INTRODUCERE Creditele sunt o expresie a relaiilor de redistribuire, coninuturile specifice ale acestora fiind transferul unei pri din

produsul social de la unii participani la circuitul economic ctre ali participani la acest circuit. Sper deosebire de alte forme alte forme de redistribuire a veniturilor, ca de exemplu impozitele i taxele, care au caracter definitiv, creditele sunt o form particular a acestor relaii, prin caracterul temporar al transferului din economie. Creditele se manifest sub diferite forme n economie dup cum urmeaz: creditul comercial, creditul bancar, creditul de consum, creditul obligatar i creditul de consum. Caracteristicile eseniale ale creditului n economia contemporan sunt schimbrile n destinaia creditului, n sensul c a sporit ponderea celor speculative, se produc modificri frecvente la nivelul dobnzii, cu scopul de a favoriza sau limita dimensiunile creditului i se remarc sporirea creditului bancar n detrimentul celui comercial.

I.TRSTURI CARACTERISTICE ALE CREDITULUI

Creditul reprezint operaiunea prin care se ia n stpnire imediat resurse, n schimbul unei promisiuni de rambursare viitoare, n mod normal nsoite de plata unei dobnzi ce remunereaz pe mprumuttor. Creditul bancar realizeaz dou funcii: redistribuirea fondurilor temporar disponibile i funcia de emisiune monetar. n activitatea de creditare bncile folosesc nu numai fondurile lor proprii ci i un nsemnat volum de fonduri atrase de la diverse plasamente pe termen scurt efectuate de ntreprinderi i instituii 1. Operaiunea de creditare privete dou pari. O parte acord creditul, cealalt parte l primete. Operaiunile de creditare pot interveni ntr-o gam ampl de relaii ntre indivizi att sub forma unor acorduri personale simple, ct i sub form de tranzacii formalizate i formulate n cadrul unor contracte complexe. Prile implicate, tipul de instrumente utilizate i condiiile n care creditul este consimit, sunt extrem de diverse. n amplitudinea sa, esena raportului de credit se dezvluie prin analiza trsturilor caracteristice: a) Subiecii raportului de credit, creditorul i debitorul, prezint o mare diversitate n ceea ce privete apartenena la structurile social-economice, motivele angajrii n raport de credit i durata angajrii sale etc. n calitate de creditori se afirm ntreprinderile, care manevreaz importante disponibiliti monetare. Pe de alt parte ntreprinderile prin repartizarea profitului, constituie fonduri de rezerv, remunereaz acionarii, ceea ce majoreaz global capacitatea de creditare a economiei naionale. In acelai timp creterea venitului populaiei, prin angajarea masiv n procesele economice, prin nivelul nalt de productivitate a muncii i prin economisire, a fcut din populaie un factor major n operaiuni de creditare, n primul rnd n rol de creditor. n calitate de debitori alturi de ntreprinderi i populaie se afirm i statul, ca unul din principalii debitori. n rile dezvoltate att ntreprinderile i populaia sunt debitori majori, ct i statul este un debitor major. ndatoririle sale se pot compara n volum cu cele ale populaiei i ntreprinderilor. b) Promisiunea de rambursare, element esenial al raportului de credit, presupune riscuri, i necesit, n consecina, adesea, angajarea unei garanii. n raporturile de credit, riscurile probabile sunt: riscul de nerambursare const n probabilitatea ntrzierii plii sau a incapacitii de plat datorit conjuncturii, dificultilor sectoriale, sau deficienelor mprumutatului. riscul de imobilizare survine la banc, sau la deintorul de depozite, care nu este n msur s satisfac cererile titularului de depozite, din cauza unei gestiuni nereuite a creditelor acordate. garania personal este angajamentul luat de o tera persoan de a plti, n cazul n care debitorul este n incapacitate. n cazul garaniei simple, garantul are dreptul de a discuta asupra ndeplinirii
1

