Asigurarea riscului de

insolvabilitate.

Elaborat de studenta gr.

FCF151:
Parfeni Mihaela

Ce reprezint riscul de insolvabilitate?

Incapacitatea

unei ntreprinderii de a-i onora

la timp obligaiunile sale exigibile,
incapacitaea de plata a acesteia din cauza
lipsei de mijloace banesti sau a altor active
lichide, fapt ce poate duce la stoparea
activitii acesteia, adic la faliment.

Cauze ale falimentului:

Reducere

cifrei de afaceri(venitului din

vinzari).
Gradul de indatorare prea mare, supraunitar
(datoriile depasesc cu mult capitalul propriu).
Probleme cu trezoraria, insuficien a de
lichiditai.
Falimentul unor clieni, majorarea crean elor
dubioase

Indicatori de apreciere a probabiliatii

apariiei riscului de insolvabilitate:
1.

2.

3.

Rata generala de solvabilitate determinata ca

raport dintre: Activele circulante si datoriile pe
termen surt.
Rata de autonomie financiara, determinata ca rapot
dintre Datoriile totale ale entitaii si Capitalul
propriu.
Lichiditatea capacitate de ai achita la termen
obligaiile pe termen scurt din resursele baneti
disponible.

Compania de asigurri
,, CertAsig SA
Va ofer posibilitatea de a va proteja intr-un mod ct mai
sigur i eficient de efectele negative pe care le poate
aduce cu sine acest risc, in speciale falimentarea
activitaii, oferindu-v un produs destul de atrgtor, nou
pe piaa Republicii Moldova.

Cu noul nostru produs ai doar de ctigat.

Asigurarea impotriva riscului de insolvenaofer patrimoniului i activitii tale

sigurana necesar.
Operaiune economico-financiar incheiat ntre 2 pri:
asiguratul i asiguratorul n baza unui contract de
asigurare, prin care parte denumit ,,asigurator va
oferi contravaloarea pagubei n cazul n care ,,
asiguratul va intra n stare de insolven, printr-o
sum de bani, numit: ,, despagubire de asigurare.
Ei vor prelua acest risc asupra lor doar in cazul n
care cealalt parte ,,asiguratul va achita o anumit
suma de bani numit ,, prima de asigurare.

Contractul de asigurare

Este obligatoriu ca contractul de

asigurare s fie eliberat in 2
expemplare identice dup coninut,
cte unul ptr fiecare parte.
Condiile de asigurare ale
asiguratorului sunt obligatorii pentru
asigurat i ele trebue s fie expuse fie
n textul contractului fie in anexele la
contract, ca parte integrala a
acestuia.

Conditii de asigurare
Cine

este asiguratorul?
Compania de asigurri ,,CertAsig SA, care se
obig s achite despgubirea n cazul
producerii riscului asigurat.

Cine este asiguratul?

Totalitatea

persoanelor juridice care

desfoar activitatea de
ntreprinztor att pe teritoriul
Republicii Moldova ct i n afara
acesteia si care se oblig s achite o
anumit prim de asigurare pentru a
se proteja impotriva riscului de
falimet.

Care este obiectul asigurarii?

Obiectul

asigurrii este determinat de

capacitatea de plat a ntreprinderii
asigurate.

Prima de asigurare:

Prima de asigurare se va plti n lei moldoveneti sau n valuta n care

s-a contractat asigurarea la cursul de schimb valutar n data achitrii.
Plata primei de asigurare va fi achitata fie prin transfer , fie n numerar
la dorin, sau integral sau in 2 rate egale.
Prima rata va fi achitat im momentul incheerii contractului, a doua
rata la posibilitaea asiguratorului nu mai tirziu de 6 luni din momentul
primei pli.
Dac dupa 6 luni ultima rat nu a fost achiatat asiguratul are dreptul s
o plateasca in decurs de 2 saptmini, dac dupa 2 sptmini prima nu
este achitat integral , iar riscul asigurat s-a produs, asiguratorul este
eliberat de obligaia sa.
Plata primei de asigurare va fi confirmata prin polia primei de
asigurare emis de ctre asigurator.

Cuantumul Primei de asigurare:

Mrimea primei de asigurare va constitui 4%
din Suma asigurat imulit cu diferii
coeficieni care difer in dependen de
anumii factori.

Factori de influen a primei de

asigurare:
Fregvena
-

incheierii contractelor de asigurare

i dac nu a benefeciat de despagubire:
a doua oara: 0,95
a treia oara: 0,9
a patra oar: 0,85
a cincea oar: 0,8.

Factori de influen a primei de

asigurare:

Trile n care se efectuiaz tranzac ia:

-CSI-1,2

-Restul rilor-

1,1
Ramura de activitate:
-transport:1,05
servicii: 1,15

industrie: 1,25
comert: 1,3
agricultur 1,2
Cifra de afaceri:
- pina la 50000 USD: 1
51-100000 USD: 0,9
101-200: 0,85

201-500: 0,8
501-1000000: 0,7

peste 1000000 : 0,6

Probabilitatea de aparitie a riscului

Peste 80%- 2.2
75-80%- 1.9
50-70 %- 1.6
35%-1.3
30% - 1
25% -0.8
15% -0.6
10% -0.4
Probabilitatea de apariie a riscului asigurat o vom
determina cu ajutorul modelului ,,Connon and Holder

Factori de influen a primei de

asigurare:
Mrimea

francizei:

- Nu se aplica: 1,2
- De la 1-10%: 1
- De la 11-20%: 0,9
- De la 21-30% : 0,8

Suma asigurat

Valoare datoriilor scadente pe care

entitatea le-a inregistrat in
momentul ncheiarii contractului de
asigurare.
Suma de asigurare va reprezenta
nivelul maxim admis al despagubirii
e asigurare , care poate fi platit
asiguratorului n caz de daun.
Suma asigurat va fi stabilit la
propunerea asiguratului n limitele
accetate de asigurator.

