Prof. Univ. Dr.

IOAN TALPO POLITICA FISCAL I IMPLICAIILE SALE MACROECONOMICE

1. Politica fiscal - component esenial a politicii financiare

2. Implicaii macroeconomice ale politicii fiscale

1. Politica fiscal - component esenial a politicii financiare

Consideraii teoretice referitoare la noiunea de politic fiscal Instrumentele politicii fiscale Principiile fundamentale ale fiscalitii Tipologia politicilor fiscale

Noiunea de politic fiscal

politic politic general a statului politic public politic financiar politic fiscal
abordarea anglo-saxon fiscal policy abordarea continental politic bugetar i politic fiscal
3

Instrumentele politicii fiscale (1)

sistemul fiscal un ansamblu ce cuprinde:
totalitatea prelevrilor fiscale impozite i taxe instituii acte normative

instrumentele politicii fiscale - totalitatea impozitelor, taxelor percepute la un moment dat de ctre stat, n vederea formrii resurselor sale financiare
4

Instrumentele politicii fiscale (2)

Impozitele
definire elemente tehnice clasificare - n funcie de:
caracteristici scopul urmrit de autoriti frecvena utilizrii lor pentru constituirea resurselor financiare publice structura administrativ a statului respectiv
5

Instrumentele politicii fiscale (3)

Potrivit clasificaiei veniturilor bugetare utilizat n ara noastr, n categoria veniturilor fiscale se includ i contribuiile cu caracter social, percepute ca i contribuii obligatorii:
contribuiile la asigurrile sociale de stat; contribuiile la asigurrile sociale de sntate; contribuia pentru plata ajutorului de omaj; alte contribuii obligatorii.

Instrumentele politicii fiscale (3)

dou concepte de prelevri
prelevri obligatorii prelevri fiscale

reconsiderarea presiunii fiscale

presiunea contribuiilor sociale presiunea fiscal aferent impozitelor i taxelor presiunea prelevrilor obligatorii
7

Principiile fundamentale ale fiscalitii (1) principii clasice - Adam Smith

echitatea sigurana conveniena sau avantajul perceperii eficiena principii principii principii principii de politic financiar de politic economic i social de echitate fiscal administrative
8

principii contemporane

Principiile fundamentale ale fiscalitii (2) Principiile de politic financiar

un impozit s aib randament fiscal ridicat, s fie stabil i elastic tipul impunerii i numrul de impozite

Principiile de politic economic i social

metode i tehnici specifice care s asigure pstrarea permanent a izvoarelor (averea i ctigul) impozitelor, dar care, n acelai timp, s asigure ndeplinirea obiectivelor macroeconomice ale guvernului
9

Principiile fundamentale ale fiscalitii (3)

Principiile de echitate fiscal
impozitarea s fie general fiscalitatea s fie proporional cu puterea contributiv impozitele s se ntemeieze prin legi clare i precise excepii: asigurarea minimului de existen, evitarea dublei impuneri

Principiile administrative
impozitele trebuie s fie certe comoditatea perceperii

10

Curba Laffer
M
ncasri fiscale globale efective

0 P0

Pm

Px

Rata fiscalitii

11

Curba Laffer (reconstruit)

M ncasri fiscale globale efective

P0

Pm

Px

100

Rata fiscalitii %

12

Tipologia politicilor fiscale

politica fiscal ndeplinete dou funcii de baz
o funcie financiar o funcie intervenionist

clasificare general
politici fiscale expansioniste (stimulative) politici fiscale restrictive (prohibitive) politici fiscale de orientare
13

2. Implicaii macroeconomice ale politicii fiscale

Obiectivele, instrumentele i cadrul analitic al politicii fiscale la nivel macroeconomic Efectele macroeconomice ale unei modificri a cheltuielilor guvernamentale Efectele macroeconomice ale modificrii nivelului i structurii fiscalitii
14

Obiectivele, instrumentele i cadrul analitic al PF la nivel macroeconomic

obiective macroeconomice principale:
asigurarea creterii economice atingerea unui nivel ct mai ridicat i mai stabil al utilizrii forei de munc asigurarea unei stabiliti a indicelui general al preurilor atingerea echilibrului balanei de pli externe

instrumente: impozite i taxe (i cheltuielile guvernamentale) cadrul analitic modelul Mundell-Fleming

15

Efectele macroeconomice ale unei (1) modificri a cheltuielilor guvernamentale

A. Finanarea cheltuielilor guvernamentale suplimentare se realizeaz pe seama fiscalitii
ntr-o economie nchis - transmiterea unei creteri a cheltuielilor guvernamentale asupra cererii agregate va fi una complet - teorema bugetului echilibrat sau teorema lui Haavelmo ntr-o economie deschis - la o nclinaie marginal spre consum dat, cu ct crete gradul de deschidere al economiei cu att mai redus este eficacitatea unei politici expansioniste.
16

Efectele macroeconomice ale unei (2) modificri a cheltuielilor guvernamentale

B. Finanarea creterii cheltuielilor guvernamentale cu fonduri provenite din emisiunea monetar
efect de eviciune asupra investiiilor private datorat creterii ratei dobnzii - o reducere corespunztoare a cererii agregate

acest efect advers poate fi evitat dac autoritatea monetar promoveaz o politic monetar acomodativ, de meninere a ratei dobnzii la nivelul iniial
dac economia este aproape de punctul de ocupare total sau dac preurile factorilor sunt cresctor dependente de venitul naional (cererea agregat), emisiunea monetar poate genera o cretere a nivelului general al preurilor
17

Efectele macroeconomice ale unei (3) modificri a cheltuielilor guvernamentale

C. Finanarea unei creteri a cheltuielilor publice prin apelarea la mprumuturi publice
o cretere a cererii agregate compensat de efectul de eviciune (crowding-out) al investiiilor private i, eventual, de efectul inflaie reprezentanii colii ateptrilor raionale au ridicat obiecia totalei ineficaciti a unei asemenea msuri, datorit modului n care reacioneaz consumul individual la emisiunea de titluri de stat modelul savers-spenders Gregory Mankiw
pe termen scurt - efect de crowding-out al capitalului pe termen lung - efectul de crowding-out al capitalului va fi nul
18

Efectele macroeconomice ale modificrii nivelului i structurii fiscalitii (1)

impozitarea n sum fix
o reducere a sumei fixe ce reprezint impozitul cu 1 u.m. va genera o cretere a venitului naional mai mic dect cea determinat de o cretere cu 1 u.m. a consumului guvernamental

impozitarea proporional
o reducere a cotei de impozitare t va avea un efect benefic asupra venitului naional (cererii agregate)

19

Efectele macroeconomice ale modificrii nivelului i structurii fiscalitii (2) impozitarea progresiv
efectele modificrilor induse de autoritile fiscale cotei medii de impozitare asupra ncasrilor fiscale la bugetul public i a venitului naional (cererii agregate) depind, n mare msur, de structura grilei de impozitare i de distribuia existent a veniturilor n societate efectul asupra cererii agregate (venitului naional) va fi unul de o amploare mai redus, dect n cazul utilizrii impozitrii proporionale stabilizator automat sterilizeaz o parte din creterea nominal a venitului naional
20