Toma Mihai, Finane i gestiune financiar, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1994, p. 11

obligaiei sale, de a cere executarea primordiala a debitorului i, n cazul n care exist mai muli garani, s rspund numai pentru partea sa. n cazul garaniei solidare garantul poate fi tras la rspundere pentru a plti, concomitent, sau chiar naintea debitorului, dac aparent prezint condiii preferabile de solvabilitate. c) Termenul de rambursare ca trstur specific a creditului are o mare varietate. De la termene foarte scurte, 24 ore, termen practicat ntre bnci pe pieele mondiale, i ncheindu-se cu termene de la 30 la 50 de ani i chiar 100, n cazul mprumuturilor pentru construcia de locuine. Pentru creditele pe termen scurt, creditele acordate ntreprinderilor, sau credite de consum, este caracteristic rambursarea integral la scaden. Creditele pe termen mijlociu i lung implic adesea rambursarea ealonata. d) Dobnda, este o caracteristic esenial a creditului. n acordurile de credit s-a ncetenit clauza dobnzii fixe. ns n anii 70 a aprut noiunea de dobnd variabil, ce variaz n dependena de inflaie.

e) Tranzacia (acordarea creditului). Creditul poate fi consimit n cadrul unei tranzacii unice; acordarea unui mprumut, vnzarea unei obligaiuni, angajarea unui depozit. n ultimul timp s-a dezvoltat sistemul de credit deschis, n cadrul cruia mprumuturile efective intervin la intervale liber alese de debitor. II. TIPURI DE CREDITE
Diversitatea formelor sub care se manifest creditul n economie a impus utilizarea mai multor criterii semnificative de clasificare iar dup natura economic i participanii la relaia de creditare se remarc: creditul comercial, creditul bancar, creditul de consum, creditul obligatar i creditul de consum.

II.1 CREDITUL COMERCIAL

Creditul comercial este acel credit acordat ntre productori i comerciani prin vnzarea mrfurilor, n schimbul unor instrumente de credit (sau efecte de comer). De asemenea reprezint o amnare la plat, acordat de un furnizor de mrfuri sau de servicii, clientului su. Fiind un mprumut civil, creditul comercial se deosebete fundamental de creditul bancar prin aceea, c n timp ce banca mprumut banii depuntorilor sau fonduri ale altor bnci, mprumuttorul (creditorul) civil mprumut banii si. Acest tip de mprumut fiind civil, chiar dac genereaz obligaii comerciale, nu poate fi calificat ca operaiune bancar. Resursele partenerilor de afaceri constituie una dintre cele mai vechi i eficace modaliti de atragere de resurse financiare de ctre un ntreprinztor. Aceast soluie de finanare a ciclului de exploatare se poate utiliza att n relaiile cu furnizorii de materii prime, materiale, utiliti etc., ct i cu distribuitorii i clienii firmei. Astfel n relaiile cu furnizorii se primesc materii prime, materiale, semifabricate etc., care se folosesc n procesul de producie, iar plata lor se efectueaz dup o anumit perioad convenit de pri i stipulat n contract. Utilizarea acestor resurse materiale livrate de furnizori fr a le plti echivaleaz cu atragerea de ctre firm a unui capital de valoarea respectivelor resurse, fr dobnd. Astfel se evit apelarea la un credit bancar curent pentru plata furnizorilor. Asemntor se deruleaz relaia i cu distribuitorii sau clienii firmei. Acetia vireaz n avans o sum de bani firmei