Riscul asigurat

Situaia de insolven a intreprinderii asigurate, care poate aduce

dupa sine falimentul acesteia.
Riscul asigurat va pute fi acoperit prin asigurare doar in momentul
n care se vor ndeplini urmtoarele 3 condiii eseniale:
Existena probabilitaii de producere a riscului (Determinat prin
modelul lui ,, Canon i Holder)
Sa prezinte un grad de periculozitate (ncetarea activitaii entit ii
analizate
S se produc independent de voina asiguratului (Se vor efectua
diferite analize , cercetri a situaiilor financiare, care s certifice
faptul c riscul s-a produs neintenionat)

Riscul asigurat

Asiguratul este obligt s comunice asiguratorului

imediat despre producerea riscului asigurat sau
timp de 2 zile dupa aceasta.
Producere riscului asugurat se consider atunci
cnd:
- debitorul constat c este
suprandatorat i nu va pute face fa datoriilor
scadente din cauza disponibilitilor limitate, sau
creditorii anun debitorii despre intentarea n
judecat procesului de insolvabilitate n caz de
neacitate a dotoriilor.

Perioada de asigurare
-

Perioada de asigurae nu poate fi mai mica de 1 an.

Raspundere asiguratului va incepe la ora 24:00a zilei menionate n
polia de asigurare, cu condiia c prima a fost achitat i va inceta la
ora 24:00 a zilei in care expira asigurarea.
Asiguratul este obligat s desfsore activitatea n bune condiii,
prezentind periodic analize privind gradul de indatorare , rentabilitatea
financiar i alti indicatori necesari prevenerii riscului de
insolvabilitate. Daca prin nerespectarea acestor obligaii s-ar putea
produce paguba, asiguratorul are dreptul s denine asigurarea, fr
restituire primelor achitate,.

Paguba
Prejudiciul

suferit de asigurat
ca urmare a intrrii acestuia
n stare de insolven. Va
reprezenta valoare datoriilor
care au mai ramas de achitat
creditorului de ctre perosana
asigurat (debitorul) i la care
aceasta nu mai poate face
fa.

Despgubire

Se va determina pe baza principiului rspunderii

limitate, utilizndu-se o franciz nedeductibila.
Dac P<Fa => D=0 (zero)
Dac P>Fa => D=P, cu condiia c despgubirea nu
va depi suma asigurat.
Dosarul de pagub va fi incheiat de asigurator cu
achitarea despagubirii timp de 15 zile dup ce a fost
anunat de producerea riscului.

Exemplu
Firma cu capital strin IM,, Euro Olmar SRL, ce activeaz pe teritoriul Republicii
Moldova, ocupindu-se de cultivarea i exportul de ceriale in arile CSI, vzind
c n ultimii ani cifra de afaceri este in descrestere (de la 500000 anul
precedent USD la 300000 pe 31.12. 2015) i numarul creantelor dubiosea n
crestere, a hotort la 01.01.2016 s apeleze la compania de asigurri ,,
CertAsigSA pentru a se asigura impotriva riscului de faliment, intrucit are o
sum destul de semnificativa de datorii scadente 800000 USD care ,
depseste de 2 ori capitalul su propriu. Sa constatat c probabilitatea de
falimet a entitii pentru anul viitor este de 80%.
Perioada de asigurare este un an. (01,01,2016-01,01,2017).
Franciza utilizata nedeductibila 21 % din Suma asigurata.
Pe percursul acestei perioade entitate a avut vinzari de 50000 USD i incasari de
creante in valoare de 200000 USD. Datorit carora aceasta si-a permis s
ramburseze o parte din datorii.
La data de 01,12,2016, IM ,, Euro Olmar , a constatat ca nu mai are cu ce- i
achita restul datoriilor, fapt ce ii va agrava cu mult situa ia financiar.
Care este prima de asigurare i despagubirea necesara de asigurat?

Rezolvare
SA- 800000 USD.
PA=4%*SA* X1*X2*X3*X4*X5
PA=4%*800000 USD*1,2*1,2*0,8*2,2*0,8
PA=64880,64
X1-ara n care se efectuiaz tranzaciile
X2- Ramura de activitate
X3- Cifra de afaceri
X4- Probablitate de aparitie a riscului
X5- Franciza

Rezolvare
Paguba= Nivelul datoriilor Ceea ce s-a achitat
deja
Paguba=800000 USD-240000 USD
Paguba= 560000 USD;
Franciza =21%*SA
Franciza=168000;
SA<P>F => P=Despagubirea.
Despagubirea= 560000 USD.

V multumesc pentru atenia

acordat!!!