S3_M4 L_2PO_TEMA: Echilibrul FINANCIAR

Conform teoriei patrimoniale, o întreprindere este solvabilǎ dacǎ asigurǎ echilibrul

maselor bilanţiere de aceeaşi duratǎ, respectând urmǎtoarele reguli financiare:
Activ imobilizat (AI) < Capital permanent (CP)
Activ circulant (AC) > Datorii de exploatare (Dexpl)
Respectarea acestor reguli este asiguratǎ prin fondul de rulment, reprezentând partea
din resursele financiare permanente care asigurǎ finanţarea activelor circulante reînnoibile
permanent.
Solvabilitatea exprimǎ posibilitatea unui debitor de a dispune de suficiente bunuri în
patrimoniul sǎu pentru a fi în mǎsurǎ sǎ-şi onoreze obligaţiile scadente.
Lichiditatea exprimǎ capacitatea unor active de a se transforma în bani într-o anumitǎ
perioadǎ de timp.
Echilibrul între fluxurile de încasǎri şi fluxurile de plǎţi este dependent, la nivelul
fiecǎrui agent economic, de factori interni şi de factori externi. Dintre factorii interni se pot
menţiona:
- volumul, structura şi calitatea producţiei;
- durata ciclului de fabricaţie;
- tehnologia folositǎ în procesul de producţie;
- nivelul costurilor şi al consumurilor specifice de materiale, combustibil şi energie;
- managementul producţiei şi al resurselor umane.
Dintre factorii externi se pot aminti:
- modul de organizare al sistemului de decontǎri în economie;
- situaţia financiarǎ a clienţilor întreprinderii;
- organizarea activitǎţii de transport.

1
S3_M4 L_2PO_TEMA: Echilibrul FINANCIAR

1. APLICAŢIE PRACTICĂ:
Calculează lichiditatea imediată pentru hotelul X cunoscând următoarele date:
- active curente 128.000lei
- pasive curente 78.000lei
- stocuri 80.000lei
- împrumuturi pe termen lung 25.000lei
- capitaluri proprii 100.000lei
Ac – Active curente
St – Stocuri
Pc – Pasive curente
RĂSPUNS:
Li = (Ac –St) / Pc
Li = ?

2.APLICAŢIE PRACTICĂ:
Calculează rata eficienţei generale a activităţii economice din cadrul hotelului X,
cunoscând următoarele date:
INDICATORI REALIZAT 2003 %
Venituri totale 2.850.400 100%
- Venituri din exploatare 2.212.232 76,6%
- Venituri financiare 11.080 0,4%
- Venituri excepţionale 627.088 22%
Cheltuieli totale 2.237.800 100%
Profitul brut 612.600 100%
RĂSPUNS:

Rpb – Rata eficienţei generala a activităţii economice

Pb – Profitul brut
Vt. exp – Venituri totale din exploatare
Rpb = Pb/Vt.exp. x 100
Rpb =?

3. COMPLETAȚI ENUNȚURILE CU TERMENII LIPSĂ:

Solvabilitatea exprimǎ ................... unui debitor de a .............. de suficiente bunuri

în ................ sǎu pentru a fi în mǎsurǎ sǎ-şi onoreze .................... scadente.
Lichiditatea exprimǎ .................... unor active de a se transforma în ................. într-o anumitǎ
perioadǎ de timp.