzile
2.3.Rate privind Rata de rotație a stocurilor (RRS) 8, la niv.național,
managementul Cifra de Afaceri cf.domeniului de activitate
RRS =
activelor Stocuri
Dur.med. de încasare a creanțelor(DMIC) 30 de zile, cf.domeniului de
Creanțe activitate
DMIC =  365
Cifra de afaceri
Rata de rotație a activelor fixe (RRAF) 7.5, la niv.național, raportăm
Cifra de Afaceri efectul la efort
RRAF =
Active fixe
Rata de rotație a activelor totale(RRAT) 2.5, valoriile sunt mai mici în
Cifra de Afaceri anii unde sunt investiții
RRAT =
Active totale
2.4.Rate de Rata profitului (RP) Aprox.20%, o val.mică arată ca
profitabilitate Rez . Net al exercițiului alți indicatori sunt ineficienți sau
RP =  100 alte active sunt supradimens.
Cifra de Afaceri
Rata rentabilității activelor totale(RRent.AT)
Rez . Net al exercițiului
RRent.AT =  100
Active totale
Rata rentabilității financiare (RRF) (sau Rata capitalului propriu),
Rez . Net al exercițiului Valoarea trebuie să fie
RRF =  100 supraunitară pt.creditori
Capital propriu net
Rata rentabilității economice (RRE) Valoarea trebuie sa fie mai mare
Rez . Brut al exercițiului decât rata dobânzii pt creditori
RRF =  100
Active totale
5.Managem. Fondul de rulment Net (FRN) FR reprez.activ.circ., sau totalit.
fondului de FRN = Act. imob. – Cap.permanent, sau disp.bănești, creanțe, stocuri și
rulment = Act. circulante – Dat.T.Scurt invest. fin
Fondul de rulment Propriu (FRP) -,la afacerile unde activele sunt
FRP = Cap.propriu + Act.imobilizate obținute și prin alte surse de fin.
+, la af. unde vol.act.imob. e mic
Fondul de rulment Împrumutat (FRÎ)
FRÎ = FRNet – FRPropriu , sau Valoarea ÎTML
 Pragul de rentabilitate (cantitativ) Pr(cant)
Costuri Fixe Totale
PR cantitativ =
preț −chelt . variabile
Pragul de rentabilitate (valoric) Pr(valoric)
Costuri Fixe Totale
PR cantitativ = 
preț −chelt . variabile
preț
Intervalul de siguranță al desfacerii (ISD) Se poate calcula doar la firme
Cifra de afaceri−P rent . valoric care înregistrează profit
ISD =
Cifra de afaceri
 100
Cifra de Afaceri suplimentară(CA suplim.)
CA suplimentară (cant) = CA suplim.(val)=CA suplim.cant. X preț
Profit Brut
preț −chelt . variabile
Capital perm. = C.propriu + ÎTML
8.Autofinanțare A = Profit Netnerep. + Ch. Amortismente
Fiscalizare Dividende
Pr.brut Pr.net Pr.
Impozit (opțional )
netnerep
Imp.Profit = Pr.brut x cota de impozitare
Perioada de rambursare (Per.ramb) exprimă valoarea împrumutului
ÎTML raportată la mărimea
Prambursare = autofinanțării
Autofinanțare