productoare sau furnizoare pentru marfa ce le va fi livrat ulterior. Aceast sum constituie, practic, o finanare a firmei productoare care, altfel, ar fi trebuit s utilizeze propriile lichiditi sau credite. Aceast modalitate de finanare, denumit i finanare prin capital comercial, se practic, de regul, ntre firme care au relaii comerciale ndelungate i se bazeaz pe ncredere reciproc. Creditul comercial acordat ntre firme reprezint o modalitate practic, apreciat diferit prin prisma intereselor proprii, de ctre firma care-l acord i de ctre firma beneficiar. Contiente c orice relaxare a activitii ofer concurenei avantaje greu de recuperat ulterior, firmele urmresc s-i consolideze poziia pe pia. n acest scop, pe lng mbuntirea calitii utilitilor oferite i a preurilor practicate, competiia se d i pe trmul facilitilor acordate clienilor. Din rndul acestora din urm o importan deosebit o au facilitile financiare referitoare la vnzrile pe credit i la rabatul acordat celor ce pltesc cash. Vnzrile pe credit au drept consecin imediat amnarea ncasrilor i apariia unui debit specific sub forma soldului contului clieni. De aceea creditul comercial poate fi considerat o investiie pe termen scurt. Obligaia de plat se materializeaz n efectele de comer: cambie i bilet la ordin. Experiena practic evideniaz c instrumentul de plat cel mai des utilizat este biletul la ordin, dei efectele financiare i juridice sunt n mare parte identice cu ale cambiei. Condiiile de credit comercial se negociaz ntre firmele implicate, inndu-se seama de: politica creditului comercial a firmei furnizoare; natura obiectului actului de vnzare-cumprare; situaia financiar a vnztorului (furnizorului-creditor); situaia financiar a cumprtorului (clientului-debitor); uzanele comerciale specifice pieei pe care se efectueaz tranzacia. Scopul principal al politicii de credit comercial a firmei l constituie creterea cifrei de afaceri n scopul sporirii profitului net, iar pentru fundamentarea sa,firma trebuie sa elaboreze mai multe variante care s in seama de o serie de parametri precum): evoluia probabil a cifrei de afaceri n funcie de condiiile de credit pentru fiecare variant; mrimea cheltuielilor de administrare a creditelor; riscul direct; mrimea absolut a rabatului costul capitalului n funcie de mprumutul acordat. Totodat n determinarea politicii de credit comercial a firmei, managerul financiar trebuie s realizeze un echilibru ntre costurile implicate de acordarea creditului i cele aferente neacordrii sau diminurii mrimii acestuia. Astfel sunt costuri ale acordrii creditelor comerciale: dobnda pierdut (acordarea creditului comercial este echivalent cu a da credite fr dobnd); scderea puterii de cumprare (cu ocazia acordrii creditului comercial are loc o transferare de valoare de la cel care acord creditul la cel care-l obine i, datorit creterii generalizate a preurilor, acesta din urm pltete datoria la o valoare inferioar celei pe care a luat-o cu mprumut); costurile administrrii creditelor comerciale (de regul administrarea creditelor comerciale presupune o cretere important a volumului contabilizrii tranzaciilor); primele de asigurare a riscului de neplat (dac firma nu adopt o politic prudent a creditului comercial, anumii clieni, datorit insolvabilitii financiare, nu vor putea plti; acest risc poate fi acoperit prin asigurare);

rabatul acordat (se acord cu pruden, pentru plata prompt a mrfurilor vndute pe credit, dar gestionarea lui presupune un anumit cost); aprecierea potenialului valoric al clientului (de asemenea culegerea i prelucrarea informaiilor de ctre firm sau agenii specializate n scopul clasificrii clienilor necesit un anumit cost).

Totodat constituie costuri ale neacordrii creditelor comerciale: pierderea unor clieni (pe o pia concurenial, dac ceilali concureni ai firmei acord credit, va fi foarte dificil pentru aceasta s nu acorde credit comercial i discounturi); nesigurana ncasrii numerarului (n condiiile creditului comercial, plata bunurilor se face prin banc, evitndu-se, astfel ncasrile n numerar). Politica de credit comercial, promovat de firma furnizoare, trebuie s cuprind: perioada creditului; rabatul acordat pentru urgentarea plii; calitatea creditului; politica de ncasri. Perioada creditului reprezint intervalul de timp pe care firma furnizoare l acord clienilor si pentru a efectua plata. n stabilirea perioadei se au n vedere urmtoarele aspecte: natura economic a produsului (de pild, legumele i fructele proaspete sunt vndute pe un credit foarte scurt, n timp ce bijuteriile pot beneficia de o perioad a creditului mai mare); circumstanele financiare ale firmei furnizoare (de exemplu, dac lichiditatea financiar a acesteia este slab va fi dificil s acorde un credit pe o perioad prea mare, iar dac se urmrete promovarea produselor poate s acorde credite i s-i mbunteasc lichiditatea prin alte metode); situaia financiar a cumprtorului (de regul, clienii poteniali cu o situaie financiar precar sunt evitai). Rabatul acordat pentru urgentarea plii urmrete pe de o parte s atrag noi clieni, care l apreciaz ca fiind un mod de reducere a preului, iar pe de alt parte o reducere a perioadei de ncasare a vnzrilor, deoarece anumii clieni vor plti mai repede pentru a beneficia de avantajul acordrii acestuia. Deciziile privind mrimea rabatului sunt n funcie de rezultatele comparrii costurilor i a beneficiilor diferitelor termene de acordare. De pild, o form poate decide s schimbe termenii creditelor de la net 20, care oblig clienii s plteasc n termen de 20 de zile, la 3/10, net 20, care nseamn c va admite un rabat de 3% dac plile sunt fcute n termen de 10 zile. Calitatea creditului se refer la fora financiar minim a clienilor pentru a se acorda creditul. Stabilirea calitii creditului presupune msurarea acesteia, care se definete n funcie de probabilitatea nendeplinirii obligaiilor de ctre clieni. Politica de ncasri evideniaz duritatea sau lejeritatea n urmrirea plii, iar rata de transformare a creditelor comerciale n bani cash reflect eficiena acestei politici. n practic, pentru a controla sumele de ncasat de la clieni exist dou tehnici principale, respectiv: perioada medie de ncasare; modelul sumelor rmase de ncasat.

