Plati pe baza de actiuni

Elev:Berega Ion
Sesizand problemele diverse legate de aceasta modalitate de decontare,
IASB a emis in anul 2004 standardul IFRS 2 Plati pe baza de
actiuni,standard ce vine sa reglementeze probleme legate de evaluare,
recunoastere si contabilizare. Acest IFRS trebuie sa se aplice tuturor
tranzactiilor cu plata pe baza de actiuni.
        IFRS 2 descrie diferite cerinte de prezentare a informatiilor pentru a
permite utilizatorilor situatiilor financiare sa inteleaga:
1. natura si dimensiunea acordurilor de plata pe baza de actiuni, care au
existat in timpul perioadei;
2. modul in care a fost determinata valoarea justa a bunurilor sau
serviciilor primite sau valoarea justa a instrumentelor de capitaluri proprii
acordate in timpul perioadei; si
3. efectul tranzactiilor cu plata pe baza de actiuni asupra profitului sau
pierderii entitatii aferente perioadei si asupra pozitiei sale financiare.
 Platile pe baza de actiuni pot fi:
1.In numerar, adica o plata in numerar
bazata pe valoarea instrumentelor de capital
propriu;
    2. Cu decontare capital propriu, adica prin
emisiune de instrumente de capital propriu;
sau
3. Cu decontare in numerar sau capital propriu
(la alegerea entitatii sau furnizorului.
 Probleme abordate
•           Plata pe baza de actiuni are loc atunci cand o
entitate utilizeaza un transfer de actiuni in loc sa
stinga o obligatie folosind, in mod conventional,
numerar. Acest standard acopera situatiile in care
entitatea efectueaza orice tranzactie cu plata  pe
baza de actiuni, inclusiv tranzactii cu angajatii sau
alte parti ce urmeaza a fi decontate in numerar, alte
active sau instumente de capital propriu ale entitatii.
Principalele aspecte tin de masura si momentul in
care trebuie recunoscuta plata pe baza actiunilor si
cand trebuie reflectate aceste tranzactii drept
cheltuieli in contul de profit si pierdere.
 Aria de aplicabilitate a standardului
•        Acest IFRS trebuie sa se aplice tuturor tranzactiilor cu plata pe baza de
actiuni. De aceea, obiectul IFRS 2 este mai cuprinzator decat optiunile pe
actiuni ale angajatilor, deoarece trateaza emisiunea de actiuni (si drepturi la
actiuni) in schimbul unor servicii si bunuri. Acest standard descrie:
• ·        criteriile pentru definirea platilor pe baza de actiuni;
• ·        distinctia si contabilitatea pentru diferitele tipuri de plati pe baza de
actiuni, si anume: activele decontate, lichiditatile decontate si tranzactiile in
care entitatea primeste sau achizitioneaza bunuri si servicii si acolo unde
exista o optiune de decontare prin instrumente de capital propriu;
• ·         faptul ca o entitate trebuie sa reflecte in contul de profit si pierdere si in
pozitia financiara efectele  tranzactiilor cu plata pe baza de actiuni; aceste
tranzactii include cheltuieli asociate cu tranzactiile in care angajatii primesc
optiuni pe actiuni.
• - Standarde internationale de raportare financiara – Ghid practic, editie
revizuita, bilingva engleza-romana, Ed. Institutul Irecson, 2007, pg. 173
• - Standarde internationale de raportare financiara – Ghid practic, editie
revizuita, bilingva engleza-romana, Ed. Institutul Irecson, 2007, pg. 173
 Concepte cheie
•              O tranzactie cu plata pe baza de actiuni este o tranzactie in care entitatea primeste
bunuri sau servicii ca plata pentru instrumentele de capital propriu ale entitatii (inclusiv
actiuni sau optiuni pe actiuni) sau dobandeste bunuri sau servicii asumandu-si obligatii fata
de furnizorul acelor bunuri sau servicii pentru sume care se bazeaza pe pretul actiunilor
entitatii sau al altor instrumente de capital propriu ale entitatii. Tranzactiile cu plata pe baza
de actiuni includ tranzactiile in care conditiile tranzactiei prevad ca fie entitatea, fie
furnizorul bunurilor sau serviciilor respective poate alege daca entitatea deconteaza
tranzactia in numerar (sau alte active) sau prin emisiune de instrumente de capital propriu.
