Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Cuprinsul capitolului
6.1. Bilanul suport al analizei financiare
6.2. Analiza structurii patrimoniale a ntreprinderii
6.3. Analiza activului net
6.4. Analiza corelaiei dintre fondul de rulment, nevoia de
fond de rulment i trezoreria
net
6.5. Analiza lichiditii i solvabilitii
prin
retratarea
bilanului
contabil.
Problemele
interesai
cunoasc
valoarea
patrimoniului;
creditorii, care privesc patrimoniul ca o garanie
pentru creditele acordate;
potenialii investitori i creditori.
Structura
bilanului
financiar
presupune
gruparea
ACTIV
PASIV
I. Active imobilizate, din care: I. Capitaluri proprii, din care:
1. Imobilizri necorporale
1. Capital social
2. Imobilizri corporale
2. Rezerve
3. Imobilizri financiare
3. Rezultatul exerciiului
4. Subvenii
5. Provizioane pentru
1. Stocuri
2. Creane
3. Investiii financiare
an (care au caracter de
4. Disponibiliti
rezerve)
II. Datorii pe termen lung
III. Datorii pe termen scurt,
din care:
1. Credite pe termen scurt
2. Obligaii
3. Provizioane pentru
riscuri i cheltuieli, pentru
o perioad mai mic de
un an
ACTIV
I.
Active
PASIV
stabile I.
Surse
stabile
(aciclice) (AS)
(aciclice) (SS)
II.
Active
ciclice II. Surse ciclice de
aferente
(ACE)
III. Active ciclice din III. Surse ciclice din
afara
exploatrii afara
exploatrii
(ACAE)
(SCAE)
IV. Trezorerie de activ IV. Trezorerie
(TA)
de
pasiv (TP)
structurii
patrimoniale
urmrete
analiza
Activele imobilizat e
100
Total activ
imobilizat,
se
pot
utiliza
urmtoarele
rate
complementare:
Imobilizri necorporale
100
Total activ
Imobilizri corporale
100
Total activ
Imobilizri financiare
100
Total activ
Rata.stocurilor
Stocuri
100
Total activ
Rata.creantelor .comerciale
Rata.disponibilitatilor
activelor
ntreprinderii,
evideniind
ponderea
a) Metoda sintetic
A nt A t D
n care:
A nt
At
active totale;
D datorii totale.
b) Metoda aditiv
A nt K s R z R r R e R rep
indicatori
utilizai
financiar sunt:
fondul de rulment;
necesarul de fond de rulment;
trezoreria.
analiza
echilibrului
(aciclice)
TN = FRNG NFR = TA TP
Trezoreria net poate fi:
a) TN > 0 - pozitiv, caz n care din activitatea
ntreprinderii se degaj un surplus monetar.
b) TN < 0 negativ, caz n care ntreprinderea
apeleaz pentru finanarea dezechilibrului la un credit de
trezorerie.
rate
de
lichiditate
solvabilitate
Active curente
Datorii curente ( pe termen scurt )
Activ total
Datorii totale
Valoarea
minim
ratei
solvabilitii
globale
se
Rsp
Capital propriu
Capital propriu Credite bancare