Perioada medie de ncasare se determin prin raportarea sumelor pe care firma le are de ncasat la media zilnic a vnzrilor. Dei este lesne de calculat, aceast tehnic nu este suficient de eficace, deoarece, fiind o mrime agregat, tinde s nlture diferenele dintre perioadele de ncasare aferente diferiilor clieni ai firmei. Modelul sumelor rmase de ncasat, deoarece indic procentul vnzrilor pe credit, efectuate ntr-o lun, rmase nencasate, prezint dou avantaje principale din punct de vedere managerial, respectiv: dezagreg sumele de ncasat pentru fiecare lun n care are loc ncasarea; deoarece sumele de ncasat sunt raportate la vnzrile din luna de origine, ele nu sunt vnzridependente. n concluzie, avantajele creditului comercial sunt: pentru beneficiar (cumprtor), creditul este o surs de capital de lucru; pentru furnizor, creditul reprezint att un mijloc de sporire a profitabilitii (prin diminuarea cheltuielilor cu depozitarea i creterea cifrei de afaceri), ct i o modalitate de atragere i meninere a clienilor; la nivelul economiei naionale, creditul comercial asigur fluidizarea schimburilor comerciale. Acordarea creditului comercial poate fi privit ca o problem de alocare (investire) a capitalului, iar extinderea acestuia constituie o investiie care se concretizeaz n creterea profiturilor rezultat din mrimea vnzrilor. Totodat, aceast modalitate de investire a capitalului nu este lipsit de risc, iar politici diferite avnd acelai cost pot genera diferite venituri. Bineneles c politica preferat va fi cea care asigur venitul cel mai mare pe suma investit.

II.2 CREDITUL BANCAR

Creditul bancar prezint avantajul unei mai mari flexibiliti comparativ cu cel comercial, ntruct sumele disponibile pot fi orientate ctre diferite forme de activitate economic 2. Creditul bancar este acel tip de credit care se acord agenilor economici sub form bneasc de ctre instituiile bancare. nseamn c pe de o parte agenii economici avnd conturi deschise la bnci constituie depozite (la vedere i la termen) care sunt folosite de ctre acestea drept resurse,iar pe de alt parte Bncile Comerciale acord credite agenilor economici pentru nevoile lor de producie sau de investiii. Esenial n aceste raporturi este faptul c unul din parteneri este banca, fa de creditul comercial unde ambii parteneri sunt ageni economici. Relaia dintre banc i agentul economic are loc n scopul valorificrii surselor atrase de bnci n calitatea lor de intermediari financiari principali n relaia economisire-investire, relaie decisiv pentru creterea economic. Generaliznd practica bancar din rile dezvoltate putem grupa creditul bancar n urmtoarele tipuri: avansuri n cont curent. Ele sunt destinate s acopere nevoile curente ale agenilor economici respectiv cheltuielile de producie imprevizibile i greu de localizat pe obiecte care s reprezinte o garanie real. Aceste avansuri prin natura lor nu au stabilite termene de rambursare acordate lor