•              O tranzactie cu plata pe baza de actiuni cu decontarea in capital propriu este o
tranzactie cu plata pe baza de actiuni in care entitatea dobandeste bunuri sau servicii
(inclusiv actiuni sau optiuni pe actiuni) ca plata pentru instrumentele de capital propriu ale
entitatii. Un instrument propriu este un contract care probeaza un interes rezidual asupra
activelor unei entitati dupa deducerea tuturor datoriilor sale. Un instrument de capital
propriu conferit este dreptul fata de un instrument de capital propriu al entitatii conferit de
entiate altei parti, in temeiul unei tranzactii cu plata pe baza de actiuni.
•        O tranzactie cu plata pe baza de actiuni cu decontare in numerar este o tranzactie cu
plata pe baza de actiuni in care entitatea dobandeste bunuri sau servicii asumandu-si
obligatia de a transfera numerar sau alte active furnizorului bunurilor sau serviciilor
respective pentru sume care se bazeaza pe pretul sau valoarea actiunilor sau altor
instrumente de capital propriu ale entitatii.
• Data conferirii este data la care entitatea si o alta parte (inclusiv angajat ) convin sa incheie o tranzactie cu plata pe
baza de actiuni. La data conferirii entitatea confera celeilalte parti dreptul la numerar, alte active sau instrumentele
de capital propriu ale entitatii, atata timp cat conditiile specificate de intrare in drepturi sunt indeplinite.
•        Angajatii si alte persoane care confera servicii similare sunt persoane care presteaza servicii personale sau
similare entitatii.
•        In baza unei tranzactii cu plata pe baza de actiuni, dreptul celeilalte parti de a primi numerar, alte active sau
instrumente de capital propriu ale entitatii se exercita odata cu satisfacerea conditiilor specificate de exercitate.
Conditiile de exercitare includ conditiile de prestare a serviciului.Perioada de exercitare este perioada in cursul careia
trebuie satisfacute toate conditiile specificate de exercitare din tranzactia cu plata pe baza de actiuni.
•        Valoarea justa este valoarea cu care poate fi schimbat un activ, stinsa o datorie sau cu care poate fi schimbat un
instrument de capital propriu conferit, prin vointa unor parti aflate in cunostinta de cauza, intr-o tranzactie incheiata
in conditii obiective.
•        Valoarea intrinseca este diferenta dintre valoarea justa a actiunilor fata de care cealalta parte are drept de
subscriere sau dreptul de a le primi si pretul pe care cealalta parte trebuie sa-l plateasca pentru actiunile respective.
•       Conditia de piata este o conditie in legatura cu pretul de piata al instrumentelor de capital propriu ale entitatii.
•       O optiune de actiuni este un contract care confera detinatorului dreptul, dar nu obligatia de a subscrie la actiunile
entitatii la un pret determinat sau determinabil pentru o perioada specificata de timp.
•         Beneficii legitime ; a deveni indreptatit la beneficii - in conditiile unui contract cu plata bazata pe actiuni, dreptul
unei parti de a primi numerar, alte active sau instrumente de capital ale entitatii devin legitime pana la indeplinirea
conditiilor specifice de a deveni indreptatit la beneficii.
•          Conditii de a deveni indreptatit la beneficii - conditiile care trebuie indeplinite de o terta parte pentru a deveni
indreptatit de a primi numerar, alte active sau instrumente de capital ale entitatii, in conditiile contractului cu plata
bazata pe actiuni.
• - Standarde internationale de raportare financiara – Ghid practic, editie revizuita, bilingva engleza-romana, Ed.
Institutul Irecson, 2007, pg. 175-176
• Tratament contabil
•              Platile pe baza de actiuni pot fi:
• ·        cu decontare in numerar, adica o plata in numerar
bazata pe valoarea instrumentelor de capital propriu;
• ·        cu decontare in capital propriu, adica prin
emisiune de instrumente de capital propriu; sau
• ·        cu decontare in numerar sau capital propriu (la
alegerea entitatii sau furnizorului).
• Entitatea trebuie sa recunoasca bunurile sau serviciile
primite sau dobandite intr-o tranzactie cu plata pe baza
de actiuni atunci cand intra in posesia bunurilor sau pe
masura ce beneficiaza de serviciile respective.
 Tranzactiile cu plata pe baza de actiuni trebuie
evaluate la:
•  Valoarea justa a bunurilor sau serviciilor
primite in cazul tranzactiilor cu terte-parti,
altele decat angajatii, cu exceptia cazului in
care evaluarea credibila a valorii juste a acelor
bunuri sau servicii nu este posibila; sau
•  Valoarea justa a instrumentelor de capital
propriu in toate celelate cazuri, inclusiv toate
tranzactiile cu angajatii.