Turlic Vasile,Cocri Vasile, Moned i credit, Editura Economic, p. 201

avnd la baz depozitele din conturile curente deschise la bnci. Restituirea avansurilor se face pe msur ce agentul economic ncaseaz sume n activitatea desfurat. linii de credite. Sistemul general de acordare este linia de credit deschis fiecrui agent economic, stabilindu-se n cadrul ei i un plafon maxim al creditelor ce urmeaz a fi acordate. n practic liniile de credit mbrac urmtoarele forme: liniile de credit provizorii sunt cele mai puin avantajoase pentru agenii economici i n consecin cele mai puin utilizate pentru c banca finanatoare poate cere clientului n orice moment acoperirea debitului respectiv restituirea mprumutului i plata dobnzilor aferente liniile de credit confirmate sunt mai avantajoase pentru agenii economici dect primele, au la baz acorduri scrise ntre cei 2 parteneri n care sunt prevzute clauze privind acordarea i rambursarea mprumuturilor liniile de credit revolving reprezint modalitatea curent i cea mai avantajoas de obinere a creditelor de ctre agenii economici. n cadrul liniei de credit se stabilete un plafon maxim al mprumuturilor mprite n mai multe trane. Negocierea creditului se face o singur dat la aprobarea liniei de credit. Mecanismul este simplu, odat ndeplinite condiiile banca elibereaz clientului prima tran, a doua tran i urmtoarea se acord automat fr a mai fi reluate negocierile. Condiia este ca agentul economic s-i ramburseze tranele anterioare, n caz contrar linia de credit de blocheaz. credite pentru stocuri pentru producie sezonier sau de campanie. Aceste credite sunt destinate s asigure resursele necesare n cazul apariiei unui dezechilibru n cazul circuitului previzionareproducie-desfacere. n acest caz creditele sunt garantate cu mrfurile aflate ntr-unul din aceste faze ale circuitului economic. credite pe baz de documente; cel mai important document l reprezint warant-ul - este un document care atest existena mrfurilor ntr-un depozit general (porturi, vmi). Aceasta permite transmiterea proprietii, fiind utilizat pentru obinerea i garantarea creditelor bancare. Warant-ul se comport deci ca un titlu de credit (efect de comer) i asigur creditorului respectiv bncii garania asupra mrfurilor i posibilitatea recuperrii creditului acordat. De asemenea warant-ul poate fi negociat, vndut bncii dndu-i acesteia posibilitatea s se refinaneze de la alte instituii financiare. Toate aceste tipuri de credite bancare (implicit operaiunile care le genereaz) sunt majoritare n activitatea bncilor n general, a bncilor comerciale ndeosebi. De regul ele sunt credite pe termen scurt destinate acoperirii nevoilor de producie i comercializare ale agenilor economici. Acoperirea necesarului de investiii ale agenilor economici are la baz alte ci de mobilizare a resurselor financiare, una din ele fiind i creditul, n spe creditul obligatar.

II.3 CREDITUL OBLIGATAR

Creditul obligatar are la baz cteva caracteristici mai importante: n calitate de debitor apar instituiile de stat i entitile private, acestea emit hrtii de valoare respectiv titluri de crean de natura obligaiunilor n scopul atragerii de resurse financiare pe termen mediu i lung

n calitate de creditor apar cei care subscriu la aceste titluri emise respectiv care investesc capitalurile lor disponibile, practic acetia cumpr obligaiunile emise de debitori pe piaa primar de debitori i obin un venit suplimentar sub form de dobnzi. sumele mobilizate prin emisiunea i plasarea acestor valori mobiliare, acestor obligaiuni au o destinaie special i anume satisfacerea nevoilor de investiii. aceste titluri odat achiziionate reprezint baza desfurrii altor operaiuni de credit. Altfel spus ele se vnd n mod curent ntre firme i bnci pe de o parte, ntre bnci i o Banc Comercial sau de Emisiune pe de alt parte n cadrul operaiunilor de optimizare a plasamentelor aceste titluri emise de stat sau societile private reprezint active importante n patrimoniul fiecrei firme sau bnci cei care-i constituie portofolii formate din achiziia acestor titluri au una din urmtoarele posibiliti: fie le pstreaz n portofoliul pn la scadenele titlurilor, ncasnd anual un cupon de dobnd. Ei i pstreaz calitatea de proprietari ai acestor titluri n acest caz le pot vinde n burs respectiv pe piaa secundar de capital nainte de scaden transformndu-le astfel n lichiditi. Prin vnzarea n burs i pierd calitatea de proprietari ai acestor titluri i implicit dreptul de a ncasa dobnda le pot depune n gaj la o banc i de a obine un mprumut. Aceast operaiune de mprumut pe gaj de titluri este cunoscut n practica bancar sub denumirea de lombardare. Pentru acest mprumut bncile ncaseaz o dobnd numit tax de lombard, al crui nivel este apropiat celui al taxei scontului, acesta fiind ca i taxa scontului un instrument important al reglrii creditului n economie, al reglrii masei monetare, al lichiditilor. n acest caz nu se pierde calitatea de proprietar dect dac nu ramburseaz mprumutul, iar banca vinde n burs titlurile depuse n gaj. Este i motivul pentru care bncile acord aceste mprumuturi cu mult sub valoarea nominal a titlurilor depuse n gaj.

II.4 CREDITUL IPOTECAR

Creditul ipotecar reprezint unul din cele mai importante tipuri de credite din economie, acesta afirmndu-se ca principal modalitate de sprijinire a proprietii imobiliare. Creditul ipotecar are la baz o convenie ncheiat ntre creditor i debitor i ale crui clauze mai importante vizeaz: proprietatea care servete drept garanie a rambursrii; condiiile de remunerare a capitalului imobilizat; scadenele de rambursare; mprejurrile n care datorit nerespectrii clauzelor contractuale debitorul i poate pierde proprietatea 3. n practic ntlnim urmtoarele tipuri de credit ipotecar: creditul ipotecar cu dobnd fix a fost utilizat cu precdere pn n anii 80 (dat pn la care sau practicat dobnzile fixe i cursuri fixe). n acest caz rambursrile au loc la anumite intervale pe ntreaga perioad a mprumutului. Fiecare rambursare cuprinde dobnda i suma cu care se reduce datoria n curs
3

Basna Cezar, Nicolae Dardac, Operaiuni bancare, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1996, p. 90

la cele variabile pe fondul escaladrii proceselor inflaioniste. Creterea inflaiei a avut ca efect att creterea nivelului dobnzilor (i implicit a costului de procurare a capitalului de mprumut) ct i o cretere a variaiilor care au loc n acest nivel al dobnzilor. Datorit acestui fapt periodic dobnda de contract se actualizeaz n funcie de evoluia ratei de pia a dobnzii. creditul ipotecar cu rambursare progresiv reprezint o form mai recent a creditului ipotecar, el vine s satisfac (s acopere) cerinele agenilor economici cu venituri modeste, aflai la nceputul activitii lor i care au perspectiva dezvoltrii n viitor. Altfel spus pe msur ce acetia i dezvolt cifra de afaceri i deci crete capacitatea de rambursare i dobnda va fi din ce n ce mai mare. De asemenea agenii economici pot beneficia la nceputul activitii i de o perioad de graie. creditul ipotecar de anuiti - acest credit ipotecar urmrete s valorifice capitalul imobilizat n locuine proprietate, fr a se renuna la dreptul de proprietate i la uzufruct. mprumutul se obine prin ipoteca unei pri a proprietii i servete la achiziionarea unui contract de anuiti, acesta aducndu-i proprietarului un venit permanent constant. Principalele instituii financiare care mobilizeaz i constituie resurse cu aceast destinaie sunt: Casele de Economii, Bncile Mutuale de Economii, Bncile Comerciale, Companiile de Asigurri i Bnci i Societi Ipotecare (instituii specializate). Iniial aceste instituii deintoare de resurse desfurau pe cont propriu operaiuni de credit ipotecar asumndu-i rolul de creditor n cadrul contractului de mprumut. n prezent fluxurile de constituire i redistribuire sunt organizate n forme distincte. De exemplu: n SUA cu cea mai puternic pia a creditului ipotecar funcioneaz n prezent o entitate specializat numit Sistemul Fondului Comun de Plasament constituit pe seama resurselor financiare atrase prin emiterea de obligaiuni de ctre Asociaiile Federale Ipotecare. De asemenea n Europa dezvoltat exist o pia distinct a creditului ipotecar n cadrul creia operaiunile se desfoar sub supravegherea unor instituii de credit specializate. Derularea creditului ipotecar - Suma creditului acordat va fi pus la dispoziie beneficiarului ealonat sau integral, plata fcndu-se direct ctre vnztor, n cazul cumprrii unui imobil, respectiv ctre constructor, n celelalte cazuri. n cazul n care lucrrile pentru care s-a acordat creditul ipotecar vor fi efectuate n regie proprie de ctre beneficiarii acestuia, sumele de bani se vor transmite acestora conform unui plan de finanare stabilit prin contract. n cazul n care prin contractul de credit ipotecar s-a stabilit ca rata dobnzii s fie variabil, se vor aplica urmtoarele reguli: variaia ratei dobnzii trebuie s fie legat de fluctuaiile unui indice de referin, ales dintr-o serie de indici de referin a cror list i modul de calcul vor fi stabilite prin hotrre a Guvernului, dup avizarea de ctre Banca Naional a Romniei; contractul poate s prevad ca variaia ratei dobnzii s fie limitat, n sens cresctor i descresctor, la un anumit nivel fa de rata iniial a dobnzii. Contractul poate s prevad, de asemenea, c rata dobnzii nu variaz dect atunci cnd modificarea n sens cresctor sau descresctor nregistreaz, fa de rata iniial a dobnzii, o diferen minimal determinat; modificarea ratei dobnzii trebuie comunicat mprumutatului cel mai trziu la data aplicrii noii rate. De asemenea, Legea nr. 190/1999 instituie obligativitatea ncheierii de ctre mprumutat a unui contract de asigurare privind bunurile ipotecate, valabil pe toat durata creditului ipotecar, n care mprumuttorul va figura ca beneficiar al