 Tranzactii cu plata pe baza de actiuni cu
decontare in capital propriu
•        Valoarea justa a instrumentelor de capital
propriu emise sau care urmeaza a fie emise
trebuie evaluata:
•  la data conferirii pentru tranzactiile cu
angajatii si alte persoane care furnizeaza
servicii similare; si
• la data la care entitatea primeste bunurile sau
co-contractantul presteaza serviciile, in toate
celelalte cazuri.
• Valoarea justa a instrumentelor de capital propriu emise sau
care urmeaza a fi emise trebuie sa se bazeze pe preturile de
piata, luand in considerare conditiile de exercitate ale pietei (
de exemplu, preturile pietei sau raportarea la un indice), dar
nu alte conditii de exercitare (de exemplu, perioadele de
prestarea a serviciului). Actiunile cotate trebuie evaluate la
pretul pietei. Optiunile trebuie evaluate:
• ·        pe baza pretului de piata al oricaror optiuni
tranzactionate echivalente; sau
• ·        folosind un model de evaluare a optiunilor in absenta
unor astfel de preturi de piata; sau
• ·        la valoarea intrinseca cand nu pot fi evaluate credibil pe
baza preturilor de piata sau pe baza unui model de evaluare
a optiunilor.
•         In situatiile rare in care entitatea trebuie sa evalueze instrumentele
de capital propriu la valoarea intrinseca, va reevalua instrumentele la
fiecare data de raportare pana la decontarea finala si va recunoaste
orice modificare a valorii intrinseci in contul de profit si pierdere.
• Entitatea trebuie sa recunoasca un active ( de exemplu, stocuri) sau o
cheltuiala ( de exemplu, servicii primite sau beneficii ale angajatilor) si o
majorare corespunzatoare de capital propriu daca bunurile sau
serviciile ar fi primite in cadrul unei tranzactii cu plata pe baza de actiuni
cu decontare in actiuni. De aceea, entitatea recunoaste un activ sau o
cheltuiala si o majorare corespunzatoare de capital propriu:
• ·        la data conferirii, daca nu exista conditii de exercitate sau daca
bunurile sau serviciile au fost deja primite;
• ·        pe masura prestarii serviciilor, daca pe parcursul unei perioade
sunt prestate servicii diferite de cele ale angajatilor; sau
• ·        pe parcursul perioadei de exercitare pentru tranzactiile cu plata pe
baza de actiuni cu angajatii si de alta natura.
          Daca instrumentele de capital propriu
conferite nu prevad intrarea in drepturi decat
partea co-contractanta indeplineste o anumita
perioada de serviciu, valoarea recunoscuta
trebuie ajustata pe parcursul oricarei perioade
de exercitare cu modificarile estimarii
numarului de titluri care vor fi emise, dar nu cu
modificarile valorii juste a acelor titluri. De
aceea, la data exercitarii, valoarea recunoscuta
reprezinta numarul exact al titlurilor care pot fi
emise la acea data, evaluate la valoarea justa
de la data conferirii.
•    Daca entitatea rezilieaza sau executa obligatia aferenta unei conferiri
de instrumente de capital propriu in cursul perioadei de exercitare
( altfel decat o conferire reziliata datorita neindeplinirii conditiilor de
exercitare):
• ·        entitatea contabilizeaza rezilierea sau executarea obligatiei ca o
accelerare a exercitarii prin recunoasterea imediata a valorii care altfel
nu ar fi fost recunoscuta pe durata ramasa din perioada de exercitare;
• ·        entitatea recunoaste in contul de capital propriu orice plata
facuta angajatului cu ocazia rezilierii sau executarii obligatiei si
valoarea justa a instrumentelor conferite la data rascumpararii;
• ·        entitatea contabilizeaza noile instrumente de capital propriu
conferite angajatului ca instrumente substituente ale celor reziliate
drept o modificare a conferirii initiale a instrumentelor. Diferenta
dintre valoarea justa a instrumntelor substituente si valoarea justa
neta a instrumetelor reziliate la data conferiri instrumentelor
substituente este recunoscuta drept cheltuiala.
• Tranzactii cu plata pe baza de actiuni cu
decontare in numerar
•            Entitatea trebuie sa recunoasca un activ ( de
exemplu, stocuri) sau o cheltuiala ( de exemplu,
servicii prestate sau beneficii ale angajatilor) si o
datorie daca bunurile sau serviciile ar fi primite in
cadrul unei tranzactii cu plata pe baza de actiuni
cu decontare in numerar.
• Pana la stingerea datoriei, entitatea trebuie sa
reevalueze valoarea justa a datoriei la fiecare data
de raportare si la data stingerii, modificarile valorii
juste recunoscute in contul de profit si pierdere.
• Tranzactii cu plata pe baza de actiuni cu alternative in
numerar
•             Pentru tranzactiile cu plata pe baza de actiuni in
care conditiile prevad ca fie entitatea, fie partea co-
contractanta are posibilitatea de a alege daca entitatea
executa obligatia in numerar (sau alte active) ori prin
emisiunea de instrumente de capital propriu, entitatea
trebuie sa contabilizeze acea tranzactie sau componente
ale ei ca pe o tranzactie cu plata pe baza de actiuni cu
decontare in numerar daca, si in masura in care,
entitatea si-a asumat obligatia de decontare in numerar,
sau ca pe o tranzactie cu decontare in actiuni daca, si in
masura in care, nu si-a asumat o astfel de obligatie.
• Tranzactii cu plata pe baza de actiuni cu salariatii sau persoanele asimilate salariatilor
•    In ultima perioada, pe plan international, din ce in ce mai multe societati au inceput sa acorde salariatilor
beneficii suplimentare sub forma titlurilor de capital proprii emise sau sub forma compensatiilor
suplimentare calculate pe baza actiunilor proprii. Acest lucru are mai multe explicatii, si anume:
• ·        in majoritatea tarilor fiscalitatea legata de salarii este perceputa ca fiind impovaratoare si atunci
angajatorii cauta modalitati mai ieftine de plata a salariilor;
• ·        de regula optiunile acordate salariatilor sunt impozabile la acestia, fie in momentul exercitarii, fie
vanzarii titlurilor achizitionate pe baza lor (impozitarea nu se face la momentul acordarii optiunilor, cum se
face spre exemplu la salariul platit in numerar);
• ·        entitatea beneficiaza de deducerea a cel putin unei parti din cheltuiala salariala angajata;
• ·        acordarea de pensii sub forma beneficiilor determinate (modalitate foarte intalnita la inceputul secolului
XX) este privita ca fiind foarte costisitoare pentru societate datorita evolutiei diversilor factori, cum ar fi
cresterea duratei de viata utila, a salariului mediu etc.;
• ·        este un factor de stimulare a salariatilor (in special a managerilor) care trebuie sa obtina performante
pentru a intra in posesia titlurilor de capital (atentie la reversul medaliei: uneori managerii vor fi stimulati sa
raporteze false performante, tocmai pentru a primi compensatiile suplimentare);
• ·        este un factor de fidelizare, tinand cont ca salariatul trebuie de regula sa petreaca un anumit numar de
ani in societate pentru a avea dreptul la beneficii;
• ·        societatile privesc emiterea de capital ca pe o sursa foarte ieftina de finantare si prefera in loc sa dea
bani suplimentari pe salarii sa creasca numarul de actiuni emise;
• ·         in tranzactiile cu angajatii si tertii care ofera servicii similare, entitatea trebuie sa evalueze valoarea justa
a serviciilor primite prin referire la valoarea justa a instrumentelor de capital propriu acordate, deoarece nu
poate fi estimata credibil valoarea justa a serviciilor primite. Valoarea justa a acestor instrumente de capital
propriu trebuie sa fie evaluate la data cesiunii.
• Tranzactii cu plata bazata pe actiuni in conditiile in care termenii contractului ofera
entitatii posibilitatea de alegere a decontarii
• Pentru o tranzactie cu plata bazata pe actiuni in care termenii contractului ofera
entitatii posibilitatea de a deconta in numerar sau prin emiterea de instrumente de
capital propriu, entitatea trebuie sa determine daca are o obligatie prezenta de a
deconta in numerar si a contabiliza in consecinta tranzactia cu plata bazata pe actiuni.
• Entitatea are o obligatie actuala de a deconta in numerar daca:
• ·        posibilitatea de decontare cu instrumente de capital propriu nu are substanta
economica;
• ·        entitatea are o practica anterioara sau o politica stabilita de a deconta in
numerar;
• ·        in general deconteaza in numerar cand terta parte solicita decontarea in
numerar.
• Daca entitatea are o obligatie actuala de a deconta in numerar, trebuie sa
contabilizeze tranzactia in conformitate cu cerintele care se aplica tranzactiilor cu
plata bazata pe actiuni decontate in numerar.
•                 Conform IFRS 2, daca nu exista o astfel de obligatie, entitatea trebuie sa
contabilizeze tranzactia in conformitate cu cerintele care se aplica tranzactiilor cu
plata bazata pe actiuni decontate cu capital propriu.
• Pana la decontare:
• 1. Daca entitatea alege sa deconteze in numerar, plata in numerar
trebuie contabilizata ca reachizitie a interesului in capitalul propriu,
adica ca o deducere din capitalul propriu, cu exceptia punctului 3
de mai jos.