creditul ipotecar cu dobnd variabil s-a instituit dup 1980 datorit trecerii de la dobnzile fixe

poliei de asigurare. Primele de asigurare vor fi achitate de ctre mprumutat, odat cu rambursarea ratelor privind creditul ipotecar primit. n cazul n care mprumutatul este o persoan juridic, el va trebui s ncheie, pe lng contractul de asigurare amintit, un contract de asigurare pentru riscul nefinalizrii construciilor pentru care s-a acordat creditul ipotecar, beneficiarul fiind mprumuttorul. Contractele de asigurare se vor ncheia cu o societate de asigurri, mprumuttorul neavnd dreptul s impun mprumutatului un anumit asigurator.

II.5 CREDITUL DE CONSUM

Creditul de consum este un credit de termen scurt sau mediu acordat persoanelor individuale i destinat acoperirii costului serviciilor de care beneficiaz prin reeaua de comercializare. Privit n evoluie creditul de consum a mbrcat 2 forme: credit deschis, cu rambursare neealonat a fost prima form a creditului de consum. Consta practic n posibilitatea acordat de comerciani clienilor solvabili de a achiziiona bunuri i servicii potrivit nevoilor lor urmnd ca lichidarea i reglarea datoriilor s se fac ulterior potrivit unor aranjamente personale diferite de la caz la caz creditul ealonat. n principal au fost 2 factori care au condus la reglementarea creditului de consum pe bata unor norme de creditare judicios elaborate: creterea spectaculoas a produciei de bunuri de folosin ndelungat i de valori mari necesitatea asigurrii accesului cumprtorilor la aceste bunuri. Concomitent cu reglementrile acestui credit n rile dezvoltate a fost creat o ampl i diversificat reea de instituii de credit specializate n acest domeniu. O form relativ modern a creditului de consum (ealonat sau reglementat) este i creditul revolving, a crui extindere pe o scar larg a fost posibil datorit amplificrii utilizrii cardurilor bancare respectiv a crilor de credit. Acest credit se caracterizeaz prin urmtoarele: se acord n cadrul unei convenii sau contract de mprumut stabilit ntre pri permite consumatorului s achiziioneze bunuri sau s obin mprumuturi fie direct de la creditori (bnci), fie indirect prin crile de credit consumatorul are posibilitatea s efectueze plile fie n totalitate, fie parial i periodic (pentru creditul n curs) n funcie de posibilitile financiare.