• 2. Daca entitatea alege sa deconteze prin emisiunea instrumentelor
de capital propriu, nu se solicita o contabilizare suplimentara (alta
decat transferul de la o componenta de capital la alta, daca este
necesar), cu exceptia punctului 3 de mai jos.
• 3. Daca entitatea alege decontarea alternativa cu valoarea justa
mai mare, la data decontarii, entitatea trebuie sa recunoasca o
cheltuiala suplimentara pentru excesul de valoare, adica diferenta
dintre numerarul platit si valoarea justa a instrumentelor de capital
propriu care ar fi fost emise, sau diferenta dintre valoarea justa a
instrumentelor de capital propriu emise si valoarea numerarului
care ar fi fost platit, dupa caz.
• Prezentare si descriere
•     Entitatea trebuie sa prezinte informatii care sa permita utilizatorilor situatiilor financiare sa
intelega efectul tranzactiilor cu plata pe baza de actiuni asupra profitului sau pierderii entitatii
pe perioada curenta si asupra pozitiei financiare a acesteia.
•         Entitatea trebuie sa prezinte informatii care sa permita utilizatorilor situatiilor financiare sa
intelega natura si intinderea tranzactiilor cu plata pe baza de actiuni care au avut loc in
perioada curenta.
• Entitatea trebuie sa ofere o descriere a:
• ·        fiecarui tip de tranzactie cu plata pe baza de actiuni care a existat in cursul perioadei, si
• ·        conditiilor generale ale fiecarei tranzactii, cum ar fi cerintele de exercitare, termenul
maxim al optiunilor conferite si metoda de stingere a obligatiei ( de exemplu, numerar sau
actiuni).
• Entitatea trebuie sa furnizeze numarul si preturile de exercitare, sub forma unei medii
ponderate, ale optiunilor pe actiuni pentru fiecare dintre grupele urmatoare de optiuni:
• ·        neajunsuri la scadenta la inceputul perioadei
• ·        conferite in cursul perioadei
• ·        retrase in cursul perioadei
• ·        exercitate in cursul perioadei
• ·        expirate in cursul perioadei
• ·        neajunse la scadenta la sfarsitul perioadei
• ·        exercitabile la sfarsitul perioadei.
• Entitatea trebuie sa furnizeze numarul si preturile de exercitare, sub forma unei medii ponderate,
ale optiunilor pe actiuni pentru fiecare dintre grupele urmatoare de optiuni:
• ·        neajunsuri la scadenta la inceputul perioadei
• ·        conferite in cursul perioadei
• ·        retrase in cursul perioadei
• ·        exercitate in cursul perioadei
• ·        expirate in cursul perioadei
• ·        neajunse la scadenta la sfarsitul perioadei
• ·        exercitabile la sfarsitul perioadei.
•         Pentru optiunile pe actiuni conferite in cursul perioadei, trebuie prezentate valoare justa-
medie ponderata a optiunilor respective la data evaluarii si informatii privind modul de evaluare
a valorii juste, inclusive:
• ·        modelul utilizat pentru evaluarea optiunilor si componentele modelului, inclusiv:
• ·        pretul actiunii calculate ca medie ponderta;
• ·        pretul de exercitare;
• ·        volatilitatea asteptata;
• ·        durata optiunii;
• ·        dividendele asteptate;
• ·        rata dobanzii libera de risc, si
• ·        alte componete ale modelului, inclusiv metoda utilizata si ipotezele formulate pentru a
incorpora efectele unei exercitari mai devreme asteptate.
 Concluzii
  Standardul IFRS 2 Plati pe baza de actiuni,  reglementeaza probleme
legate de evaluare, recunoastere si contabilizar
    Acest IFRS trebuie sa se aplice tuturor tranzactiilor cu plata pe baza de
actiuni si anume:
    tranzactii cu plata pe baza de actiuni cu decontare in capital propriu; 

 tranzactii cu plata pe baza de actiuni cu decontare in numerar;

 tranzactii cu plata pe baza de actiuni cu alternative in numerar
 tranzactii cu plata pe baza de actiuni cu salariatii sau persoanele
asimilate salariatilor;
 tranzactii cu plata bazata pe actiuni in conditiile in care termenii
contractului ofera entitatii posibilitatea de alegere a decontari.
   Principalele aspecte ale acestui standard tin de masura si momentul in
care trebuie recunoscuta plata pe baza actiunilor si cand trebuie
reflectate aceste tranzactii drept cheltuieli in contul de profit si pierdere.