10

III. ALTE CLASIFICRI ALE CREDITULUI

a)Dup criteriul perioadei creditului: Credite pe termen scurt ncepnd de la 24 de ore (overnight de pe o zi pe alta) pn de regul la 1 an sau pe durata unui ciclu de producie; Credite pe termen mediu ntre 1 i 5 ani i au ca obiectiv operaiuni de investiii, de import sau export, cumprarea de obiecte de folosin ndelungat (de exemplu autoturisme); Credite pe termen lung pn la 25-30 de ani pentru finanri de obiective importante, pentru retehnologizri de mare amploare i pentru construcia de imobile (rezideniale sau de alt tip). b)Dup criteriul obiectului: Credite pentru producie i comer fie pentru finanarea capitalului circulant, fie pentru investiii; Credite de consum de regul pe termen scurt pentru acoperirea unor cheltuieli personale n cazul persoanelor fizice sau pentru cei cu profesiuni liberale; Credite pentru export sau import n care banca, pe lng creditul propriu-zis, ofer servicii specifice (de exemplu asigurarea mrfurilor). n multe ri (inclusiv n Romnia) exist bnci specializate pentru finanarea acestor operaiuni care necesit analize ale riscurilor de ar. n plus, aceste finanri sunt costisitoare pentru mprumutat iar statul poate prelua o parte din costuri ca prghie de stimulare a exporturilor; Credite comerciale conform denumirii din planul de conturi se refer la creditele acordate avnd la baz efecte de comer care sunt scontate. Caracteristica special a acestora este c dobnda activ se ncaseaz n momentul acordrii respectivului credit, suma primit ca mprumut fiind diferena dintre valoarea nominal a efectelor comerciale i valoarea dobnzii i a comisioanelor aferente serviciului respectiv. n aceast categorie intr creditele de scont, factoring-ul i forfetarea. c)Dup criteriul de clasificare al clientului: Credite pentru persoane juridice nebancare ageni economici care i desfoar activitatea pe baza legii societilor comerciale sau a micilor ntreprinztori particulari; Credite pentru persoane fizice care pot fi credite de consum sau ipotecare (cumprarea sau construcia de locuine uni sau multifamiliale). n aceast categorie pot intra i creditele acordate persoanelor ce desfoar activiti lucrative i sunt liber profesioniti (medici de familie, contabili autorizai, avocai etc.) Credite acordate bncilor sau altor instituii financiare; Credite acordate ageniilor guvernamentale (credite publice). d)Dup modalitatea de stingere a obligaiilor: Credite amortizabile exist un scadenar clar cnd mprumutatul trebuie s ramburseze rata scadent; Credite neamortizabile sunt faciliti de cas continue i rennoibile, mprumutatul rambursnd obligaiile pe msura ncasrilor, plafonul acordat variind n funcie de anumite criterii stabilite de banc. La cererea bncii clientul trebuie s fac creditor soldul contului su curent. e)Dup modalitatea de rambursare:

11

La scaden (credit balon); Prin anuiti constante periodic se pltete o sum constant care cuprinde o parte de capital i o parte din dobnda aferent capitalului; Prin amortizri constante partea de capital se mparte la numrul de rambursri iar dobnda se calculeaz la soldul restant i ca atare plile periodice sunt descresctoare n timp.

f)Dup garanie: neacoperite de garanii reale i/sau financiare (numite credit cu garanie personal); acoperite cu active reale i/sau financiare; acoperite cu un echivalent n numerar (depozite colaterale); acoperite cu ipoteci asupra cldirilor i terenurilor. g)Din punct de vedere calitativ performante; neperformante. Trecerea din categoria de performan n cea de neperforman se face conform unor norme bancare clar precizate. Criteriul de baz este respectarea clauzelor contractuale. Dac la un anumit moment de timp apar ntrzieri n rambursare, atunci mprumutul va fi trecut ntr-o clas special de conturi "Credite restante i ndoielnice". Creditele neperformante au un impact negativ asupra activitii bncii: cresc cheltuielile aferente constituirii unor provizioane suplimentare pentru acoperirea riscurilor de neplat; implic cheltuieli suplimentare pentru recuperare (cheltuieli pentru execuia garaniei, cheltuieli de judecat etc.);

12

CONCLUZII

Creditul bancar prezint avantajul unei mai mari flexibiliti comparativ cu cel comercial, ntruct sumele disponibile pot fi orientate ctre diferite forme de activitate economic. Creditul comercial poate fi considerat o investiie pe termen scurt. Creditul ipotecar reprezint unul din cele mai importante tipuri de credite din economie, acesta afirmndu-se ca principal modalitate de sprijinire a proprietii imobiliare. Toate aceste tipuri de credite bancare (implicit operaiunile care le genereaz) sunt majoritare n activitatea bncilor n general, a bncilor comerciale ndeosebi. De regul ele sunt credite pe termen scurt destinate acoperirii nevoilor de producie i comercializare ale agenilor economici. Acoperirea necesarului de investiii ale agenilor economici are la baz alte ci de mobilizare a resurselor financiare.

13

BIBLIOGRAFIE

1. Basna, Cezar, Dardac, Nicolae, Operaiuni bancare, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1994 2. Toma, Mihai, Finane i gestiune financiar, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1994 3. Turlic, Vasile, Cocri, Vasile, Mond i Credit, Editura Eonomic, Bucureti, 1999 4. www. biblioteca-digitala.ase.ro/biblioteca/pagina2.asp?id=capitolul 5

14

15